风险探析范文（精选11篇）
风险探析 第1篇
所谓风险投资公司的财务风险主要分为三个方面, 第一是筹资风险, 二是投资风险, 三是撤资风险。这三个方面构成了财务的整体风险, 接下来笔者就具体谈一谈这三个方面的问题。
(一) 筹资风险
风险投资公司的筹资风险与所筹集资金的来源和结构之间的密切相关, 风险投资公司需要投资很多的公司, 投资的过程需要资金。但是当下我国的风险投资公司的组成方式是国家出钱筹资建立, 单一的筹资方式主要体现在国家政府资金, 养老基金、保险资金以及银行或者私人资本上面。因为筹资会产生稳定的现金流支出, 而一旦公司没有持续的盈利, 在某一环节上失误, 就有可能出现因为投资公司丧失支付赔偿的能力, 从而引导破产的危险。
(二) 投资风险
投资风险主要是指风险投资公司在投资的过程中, 面对众多的企业、公司, 应该选择什么样的公司进行投资的风险。要知道投资的风险是一旦失败, 就有可能倾家荡产, 公司破产, 一无所有, 相反如果瞅准时机也会赚的盆满钵满。因此我们说风险投资公司具有投资风险, 怎么样选择合适的可以投资的公司, 对风险投资公司来说是一个重要的问题。另外因为相关专业投资人才的缺失以及国家政策的浮动, 也都会带动投资的风险性, 增大风险发生的可能。
(三) 退资风险
这个风险主要是在风险投资公司准备撤走资金的时候, 发现资金很难回收的情况, 从而带来风险。在资本退出的过程中, 如果出现资本难以退回的话, 再想实现资本的最大化, 就是难上加难的了, 而且这也违背了风险投资公司的赚取利润的目的。当前我们国家的产权市场还没有发展规范, 产权的流动性不足。造成了许多风险投资公司的资本难以撤离, 从而导致财务风险。
二、风险投资公司财务管理的对策与方法
作为财务管理中的一个系统风险投资公司的风险投资活动贯穿于公司的整个投资活动之中。从公司开始考察投资企业到公司投资资本的推出, 这整个过程中都有财务管理的影子, 从这我们也可以看出财务管理在风险投资管理中的重要性。所以风险投资公司在投资活动中, 应该发挥财务管理的作用。
(一) 筹资风险管理
当下我国的风险投资公司基本上都是由政府筹资建立的国有公司, 这些公司的资金来源主要依靠政府拨款, 单一的资金筹集方式, 小规模的运作。而作为民间资本的公司具有很大的潜力, 但是这些资本进入风险投资领域的还很少。所以要想规避筹资风险, 政府应以适量的投资提升风险投资公司的信誉, 与此同时, 还应该建立一个相对和谐的投资运行环境, 完善相关的风险投资体制, 加大资金走向的引导力度, 将更多的个人资本, 证券公司以及保险公司等资本进入到风险投资领域内去。政府还应该采取系列的政策鼓励与优惠, 加大对风险投资公司的投资力度, 拓宽筹集方式, 丰富资金来源, 从而更好地规避筹资风险。
(二) 投资风险管理
规避投资风险的管理, 应该从三个方面进行。
1. 依靠创业企业的投资价值评价, 正确地评估创业企业的投资价值评价是规避风险投资的关键所在, 能否正确地判断也直接关系到投资后管理的难度, 关系到将来项目能否达到投资预期的目标。
所以在投资之前应该科学地对创业企业的价值评估, 对企业未来的发展以及盈利能力出具财务评价意见, 提高投资决策的效率和效益。
2. 分阶段地进行投资, 尽可能地规避投资风险。
另外分阶段地投资也是监督创业企业的有效工具, 促使其必须盈利, 必须达到相应的目标, 只有这样的话, 风险投资公司才能投入下一阶段的资金。
3. 风险投资公司可以派驻财务总监, 参与企业的共同管理。
风险投资公司在与创业企业谈判的过程中, 就应该保留部分的特殊权利。通过委派财务总监的方式来加强对创业企业的监督与管理, 从而控制投资风险。
(三) 资本退出风险的财务管理
风险投资公司在投资创业企业的过程中, 是为了在资本撤离的时候套取更多的利润, 而不是为了长期地控制这些创业企业。从当下我国的风险投资现状来看, 实现资本退出的方式基本上有IPO、兼并收购、产权交易等。要知道只有投资资本顺利退出, 风险投资公司才能实现下一轮的投入, 资本才能进一步升值, 公司才能循环发展。因此这些风险投资公司走向成功的关键环节是怎样控制好资本退出过程中的财务风险, 制定完整的退出规划, 对当前的市场动态进行科学分析, 减少因为信息的不对称带来的问题, 掌握机会, 抓住时机, 一举推出资本, 确保资本退出时收益。
三、结论
总而言之, 风险投资公司财务风险管理是一门学问, 如何行之有效地规避风险更是一门“艺术”。作为资本市场上的一个重要工具, 怎么样利用风险投资是当下财务工作者应该积极思考的问题, 而且纵观当下, 风险投资公司的财务风险管理也已成为一个新的课题, 为此我们还应该积极总结实际工作经验, 借鉴国内外的理论知识与经验储备, 实现我国风险投资行业的“质”飞跃。
摘要：随着经济的发展, 市场竞争如火如荼, 那么企业如何在激烈的市场竞争中立于不败, 如何有效地在巨大的市场风险中站住脚, 是当下应该考虑的问题。尤其是前几年世界性的金融危机进一步加大了企业的财务风险与经营风险, 风险投资公司更是如此, 所以探析风险投资公司的财务风险管理对企业来说可以规避因为风险带来的危害, 让风险投资公司在激烈的市场竞争中长久地存活下来。文章笔者立足于此, 结合自身的工作经验与文献总结, 进一步探究风险投资公司的财务风险管理。
关键词：风险投资公司,财务风险,管理措施
参考文献
[1]庞蕙.浅析风险投资公司的财务风险管理[J].金融市场, 2012.
[2]徐玉琳.公司财务风险及其防范[J].企业导报, 2011.
企业财务风险管理探析 第2篇
【摘 要】 企业作为国民经济的基础行业，不仅承担着重要的社会责任，而且还面临着市场化竞争带来的运营风险。本文从电力企业的角度出发，对存在于电力企业生产经营活动中的财务风险进行论述，并提出了应对、防范和控制的措施。
【关键词】 电力企业； 财务风险； 风险控制
财务风险是指企业在生产经营过程中实际财务收益与目标财务收益发生背离而遭受损失的可能性。财务风险贯穿于企业生产经营全过程。例如由负债引起的，因为借入资金而增加的丧失偿债能力的可能。电力企业作为特大型中央企业，以建设运营电网为核心业务，承担着为经济社会发展提供坚强电力保障的基本使命，属于资金密集型企业。但是电力企业长期处于国家垄断经营，依靠国家计划和优惠政策来配置生产要素，发展靠国家、效益靠政策的机制，缺乏应对市场经济中财务风险的能力。随着电力体制改革不断深入和市场经济发展的不断深化，电力企业面临的市场竞争压力越来越大，遇到的财务风险管理的挑战也越来越严峻。加强和完善企业财务风险控制，是电力企业可持续发展，提升企业自身竞争力的前提。
一、电力企业面临的财务风险
（一）政策性风险
政策性风险是指政府出台的与企业经营相关的各项财政和金融政策。电力企业作为特大型中央企业，其经营发展形势和国家政策的制定有密切关系。由于电力企业的社会责任是放在第一位的，它必须以满足国民经济整体利益为出发点，这样必然面临政策性层面的财务风险。例如电价政策风险。在电网企业当中，有“电价是电网企业的生命线”一说。电网企业作为资金密集型企业，每年要投入巨大的资金进行电网的建设与改造，但是作为企业，效益始终是第一位的，电价政策就是电网企业的效益源头。只有投入，没有产出，任何企业都不能可持续地发展，财务指标也面临恶化的风险。
（二）投融资风险
1.投资风险。电力作为投资规模最大的行业，一直保持着高速的增长状态，目前投资规模都在千亿以上。其中电力企业作为国民经济的发展基础，在政策的要求下进行大规模基建投资，但是作为企业经营，对于有些投资项目的审批要充分考虑投资的合理收益、融资的及时稳定回收以及投资风险的合理控制。如果没有制定整体投资战略和行业规划，也没有明确的产业政策和行业导向，投资随意性很大，一些投资存在短期行为，对企业带来的影响将是不可估量的。
2.筹资风险。筹资风险是指企业因筹资活动而引起的收益不确定性以及到期不能偿付本息的风险。电力企业属于高投入的技术密集型企业，电网建设投资规模大，设备更新较快，解决资金来源主要依靠银行贷款。由于电网投资等因素导致的电力企业普遍存在的高负债率，给企业带来了巨额的债务风险。这虽然与国家宏观政策密切相关，但最终偿还债务是要落实在电力企业。为此电力企业要在争取政策支持的基础上，加强经营管理，堵塞漏洞，力争将因偿还债务导致的不容乐观的财务状况可能产生的风险降至最低程度。
（三）内部控制风险
内部控制风险是指企业内部控制措施不到位使得控制机制没有产生预期的效果而造成的风险。具体表述为在对有效管理的内部牵制制度、合法的财务收支活动、资金和材料的充分效能发挥以及最大利益回报。建立和完善内部控制的管理机制，设计合理有效的组织机构和职务分工，以及明晰的标准化业务处理程序，将为经营活动的效率和效果、财务报告的可靠性、相关性等目标的实现提供合理的保证。
（四）信息化风险
随着电力市场改革的不断深化和经济市场的不断发展，国网推出了“SG186”信息化战略，其中实施ERP系统是核心的组成部分，企业财务管理的方式和理念将迎来全新的改变。ERP系统即企业资源管理计划信息系统，将整个公司的生产、运营和管理以业务流程为导向，以财务管理为主线，建设统一的信息技术平台，覆盖公司各个方面的大型专业数据库，形成集中、高效、统一的管理机制。整个系统的规划、建设和实施的好坏，对财务风险的影响是巨大的。
（五）自然风险
自然风险是因自然力的不规则变化产生的现象所导致危害经济活动，物质生产或生命安全的风险。如地震，水灾，火灾，风灾，雹灾，冻灾，旱灾，虫灾以及各种瘟疫等自然现象。电力企业作为一项高危行业，自然风险的影响巨大。例如今年年初的南方冰灾就导致整个国家电网公司经营区域共有37个地市的545个县（区）、2 706万用户受到影响；220千伏及以上输电线路杆塔损毁1 505基；10千伏～110千伏输电线路杆塔损毁14.1万多基；低压电杆倒塌51.7万多根，损毁线路15.3万千米；停运线路7 917条、变电站707座。直接经济损失就达到了1 110多亿元人民币。
二、电力企业财务风险的应对和建议
（一）政策性风险的应对
电力企业作为国家骨干企业，承担着不可推卸的社会责任，在贯彻国家方针政策方面责无旁贷。对于政策性风险电力企业虽然无法左右，但可以积极应对，争取享受有利政策。
1.分析企业自身发展状况，争取有利政策。如电价政策，从2003年6月《电价改革方案》出台，到《上网电价管理暂行办法》、《输配电价管理暂行办法》和《销售电价管理暂行办法》的相继颁布，建立了独立规范的输配电价机制。输配电价承担了整个电网企业建设、发展的全部成本和费用，这就要求电力企业要充分了解自我发展状况，找出有待完善的方面和环节，积极向国家争取有利政策；同时要着力改变自身的成本结构，降低成本和消耗，优化电价结构，抵消政策带来的风险。
2.充分享用有利于企业发展的各项政策。如财税发[1999]90号，“国产设备投资抵免所得税”政策。电力企业作为投资的重点行业，每年的设备投资在100亿以上，如果能充分利用上述政策，将为企业带来税后几十亿的利润。
（二）投融资风险的应对
1.建立项目投资风险监督机制，完善投资效益评价制度，确保电网发展规划与投资紧密结合。具体做法就是将电网建设规划与投资规划紧密结合，建立投资管理的长效机制，在投资效益分析和电网规划的基础上确立企业的长期投资规划。即在进行电网前期规划时，除了考虑市场、负荷增加、未来经济发展等因素外，更要考虑市场是否优良，未来用户的电价结构如何，以及未来经济发展是否符合国家宏观政策引导的方向，并根据上述因素对投资项目进行详细的测算，结合未来用户的生产经营周期、产品性质、市场情况对投资资金的回收期进行详尽测算，保证投入的资金能够收回，规避投资风险。同时重视对投资项目的可行性评价，在可行性研究报告中增加投资回收内容。投资项目的收益率超过资本成本时，企业的价值将增加；投资项目的收益率小于资本成本时，企业的价值将减少。同时也要考虑投入货币的时间价值，即要增加净现值、现值指数、内含报酬率等指标并进行评价。
2.建立科学的融资方案，减少融资成本，避免企业的融资风险。在公司内部可通过电力财务公司，集中所属单位的分散资金，形成规模优势，实现内部资金调剂，将部分沉淀资金用于电网建设，减少对银行贷款的依赖。电网集团企业还可运用发放委托贷款、提前归还借款、用存量资金垫付工程款、融资租赁、发行债券等多种运作手段，调整资金配置结构以降低存量、增加流转、提高资金收益。
对外融资，可采用银团贷款，引入银行竞标制度，加强金融机构之间的竞争，以争取获得最优惠贷款，降低融资成本；电网企业还可充分利用资金信托这一融资方式，即信托投资公司根据电网企业的资金需求，通过向社会推介资金信托计划，集合社会闲散资金，为电网建设项目提供借贷资金。电网企业可以根据项目的建设期与回报期，通过与信托投资公司协商，设立各种组合计划，在利率、还款方式、期限等方面灵活掌握，最大幅度地降低融资成本，减少资金风险。
（三）内部控制风险的应对
1.建立内部控制制度，即五种职务相分离制度：授权批准职务与执行业务职务相分离；业务经办职务与审核监督职务相分离；业务经办职务与会计记录相分离；财产保管职务与会计记录相分离；业务经办职务与财产保管职务相分离。
2.树立内部控制风险管理的意识。为防范规避内部控制风险，企业应建立风险评估机制，在企业全员中树立风险意识。它包括：风险辨识，是指查找企业各业务单元、各项重要经营活动及其重要业务流程中有无风险，有哪些风险；风险分析，对辨识出的风险及其特征进行明确的定义描述，分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件；风险评价，评估风险对企业实现目标的影响程度、风险的价值等。同时企业应对风险管理信息实行动态管理，定期或不定期实施风险辨识、分析、评价，以便对新的风险和原有风险的变化重新评估。
3.加强人员素质的培养，更好地适应企业内部控制的要求。现代化企业的内部控制对人员的素质有了高的要求，只掌握单一的会计核算技能，远不能满足财务管理的要求。财务部门是企业的核心管理部门，同各个部门的管理密不可分，同时也承担着对企业经营管理各个环节实施有效监控的任务。财务管理的内部控制大大突破了财务会计的工作范畴，不仅仅局限于财务会计的知识领域，同时也是市场营销、法律咨询、规划发展、信息管理、设备采购、安全生产等多方面知识的融合，没有相应的知识支持，内部控制不可能完全到位。培养和提高财务管理人员的综合素质，使之能更好地执行企业内部控制制度，履行本质工作，减少内部控制风险。
（四）信息化风险的应对
随着ERP系统的实施，建立标准化业务流程，统一财务标准，建设会计核算、预算管理、资金管理、资产管理、分析与评价等核心应用模块，实现公司业务与财务信息实时共享，提升财务的主动控制和决策支持能力，为实现财务管理现代化提供支撑。对信息化风险的应对措施如下。
1.建立安全防护体系。网络与信息安全全面纳入安全生产体系。落实安全评估制度和等级保护制度。建设网络信任体系和应急机制。建立多层次的网络与信息安全防御系统，建设从设备安全到用户安全的整体安全防护体系，实现网络与信息安全的可控、能控、在控。
2.建立标准规范体系。完成信息系统规划、设计、建设、管理、运行维护、安全、评价等方面的标准，为实现信息系统的标准化设计、开发、运维与管理奠定基础。建立公司信息化标准体系库，实现标准的动态维护、管理与查询。
3.建立评价考核体系。按照公司创一流同业对标工作的总体要求，积极开展信息化同业对标，丰富对标内容和形式，完善评价指标库，推广信息化最佳业务实践，将信息化工作逐步纳入公司的业绩考核体系，形成激励机制，实现信息化水平持续提升。
4.建立人才队伍体系。按照公司“十一五”教育培训规划的总体要求，结合公司“1551”人才培养计划，建设信息化管理、建设、运行维护和应用四支队伍，培养专家和管理咨询人才；加强信息技术及应用交流，建立在岗信息技术人员培训制度，培养复合型高级人才。
（五）自然风险的应对
电力是国民经济的基础行业，而电网又是多层次大范围布局，这些因素决定了电网企业属于风险密集型行业。如由冰雪、地震、洪水和暴风等自然灾害引发的电网崩溃、大面积停电等事故也屡见不鲜。应对自然风险的举措有：
1.基于自然风险防范，确定全面预防目标。“安全第一，预防为主”是电力生产和建设的基本方针，这一方针贯穿于各级电力企业的生产过程。其特点是以经验总结为依据，制定可能发生自然灾害的事前预防、事中处理、事后恢复等措施，确保电力生产的安全稳定运行。其中风险管理重点在于超前预防，即在自然灾害发生之前就对工作环境和场所中可能产生的事故用科学的方法进行检查预测并采取相应的防范措施，力争将可能的事故消除在产生之前。
银行操作风险成因探析 第3篇
关键词：操作风险风险管理
根据《巴塞尔新资本协议》的定义，操作风险是指不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。通俗地解释，操作风险在于银行内部控制及公司治理机制的失效，这种失效状态可能因为失误、欺诈，未能及时做出反应而导致银行财务损失，或使银行的利益在其他方面受到损失，如银行交易员、信贷员、其他工作人员越权或从事职业道德不允许的或风险过高的业务。
我国商业银行操作风险的表现形式主要有：员工方面表现为内部欺诈、失职违规、违反用工法律等；内部流程方面表现为内部流程不健全、流程执行失败、控制和报告不力、文件或合同缺陷、担保品管理不当、产品服务缺陷、泄密、与客户纠纷等；系统方面表现为信息科技系统和一般配套设备不完善；外部事件方面表现为外部欺诈、自然灾害、交通事故、外包商不履责等。
操作风险特征
(一)风险的内生性
除外部事件引起的操作风险外，一般的操作风险是内生风险，由内部人控制、内控制度失效、内部系统失灵造成。而信用风险和市场风险一般在市场交易过程中产生，与交易对手的品质、能力以及外部宏观经济因素变化息息相关。
(二)复杂性和隐蔽性
操作风险存在于经营管理的全过程、各环节和所有机构，涉及人员、流程较多，风险识别、预警、监管成本较高，且多数操作风险暴露具有时滞性，潜伏期长，破坏力较大。这是商业银行风险控制的难点，也是重点。
(三)风险与收益不对称性
一般而言，经济行为的风险与收益存在对称关系，风险越大，收益越高。但操作风险根源于企业内部控制行为，不产生任何收益，也无法直接创造利润，一旦形成风险将带来纯粹的损失。
(四)关联性
操作风险往往与信用风险、市场风险相伴而生，加大了信用风险和市场风险的冲击力度。这些特殊因素都决定了操作风险的防范是一项系统工程，需要各商业银行长期不懈的努力方能取得成效。
操作风险成因
(一)大案要案仍不断发生，性质恶劣、影响极坏
内部规定的管库制度、检查监督完全流于形式，防范操作风险执行力严重缺失，同类同质案件时有复发。根据对2007年上半年的典型案件剖析发现，发生在现金业务、代理业务、清算业务和安全保卫领域等部位和业务环节案件占比仍然较高。这些同质同类的案件频繁、反复出现，充分说明在一些机构、一些业务部门，案防工作基础还不够牢固。案防措施贯彻还不到位。票据案件占整个发案数量40％左右(据银监会统计)。案件仍然多发于基层营业机构，作案人员主要集中在基层负责^、重要岗位人员，信贷、储蓄和现金管理等业务和重要业务经办人员岗位仍然是案件高发的主要风险部位。许多案件尽管发生了，但由于基层营业机构管理不到位，部分不法之徒仍然屡屡得逞，甚至隐瞒数年。
(二)案件资金用途
从所发生的案件中可以看出作案人挪用、侵占资金主要用于经商办企业、炒股和购买彩票，或者用于个人挥霍。操作风险引发案件高发势头之所以没有根本上得到遏制，剖析其原因是：滋生案件的体制机制、内控管理等深层次问题尚未得到根本解决，操作风险防范意识不强。很多案件屡犯屡查，屡禁不止，重要制度形同虚设。如查库制度、授权制度流于形式；没有坚持重要岗位轮换和相互制衡机制；金库管理制度、现金提取、现金调拨程序管理不严，导致工作人员利用职务之便截取库款、盗用现金；网点管理不到位、重要空白凭证管理失控，工作人员私自开户购买支票挪用银行资金等。
(三)操作风险管理体系不健全
各商业银行经过这几年的改革，虽已相继建立了垂直的内部审计体系，建立了内控风险管理委员会，统一领导操作风险管理等，但与建设现代金融企业的内在要求相比，还有很大的差距。一是缺乏对操作风险的整体掌控，未应用统计学原理对操作风险事件进行计量、分析，更谈不上数据库的建设和科学有效的管理。二是“三道防线”未能形成整体合力。由于基层机构、专业管理部门和内控合规部门的职责界定不清，三道防线不能很好地衔接，导致政出多门、各自为战，削弱了内控体系的整体性、协调性和有效性。三是未建立操作风险评价、监督和整改机制等。缺乏完善的操作风险管理政策、方法和程序来管理风险。
操作风险管理
第一，银监会《商业银行操作风险管理指引》要求商业银行制定完善的操作风险管理政策，对操作风险进行明确界定和分类，并在全行范围内建立统一的方法和流程来识别、评估、监测、控制操作风险。但不少商业银行还未能制定操作风险管理政策也就难以有效地控制操作风险的发生。操作风险管理手段落后，仍主要依靠员工的自律，管理方式落后，凭主观感觉的多，缺乏应有的警惕性，缺乏及时系统的管理、有效的事前防范和事中控制。银行之间无序竞争、违规操作是导致“家贼”、“外鬼”里应外合洗钱、赃款外逃得逞的主要原因。国家对大额现金支付的规定、《金融机构反洗钱规定》等法规对账户的设立、现金的支取，都有明确的严格的规定。但银行之间的无序竞争，以及银行工作人员徇私舞弊，为犯罪分子洗赃钱。防范操作风险制度落后于业务经营发展的需要，给犯罪分子诈骗有可乘之机。对各种金融票据、印章缺乏鉴别能力。有些银行员工道德品质败坏，受拜金主义影响，贪图享受，伺机作案，这也是导致内生性操作风险形成的主要原因。强化操作风险的多种防控措施随着我国商业银行股份制改革完成和成功上市，并同外资银行开展同台竞争，防范操作风险是提高竞争力和公信度的一项紧迫的任务。
第二，防范操作风险要以巴塞尔银行监管委员会公布的《操作风险管理和监管稳健原则》和银监会发布的《商业银行操作风险管理指引》为指导，但根据我国商业银行的实际情况，则要因地制宜，强化防范操作风险则应采取多种防控措施：学习贯彻《商业银行操作风险管理指引》，提高对加强操作风险管理的重要性、必要性、紧迫性的认识，提高全行员工合规经营理念，增强防范操作风险的自觉性。一是要使全行员工认识到：操作风险会给银行造成巨额的经济损失，给银行经营带来不利影响。据巴塞尔银行监管委员会估计，操作风险给商业银行所造成的损失占全部风险损失的30％以上，能否做到防控操作风险，事关银行的生存与发展。二是要使全行员工认识到：防范操作风险不力引发的大案要案屡禁不止，不仅是事关银行形象、银行信誉的大问题，也是关乎银行改革成败的大问题。因此，在银行经营中，把合规经营理念贯穿到员工的日常行为之中，使之成为自觉的习惯，把操作风险管理的各项措施细化落实到每个环节、每个岗位、每个节点。要建立健全操作风险管理的组织体系，为防范操作风险提供组织保障。商业银行应成立操作风险管理委员会，作为加强对操作风险的统一管理及银行防范操作风险的调研、决策、组织、沟通和协调机构。
第三，操作风险管理委员会下设办公室，可挂靠在法律与合规部，对操作风险进行日常监控管理。建立制度“防线”，用完善的制度防范操作风险。比如民生银行开展了以加强制度建设和防范操作风险为主要内容的查防银行案件专项治理工作，在剖析己发案件、查找风险隐患基础上，对现有规章制度的缺陷，及时进行相应的补充、修订和完善；进一步建立健全各项管理制度和业务操作规程，完善对创新业务品种的制度跟进，强化对薄弱环节的监控管理，不仅杜绝了管理“断层”和风险控制“盲区，也为有效防范操作风险提供了制度保障。
目前，银行业制定的规章制度很多，但不折不扣执行的不多，这是造成案件频发的主要原因。领导抓强化执行力，更要自身率先垂范，以身作则，带头执行，充分运用现代技术堵截操作风险的发生。防范操作风险仅仅靠制度规定是不够的，还要靠管理艺术，靠创新。工商银行的票据业务量高居各家银行，近年来在票据业务的风险管理上采取了不少首创措施，进行了许多创新，如建立票据营业部、对分行实行票据移存等，要求各分行的票据必须在一定时限，而且移存还要按照票据的时内移存到票据营业部间序列，不允许替代。这种创新做法避免了很多操作风险。由于操作风险具有内生性特征，决定了防范操作风险还应在建设合规文化、开展警示教育、提高员工的道德素质和防腐抗变的能力、构筑坚实的道德防线上狠下工夫。无数大案要案的实例表明，那些违法犯罪分子无一不是丧失了理想信念，陷入了拜金主义、享乐主义和腐化堕落的泥潭。
风险投资的财务风险控制探析 第4篇
一、风险投资的内涵、特性与风险分类
按照西方经济学的解释, 风险投资是指一种私人权益资本, 即险资本。该资本被用于投资到具有高风险、高附加值、高技术的新兴行业中, 以获取高额回报。同时, 风险投资又是指一种具有特定对象的投资行为, 它以新技术的研究、新产品的开发和新工艺流程的采用为投资对象, 是创新型的投资行为。风险资本是高收益与高风险相依存的行业。据统计, 风险投资的失败率极高, 平均仅有5%~20%获得成功, 60%左右受挫, 20%~30%完全失败。但风险投资机构秘诀就是用少数成功项目的极高收益来弥补失败项目所蒙受的风险损失, 即借助于投资组合, 保证风险投资的整体收益。
风险投资首先具有以创业为基点的特征。严格地讲, 风险投资的投资对象只限于创建高科技企业或对创新项目的投资。其次风险投资的投资周期长、流动性低。从投资周期看, 风险投资历时长, 具有明显的周期性。风险投资在企业创始阶段开始投资, 当新产品进入成熟期, 企业经营稳定时, 投资人开始清理资产, 通过股票上市和股份转让撤出投资, 开始新的投资。风险投资平均投资期5年~7年, 是“勇敢而耐心的资本”游戏。据调查, 美国从1972年~1982年的150多家风险公司平均需要30个月才能达到第一个平衡点, 即现金流平衡点 (负现金流转向正现金流) ;需要75个月才能达到第二平衡点, 即损益平衡点 (收回投资资本) 。最后, 风险投资具有高风险、高收益性。风险投资与传统投资不同, 风险投资侧重于高科技的种子技术、尚未起步的小企业, 因而具有较大的风险性, 一般有市场风险、技术风险、管理风险和财务风险等。风险投资家志在管理风险、驾驭风险、追逐高风险后隐藏的高收益, 虽然成功率极低, 而一旦成功, 则收益丰厚。统计表明, 美国风险资本出资人投入1美元的风险资本, 持有创新企业股权4.2年, 然后通过资本市场上公开发行股票上市, 可以获得1.95美元的资本利得, 平均投资回报率46.43%。譬如亚马逊 (Amazon.com) 网上书店创建时, 仅投入1万美元, 3年后上市竟变为1.3亿美元。
一般来说, 一个企业所面临的风险有来自企业外部的和企业内部的。企业外部的风险有:政策风险、利率风险、通货膨胀风险、环境风险等。企业所面临的内部风险有:技术风险、财务风险、评估风险、道德风险等。其中财务风险是指企业组织产品的产量、成本、销售价格与收益之间的关系, 有赖于科学的管理, 合理、有效地使用资金, 一般以分散投资来减少财务风险。
二、目前我国风险投资财务管理存在的问题
我国风险投资业起步较晚, 从1985年国内第一家风险投资公司中国新技术创业投资公司成立, 至今日约有上百家风险投资机构, 正规运营的风险投资公司约五十家, 风险资本过百亿元, 资金来源主要是国家拨款、银行贷款和国外投资, 而我国的高新技术能及时转化成生产成果的比例不超过15%。风险投资对中国来说是还一个新兴事物, 在其成长过程中不可避免地出现了各种各样问题。1998年6月, 中国新技术创业投资公司因资不抵债被勒令关闭, 给正处于热潮中的风险投资业下了一剂重度的清醒药。究其原因, 从我国风险投资财务管理方面来看, 制约我国风险投资发展的问题很多, 既有外部问题, 也有风险投资公司本身的制度缺陷所带来的许多问题, 使风险投资的资本循环难以实现, 对风险投资公司的发展构成制约。我国风险投资财务管理主要存在下列问题:
1. 风险资本资金源不足, 投资基金规模偏小, 结构单一。
我国现有的风险机构或以政府财政为主体或以银行为主体或以有关科技部门组织建立, 还有少数的是部分由国外资金支持。在性质上, 这些机构属于政府风险投资公司, 而以企业、私人、保险基金为主体建立的私人或独立的风险投资机构还很少。这种单一的投资主体结构导致筹资能力弱、公司规模小, 抗风险能力弱, 严重影响了风险投资公司的效益及其发展。
2. 宏观上配套政策不到位, 缺乏相应法律法规、税收政策的支持, 微观上风险投资运营机制不健全。
目前风险投资缺乏国家政策的大力支持和相应的法律法规环境。尽管我国政府一直鼓励发展高科技产业, 强调技术创新和成果转化, 并制定了一些如《公司法》、《中华人民共和国促进科技成果转化法》等法律法规。但具体实施中常常缺乏完善的实施细则和配套的金融与税收政策。多数风险投资公司, 企业制度不科学, 风险投资运营机制不规范、不健全, 在确定投资对象时缺少系统慎重的挑选;确定投资对象后, 又较少参与风险项目或企业的经营管理, 这成为导致风险投资项目或企业效益不佳或失败的主要原因。
3. 缺乏具有高度专业素质的风险投资人才。
风险投资的发展与成功离不开高水平的风险投资家和高素质的企业家。它要求从业人员不仅要对所投资的高新技术领域有足够多的了解, 对未来发展有敏锐的洞察力, 而且要精通管理, 长于风险控制, 善于财务管理, 熟知高新技术产业各阶段投资融资需求。
三、我国风险投资财务风险控制的对策
1. 确立财务分析指标体系, 建立长期财务预警系统。
其中获利能力、经济效率、偿债能力等指标最具代表性。资产获利能力指标有总资产报酬率和成本费用利润率, 前者表示每一元资本的获利水平, 反映企业运用资产的获利水平;后者反映每耗费一元支出所得的利润, 该指标越高, 企业的获利能力越强。经济效率的高低直接体现企业的经营管理水平, 其中反映资产运营能力的指标有应收账款周转率, 以及产销平衡率。偿债能力指标有流动比率和资产负债率, 如果流动比率过高, 会使流动资金丧失再投资机会, 一般生产性企业最佳为2左右;资产负债率一般为40%~60%, 在投资报酬率大于借款利率时, 借款越多, 利润越多, 同时财务风险越大。
2. 结合实际采取适当的风险策略。
企业对风险信号如质量下降、应收账款增大、产品积压、成本上升等, 要根据其形成原因及过程, 制定相应的风险管理策略降低危害程度。面对财务风险通常采用回避风险、控制风险、分散风险和接受风险等策略。其中控制风险策略可进一步分类, 按照控制的目的分为预防性控制和抑制性控制。前者指预先确定可能发生的损失, 提出相应措施, 防止损失的实际发生;后者是对可能发生的损失采取措施, 尽量降低损失程度。市场经济中, 利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展的有效途径。从大量的企业负债经营实例分析, 企业经营决策失误、盲目投资, 没有进行事前周密的财务分析和市场调研是造成负债经营失误的原因。
3. 风险资本筹资管理。
风险资本即风险投资资金, 一般来说, 投资的失败率极高。筹资方面, 我国可以借鉴国外经验, 政府采取一系列激励及优惠措施, 如建立信用担保体系和税收优惠, 拓宽筹资渠道。目前我国的风险投资资金来源主要是政府出资, 而我国的民间资本具有很大的蕴藏量, 保险公司等投资机构的资金也很多, 所以, 风险投资的资金来源应首推个人资本。其次是机构投资者, 主要有证券公司、信托投资公司、保险公司等。再次, 是外国资本, 外资银行和外资保险公司。增加资金的筹集方式, 即以什么样的方式才能让出资者感觉到风险较小而愿意投资, 是亟待解决的问题。采用吸收直接投资筹集风险资本, 是风险资本筹资的主要方式。另外, 20世纪50年代产生于美国的有限合伙制, 作为风险投资机构中最常见、最典型的组织形式, 其筹资方式也最能体现风险资本筹集的特点。其合伙人为普通合伙人和有限合伙人两类。风险投资家作为普通合伙人, 是风险投资机构的发起人, 出资1%的资金, 他们除了投入资金外, 是有限合伙制风险投资机构的专业管理人员, 其他投资者作为有限合伙人提供余下99%的资金, 但不参与经营, 同时也仅承担有限责任, 这种模式可供我们借鉴。丰富的资金来源, 合理的筹资方式是风险投资资金正常运行和财务管理的良好开端。
筹资阶段加强财务活动的风险管理是风险投资成功的基石。筹资活动是一个企业生产经营活动的起点, 管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性, 由此产生筹资风险。企业筹集资金渠道有两大类:一是所有者投资, 如增资扩股, 税后利润分配的再投资;二是借入资金, 对于所有者投资而言, 不存在还本付息问题, 资金可长期使用、自由支配, 其风险只存在于使用效益的不确定上。而对于借入资金而言, 企业在取得财务杠杆利益时, 实负债经营而借入资金, 将给企业带来丧失偿债能力的可能收益的不确定性。
4. 风险资本投资管理。
把握好风险资金的投入时机、投入数量, 降低投资风险, 是投资顺利进行下去的重要保证。高科技企业的发展是建立在产品不断开发与创新的基础上的, 高新技术转化成生产成果, 一般要经历开发、转化、生产三个阶段。风险投资具有很高的风险性, 应根据项目的具体情况, 分阶段投入资金。每阶段都有阶段目标:上一阶段的目标完成后, 再考虑下一段的资金投入, 这样才能降低财务风险和其他风险。风险资金投入风险企业后, 一直到企业高成长期以后, 利用现有资金尽快使企业占领较大的市场份额, 为风险资金的回收作好铺垫。对于风险企业来说, 要做好财务规划, 有计划地使用资金, 编制现金流量表。在各个阶段控制资金的使用量及财务管理的各项具体工作。
5. 风险资本退出管理。
风险投资的目的是在退出资本时套取高额利润, 而不是要获得风险企业的红利, 只有风险资本的及时退出, 才能实现下一轮的投入。所以, 要慎重选择退出时机和退出方式。建立、健全风险投资体系中风险投资的撤出渠道, 是资本能否积极进入风险投资领域的决定性因素。从我国目前情况看, 风险资本的撤出方式除了兼并收购来实现外, 也可通过“二板”证券市场, 通过产权交易, 风险资本才能形成正常的滚动增值、循环发展。
6. 努力培养风险投资家与企业家队伍。
风险投资不仅需要风险资本和高新技术, 而且需要具有综合理论知识和丰富实践经验, 熟悉市场经济运行规律, 善于抓住并利用机会、敢于冒险和创新的风险投资家与企业家协同配合, 共同组织投资、运作资金并获取收益。为此, 政府创造一个宽松的、公平的市场环境, 一方面建立风险企业的现代企业制度, 建立责、权、利统一协调的机制, 建立企业家的激励与约束机制和考核制度, 加快建立企业家市场, 为企业家资源的合理流动与优化配置;另一方面, 加快我国优秀财务管理人员培养, 尤其是复合型风险管理人才的培养, 并积极采取“走出去请进来”政策, 广泛吸纳全球人才, 营造良好的用人环境, 给高等院校和社会中的优秀企业家提供脱颖而出的平台。
风险投资在我国任重而道远。我们需要借鉴国外的风险投资经验, 结合我国的高新技术企业的特点和国家经济和社会发展的现状, 合理运用风险投资, 加强风险投资的财务风险控制, 促进我国风险投资业的发展, 推动高新技术产业化。
摘要：经过几十年的实践, 风险投资已发展成为一个蓬勃发展的产业。我国风险投资事业起步虽晚, 近年来也迅速升温。随着国内外环境的变化, 我国风险投资的发展还面临着许多矛盾和困难, 制约着我国风险投资的发展。我国风险投资发展中面临着财务风险不同于传统的投资业财务风险。当前, 解决风险投资财务风险的问题, 尤其显得重要。本文从风险投资内涵和特征出发, 提出了我国风险投资财务管理存在的问题及控制财务风险的对策。
关键词：风险投资,财务风险,问题,对策
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医疗机构廉政风险防控机制探析 第5篇
内容摘要：医疗机构的地位和职能决定了医疗机构中存在一定的廉政风险。医疗机构应加强廉政风险防控机制建设，以此提高医疗机构的廉洁度，促进社会对医疗机构的信任。本文从医疗机构廉政风险防控机制的必要性出发，探讨了医疗机构廉政风险建设的重点，并就医疗机构廉政风险的具体展开提出了相关建议。
关键词：医疗机构；廉政风险；防控机制
一、问题的提出
加强反腐倡廉工作是我国新一届领导班子的重要施政举措。医疗领域的腐败行为已经严重透支了医疗机构的公信力，对改善医患关系也造成了很多障碍。消除医疗领域的腐败行为，加强医疗机构廉政建设，对于加强医疗机构管理，促进医患和谐，改善医疗技术，赢得社会信任，具有至关重要的作用。但是，医疗领域的利益关系盘根错节，医疗体制改革困难重重，如何加强医疗机构廉政风险防控机制建设，需要医疗机构的管理者具有高度的智慧和决策能力。本文主要从医疗机构廉政风险防控机制构建的角度探讨如何促进医疗廉政建设，在消除医疗腐败的最高目标下，重塑社会对医疗机构的信任。
二、医疗机构廉政风险防控的必要性
传统意义上所谓的廉政建设，主要是针对国家党政机关而言的，然而腐败行为有可能蔓延至社会管理的各个领域，并使全社会为此支出不菲的代价。以医疗机构为例，尽管大多数的医疗机构和医疗人员为了祖国医疗事业的发展和人民群众的生命健康而努力奋斗，但是医疗领域的一些害群之马积极利用职权和地位谋取私利，不但透支了医疗行业的声誉，还对人民群众的生命、财产构成威胁，甚至激化医患关系，使全社会对医疗行业产生误解。
加强医疗机构廉政风险防控的必要性在于，正确认识医疗机构在运作中产生的各种廉政风险，并采取事前防范的方法，以防患于未然的态度，将医疗机构中可能产生的、可能存在的腐败风险控制在苗头阶段，从而实现风险控制。可见，医疗机构廉政风险的防范在本质上是以风险控制手段，将风险降低到最轻微的程度，避免风险的扩大化。医疗机构廉政风险的防控和腐败行为的追究有所不同，风险防控更侧重于制度完善、责任强化等层面，它不是追究责任人，不是惩治已经出现的腐败者，而是在医疗机构中通过廉政教育、廉政建设等手段，构建良好的制度和氛围，在根本上消除医疗腐败行为。显然，医疗机构廉政风险的防控应成为医疗行业廉政建设的最为重要的手段，并在医疗廉政建设中起到重要的作用。
三、医疗机构廉政风险防控的重点领域
当前医疗机构廉政建设虽然在逐步强化中，但还是存在很多不足，并饱受诟病。我们应正确认识当前医疗机构中廉政风险防控的重点领域。目前最受人关注的是以药养医问题以及由此产生的种种腐败行为。例如，某跨国药企通过贿赂医生的方法，将医生拉下水，从而便利于该药企生产的药品能够在医疗机构中得到更多的使用，使该药企从中获得商业利益。对该跨国药企来说，这是一种典型的商业贿赂行为，而对涉事的医生及医疗机构来说，则是一种典型的医疗腐败行为。这种腐败行为扭曲了市场机制，以一种不合理的、见不得光的形式实现利益输送，最终遭受损失的将是患者利益和全社会的公共利益。
除了医药商业贿赂外，医疗机构中存在的其他腐败行为也深受患者痛恨。如医生收取红包、在医疗资源分配中考虑人情关系、为追求经济利益而对患者实施过度医疗或采取其他行为欺骗消费者，等等。这些医疗腐败行为的共同点有如下几个方面：（1）是医疗机构及医疗人员利用其特殊的地位、职权所实施的；（2）存在追求不法利益的目的；（3）这些行为在法律上、道德上都会受到负面的评价，能够产生相应的民事责任、行政责任甚至刑事责任；（4）最终损害的是消费者的利益；（5）这些行为均在秘密状态下或以其他方式暗中实施，是一种见不得光的行为。正确认识医疗腐败行为对于加强医疗机构廉政风险防控机制具有重要意义。
四、医疗机构廉政风险防控机制的构建
当前我国医疗卫生事业正处于不断的发展中，大多数医疗机构和医疗从业人员能够从患者利益出发，为医疗事业的进步而奉献。但是我们也应看到，医疗卫生领域腐败行为频现，我们必须加强本单位的相关制度建设，尤其应加强医疗机构廉政风险防控机制的构建，有效控制医疗廉政风险，这对于加强本单位的廉洁度，改善医患关系，具有重要的作用。
基于这一目的，我们在加强本单位的医疗廉政风险防控机制建设中应做到如下几点：
第一，切断医疗利益输送链条。药企对医生的贿赂已经不是新闻，医疗机构应下决心惩治药企的商业贿赂行为，应做到杜绝医药代表进入医疗机构，要求医生净化社会关系，完善医院的采购机制，加强对医疗采购的监督力度。同时，还应引入外部的法律监督机制，一旦发现医药间的利益输送关系，医疗机构的廉政纪律部门应积极介入，并移送司法机关。第二，加强医疗机构内部管理透明度。医疗机构内部管理应透明化，这是实现医疗机构廉政建设的重要手段，防范部门一把手的失当行为。医疗机构应完善民主管理制度，积极构建内部管理中的职工参与制度，并将该制度落实在实处。医疗机构的院务公开制度等也应得到进一步强化。
第三，强化医患监督机制。患者对医疗机构和医务人员的监督是最为直接的，医疗卫生行政部门和医疗机构应强化医患监督机制，一方面可以作为患者不满情绪的发泄渠道，另一方面可以引入外部监督力量，督促医疗机构和医务人员严格遵守职业准则和道德规范。
企业并购财务风险探析 第6篇
[关键词]企业并购;财务风险;防范措施
一、企业并购的财务风险
企业并购即企业之间的合并与收购行为,指在市场机制作用下企业为了获得其他企业的控制权而进行的产权交易活动。企业并购是市场竞争的结果,是企业资本运营的重要方式,是实现企业资源的优化,产业结构的调整、升级的重要途径。虽然企业并购可以给企业带来巨大的利益,但高收益通常伴随着高风险,风险贯穿于整个并购活动的始终,而财务风险是各类风险中最直接、对并购活动影响最大的风险。企业并购的财务风险是指由于并购定价、融资、支付等各项财务决策所引起的企业财务状况恶化或财务成果损失的不确定性,是并购价值预期与价值实现严重负偏离而导致的企业财务困境和财务危机。企业并购属于价值判断过程,一旦失策,其最大的风险是财务风险,特别是由于筹资决策行为而引发的偿债风险。
企业并购的财务风险主要表现在以下五个方面:1.负债压力的增加。如果企业采用负债融资的方式来支付并购成本,其可能的风险有三:高昂的利息支出;债务契约限制给企业带来的机会损失;未来还款的压力。负债成本的增加,其后果是将导致企业资产负债率不断扩大,它会大大增加企业出现财务危机或破产的可能性。2.控制股权的稀释。如果企业采用股票融资的方式来支付并购成本,其可能的风险是将导致企业原发性股东的股权稀释。3.业绩水平的波动。业绩水平的波动既指企业税息前利润(EBIT)水平的变化,也包括每股收益(EPS)的激烈波动。业绩波动是一个极其不好的讯号,可能会给企业带来各种机会损失(如信誉损失)。4.投资机会的丧失。企业并购不仅可能给企业增加巨额的债务,而且可能会消耗企业大量的自有资本。在这种情形下,企业即使面临良好的投资机会,也只能望而却步。5.现金存量的短缺。企业在并购时可能会大量消耗企业的货币资金,即使企业净资产很丰厚,但也可能会由于现金存量的不足引发各种问题,从而增加企业出现财务危机的可能性。
二、企业并购财务风险产生的诱因
企业并购财务风险的诱因有许多种,其中主要是信息的不对称性和不确定性。
(一)信息的不对称性
企业并购过程中,信息的不对称性普遍存在。如果目标企业是缺乏信息披露机制的非上市公司时,并购方往往对其负债多少、财务报表是否真实、资产抵押担保、有无诉讼纷争等情况估计不足,以至无法准确的判断目标企业的资产价值和盈利能力,从而导致价值风险;即使目标企业是上市公司,有时也会对其资产可利用价值、富余人员、产品市场占有率和开拓能力等情况了解不够,导致并购后的整合难度增大致使整合失败;而当收购方采取要约收购时,目标企业的高层管理人员为了达到私人目的则会有意隐瞒事实,让收购方无法了解企业的潜亏、巨额或有债务、专利技术等无形资产的真实价值等,或与中介機构共谋,制造虚假信息,使收购方的决策人基于错误的信息、错误的估价而做出错误的决策,致使并购成本增加,从而最终导致并购失败。在企业并购过程中,信息不对称性对财务风险的影响主要来自事前信息的不对称性,即收购方对目标公司的信息或真实情况的了解永远少于被收购方对自身企业的信息或真实情况的了解。收购方在不完全掌握信息的情况下采取贸然行动,往往只看到目标公司诱人的一面,过高估计合并后的协调效应或规模效益,而对目标公司隐含的亏损所知甚少,一旦收购实施后各种问题马上暴露出来,造成价值损失。
(二)不确定性
企业并购过程中的不确定性因素很多,比如国家宏观经济政策的变化、经济周期性的波动、通货膨胀、利率汇率变动、并购方的经营环境、筹资和资金状况的变化、被收购方反收购、收购价格的变化、收购后的技术时效性、管理协调和文化整合的变化等等。所有这些变化都会影响着企业并购的各种预期与结果发生偏离。同时,企业并购所涉及的领域比较宽:法律、财务、专有技术、环境等。这些领域都可能导致并购财务风险的不确定性原因。不确定性因素通过由收益决定的诱惑效应和由成本决定的约束效应机制而导致企业并购的预期与结果发生偏离。诱惑效应是指风险利益作为一种外部刺激使人们萌发了某种动机,进而做出某种选择并导致行为的发生。而约束效应是指当决策者受到风险事件可能的损失或危险信号的刺激后,所做出的为了回避或抵抗损失和危险而采取的回避行为。这种价值诱惑力和成本约束力的双重作用形成了诱惑效应——约束效应机制。当诱惑效应大于约束效应时,并购的预期与结果发生正偏离,取得并购成功;当诱惑效应小于约束效应时,并购的预期与结果发生负偏离,造成财务风险。
三、企业并购财务风险的分析
财务风险主要来源于定价决策基础上的融资决策和支付决策,可以将财务风险分为三类:定价风险、融资风险和支付风险。
(一)定价风险
定价风险主要来自两个方面:一是目标企业的财务报表风险。由于并购企业主要通过目标企业的财务报表掌握其财务状况,由于目标企业的刻意隐瞒和财务政策和核算方法的选择不同,导致财务报表的失真,夸大收益信息,对很多影响价格的信息不作充分、准确的披露,因此财务报表的公允性直接影响并购的交易定价,从而使并购后的企业面临着潜在的风险。二是目标企业的价值评估风险。目标企业的估价取决于并购企业对其未来自由现金流量和时间的预测。对目标企业的价值评估可能因预测不当、或者评估参数选择不同而不够准确,这就产生了并购公司的估价风险。目标企业价值的评估风险根本上取决于信息不对称程度的大小和估值人员的水平,加之一些中介机构整体水平不高,其往往受到一些不正常的因素干扰,使得其结果往往不能体现科学性、独立性、公正性和有效性的原则。如果并购企业不对这种结果进行审慎调查,很容易导致并购成本偏高。很多目标企业及会计师事务所提交的财务报表和审计报告不准确,上市公司信息披露不够充分。严重的信息不对称往往使得主并企业对目标企业资产价值和盈利能力难于准确判断,在定价中可能接受高于目标企业实际价值的收购价格,导致支付更多的资金或以更多的股权进行置换,由此可能造成资产负债率过高以及由于目标企业不能实现预期盈利而陷入财务困境。
(二)融资风险
融资风险(也叫资本结构风险或流动性风险)。融资财务风险主要是指与并购保证和资本结构有关的资金来源风险,包括资金是否在数量上和时间上需要保证,融资方式是否适合并购动机,债务负担是否会影响企业的正常生产经营等。如何利用企业内部和外部的资金渠道在短期内筹集到所需的资金是并购活动能否成功的关键。企业并购的融资决策对企业的资金规模和资本结构产生重大影响。企业并购的融资渠道主要有:银行借款、发行资本证券、利用自有资金、股票和认股权证等。
(三)支付风险
企业并购的支付风险,主要是指与资金流动性和股权稀释有关的并购资金使用风险。常用的支付方式主要包括:现金支付、换股并购、杠杆支付等方式。支付财务风险主要表现在三个方面:一是现金支付产生的资金流动性风险以及由此最终导致的债务风险。二是股权支付的股权稀释风险(即换股风险)。三是杠杆支付的偿债风险。
四、企业并购财务风险的防范措施
针对企业并购财务风险产生的诱因和各种财务风险类型的分析,为确保企业并购的成功,规避和减少并购企业的财务风险,笔者认为可以采取下列具体措施:
(一)充分重视并购前调查,改善信息不对称状况,降低估价风险
由于并购双方信息不对称是产生目标企业价值评估风险的根本原因,因此并购企业应尽量避免恶意收购,在并购前对目标公司进行详尽的审查和评价,获取有关目标公司的更多信息。对目标公司的财务状况调查是并购前调查的重中之重,首先,对股本规模及股本结构的调查。对于股本规模较大的公司,尽量采用场外协议收购的方式进行,对于股本结构应当考虑第一大股东的实际情况,调查是否有几大股东属于一个权利系统实际控制公司的情况。其次,对目标公司股票市场价格的分析,股票价格直接影响收购成本,如果目标公司的股价被高估,还会影响收购公司日后的收益。所以,应当对目标企业的股价有明确的认识,最重要的是财务状况的分析,目标公司的财务状况直接影响了收购公司收购后的后续经营成果,如果目标公司财务状况失真或刻意被隐瞒,那么收购方极易跌入收购的财务陷阱。收购方要十分谨慎的分析目标公司的财务状况,识别其财务报表时要注意其利润表是否增报了收入,低报了费用,并注意非经常项目收益所隐含的经营与价值的不稳定性,对于资产负债表,要注意是否有虚增资产,缩水负债及关联交易的情况。并购方可以聘请投资银行根据企业的发展战略进行全面策划,捕捉目标企业并且对目标企业的产业环境、财务状况和经营能力进行全面分析,从而对目标企业未来收益能力做出合理的预期。在此基础上做出的目标企业估价较接近目标企业的真实价值,有利于降低估值风险。
(二)采用合适的價值评估方法和恰当的估价模型合理确定目标企业的价值
对并购中目标企业进行价值评估是为了合理的确定支付价格,企业价值的评估方法有账面价值法、市场价值法、清算价值法、净现值法和市盈率法等等。可以根据不同的评估方法建立相应的估价模型,并根据并购的发展对现有的估价模型进行完善。这些方法都有其适用范围,对于同一目标企业采用不同的评估方法会得到不同的并购价格,并购公司可根据并购动机、收购后目标公司是否继续存在,以及掌握资料信息的充分与否等因素来决定采用合适的评估方法和模型。如对于经营良好的上市公司,若其市盈率不被高估,可采用市盈率法及对应模型;对财务状况良好,营运能力强的非上市公司则采用净现值法及对应模型。 并购公司也可综合运用定价模型,如将清算价值法得到的目标企业价值作为并购价格的下限,将现金流量法确立的企业价值作为并购价格的上限,然后再根据双方的讨价还价在该区间确定协商价格作为并购价格。
(三)选择合理融资方式,从时间上和数量上保证并购资金的获取
并购企业应当合理评价自身资金实力和融资能力,合理搭配自有资金与负债资金的比例、长期负债与短期负债的比率,合理选择发债、信贷等融资方式,以资产负债率、流动比率、利息偿还倍数等指标引导,构建合理的资本结构。确立财务分析指标体系,建立以获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等指标为代表的长、短期财务预警系统,并结合自身的发展能力和资本结构,选择恰当的融资手段。并购融资结构中的自有资本、债务资本和权益资本要保持适当的比例,但在选择融资方式时要考虑择优顺序。首先,准确预测企业可以利用的自有资金的数量和时间,对于合理使用自有资金,优化企业并购融资结构至关重要。其次,准确测算企业的偿债能力,并根据偿债能力确定融资的风险临界规模,对于合理负债融资和避免财务风险具有不可或缺的作用。最后,确定并购的股权融资规模。我国企业并购融资可能出现两种偏好:一种是上市公司的股权融资偏好,一种是国有企业的债务融资偏好,而这两种偏好都是因为融资的软约束降低了融资成本,同时获得了委托代理利益。
(四)灵活选择支付方式,降低支付财务风险
在确定了并购资金需要量后,就应着手筹集资金,资金的筹措方式及数额的大小与并购方采用的支付方式有关,而并购支付方式又是由并购企业的融资能力所决定的。并购支付方式有现金支付、股票支付和混合支付三种。其中现金支付的资金筹集压力最大,通常现金支付可采取分期付款方式以缓解资金紧缺的局面。并购企业可运用灵活的并购方式来减少现金支出,如采用卖方融资和以现金、股票、认股权证、可转换债券等多种支付工具的混合支付方式。也可结合自身能获得的流动性资源、每股权益的稀释、股价的不确定性、股权结构的变动、目标企业的税收等情况,对并购支付方式进行结构设计,将支付方式安排成现金、债务与股权方式的各种组合,以满足收购双方需要来取长补短,比如公开收购中的两层出价,第一层出价时向股东允诺以现金支付,第二层出价则标明以等价的混合证券为支付方式。采用这种支付形式,一方面是出于交易规模大,买方支付现金能力有限的考虑,维持较合理的资本结构,减轻收购后的巨额还贷压力;另一方面是诱使目标企业股东尽快承诺出售,从而使并购方在第一层出价时,就达到获取目标企业控制权比率的目的。
(五)根据资产负债的期限结构调整资产负债匹配关系,通过建立流动性资产组合进行流动性风险管理
由于流动性风险是一种资产负债结构性的风险,很难在市场上化解,必 须通过调整资产负债匹配,加强营运资金的管理来解决。并购企业可以结合自身能获得的流动性资源,从资金支付方式、时间和数量上合理安排,降低财务整合带来的风险。并合理规划并购后各年度资金配置,兼顾资金的流动性与收益性,满足企业并购后的可持续发展需要。具体可通过分析资产负债的期限结构,将未来的现金流入与流出按期限进行分装组合,寻找出现正现金流和资金缺口的时点,不断调整自身的资产负债结构来防范流动性风险。企业可采用对冲(到期匹配)法融资,每项资产与一种跟它的到期日大致相同的融资工具相对应,以减少出现资金缺口的情况。但由于债务的偿还日是固定的,而未来的现金流入却具有不确定性,企业无法做到资产负债的期限结构完全匹配。现金流入的不确定性主要表现在资产的风险上,要降低资产的风险,就必须增强其流动性,而资产的流动性强又意味着收益性下降。解决这一矛盾的方法之一是建立流动性资产组合,将一部分资金运用到信用度高,流动性好的有价证券资产组合中,尽管这类资产名义期限相对较长,但其变现力强,可以弥补目标企业和并购企业自身债务到期的资金需求。
(六)大力发展中介机构,提高并购成功率
在企业并购中,真实、准确、及时的信息可以大大提高并购企业行动的成功率。但是在实际中,由于资本市场不完善、信息不对称,给并购行动带来了一定的困难。因此并购企业应该聘请经验丰富的中介机构——包括经纪人、会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所等,对信息进行进一步的证实和筛选,并扩大调查取证的范围,减少估价风险。中介机构有专业的人才,科学的程序和方法,在并购中主要履行服务和监督职能,其服务和监督渗透到并购的全过程。第一,中介机构能比较独立对目标企业的经营能力、财务状况进行评估,对其内部制度、法律权利关系等进行判断;第二,中介机构能比较准确地掌握目标企业的各类信息,改变信息不对称的现象,减少估价风险;第三,中介机构在并购方制定并购方案时提供咨询服务,看方案是否可行,转变并购方贪大求全的观念,告诫并购方。第四,中介机构可以对并购后的新企业的重组和整合提供专业指导,以期用最小的代价促进并购顺利进行。在从企业拟定并购目标到实现重组的并购全过程中,中介机构还要充分发挥国家赋予的监督职能,规范各方行为,维护并购双方的合法权益。
(七)审慎选择目标企业,增强杠杆收购中目标企业未来现金流量的稳定性
采用杠杆收购可以满足资金不足而又急于扩大生产规模企业的融资需要,投入少量的资金便可迅速获得大量的资金使用额,缩短并购时间,有助于促进企业的优胜劣汰。在收购活动中,目标企业的售价一般会低于其内在价值,通过杠杆收购,并购企业可以获得目标企业资产增值的价值,以获得意外的收益。杠杆收购的特征决定了偿还债务的主要来源是整合后目标企业将来的现金流量。降低杠杆收购的偿债风险,首先必须选择好理想的收购对象。合理选择投资目标是规避财务风险的首要环节。并购企业应结合自身实力、行业现状、在对未来经营方向和发展战略有一个客观评价和具体规划的基础上,对目标企业的外部环境和内部情况进行审慎的调查与评估,从中发现对并购有利和不利的情况,不仅要考虑目标企业财务现状、人员状况、资源状况等“硬”的因素,还要综合考虑目标企业的核心竞争力、市场远景、远期盈利能力、企业文化、管理状况等“软”的因素。可以说,好的目标企业的选择是成功并购的开始。一般而言,目标企业必须是经营风险小,产品有较为稳固的需求和市场,发展前景较好,才能保证收购以后有稳定的现金流来源。另外,目标企业的经营状况和企业价值被市场低估,这是并购企业不惜承担风险的动力,也是决定杠杆收购后能否走出债务风险的主要因素。其次,收购前并购企业与目标企业的长期债务都不宜过多,这样才能保证预期较稳定的现金流量能够支付经常性的利息支出。最后,并购企业最好在日常经营中能提取一定的现金作为偿债基金以应付债务高峰的现金需要,避免出现技术性破产而导致杠杆收购的失败。
(八)建立企业风险内控机制,防范财务整合风险
企业并购后面临着并购企业与目标企业的财务体系的整合问题,不仅是账务、人员的简单合并,更重要的是财务资源的整合。财务资源的整合主要是发挥两家企业的财务优势,实现1+1>2的协同效应。如果整合失败,一方面,不能发挥企业并购的“财务协同效应”,甚至会出现1+1<2的负效应。另一方面,财务整合不力会降低财务管理在整个企业管理中的作用,严重的会造成财务管理失控,财务信息严重失实。所以要建立企业风险内控机制,防范财务整合风险。一是要建立筹资、投资等财务活动的科学决策程序,既保证企业经营者的权威,又能充分发挥专家的智慧和科学程序的监督作用;二是建立企业财务风险跟踪监督机制和预警体系,把并购企业在整个并购及整合期内的财务因素及其变化引起的财务风险作为研究对象,对其发生、发展的全过程进行跟踪、识别、评价、预测和监控;三是对每项存在风险的财务活动实行责任制,即明确主要的风险承担者,给予其相应的财务活动权力,明确其应当承担的责任和应得到的风险报酬,并进行严格的考核兑现;四是可利用合同条款约束,利用合同约定防范和化解财务风险是保护并购方利益的最有效的措施,如利用合同约定,对资产负债表表外事项和或有事项的责任进行明确划分,对投资和合同价款及支付方式和时间进行限制性安排。
综上所述,在企业并购的活动中,存在诸多的不确定因素,财务风险贯穿并购活动的全过程。无论是作为并购活动中的企业本身,还是作为中介机构,以及参与并购活动的政府各主管部门,都应谨慎对待,通过切实有效的风险管理措施,尽量避免并购风险,尤其是财务风险,从而最终实现并购的成功。
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[5]彭艳.论企业并购财务风险的成因及对策.新疆财经,2007-03.
企业并购风险探析 第7篇
1. 营运风险
营运风险是指并购方在并购完成后, 可能无法使整个企业集团产生经营协同效应、财务协同效应, 难以实现规模经济和经验共享互补。具体来说就是指并购完成后, 无法实现并购的预期效果, 通过并购形成的新企业因规模过于庞大而产生规模不经济, 甚至整个企业集团的经营都为并购进来的新企业所拖累。运营风险控制的好坏, 正是衡量企业并购水平高低的重要尺度。
效率与规模成反比的现象, 经常发生在一些航空母舰式的公司身上。这些公司股价的低位和股东的不满, 给敌意收购者提供了机会, 很多公司被迫分拆, 以突出主业, 提高效率。然而, 预期与结果总是不为人们所预料, 杠杆收购能形成规模经济, 但新公司若规模较大, 收购者对其经营的企业情况不熟悉, 则会产生规模不经济的问题。运营风险值得每个并购企业深入研究。除非企业将并购视为一种纯粹的短线资本操作, 甚至是投机行为, 可以降低对并购过程中运营风险的考虑和识别。否则, 营运风险决不可小视。
2. 体制风险
体制风险, 多见于国有企业。在我国, 国有企业资本经营过程中相当一部分企业的收购兼并行为, 都是由政府部门强行撮合而实现的, 如此一来, 并购方对于合并后企业的发展方向没有一个清晰的规划, 并购失败的结果可想而知。尽管大规模的并购活动需要政府的支持和引导, 但是并购行为毕竟应是企业基于激烈市场竞争而自主选择的发展策略, 是一种市场化行为。政府依靠行政手段对企业并购大包大揽不仅背离市场原则, 难以达到预期效果, 而且往往还会给企业并购带来风险。以非经济目标代替经济目标, 将使企业并购偏离资产最优化组合的目标, 从而使并购一开始就潜伏着体制风险。
3. 信息风险
信息不对称性对并购风险的影响主要来自并购前信息量的匮乏, 即收购方对目标公司的真实情况信息远远少于被收购方对自身企业真实情况信息的了解。企业的信息来源相对有限, 目前主要依靠公司的财务报表, 而这种信息来源单一, 很可能误导决策。财务报表的风险形成的原因一方面在于报表大多带有静态特征, 只能反映企业过去某一时点的财务状况, 使收购公司获得的信息不充分;另一方面, 报表信息的虚假和披露不充分也是导致信息风险的根源, 会计等相关法规要求上市公司的信息披露要体现“充分揭示”, 但“充分揭示”并不意味完全揭示。收购方在不完全掌握信息的情况下采取行动, 往往只看到目标公司诱人的一面, 过高估计合并后的协调效应或规模效益, 而对目标公司隐含的亏损所知甚少, 一旦收购实施后各种问题马上暴露出来, 造成价值损失。可见, 信息不对称性对并购风险的影响是一种决策影响, 是通过并购双方处于信息不对称地位而导致错误的决策。
4. 法律风险
在并购中体现出来的法律风险, 一般因东西方不同的法律规范, 有风险类别、风险大小的不同。就目前来看, 并购法律风险主要集中在目标公司存续的合法性、并购程序的合法性等方面, 这些问题直接影响着并购过程中有效性或者说是并购交易的失败。
西方国家出于维护公平竞争的考虑, 制定了一些反垄断法案, 这些法案可能会制约并购行为, 让并购方精心制定的并购方案付诸东流。各国关于并购的法律法规的细则, 一般都通过增加并购成本而提高了并购进行的难度。收购风险之大, 收购复杂之程度, 使得收购几乎不可能, 也足以使收购者气馁, 反收购则相应比较轻松。此外, 我国的并购活动较世界发达资本主义国家来讲还很晚, 自身法律制度的不完善也给并购活动带来一定程度上的风险。
5. 财务风险
财务风险是指在并购过程中, 企业为并购进行融资或因并购背负债务, 而使企业发生财务危机的可能性。任何一项不确定因素的变动, 都有可能加剧企业并购中的财务风险。企业并购时往往是通过杠杆收购方式进行, 这种较高的负债率使得市场一旦变动将会导致企业并购的实际效果达不到预期目标, 使企业陷入财务危机。一方面, 融资问题处理不慎, 将有可能导致并购财务风险。合理的融资结构应该是以企业自有资金为依托, 强调对外部资金的适度使用, 同时保持股权资本的适当比例。并购支付时, 需要一笔巨额资金, 自有资金缺乏, 将导致交易规模受到限制, 股权资本不合理, 被并购者因不能拥有新公司的股东权益而不欢迎其他方式, 将会降低并购成功的机会。如此一来, 企业便因自身融资结构存在的缺点而带来风险。另一方面, 债务也威胁着并购的成功。这是因为, 如果收购方在并购中所付代价过高, 举债过重, 那么并购成功后可能因付不出本息而破产倒闭, 这在企业并购中是常见的。
二、并购风险防范
1. 并购前要进行科学的可行性分析
首先, 分析企业并购的动机与目的, 以确保并购动机本身的合理性, 这是并购行为合理化的基础。将并购与新建投资进行比较, 确定何种方式并购更为有利。只有在并购成本低于新投资相同项目投资成本的前提下才可以进行并购, 要综合企业的长远利益进行考虑。同时, 还要通过逐一列举并购动机, 力戒“规模化”“多元化”“低成本”等动机中的认识误区, 对不合理或风险过高的动机应予以排除。并购必须与企业的发展战略一致。战略是决定企业命运的关键, 一个企业在其成长、发展过程中均有自己的中长期发展战略, 企业的一切行为均应围绕企业的发展战略展开, 因而企业的并购活动应作为实现企业发展战略的重要手段, 避免因动机失当而造成决策失误。
其次, 分析企业外部环境, 即对企业有影响的国家经济政策、法律及重大机会进行分析, 企业并购必然要受到法律规定的限制, 所以, 国家的政策与法律环境会给企业带来极大的优惠或风险, 这一点非常重要。在我国目前的情况下, 如果企业并购能得到当地政府的支持和协助, 会大大降低企业并购的成本。只有研究有关的法律并依法办事才能减少诉讼方面的麻烦, 从而降低并购成本, 提高并购的成功率。另外, 当市场出现重大变动的时候, 会使一些企业陷于突发性的困境, 处于劣势, 而使另外一些企业的优势明显强大, 从而为优势企业并购劣势企业提供了重大机会。
最后, 分析企业自身的条件。企业在做出并购决策前, 要对本企业进行并购的能力和条件进行评估和分析。企业除了要保证资金按计划进度及时到位外, 还需要具备合理使用与运作资金的能力。与此同时, 企业还要有一定的经营管理能力, 只有企业自身具有科学高效的经营管理系统, 才能把目标企业纳入到系统管理中, 从而在新的企业组成后带来生产效率的提高。同时, 要预计到并购以后, 原有经营管理能力可能失效或部分失效的情况, 从而提前做出准备或调整。
2. 并购过程中要注重风险的避让
以法律为保障, 对企业并购中的风险合理避让, 在一定程度上将增加并购成功的几率, 减少并购所带来的损失。
西方并购实践中总结出来了一种风险避让的方法, 即并购协议中风险避让的四类重要条款, 这四类重要条款是充分保护买卖双方交易安全的必要条件。它们分别是: (1) 陈述与保证。在合同中, 双方都要就有关事项做出陈述与保证。其目的有二:一是公开披露相关资料和信息;二是承担责任。 (2) 卖方在并购实施前的承诺。在合同签订后到实施的一段时间内, 卖方应做出承诺, 准予买方进入调查、维持目标公司的正常经营, 同时在此期间内不得修改公司章程的一些条款; (3) 并购的先决条件。在并购协议中有这样的义务, 双方必须在约定的时间进行交割, 否则, 交易双方有权退出交易, 即我们常说的合同解除。 (4) 赔偿责任。合同可以专设条款对受到对方轻微违约而造成的损失通过提高并购价格等途径来进行弥补或赔偿。
西方国家的风险防范理论对于我国来说, 也有许多可借鉴之处。此外, 从我国现有的法律制度来看, 有效地避让并购交易中的风险, 还可以依据以下方法: (1) 保证。为了确保债务的履行, 以降低债务不履行而可能给债权人造成的损失风险, 有适用保证的必要。 (2) 物权担保。为了保证债务的履行, 债权人可以要求债务人提供特定的财产以担保债务的履行。 (3) 定金担保。合同一方当事人为了担保合同的履行, 可以预先向合同的另一方当事人支付一笔金钱做为抵押。 (4) 财产保全。法院为了避免因为当事人一方的行为或者其他原因使并购不能执行或者难以执行时, 对当事人的财产预先采取某种限制性处分的强制实施。
3. 并购后要重点进行人力资源管理及文化整合
并购完成后, 管理者面对的是一个全新的公司, 风险来源截然不同, 如果不能有效管理和应对新的风险, 企业价值便得不到体现。管理团队需要知道这些风险对企业可能带来的财务影响。根据调查, 80%的公司并购失败的原因在于并购后企业文化的不匹配。新的管理团队和老的管理团队也有着这样或那样的冲突, 并购企业与被并购企业如果在企业文化上存在很大的差异, 企业并购以后, 被并购企业的员工不喜欢并购企业的管理作风, 并购后的企业便很难管理, 这将严重影响并购后企业的有效运作。企业在完成并购后, 原有企业长期奉行的决策偏好和新企业发展方向往往会发生冲突, 将被并购企业在并购前形成的企业文化有效地融合进新企业的文化, 对于并购完成后企业最终运行效果的好坏起着重要的作用。文化的整合与人员的安排密不可分, 这就使并购后人力资源的管理也显得尤其重要。
企业可以采取相关措施, 设计组织重组和精简方案, 确保人力资本与公司目标的结合, 同时建立合理的奖励机制, 为将来的薪酬和福利调整提供建议, 实施重新设计的薪酬、福利和激励措施等。文化融合的成功与否, 不仅要看企业领导的决心, 更要看员工思想的转变, 因为企业文化是生动活泼的, 只有让每一个员工都认可, 并在他们身上得以体现, 才能成为一个有机统一的系统, 才算完成文化的重组。因此, 如果在并购过程中两个企业的文化重组不能很好解决的话, 即使经济上算得再清、资产再明白, 往往也还是貌合神离, 这种忽视文化差异导致失败的案例不容忽视。用钱可以收购成百上千个企业, 可是却买不到融合后优秀的企业文化。一汽并购吉林轻型车厂时, 便极其重视人力资源的作用, 为避免新老企业的文化不匹配, 一汽将吉林轻型车厂的管理人员调到一汽本部培训一年后再调回, 同时还进行多项考核, 并派遣上层管理人员传达公司管理理念。如此一来, 并购后的企业很快就适应了新的文化氛围。需要注意的是, 在人力资源及文化的整合过程中, 原主并企业也存在不同程度的问题和缺陷, 辩证地看, 正是由于存在着企业文化差异, 才给企业发展提供了众多的空间和机会, 为善于思考、勇于创新的人展示了更多施展才能的机遇, 在并购重组的过程中, 不断探索, 把握时机, 创造双赢。
医院风险管理探析 第8篇
1.1 医院情况介绍
昆山市第一人民医院创办于1925年, 是一所集医疗、科研、教学、康复、预防保健于一体的三级乙等综合性公立医院, 是昆山市历史最悠久、规模最大、技术力量雄厚的医教研中心。医院拥有一院三区, 总占地面积120亩, 建筑面积16.9万m2, 设置床位1 500张。全院拥有员工2 000余名, 设有27个临床专科、33个病区、7个医技科室。2012年医院成立了医院质量与安全管理委员会, 负责全院质量和安全管理工作的指导、检查、协调工作。由一把手院长担任主任, 其他班子领导担任副主任, 相关职能科室负责人和大科主任担任组员。委员会下设工作办公室, 地点设在质控办, 日常工作由医院质控办负责。2013年医院修订并完成了医院工作制度汇编, 详实记录了医院各科室工作制度80余条。
1.2 8·2中荣事件影响
2014年8月2日07:37, 昆山市开发区中荣金属制品有限公司汽车轮毂抛光车间发生粉尘爆炸, 有187名伤员被送往医院救治。其中有107名伤员被送至我院, 大部分伤员烧伤面积超过90%以上, 我院在第一时间启动应急预案, 为107名伤员的救治赢得了第一时间。8·2事件各级领导高度重视, 国务委员王勇亲自坐镇医院现场指挥。昆山市委、市政府、市卫生局和各医疗卫生单位多次召开紧急沟通协调会, 全市各医疗卫生单位签订了安全生产工作一岗双责目标责任书, 医院也制定了领导班子成员安全生产工作一岗双责实施细则, 全体中层干部签订了安全生产目标责任书。2014年9月—12月医院开展了安全生产月活动, 全院各科室梳理、制定了21条安全风险清单, 并制定了风险管控细则。
2 医院风险
2.1 医院风险的定义
医院风险是指在一定的社会历史条件下, 在医院管理活动或医院提供的医疗服务过程中, 可能发生的结果与预期目标的差异, 包括医疗风险、医患纠纷、医院危机等[1]。
2.2 制定医院风险计划的重要性
医院是为患者提供医疗、保健服务的公益性单位, 人员流量大、人群相对密集。医院在管理、诊疗行为及为患者服务的全过程中, 各项生产措施或环节中可能存在对建筑设施、公共财产、单位形象、患者及医务人员造成损害的风险, 一旦有风险爆发将会对社会造成很大影响。风险计划可以进一步加强医院生产安全与医疗安全管理, 切实保障广大患者和医务人员权益, 确保正常医疗秩序, 构建更加良好的医患关系。
2.3 风险评定
医院风险有很多分类方式, 按表现形式分为实际风险和潜在风险;按内容可分为环境风险、患者服务与安全风险、许可与授权风险、诚信风险、法律风险、财务风险、信息技术风险、物理资源风险、人力资源风险、决策制定信息风险和职业健康与安全风险等;按风险发生的可能性分为几乎确定、很可能、可能、不太可能和几乎不可能;按风险爆发的后果可分为极端、重大、中度、轻微和不重要;按照风险的等级又可分为高风险、中风险和低风险。
引入香港医管局风险量化矩阵 (见图1) , 我们将风险发生的可能性和风险发生后造成的后果进行评分。可能性分为几乎确定5分、很可能4分、可能3分、不太可能2分和几乎不可能1分;风险爆发的后果可分为极端5分、重大4分、中度3分、轻微2分和不重要1分。
3 医院风险计划分析
3.1 患者安全目标安全风险。
目前医院在诊疗操作、用药等方面仍有失误存在, 患者在院内就诊时意外受伤及其他损害仍常有发生。后果均很严重, 故后果评分为5分, 可能性评分为4分。
3.2 医患纠纷处置安全风险。
当前医患关系紧张, 医患纠纷高发, 2014年医患沟通中心共处置医患纠纷20余起, 伤医事件4起。神经外科仍有医患纠纷未解决, 患者长期住在医院, 占用床位, 无偿享用医疗服务和基本生活保障。医院工作秩序受到严重影响, 医院财产受到严重损失, 医务人员人身受到严重伤害。后果均很严重, 故后果评分为5分, 可能性评分为4分。
3.3 突发应急事件处置安全风险。
突然发生的, 造成或可能造成严重社会危害, 需要采取应急处置措施予以应对的自然灾害、事故灾难、公共卫生事件和社会安全事件。风险爆发可能给社会及医院公众健康、环境安全带来严重影响, 可影响正常医疗秩序。后果均很严重, 故后果评分为5分, 可能性评分为4分。
3.4 危重患者安全转运风险。
急诊就医的患者均集中了急、危的特点, 首诊负责制不明确, 院区间转运目的不明确, 增加转运风险, 延误就诊时间, 导致病情加重或死亡, 引发患者和家属的不满, 导致医疗纠纷, 影响医院的社会效益和经济效益。同时, 危重患者转运过程比较复杂, 涉及转运指征, 风险评估, 人员的组成, 器械物品准备, 转运的操作规程及相关法律程序等环节, 若这些环节操作不当或被忽略, 可能导致意外或死亡发生。后果均很严重, 故后果评分为5分, 可能性评分为4分。
3.5 大额资金使用安全风险。
医院在日常经济管理中如未对大额资金的安全使用加以管控有可能会对医院带来潜在损失的风险。如出现大额资金使用风险, 则有可能给国家资产的保值增值带来影响, 给医院的资金使用安全、投资决策带来潜在损失, 甚至出现违规违纪事件的发生。后果均严重, 故后果评分为4分, 可能性评分为4分。
3.6 保卫处消防安全风险。
医院存在建筑多、人流多、弱势群体 (患者) 多、易燃易爆物品多、贵重的医疗仪器多, 一旦发生火灾势必造成重大人员伤亡和财产损失。后果均严重, 故后果评分为4分, 可能性评分为4分。
3.7 医务人员职业防护安全风险。
医院工作人员在从事诊疗、护理、医疗垃圾清运等工作过程中意外被血源性传染病或者携带者的血液、体液污染了破损的皮肤或黏膜, 或被含有血源性传染病的血液、体液污染了的针头以及其他锐器刺破皮肤, 还包括被这类患者抓伤、咬伤等, 有可能被血源性传染病感染事件 (即意外事件或针刺伤事件) 。后果均严重, 故后果评分为4分, 可能性评分为4分。
3.8 信息安全风险。
信息系统中可能出现的信息安全风险主要包括物理安全风险、网络安全风险、主机安全风险、应用安全风险及数据安全风险等。后果均严重, 故后果评分为4分, 可能性评分为3分。
3.9 房屋及设备设施安全风险。
房屋及设备设施安全风险指的是建筑物及其附属设备、设施、装饰物、悬挂物因其自身或外界因素 (不可抗力除外) 导致不稳、坍塌、坠落等造成危害的风险。房屋及设备设施安全风险一旦爆发, 造成的危害很大:医院属公共场所人员密集, 且弱势群体较多, 建筑坍塌或设施坠落, 轻者造成医院财产损失, 影响医院正常运营;重者可能造成人员伤亡, 带来恶劣的社会影响。后果均较严重, 故后果评分为3分, 可能性评分为2分。
3.1 0 学生安全管理风险。
通过对学生学习、工作和生活中持续的危险识别和风险管理过程, 将学生伤害或其财产损失的风险降低至并保持在可接受的水平或其以下。学生安全无小事, 任何危及学生生命、财产安全的意外事故和恶性案件都将给家庭、学校和医院蒙上了阴影, 令人震惊和痛惜。后果均较严重, 故后果评分为2分, 可能性评分为2分。
4 医院风险处置
4.1 患者安全目标安全风险处置。
建立三级医师查房、手术审批、术前讨论等关键医疗环节的信息化管控机制;设立8 h外督导制;完善急诊抢救室值班架构, 强化首诊首科负责制;建立会诊评价及管理机制、疑难病例监管体系, 并实施实时监管;保证特殊病种的急救绿色通道通畅。建立患者识别惟一码体系, 严格执行安全核查, 完善临床危急值报告制度与流程。对所有诊疗区药柜药品进行规范管理。防范院内伤害损伤, 优化不良事件上报。故后果降为4分, 可能性降为3分。
4.2 医患纠纷处置安全风险处置。
准备“医调委调解医患纠纷告知书”, 内容包括医调委的工作内容、地址和联系方式, 以便纠纷当事人随时前往调解。配合医院宣传部门密切监测舆情。定期对阶段时间内医院发生的医患纠纷进行分析, 寻找流程缺陷、制度漏洞、处罚失职。及时上报院部, 促进医院持续改进。定期对全院职工进行医患沟通培训, 监督医务人员与患方进行良好沟通。故后果降为4分, 可能性降为3分。
4.3 突发应急事件处置安全风险处置。
开放急诊医学科绿色通道, 成立医院各专科应急救援队伍。每年制定应急演练计划, 组织1~2次模拟演练。出台突发事件医学救援信息上报规定, 规范突发事件医学救援的信息报送工作。对在应急事件处置过程中, 有不负责任、不履行岗位职责、不服从指挥调度、散布谣言、扰乱医疗秩序、危害公众健康等行为者, 构成犯罪的, 依法追究刑事责任。故后果降为4分, 可能性降为3分。
4.4 危重患者安全转运风险处置。
成立领导小组和工作小组, 负责危重患者安全转运的组织、协调、督促、指导, 制定、落实涉及危重患者安全转运的有关整治措施, 保障全院危重患者安全转运。严格按照首诊负责制、会诊制度、危重患者抢救制度、危重患者护理安全管理制度、危重症患者风险评估制度。制定和优化危重患者入院接诊流程、急诊危重患者转运流程、院内危重患者转科流程、危重症患者转运检查流程。故后果降为4分, 可能性降为3分。
4.5 大额资金使用安全风险处置。
严格执行上级主管部门有关“三重一大”规定中有关大额资金使用的决策程序, 在使用过程中严格执行财务监督职能, 按《医院行政工作制度》要求履行各级审批手续规范使用, 同时根据《医院财务制度》要求加强财务内控管理, 确保大额资金的规范使用。以1年为1个周期进行考核, 对不规范行为进行书面警告、全院通报、扣奖金、取消评优资格、开除等处罚。故后果降为3分, 可能性降为3分。
4.6 保卫处消防安全风险处置。
明确消防安全管理责任人和管理人员岗位职责, 制定防火巡查、检查等工作制度和流程。各院区建筑均通过消防安全验收, 消防设施设备确保功能状态, 坚持“预防为主, 防消结合”的工作方针, 确保各院区消防安全无事故。故后果降为3分, 可能性降为3分。
4.7 医务人员职业防护安全风险处置。
由感染管理科和预防保健科负责医务人员职业暴露后的调查、核实, 医务人员职业暴露防护和处理的技术指导和随访。严格按照标准进行安全操作。建立职工健康档案, 重视对高危险人群的传染病筛查, 制定职业暴露处置流程, 及时上报、评估、处理及随访。故后果降为3分, 可能性降为3分。
4.8 信息安全风险处置。
建立有效的安全管理组织架构, 明确职责, 理顺流程。对现有信息系统进行全面的安全审计, 必要时重新进行全面规划设计, 以便逐步进行完善。制定完善的信息系统安全管理制度。建立信息系统应急预案, 保证业务不间断运行。加强对财务数据、医疗过程数据、药品信息等敏感数据进行保密管理, 防止外泄。故后果降为3分, 可能性降为2分。
4.9 房屋及设备设施安全风险处置。
在设计和施工方案征询上, 遵循安全至上原则, 尽量减少建筑外立面、顶上二次悬挂物, 减少湿贴法工艺等;建立房屋安全鉴定档案;建立日常安全巡查制度, 确立责任, 完善台账, 并建立考核机制。故后果降为2分, 可能性降为2分。
4.1 0 学生安全管理风险处置。
由专人负责学生安全管理工作, 对学生宿舍区域进行监控和门禁管理。认真落实进点岗前培训。严格落实宿舍管理制度。严格遵守劳动纪律, 落实请假制度。管理人员做到手机24 h开机, 学生遇到问题可以随时联系。自联学生签订安全责任协议书, 全方位确保学生进行安全实习。故后果降为1分, 可能性降为1分。
5 风险管理的监控和回顾
风险管理基于事前预防, 是一种规避组织风险的决策管理方式[2]。风险控制不好随时都有可能爆发, 所以必须进行监控和回顾。因此, 为了进行风险长效管理, 切实降低风险带来的危害, 必须定期进行风险排查, 对风险岗位、风险点进行一一梳理, 落实整改措施。每项风险均须制定管控细则, 有明确的措施和考核标准。定期召开沟通协调会, 及时听取各科室的意见和建议, 集思广益, 及时整改, 降低风险发生的可能性及造成的后果。每年签订安全生产目标责任书, 年底根据责任书条款一一考核, 对考核不合格的要加强监督, 保证措施落实到位。
参考文献
[1]陈文, 闫泰山, 宫桂芳, 等.浅析医院风险的流程化管理[J].中国医院管理, 2011, 31 (3) :62.
物流外包风险防范探析 第9篇
关键词：物流,外包,合作风险,风险防范
一、引言
物流外包是指物流需求企业不在内部运行物流, 将物流业务交给第三方物流企业以整合和利用外部资源降低成本, 增强企业核心竞争力并提高企业的应变能力。具体来说有两种模式, 一种是企业将物流业务全部交给第三方物流企业;另一种则是企业的物流能力不足, 企业自营部分物流业务, 将多余的物流业务交给第三方物流企业承担。物流外包使企业能够以最有效的方式运用企业内部的各种资源, 并获取自己所不拥有的外部资源, 通过外包与其他企业建立战略伙伴关系或企业联盟, 从而相互增强了各自的竞争优势。
因此, 通过物流业务外包模式建立与第三方物流企业的合作关系已被众多企业, 特别是外资企业及跨国公司所采用。然而, 由于物流外包存在种种风险, 企业如果不能正确识别并加以防范物流外包的风险, 最终只能事与愿违。
二、物流外包的风险
1. 物流外包合同风险。
企业物流外包的目的是建立企业与第三方物流公司的战略同盟关系。这是一种基于相互信任, 通过彼此间的信息沟通实现风险共担和利润共享的一种企业合作关系。双方通过精诚合作所产生的利润比各自独立运作所产生的利润更大, 可以说这是一种“1+1>2”的对策。但是, 如果合同不完善, 不能通过合同来明确双方的权利、义务, 那么, 就无法有效地约束当事双方的行为, 结果, 双方都会为单方面追求自己的利益而损害对方的利益。例如, 第三方物流企业以自己为中心而不是以客户为中心来处理每一个环节;第三方物流公司不按客户要求来完成物流业务;为了大客户的业务而放弃小客户的业务或推迟小客户的业务;泄露对方的商业信息等。合同不完善最终会导致物流外包的失败。Barthelemy (2003) 调查分析了近百家企业外包案例后, 发现有69%的企业物流外包失败的原因归咎于合同管理不当。根据中国企业家调查系统的调查显示, 2001年物流外包的企业92%遇到合同纠纷, 其中20%的企业遭受到合同纠纷5起以上。
2. 物流服务供应商垄断的风险。
企业物流外包时, 为了节约成本或便于管理, 常常选择一家物流服务商, 但这样往往会导致物流服务商的垄断性, 给企业造成重大损失。首先, 任何第三方物流公司不可能在所有方面都具有优势, 总会在经营能力、服务地域、业务范围或管理能力等某些方面存在其局限性。当企业拓展其业务, 需要范围更广、质量更高的物流服务时, 独家供应商可能无能为力。其次, 物流服务商总会遇到一些风险, 如自然风险、财务风险、经营风险等, 当这些风险发生时, 物流服务商不能保证物流服务的质量甚至不可能提供物流, 如果企业只选择这一家物流服务商, 那么企业就不可避免地会受到严重的冲击;再次, 当企业物流外包后, 企业不再运作物流, 而由第三方物流公司来运作物流。这样, 企业的物流职能必然弱化, 最终导致企业严重依赖物流服务商, 如果只选择一家供应商, 这家供应商就会为了自己的利益以此相要挟, 外包企业只好让步, 从而使企业遭受损失。最后, 企业物流外包后, 与顾客直接打交道的不再是企业而是物流服务商, 这样, 企业与顾客的关系就会弱化。然而, 独家物流服务商由于长期与顾客接触, 反而加强了与顾客的联系, 这无形中也增强了物流服务商的讨价还价的能力, 对外包企业形成了潜在的威胁。
3. 物流服务商逆向选择的风险。
企业把物流业务外包给第三方物流公司, 其目的无非是希望通过外包来降低成本或提高物流服务质量, 从而提高自己的利益。承包物流业务的第三方物流公司作为代理人, 本应按外包企业的利益行事, 但是, 承包方常常为了自己的利益反而损害外包方的利益, 这就是逆向选择。逆向选择常常发生在签订合同前。第三方物流公司在信誉、服务质量、经营能力、经验等方面各有不同, 从而形成不同的类型, 第三方物流公司知道自己的类型θ, 而外包企业不知道, 但知道第三方物流公司类型的分布, 外包企业根据期望类型决定支付的价格, 即P=P[E (θ) ], 因为预期第三方物流公司的综合素质越高, 外包企业愿意支付的价格越高, 所以第三方物流公司根据外包企业支付的价格决定是否参与, 第三方物流公司是否参与由θ=θ (P) 决定, 其中即外包企业支付的价格越高, 愿意参与的企业越多。假设θ是[a, b]上的均匀分布, 则于是外包企业给予支付价格在此价格下因为a=θ[P (b) ], b=[p (b) ]显然a<θ1
4. 物流外包的道德风险。
道德风险的存在是由于合作的双方是各自独立的利益体, 合作时会隐藏不利于自己的信息, 行动上作出不利于对方的行为, 这在合作的过程中始终存在。道德风险的第一种表现形式是合作双方不以共同利益为出发点, 在合作开始, 为保持本企业的优势和利益, 有意隐藏信息, 甚至提供虚假信息的行为。第二种道德风险表现在第三方物流中, 物流服务商知道最终顾客的特征, 而物流外包企业不知道。由于用户的需求不断的变化, 因而物流外包企业对物流服务的需求也应随之而变, 物流服务商为了自身的利益, 抵制采用新技术、新工艺, 甚至新的治理方法。随着信息技术的进步, 物流成本还有逐步降低的倾向, 而企业则有可能会不了解最新的信息, 与企业采用第三方物流来加强成本控制的初衷不符。这种道德风险的结果是物流服务商降低服务水准、增加了企业的潜在费用。
三、物流外包主要风险防范措施
1. 完善物流外包合同条款, 明确分工, 合同建立激励机制。
企业可以与物流服务商签订两份协议, 一份为一般性条款, 规定一些非操作性的法律问题, 如保险、保密、赔偿、不可抗力、解约等法律问题的内容;另一份为工作范围, 尽可能明确具体内容, 可操作性要强, 避免产生歧义的条款, 内容要明确具体, 合同中要明确合同终止条款。如果协议中缺乏终止条款, 双方合作关系在应该终止或变更时, 无疑会为是否终止合作关系产生一系列的纠纷。
物流外包合作是基于分工基础上的合作, 因而要求物流服务供应方和购买方在磋商合同时, 必须对合作中各自的责任在合同中进行明确分工。从总的责任分工来说, 物流服务购买方在程序和系统的设计方面起领导作用, 而物流服务供应方则在执行这些活动时起领导作用。具体执行物流合作方案时, 必须在明确合作各方的工作任务的基础上, 根据合作目标制定完成各项任务的规则和要求, 并按照供应商的绩效评估指标 (质量考评指标、供应考评指标、经济考评指标、合作与服务考评指标) 对工作绩效进行适时评估, 当合作中出现问题时, 就可以及时进行协商改进, 避免事态的恶化和造成严重损失, 从而防范合作风险。
同时, 合同要建立激励机制, 建立专门的管理合同部门, 设计完善准确的合同条款。也可以聘请专家参与谈判, 建立合同跟踪管理制度, 在合同执行前、执行的过程中及执行后对其进行跟踪, 保持信息沟通的顺畅。另外, 签订合同需要双方反复的磋商, 直到取得一致的意见, 合同才告成立。所以待合同的主要条款确定后, 双方可以选择先草签合同, 等其他次要条款约定后, 再正式签订合同。也可以选择在签订合同前先进行合同的试运作, 时间长短根据合作业务的复杂程度而定, 让服务商对企业的物流业务有一个了解熟悉的过程, 然后再切换到正式合同来运行。
2. 加强对物流供应商的选择管理, 成立外包项目小组。
首先, 在决定实施第三方物流管理前, 物流服务购买方必须事先找到针对哪些产品市场、供应链的哪个物流活动环节开发物流外包更有利、更有效, 必须知道本企业现在的物流需求是什么, 确认本企业是否有建立第三方物流管理的必要。如果已建立第三方物流管理, 则根据物流服务需求的变化确认双方合作关系变化的必要性。同时在现有的供应商网络里分析现有物流供应商的现状, 分析、总结双方合作和物流服务中存在的问题, 还应对物流供应商的持续经营能力、产品质量控制能力、服务能力、合同执行能力、企业文化和理念等方面作充分的调查。一旦发现某个供应商出现问题, 则应及时调整供应链物流管理战略。
其次, 针对企业物流管理业务的需求, 物流服务购买方可考虑选择不同的第三方物流合作伙伴, 加强对物流供应商关系管理, 建立起不同层次的供应商网络, 避免出现独家供应商, 产生物流服务风险。为了保证物流供应的稳定性, 供应链物流管理应发展多个供应商, 不能单单依靠某一个物流供应商, 否则一旦该供应商出现问题, 定会影响到整个供应链物流管理的正常运行。在实际操作的过程中, 可以考虑不同的服务地区选择不同的物流服务商, 要求所选择的物流服务商在该片区内具有区域优势, 尽量避免地域物流服务风险。比如在A地区范围内, B快递公司送货到门的范围比较广, 效率高, 那么我们运往A地区的货物在选择第三方物流公司时就可以优先考虑B快递公司。而运往其他地区的货物则不一定优先考虑B公司, 主要看在其范围内哪些第三方物流公司资信高, 则优先考虑哪个公司。
最后, 物流委托方可以成立外包项目小组, 小组成员至少包括物流副总经理、财务人员、商务人员、销售代表等, 以项目的形式开展工作。物流外包专员的职责是监控服务商的运作, 担任物流顾问。一般情况下第三方物流服务商很少会主动降低成本和提高服务质量, 外包专员要根据客户的需求变化及时更新业务流程, 促进服务商服务水准的提高。同时通过业务流程的建立, 可以防止因为服务商的更换, 对物流委托方的业务造成影响, 对第三方物流提供商也有一定的威慑作用。
3. 加强物流服务双方的信用管理, 不断增进合作信用。
为了提高物流提供商的物流运作绩效和服务水平, 防范其可能出现的物流逆向选择和道德风险, 可以采取以下对策:
首先, 合作双方要建立合作信用机制。要重视共识的达成, 树立共赢的目标, 不断增进合作信用。应该把第三方物流合作关系视为战略合作伙伴关系, 而非交易关系。因为交易关系注重短期利益, 战略合作伙伴关系则追求长远发展。合作双方要明确各自职责范围, 明确合作中各自的工作任务, 以及工作细节和要求, 针对存在的问题进行认真协商并达成共识。
其次, 在合作中共赢目标的树立可以避免或克服一些物流合作陷阱。共赢, 意味着在合作过程中双方共享信息、共担风险。当合作中由于市场环境变化或其他因素引起某一方的合理利益受损, 合作双方应秉着公平与灵活的原则进行适当变更, 确保合作共赢目标的实现。
最后, 在合作的过程当中, 合作双方还应保持相互信任的态度, 更重要的是合作者要从自身做起, 用行动来获得对方的信任。对物流服务供应方而言, 从公司高层管理者到基层操作人员, 必须努力实现对物流服务购买方的各项承诺;对物流服务购买方而言, 必须统一思想, 努力克服内部管理人员及员工对物流外包的抵触情绪, 通过各种工作使合作方理解公司对外包物流工作的重视, 认可为维护合作关系所做的努力, 从而获得对方的信任。
4. 建立信息共享机制, 实现沟通的畅通无阻。
在物流外包的过程中, 许多常见的风险因素都是由于信息不对称所导致的。信息不对称是由于委托方与代理方在沟通上产生的障碍, 这是双方矛盾产生的初始阶段, 若任其发展, 势必造成彼此之间的不满, 引起冲突, 从而为物流企业实行机会主义行为提供了可能性。通过信息共享机制的建立, 可以使双方矛盾产生的根源得到认识, 在一定程度上可以化解由于不对称信息而产生的沟通方面的矛盾。合作双方在信息共享的同时应做到互相保密, 也可以在合同中规定, 如果一方泄露另一方的商业机密将承担相应的法律责任。
另外, 供应链物流管理中, 对突发事件的发生也要有充分的准备。对于一些偶发但破坏性大的事件要建立风险应急处理机制, 应对突发事件, 制定应变措施, 建立风险预警系统, 当风险来临前及时发出信号, 以便及时处理。要提早做好准备, 避免措手不及;同时建立问题响应机制, 出现问题要第一时间通知服务商, 尽可能将损失降到最低。
四、结论
物流外包是工商企业物流管理的重要发展趋势和发展方向, 虽然不可能完全消除物流外包合作风险, 但是正确认识和评估物流外包产生的风险, 加强对物流外包风险的防范是保证其物流外包能长期、高效、成功实施的关键。物流外包合作风险管理的核心主要就是加强物流外包合作中的激励约束机制、风险防范机制、信任机制、协商机制的建设。
另外, 物流外包的优势与发展是不可阻挡的。因此, 我们在对风险及时的防范、控制与激励的同时, 另一方面也要积极考虑如何让物流外包服务为企业创造更大的价值。
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油田项目审计风险探析 第10篇
1 油田项目各阶段可能存在的审计风险分析
1.1 油田项目的决策阶段的主要审计风险
油田项目决策阶段的审计内容集中在审核项目建议书的编制、可行性研究和项目评估3个环节。其中最容易出现审计风险的是可行性研究阶段, 可能出现的风险主要存在于对工程项目的技术论证和技术方案比选上, 差错常常出现在:不按照国家颁布的技术规范、标准定额对项目进行把关;忽略项目前期确定的技术评价参数和指标, 导致项目前期的决策审计缺乏科学性、客观性和真实性。应当注意的是, 这一阶段的审计涉及技术经济方面的专业知识, 关系到项目的启动与否, 一旦决策失误, 将会造成很大的审计风险。
1.2 油田项目设计阶段的主要审计风险
油田项目设计阶段的审计内容主要是抓好工程勘察设计和概预算两个环节。可能出现的审计风险有:忽略项目设计方案的优化论证;对工程数量把握不准确, 导致概算和预算时缺乏计算依据;对工程项目进行的概算和预算太肤浅, 达不到相关法规的要求, 如选取的定额标准不准确、用于分析的经济指标不切实际等。
1.3 油田项目招标阶段的主要审计风险
油田项目招投标阶段审计的主要内容是对招投标及合同的签订进行审核, 保证工程质量和进度, 控制工程造价。可能出现的审计风险主要是违反相关招投标的法律法规, 如: (1) 项目招标文件或施工合同文件的格式不符合项目要求、内容不完备、计价标准模糊; (2) 工程项目价款计算出现误差, 选用的计价方法不合适, 付款方式不以文件的形式固定下来; (3) 招标标的不以概算或预算要求编制, 内容与招标范围不一致; (4) 在工程量清单招标的项目中, 工程量计算规则不明确, 不对清单进行必要的分类, 报价左右摇摆, 相关手续不完善, 计量结果不能让人信服。
1.4 油田项目施工阶段的主要审计风险
油田项目施工阶段审计的主要内容是审核支付给施工承包商的资金是否按期到账, 并核查施工单位对工程款的使用情况, 以控制成本和费用。这一阶段可能存在的审计风险有: (1) 工程进度款的支付没有按照施工合同的要求按期支付; (2) 没有使用准确的计价项目, 核定的工程量超出或低于实际的施工进度; (3) 发生工程变更的项目缺乏完整的设计变更文件或签证程序, 或是签证依据与实际不相符; (4) 选用的单位计量价格与施工合同中的规定不相符, 采购大型设备、材料不招标, 或是价格脱离市场价格; (5) 竣工验收工作不到位, 招致索赔事件等。
1.5 油田项目竣工结算阶段的主要审计风险
油田项目竣工结算阶段的审计内容包括对竣工验收的审核、对工程项目竣工结算款支付的审核、对共享项目竣工决算的审核以及对工程项目的后评价。这一阶段可能出现的审计风险是项目竣工结算没有严格按照施工合同执行: (1) 设计变更手续欠缺、工程签证和工程量计算不准确, 导致文件记载内容与实际不相符; (2) 计价基础随意制定, 与市场价格相差悬殊, 结算方法选用不适当, 相关费用的核算漏洞百出, 尤其是发生变更的部分最容易引起审计风险。
2 油田项目审计风险防范措施
2.1 加强法制建设, 优化审计环境
在社会经济中, 会计信息失真、内部控制混乱影响审计工作的正常开展, 加大了审计风险。良好健康的会计秩序将有助于降信息失真, 从源头上降低审计风险。
此外, 由于法律规定不完善或者在实际执行上缺乏可操作性, 导致一些单位和个人阻碍、拒绝审计机构调查的现象时有发生, 审计有时只能依靠被审计单位的配合及行政协调, 如果对方不配合或行政协调失败, 审计人员将面临很大的调查、取证困难。随着计算机技术的飞速发展和普及, 越来越多的项目管理实现了信息化和电算化, 审计人员所面对的已不是传统意义上的图纸和决算报表, 而是无形的电子数据和处理这些电子数据的软件, 这些软件形式和操作方法各异, 使得审计环境比传统手工模式下显得更为复杂。因此, 应该完善相关法律及制度, 为审计工作营造良好的环境, 有力控制审计风险。
2.2 加强培训, 提高审计人员的综合素质
审计风险的高低, 在很大程度上取决于审计人员的职业道德素质和审计业务水平的高低。油田项目一般投资链长, 项目复杂, 种类多, 隐蔽工程多, 涉及定额和相关的制度多, 要求专业性强, 所以, 油田项目对审计人员的要求比较高, 尤其在油田项目决策和设计阶段, 要求审计人员要具有相当水平的油田项目专业知识。因此, 审计人员除了提高自身的审计专业知识和业务素质, 还必须具备油田项目的相关专业知识。审计部门可以通过与被审计部门增加沟通, 必要时进行油田项目相关知识的专门培训来提高审计人员对油田项目的认知, 努力培养既懂工程技术又懂财务审计知识的复合型人才。
2.3 利用先进的审计技术和方法控制审计风险
实现审计目标, 降低审计风险, 仅仅依靠搜集审计证据是不够的, 还要运用规范科学的审计方法。应加强内控测评、统计抽样、风险分析等代表现代审计发展方向的技术方法的研究与实践。抓好从账户入手的审计方法、内部控制制度测评方法、抽样审计方法以及风险防范方法的开发和运用。针对建设项目审计, 可以采用重点审计、详细审计与抽查审计相结合的方式。如在工程预、决算审计时, 对资金占用量大、造价高的工程量、工程项目定额的套用及取费标准等, 详细审查核实, 对工程量小、资金占用少的项目则可以抽审。而对审计中发现的严重违纪、舞弊问题, 则需要重点审计。
事后审计受审计时间的限制, 不知道竣工结算资料的真相, 只能将此视为真实、合法, 势必承担诸多审计风险。跟踪审计能对签证单内容实施现场审计, 因而能防止此类“猫腻”的发生, 大大降低审计风险。
油田项目一般地形复杂、工程分散、气候多变、外部条件差;施工工程任务量大、工期长、参战单位多、关系纵横和工程技术复杂;油田地面建设工程不只是油田内部建设, 既包括站内及站外输油、供水、注水、气举、供电、通信、自动化、道路等系统的工程, 还包括与之配套的沙漠输油、输气管道工程等装置工程。在实施审计过程中, 审计人员如果没有深入施工现场, 实地考察, 就难以重点掌握工程施工变化情况及干扰影响因素等。因此, 仅靠传统的工程结算审计或竣工决算审计是远远不够的, 油田项目相对其他工程项目来说更应该实施全过程审计。油田项目全过程审计指的是将油田项目的过程合理划分成多个阶段, 对每一个阶段采取全过程立体的跟踪审计。通过监督关口、把握环节、盯住内控、事前提出要求、事中指导纠正、事后发表建议, 逐步树立防范重于查处的审计理念, 将审计看成是油田项目建设过程中的一个主要控制环节。在油田项目跟踪审计过程中, 审计人员频繁地介入油田勘测和开采现场, 进行过程监督, 提出审计建议, 促进被审计单位纠正和改进工作是审计监督的职责。但同时注意把握内部审计既是监督者又是服务者的双重角色定位, 努力做到到位而不越位, 不代替建设单位和相关的职能部门, 不能偏离监督者和服务者的定位而成为管理者。
摘要：油田项目自身的特点决定了油田项目审计风险较高, 本文对油田项目各阶段可能存在的审计风险进行分析, 并从审计环境、审计人员、审计方法等方面提出了防范措施。
关键词：油田项目,审计风险,防范措施
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我国进口欧盟设备风险探析 第11篇
一、国家性风险分析
国家性风险对从事进出口的企业影响极大, 因为它是源于企业无法控制的风险, 一旦发生, 企业将无力回天。从某种程度上讲, 国家性风险是企业与国家之间的博弈, 产生国家性风险的根本原因是外贸企业的目标与东道国的目标存在冲突。
国家性风险的第一个来源是欧盟对我国政治态度。一方面欧盟与我国在意识形态上依然存在较大分歧, 另一方面以经济竞争担忧为主的“中国威胁论”兴起, 迫使我们不得不面对欧洲民众对华态度变得复杂这一现实。因此双方在具体贸易问题上的争议毫无疑问的会增加。在进口高新科技设备时, 可能会在谈判及合同的签订时遭遇麻烦, 遇到对方无理要求, 在贸易过程中易发生问题和争议。
其次, 欧盟出口管制也是国家性风险的重要来源。由于进口大型高端设备涉及到高新技术的使用和转让问题, 欧盟可能会对一些我国必须的、科技含量高的设备限制出口。在当今社会, 科技是第一生产力这一观点已是各国的共识, 一项重要的高新技术, 可能会使一个国家在综合国力上上一个台阶。中国作为社会主义国家, 在先天上就站到了欧盟的对立面上。因此, 欧盟在与中国合作的同时, 也会限制其拥有绝对优势地位的大型高端设备的出口。
另外, 进行进口贸易时, 我国进口管制政策的变化也是国家性风险的一个主要来源。为了扶植国内大型设备生产企业和防止进口过剩, 我国已采取了一些措施, 限制一些产品的进口。据调查数据显示, 2009年1月1日起, 中国对国内投资项目不予免税的进口商品目录进行了调整, 新增了36个条目。其中主要包括两部分机械设备:一是对农业机械、石化、煤炭综采、输变电设备等国内已能生产的重大技术装备;二是近年来国内已能满足需要的设备, 如港口机械、飞机装载设备、测量仪器、数控装备等, 这意味着上述机械产品被取消了免税待遇。以挖掘机为例, 据海关统计, 2009年1-2月, 我国挖掘机进口1990台, 比2008年同期下降59.6%, 价值1.3亿美元, 下降36.1%, 进口平均价格6.6万美元/台, 上涨58.1%。其中2月份当月进口1014台, 下降48.3%, 价值6661万美元, 下降31.1%。由此可以看出, 此次调整从政策上成功限制了部分国内已具备生产能力的机械设备的进口, 鼓励国内采购, 因此造成了机械产品进口量的下降。企业如果不了解这些规章制度, 认为进口的东西都是好的, 盲目地进口, 则可能遭遇损失。
二、市场性风险分析
进口欧盟设备中存在的市场性风险主要包括价格风险和技术贬值风险。价格风险始终贯穿于进口贸易中, 并且与汇率的变动紧密联系;技术贬值带来的风险在进口科技含量高的大型设备出现频率很高, 且危害很大。
(一) 价格风险
商品价格随市场供求关系等因素的变化而频繁波动。贸易价格随合同而定, 而实际价格却随市场波动, 市场的不确定性导致价格风险, 既可能让进出口商受益, 也可能使他们遭受损失。
价格风险首先表现在定价方面。欧盟在大型高端机械设备上存在绝对优势。例如, 我国印刷企业生产中需要的高端印刷设备几乎全部需要向欧盟进口, 欧盟的生产企业在市场占据主导地位。利用这种地位, 这些企业可以通过增加或减少产品的供给量来影响价格, 达到控制价格的目的。2006年11月, 我国进口金属加工机床的数量为9408台, 总金额为576155千美元;到2007年11月, 进口量只增长了300多台, 但是总金额却激增到636370千美元;到了2009年, 由于国际金融危机的影响, 4月的金属加工机床的进口量只有4383台, 但是总金额却还是高达544020千美元。这些都说明, 欧盟具有机械设备的定价的地位, 即便出口量下降, 但是却可以相应地提高单位价格。因此我国企业往往不得不在从欧盟进口设备时面对更高的成本, 甚至是不进口。许多企业在进口中消耗过多的资金, 使得企业陷入无法正常运行的窘境。同时, 大量的使用进口设备也大大的增加了我国企业对欧盟出口商的依赖度, 生产环节中的最核心环节极度依赖进口设备, 反过来巩固了欧盟出口商在市场中的统治地位。
另外, 价格风险与汇率紧密相关。由于大部分高端机械设备的单件价格很高, 因此其受汇率变动的影响也就更大。进口高端设备的合同, 往往金额在几十万乃至上百万欧元, 而在进口贸易相对长的贸易期内, 一旦汇率变动, 其风险往往很大。纵观欧元近几年的走势, 自2005年以来一直相对较平稳, 但是自2008年8月金融危机开始露出端倪, 欧元汇率直线下降, 给当时的进口带来了便利。但是, 不稳定的汇率看似可以带来收益, 实际上往往风险更大。2008年10月欧元兑人民币汇率跌至8.5左右, 但是2009年以来, 欧元开始反弹, 已回升至9.3左右, 这就意味着如果进口100万欧元的设备, 则需要多花费大约80万人民币, 汇率对进口高端设备的风险可见一斑。
(二) 技术贬值风险
随着社会的发展和技术进步, 每过一段时间, 制造商就会对其商品提高一个档次, 这一段时间可称为一个“提升周期”。这样, 原有的生产设备相对于新生产的设备而言, 会存在不同程度的功能性贬值。这种贬值, 科技含量越高的产品表现的越明显。
我国从欧盟进口的设备, 大多都是科技含量很高的高新技术设备, 这些设备的主要价值便在于其领先的科技, 但同时, 这些设备也有更大的可能出现技术性贬值, 一旦出现, 则会带给企业巨大损失。例如, 本来企业进口一套高端设备, 可以利用其生产出在市场紧俏的产品, 但是在这个过程中这项技术出现了贬值, 导致企业不但不能收回成本, 而且生产的产品因为技术的落后, 失去了市场, 导致企业整个经营计划的失败。
三、合同性风险
合同是所有贸易中必不可少的组成部分, 自欧盟进口设备贸易中合同也存在其特有的风险。这种风险主要分为合同信用风险和贸易术语选用的风险。
(一) 合同信用风险
在国际贸易中, “重合同, 守信用”是交易双方必须遵守的基本原则。经济学的开山鼻祖亚当斯密认为, 追求个人利益是一般人性, 作为经济活动主体的就是体现人类利己主义的本性的个人。这不仅暗示了信用风险的存在, 同时从这一角度说明了信用风险存在是合理的。出口方违约对我方造成的损失巨大, 我方应重点防范;此外, 也要加强防范合同条款中的各类陷阱。在进口设备合同中主要有以下几个方面需要我们警惕和借鉴。
第一, 自欧进口设备中, 首先应界定设备的产能, 必须对每个工作日的时间内涵给予严格定义。不同国家、地区对设备产能的标准是不一样的, 例如, 比利时规定的标准工作日时间就少于我国。因此在合同中规定的设备产量上也可能存在重大分歧, 如果我方将工作日默认为8小时, 则会出现风险。
第二, 在试用原材料的来源上, 特别要警惕外方主动提出的“无偿提供试车用原材料”等类似条款。如果简单地接受“由外方无偿提供试车用原材料”等类似条款, 就可能掉进外方的技术“陷阱”, 使该进口设备患上“原材料依赖症”, 在原材料的供应上终生受其制约。
第三, 应高度重视合同条款中的品牌“陷阱”。一般设备合同往往针对其核心部件和重要元器件进行特别的约定, 但是并不对品牌进行约定, 因为同品牌的进口设备也会有不同的产地, 而产地不同, 品质和价格也会不同。我们在对欧进口设备中, 如果只是确定了元件的品牌, 一不小心, 就会出现以最高的价格购买了同品牌最低质量设备的现象。
(二) 贸易术语选用风险
进口贸易需要跨国界, 涉及到国际运输的问题, 因此在风险、责任、费用等方面产生了与国内贸易迥然不同的局面, 其风险也更具特殊性。
在与欧盟进口高端设备的贸易时, 贸易术语的选择可以说是至关重要, 直接影响交易的进行。原则上讲, 选用FOB术语在进口这种单位价值很高的设备时是比较有利的, 既可以保证货物安全, 也可以减少企业成本, 但是在近几年我国与欧盟的对外进口贸易中, 以CIF成交的贸易数量逐渐增多, 逐步超过了以FOB成交的贸易。这是由于境外出口商希望在贸易活动中更多掌握的主动, 而国内进口商为了获得最有竞争力的价格和规避运价上涨而造成的。在这种情况下, 以CIF术语成交给进口高端设备所带来的风险和不利就更凸显出来。以CIF术语成交, 进口商会面对如下几种风险:
首先, 高端设备具有科技含量高的特点, 进口中设备及时到达, 尽早投入生产对利润的多少很重要。但是以CIF成交的进口合同, 货物往往不能按时到达国内。由于CIF由境外出口商定船, 并且是象征性交货, 卖方只负责在合同规定装船日内完成装货, 而一旦由于船方或者一些意外的原因导致货物未能及时抵达, 进口商将减少利润, 同时也更加大了设备贬值的可能性, 蒙受额外的风险。
其次, 高端设备进口时, 转运的危害较大, 这在上文中已经做了分析, 但是在以CIF成交的进口合同下承运人由卖方选择, 为了节约成本, 卖方会选择便宜的承运人, 由此可能在装运条款上出现与合同的差异, 出现允许转运等情况。给进口的高端设备带来危害。
最后, 自欧盟进口设备, 由于价值高, 在海运途中如果出现风险, 损失很大, 因此海运中的保险十分重要。在CIF项下, 卖方代替买方投保, 受益人仍是买方, 如果真的出现问题, 保险公司是否赔偿与卖方无关, 在某大型石油项目中我方向德国进口石油设备时, 某件价格昂贵的设备内部发生损坏, 双方对损坏是由包装不当还是运输不当产生分歧, 因而我方向保险公司索赔时由于中间环节较多, 与国外联系不便, 加之无法判断货损时间造成海运及内陆两段投保责任不清等问题, 该批货物索赔问题一直未能得到解决。由此可见, CIF项下运输保险是非常容易发生风险的方面, 并且一旦发生, 很难处理。
四、结论
从前文的分析中知道, 我国从欧盟进口高科技的设备时往往存在诸多风险, 有些风险是企业自身无法避免的, 有些则是可以完全避免, 但是只要各类进口企业在进口过程中高度重视, 加强防范, 那么就可以把各类风险降到最低, 进而减少企业损失。
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