重点行业财务报表分析范文第1篇
题目:内蒙古伊利实业集团股份有限公司财务综合分析 学号：201021010136
班级: 10级统计班
姓名: 杨慧娟
重点行业财务报表分析范文第2篇
一、公司概况
中国工商银行成立于1984年，是中国最大的商业银行。通过近年来的改革发展，工商银行已步入质量效益和规模协调发展的轨道。2005年10月25日，中国工商银行股份有限公司成立。股份公司由财政部、中央汇金投资有限责任公司发起设立。
业务范围：办理人民币存款、贷款;同业拆借业务;国内外结算;办理票据承兑、贴现、转贴现;各类汇兑业务;代理资金清算;提供信用证服务及担保;代理销售业务;代理发行、代理承销、代理兑付政府债券;代收代付业务;代理证券资金清算业务(银证转账);代理保险业务;代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务;保管箱服务;发行金融债券;买卖政府债券、金融债券;证券投资基金、企业年金托管业务;企业年金受托管理服务、年金账户管理服务;开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务;资信调查、咨询、见证业务;贷款承诺;企业、个人财务顾问服务;组织或参加银团贷款;外汇存款;外汇贷款;外币兑换;出口托收及进口代收;外汇票据承兑和贴现;外汇借款;外汇担保;发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券;自营、代客外汇买卖;外汇金融衍生业务;银行卡业务;电话银行、网上银行、手机银行业务;办理结汇、售汇业务;经国务院银行业监督管理机构核准的其他业务。
二、财务报表分析
(一)利润表水平分析
图1 利润表水平分析
从2013年和2012年的利润表中可以看出，2013年的营业利润相比上一年的增长率为9.62%，净利润比前一年增长了10.17%，增长了242.74亿元。从利润构成上来看，工商银行的盈利能力比前一年提高了。而2013年工商银行净利润相比上一年增加了10.17%，从分析来看，主要是由于利润总额比上一年增加了9.67%，也就是298.5亿元所引起的。
营业收入5,896.37亿元，增长9.8%，其中利息净收入4,433.35亿元，比上年增加255.07亿元，增长6.1%，占营业收入的75.2%。利息收入7671.11亿元，增加456.72亿元，增长6.3%;非利息收入1,463.02亿元，增长22.8%。利息支出3237.76亿元，增加201.65亿元，增长6.6%。
营业支出2,525.91亿元，增长10.1%，其中业务及管理费1,652.80亿元，增长7.8%;计提资产减值损失383.21亿元，增长13.6%。所得税费用755.72亿元，增加55.76亿元，增长8.0%。
(二)利润表垂直分析
图2 利润表垂直分析
从利润表的垂直分析表中可以看出，2013年工商银行财务成果的构成情况：营业利润占营业收入比重57.16%，比上的57.26%减少了0.10%;利润总额占营业收入的比重57.41%，比2012年的57.49%减少了0.08%;净利润占营业利润的比重为44.6%，比上年2012年44.45%增长了0.15%。由此可见，2013年工商银行的利润构成相比上一年营业利润和利润总额所占的比例均减少了，但幅度并不大，最终的净利润相比上年稍有增加。
主要影响营业收入的项目是净利息收入和利息支出，占的比重比较大。业务及管理费用成为营业支出的主要部分，应加强成本管理与控制。
通过查询参考中国工商银行股份有限公司 2013 报告摘要(A 股)及财务报表附注等，重点分析利息收入、利息支出项目：
利息收入：
(1)客户贷款及垫款利息收入
客户贷款及垫款利息收入5,486.40亿元，比上年增加287.88亿元，增长5.5%，主要是由于平均余额增加10,709.69亿元所致。平均收益率下降40个基点，主要是受中国人民银行2012年
6、7月两次下调人民币贷款基准利率影响，
新发放贷款及重定价后的存量贷款执行利率水平低于上年。
70,000.0060,000.0050,000.0040,000.0030,000.0020,000.0010,000.00-平均余额利息收入平均收益率短期贷款中长期贷款
图3 按期限结构的贷款分类
从期限结构上看，短期贷款平均余额32,979.42亿元，利息收入1,671.17亿元，平均收益率5.07%;中长期贷款平均余额61,595.58亿元，利息收入3,815.23亿元，平均收益率6.19%。
(2)投资利息收入
投资利息收入1,485.14亿元，比上年增加103.55亿元，增长7.5%。其中，受平均余额增加和平均收益率提升带动，非重组类债券投资利息收入1,427.13亿元，增加124.46亿元，增长9.6%。重组类债券投资利息收入58.01亿元，比上年减少20.91亿元，下降26.5%，是部分华融债券提前还款使得平均余额下降928.10亿元所致。
(3)存放中央银行款项的利息收入
工商银行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中央银行款项利息收入454.87亿元，比上年增加37.21亿元，增长8.9%，主要是客户存款增长使得法定存款准备金规模增加所致。
(4)存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入
存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入244.70亿元，比上年增加28.08亿元，增长13.0%，主要是平均余额增加554.31亿元以及平均收益率上升15个基点所致。
利息支出 ： (1)存款利息支出
存款利息支出2,737.97亿元，比上年增加243.75亿元，增长9.8%，占全
部利息支出的84.6%，主要是平均余额增长13,333.54亿元所致。存款平均付息率与上年基本持平，主要是付息率相对较高的公司定期存款占比上升部分抵消了2012年降息政策的影响。
(2)同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出
同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出382.09亿元，比上年减少52.52亿元，下降12.1%，主要是由于平均付息率下降29个基点所致。工商银行进一步加强流动性管理，优化同业负债结构，有效控制资金成本。 (3)已发行债务证券利息支出
已发行债务证券利息支出117.70亿元，比上年增加10.42亿元，增长9.7%，主要是工商银行境外机构发行债务证券利息支出增加。
非利息收入 ：
2013年，工商银行实现非利息收入1,463.02亿元，比上年增加271.85亿元，增长22.8%。非利息收入占营业收入的比重提升2.6个百分点至24.8%，收益结构持续改善。
(1)手续费及佣金净收入
160,000,000,000.00140,000,000,000.00120,000,000,000.00100,000,000,000.0080,000,000,000.0060,000,000,000.0040,000,000,000.0020,000,000,000.00-2012年2013年手续费及佣金净收入其中:手续费及佣金收入手续费及佣金支出
图4 手续费及佣金净收入
2013年手续费及佣金净收入1,223.26亿元，比上年增加162.62亿元，增长15.3%;手续费及佣金收入1,345.50亿元，增长16.1%，其中银行卡、对公理财、担保及承诺等类业务收入实现较快增长。手续费及佣金支出增加24.07亿元，增长24.5%，主要是信用卡发卡及收单业务、保险业务手续费及佣金支出增加。
(2)其他业务收入
其他业务收入20.69亿元，增加5.21亿元，增长33.7%，主要是养老金业务收入增长较快。
营业支出： (1)业务及管理费
图5 业务及管理费
业务及管理费1,652.80亿元，比上年增加119.44亿元，增长7.8%，成本收入比下降0.53个百分点至28.03%。职工费用1,034.55亿元，增长7.5%，其中职工工资及奖金增长7.8%;业务费用453.87亿元，增长7.8%，在保障业务持续增长的同时，厉行节约，差旅费、会议费等支出比上年净减少。 (2)资产减值损失
持续加强贷款风险防控，在贷款质量保持总体稳定的同时，坚持稳健审慎的拨备计提政策。计提各类资产减值损失383.21亿元，比上年增加45.76亿元，增长13.6%。其中，计提贷款减值损失380.98亿元，增加55.26亿元，增长17.0%。 (3)其他业务成本
其他业务成本115.49亿元，比上年增加42.09亿元，增长57.3%，主要是子公司工银安盛人寿保险有限公司保费相关支出增加所致。
所得税费用
所得税费用755.72亿元，比上年增加55.76亿元，增长8.0%。实际税率22.3%，实际税率低于法定税率主要是由于持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益。
(三)资产负债表水平分析和趋势分析
20,000,000,000,00018,000,000,000,00016,000,000,000,00014,000,000,000,00010,000,000,000,0008,000,000,000,0006,000,000,000,0004,000,000,000,0002,000,000,000,0000度度度度度08年09年10年11年12年13单位：元发放贷款及垫款应收款项可供出售金融资产持有至到期投资长期股权投资固定资产在建工程递延所得税资产其他资产资产总计12,000,000,000,0002020202020时间20
图6 比较资产负债表资产项目
2013年末，工商银行的总资产总计为189177.52亿元，比上年末增加13755.35亿元，增长了7.8%。2013年相比上年总资产的增长率为11.77%，总体上2013年的总资产增长速度变缓。从表可以看出，2008年到2013年，工商银行的资产一直呈平稳上升的趋势。由于银行的性质较为特殊，高负债是十分正常的。其中，2013年发放贷款及垫款比较上年增加了1,098,1.26亿元，增长幅度为12.79%，其主要投放于基础设施行业，高信贷等级客户，优质小企业客户，以及个人住房贷款等等。投资增长2383.57亿元，增长5.8%;现金及存放中央银行款项增加1190.64亿元，增长3.8%。从结构上看，客户贷款及垫款净额占总资产的51.2%，比上年末上升2.3个百分点;买入返售款项占比1.8%，下降1.3个百分点。2013年末，各项贷款99223.74亿元，比上年末增加11186.82亿元，增长12.7%。
通过查询参考中国工商银行股份有限公司 2013 报告摘要(A 股)及财务报表附注等，分析具体项目：
资产的运用： 贷款
公司类贷款比上年末增加7,139.37亿元，增长11.3%。票据贴现减少357.
53亿元，下降19.4%，主要是根据全行信贷投放进度，主动调整贴现规模以满足资产负债组合管理需要。个人贷款增加4,404.98亿元，增长19.3% 投资
2013年末，投资43,222.44亿元，比上年末增加2,383.57亿元，增长5.8%。 存放和拆放同业及其他金融机构款项
存放和拆放同业及其他金融机构款项7,179.84亿元，比上年末增加815.34亿元，增长12.8%。主要是工商银行为提高资金使用效率，适度开展同业业务，使得存放和拆放同业及其他金融机构款项有所增长。
买入返售款项
买入返售款项3,319.03亿元，比上年末减少2,126.76亿元，下降39.1%。主要是工商银行根据流动性管理需要，通过买入返售债券业务向市场融出资金减少所致。
向中央银行借款20,000,000,000,00018,000,000,000,00016,000,000,000,00014,000,000,000,00012,000,000,000,00010,000,000,000,0008,000,000,000,0006,000,000,000,0004,000,000,000,0002,000,000,000,0000同业及其他金融机构存放款项拆入资金交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款吸收存款应付职工薪酬应交税费应付债券递延所得税负债200820092010201120122013其他负债负债合计图7 比较资产负债表负债项目
资产的来源
2013年末，总负债176,392.89亿元，比上年末增加12,255.31亿元，增长
7.5%。这得益于客户基础的拓展和巩固，吸收客户的存款增加了146208.25亿元，这项数据也是银行资金需求的表现之一。银行只要能提供贷款，就能从中获利，这就是银行的特殊性表现。
客户存款
客户存款是银行资金的主要来源。2013年末，客户存款余额146,208.25亿元，比上年末增加9,779.15亿元，增长7.2%。
同业及其他金融机构存放和拆入款项
工商银行进一步优化同业负债结构，有效控制资金成本。同业及其他金融机构存放和拆入款项余额12,692.55亿元，比上年末减少2,175.50亿元，下降14.6%。
卖出回购款项
卖出回购款项2,993.04亿元，比上年末增加615.40亿元，增长25.9%。主要是报告期末为满足本行流动性管理需要，向市场适度融入资金。
股东权益
2013年末，股东权益合计12784.63亿元，比2012年末增加1500.04亿元，增长13.3%、归属母公司股东的权益12741.34亿元。增加1491.37亿元，增长13.3%。
(四)现金流量表水平分析
图8 现金流量表水平分析
经营活动产生的现金净流出19.47亿元。其中，现金流入25506.23亿元，比上年减少44.87亿元，现金流出25525.70亿元，增加5309.68亿元，主要是同业及其他金融机构存放款项净额、客户存款净额比上年减少所致。
投资活动产生的现金净流出1641.61亿元。其中，现金流入11200.13亿元，增加1525.99亿元，主要是出售及兑付债券投资所产生的现金流入比上年增加所致;现金流出12841.74亿元，增加1900.90亿元，主要原因是人民币债券投资所产生的现金支出比上年增加。
筹资活动产生的现金净流出654.65亿元。其中，现金流入453.22亿元，2013年相比，变动幅度为49.87%，主要为境外机构发行债务证券;现金流出1107.87
亿元，相比上年变动39.32%，主要是分配普通股股利所致。
(五)现金流量表的垂直分析
图9 现金流量表垂直分析表(现金流入部分)
从2013年工商银行的现金流入结构分析表中可以看出，经营活动流入的现金占68.64%，投资活动流入的现金占30.14%，筹资活动流入的现金占1.22%。可以发现，工商银行流入的现金主要来自于经营活动，也有一部分来自银行的筹资活动和投资活动。在经营活动流入的现金中，来自客户存款和同业存放款项净增加额的现金流入占40.84%。工商银行要增加现金收入，主要还是依靠经营活动，特别是客户存款和同业存放款项净增加额，其次是投资活动中收回投资收到的现金，收入结构较为合理。
图10 现金流量表垂直分析表(现金流出部分)
从2013年工商银行的现金流出结构分析表中可以看出，经营活动流出的现金占64.66%，投资活动流出的现金占32.53%，而筹资活动流出的现金仅占了2.81%;在经营活动流出的现金中，客户贷款及垫款净增加额占45.43%，存放中央银行和同业款项净增加额占12.50%;在投资活动流出的现金中，投资支付的现金占96.54%，是引起现金大量流出的主要原因。
三、 指标分析
(一)同行对比
经济下行压力持续、利率市场化进程加速、互联网金融的发展，给银行业绩带来不小压力。尽管面临着经济下行、利率市场化改革进程加快，五大行仍然是上市企业中的领先者。据统计，五大国有银行2013年净利润8703.34亿元，相当于每天净赚23.84亿元。
工商银行2013年净利润达2629.65亿元，超过中石油和中石化1967.78亿元的净利润总和;其次是建行，该行2013年净赚2151.22亿元，同比增长11.12%。
然而，国有五大行却面临利润增速下滑的尴尬。工行和建行的净利润增速分别为10.22%和11.12%，较2012年下降4.28个百分点和3.14个百分点。
(二)偿债能力分析
(1)资产负债率
图11 资产负债率
银行业是比较特殊的行业负债率高，根据《巴塞尔协议》规定商业银行的风险资本核心充足率为8%，也就是说，银行的资产负债率在92%以下是一个正常的水平。而我国商业银行资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。银行业的资产负债率越高越说明吸储能力强，也就能更多的发放贷款，利润就越高。
由以上三家银行的资产负债率可以看出三家银行均在93%94%之间，接近正常水平。其中工商银行和建设银行三年的资产负债率变化不大，最稳定。通过比较可以看出工商银行的资产负债率低于招商银行，但高于同业的建设银行，就是说工商银行的偿债能力好于招商银行，次于建设银行。
(三)营运能力分析
(1)总资产周转率
图12 总资产周转率
总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。
从折线图可以看出工行的总资产周转率低于同业的建设银行和招商银行，说明工行的资产的周转速度慢于两者，资产利用效率低，说明相对于建设银行和招商银行来说，工行可能有较多的长期贷款和不良资产，导致了工行的资产周转速度慢与二者。整体都处于一个下滑的趋势可能来源于近两年的从紧的宏观经济形势。
(2)净利息收入占营业收入比例
图13 净利息收入占营业收入比例
从传统银行业务来讲，利息收入是银行最主要的收入来源，同时也是银行生存的根本。三大行2013年实现净利息收入分别为4433.35亿元、3895.44亿元、989.13亿元，占营业收入比例分别为75.19%、76.59%、7
4、59%。对比分析可知，工行虽然创利最多，但其占比要低于建行。
(四)盈利能力分析
(1)总资产报酬率
图14 总资产报酬率
工商银行的总资产报酬率比较稳定，低于建设银行，但总体水平又高于同业的招商银行，在国内外经济形势依然十分复杂、市场竞争加剧、金融监管更趋严格、各种挑战较多的情况下，工行坚持在加快创新中促转型，要在加快调整中谋
发展，经营管理各项工作继续保持良好的获利能力。
(五)发展能力分析
(1)主营业务收入增长率
图15 主营业务收入增长率
2011年开始全行业增长率下降，这源自于我国宏观经济的收紧，宏观经济的不景气，导致了银行业务收入增幅的下降。工行和建行等国有大行增长率小于招商银行这样的股份制商业银行。工商银行面对复杂多变的经济形势和国际金融市场的动荡，逐力通过调整结构、深化改革、强化管理 ，在加快调整中谋发展，经营管理各项工作继续保持良好发展势头。
(2)三大行不良贷款增长幅度
图16 不良贷款率
截至2013年底，工行不良贷款余额达936.89亿元，全年增加191.14亿元，增幅达25%;建行2013年新增106.46亿元不良贷款，余额达852.64亿元，同比增长14.27%;招行不良贷款183.32亿元，较2012年的116.94亿元，增长56.76%，增幅高居三大行前列。
(3)三大行经营、投资和筹资活动现金净额
图17 现金净额
从上图可以看出，仅工行的所有现金流净额均为负;建行经营活动现金流金额为459.29亿元，而投资活动现金净流出2781.82亿元，位于三大行最高;招行数据比较乐观，经营活动和筹资活动现金净额均为正，仅投资活动为净流出2316.69亿元。
四、未来展望
重点行业财务报表分析范文第3篇
会计是一种反映和监督企业活动的经济管理工作, 而财务报表就是这种经济管理工作的产物, 展示了企业在近一年的经营情况和财务状况, 对内有助于管理层制定发展战略、调整发展方案等, 对外可使政府、债权人、股东等外部使用者了解企业的整体状况、资金流量等, 帮助其改善投资等决策, 所以财务报表的分析工作也是公司经营管理活动的重要一环。
2 财务比率分析实例
财务分析的方法可以归为比较分析法和因素分析法两大类, 笔者选取了上市企业中五家出版行业的龙头企业 (公司简称为:中文传媒、长江传媒、凤凰传媒、中南传媒、皖新传媒) 与某出版社进行横向比较, 旨在评估差距, 指出发展方向。因为某出版社与行业领军企业在体量上有几倍甚至几十倍的差距, 绝对数值不具备可比性, 笔者将采用传统的财务比率分析方法从偿债能力、盈利能力、营运能力三方面来比对。为了避免偶发事件对数据的影响, 笔者选取的数据为以下六家企业2015年至2017年财务报表中相关报表项目的三年均值, 选取的四个财务指标计算结果如下表所示:
(1) 偿债能力从短期和长期两个方面来分析:
一是短期偿债能力选取的指标为流动比率 (计算公式=流动资产/流动负债) , 该比率还可以显示企业将自身资产变现的能力, 不同行业之间不存在一个统一的标准, 一般来说营业周期越短的行业流动比率越低。由于流动资产中还存在不能马上变现的存货等, 所以正常情况下应大于1。由附表1可以看出某出版社的短期偿债能力大大优于前三家企业, 流动资产大于流动负债的三倍, 但这对企业来说真的是好事吗?结论并不一定。从营运资本管理的效率来看, 流动资产存在着一个最优的投资规模, 这取决于持有成本和短缺成本的测算。前三家企业的流动比率保持在2以下, 不影响流动负债偿还的前提下, 我们可以说前三家企业的流动资产得到了更有效率地运用, 有助于增加企业的价值。所以流动比率可以比较出短期偿债能力的强弱, 但不能单纯地说越大越好。
二是长期偿债能力选取的指标为资产负债率 (计算公式=负债总额/资产总额) , 一般来说, 资产负债率越低, 企业的财务风险越低, 企业偿还债务的能力就越强, 企业的再举债能力也就越强。由附表1可以看出, 中南传媒与皖新传媒的资产负债率不到30%, 表明总资产中仅有不到30%是通过负债取得的, 财务风险较小。而某出版社的资产负债率最高, 已经超过50%, 财务风险在六个比较对象中最大, 故不宜采用具有较高经营风险的经营模式。
(2) 盈利能力选取指标为营业净利率 (计算公式=净利润/营业收入) , 该比率越大, 表明企业的盈利能力越强, 由附表1可以看出, 某出版社营业净利率排在倒数第二, 与行业领军企业相比盈利能力较弱, 应在后续的战略规划中着重提高盈利能力。
(3) 营运能力选取指标为总资产周转率 (计算公式=营业收入/总资产) , 该指标衡量的是一年中总资产周转的次数, 资产周转率越高, 资金周转地越快, 说明企业的资产转化为收入的能力越强, 资产管理效率就越高。由附表1可以看出, 某出版社的总资产周转率排在第二位, 资产管理效率较为不错。此外, 总资产周转的驱动因素是所有资产, 在数据充分的情况下可以分析影响较大的资产因素, 进一步了解企业的各种资产营运情况。
综上, 经过简单的财务比率分析, 笔者认为某出版社的短期偿债能力较强, 长期偿债能力较弱, 应适当加强流动资产的投资效率, 同时降低企业整体运行的财务风险。此外, 资产管理效率尚可, 但盈利能力较差, 应从“开源”“节流”两方面入手, 一是调整公司战略, 采取措施如发展核心竞争力、提高产品的毛利率等, 进而增强盈利能力;二是重新梳理企业运行的成本费用, 提高效率控制成本, 减少不必要的费用。
3 财务报表分析的局限性
尽管上述分析得到一定的结论, 给企业的管理层及外部投资者提供了参考, 但笔者认为这几个简单的财务比率分析并不能完全地反映企业的真实经营状况, 以下因素影响着财务报表分析的质量:
(1) 历史数据不能预测未来。财务数据是对既有事实的记录核算生成的, 也会反映当前年度的内外部偶发因素, 在企业的发展过程中, 内外部情况在不断地变化, 所以仅用历史数据来判断未来的趋势是有失偏颇的。
(2) 不同企业在会计政策上有不同的选择, 甚至一个企业在不同时间针对同一事项都会有不同的会计处理, 这些情况都会降低财务数据的可比性, 也给财务分析带来一定程度的阻碍。此外, 财务指标的原始数据可能受到人为和业绩压力的干扰, 例如收入费用的时期归属就是这一点的“重灾区”, 导致严重影响财务数据的准确性等, 这样的数据计算出来的财务比率的可参考性就可想而知了。
(3) 此外, 每个指标都有很多表外因素, 这也是分析者容易忽视但必须关注的重要领域, 如企业存在可动用的银行授信额度时, 则企业的短期偿债能力其实远远不止财务数据显示的情况。如果不分析蕴藏在会计报表数据背后的经济实质, 分析的结果还可能促使报表使用者做出错误的决策, 例如净利润的背后也可以是政府包括税收优惠等多方面的支持, 资产的迅速扩张可能是商业并购中的数字游戏等。
4 关于提高财务报表分析质量的建议
企业应深刻意识到财务分析工作的重要性, 落实责任到个人, 同时也要通过培训、业务交流等方式帮助财务人员提升自身的综合能力及专业素养。
财务人员在分析财务数据时, 应剔除偶发性事件对数据的影响, 显示出企业可持续的发展实力。同时, 财务人员应从一个综合的角度进行分析, 结合公司战略, 不能将财务数据和非财务数据割裂开, 不能忽视企业的现金流, 更不能单独依据某一张报表甚至一个财务比率作出判断, 如一个高成长性和盈利性的企业即使资产负债率很高也不能片面判断其偿债能力差。财务人员应整合现有的所有信息, 综合全面地做出分析。
建议在企业中推广实行管理用财务报表, 增强财务报表的透明度和可理解性。管理用财务报表是基于现代企业管理视角的一套成熟理论, 按经济业务性质将企业的日常活动划分为经营活动和金融活动, 在此基础上也将资产、负债、损益、现金流量重分类为经营性和金融性, 将企业的价值创造活动 (业务活动) 与资本市场上的活动区别列报, 三大报表按照统一的标准进行编制, 使得报表间的钩稽关系更为明朗。此外, 管理用财务报表还可以结合改进的杜邦分析体系, 为决策者提供更为有力的决策支持。
5 结语
财务分析的结果具有一定参考价值, 但其质量受到诸多因素的影响, 单纯从报表数字展开的分析是不够全面和彻底的, 笔者建议企业应重视财务分析工作的开展和对分析人员的培养, 同时分析人员需综合分析财务信息和非财务信息, 关注企业战略和现金流。此外, 推广实行管理用财务报表有助于提高分析质量, 使其更好地帮助报表使用者做出决策。
摘要：财务报表分析是现代企业管理工作的重要环节。笔者通过出版行业五家领军企业与某出版社的财务比率分析, 比对出差距, 提出某出版社发展的建议, 但上述分析结果是比较片面和武断的。最后笔者阐述了财务报表分析中影响分析结果的因素, 并对提高分析质量提出了建议。
关键词：财务比率分析,财务报表分析,局限性
参考文献
[1] 中国注册会计师协会.财务成本管理[M].北京:中国财政经济出版社, 2017.
[2] 赵燕.管理用财务报表的编制与运用探究基于广汽集团2015年财报数据[J].财会通讯, 2018 (5) .
重点行业财务报表分析范文第4篇
一、国有企业财务报表的审计现状
目前来说, 通过对国有企业财务报表审计的现状进行调查发现, 在实际的工作过程中, 有很多会计师对于国有企业的财务报表审计业务并不熟悉, 他们的主要业务是针对上市公司和其他类型企业的财务报表审计。会计师在针对国有企业财务报表审计进行审计的过程中, 大多是一些规模较小的会计事务所在进行审计。这些会计师的经验有效, 在审计过程中, 由于不熟悉国有企业的经营业务, 一些会计师并没有将企业经营活动进行详细的了解, 因此在财务报告中很多企业的财务报表并不全面, 也不够详细深入。除此之外, 很多国有企业都有审计部门进行财务审计, 但是大多数国有企业的财务审计部门并不是独立的部门, 而是由管理高层直接领导。同时, 国有企业的审计部门和审计人员的质量良莠不齐, 审计部门的用人受到的影响因素较多, 财务报表的审计人员专业水平不够, 专业素质不够强。国有企业的财务报表审计人员较少, 财务报表审计质量也受到了影响。除此之外, 国有企业审计人员审计工作较多, 审计时限却较短。国有企业的审计人员之间协调配合能力不足, 沟通协调能力不强, 国有企业的财务报表审计缺乏真正的综合性高素质人才, 目前国有企业的财务报表审计需求和审计人员之间的能力不匹配, 对于企业经营活动的协调能力和风险管理不足。很多企业在发展过程中, 企业财务管理部门并没有意识到企业数据分析和数据处理对于企业的重要意义, 导致企业在经营存在因财务管理水平不足, 而出现数据信息不对等、数据处理不到位的现象, 不利于企业经营者做出正确的决策, 无意识间提高了企业经营的风险。
二、关于国有企业财务报表审计的改革几点建议
(一) 在国有企业内部建立起现代企业制度
企业的良好发展离不开科学、合理的现代企业制度, 国有企业的发展也需要相应的现代企业制度。首先, 国有企业要建立起现代企业制度, 明确企业员工的职责, 规范企业人员的行为。同时还要明确企业的监管制度, 协调好企业内部各个部门之间的关系, 使企业的管理规范化、现代化。
(二) 增强国有企业的责任意识
近年来, 我国国有企业受到中央和地方政府的直视, 要对国有企业的经营模式和发展方向进行改革。但是, 很多国有企业在改革过程中存在着冒进的现象, 改革不够合理, 在改革过程中监管力度不足, 造成改革后国有企业的权益受损。因此, 应该加强国有企业的责任意识, 加强国有企业对于自身和国家、社会的责任意识, 维护社会各界的知情权、监管权。
(三) 增强内部审计的独立性
国有企业内部要增强财务报表工作审计工作的独立性才能保障企业内部审计工作监管的有效性。国有企业要明确信息审查和保护国有资产是现行财务报表审计工作是重要目标。国有企业财务报表审计有着揭露国有企业不良资产、账外资产的重要作用, 无法了解企业真实的经营情况。在审计工作中, 如果受到过多干预, 无法保持国有企业内部审计工作的独立性, 就很难保障审计工作的监管作用。对此, 应该减少和避免企业有高层管理人员直接领导和管理的问题, 保持企业内部审计部门的独立性。
(四) 突出重点, 延伸财务报表审计范围
国有企业的财务报表审计工作一般是由审计人员或企业委托注册会计师对企业的财务报表进行审计, 并提供相关意见。审计人员在审计过程中要适当延伸财务报表的审计范围, 通过企业的财务表判断有无重大风险行为和违反相关规定的行为, 以此判断企业的经营情况。因此, 审计人员在审计工作中要突出审计工作的重点, 提高审计工作的客观性和准确性, 使财务报表更加透明、公开、公正。实现审计工作的监管作用。
(五) 提高内部审计人员的专业性
企业内部和相关审计部门可以定期开展和组织对审计人员的培训工作, 提高审计人员的专业性。对此, 可以开展财务报表审计工作为主题的培训课堂, 由专业的导师进行讲解, 鼓励审计人员将自己不懂的知识和工作过程中的困难提出了, 在课堂上由导师进行解答。并设计一定的奖惩制度, 激励审计人员进一步提升自身的专业性。
三、结语
对于国有企业的财务管理工作来说, 企业的财务管理工作的开展情况和财务报表审计工作对企业的经营有着直接的影响。很多国有企业管理者都没有意识到企业财务报表审计工作的重要性, 在企业的财务报表审计工作中存在着各种各样的问题, 这对国有企业的发展是不利的。因此, 国有企业要重视财务报表审计的问题, 并对此进行思考, 采取相应的措施解决问题, 保证国有企业监管工作的有效进行。
摘要：国有企业的财务报表审计时为了加强对国有企业运营的监管, 规划国有企业的运营行为, 维持国有企业经营的正常秩序, 保护国有企业的财产和权益。而国有企业的财务报表审计就是对国有企业经营进行监管的重要途径。本文从国有企业财务报表审计的现状进行分析, 针对国有企业报表审计过程中关注的重点提出了相应的措施。有效加强国有企业的权益不受侵犯, 加强对国有企业财务报表审计的有效监管。
关键词：国有企业,财务报表,审计,关注重点
参考文献
[1] 王鹏举.浅谈加强国有企业财务监督[J].辽宁经济, 2006 (10) .
[2] 李杰, 廖建波.国有企业改制的财务审计[J].国际商务财会, 2007 (2) .
重点行业财务报表分析范文第5篇
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论文题目：航空公司的财务报表分析指导老师：郑勇小组成员：
北京师范大学珠海分校
金融研究方法论文
东方航空公司财务分析
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目录
摘要 ..................................................... 3 简介 ..................................................... 3 财务分析方法 ............................................. 3 结论 ..................................................... 9 参考文献 ................................................ 10
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东方航空公司财务分析
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摘要
东方航空公司发展了几十年，已经成为了世界名航大企，但是该公司在公司规模，市场占有率，利润率等距离世界名航强国公司还有一定差距。本文选取了东方航空公司为分析对象，同时选取了东航，中航，海南航空，山东航空公司四家上市公司作为对比公司。选取的财务报表分析指标分别选取的对象公司的短期偿债能力比率，长期偿债能力比率，资产管理比率(周转率)，获利能力比率，市场价值比率，将比率做横向比较和纵向比较，然后做出评价。为公司的财务方面做出分析和指出不足之处。
简介
中国航空业真正得到发展是近五十年才开始，虽然起步晚，但是航空公司的发展却参差不齐，随着第三行业服务业的发展，旅游行业的火爆，航空业数量急剧增加，但是体制法规的不健全导致了航空公司的恶性竞争导致大部分公司出现亏损。
我组成员写此论文的目的是通过东方航空来观察现行中国的航空业的发展状况和前景预测，以及他们是否值得投资者投资等。文章数据均通过公司对外公开的财务报表获得，并且报表均经过会计师出具了无保留意见，数据的真实度相对可靠。
我们采用的是最传统的财务比率分析法，对公司的短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力分析，资产周转分析等，得出公司虽然负责率高、偿债能力低，但是对资产的利用率却很高，同时总资产周转率亦偏高，证明公司能源源不断的得到资金来弥补即期发生的利息等费用，有投资的空间。公司可以通过计算出来的比率，得知公司还有哪里不足和提升的空间，比如：信用管理，公司可以通过减少的他的负债来降低他的资产负债率，从而来提高短期和长期的偿债能力;存货，航空公司的存货主要是以飞机为主，存货的增减和固定资产的增减同向发展，于是加大固定资产周转率就可以通过减少存货来实现;员工的工作效率，这项可以通过经营费用体现等。
本文虽然数据均通过公司的财务报表而得，但还是有个别不足之处：根据不同的会计准则使公司有操纵利润的空间，财务报表自身数据便有局限;各公司会计比率计算是采用的数据不同，会影响比率的可比性;资料的有限性限制了论文的分析结果;时效性对分析结果的影响，突飞猛进的旅游业发展，必定推动了航空业每年得到的发展
财务分析方法
财务分析方法
财务分析是以财务报告及其相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失，发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和 3
东方航空公司财务分析
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优化经济决策提供重要的财务信息。企业财务报表分析的方法主要有三种：一是水平分析，又称趋势分析，即将若干会计的报表资料在不同间进行比较，确定不同的差异额或差异率，从而分析企业各报表项目的变动情况及变动趋势。二是共同比报表分析，又称垂直分析，即只对当期利润或资产负债表作纵向分析而不是横跨几年进行分析。三是比率 分析，即将财务报表下有直接或间接关系的两个财务指标进行对比分析。
在财务分析中，比率分析占有比较重要的地位，透过比率分析，可以评价企业的财务状况、经营成果和现金流量，寻找企业经营的问题所在，为改善企业经营提供线索。企业的基本财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。从财务报表中可以计算出大量有意义的比率，涉及到企业经营管理的各个方面。财务比率可以分为三大类。
1.盈利性比率
盈利性比率反映企业赚取利润的能力和有效使用资源的能力。主要包括： 资产报酬率 = 净利润/总资产
净资产收益率 = 净利润/股东权益。反映股东权益的盈利水平。
营业利润率 = 营业利润/主营业务收入净额，反映企业经常性业务的盈利能力。 一般来说，以上比率越高，说明企业的盈利能力越强。
东航08,09,10年的利润率分别为-33.57%,1.40%,7.61%.同行业十年平均值为11.80%, 因为08年东航出现巨额亏损,所以08年东航的利润率为负值,图上呈现出08-10年时 飙升的现象.但是与同行业的平均值比较东航的利润率依然偏低,说明东航虽然销售收 入有可能增多而净利润依然较少,反映了东航的获利能力一般,不过也不能排除东航的 销售模式是采用“薄利多销”，也就意味着总利润有可能在增加。
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东航08,09,10年的资产报酬率分别为-19.19%，0.78%，5.66%.同行业十年 平均值为6.35%.由于东航08年出现严重亏损，所以图像上呈现出08-10年 比率值飙升的情况，与同行业的平均值相比仍然较低。但是，东航投入产出 的水平还是有所提高的，而且该指标大于其市场利率，说明东航有能力充分 利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可能多的利益。
东航08,09,10年的权益报酬率分别为126.94%，15.48%，34.40%.同行业十年 平均值为29.95%.08年的比率给人一种错觉容易误以为当年的股东获利比率较 高，从东航08年的巨额亏损就能看出，08年时股东权益不可能会高，所以，只 有一种情况，那就是当年的净利润和权益总额都为负值，由计算公式我们不难发 现08年出现的权益报酬率极高的情况是由于亏损严重导致的。但是，10年时东 航已经超过了同行业的平均值(10年时净利润与权益总额都为正值)，所以我们 可以看出东航从08到10是有一个很大的飞跃，也说明了东航的效益很好，投资 者的收益高，东航是适合投资的对象。
2.流动性比率/短期偿债比率
流动性比率/短期偿债比率反映企业满足短期资金需求的能力，主要包括： 流动比率 = 流动资产/流动负债，反映企业的短期偿债能力。
速动比率 =(流动资产-存货)/流动负债，扣除了变现能力差的存货，更为 可信地反映短期偿债能力。 现金比率 = 现金/流动负债，衡量企业的即刻变现能力以及企业立即偿还到期债务的能力
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通常，上述三项指标越高，企业的短期偿债能力越强。
东航08,09,10年的流动比率分别为0.30,0.19,0.19.同行业10年平均值为0.46 08,09年持平,10年有所上升但均未超过1.在同行业中也处于较低水平. 说明东航短期资产能被高效利用,但企业资金流动性较差,短期偿债能力也较差.
东航08,09,10年的速动比率分别为：0.27,0.17,0.18.同行业10年平均值为0.43 08,09年持平,10年有所上升.在同行业中处于较低水平. 说明东航能在短时间内变现的资产很少.相比流动比率来说,速动比率更加苛刻直观的反应出东航短期偿债能力较差. 6
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东航08,09,10年的现金比率分别为：0.13,0.06,0.10.同行业10年平均值为0.31 09年相比08,10年较低.在同行业中处于较低水平
说明东航现金资产获利能力较高.企业机会成本减少.但即时付现能力较差.
3.长期偿债比率
反映企业履行长期负债的能力，主要包括： 资产负债率= 总负债/总资产，
反映通过举债所获取的资产比例。通常，该指标越高，则长期偿债能力越弱。 负债-权益比率 = 总负债/总权益。
反映反映企业财务结构的强弱，以及债权人的资本受到所有者权益的保障程度。 利息保障倍数= 息税前利润/财务费用。
反映企业的经营利润是负债利息的倍数。通常，倍数越高，债务的偿还越有保障。 权益乘数 = 总资产/总权益。表示企业的负债程度衡量企业的财务风险。 表示企业的负债程度衡量企业的财务风险。
东航08,09,10年的总负债比率分别为：1.15,0.95,0.84。同行业10年平均值为0.78 从表格中我们可以看到,东航的总负债比率,从08年开始逐年递减.但与行业平均值相比,东航的拥有较高的总负债比率. 东航较高的总负债比率反映出公司扩展经营能力较大，股东权益得到充分利用，获得利润的机会也较大。但债权人需承担较大的风险。比如东航08年经营不善，出现巨额亏损，其1.15的总负债比率已经说明其资不抵债。
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东航08,09,10年的负债-权益比率分别为：-7.61,18.93,5.08。同行业10年平均值为3.75 因为08年东航出现巨额亏损,所以08年东航的负债-权益比率为负值.在图表上呈现09，10年先高后低的态势。说明东航在08年之后逐渐恢复盈利。但仍高于行业平均水平。
总体来说,东航较高的负债-权益比率为其带来较大资本风险同时对负债资本的保障程度也较差;但从另一方面来说显得其资本运营能力强劲。
东航08,09,10年的权益乘数分别为：-6.61,19.93,6.08。同行业10年平均值为4.75 因为在数值上权益乘数是负债-权益比率+1.所以在从图中的走势与负债-权益比率一致.就不再赘述。 这一比率表明东航负债较多，财务杠杆率较高，财务风险也较大;但可以创造更高的公司获利，提高公司股东权益报酬率，对公司的股票价值产生正面激励的效果。
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东航08,09,10年的利息保障倍数分别为：-4.24,1.32,4.52。同行业10年平均值为6.72 东航从08年开始利息保障倍数呈上升态势。低于行业平均值。
东航自08年后,这一比率逐渐上升,说明东航有一个较强的扭亏为盈的获利能力和较强长期偿债能力但在行业中，这点仍显不足。
东航08,09,10年的现金覆盖率分别为：-3.48,1.38,4.78。同行业10年平均值为6.65 东航从08年开始现金覆盖率呈上升态势。低于行业平均值。
东航自08年后,这一比率逐渐上升,说明东航的现金流量逐年好转，为其偿还其债务负担提供了很好的保障
结论
通过计算分析了东航08，09，10三年以及10年五家上市航空公司的财务比率。我们可以得出如下结论：
从企业偿债能力来看东航资产流动性较低,在同行业平均水平中也较低.比较直观的说法是东航每一元流动负债只有0.23元(通过08，09，10三年流动比率算平均值得出)的流动资产作为支付的保障。虽然这反应了东航在资产利用率方面有一个相对较高的水平.但过低的资产流动率会导致企业短期偿债风险增大以及资产的安全性降低. 从债权人的立场看东航并没有一个客观的偿债保障，贷款会有较大风险;从股东的角度看，他们喜欢采用举债经营的方式，以有限的资本、付出有限的代价而取得对企业的控制权，并且可以得到举债经营的杠杆利益。从经营者 9
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的立场看，东航利用债权人资本进行经营活动的能力很强但过高的举债会超出债权人心理承受程度，企业就借不到钱。我认为企业应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡利害得失，做出正确决策。 从企业的获利能力来看东航经历08年的亏损,现在正稳步上升,虽然利润率并不高,但是通过资产报酬比率来看已经接近了行业的平均水平,证明东航有能力使企业自身和股东们获得更多的收益,另一方面东航股东的收益情况良好.超过行业平均值,所以我们如果从投资者的角度去看东航的获利能力较高。
参考文献
厦门国际航空港股份有限公司 600897 2010年报告 中国国际航空股份有限公司 601111 2010年报告 中国南方航空股份有限公司 600029 2010年报告 海南航空股份有限公司 600221 2010年报告
中国东方航空公司股份有限公司 600115 2010年报告 山东航空股份有限公司 2010年报告
中国东方航空股份有限公司600115 2008 年报告
重点行业财务报表分析范文第6篇
摘要：在企业日常发展的进程中，加强财务管理已经成为企业管理人员最为关注的问题，在当前时代下，财务报表属于简单而便捷的工具，能够提供全面而真实的财务信息，对企业后续的决策和发展具有重要的影响作用。因此在日常工作中需要相关管理人员加强对财务报表分析要点的有效了解以及认识，结合企业当前的战略发展目标和战略发展方向，提高后续财务报表分析工作针对性及科学性，从而为企业的持续性发展奠定坚实的基础。
关键词：财务报表分析;企业发展;应用研究
随着我国当前社会经济的不断发展，企业所涉及的业务范围逐渐朝着宽泛性的方向而不断的发展，改变了以往单一性的发展局面和业务范围，原有的资产支出收入报表和现金流量报表已经无法综合性的反映企业当前的财务状况了，因此在新时期下需要探索出一条新的发展之路，从而提高企业当前的发展水平以及发展质量，比如在实际工作中要开展针对性的财务报表分析工作，为领导人员实施重要的决策提供合理性的依据，在实际工作中需要全面了解财务报表的概念和有效作用，从而为后续工作奠定坚实的基础。
一、财务报表分析应用的相关概述
财务报表在企业中占据了重要的影响地位，进行财务报表分析工作能够全面地掌握企业当前在财务管理方面所产生的真实信息，通过材料的搜集和数据的分析，能够大概了解企业当前的财务状况，有效地提高了企业财务管理水平以及效率。在财务报表分析工作中，要将分析工作融入到企业发展的各个环节中，但是由于在实际中所遇到的问题具有复杂性的特征，很容易在分析方法制定和操作环节方面产生一定的差异性，因此在实际工作中需要加强对财务报表分析工作重视程度，以提高企业当前经济发展水平和管理水平为主贯彻财务报表分析的重要理念，打破存在于财务报表分析工作中的局限之处。随着我国社会经济的不断加快，企业管理水平也应当根据当前时代发展的方向进行不断的改革和创新，加强对财务报表分析等有效优化以及调整，在特定的要求中提出行之有效的依据和计划，提升企业当前的发展水平。
在财务报表分析工作中，需要对现金流量表、利润表和资产负债表等等进行深入地分析，也涵盖了其他所有者权益变动表的报表内容，财务报表分析工作需要进行资料等有效收集以及获取，从而大概了解企业当前的财务状况，也方便管理人员对企业当前的运营情况和盈利水平进行客观的判断以及调整，提高企业当前的发展水平以及发展质量。通过财务报表分析结论，能够为企业的今后发展提供重要的依据和支撑，既可以提升企業当前的盈利能力，还可以及时发现企业在日常发展过程所遇到的问题以及困扰，为企业未来的发展提供重要的机会以及平台。在财务报表分析工作中能够符合当前社会经济的发展现状，为企业今后的发展奠定坚实的基础。另外在企业发展中，由于业务在不断地扩展，相对应的财务会计资料数量也是比较多的，因此在实际工作中需要采取科学而有效的方法来进行财务报表的分析工作，多方面的考虑影响企业发展的因素，从而提升企业当前的发展水平。
二、财务报表分析应用的作用
财务报表分析在企业发展中的影响作用较为突出，财务报表分析工作能够为企业当前财务规划和管理提供重要的帮助，推动企业的稳定性发展，首先在实际应用过程中能够提升企业当前的财务管理水平，为了使财务报表分析工作能够具备高效率的特征，财务人员需要对整个财务信息经全方位地了解并做好数据统计工作，另外相关管理人员还需要大概了解企业当前运行环节中的一些要点问题，实施动态化的监控以及掌握，这样一来可以在潜移默化中提升企业当前的财务管理水平，保障企业的平稳运行。与此同时进行财务报表分析工作，还有助于对财务风险起到重要的预防作用，企业中的财务报表分析有效地提高了财务管理的水平，通过积极的影响解决存在以往财务管理工作中的不足之处，相关管理人员既可以对企业当前的资产运作情况和负债情况进行全面的分析和研究，还有助于提高风险防范的意识，根据自身的敏感能力和风险洞察能力提升企业当前的发展水平。另外通过财务报表分析工作还可以及时地发现在企业财务管理工作中所遇到的偏差以及不足之处，通过现金流量和资产负债抗风险能力的提高，保证企业财务管理能够具备安全性的特征，为企业的日常发展保驾护航。
综上所述，在企业日常发展的过程中，进行财务报表分析工作是非常重要的，不仅有助于提高企业当前的财务管理能力，还有效地规避了在财务管理工作中所遇到的风险，使企业能够获得更加平稳和安全的发展，因此在实际工作中需要加强对财务报表分析工作的重视程度。
三、财务报表分析应用的局限性
虽然在企业日常发展的进程中加强了财务报表分析的力度，但是从实际实施效果来看，还往往达不到预期的状态以及标准，因此在实际工作中需要认真的分析在当前企业财务报表分析工作中所遇到的问题以及困扰，提高后续工作针对性以及科学性。从整体上看，当前财务报表分析中存在的局限性主要分为以下几个方面。
首先，在财务报表分析工作中，在资料上存在的问题是比较多的，比如一些材料还存在着可比性不足的问题，在进行材料分析时，主要是以计价标准和分析方法作为主要的依据来进行实际工作。但是由于财务报表分析中相关的资料条件存在着缺乏可比性的特征，使得材料的可靠性无法得以充分的保证。
其次，在实际工作中，由于材料在搜集时受到财务人员主观判断的影响和工作能力的限制，如果在实际材料分析工作中出现一些困难和误差的话，或者是由于财务人员工作速度要提高，很容易在财务报告分析工作中存在着偏差，在判断方面经常会存在着不正确的问题，影响了财务报表分析工作的合理性利用。
最后，在财务报表分析工作中还存在滞后性的特征，比如在实际报表分析时，会结合企业当前的经营状况以及所提供的会计资料来分析企业当前的未来发展方向，但是由于所搜集到的材料无法涵盖企业各个层次的发展现状，导致材料存在滞后性的问题。财务报表分析工作的方法存在着丰富性的特征，不同方法在运用时既有优势也有不足之处，需要相关管理人员结合实际工作情况以及工作要求，选择正确的财务报表分析方法来支撑实际工作效率的提高。但是由于相关管理人员并没有加强对实际情况了解以及认识，所以在财务报表分析方法应用时还存在着诸多的偏差，比如在利用比率分析法时很容易会受到一些滞后性因素的影响，使得最终的财务报表分析结果无法达到预期的状态以及标准，限制了企业当前的稳定性发展。
四、财务报表分析应用在企业中的价值
（一）偿债能力应用价值
由于财务报表分析能够推动现代化企业的不断发展，因此在实际工作中需要将财务报表分析工作渗透于企业发展的各个环节中，从而提升实际工作效率以及工作质量。首先在财务报表分析工作中可以应用于偿债能力应用价值方面，企业偿债能力可以分为短期和长期两个形式，需要充分地考察企业当前的发展情况和资金的运作情况，在进行财务报表分析工作中需要加强对工作要点的了解和认识。首先需要对经营活动所产生的现金净流量和流动负债比值进行深入地分析以及研究，如果比值越大的话，那么就会显示企业在短期中偿债能力越大，如果比值越小的话，那么会展现出企业在短期债偿能力方面无法给到预期的标准以及要求，通过这些内容来提高财务报表分析工作针对性及科学性。
其次，在财务报表分析工作中，还需要加强对企业当前经营活动所产生的现金净流量和总负债之比的了解和认识，如果在实际工作中比值越大的话，那么所表现的是企业债偿能力越大，如果理值越小的话，那么在偿债能力越小同时，这两项值还和企业所面临的经营风险有着密切的关系，比如比值越大的话，那么所表现的是企业在经营过程中所遇到的风险越小，如果比值越小的话，那么所反映的是经营风险越大，两者是成反比例关系的，因此在实际工作中需要相关管理人员加强对这一问题的重视程度。
在企业报告分析工作中，还需要了解有关企业经营活动现金净流量和偿还债务所支付现金的比，如果比值是大于等于1的话，那么可以了解企业在此期间可以通过自身的经营活动获得一定的现金偿还能力，在期限中可以偿还资金，并且也有助于实现自身的优化性配置，提升企业当前的发展水平，如果这一比值是超出1之内的话，那么说明企业在此期间还不具备一定的到期偿还能力，因此在实际工作中需要特别注意这一问题所展现出来的信息。
最后，在财务报表分析工作中，还需要了解企业当前经营活动现金净流量和当期资本支出总额之间的比值，如果比值越大的话，那么表明企业在此期间的发展能力越高，如果比值越小的话，那么就表明企业在现代化发展进程中遇到的问题是比较多的，需要从多个方面入手规避企业发展中的风险，从而帮助企业共渡难关。
综上所述在当前企业债还能力分析工作中，利用财务报表分析工作时，需要从以上几个方面入手，做好比值之间的对比和计算工作，并且还要保证所涉及到的材料能够具备真实性和准确性和特征，多方为了反映企业当前的发展水平和在资产配置方面的现状，为企业财务管理和资金使用提供重要的决策依据，提升企业当前的发展水平。
（二）现金流量应用价值
财务报表分析工作在现金流量应用中的价值也是较为明显的，企业现金流量分析包含了对企业当前经营活动现金流量的分析和投资活动所产生现金流量的分析，在实际工作中需要结合不同的工作内容以及工作重点来提高后续工作针对性以及科学性。现金流量分析在工作中产生了重要的作用，能够对企业的筹资和投资具有重要性的作用，因此相关管理人员需要加强对这一问题的有效了解以及认识，企业在日常发展中结合企业当前发展现状做出一些决策时，需要根据企业的实际生产需要和需求，通过现金流量分析表来确定企业在筹资方面等额度，企业财务运行状况越好，那么所对应的现金流量就会越多，能够满足企业当前生产经营的需要以及需求，可以通过现金流量表来分析企业在筹资方面的额度。在一般情况下企业财务运行状况越高，那么所需要筹集的资金就会越少，反之所对应的企业经营状况就会越差，所运用到的现金净流量越少。在此期间企业需要通过多种渠道进行投资，从而提升企业当前的发展水平以及发展实力。在实际工作中需要特别注意这些数据所反映出来的客观性信息，从多个角度入手提高后续分析工作针对性及科学性，从而满足企业在财务报表分析工作的要求以及需求，提升企业当前的发展水平。
（三）盈利能力应用价值
在财务报表分析工作中，还可以了解企业当前的盈利能力。盈利能力，主要是指企业在某一期间所获取利润的能力，也是衡量企业当前发展水平和长久性发展的重要基础和指标，企业盈利能力的大小是由企业利润高低而决定的，比如包含了销售利润率和成本费用利润率等等，因此同时对一些特殊性的企业来说，还需要加强对资本金利润率和资产总额利润率有效了解以及认识，将这些内容进行科学性和统一性的处理，从而提升企业当前的发展水平以及发展效果。销售利润率主要是企业利润总额和企业销售收入净额的比率，如果比率越高的话，那么企业所创造的价值就会越多，成本费用利润率主要是指企业当前利润总额和成本费用之间的比值，能够综合性的反映增产节约的效益，假如在财务报表分析工作中发现比值是比较高的话，那么就表明这一期间企业收益是比较高的，总资产利润率属于企业利润总额和企业资产平均总额之间的比例，如果比例越高的话，那么企业资产利用率和效益就会越好，对应的盈利能力就会越大，彰显出企业在这一阶段所制定的经营管理水平是非常高的，所制定的科学决策非常地正确。在此期间资本利用率主要是指企业利润总额和资本金之间的额定性比例，如果比例越高的话，那么企业资本金的利用效果就好，能够达到预期的利润要求以及标准，因此在实际工作中需要以这些内容入手进行科学的分析以及研究，从而凸显财务报表分析工作的效果和作用。
（四）运营能力应用价值
财务报表分析工作还可以应用于企业当前运营能力的评估中，在企业经营时经常会存在一些不确定的问题和突发事件，这些都是导致企业出现经营风险的重要因素，经营风险可以根据经营杠杆系数和相关的指标进行监测以及评估，如果系数越高的话，那么利润变动越大，所表明的企业当前经营风险也会越来越大，因此在实际工作中需要通过财务报告分析工作提出有效的财务风险应对和预测方案，从而提高后续工作的效果和水平。如果在企业发展进程中产销量是不断增加的话，那么在分析之前，利润将以经营杠杆系数增加的方式而增加反之会减少在其他因素不变时，如果企业固定资产不能为0的话，那么经营杠杆系数要大于某个值，这就表明企业经营风险是永远存在的，为了提升企业当前的发展水平，需要对经营风险有效的规避以及应对，从而减少经营风险所发生的程度，提升企业当前的发展水平。在实际工作中可以通过财务报表进行深入的分析和研究，方便管理人员在了解了财务报表内容之后，做出科学性的依据。财务报表分析中要加强对资产负债表分析的重视程度，了解企业当前资产的构成以及应用现状，从而使管理人员能够了解企业在经营状况上是否是非常稳定的，也可以了解企业当前的财务安全程度。在后续工作中，可以通過财务报表分析工作所了解到的内容，预测企业在生产经营过程中的一些安全问题和企业本身的抗风险能力，也可以了解企业当前管理经营策略的水平，以此作为重要的依据，对企业发展中的风险进行有效的规避以及预防，从而减少这些因素所带来的严重后果和所产生的损失，提升企业当前的发展水平以及发展质量。
为了使企业财务报表分析工作能够在实际中发挥其应有的价值和效果，在实际工作中需要相关岗位人员提高自身工作素质以及工作能力，更加认真和一丝不苟地开展财务报表的分析工作，从而在财务报表分析中找到重要的信息，为企业后续的发展和决策提供重要的保障以及基础。在后续工作中还需要加强对利润表分析的重视程度。利润表分析主要是指企业通过某种收入和成本控制费用来实现预期的盈利能力，能够评估企业当前的经营成果以及发展水平，在利润报告分析工作中，可以使管理人员了解当前企业利润变化的特点以及发生变化的重要原因，了解企业当前的发展现状和利润的整体情况，从而为后续的决策工作提供重要的方向和依据。另外在下一阶段利润分析工作中，还可以根据报表中所反映出来的内容了解这一阶段利润分析工作准确性以及科学性，从而判断企业当前的发展水平。
五、结语
在当前企业发展进程中，为了提高决策的科学性，规避在财务管理工作中遇到的风险，需要加强对财务报表分析工作的重视程度，将财务报告分析工作应用于企业当前利润和财务风险分析工作中，做好资料的搜集和整合工作，以提升材料的精准性和真实性为主来开展日常的分析工作，从而了解企业在这一阶段的利润率，多方位的提高企业当前的发展水平。
参考文献：
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[2]张晔.财务报表分析在企业财务管理中的利用[J].财会学习，2018（17）：16-17.
[3]刘娟娟.财务报表分析在企业财务管理中的价值和应用[J].信息周刊，2020（05）：69-70.
（作者单位：上海立信诚瑞税务师事务所有限公司）
