破解民企融资难论文（精选12篇）
破解民企融资难论文 第1篇
中小企业融资难主要体现在:一是银行提供的贷款规模小, 据统计, 中小企业的贷款额仅占各大商业银行贷款总额的15%;二是中小企业融资渠道狭窄, 中小企业主要依靠自身内部积累, 即中小企业内源融资比重过高, 外源融资比重过低;三是非正规金融借贷难, 非银行金融机构的借贷、亲友的借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融借贷缺乏可操做性等等。
针对此情况, 政府应加大金融制度的改革力度, 进一步完善货币市场体系, 在相关政策及金融立法上, 为中小企业创建一个公平的竞争环境, 扶持其健康发展和壮大。
一、加大银行信贷对中小企业的投放力度
为应对此次金融风暴, 我国政府打出了漂亮的组合拳, 出台了进一步扩大内需、促进经济平稳较快增长的10项措施。其中就包括“加大金融对经济增长的支持力度, 取消对商业银行的信贷规模限制, 加大对重点工程、三农、中小企业的信贷支持”。但是, 我们也同时看到, 国家4万亿的投资计划当中, 涉及到的领域主要以政府和国有企业为主, 民营企业 (基本上是中小企业) 却少有机会参与此投资机会。“在全国各地纷纷掀起项目上报潮的时候, 尚没有一个完全以民营企业为主体的项目获批。最多也就担当二级甚至三级承包商的角色。”由此可见, “大力支持民营、中小企业的发展”政策只是挂在口头上而已, 实际付之于行动还不够。但是, 正如工业和信息部部长李毅中所说:“中小企业的经济总量已经占到全国的60%, 数量占到99%以上, 就业人数占到80%以上”。故而, 国家加大投资、融资, 应该从投资效益角度来考虑, 而不应该是以投资主体来考虑。国家在安排每年的信贷计划时, 应该安排较大比例的授信额给予中小企业, 设定中小企业在商行贷款比重。
当然, 要安排较大比例信贷资金给予中小企业, 银行首先面临着信用风险的问题。其实, 中小企业贷款难很大一部分原因是由于缺乏信用评级体系和风险担保及转嫁体系。中小企业信用不足是先天的, 绝大多数中小企业固定资产少, 流动资产变化快, 无形资产难以量化, 经营规模小, 流动资金少, 难以形成较大的、稳定的现金流量。因而在需要融资以补充流动资金时, 相关部门不得不怀疑其到期的偿债能力。从中小企业的自身经营管理上, 其经营模式和管理在很大程度上是不规范的。中小企业缺乏自己的人才、技术和信息, 因而创新能力不强、发展后劲不足;财务管理薄弱, 中小企业不可能像大企业那样具有严格、完备的财务管理制度, 更有甚者, 很多的中小企业为了短期利益, 不惜做假账, 以达到逃税、漏税的目的, 这严重影响了中小企业的整体信用。从企业制度上看, 中国目前的中小企业绝大多数没有真正建立起现代企业制度, 存在着产权不清、组织结构和管理混乱的问题等等。
首先, 应当逐步建立和完善中小企业诚信系统和信用评价体系。要实现这个目标就必需有法律作保障, 只有完善信用法律制度, 才能够约束债务人 (中小企业) 的经济行为。对不守信用的中小企业给予惩罚, 增大其在经济活动中的成本。另外, 建立中小企业信息披露平台, 搭建中小企业融资信用信息网, 是解决中小企业贷款融资难的现实途径。
其次, 应当建立健全信贷担保体系及风险转移制度。加快建立信用担保体系, 特别是高科技型中小企业为主要服务对象的信用担保体系, 为中小企业融资创造条件。建立和完善担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调与自律制度等。应大胆借鉴国外经验, 在部分地区的中小企业担保基金试点的基础上, 尽快研究制定符合中国国情的中小企业信贷担保制度, 尽快颁布中小企业信用担保法, 使信用担保机构能依法经营、依法防范风险和规范经营行为, 从而持续、有力地促进中小企业发展。同时, 要大胆进行金融创新, 积极开发适合中小企业的金融产品, 完善风险转移制度。例如, 银行可把贷款的风险卖给保险公司, 银行交付一定的保险费, 出事时由保险公司来赔偿违约的损失, 这就是金融创新产品CDS (信用违约合同) 。同时, 保险公司也可把这一产品卖给别的保险、投资公司等等, 进行层层分解、转移风险。当然, 要防止这一产品的无限制扩大导致社会整体信用风险的过大膨胀。
二、大力引进民间资本
我国民间资本十分丰富。民营经济最为集中的长三角地区民间资本高达30000多亿, 仅浙江一省民间资本已达9000亿左右。如果再加上城乡居民储蓄, 这一资本总额是非常庞大的。但是, 在现实生活中, 如何充分利用民间资本, 体制性障碍仍然不少。一些人特别是部份管理部门和管理者, 在这个问题上思想还不够解放。要充分发挥民间资本的作用, 就一定要提高思想认识, 正确看待非公有制经济的地位和作用, 逐步放宽市场准入, 改革行政审批制度, 为多种所有制经济创造公平、平等的市场环境。
首先, 在我国, 民间信贷一直游走于政策法律的边缘。我国禁止非法集资行为, 但如何界定非法集资与正常的民间信贷行为, 我国尚无明确的司法解释。对于正常的民间信贷行为, 如限定利率水平下的民间信贷行为, 我国采用默许的方式, 即作为正常债权加以保护。但对于高于限定利率水平的民间信贷行为是不受法律保护的, 如高利贷行为则属于法律明文禁止的范畴。由于民间信贷行为受法律保护力度的不够, 民间信贷行为一直处于地下运行的灰色地带, 加上民间信贷与银行储蓄之间存在较大利差。因此, 有相当部分民间资本选择了民间信贷的投资方式, 导致民间信贷的规模逐步增大。如沿海城市一带的地下钱庄已渐成气候。但由于缺乏正式监管, 民间信贷行为的规范程度较差, 投资者的合法权益也很难得到有效保护。因此, 政府必须尽快完善立法, 正确引导地下钱庄走合法化之路, 发挥民间信贷应有的作用。
其次, 应当完善证券市场, 鼓励中小企业通过证券市场融资。我国的证券市场目前还处于成长阶段, 具有明显的不稳定性, 政府不得不对此实施严厉的监管。在这种情况下, 企业发行股票上市融资的条件非常严格, 中小企业要进入证券市场难度大。在全国所有的上市公司中, 非国有中小企业所占的比例目前还不到3%。此外, 中国的债券市场也极不发达, 企业发行债券的条件也比较苛刻, 中小企业对此只能可望不可及。因此, 面对这次全球金融危机, 我们必须加快完善证券市场, 降低入市门槛, 积极鼓励中小企业上市融资。
1. 尽快推出创业板市场, 规范直接的企业产权市场, 在促进国有大企业上市的同时, 允许符合上市条件的中小企业进入资本市场, 让中小企业通过创业板直接进行融资。证监会2009年3月31日公布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》, 预计创业板IPO将有望在今年启动。前已述及, 尽管近几个月信贷强劲增长, 但报告显示这些新增贷款多数流向国有企业、基建项目和大型企业。小型私营企业的增长受到资金短缺的限制。随着上市要求的降低 (2年内累计1000万元人民币利润, 而主板上市需3年内累计3000万元人民币利润) , 创业板将有助于增加中小企业的融资渠道, 为拥有强大增长前景的公司提供急需的资本。国家在这样一个关键时期推出创业板, 其效果“不亚于4万亿的投资, 因为4万亿的投资可以说是止血, 能够阻止经济加快下滑, 创业板起到的作用则是造血。”
2. 启动和发展债券市场, 增加资本有效供给是中小企业较为现实的选择。一是改革现有的企业债券审批与监管模式, 简化审批程序, 提高审批效率。可考虑推行中小企业债券发行核准制, 放宽中小企业债券募集资金的使用限制和上市交易限制, 加强企业信息披露工作, 确保债券发行的公正、公平、公开, 并在有条件的地区开设柜台债券交易市场。二是推动企业债券利率市场化改革。根据不同企业的资信状况、信用评估结果, 由发行人、承销商根据市场情况, 确定适当的利率, 让投资者在承担风险的同时有满意的回报, 也使筹资方能用其可以承受的利率获得发展所需资金。三是针对不同的经营主体、投资主体和资金需求主体, 调整债券融资工具结构, 丰富融资工具品种, 给不同投资偏好的投资者以更大的选择范围。
再次, 合理发展私人资本市场。目前, 在中国的金融体系中, 除了官方的金融渠道和金融市场外, 还缺乏一个活跃的私人资本市场。从一般意义上讲, 目前我们对私人资本市场的保护还远远不够, 私人资本的筹集或进入金融领域会受到非常大的限制。实际上, 中国大部分私营中小企业都在相当广泛的程度上采用过私募性质的、或者是非正式的债权和股权市场融资。中国经济发展比较快的江苏、浙江等地区的经验也证实这一点。浙江温州、台州等地区的私募融资比较活跃, 中小企业融资难的问题并不突出。但由于这些融资行为往往被视为非法, 增加了私募融资成本。
因此, 从当前中国大量中小企业的融资创新实践看, 减少对金融体系的过度管制, 鼓励面向中小企业的融资创新, 积极发展多层次的金融市场和多元化的融资渠道, 应成为今后中小企业融资创新的重点和关键所在。其实, 国家正大力鼓励和引导民间资本进入创业投资市场, 为民间投资指明了正确的方向。在浙江温州及台州地区, 每年都有近百亿的民间资本通过私募方式进入创投市场
三、充分利用非银行金融机构资金
前已提及, 由于各种因素的困扰, 商业银行对中小企业的融资不可能与大型企业一样得到“国民待遇”。因此, 非银行金融机构应担当中小企业融资重任, 通过发展非银行金融机构, 如信托投资公司、证券公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等等, 搭建个体投资者到中小企业的融资平台, 解决中小企业融资难问题。
非银行金融机构与银行最本质的区别在于, 非银行金融机构没有结算业务, 因而不具有信用创造功能。一般而言, 银行在贷款过程中创造货币, 即它在转移贷款使用权时, 通过自身存贷款机制, 可增加货币供给和需求量, 从而创造货币。而非银行金融机构仅仅在货币存量既定的条件下转移资金, 不增加货币供应总量, 它改变的是存量结构, 影响的是货币周转率, 不具有信用创造功能。故而, 不管是在紧缩银根还是放松银根的宏观金融政策下, 这都是一个好的融资平台。
但是, 由于我国非银行金融机构发展比较滞后, 制度不完善, 可用的金融资产、金融工具有限, 未能根本解决中小企业资金短缺的问题。因此, 当前应抓住时机, 推进金融创新, 完善非银行金融机构发展的制度安排, 规范金融市场秩序;适时推出非银行金融机构发展的各项优惠政策, 政府有必要适时通过财政补贴、税收优惠等手段给非银行金融机构创造快速发展的机会。另外, 政府应积极搭建非银行金融机构与银行等其他机构的融资平台, 对非银行金融机构实行财政资金支持, 实现非金融机构资金来源多元化和稳定化, 促进非银行金融机构的快速发展, 切实解决中小企业融资难问题, 促进经济的平稳快速发展。当然, 积极完善信贷担保体系及风险转移制度也是充分利用非银行金融机构资金的前提。
总之, 在这次金融危机中, 由于企业国外订货减少和货款不能及时到位, 相当部分企业资金链出现问题, 最终导致企业的停工、减产、仍至破产。而企业要用产业的转化, 技术升级来化解这次危机, 需要大量资金的投入。因此政府部门应以这次危机为契机, 加大对中小企业的金融支持力度, 进行金融体制的改革和货币市场的完善, 并且做到“出手要快、出拳要重”, 以利发挥中小企业在保增长扩就业促内需中的重要作用。
参考文献
[1]李济琛.走出金融风暴[M].北京:中国时代经济出版社, 2009-01.
[2]金歌.金融风暴下的中国[M].北京:中国社会科学出版社, 2009-01.
[3]卓挺.创业板将解决中小企业融资问题[N].搜狐理财, 2009-04-07.
[4]连平.如何解决中小企业融资难[N].第一财经时报, 2008-07-23.
如何破解中小企业融资难问题 第2篇
究竟该如何破解中小企业融资难的问题呢？从长期来说，需要从多方面多管齐下，建立解决中小企业融资难的长效机制。
一是加快发展小型金融机构。尽管近年来我国小型金融机构发展迅速，但仍不发达。今年下半年，我国小型银行和城乡信用社贷款余额占各项贷款余额的比重为19.2%，而欧美发达国家大多在30%。小型金融机构力量薄弱，不利于中小企业获得资金支持。因此，随着金融机构内部治理结构和外部经营环境不断改善，应逐步放宽小型金融机构准入条件，适当加快小金融机构发展，逐步缓解小金融机构供给不足的矛盾。
二是要显著提高直接融资比重，拓宽中小企业融资渠道。今年下半年，企业债券和企业境外股票直接融资占同期社会融资规模的11.9%。远远低于各项贷款的占比。从世界各国的情况看，小企业尤其是微型企业的资金来源，主要不是靠银行贷款，而是通过各种形式自筹资金。要逐步降低直接融资准入门槛，扩大股权融资和债务融资规模，大力发展融资租赁业务，扩展中小企业融资渠道。三是要减轻中小企业税负，发挥积极财政政策的作用。据财政部统计，今年前7个月，全国财政收入6.67万亿元，比去年同期增加1.56万亿元，增长30.5%，其中一半由中小企业贡献。而同期财政支出5.14万亿元，收入大于支出1.53万亿元。国家统计局数据也显示，全国规模以上中小工业企业税金总额为1.01万亿元，同比增长31.7%，增速超过全部企业4.8个百分点，占全部规模以上工业企业比重达到52%。因此，在国家实施积极财政政策的大背景下，应重点考虑减轻中小企业税负，加大财政支持中小企业融资力度，咕噜中小企业发展。四是要加大推进中小企业信用体系建设。要根据地域和中小企业特点，建设中小企业信用体系实验区，建立中小企业信用档案，搭建信用信息平台，提高企业诚信意识，为中小企业信贷融资创造基础条件。
五是要继续把控制通胀水平作为宏观调控的首要任务。物价高涨，通胀预期强烈，加大了企业生产经营的不确定，增加了企业资金占用，扩大了企业资金需求，不利于企业的长期发展。因此要继续实行稳健的货币政策，把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，控制通胀预期，为企业生产经营提供稳定的经济环境。
中企“出海”亟待破解融资难 第3篇
在中国企业近年来日益高涨的“出海”投资热情下，9月初，商务部公告称，今年10月6日起，据新修订的《境外投资管理办法》，除一些涉及敏感国家或地区、敏感行业的项目外，未来中企境外投资都将采取备案制，商务部不再对其进行核准。
同时，社会各界也对中国企业的“出海热”进行了冷思考，有人直言“中国企业走出去前景广阔，然而同时也陷阱密布”。
10月23日，央视财经《对话》栏目邀请了多位政商界权威代表齐聚一堂，共同探讨中企走向世界的机遇与挑战。
对于有媒体报道“中国企业海外投资亏损近千亿，70%的投资项目仍处于亏损状态”的说法，原国家发改委副主任、现中国产业海外发展和规划协会会长张国宝表示“无法认同”。他说在他看到的所有资料当中，都没有出现过这样的数字。而曾任国家统计局总经济师兼新闻发言人、现为国务院参事室特约研究员的姚景源也对报道的数据提出了质疑，“在我的调研当中，看到了更多的走出去企业的成就，对于这些数字，我不认同。”
但同时张国宝也指出，不可否认，中国企业在走出去的过程中肯定也有很多教训和失败的例子。
日前，由中国与全球化智库发布的《中国企业国际化报告》指出，中国企业国际化是对外输出中国文化的重要途径，是扩大中国软实力的必然要求，并呼吁各界支持并推动中国企业走出去。该报告在分析了2005年至2014年期间发生的120起“出海”失败的案例基础上，指出了中企海外投资所面临的主要问题有：国际化战略不清晰、风险防范意识不强、融资渠道狭窄、缺乏应对东道国政治社会关系能力、跨文化整合能力较弱等等。
在对话过程中，曹德旺、刘永好等多位知名企业家也纷纷吐露中企“出海”的艰辛，并呼吁有关部门能尽快采取措施，更好地帮助企业“扬帆海外”。
中企“出海”，面临四大困难：缺法律保障、技术标准不统一、体制和文化差异
张国宝：企业“出海”会遇到很多困难，但很多问题不光中国企业才会遇到，国外的跨国企业也会遇到。每个国家的文化背景、管理背景不同，中国企业走出去，必然面临着如何适应当地的法律环境、劳资环境、工会等问题。首钢曾经在秘鲁投资铁矿，一度陷入经营困境，就是因为与当地人的文化多有冲突。
另外，据我了解，我们的企业在外遭遇的竞争有时并不是来自国外企业，而是来自我们自己企业的相互恶性竞争。这些走出去的中国企业很希望有一个协调机制。过去政府也协调过很多，但是收效并不大。目前看来，这依旧是一个棘手的问题，对我国企业走出去是一个障碍。
安洋： 作为国企，我总结一下我们在海外投资困难的地方。
最大的问题是我们国家海外投资的顶层设计。从1979年开始，中国的改革开放就陆续有了外商投资法、三资企业法以及一系列招商引资的优惠政策。但到目前为止，我国依然没有海外投资的促进和优惠法律或政策，只有政府的优惠贷款。另外，在海外投资的保护方面也是非常薄弱的，甚至是非常混乱的。有很多政府机构都在管，但权责划分不明确，出了问题，往往无人担责。
第二个问题是技术标准。我们现在的技术标准还和美国、欧盟不同步，以我们电力行业的技术标准为例，居然没有官方的英文版本。当我们的合作方或者所在国政府要求我们提供标准的时候，我们只能跟人家解释，这是我们自己翻译的，没有中国政府官方版本的标准。这也是我们在海外投资的一个障碍。
第三个问题是法律体系和政治制度，在海外投资的过程中不完全接轨。例如我们有党委书记，在随行出国投资的过程中，我们都需要给其安排一些别的职务，比如副总经理，因为党委书记的职务在国外无法对接。
最后是文化习惯。倘若一位外国老板听说你回国参加工会的会议，他会感到十分恐慌，因为在海外，被要求参加工会会议通常意味着劳资关系出现问题。这些文化习惯的接轨也是一个大的障碍。
融资难、担保难掣肘中企海外投资资金链
张国宝：资金问题确实关系到企业海外投资的成败。我最近从巴西调研回来后也认为我们企业走出去仍然面临融资难、担保难。
我现在供职的中国产业海外发展和规划协会中，有些会员单位也向我们反映过。
例如今年上半年中国电建和泛海能源在印尼的电厂投资，我了解到，之前其已与某中资银行谈妥，投资方案谈成了就贷款。但方案真正敲定后，银行那边却说做不了主，报到北京，北京表示还得找人评估。最后是马来西亚的银行发放了贷款，人家认为这个项目挺好，印度尼西亚又缺电，又有购电协议做保证，项目本身做担保，最终解决了资金问题。
另外一个是担保，现在国家也意识到这个问题，成立了中国出口信用保险公司（下称“中信保”）。但中信保担保需要排队，因为它多少有一点财政的贴息，财政是它的出资单位，所以要财政部审查，因此有额度限制。
今年7月，国家主席习近平在访问阿根廷的时候，有中企跟阿根廷的石油公司签了约，向其出口两亿美元的装备。当时国内的银行与中信保分别答应了贷款和担保，但到现在也没落实。中信保的理由便是担保额度已经用完。
刘永好：资金确实是海外投资和发展最重要的问题。以前我们都是经过中国政府批准，银行经过严格的审核给予我们集团一些贷款。但是拿出去用还是有很大的困难，问题就在于我们的换汇成本非常高，拿出去以后，人民币换成美元，美元到当地换成当地的货币，然后又换回美元汇回来，折合一下，汇率损失至少在0.5%左右，损失还是相当大的。
第二个困难是贷款的审批程序往往很长，我们国家要审批，投资项目所在国要审批，汇回来又要审批。经常的情况是，这边等米下锅，那边没钱了，压力非常大。
外汇储备买美债，也可买中企债？
姚景源：现在中国的外汇储备是4万亿美元，世界第一。在我看来，我们的外汇储备可以更多地支持企业走出去，包括非公有制经济的企业。我们现在有条件，我们能购买美国国债，那么将来有可能的话，为什么不能买自己的企业债券呢？
曹德旺：我认为国家不应该动用外汇储备，外汇储备的全称叫国家安全储备，这笔资金的一个定义是经常性项目收支往来的盈余，就是出口收汇减去进口付汇的差额。外汇来源很多，包括国家发债、企业发企业债、外国人到中国来投资、中国企业到美国上市等，这些收入是资本项下的收入。
为什么那么多外汇要拿去买美国的国债，而不买工商银行的债券？因为从理论上，从法规上，他承认这笔钱大部分是资本项下的，因此要预备资本退出时用来支付。如果拿去投资，投资都有风险，一旦投资亏损是很危险的。据我所知，虽然外国政府非常重视企业发展，但他们绝不会动用外汇储备来支持企业的发展。
因此，我建议中国一定要冷静，不能动用国家的外汇储备，说白了那不是我们的钱，而且风险非常大。
张国宝：我认为恰当运用外汇储备是可操作的。我经常在想，我们既然能买美国的债券，国内的一些企业，国企也好民企也好，有好的声誉，有好的项目，能不能让他来发债？美国的债券你可以买，为什么我们自己企业的优质债券不可以买？ 但我们谈的使用外汇储备也不是无偿使用，同时安全也是很重要的。
浅谈破解中小企业融资难 第4篇
关键词：中小企业融资,商业银行信贷
一、我国中小企业特点
改革开放以来, 中小企业发展迅速, 企业规模不断扩大, 已成为我国经济实体中的一大亮点。但其仍存在一定的缺陷, 主要表现为:1.经济成分复杂, 有国有企业也有集体、私营企业等等, 企业制度不健全;2.管理不规范, 内部管理、财务制度等不健全, 缺乏经济发展战略, 先进的发展理念薄弱;3.抗风险能力小, 中小企业资产规模大都较小, 容易受经济周期影响;4.资信状况差, 部分小企业为寻求自身发展, 虚报经济实力进行信贷, 恶意逃债, 使银行不能信任。
二、中小企业融资难产生的原因
目前影响中小企业融资难的问题, 既有外部的客观因素, 又有企业内部的主观因素。
(一) 外部的客观因素
1、传统上金融体系对中小企业的信用歧视。
国家政策性银行、国有银行、股份制银行、地方商业银行等是我国现阶段银行业的主体, 但以上各个银行类型均有自己主要负责并服务的对象, 中小企业的规模、经营理念等等因素均不是很符合这些主要类型银行的信贷对象。
2、资本市场对中小企业的歧视。
银行贷款、债券融资及股票融资等方式是中小企业融资的主要渠道。债券融资, 由于企业规模较小, 金融风险系数较大, 很难得到政府相关部门的审批;股票融资, 国有企业等大型企业都比中小企业更具优势。
3、中小企业金融服务体系发育不完善。
目前我国金融服务体系发展逐渐完
善, 但仍缺少服务于中小企业的政策性金融机构。虽有区域性的金融机构但源于利益驱使, 其对融资紧迫的中小企业来说仍支持甚少。真正服务于中小企业的金融服务机构极为缺少。
(二) 企业自身的主观因素
1、自身的管理缺失、信用缺失。
目前为止, 中小企业发展还不够完善, 经济管理水平、经营理念及企业资金管理方式、财务制度的设立等等都比较低且不健全, 进而导致出现中小企业信用缺失, 严重影响其良好的融资环境的形成。另外, 部分中小企业管理人员或法人代表素质不高, 诚信意识差, 缺乏长期经营理念, 进而导致出现贷款不还、随意更改贷款用途、恶意逃款等现象, 增加了银行放贷的风险;企业财务制度的不健全, 信息披露不真实, 使得商业难以了解事情, 也降低了其信贷信用。
2、中小企业实力有限, 缺乏足够的抵押和担保。
金融改革进一步深化, 金融机构贷款逐渐走向以安全性贷款的管理方式, 中小企业规模较小, 没有足够抵押物进而难以实现高额贷款。
三、破解中小企业融资难的措施
融资难已成为阻碍我国中小企业发展的关键问题, 形成这一问题的原因是多方面的。因此, 解决这一问题仅仅靠一方的力量是无法真正解决的, 需要各方力量共同努力, 在企业、金融机构和政府三者之间形成正常的市场经济关系, 才能获得成功。
1、加强内部管理, 提升企业外部形象。首先, 加强企业内部管理, 积极建立符合现代市场经济要求的企业治理结构。改变多数民营企业的家族管理方式, 学习并引用先进的现代企业制度及管理制度。其次, 健全财务制度的管理, 增加企业财务信息的透明度。中小企业应加强与银行等其他金融机构的联系, 如实反映企业的经营状况, 进而确保企业各项经济活动和财务收支的真实性与合法性;同时, 不时与银行联系进行信息沟通, 及时向银行反映企业的生产、经营及财务状况等信息, 实现与银行之间实时信息沟通, 同时规范自身的金融行为, 自觉还贷, 进而建立一种相互信赖的合作关系。
2、重塑市场定位, 树立品牌意识, 提高自身实力。要解决中小企业融资难题, 关键还是要提高企业实力, 使银行自愿为中小企业贷款。这种自愿其实就是真正的商业利益驱动, 而非政策指令强制。
3、商业银行深化改革, 提高中小企业的金融服务竞争力。提供贷款时可选择那些经营稳定、管理体制健全的企业作为信贷对象。完善贷款担保手续, 落实有效的配套机制;建立完善中小企业贷款程序、贷后管理等制度;通过各种有效、合法途径把握客户经营发展情况并建立关于中小企业信用等级的评价制度;构建新型完善的问责机制, 建立与中小企业文化相适应的责任追究制度;详细了解中小企业相关经营情况, 为不同行业的中小企业度身定做金融服务方案, 发展全方位的理财服务;加强客户经理队伍的建设, 提高从业人员的职业素质, 培养出一批符合时代要求的复合型人才;对银行内部的信贷人员也严格要求, 实行按级上岗, 按能授权, 进而提高信贷人员的决策与实战能力。
4、积极发展中小企业信用担保体系, 健全中小企业融资服务体系。首先商业银行需逐步建立并完善对中小企业的信用评价制度;其次应根据相关金融法规规定建立完善的信贷担保机构, 从制度上帮助银行规避金融危险, 同时也从长远服务了中小企业贷款;第三, 积极探索建立全国性信贷再担保机构。
5、地方政府应尝试发行中小企业集合债。地方政府实施该政策可有效缓解中小企业融资难的问题同时也避免了担保不足的局面, 进而有利于中小企业的生存及发展。
总之, 解决中小企业融资难问题, 需要金融机构、政府以及中小企业等各方面的配合和努力, 只有各环节之间相互协调才能实现金融实体的和谐发展。
参考文献
[1]、黄丽珠. 金融创新是缓解中小企业融资难有效途径[N]. 金融时报, 2009.
破解园区企业融资难问题的对策 第5篇
一、孵化式融资的运作模式
××县工业园规划面积18平方公里，目前开发4平
方公里，入园企业111家，以个体、私营小企业为主体。建园初期，受企业自身缺陷、金融信贷资产流向大中城市和重点行业、企业收缩的困扰，企业融资十分艰难。为了改变这一状况，园区在县政府和人民银行××县支行的大力支持下，积极探索推行孵化式融资模式。
1、构架园区联合担保平台。按照策划和设计，园区通过整合有效资源，于2005年7月注册成立了资本为423万元的开发有限公司，并以开发有限公司为核心构架多层次的融资联保平台。首先是企业联保。园区按行业、规模和融资需求进行企业联保，在扩大融资总量、降低融资成本的同时，对融资债务负连带责任。其次是公司担保。联保企业有效抵押资产与实际融资的差额由开发有限公司以其注册资本担保并负连带责任。再次是省级担保。××县工业园开发有限公司作为会员单位，接受江西省中小企业信用担保有限责任公司对其进行的再担保并负连带责任。
2、实施联保融资统借统还。针对国有商业银行分支机构存在的体制障碍，联保融资在方式上首先选择了与异地金融机构对接，主要是交通银行、浦发银行、国家开发银行、香港中国银行、香港恒生银行等7家银行，与美国联合银行对接正在进行之中。开发有限公司作为一级信贷单位，被县政府和异地金融机构指定为借款人，向对接的异地金融机构实行统贷统还，放贷时异地金融机构将贷款资金全额划入当地代理银行开发有限公司账户，由开发有限公司分划给二级信贷单位的联保企业，还贷时手续相反。开发有限公司分贷时在原贷款利率上增加若干个百分点，以支付各方担保费用。
3、启动中小企业孵化机制。为规范联保企业发展，实施优良客户经营战略，异地金融机构与园区、企业达成协议，共同实施信贷孵化工程。首先，对联保企业实施信贷辅导制度，主要对联保企业的公司制度、资产结构、财会培训、财务信息、现金流量、资信等级等方面进行辅导，接受辅导一年以上且资信达a+的联保企业，可享受抵押资产按1.2-2倍放大融资的优惠政策。其次，在信贷辅导基础上实施派驻财务经理制度，主要是对派驻企业的发展战略、营销策划、理财工具、信贷扩张、直接融资、资本运作、包装上市等方面进行顾问，实施派驻财务经理制度的企业可脱离联保而成为派驻金融机构的一级信贷单位。
4、创建金融信用工业园区。此项工作由人民银行宜春市中心支行策划，市政府在全市所有的工业园进行推广，旨在配合实施工业强攻战，做强做大工业园。创建金融信用工业园以改善信用环境、中介环境和资信环境为核心，其中以改善信用环境为重点，要求信用企业占企业总数80%以上，a类信用企业占企业总数35%以上；企业不良贷款率低于2%，其中当年新增贷款不良贷款率为0；企业经营信息透明，披露规范，贷款利息实收率超过90%，新增贷款利息实收率100%。同时，加强对企业财务管理的指导和监督，对信用状况不良的企业实行重点监控，对不守信用或恶意逃废金融债务的企业进行制裁。
二、孵化式融资的模式效应
孵化式融资模式通过3年的运行，其破除体制障碍、整合有效资源、化解融资困难、促进持续发展的模式效应已得到充分显现。
1、企业融资困难基本缓解。联合担保平台的运作得到进一步完善，在多层次担保基础上，对接江信国际融资方式、外资银行融资方式和国家开发银行基础设施融资方式等，形成了多层次、多渠道、多品种的联合担保构架。孵化式融资还促进了金融业的良性竞争，本地金融机构纷纷降低门槛推行公平准入，加大对园区企业的信贷投放，并在利率上给予一定优惠，从而形成了异地、本地融资协调并进的良好格局。至2007年底，园区累计融资担保额比2005年增加了4.2倍；融资余额5.6亿元，比2005年增加2.73倍，其中，异地融资3.05亿元，占融资总额的56%，本地融资2.5亿元，占融资总额的44%；园区企业贷款满足率为96%，比宜春市、江西省的平均水平分别高出72和75个百分点。
破解中小企业融资难 第6篇
席卷全国的中小企业融资困境
“近期，我们网站用户数量急剧上升，企业资金需求信息量也大幅攀升，数据显示，房地产、制造业和商贸类企业分别占据资金需求量的前三位；从地域上看，长三角和珠三角地区、北京、山东、四川等地企业资金需求旺盛。”融道网总经理周汉如是介绍。被指定为中小企业公共融资服务平台的融道网的数据库信息具有一定的前瞻性和公信力，这些数据在一定程度上证实了此前媒体报道的中小企业资金渴求的分布与严重程度。
中小企业是吸纳就业、稳定经济的重要力量，它们的生存发展关系就业等民生大计，难道中小企业融资难这个“问题”就一直“无解”吗？
中小企业融资难在何处
那么，中小企业融资为什么这么难？其实业界基本上早已有共识，原因无非以下几点：
第一，经营风险大。中小企业大多规模小，科技含量低，缺乏核心竞争力，抵制市场的能力差。在我国，中小企业5年淘汰率近70％，30％左右的企业处于亏损状态，能够存活10年以上的中小企业仅占1％。
第二，中小企业的信用水平较低和银企双方信息不对称，制约其融资能力。许多中小企业没有建立完善的财务制度，大大降低了自身的信用度。另外，由于社会征信系统建设和信用信息网络系统建设的滞后，信用信息传输渠道不通畅，导致银企双方信息不对称，极大降低了中小企业的信贷满足率。
第三，缺少可供担保抵押的财产，融资成本高。中小企业的资产结构中固定资产比例小，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金融机构的放贷要求。
第四，银行信贷政策的影响。目前，金融体系中与国有大银行搭配合理的区域性和地方性金融机构数量有限，且业务趋同，市场趋同，大多数银行还是主要以大型企业为服务对象，对民营中小企业的资本需求，不存在利益的驱动。同时，对小企业的金融服务存在规模不经济，中小企业要求贷款额不大，期限短，时效快，但银行发放程序经办环节都相同，带来银行的经营成本和监督费用的上升。
第五，中小企业直接融资渠道不畅。中小企业从资本市场上获取资金的难度极高，中小企业主要的筹资方式还是银行借款。
他山之石，如何攻玉
中小企业融资难的问题在其它国家也同样存在，那么国外又是如何应对的呢？
美国主要通过设立财政专项基金、提供贷款担保、提供风险投资、以及政府采购给予支持等方式扶持中小企业。美国联邦小企业管理局作为中小企业提供担保的主体，提供担保的常见方式是：在符合条件的中小企业向金融机构申请贷款时，由小企业管理局提供一定比例的贷款担保，金融机构自主决定是否提供贷款，贷款风险由小企业管理局和金融机构共同承担。
美国小型成长型企业还可通过引入以风险投资方式获得融资。具体做法为，由经过联邦小企业管理局认证的创业投资经理人募集至少100至500万美元私人资本作为风险投资初期资本，通过小企业管理局担保杠杆放大3倍后投资于合格的中小企业。该项融资通常持续7到10年，中小企业成功后，上述创业投资经理人需向小企业管理局返还援助资金并支付适当投资收益。通过这种做法，小企业管理局成功地促进了中小企业风险投资业的发展，同时为初创期的中小企业创立了良好的融资渠道。
联邦政府采购也是美国对中小企业的一项重要支持手段。政府机构要确定中小企业采购份额的年度目标，并由小企业管理局审查该目标是否达到有关规定。欧盟除了通过提供信用担保、利用资本市场、发展风险投资基金为中小企业解决融资难外，还成立专为中小企业提供金融服务的政策性银行。欧洲投资银行（EIB）是欧盟设立的专为中小企业提供融资服务的政策性银行，为中小企业提供以下三种形式的贷款。一是全球贷款，用于支持中小企业在工业、服务业、农业领域的投资和与欧盟发展规划、能源及运输有关的小规模基础设施投资。二是贴息贷款，为雇员人数少于250人、固定资产少于7500万欧元的企业提供贴息贷款，利息补贴由欧盟财政预算支持。三是阿姆斯特丹特别行动计划（ASAP），是用EIB的经营利润所设立的总额为10亿欧元的三年期计划，旨在对高度劳动密集型和新技术领域的中小企业进行投资和资金支持。
日本政府则对中小企业实行利率优惠政策和特别贷款制度。以上各国应对中小企业融资难的措施不难看出发达国家对中小企业的发展高度重视，政府在解决中小企业资金瓶颈方面起到扶持与引导作用。
政策扶持是前提
7月王岐山副总理主持召开小企业金融服务座谈会时表示：金融系统要按照中央的要求和部署，把握好稳健的货币政策执行力度，服从和服务于国民经济发展大局，坚持有保有压，着力优化信贷结构，毫不动摇地加强小企业等薄弱环节的资金支持。王岐山指出，缓解小企业融资难，关键要多措并举，加快金融体制机制改革和组织制度创新，充分发挥好市场机制和政策支持的作用。大型银行要创新金融产品，强化小企业金融服务，把这项工作做实。城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、村镇银行、小额贷款公司等中小型金融机构要立足当地，避免片面求大和盲目跨区域扩张，更好地服务于小企业。同时，要发展与小企业相适应的小型金融机构。
同日，工信部等四部委联合发布了《中小企业划型标准规定》，增加了微型企业标准，行业覆盖面更广泛，指标选取也更注重灵活性。据介绍，小型和微型企业将成为今后政策扶持的重点。国家将对小型和微型企业着重从优化发展环境出发，进一步研究出台普惠性的政策措施。
而就在不久前（6月7日），银监会印发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，出台适当提高小企业不良贷款比率容忍度、鼓励发行小企业金融债等十大措施，为单户500万元（含）以下的小企业贷款“松绑”。
在当前严峻经济形势下，金融主管部门密集出台多项有关中小企业融资方面的政策举措，体现了中小企业在国民经济中的重要性和中央意欲缓解小企业融资难的决心。
破解难题需系统性方案
破解中小企业融资难是一项系统工程，因此必须寻求系统性的解决方案。业内人士认为，除了商业银行和直接融资的发展以外，各级政府、相关监管部门、中小企业自身都要积极介入，并各司其“职”：商业银行要创新信贷技术，要打造高效的资本市场融资平台，各级政府和相关部门要不断完善政策环境，监管机构要注重改善金融结构并加强银行监管当局的能力建设，中小企业要不断“硬化”自身信用。
我们可以归纳出六项具体措施：
第一，要积极探索和创新为中小企业融资服务的机制，创新金融产品。要积极探索适合中小企业融资的担保方式，开展应收账款、出口退税单、存货等的抵押贷款业务，扩大产权、非专利技术和股权等无形资产的质押贷款，开办融资租赁、公司理财、账户托管等多种中小企业融资业务，以思路创新和产品创新缓解中小企业贷款难。
第二，要继续加快新型金融机构建设。要充分认识小额贷款公司、村镇银行、农村资金互助社等新型金融机构在缓解中小企业融资难方面发挥的重要作用。
第三，要加快发展多层次直接融资的平台。除了商业银行和新型机构的间接融资外，我们要更多地关注企业的直接融资。
第四，要进一步完善信用担保体系。引导中小企业信用担保机构扩大为中小企业贷款提供担保的功能，促进中小企业信用担保体系建设。积极推进建立中小企业信用制度，提升中小企业自身融资能力。
第五，要为中小企业建立区域性投融资组织网络。加快中小企业投融资平台建设，实现中小企业金融产品的集中发行交易，尤其是加快发展第三方网络融资平台建设。
第六，要加强和改善融资服务。加快创投服务中心、投资顾问机构、会计师事务所、律师事务所、评估机构等中介组织建设，建立健全中小企业社会化服务体系。
突破创新，落实执行
商业银行是否向中小企业提供贷款、以何种方式提供贷款，取决于能否成功地解决信息不对称问题，降低逆向选择和道德风险发生的概率，并能降低交易成本以提高利润率。因此，金融产品与渠道创新是解决中小企业融资难的核心。
可喜的是，一些服务于中小企业的银行已经异军突起，如包商银行、泰隆银行、渣打银行等，凭借自身的产品特色、服务小企业、微小企业的定位、符合市场现状的信贷模式在信贷市场上赢得了自己的一片天地；一些中小企业信贷创新产品也是持续出现，如民生银行商贷通、平安银行一贷通、深发展货代保理等，而且只要市场可观，利益巨大，一定会有更多的银行开发出更多的适合中小企业的信贷产品。
第三方网络融资平台的风生水起无疑将为解决中小企业融资难起到重要作用。如融道网*中国融资渠道、阿里贷款等创新型融资渠道，以其精准便捷的服务，提高了融资效率，降低了融资成本，将对传统融资渠道产生颠覆性的变革。
以新路径破解中小企业融资难 第7篇
中小企业融资难, 除了中小企业自身可能存在的财务不健全、经营不稳定、管理不规范等原因, 一个重要原因是多层次银行业体系和与之相配套的多层次信贷市场尚未建立起来。
目前, 国内存款市场只向商业银行开放, 这既加大了商业银行的压力, 也抑制了其他金融机构的发展, 难以满足社会多样化融资服务需求。商业银行体系支撑的信贷市场与市场对信贷服务需求之间存在一定程度的不匹配, 这集中表现为商业银行存在信贷配给问题, 会影响市场上信贷的可得性。主要是:利率型信贷配给问题, 由于担心提高利率时风险小的借款人会退出市场, 剩下的都是高风险借款人, 因而商业银行往往会设定一个合意的利率区间, 从而挤出愿意以更高利率获得贷款的高风险借款群体;规模型信贷配给问题, 银行贷款具有一定的规模经济效应, 即信贷决策的相关成本不因贷款规模大小而变动, 因此当信贷低于一定规模时, 贷款收益甚至不能覆盖信贷决策成本, 商业银行对发放小额贷款的积极性不高;在以抵押为基础的信贷配给文化下, 小微企业由于缺乏合格抵押品而难以获得贷款;等等。信贷配给问题导致价格机制在一定程度上失灵, 从而使单一的商业银行信贷市场不能出清整个社会的信贷需求。
一个时期以来, 从开放和完善存款市场并据此构建有层次的银行业金融机构体系、建立多层次的信贷市场方面考虑得比较少。商业银行吸收公众存款的社会外部性很强, 面临最严格的监管, 因而很难灵活满足不同方面的信贷需求。如果能开放存款市场、引入更多存款工具, 改变目前银行业体系过于单一的状况, 支持其他银行业金融机构发展, 就可以更好地满足社会信贷需求。
个人认为, 有选择性地开放存款市场, 完善银行业法律体系, 让多种信用工具和信用中介都能通过正常渠道参与信贷市场的发展和竞争, 有助于形成对称性、多层次的信贷市场体系, 缓解中小企业融资难问题, 从而促进经济稳健发展。具体而言, 可以考虑在以下三方面作出尝试。
开放大额存款市场, 支持多层次银行业金融机构发展。当前, 我国具备了开放大额存款市场的条件。一是构建了存款保险制度, 50万元以下的小额存款获得了兑付保证。二是存款利率上限已经放开, 对大额存款可以支付更高的利率。三是我国民众有保本保息产品的投资偏好, 大额存款可以对接一部分市场需求和投资者偏好。开放大额存款市场, 可以丰富存款市场工具, 支持财务公司、金融租赁公司和消费金融公司等信贷需求旺盛但资金来源有限的存款类金融公司发展, 满足多方面的社会信贷需求。
加快包容性法律制度供给, 加强银行业立法相关问题研究, 在法律层面推动多层次银行业体系的构建。长期以来, 我们只有一部商业银行法, 对于其他存款类机构则没有完善的立法。从单一的商业银行为主的体系发展成为多层次的银行业体系, 需要对银行业进行立法层面的界定和分类。可借鉴国际上对不同类型银行分类监管的思路, 明确对非商业银行存款类金融公司的立法和监管。如果开放大额存款市场, 就可以把大量想做、也有能力做信贷业务的机构规范到“有限牌照银行”监管的旗下。
如何破解我国中小企业融资难困局 第8篇
一、我国中小企业贷款难、融资难原因分析
中小企业融资难, 已是不争的事实, 造成中小企业融资难的原因很多, 归纳起来, 主要有如下几点:
(一) 地位不平等, 民营身份的中小企业被忽视。由于受体制方面的种种原因, 以及受“抓大放小”思想的影响, 我国的商业银行一直以来把国有大中型企业作为主要贷款服务对象, 忽视了与中小企业的业务沟通和联系。
(二) 中小企业大多数没有固定资产抵押和担保公司, 厂房是租赁的, 机器大部分陈旧, 不值多少钱, 企业规模又不大, 所以大部分中小企业的贷款条件都达不到银行的贷款要求, 既无财产抵押, 也无担保公司担保, 不能为银行提供完整的信贷手续, 根本无法得到银行贷款。
(三) 在银行看来, 中小企业资本规模小, 技术落后, 财务制度不健全, 各项管理制度不完善, 抵御风险能力较差, 依法收贷环境差, 造成银企关系中严重的信息不对称, 给银行造成严重的损失风险, 影响银行给中小企业发放贷款的积极性。而在中小企业看来, 银行贷款门槛高, 审批程序复杂, 很多要求和指标并不能真实反映企业状况。
(四) 中小企业信用等级较低, 企业信用观念淡薄, 失去了银行支持的信心。
(五) 企业账目混乱, 财产不实、财务数据失真等等现象屡见不鲜, 银行无法评估企业信用等次。由于中小企业大部分是私营、个体类的民营企业, 盈亏都是自己的, 所以都在税费等方面想方设法减少支出。收款不开发票、购进货物不要对方发票、现金交易、做假账等, 导致企业账目混乱, 库存不实、财产不实、数据失真。这种信息不对称也是导致银行不敢给予中小企业贷款的原因之一。
(六) 银行方面的原因。随着国有独资商业银行商业化、股份化的改造和市场化的运作, 银行开始回归企业的市场地位, 逐渐摆脱在经营过程中的行政干预, 经营决策越来越自主化。在经营过程中越来越重视风险意识, 各家银行都把追求质优的、有发展潜力前景、动力的大企业作为自己的服务对象, 而忽视了大量中小企业的正常融资需求。同时, 随着金融改革的深化, 商业银行信贷管理体制进一步完善, 银行从成本、风险收益的角度考虑时, 也往往把贷款成本高、风险大、收益具有较大不确定性的、发展前景不明、各项管理制度不健全的中小企业排斥在服务范围之外。
除此之外, 银行的“懒惰”和“势利”也让中小企业融资贷款无望。对于中小企业的小额贷款, 即使有担保抵押, 他们也不受理, 因为他们考虑的不是社会效益, 而是经济效益、考虑自己是否方便, 因为大额贷款与小额贷款的管理成本 (如500万元与100万元) 基本上是相同的, 这种“大鸡不吃小米”现象, 使中小企业的融资更加困难。
二、破解中小企业融资难对策
(一) 降低银行准入门槛, 允许民间资本进入银行业, 成立为中小企业服务的中小银行。
据《新快报》报道, 现在在长三角、珠三角民间资本非常充裕而找不到出路, 以东莞为例2006年东莞的民间资本在银行的沉淀就达到了2120亿元。一方面政府为解决中小企业融资难而绞尽脑汁, 另一方面, 大量的民间资本又找不到合法的出路。民间资本公开放贷不行, 只能转入地下, 中小企业在向银行贷款无望的情况下, 只能考虑高利贷或地下钱庄, 这也是为什么地下钱庄累禁不止, 反而愈演愈烈之势的原因。同时, 作为大型的国有商业银行, 尤其是上市银行, 在面向中小企业贷款时, 重视风险意识和成本效益, 设置种种条条框框是可以理解的, 强令其向中小企业放贷, 难免会增加其呆账坏帐的比例。因此, 解决中小企业融资难关键是打破国有商业银行垄断, 降低银行设立门槛, 释放民间资本的市场活力, 让民间资本进入银行业, 鼓励法人及其他组织依法组建面向中小企业的合作金融组织和非银行金融机构, 为中小企业提供金融服务, 最终形成多种所有制、多种经营形式、结构合理、功能完善的金融服务体系, 这样才能破解中小企业融资难题。
(二)
建立中小企业信用担保体系, 政府出资组建中小企业信用担保公司, 或以民办官助的形式扎实推进信用体系建设, 是解决中小企业贷款担保的重要举措, 是扶持中小企业发展的可行方法。
由于中小企业普遍存在规模实力小、管理不规范、财务不健全、信用等级低等问题, 使银行由于害怕风险而不敢轻易对其发放贷款。现实情况是:一方面, 银行有大量的资金苦于找不到合适的项目而闲置, 而另一方面, 许多中小企业急需资金周转而贷不到款, 形成了“两难”的局面。如何缓解这个“两难“的局面, 已成为社会普遍关注的问题。建立中小企业信用担保体系是世界各国扶持中小企业的做法, 我国于2003年通过《中小企业促进法》将中小企业信用体系建设的相关问题以法律形式规定了下来, 标志着我国中小企业信用担保体系步入了法制化、规范化的轨道。各省为帮助中小企业渡过当前难关, 出台了各种相关政策, 如广东省政府2009年安排10亿元成立了省中小企业信用再担保公司;湖南省出台了《关于缓解中小企业融资困难的若干意见》, 建立健全中小企业融资担保体系, 在省中小企业信用担保有限责任公司的基础上, 组建湖南担保有限责任公司, 并要求各市州财政加大扶持力度, 至少支持成立一家注册资本金在1亿元以上的中小企业信用担保公司。这些举措在一定程度有利于帮助中小企业解决融资难贷款难问题。
(三) 推进固定资产抵押及新购设备分期付款业务。
各大中小银行都开展了针对个人购买住房、汽车等按揭分期付款业务, 相比汽车的移动性、事故性及消耗性, 生产设备等固定资产不仅安全许多, 而且还可以“生财”, 既然汽车可以分期付款, 为何中小企业购买固定资产设备反而不行?所以, 银行可以象对待汽车分期付款贷款业务一样, 开展中小企业固定资产抵押及新购设备分期付款业务, 给中小企业购置生产设备分期付款, 缓解中小企业流动资金紧张的局面。
(四) 融资租赁渠道。
融资租赁是指“出租人按承租人设定的条件, 向承租人指定的供货人购买实物财产, 并以分期偿还该财产的全部或大部分购置成本为基础, 向承租人收取租金的一种交易。”融资租赁的表现形式是融物, 内容却是融资。融资租赁是对设备的投资, 是一种以实物为载体的间接资金融通。融资租赁由于有轻松回收、轻松处理以及参与经营等银行不能经营的活动范围, 对承租企业的资信要求不高, 主要看项目的现金流是否充足。这样可以填补银行贷款的空白, 大多数中小企业都可以通过这种方式进行设备更新和技术改造。
(五) 建立现代企业制度和财务管理制度, 规范管理, 诚信守法。
企业作为需要融资的主体, 在畅通融资渠道方面同样需要有所作为, 即要练好内功, 找准市场定位, 规范管理, 诚信守法, 真正建立起与市场经济相适应的、具有自我积累能力的规范的企业产权制度, 实现治理结构合理化, 不断增强自身积累能力和融资能力。同时, 强化财务管理、依法核算, 加强信用建设、不做假账, 强化信息沟通, 建立互相信赖的银企关系, 拉近银企之间距离, 从而取得银行贷款。
摘要：由于受宏观经济环境变化和体制的影响, 我国大部分的中小企业都存在资金流紧张甚至面临资金断裂的危险, 资金不足、融资难已成为制约中小企业发展的“瓶颈”。本文就中小企业融资难原因及缓解融资难对策作一些分析探讨。
关键词：中小企业,融资难,原因,对策
参考文献
[1]林汉川, 邱红.中小企业管理.高等教育出版社, 2006.
破解民企融资难论文 第9篇
关键词：中小企业,融资,担保,信用
1 中小企业融资现状的分析
近年来, 中小企业在我国国民经济和社会发展中的地位和作用越来越重要, 引起各级政府的高度重视。中小企业发展所面临的一个普遍的、关键的制约因素就是融资困难。由于受到国际金融危机的影响, 中小企业融资难问题更为突出。目前中小企业融资难的问题, 既有外部的客观因素, 又有企业内部的主观因素。
1.1 外部的客观因素
1.1.1 传统上金融体系对中小企业的信用歧视。
目前我国银行业的主体主要有国家政策性银行、国有银行、股份制银行、地方商业银行等构成。政策性银行是以贯彻国家产业政策、区域发展政策为目的的, 中小企业几乎不可能从该渠道获得资金支持。国有四大商业银行受到其所有制性质导致的资金运用软约束, 中小企业是其“惜贷”和“慎贷”的对象。我国股份制商业银行与国有银行同样面临着不完善的激励约束机制以及经营效益差、风险大等问题, 更加难以向中小企业贷款。地方性商业银行是通过国家行政手段, 由原有的城市信用社合并而成的, 属国家所有的地方性商业银行, 主要服务于政府偏好的项目, 并且业务范围窄, 严格限制于城市之内, 难以满足客户跨区域业务发展的需要。
1.1.2 资本市场对中小企业的歧视。
中小企业的融资渠道主要有向银行借款、债券融资和股票融资等。然而在发行企业债券方面, 由于金融风险的存在, 中小企业发行债券很难得到政府相关部门的批准, 因而中小企业难以通过发行债券取得资金;在股票上市方面, 国有企业特别是关系到国有经济控制力的大中型企业, 比中小企业在政策扶持方面更有优势。
1.1.3 中小企业金融服务体系发育不完善。
我国的金融服务体系日趋完善, 但是还缺乏专门服务干中小企业的政策性金融机构, 我国现行的金融体系基本上还是为大中型企业服务的。虽然近年来区域性金融机构有一定的, 但是这些机构受到利益驱动有与国有金融机构服务趋同的趋势, 对融资迫切的中小企业发展不予支持, 现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构。目前新成立的一些区域性商业银行.受到资金实力、服务水平、项目所限, 无法向中小企业提供完善的融资服务。
1.1.4 中小企业融资法律保障体系不够完善。
我国在构建中小企业发展的政策法律体系建设总体上相对滞后。直到2002年6月, 我国《中小企业促进法》才颁布。虽然其的实施为中国中小企业确定了基本指导方向, 但由于仅此基本法, 没有更多相关的配套法律出台, 实行时遇到很多空白点, 无法做到利用法律来消除针对中小企业的不公平竞争障碍。
1.2 企业自身的主观因素
1.2.1 自身的管理缺失。
中小企业普遍存在信用缺失, 产权模糊的情况, 因此由此引起的高风险经营是导致中小企业融资难的主要根源。我国的中小企业尤其是民营中小企业管理水平普遍较低, 增加了融资的风险及降低了资金利用的效果, 这严重影响了其良好融资信用的建立。其他对融资有负面影响的因素有:企业资金管理粗放、财务制度不健全、财务账目透明度不高、财务数据失真、银行与中小企业信息不对称等。
1.2.2 中小企业实力有限, 缺乏足够的抵押和担保。
随着金融改革力度的进一步加大金融机构以传统的贷款扩张为主的管理模式逐渐向以贷款安全性为主的管理方式转变。商业银行和其他金融机构除对少数大中型企业外, 几乎不再发放依据客户信誉的信用贷款。在此情况下, 中小企业如果没有足够的抵押物也就很难得到贷款。而多数中小企业实力有限, 没有足够的抵押物进行担保, 因此很难得到银行的贷款。
2 如何破解中小企业融资难的问题
融资难已成为阻碍我国中小企业发展的关键问题, 形成这一问题的原因是多方面的。因此, 解决这一问题仅仅靠一方的力量是无法真正解决的, 需要各方力量共同努力, 在企业、金融机构和政府三者之间形成正常的市场经济关系, 才能获得成功。
2.1 提高企业自身素质。
要改变目前中小企业融资难的现状, 企业自身是关键。企业自身素质的提高, 是影响其融资的内在原因, 也是畅通融资渠道的根本途径。
2.1.1 加强内部管理, 提高管理水平。
首先, 中小企业应积极强化内部管理, 建立符合现代市场经济要求的企业治理结构。中小企业多数是民营企业, 因此要改变家族式管理方式, 吸收现代企业制度和管理制度的要素。其次, 加强财务制度的建设, 规范财务管理制度, 增加财务信息透明度。加强与银行及其他金融机构的联系, 对企业发展方向和经营情况进行充分的沟通, 使银行及其他金融机构对企业的经营环境与前景有足够的信心。
2.1.2 重塑市场定位, 树立品牌意识, 提高自身实力。
要解决中小企业融资难题, 关键还是要提高企业实力, 使银行自愿为中小企业贷款。这种自愿其实就是真正的商业利益驱动, 而非政策指令强制。
2.2 外部的扶助措施。
2.2.1 深化商业银行改革为中小企业融资创造良好条件。
首先要深化商业银行改革, 完善金融企业制度。要改变银行在中小企业贷款中的约束条件, 商业银行应积极开展制度创新, 建立符合中小企业贷款业务特点的各项制度, 推出满足中小企业不同需求的贷款产品和金融服务, 扩大抵押贷款范围, 以借款人经营活动所形成现金流量和个人信用为基础, 以其已有可抵押资产和未来融资项下形成资产和权益进行抵、质押。其次银行要积极加强与企业的信息沟通, 建立良好的银企关系。
2.2.2 积极发展中小企业信用担保体系, 健全中小企业融资服务体系。
首先要将中小企业信用制度作为重要的内容, 逐步建立和完善中小企业征信系统和信用评价体系。其次要建立区、县一级信贷担保机构。有条件的县、区应该按照《关于建立中小企业信贷担保体系试点的指导意见》, 积极筹建信贷担保体系的分支机构, 从制度上为银行规避金融风险, 也为中小企业贷款创造必要的条件。再次, 积极探索建立全国性信贷再担保机构。最后, 应探索建立中小企业贷款保险制度。通过设立贷款保险机制, 可分散或适当转移风险, 有利于增强商业银行放贷积极性。
2.2.3 地方政府应尝试发行中小企业集合债。
要短期内解决中小企业融资难的问题, 地方政府应发行中小企业集合债。集合债俗称“捆绑发债”, 是组织选择一批成长性好、管理规范、持续盈利能力和抗风险能力强的中小企业, 以统一冠名、统一担保、分别负债的方式联合发行中小企业集合债券。中小企业集合发行企业债, 可以有效拓宽中小企业的直接融资渠道, 缓解中小企业普遍存在的融资难、担保不足的矛盾, 有利于中小企业利用资本市场快速成长、做大做强。
2.2.4 健全与中小企业发展相适应的法制与信用环境。
立法先行是发达国家支持中小企业融资规范各类小额信贷活动的重要措施我国虽然我国在2002年颁布了《中小企业促进法》为广大中小企业发展融资提供了法律的保护和支持, 但还应该更为细致具体的制定相关的可操作性的法律法规与之配套。如, 中小企业信用担保法、中小企业融资法等。
2.2.5 促进引入私募基金, 鼓励有条件的企业进入国外创业板上市。
私募股权基金能够有效弥补其他融资方式的不足, 因此国家应该从政策支持其发展。同时应该积极鼓励具有良好发展前景的高科技企业到海外创业板上市, 这样不仅能够有效拓宽这些企业融资渠道和视野, 而且能够增强他们国际化标准规范管理的意识。
总之, 解决中小企业融资难问题, 需要金融机构、政府以及中小企业等各方面的配合和努力。只要政府创造更好的融资环境, 金融机构注重改善经营机制, 努力创新, 提高服务意识和水平, 中小企业更积极地规范融资行为, 提高信用, 增强融资能力, 中小企业融资“瓶颈”就能得到较好的解决。
参考文献
[1]林毅夫, 李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[j].经济研究, 2001 (1) .
[2]李健, 卢克健.中小企业融资与发展问题探析[j].南华大学学报, 2002.
[3]王铁军.中国中小企业融资28种模式[m].北京:中国金融出版社, 2004.
破解民企融资难论文 第10篇
一是中小企业具有较强的融资需求, 但往往得不到及时、有效地满足。近年来, 国家在支持中小企业信贷融资方面出台了一系列政策措施, 但是对于广大中小企业尤其是那些处于快速成长期的企业来说, 从银行获得贷款的成功率和满意度还不高, 中小企业融资难的问题依然切实存在。根据一项调查显示, 72.4%的中小企业反映资金有缺口, 融资有困难。
二是银行针对中小企业的贷款资金数额较少, 资金供需之间存在着一定的失衡。由于中小企业经营风险比较大, 失信问题比较突出, 难以满足贷款的抵押担保条件等原因, 银行对中小企业放贷的积极性不高, 用于贷款的资金数额有限, 导致大部分中小企业都存在一定的资金短缺特别是中长期贷款偏少的问题。
三是企业融资渠道单一, 往往依赖于金融机构贷款, 融资成本高。总体来看, 我国中小企业的融资渠道比较狭窄, 企业直接融资的情况并不理想, 银行信贷资金仍是中小企业融资的首要渠道。调查数据表明, 将银行信贷资金作为首要融资渠道的中小企业占比达21.9%, 其次为自有资金, 占比为6.4%。中小企业融资难的最直接表现就是银行信贷融资渠道不畅。由于从银行等正规金融机构融资存在着较大困难, 中小企业进而转向于商业信用和民间借贷等非正规渠道, 而民间借贷利率普遍偏高, 这也进一步提高了中小企业的利率风险和融资成本。
四是现有信贷业务种类不能满足中小企业发展的多样性需求。虽然银行在信贷业务方面进行了积极创新, 但由于多方面的原因, 信贷业务品种仍不能满足中小企业的融资需求, 银行的制度安排与中小企业的融资需求不相匹配。另外, 银行系统的信贷统计体系在不同程度上滞后于信贷业务的创新, 商业银行各自独立经营, 没有针对中小企业的统一统计科目, 制约了对中小企业信贷业务的监测分析。
二、中小企业融资难的原因分析
一是中小企业自身特点决定了融资难的客观存在。目前, 我国中小企业大多处于成长期和初创期, 基本都具有经营机制不完善, 管理水平低, 资产规模小, 缺乏担保物, 信用程度偏低, 抗风险能力不强, 发展的不确定性比较大等普遍特点。大多缺少金融机构需要以书面形式呈现的相关信息, 如担保证明, 经过审计的财务报表等财务信息和经营信息, 信息不对称问题十分突出。而且由于中小企业类型多、资金需求量小频率高, 缺乏足够的合格抵押资产等原因也进一步加深了融资的复杂性和成本代价, 影响了银行对中小企业融资的积极性和主动性。中小企业即使能够得到贷款, 也以短期贷款为主, 因为银行在资金有限的情况下, 出于对信贷资金风险控制的角度, 对中小企业中长期贷款需求往往更加谨慎, 不利于中小企业的长期发展。
二是信用缺失给中小企业的信贷融资设置了障碍。企业信用是企业从事经济活动的“身份证”。但部分中小企业的运营管理目标存在着偏差, 企业经营存在投机性, 信用缺失现象突出存在。具体表现为常常出现不履行合约、不按要求提供产品或服务、制售假冒伪劣产品、逃废或不及时偿还银行借款、逃税骗税、财务造假、侵犯知识产权等现象。有的中小企业在巨大的生存压力下过分追求短期利益, 严重违法经营, 极大损害了自身信用, 直接制约了企业的融资来源。而财务造假、两套账现象的普遍存在也无法反映企业的真实经营状况, 形成了银企间严重的信息不对称。中小企业的信用缺失行为导致银行为了降低风险不得不惜贷, 加重了融资困难。
三是征信体系不完善, 信息透明度低加剧了中小企业融资难。中小企业融资难问题的主要原因是社会信用体系尚不健全和整体信用环境比较差。破解中小企业与金融机构间的信息不对称, 需要多方面的社会信息来综合支撑。而目前, 我国社会信用体系建设才刚刚起步, 社会信用基础十分薄弱, 各项信用制度还不健全, 尚未建立起覆盖全社会的联合征信系统。现阶段, 各部门、各行业征集披露的数据仅仅是局部的、碎片化的, 尤其是对评估中小企业信用至关重要的社会征信体系, 仍旧是区域割裂、透明度低。同时, 缺乏必要的政策措施和独立的监管机构对中小企业进行监督和评价, 在企业融资、市场准入和退出等制度安排中, 还没有形成社会联动的守信激励和失信惩戒机制, 没有充分发挥信用对企业经营的约束作用。
四是国家政策倾斜和金融体系不健全不利于中小企业融资。第一, 政府长期以来“抓大放小”的经济政策导致针对大中小企业的区别对待, 在一定程度上造成了大企业和中小企业在融资问题上的不平等。第二, 缺少面向中小企业的金融服务机构。我国金融机构经营的同质性问题比较突出, 银行在放贷过程中, 从评级标准、风险分类、抵押条件、收费标准等方面均较少考虑中小企业的经营和融资特点。第三, 金融市场不健全, 中小企业缺少在资本市场直接融资的途径。中小企业受到上市门槛高等多方面条件的制约, 很难取得发行股票和债券的资格, 这在一定程度上削弱了中小企业的融资能力。第四, 信贷经营机制上的抵押担保问题突出。中小企业抵押贷款往往遇到资产规模小, 抵押品不足的问题。
三、以信用体系建设为着力点破解中小企业融资难问题
一是改善社会信用环境, 创造有利于中小企业发展的体制机制。通过宣传教育, 引导培育适应市场经济发展要求的信用文化, 依靠规范的信用制度安排改善中小企业融资难问题。不断完善支持中小企业金融发展的法律法规, 在国家已经出台《中小企业促进法》的基础上, 制定一系列针对中小企业的信用管评法律法规, 依法规范银行、基金等金融机构的职责、资金来源、运作方式等, 通过立法推动金融机构服务创新。同时, 加快社会联动的信用监管体系建设, 将建立惩罚机制作为完善社会信用体系的关键。依法加强对中小企业的市场监督, 对守信企业在各方面要进行激励, 对失信企业要形成社会联合惩治, 增加其失信成本, 震慑不守信企业的经营行为。通过综合运用法律、经济、行政等多种手段从整体上规范我国的市场经济秩序, 为中小企业创造诚实守信、公平竞争的市场环境。
二是加快征信体系建设, 大力整合信用信息资源。要切实解决中小企业融资难问题, 就是要着力解决信息不对称问题, 全面加快征信体系建设, 做好信用信息的征集整合和开放共享。信息的征集整合一方面要从信贷征信体系建设入手, 进一步健全银行业、证券业、保险业及外汇管理等金融机构的信用管理系统, 加强金融部门内部的协调和合作, 依法采集企业金融信贷信息, 逐步建立金融业统一征信平台。另一方面, 要加强政府部门企业公共信用信息的归集和整合。各部门在日常监管过程中, 要全面建立企业市场诚信记录和企业信用档案, 形成较为完备的企业公共信用信息数据。同时, 要在企业信贷信息和公共信用信息整合的基础上, 建立起覆盖全社会的征信系统, 把分散的企业信用信息进行采集、加工、储存, 形成完备的企业信用信息数据库, 实现企业基本信息、金融信贷信息以及社会公共信息的全面整合。做好企业信用信息的开放共享就是要依法建立信用信息公开共享机制, 将公共数据作为公共资源向社会开放, 降低社会各界获取信息的成本, 充分发挥信用信息的潜在价值。同时, 健全负面信息披露制度, 切实发挥信用信息对失信行为的约束作用, 真正使失信者“一处失信, 寸步难行”。
三是建立健全适应中小企业特点的信用等级评价体系。改变原有那种由金融机构对中小企业进行评级的单一方式, 通过第三方中介机构信用评级, 建立适应市场经济要求的中小企业信用评价体系。在专业、客观的基础上, 由信用中介机构运用合适的信用分析、评估方法, 采取能反映中小企业经营发展特点的信用评价指标体系, 全面评估企业的生产经营、财务资信、偿债能力和还款意愿等整体信用状况, 为金融机构业务决策提供支持和保障。并鼓励第三方中介机构开展多样化的企业信用评价, 将企业信用市场化, 开发成产品和商品, 使企业的信用等级直接成为影响企业在银行贷款融资、企业间商务合作的重要依据。
四是积极构建与中小企业需求相适应的新型融资体系。进一步鼓励信息消费, 积极创新金融服务模式, 依托科技创新, 大力发展互联网金融, 形成“大数据+应用+金融”的新型模式, 利用海量信息和信用评级, 搭建中小企业融资平台的新模式。政府应率先在社会事务管理各领域内使用企业信用信息和评级结果, 为中小企业融资提供良好的制度支持。比如青岛启动了“政府采购贷”业务, 面向广大中小微企业, 通过政府搭台、银企唱主角的形式, 大大解决了政府采购供应商融资难、融资贵的问题。引导建立适应中小企业业务需求的新型融资机构, 比如专营银行, 小额贷款公司, 村镇银行, 担保公司等, 同时鼓励国有大型银行加强对中小企业金融产品的开发和创新。鼓励那些适应国家发展规划和产业政策导向, 具有较强自主创新能力和市场发展潜力的中小企业通过证券市场上市交易, 一方面通过直接融资降低其融资成本, 另一方面通过市场规则促进中小企业完善公司治理, 实现规范发展, 推动科技和资本的有效结合, 从而实现产业升级和创新发展。
五是引导金融机构转变经营模式, 加强中小企业信贷服务。金融机构在传统的关系贷款模式的基础上, 积极发展互联网金融, 利用大数据和信息高速通道提高业务处理效率, 降低业务成本。金融机构应充分利用评级结果, 在风险可控的原则下, 大力开展信用担保融资、股权质押、票据质押、应收账款融资、知识产权融资、供应链融资、商品质押融资等不同形式的新型金融服务, 不断提高对中小企业的金融服务水平。同时, 引入全新担保机制, 鼓励保险公司、投资银行、资产管理公司等为信用贷款提供保险, 尝试土地使用权质押、品牌抵押、企业互保等多种担保模式, 形成由更多市场主体分担风险, 银保企联手发展的新模式。
六是引导中小企业改善内部管理机制, 提升核心竞争力。企业信用是企业的无形资产。中小企业要从根本上解决融资难问题, 还是要着力加强内部信用体系建设, 建立现代企业制度, 改善信用状况, 提升信用等级, 优化融资条件, 进一步提高其综合竞争力和可持续发展能力, 不断增强对信贷资金的吸引力。同时, 加强企业财务管理, 建立科学的财务会计制度。在银企合作过程中, 增强信息透明度以促进建立畅通的融资渠道, 为企业和整个社会经济的发展创造一个良好的信用环境。
参考文献
[1]胡娟、程树武.中小企业融资的现状及对策[J].人民论坛, 2010, (23) .
[2]曾梅芳.中小企业信用缺失与信贷融资障碍[J].经济与社会发展, 2005, (8) .
[3]推进中小企业信用体系建设[N].金融时报, 2013-10-29.
管好现金流 破解融资难 第11篇
此时此刻的中小企业，如果不能正确管理好自己的钱袋子，当年红极一时、盛极而衰的太子奶集团就是前车之鉴。企业真正的价值是什么，利润、规模、还是现金？企业如何解决扩张与资金短缺的矛盾？企业又如何达成借贷和自有资金之间的平衡？这是任何一个健康成长的企业都必须认真思考的大问题。对中小企业而言，更应无时无刻不感受到现金的重要性，一招不慎就会满盘皆输。与其借钱度日看人脸色行事，何不管好自己的钱袋子，扎扎实实做好现金流管理，平平稳稳谋求发展呢？
企业现金流如此重要，如何管理好自身的现金流呢?我以为以下的举措十分重要：
一是转变观念，将现金流管理放到战略高度。大量的企业案例显示，很多企业对现金流管理还仅仅停留在认识和了解的层面。管理手段主要侧重于事后分析，而缺乏事中的控制及事前的预测和安排，现金流管理存在严重的滞后性和被动性。一些企业只有在发不出工资、没钱购买原材料等时才发现现金的重要性，但为时已晚。
二是在财务上，将现金流管理作为重点来抓。首先确有充分的现金或者资产能够在短期内转化为现金，增强资金的流动性；其次，通过现金流量循环的效率来创造价值；然后，通过经营使企业获利的能力得到体现。实际操作中，就是要处理好现金流入、流出和现金净流量之间的关系，即现金流入管理的要点是维护适度的流动性，现金流出管理的要点是收益性的提高，而现金净流量管理的要点是要处理好长期发展和短期利益的关系。
三是建立完善的资金预算管理体系。资金预算是企业全面预算管理的有机组成部分，是对资金使用的事前控制。现金流预算可将公司各项经营活动量化为现金收支，有利于战略和经营计划的监控执行。用现金流预算统管日常经营活动的资金安排，保障企业经营活动的正常运行，确保企业经营目标的实现。
建立现金流风险分析和预警机制。通过内部审计识别和发现现金流管理中的漏洞和风险，及时采取措施糾正现金流出现的偏差，弥补事前和过程中控制的不足。构建适合企业特点的现金流预警机制，通过设立预警标准，及早进行现金预警，如应收账款预警、信贷金额上限预警等。充分借鉴国内外优秀企业现金流管理的经验，结合银企关系和客户关系的良好管理，在实践过程中不断摸索，从而建立起一套科学合适的管理办法。
——李培恩（广州）
正略钧策管理咨询合伙人
破解小微企业融资难问题的探讨 第12篇
1 小微企业融资现状
小微企业针对其规模而言, 而小微企业融资难是一个世界性难题。我国的小微型企业由于受传统体制的影响, 其融资难的问题更为突出, 具体表现在以下几个方面:
1.1 金融机构贷款难
在我国商业银行的放贷指标中有一定比例是发放给中小微企业的。但客户数量多、行业分布广、信贷周期短、贷款额度小、用款次数频繁、风险较大、成本较高、担保物及担保方式匮乏以及客户信息采集较难等小微企业融资的特点, 很多银行的贷款都偏向于大型企业或者重点中型企业, 而小微企业的贷款额度明显偏少, 只占全部金融机构贷款比重的10%左右, 80%以上的小微企业周转的流动资金得不到满足。即使这10%, 一般也只是提供短期流动资金, 而很少提供长期中长期资金。由此导致小微企业资金来源小又不稳定, 缺乏后备资源支持。
1.2 资本市场融资难
在我国资本市场上, 企业债券发行的门槛较高, 实行“规模控制、集中管理、分级审批”的办法, 政府部门每年确定债券发行计划, 优先考虑也只是重点产业, 农业、能源、交通和城市公共设施等项目, 基本限制了小微企业进入债券市场融资;在股权融资方面, 由于创业投资体制不健全, 小微企业要想直接在股票市场上融资, 入市门槛很高, 基本上小微企业难以达到标准, 从而极大地制约了小微企业的发展。
1.3 非正规融资渠道发挥重要作用
据统计, 我国银行信贷基本已覆盖全部大型企业, 中型企业的银行信贷覆盖率在80%以上, 而规模或限额以上企业中的小型企业70%与信贷无缘, 规模以下企业中的小型企业90%以上无缘银行信贷。大量小微企业的融资只能通过向亲友借款、职工内部集资以及民间借贷等非正规融资渠道来解决燃眉之急, 借款利率已达50%-100%, 甚至更高, 融资成本居高不下, 直至造成“吴英”、“太子奶”以及企业恶意倒闭、“老板跑路”等影响社会稳定的现象。
2 小微企业融资难的原因
小微企业融资难的现象早已存在, 其原因是多方面的。
2.1 小微企业自身存在不足
在我国目前大部分小微企业因自身特点决定了融资困境, 由于其行业分布广, 经济规模较小, 生命周期短, 经济实力和资信等级偏低, 偿债风险大, 与银行的贷款条件相距甚远。虽然我国银行机构对贷款对象已经没有歧视和区别对待问题, 但是发放贷款本身也受到政策规章制度和银行经营风险治理的约束。调查显示, 我国小微企业按照信贷标准, 基本上多数小微企业不符合银行贷款条件。
2.2 银行信贷体制的制约
商业银行也是盈利性企业, 银行贷款最基本要求是其资金的安全性、流动性和赢利性。小微企业经营风险过高, 达不到银行稳健经营的原则, 谨慎性的理财, 制约银行对小微企业的贷款。
商业银行从自身利益出发, 也讲究经营效益。银行在为大企业和小微企业经办贷款业务时, 所花费投入相同, 但产生的效益明显不同。银行要在贷款方面达到效益最大化, 不会愿意过分冒险。因为小微企业贷款相当大部分是流动资金贷款, 财务风险大, 贷款治理成本高。
2.3 资本市场的服务匮乏
一个企业如果存在, 就不可能停滞不前, 小微企业成长到一定阶段, 就需要壮大规模, 也必然大范围融资。资本市场提供的融资服务就成为小微企业的必然选择。这就需要资本市场要为小微企业提供服务, 打开小微企业面向市场融资的大门。
众所周知, 我国资本市场发展缓慢, 制度不健全, 它的发展相对被动、滞后, 目前主体还是大型企业特别是国有大型企业, 不能满足小微企业融资的基本需求。
3 破解小微企业融资难的途径
小微企业融资难是一个非常复杂的问题, 显然不可能靠某个一方面可以解决。它需要银行政府和企业三个方面共同努力, 尤其是目前处于主动地位的银行和政府, 要创新观念, 让利于小微企业。
3.1 银行要设计有针对性的服务体系
首先, 创新银行信贷审批模式, 开发出适合小微企业的产品。有别于大公司业务, 银行必须认识和熟悉小微企业运作及经营的独特性, 理解和容忍小微企业的“不规范性”。制订出一套单独适合于小微企业融资业务发展的工作流程和评审标准。企业规模不一致, 不能一刀切用一个固定信贷审批模式。对于小微企业来说, 银行应该综合考察企业、小企业老板自身的情况、企业的现金流等, 才能真实地、全面了解小微企业。比如建立区别于公司信贷与个人信贷的独立授信流程, 专门为小微企业客户量身定制审查文本、授信要求、审批流程、监控以及考核体系。
其次, 小微企业融资业务初期, 银行应该以批量营销模式为主, 坚持业务发展的流程化, 以科学的发展原则和风险管理理念尽快实现业务发展的规模化。比如可以采用联保贷款, 若干小企业自愿组成一个联合担保体, 自主协商后统一向银行申请贷款授信, 一旦其中的成员逾期还款, 其他成员就要承担连带还款责任。这样既可以满足小微企业的融资需求, 又可以降低银行的信贷风险以及业务成本。
再次, 银行在贷款后应该培养小微企业专属的客户经理, 陪同客户成长。一方面, 客户经理熟悉企业情况, 能够“量体裁衣”, 确保产品和服务切实满足企业需要;同时, 基于对小微企业的真正了解, 银行可以更好的进行风险控制。从而扶持小微企业的成长, 把他们送入中型企业甚至大型企业银行部。
最后, 银行还要为小微企业提供更好的服务平台。除了传统的柜台服务, 还应从各个渠道让小微企业能更方便地操作业务。在电子银行中, 移动授权应用程序是很适合小微企业的解决方案。通过这项应用程序, 无论是在本地还是异地, 企业都能通过该项移动授权服务进行授权交易, 企业财务人员不必使用电脑即可随时随地控制现金流出。对于经常要在外面跑业务的小微企业主来说, 这项方案无疑能够帮他们节省大量的宝贵时间, 大大提高营运效率。
3.2 政府要对小微企业融资予以一定的政策扶持
我国政府在政策上倾向于大企业, 认为落后国家要想追赶甚至超过发达国家, 就必须优先发展重工业、大企业, 所以为大企业制定了一系列的优惠政策。而目前, 国际上发达国家和部分发展中国家都十分重视小微企业的发展, 建立小微企业融资机制。而我国在搞活小微企业, 却没有像其他国家一样, 提供许多优惠政策。
在劳动力价格持续上升、人民币升值预期不减、环保压力增大、原材料价格持续上涨等多重压力下, 政府必须想方设法帮助企业消化这些不利因素, 使其尽快摆脱困境, 扭亏为盈, 这是根本。到那时, 就会吸引信贷等资本的关注, 信贷资本等会主动送上门来, 融资难问题就将迎刃而解。
适度遏制人民币无节制升值, 防止过度吞噬企业利润。引导企业目光转向国内市场, 逐渐摆脱对海外市场的过度依赖。支持企业以科技进步为主的内部转型, 提高生产率和科技含量, 消化劳动力上涨带来的成本压力。最为重要的一条是, 政府减税降费、国企让利。
目前, 国家已经出台了一系列结构性减税政策和降费免费措施。笔者认为, 力度有待继续加大, 不妨借鉴免除农业税的做法, 对小微企业免除行政性收费项目;对自主创业成立的中小微型企业3年或5年不征任何税, 大大降低自主创业门槛。这样的话, 3到5年如果企业倒闭了, 创业失败成本也不会很大;3到5年仍然存活则说明创业已见成效, 理所当然应开始纳税, 也能够纳得起税。如果再进一步, 政府帮助自创业者解决一部分起步资金, 比如:通过政府搭桥、财政贴息为其解决一部分无息贷款等。如此, 小微型企业数量就会大幅度增加, 在解决就业方面将对社会做出很大贡献。
总之, 只要从根本上解决小微企业困境, 融资难等问题就将迎刃而解。
3.3 小微企业要加强内功
小微企业要专注于核心业务, 完善会计体系, 加强财务管理;在发展上要追求差异化战略和品牌建设;在发展过程中, 尤其要强化渠道建设缩短流通环节;尤其要充分了解政府的各项政策, 利用政府提供的各项优惠服务。
摘要：但近年来, 小微企业的生存和发展状况越来越困难, 尤其是融资难已经成为小微企业的生存瓶颈。本文拟就破解小微企业融资难问题做出探讨。
