p2p不良资产处置方案（精选8篇）

p2p不良资产处置方案 第1篇

1、接受不良资产管理处置授权文件。

2、签定不良资产交接协议。

3、审阅不良资产，建立资产管理台帐。

4、制定不良资产管理处置方案。

5、选择具体不良资产处置预案和处置方式。

6、审核资产处置追索方案。

7、设立不良资产处置专门帐户。

8、组织实施不良资产的清理处置，建立抵债物资明细帐册。

9、处置入库物质和收益。

10、拟写不良资产管理处置意见，并做好终结资产资料的移交工作。

11、总结不良资产管理处置工作。

12、报告不良资产管理处置工作情况。（A为我公司，B为其他公司）

1、首先要看B公司不良资产是否符合A公司能力范围之内,A公司是否能依法依规帮助B公司清除不良资产。此项目是否依法依规存在。撰写可行性或可研究性报告。

2、确认在A公司能力范围之内后、应确认B公司不良资产项目的可行性，此项目是否会给A公司带来经济盈利或经济亏损。

3、A公司能力范围且内；依法依规存在；B公司不良资产项目可行；A公司能够帮助B公司清除不良资产；能给A公司带来经济利润；符合以上五个条件，即可与B公司谈判。

4、双方达成共识后签订不良资产处置交接协议，此项不良资产将由A公司以拍卖、运营、债转股等多种依法依规方式进行最大化变现。

5、资产管理的实施工作。

清理处置工作展开后，资产管理处置人员将依据单项资产处置计划或方案，按照资产处置工作程序，选择切实可行的资产追索处置突破口，采取各种有力处置措施和手段，确保重点追索、资产变现目标的实现;确保国有资产的损失减少到最低程度、确保国有资产的权益得到维护、确保资产清理处置收益最大化。

6、货物资金的处置(1)对盘亏的存货，扣除责任人赔偿后的差额部分，依据下列证据，进行财务核销：a、存货盘点表;b、社会中介结构的经济鉴证证明;c、其他应当提供的材料： ①存货保管人对于盘盈和盘亏的情况说明;②盘盈存货的价值确定依据(包括相关入库手续、相同相近存货采购发票价格或者其他确定依据);③盘亏存货的价值确定依据;④企业内部有关责任认定、责任人赔偿说明和内部核批文件。(2)对报废、毁损的存货，将其账面价值扣除残值及保险赔偿或责任人赔偿后的差额部分，依据下列证据，进行财务核销：a、单项或者批量金额较小的存货，有企业内部有关部门出具技术鉴定证明;b、单项或者批量金额较大的存货，应取得国家有关技术鉴定部门或具有技术鉴定资格的社会中介机构出具的技术鉴定证明;c、涉及保险索赔的，应当有保险公司理赔情况说明;d、其他应当提供的材料： ①企业内部关于存货报废、毁损情况说明及审批文件;②残值情况说明;③企业内部有关责任认定、责任人赔偿说明和内部核批文件。(3)对已销价、折价处理的存货，由企业有关部门说明情况，依据有关会计凭证将原账面价值与已收回价值的差额部分，认定为损失;(4)对清查出的存货成本高留低转部分，由企业作出专项说明，经社会中介结构进行职业推断和客观评判后出具经济鉴证证明，认定为损失;(5)涉及诉讼的，应当取得司法机关的判决或裁定及执行完毕的证据;无法执行或被法院终止执行的，应当取得法院终止裁定等法律文件，依据这些法律文件，进行财务核销;(6)抵押资产发生事实损失的，应当取得抵押资产被拍卖或变卖证明，依据这些证明文件，进行财务核销。

7、审阅此B公司不良资产有关的一切详细资料。做好B公司不良资产档案管理，全面搜集、核实和及时更新债务人(担保人)的资产负债、生产经营、涉诉情况等信息资料，搜集、核实的过程和结果以书面或电子形式记载并归入档案。认真整理、审查和完善不良债权的法律文件和相关管理资料。

8、密切监控主债权诉讼时效、保证期间和申请执行期限等，及时主张权利，确保债权诉讼时效连续。

9、不良资产管理处置工作方案，要在坚持依法处置，杜绝主观随意;坚持公开公平处置，杜绝私下交易;坚持规范处置，通过努力和扎实有效的追索，实现管理处置工作的最大价值和效益最大化，维护国有出资人的权益。

10、资料的审阅、初期评估论证、计划方案制定等工作。经过对移交资料的审阅整理，将不良资产区分成重点追索处置，为清理处置工作打好基础。

11、进行尽职调查。除损失类债权或能够回收本金的债权，其他债权基本上要进行评估。企业不配合评估或财务制度不健全的，评估前还要请律师进行财产调查;法律关系复杂的，请律师出具意见。

12、不良资产管理处置工作的主要方法：理顺处置单位与授权机关、处置单位与移交企业、处置单位与债务人的关系，确定追索管理的目标;明确参与资产管理处置工作人员的分工和责任，制定出切合实际、合理合法和可行的处置方案;规范操作，严格把控不良资产处置过程中的资产评估、产权交易、转让价格、资金到位;突出资产处置追索的重点，循序渐进先易后难地推动资产管理处置工作的开展;效益最大化的前提下高速度高效率地处置不良资产。

13、利用民间资本和外资处置不良资产的主要方式和途径主要有 ：

(1)直接向民营资本、外商出售股权、债权、实物资产。包括由外商组建外商独资企业，利用外资参与国内企业并购重组。具体出售方式可以采取单项资产或批量资产协议转让、招标、拍卖等。

(2)以所拥有的企业股权、实物资产作价出资，与民营资本、外商组建合资企业。

(3)以资产组合出资与民营资本、外商投资组建合资公司，合资公司主要对不良资产进行管理、0重组和处臵。双方按投资比例分享资产处置收益。

14、不良资产处置方法（1）、债权的处置

1、通过协商，协议原值偿还债权。

2、协议折让偿还债权。

3、实施法律诉讼追索债权。

4、与有意向的企业或个人联合追索债权。

5、原企业协议(原值或折让)回购债权。

6、实施债权转为股权。

7、原债务人以物资抵偿债务。

8、原债务人用有价证券抵偿债务。

9、实施竞拍处置债权。

10、风险代理处置债权(一切先期费用和风险由代理人承担)。

11、综合打包处置债权

12、终结处置。（2）、股权的处置

1、协议转让股权。

2、变更股权，享受收益。

3、不作变更，跟踪管理。

4、实施资产重组跟踪管理或转让。

5、收购其他股权，独立经营管理或转让。

6、实施拍卖处置股权。

7、实施股权转债权。

（3）、实物资产的处置(含土地、房屋)

1、原企业协议回购。

2、媒体公开公告竞拍处置。

3、原地或异地资产置换处置。

4、实施资产租赁，享受收益。

5、收回后处置变现。

6、原地调研论证开发经营。（4）、其他资产的处理(含无形资产)

1、实施评估重置后协议现价处置。

2、实施协议折价处置。

3、实施协议转入对企业的投资。

4、实施原企业回购处置。

5、实施公开竞拍处置。

6、终结处置(指无处置收益、递延资产、待处理固定资产损失等)。

15、密切关注抵押(质)物的管理情况、完好程度等，发现缺损及价值的不利变化，及时报告并采取补救措施。

15、主要做好资产管理处置的总结报告工作。（1）、做好不良资产的终结归档工作;（2）、做好不良资产管理处置的总结工作;（3）、做好不良资产管理处置的分级报告工作。

16、提交工作总结（完成工作）。

p2p不良资产处置方案 第2篇

宣城市分公司于2000年GSM四期工程建设中投入使用的是一台上海阿尔西U40ETS8空调，位于昭亭中路12号联通大楼交换机房（原昭亭北路12号）。在网运行时间达14年，远超出使用年限，空调本身已经严重老化，制冷效果变差，加湿桶严重漏水。现已通过技改项目，更换为美的空调。

本次报废空调1台，原值总额 178356.03元，净值 9472.65元，按照正常报废流程，正在履行报废申请手续，待省分审复后，对本次报废资产处置方案拟定如下：

国内银行不良资产处置问题探析 第3篇

一、国内银行处理不良资产的现状

1. 缺乏对内部员工的管理

银行职员是处置不良资产业务的执行者, 对于银行的发展起着重要的作用。但是国内银行存在的问题是:银行员工对于不良资产的处理业务兴致缺乏。造成这一问题的主要原因有:一是员工缺乏集体意识;二是银行缺乏明确的奖罚制度, 让员工失去工作热情。首先, 员工认为银行的损失对自己没有影响, 所以在进行借贷业务时, 对客户的审核制度较为放松, 严重加大了不良资产的比率。然后, 银行内部缺乏相应的奖惩制度, 让员工不愿意全身心投入到处置工作中, 因为不良资产的处置工作较为复杂、繁琐, 给员工造成了较大的工作量。

2. 银行内部缺乏科学管理

我国银行发展过快, 使其管理体制不够完善。首先, 一部分银行对于不良资产的分工不明确, 无法形成完善的组织体系, 让不良资产处置滞后。然后, 银行内部各部门缺乏系统管理, 难以达成合作关系。各个部门只是执行自己的任务, 而无法在任务执行中形成一个统一的体系, 缺乏执行力。最后, 在处置过程中, 缺乏相应的规范, 给工作的审查和核对造成困难。比如说, 在处置不良资产时, 无法对于员工的工作执行情况进行跟踪调查, 若中间一环造成漏洞, 则会对结果造成影响。

3. 相关法律缺乏执行力度

银行对于不良资产的处理方法中, 法律诉讼占很大的比重。但是现在相关的法律不健全, 并且司法部门的执行力度难以保证, 严重影响了胜诉的概率, 并且就算胜诉, 执行手续复杂、执行周期过长、执行费用过大等问题, 也会给银行造成不必要的损失。

二、改良国内银行处置不良资产的解决方法和具体应用

1. 建立完善的奖惩制度

银行内部需要建立完善的奖惩制度, 以提高员工的工作热情, 最大程度上开发其执行力。首先, 要建立奖励制度。只有这样, 才能加快处置旧的不良资产的步伐。具体做法是:每一季度, 银行可以将不良资产进行整合, 将其按照执行难度分成不同的等级, 对于执行困难的项目给予更多的奖励金额;让员工自行选择项目, 合理分工合作, 将任务分配到个人, 待任务完成之后, 对于小组中的成员按照工作的难度分配奖金。然后, 要建立相应的惩罚制度。奖励的同时, 也要建立一定的制约机制, 以保障工作的顺利完成。在工作执行中, 对于个人以及团体出现失误及不负责任的行为, 进行相应的惩罚。最后, 要定时对员工进行考核制度, 测试其执行业务的能力, 对于考核不合格者, 进行再次培训, 直到考核合格才能再次上岗。

2. 完善管理制度

银行要建立完善的管理制度, 保障不良资产处置的顺利进行。首先, 建立不良资产处置部门, 负责对于不良资产的处置和管理工作。这个部门需要对于不良资产的管理权限划分清楚, 避免在处置过程中不规范的行为发生。然后, 全面明确总行与分行之间的关系, 以总行的集中处置为主导, 以分行的处置为辅助的管理模式, 全面考虑到处置过程中出现的问题。例如:总行对于不良资产处理工作进行综合管理, 并且可以根据各分行的具体情况, 将任务下达给不同的分行, 并且要注重各分行之间的合作, 形成一个统一的管理体系, 避免产生漏洞。最后, 可以将电子信息技术引入管理中, 将不良资产处置的进程完整地输入电脑中, 实现处置的规范化管理, 随时可以对员工的工作进行跟踪调查。通过这种方式, 既可以保持各部门、各分行之间的密切联系, 又可以提高管理效率。

3. 改进处理措施

由于现行法律途径的处理方式较为复杂、费用高, 并且处理的结果难以令人满意, 所以要改进法律处理措施。首先, 对于一部分的不良资产, 可以继续保持应有的处理手段, 如诉讼、催收等, 并及时对其进行资金重组或以资抵债等方式, 提高不良资产处置的效率。然后, 政府相关单位可以介入, 建立合法的不良资产拍卖平台, 对于规定期间内无法还款的不良资产进行公开拍卖, 加强执行力度, 形成银行对于不良资产的合理化运作。

三、总结

总而言之, 在市场经济的冲击下, 国内银行应该改进对于不良资产的处置方式, 实现高效率的管理体系, 建立合理的处理平台。通过改革, 能够保证我国经济的健康发展, 促进我国银行事业的进步。本文简单介绍了三种解决方案, 从人员管理、制度完善、法律配合这三个角度给予了说明。希望能够给予相关人士一些参考, 找准改革的方向。

参考文献

[1]沈悦.不良资产处置法律问题研究[D].浙江大学, 2003.

[2]佟铁成.银行不良资产与金融资产的管理[D].吉林大学, 2005.

千亿P2P坏账成处置新蓝海 第4篇

不良资产处置达到万亿级

目前我国不良资产的处置已达到了万亿级的市场规模。自2012年以来，我国经济增速保持在7%-8%的中高速增长区，中国经济已进入三期叠加的新常态。

在此形势下，部分行业、企业和个人经营风险持续暴露，信贷资产质量持续下降，致使我国金融信贷风险逐步上升。同时，随着供给侧改革的开展，行业不断去产能、调结构，银行业、非银金融业以及传统工业、企业都将面临不良资产上升、应收账款居高不下的问题。可以说，不良资产处置正迎来爆发阶段。

“随着中国宏观经济增速放缓，产业结构调整升级，部分行业及地区产能过剩的问题逐渐暴露。同时，全社会的债务杠杆攀升到历史高位，2015年债务总额高达30万亿美元，比2007年提高了3倍，债务占GDP的比例高达290%，实体经济持续累积了巨大的偿债压力，逾期及不良资产风险日趋严重。”原动天CEO殷宾向《经济》记者表示，随着近年来互联网金融的迅速发展，加之整个行业准入门槛低，这一领域的不良资产也呈上升趋势。可以说，不良资产规模将持续放大，不良资产处置行业将迎来高速发展的黄金时代。

“按照经济下行的周期来看，每年不良资产增长的规模在10%以上，市场空间巨大。”殷宾表示，截至2015年四季度末，我国不良资产的整体规模达到了3.5万亿-5万亿元，并且这一数据仍然在大幅增长之中。除了传统的不良资产处置机构，不少互联网企业也灵敏地嗅到了“风口”的气息。据报告统计，自2015年发展至今，与不良资产处置相关的互联网公司已达25-30家，截至2016年3月底这些平台累计发布或委托金额合计在2000亿元以上。

机遇与挑战并存，在新常态背景下，一个万亿级的不良资产处置风口正在让相关行业发生重大变化。

P2P坏账率高企成新馍馍

随着P2P借贷、众筹融资、分期消费、互联网理财等新兴互联网金融业态相关风险日益积聚，潜在坏账亦成为处置不良的一片蓝海。据报告介绍，截至2015年年末，网贷行业总体贷款余额约4253亿元，P2P平台的坏账规模在425亿-638亿元。

这吸引了一批新生力量的介入。截至2016年3月底，国内已出现“互联网+”不良资产处置平台25家以上，发布或委托金额累计已超过2000亿元。

在苏宁金融研究院高级研究员薛洪言看来，为吸引投资者，P2P平台并不愿意公布真实坏账率数据，个别平台公布的坏账率在3%以内，大多数平台公布的坏账率甚至为0，并不能让人信服。“具有完善个人征信体系的美国，其主要P2P平台Lending Club和Prosper的坏账率都曾高达10%以上。在国内征信体系不完善、行业仍未走出野蛮生长期、银行业不良也在快速攀升的当下，P2P行业的真实不良率恐怕要高得多。”

对于资金实力较差的P2P平台，当坏账超出平台自身的承受力时，在没有外部资金注入的情况下，破产倒闭几乎成为唯一的选择。

据公开数据显示，2013年全年，国内先后有75家P2P平台出现问题；2014年，有275家P2P平台出现问题；2015年，这一数值快速攀升至896家；2016年前3个月，共有260家平台出现问题，且呈现逐月上升态势。除个别平台属于蓄意欺诈外，多数出问题的平台都是因坏账率高企所致。

那么，P2P行业的坏账率究竟有多高？薛洪言向记者表示，可以通过小贷公司行业不良率的变化来推测P2P行业不良率走势情况。“相当数量的小贷公司已经陷入经营困境，个别省份甚至超过1/3的小贷公司不能正常营业。很多小贷公司坏账率高达15%，一些做得相对较好的小贷公司，坏账率也在3%-6%这一区间。如果考虑到庞大表外项目的风控压力，实际坏账率恐怕要高得多。”

在他看来，银行不良资产步入快速暴露期显示社会信用环境已经出现较大程度恶化，P2P行业坏账率也必然呈现快速上升态势。

关于P2P坏账问题，从平台自身来说，一些平台在快速扩展时，往往只看重收益而忽略了风控，甚至是发布虚假标的持续融资然后再去投资项目，加大了风险；还有就是随着监管加强，增加了P2P平台运营成本，部门对接、合规性调整等要投入更多的人力物力，再加上受整体经济环境的影响，优质资产更为稀缺。受以上这些因素影响，P2P会出现一波逾期潮，应该是阶段性而非常态化的。

整体来说，由于实体经济不景气，产能过剩竞争激烈，许多企业都有生存困难，一旦现金流跟不上就容易发生逾期。很多业内人士都对记者表示，P2P网贷平均坏账率大约是银行的三四倍左右。

“之所以会有P2P平台倒闭、资金链断裂等情况的出现，其实与这些平台的本质有关，目前国内的很多P2P平台从本质上看是资金中介而非信息中介，真正的P2P不直接放贷，资金流向了经营者的腰包。”中央财经大学金融法研究所所长黄震对《经济》记者表示。

此外由于监管不到位，2015年新增问题平台数量高达843家，是2014年的3倍，而跑路平台则超半数。

对此，黄震表示，很多因素导致平台坏账率高企。“P2P平台的经营者对P2P的风险管理、交易结构的设计和一些制度安排方面缺乏清楚的认识，监管机构也对P2P网贷平台也缺乏了解，再加上我们没有成熟的征信体系，于是一些P2P平台通过承诺保底来吸引客户，就很容易出问题。”P2P出现逾期很正常，只是之前出现逾期时，平台一般会选择进行隐瞒。

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“很多倒闭的P2P平台都是自融性质的，资金都流向了企业和个人，所以有着很大的风险，出现坏账或跑路就不足为奇了。”中国银行业研究中心主任郭田勇也向《经济》表示，目前P2P的坏账风险不容小觑。

那么，P2P坏账所带来的不良资产处置空间有多大？“至少是千亿级的，市场空间非常大。”搜赖网联合创始人贺国旺向《经济》记者表示。

撮合类处置望产生百亿级估值企业

不良资产规模的持续上升，给不良资产处置行业带来发展机遇的同时，也对传统催收模式提出了新的挑战。传统催收模式中，不良资产委托方和处置方之间往往面临着信息不对称、沟通成本高、周期长等一系列问题。加之目前不少互联网新兴创业公司也加入不良资产处置领域的争夺之中，这一市场的竞争愈加激烈。

“未来不良资产处置行业一定是朝着互联网趋势发展的。不管是传统催收企业还是新型互联网不良资产处置平台，想要在这一市场中占据一席之地，就必须借助网络技术及平台化的手段进行优化升级。”殷宾表示，互联网化正成为不良资产处置行业发展的必然趋势。

“互联网+”模式之所以能超越传统模式是因为这一模式拥有快速的“价值发现”和“市场发现”功能，能够为错配的不良资产进行重新配置。借助互联网平台“平等、开放”的基本功能，不良资产的处置方、投资方、第三方中介等各类市场主体，可以最大限度地减少信息不对称，降低时间、地域等因素的限制，实现市场资源的自动匹配。这既能有效提升不良资产处置效率，降低处置成本，也能充分满足众多市场投资者的投资需求。由此可以看出，不良资产势必将互联网化，这已经成为不可逆转的大趋势。

“受牌照和融资能力限制，来自银行、非银金融机构以及大型企业的不良资产，大多由四大资管公司和地方性资管公司来处置。不过，传统的不良资产处置模式，存在信息不对称、签单流程长、匹配不合理、处置效率低等痛点，在不良资产大幅上升背景下更容易造成大量不良资产积压。而互联网平台以其大流量、大数据、云计算等优势，能够打破地域限制，实现信息的高效查询和匹配，弥补了传统方式不足。”殷宾表示，借助互联网的力量来更好地解决不良资产处置难题，已成为当前不良资产处置创新的突破口。

在他看来，互联网思维最重要的就是去中心化，也就是要用生态圈的概念和分布式的思维来实现资源的高效配置和链接。而当涉及到企业不良资产处置时，最为关键的还是服务模式的转型升级。“依托先进的云计算技术和有效的风控模型，互联网不良资产处置平台得以整合债权方和债务方的信息，实现资源匹配的最优化，从而在更大范围、程度上地进行海量数据信息的发布和判断、分析，以及全面评估资产，最终加快盘活不良资产的速度。”

这都要求不良资产处置要从单一的催收形式转变为创建不良资产处置生态圈，通过整合攸关各方资源，在保证各方利益的基础上让不良资产的处置变得便捷、高效、安全。而通过分布式处置网点的线上线下无缝对接，互联网不良资产处置平台也得以最大程度地降低成本，在彻底颠覆传统催收模式的基础上，创造“互联网+不良资产处置”平台的一种新商业模式。

目前“互联网+不良资产处置”还处于探索之中，尚未形成成熟的商业模式，主要有数据服务类、拍卖类、撮合催收类和投资类四大模式。根据报告数据显示，从2015年3月到2016年3月，撮合催收类处置平台不良资产累计委单金额从3亿元飙升到了1218亿元。飞速的发展趋势让行业看到了这种模式下蕴藏的无限潜力。

那么对于这个行业来讲，不良资产处置的盈利来源在哪里？“互联网+不良资产处置”业务该如何推进？

“传统的不良资产处置往往通过收取一定比例的佣金来获利，但是‘互联网不良资产处置’平台最重要的是通过搭建不良资产处置的生态圈保证各方的利益。在这其中，不仅平台可以通过除佣金之外的大数据资源等多个渠道盈利，生态圈内的其他资源和攸关方也可以借此实现自身业务的进一步拓展，由此形成一个生生不息的生态圈。”殷宾表示，为客户提供一站式的“互联网+不良资产处置”服务，是目前这个行业所积极探求的发展方向，也是这个行业能够持续发展的关键所在。

国有资产处置方案 第5篇

由于区划调整及其他原因，为促进经济发展，部分国有资产急待处置。由于历史原因，一些国有资产权证不清，为使国有资产的处置符合政策性、法律性，更具公开、公正性，其处置途径建议按下述方案：

一、确权

1、调查

国有资产处置的难点，在于历史原因和现行政策的矛盾和冲突，因此在处置前对所有要处置资产进行详细的调查，做到清晰、明了，为将来的处置工作打好基础。

2、确权

国有资产中涉及房地产的,土地使用权证及房屋所有权证两证齐全的，按证载内容确权，相对较容易;两证中不齐全的，需进行测绘，然后根据相关文件补齐资料，进行补证确权。

3、评估

对确权后的房地产，由国家认同的专业评估公司进行评估，确定其房地产的公开市场价值，为下一步处置房地产提供价值依据。

4、实施——周密策划,规避风险

要做好资产处置工作，不仅是做好卖的工作，更重要的是做好卖完之后的工作，如将来的过户，有关税金的缴纳等等，这就需要充分做好处置前的准备工作，做好准备，充分考虑将来可能出现的问题，让每一个可能引起纠纷、争执的问题都充分考虑，将问题尽量在处置前解决好。

二、国有资产处置

国有资产的处置可以采取招标、拍卖及挂牌等方式，财政部2006年5月30日 第36号令，《事业单位国有资产管理暂行办法》第二十八条规定，事业单位国有资产处置应当遵循公开、公正、公平的原则。

事业单位出售、出让、转让、变卖资产数量较多或者价值较高的，应当通过拍卖等市场竞价方式公开处置。

（一）国有资产处置采取拍卖的优点

1、公平。拍卖是一种公平的资源分配制度。价高者得，童叟无欺。拍卖的公开、公平、公正的基本原则保证了参与者的人数和透明度，便于有意者集中竞价,价高者得。便于政府有关部门的监督，取得各方当事人的信任，便于避免腐败发生、杜绝各种关系影响。是政务部务及相关管理机关推荐的一种市场化程度最高、得到普遍认可的方式，也称“阳光操作”。

2、依法办事。拍卖是依法办事，在国家工商行政管理部门、商务部门的备案，公告、审核、小结等监控下操作，合法合理地规范了交易步骤。

3、快速、高效。拍卖交易效率高，资金回拢快，结算无忧。易于积聚人气，现在中国的房地产市场大都在采用这一方式。在一些发达城市的新楼盘、新别墅区销售，也大量采用了拍卖的方式，成为现代不动产重要的新型交易机制。

4、安全。拍卖可以确保交易资金的安全、到位，建立诚信的交易秩序，保证国家利益不受损害。

5、高价。一家好的拍卖公司对拍卖标的物的良好策划、一个好的卖点还将最大限度的实现资产价值，为委托人创造意外的惊喜。通过公开竞价，往往可以获得一个理想价格。

6、营销手段充分。可以公开公告，充分广泛招商，通过市场炒作等手段提高标的知名度，吸引社会关注。特别拍卖公司所拥有的客户资源优势，有针对性的寻找目标客户，更利于土地招商。

7、句号工程。资信良好的拍卖公司解决瑕疵的能力，可以保证拍卖工作成为“句号工程”，即拍卖成交后无任何后遗症，这将为投

资者、竞买者提供心理上的支持，引导投资和购买。

因此国有资产处置引进拍卖公司将会有助于资产处置的市场化运作水平。

（二）、招、拍、挂的对比

从社会影响力、公开度来看，拍卖远远优于招、挂牌制度。《拍卖法》规定拍卖公司必须在举行拍卖会七日前于社会公开媒体发布拍卖公告，否则拍卖无效。不动产拍卖还可适当延长发布公告与拍卖会举行时间间隔，使各有意竞买组织有充分的时间实地勘察、仔细考虑。加之社会专业拍卖公司在宣传手段上的专业化、多样化，比起挂牌只在指定场所公告，宣传效果、受众人群、社会公开度、透明度不可同日而语，这也将直接影响资产最后的成交价格。

从以上分析比较中不难看出，在国有资产处置中，拍卖是最能体现市场化运作的交易手段。拍卖公司作为独立的社会中介服务机构，按照《拍卖法》及相关法律依法办事，承担法律责任，以各种有效途径对拍卖标的进行社会公开的宣传招商，以专业的操作力求达到“信息对称化、公开化”。所以国有资产处置走拍卖这条“阳光大道”，能避免内幕操作、暗箱操作，只要能严格审查竞买人竞买资格，制定相应的竞买人资质审查制度，就能使国有资产价值最大化，良好的维护所有人的合法权益。

所以，在国有资产处置的市场化运作中，拍卖是最适合市场化运作的高效可行手段，是我们利用市场配置资源的重要途径，可有效提高资产的价值，最大限度的保障所有者的利益。

昆明奥克星拍卖有限公司

X公司企业改制资产处置方案 第6篇

XX公司为 类企业，现拟对该公司进行整体改制。我们依据企业的实际情况，遵照国家及地方相关法规、政策制订此资产处置方案。不尽完善之处有待修订。

1、国有资产处置原则

1．1、公平、公正、公开、合法的原则。

1．2、维护国家的所有者权益，防止国有资产流失。

1．3、坚持国有资产“国家所有、分级管理、授权经营和分工监督”。

1．4、建立现代企业制度，使企业改制成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的法人实体和市场竞争的主体。

1．5、正确处理好改革、发展与稳定的关系，改制后的企业原则上全员聘用现在所有的在职职工。

2、企业资产评估状况

2．1、受 的委托，会计师事务所对经鑫公司截至 年月 日的资产负债进行了评估，并出具 号评估报告。评估结果经财政部门确认备案。

2．2、经评估，XX公司截至到 年 月 日：总资产 元、总负债 元，净资产 元。详见附件评估报告。

3、企业资产评估前后对比

评估前资产状况： 评估后资产状况

4、国有资产处置具体步骤

4．1、资产评估确认净资产

4．2、改制费用确认

4．3、股权转让价格确定

5、企业改制费用

根据劳部发 号文、对企业改制的精神及公司具体情况，预计XX公司的改制费用为 元。明细如下：

6、最终股权转让价格

XX公司拟一次性付清全部购买价款。即最终股权转让价格为。

7、特别事项说明

8、请求给予扶持的政策

9、方案的实施

p2p不良资产处置方案 第7篇

作方案

为保证筹建ⅩⅩⅩⅩ农村商业银行股份有限公司（以下简称“ⅩⅩ农村商业银行”）各项工作顺利进行，按照监管部门有关要求，真实、准确、完整地反映本联社资产负债状况，评估认定净资产，明晰产权，ⅩⅩⅩⅩ农村商业银行股份有限公司筹建工作小组（以下简称“筹建工作小组”）特制定以下清产核资、资产评估及净资产处置工作方案。

一、清产核资及资产评估的目的、原则和对象

（一）清产核资及资产评估的目的：全面审计评估ⅩⅩ县农村信用合作联社（以下简称“ⅩⅩ县联社”）资产负债状况，摸清家底，充分反映经营风险。通过清产核资，评估认定净资产、明晰产权、以保障ⅩⅩ县联社原社员、职工及增资扩股后股东各方的合法利益。全面准确清查ⅩⅩ县联社资产负债及所有者权益，正确评估风险状况，包括资产损失风险和管理风险。针对风险和损失状况，落实防范化解措施，为ⅩⅩ农村商业银行开业后的健康平稳运行打好基础。

（二）清产核资及资产评估的原则：清产核资及资产评估要坚持真实性、准确性、完整性和客观公正反映的原则。

（三）清产核资及资产评估的对象：ⅩⅩ县联社。

二、清产核资及资产评估基准日

清产核资及资产评估基准日为：2012年3月31日。

三、清产核资及资产评估的组织领导

ⅩⅩ县联社清产核资及资产评估工作由筹建工作小组统一领导，并聘请ⅩⅩ华强会计师事务所有限公司和ⅩⅩ华廉资产评估有限公司具体组织实施，ⅩⅩ县联社各部门、信用社及分社负责协调配合会计师事务所的清产核资工作。

《ⅩⅩ县农村信用合作联社清产核资、资产评估及净资产处置工作方案》由筹建工作小组负责起草，经ⅩⅩ县联社理事会和社员代表大会审议通过后，由ⅩⅩ华强会计师事务所有限公司和ⅩⅩ华廉资产评估有限公司组织实施。清产核资和整体资产评估工作结束后，中介机构依据《清产核资报告》和《整体资产评估报告》出具《净资产确认书》，由筹建工作小组、ⅩⅩ县联社和中介机构三方签字确认，再由筹建工作小组提出净资产处置方案。

本项目总负责人：凌剑雄（ⅩⅩ华强会计师事务所有限公司副董事长、副总经理，副主任会计师，注册会计师）

清产核资总负责人：刘涛（ⅩⅩ华强会计师事务所有限公司经理，注册会计师）

资产评估总负责人：*（*资产评估有限公司负责人，注册会计师，注册评估师）

四、清产核资及资产评估的基本方法、程序、范围和内容 清产核资及资产评估的基本方法和程序为：按会计核算要求清查农村信用社表内外全部资产、负债、所有者权益；按风险管理及审慎性要求对表内外全部资产、负债、所有者权益进行整体资产评估；认定净资产。本次清产核资只作评估而不做真实的调账，但必须与真实调账的依据一致。统一调帐可以在农村商业银

行开业后至开业当年决算前完成。

清产核资及资产评估的范围和主要内容包括：准确核实资产、负债、所有者权益的现状，如实反映财务状况，保证资产、负债、所有者权益帐面价值的真实和准确；以及帐务清理、资产清查、价值认定、损益认定、资本核实等。

（一）资产项目的清查评估

资产清查评估的重点是充分反映贷款、抵债资产、投资、票据业务的风险及损失状况，剔除不应入账的应收利息，充分计提呆账准备，审慎进行固定资产评估。

1．现金。实地盘点检查日库存现金，并倒推评估日库存现金是否与账面数相符，如发生现金盘亏、盘盈，应相应计入营业外支出（收入）。现金明细账按查实数确认。

2．存放中央银行款项

（1）按人民银行对账单确认存放央行款项余额。

（2）按规定计算应缴存款准备金，存款准备金缴存不足的，应作出披露。

3．存放同业款项，指各信用社存放在银行用于清算、结算的款项。

（1）按存放单位作出分类披露，其中存放联社的单独披露，作合并内部往来项处理。

（2）按同业对账单确认存放同业款项余额。

（3）核定存放同业业务的性质，属于拆放同业行为的应调整到拆放同业科目。

4．拆放同业

（1）联社辖内调剂资金单独披露，作合并内部往来处理。（2）逐笔登录拆出资金，发出函证，就拆借合同要素、拆借逾期原因及还款保证等内容实行独立调查，确认债权的真实性。未回函的应查明原因，督促回函。

（3）审查合同是否有效，确认拆放行为的有效性及账务的准确性。

（4）评价拆借风险，按照拆借行为的真实性、拆借对象的资信程度、拆借资金的逾期时间、逾期原因及还款保证等进行评价；拆借一旦逾期，就意味着高风险，期后到期的，应注明是否已收回。

5．信贷资产。信贷资产审计评估是清产核资的关键内容，其核心为风险评价。鉴于信贷资产风险评估的复杂性与专业性，结合ⅩⅩ县联社实际，本次清产核资中信贷资产评估按如下操作细则进行。

（1）工作要求。信贷资产清查审计评估的总体要求是摸清家底、暴露风险、妥善处理。

①信贷资产按正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款、损失类贷款五级分类评估。

②信贷资产实行分类审计评估。金额越大、风险越大的贷款，就要实施越深入、越充分的实质性审计程序。对前十户贷款和单户余额达到5万元以上（含5万元）的大额贷款需函证。对5万元以下的小额贷款采取随机抽样方式，每个网点机构函证50户。

（2）工作步骤

①大额贷款、借款人风险较大贷款回函率及回函认证率应达

到100%，逐笔追踪。未回函贷款及回函不认证的贷款，应查清未回函及回函不认证的原因，督促回函。

②清查会计核算的准确性。严格按照五级分类标准，正确划分贷款形态。期后到期的贷款，应在评估附注中说明是否已收回，期后已收回的不良贷款在评估中予以说明。

③评价贷款风险及损失情况。参考《贷款风险分类指导原则》（银发〔2001〕416号）、《中国银行业监督管理委员会关于推进和完善贷款风险分类工作的通知》（银监发〔2003〕22号）、《ⅩⅩ省农村信用社贷款风险五级分类实施细则（试行）》（川银监发〔2004〕240号）、《中国银行业监督管理委员会关于印发农村合作金融机构信贷资产风险分类指引的通知》（银监发〔2006〕23号）对贷款风险的评价标准和方法，评估贷款风险和损失情况，对不符合贷款管理要求的贷款，如无效担保、无效抵押、超诉讼时效贷款、违规贷款等，应详细提示。

A、对完全不能收回的贷款，当前在正常、逾期或呆滞贷款核算的，转入到损失类贷款核算；

B、对损失率超过50%的贷款，评估可能的损失比率； C、对损失难以断定的不良贷款，按风险成因及风险大小分类披露风险状况。

④呆账贷款核销。根据《财政部关于印发金融企业呆账核销管理办法的通知》（财金〔2005〕50号）、《财政部关于印发金融企业呆账准备提取管理办法的通知》（财金〔2005〕49号）、《财政部关于呆账准备提取有关问题的通知》（财金〔2005〕90号）等财税政策，符合呆账核销标准，履行了呆账核销程序的呆账，从资产方核销，同时核减呆账准备，符合税前扣除条件的一次性进行税前扣除。未履行呆账核销程序的，按100%提取呆账准备，不在清产核资时核销，待符合呆账条件，履行核销程序后再从税前扣除。

核销呆账和提取呆账准备，可采取以下会计核算处理方法，即核销呆账或提取呆账准备时，直接减少盈余公积、资本公积等历年积累项目，从而减少净资产。

6．待处理抵债资产

（1）清查核算范围的准确性。符合待处理抵债资产核算界限的不良贷款，如协议、法院判决、仲裁，方可转入抵债资产科目核算。

（2）了解抵债资产入账基础及所属权状况。

（3）评估抵债资产损失程序，抵债资产的变现损失部分，按有关财务规定处理；毁损、评估减值的，按减值额相应足额计提减值准备。

（4）抵债资产重估的一般不得评估增值，如果重估增值的应有充分依据，详细说明，例如房地产应两证齐全，并提足各项税费。

（5）在附表中分类反映抵债资产状况。

7．长短期投资。审查的核心是安全性和真实性。投资按类别划分为债券投资及股权投资，其中债券投资按品种再划分为国债、金融债。期后已到期的，应注明是否已收回。

（1）债券投资。了解债券交易方式，以证券登记公司的对账单作为核实债券投资是否真实的唯一依据；

（2）股权投资。了解投资行为发生时间、投资对象和投资性质，评价风险，已经损失的作减值处理。

8．呆账准备

（1）呆账准备在资产减值时已冲销的，应充分补提。即按评估后基数的1%提足一般呆账准备，此项必须提足；

（2）按关注类2%、次级类25%、可疑类50%、损失类100%的计提比例计提专项准备，对应方可以减少未分配利润或减少盈余公积、资本公积、实收资本等公共积累项目。参见《金融企业呆账准备提取管理办法》（财金〔2005〕49号）公共积累余额不足以充分提取专项准备的，一般将公共积累（扣除公益金）全部计提作为专项准备，公共积累为零，净资产处置时只保留原股金与公益金，不再作其他分配。

9．应收帐款。应收帐款计算贷款应收利息及拆放同业应收利息。联社辖内调剂资金、存放央行款项、存放同业不计应收利息。

（1）贷款应收利息。按财务会计制度规定和权责发生制原则，依据借款合同逐笔计算到基准日，应纳入表外核算的应收利息转入表外核算。在附表中，应收利息作为贷款一项要素登记；

（2）拆放同业应收利息。按拆放资金余额及合法利率逐笔计算至基准日，拆出资金本金逾期的不计算应收利息。

10．其他应收款。审核科目核算范围的正确性；审查应收款项的真实性及风险，有疑问的应发函询证。债权已经悬空或无法收回的款项应作为减值处理。

11．固定资产

（1）固定资产审计 ①核查账实相符。

②清查固定资产核算范围是否准确，属于低值易耗品的，转到表外管理。

③审计固定资产折旧的计提是否准确，不准确的予以调整。④清查固定资产所有权。固定资产没有所有权证的，应立即补办。如手续暂时不能办完，应开具证明和其他方法落实所有权，不能落实所有权的，不得进行重估，中介机构应就固定资产所有权及使用权状况应作出披露。

⑤固定资产减值的，应计提固定资产减值准备。（2）固定资产评估

由于固定资产价值较高，资产重估对净资产的影响很大，故本次对双证完整的固定资产采取按重置成本法进行评估。

对固定资产实施评估，应注意以下问题：

①不能落实所有权的，不进行评估。未获得产权的固定资产、职工宿舍不予评估增值。

②固定资产评估的会计税务处理，参见《国家税务总局关于农村信用社体制改革中有关税务处理问题的通知》（国税发〔2004〕46号），商税务部门后具体决定。

12．在建工程。审核在建工程的有关报批手续是否完备，投资的所有权是否确定，原则上按账面值作为评估值。

13．无形资产。按市价法进行评估。通过交易获得，但暂不能办理产权手续、未明确拥有的土地使用权可视为暂付款项按账面值评估，不得评估增值。

14．抵债资产。抵债资产原则上按账面值作为评估值。15．递延资产。递延资产包括开办费、租入固定资产改良支出。要核实递延资产的归属及总额，审查已摊销金额的准确性。

16．表外科目

（1）对农村信用社提供的对外担保、开出信用证进行全面清理，确认担保责任，评估担保风险。

（2）全面清查重要空白凭证。重要空白凭证丢失的，应切实查明原因及去向。

（3）对表外应收利息、表外低值易耗品管理进行审查，低值易耗品不得纳入表内增加净资产，不予重估。

（二）负债项目的清查评估

负债审查的重点是应付账款是否充分提足，各项负债是否真实合规。

1．各项存款

（1）对重要的存款实行函证（范围为已规范了的结算户）。（2）清查存款种类及余额，分类登记造册。2．同业存放与同业拆入

（1）就同业拆入资金的真实性及完整性实行独立函证。（2）审查合同是否有效，确认拆入行为的有效性及帐务的准确性。

（3）评价拆入行为的合规性。（4）联社辖内调剂的单独反映。

3．应付帐款。包括存款应付利息、同业拆入应付利息、长期借款应付利息。

（1）存款应付利息的计算。计提范围包括活期储蓄、活期存款、定期储蓄、定期存款等各项存款。按权责发生制的原则，计提至基准日，应付利息按分档汇总计算法核算，但计提金额不得少于按逐笔积数法的应付利息金额。

（2）拆入资金应付利息按拆借合同记载的金额、利率计算，并与拆出方进行函证核对。对核对不符合的，应查实处理。

（3）长期借款应付利息按合同利率计提。4．其他应付款

（1）审查应付款项债权人的真实性，查清应付款项的性质，审核科目核算的真实性、合规性及准确性。债权人不真实的应查明债务的来源，对应该支付但未入账的应付款项，作相应调增。

（2）在清产核资中按政策规定补提的款项应说明政策依据，并附相关政策文件复印件。

5．应交税金、应付工资、应付福利费、应付利润等其他负债。

（1）主要是对账务准确性进行清查，并对照相关制度核实计提是否准确。

（2）股东分红在应付利润中予以提取。

（三）所有者权益项目的清查评估

对所有者权益的清查。包括实收资本（股本金）、资本公积、盈余公积（含法定盈余公积、一般盈余公积、公益金）、未分配利润等。当资产负债评估发生变动时，账面所有者权益会相应发生调整。调整确认的所有者权益即为评估后的净资产。

1．实收资本与股本金

（1）结合各机构设立时的有关法律性文件、合同、章程及转股、扩股的手续进行审查，判定股东的资格和合法性，审查股本金是否足额到位，核查股权证与账面额是否一致。

（2）股本金为农村信用社股东缴纳的货币资金。①确认股东身份的合法性，审查是否存在货款化股金。②确认股东的入股金额、入股时间及入股方式。③查清历次股权变更的时间、金额及入股价格。

2．资本公积。审定资本公积的形成是否真实、合规，清查其形成原因及增减变动情况，并在报告书中列示明细；属国家减免税形成的积累，应单独反映。

3．盈余公积。审定盈余公积形成过程、结构及使用是否真实合法、合规，对违反法规形成和使用部分进行调整。对应计提的公益金足额计提，报告书中列示计提和使用的情况。

4．未分配利润。对未分配利润形成过程及构成进行追溯审查，主要清查是否按规定进行利润分配，在保证利润总额真实性的前提下，按有关分红政策提取股金及各项积累，转入应付股利及相关科目予以分配，清产核资后未分配利润科目无贷方余额。

（四）损益类的清查

对纳入机构的财务收支情况进行检查，对违反财务会计核算制度、规定的大额事项进行调整，对违反金融管理法规、制度的行为给予披露。

（五）或有资产负债类：包括应收承兑汇票和承兑汇票。

（六）表外科目类 1．重要空白凭证；

2．代保管有价值品； 3．抵押及质押有价物品； 4．逾期贷款应收利息； 5．已核销贷款呆帐； 6．低值易耗品； 7．已置换不良贷款； 8．其他表外科目。

五、净资产处置意见

（一）净资产处置方案

1、在资产、负债及所有者权益各项目全部充分评估的基础上确认净资产。净资产处置不再调整资产、负债项目。净资产处置的核心意义是调整农村信用社老股东、职工以及农村商业银行新股东在拟设立农村商业银行之间的利益。具体分配办法由筹建工作小组报银监部门批准后确定。净资产小于股本总额的，不进行分配。

2、净资产处置的内容与顺序

（1）按纳入机构股东1：1留下原股金；（2）按清查确认值留下公益金；（3）按规定提取风险准备。

上述各项提取后净资产增值仍有剩余的，作为可供股东分配的净资产，折算到原股金增值，具体分配标准及方法按银监部门批准后的配股方案执行。整个净资产处置过程只作账务处理，不得分配或套取现金。

3、净资产确认书。在清产核资、资产评估及净资产处置工

作结束后，由中介机构按《整体资产评估报告》结果出具《净资产确认书》，由筹建工作小组、ⅩⅩ县联社、中介机构三方签字确认。主要内容：（1）账面所有者权益构成；

（2）评估确认的净资产构成，与账面所有者权益有调整的，说明调整原因；

（3）净资产处置项目，有股金增值的，增值比例；（4）期后重大影响事项，如政策扶持措施注入资金等。

六、时间安排

第一阶段：准备工作。主要包括制定ⅩⅩ县联社清产核资、资产评估及净资产处置工作方案、开展各项自查、聘请中介机构以及做好前期准备工作。

第二阶段：现场工作。中介机构项目组人员进驻ⅩⅩ县联社，盘点各项资产、进行内外调查、开展现场核查、评估工作。

第三阶段：总结报告。由中介机构对现场工作进行资料汇总、分析，出具《清产核资报告》和《整体资产评估报告》初稿，筹建工作小组提出验收申请。

第四阶段：审查整改。接受银监部门验收。筹建工作小组根据银监部门验收意见，对验收发现问题完成整改。

第五阶段：复查验收。接受银监部门复查验收。

第六阶段：正式报告。中介机构出具正式的《清产核资报告》、《整体资产评估报告》和《净资产确认书》。

七、注意事项

1、中介机构对在清产核资、资产评估过程中获得的商业秘密

负保密责任。

2、ⅩⅩ县联社在清产核资过程中发现和发生经济案件，应及时上报，不得隐瞒，并按筹建工作小组办公室制定的应急预案进行处置。

八、清产核资及资产评估依据

1、《贷款通则》；

2、《中华人民共和国担保法》；

3、《中华人民共和国商业银行法》；

4、《金融企业会计制度》、《金融企业财务规则》；

5、《农村商业银行、农村合作银行组建中清产核资工作指引》（银监合[2004]61号）；

6、《国务院关于印发深化农村信用社改革试点方案》（国发[2003]15号）；

7、《ⅩⅩ省人民政府办公厅转发ⅩⅩ银监局关于ⅩⅩ省农村信用社清产核资、资产评估及净资产分配指导意见》（川办函[2006]47号）；

8、《农村商业银行管理暂行规定》和《农村合作银行管理暂行规定》（银监发[2003]10号）；

9、《金融企业呆账准备提取管理办法》（财政部财金[2005]49号）；

10、《金融企业呆账核销管理办法》（2008年修订版）（财金[2008]28号）；

11、《金融企业呆账损失税前扣除管理办法》（国家税务总局令第4号）；

12、中国人民银行制定的《贷款损失准备计提指引》；

13、《ⅩⅩ省农村信用社贷款风险分类实施细则〈试行〉》（ⅩⅩ监管局川银监[2004]240号）；

14、《贷款风险分类指导原则》（银监发[2007]54号）；

15、《农村合作金融机构信贷资产风险分类指引》（银监发[2006]23号）；

16、《小企业贷款风险分类办法(试行)》（银监发〔2007〕63号）；

17、《农村合作金融机构信贷资产风险分类指引》（银监发〔2006〕23号）；

18、《农村合作金融机构非信贷资产风险分类指引》（银监发[2007]29号）；

商业银行不良资产处置研究 第8篇

自2011年四季度, 中国银行业不良贷款余额和不良率持续呈现“双升”态势, 截至2016年一季度末, 各商业银行不良贷款规模已经达到1.39万亿元, 较2015年末增加1177亿元, 其不良贷款率达到1.75%, 较2015年末上升0.07个百分点。当前不良贷款的处置效率成为影响银行机构的稳健经营和金融市场稳定的关键问题。

二、不良贷款处置的国际经验

整体来看, 国际上对不良贷款处置可以分为两个主要模式。一是银行自行清收方式。普遍的观点是银行对自身的不良贷款的形成上负有责任, 因此银行需要用自己的资金来消化吸收不良贷款。美国、波兰、日本都采取过这种的方式。具体手段有资产转让、不良贷款证券坏、债务剥离、贷款重组、债转股、补充资本等。

二是专业机构处置模式。采用新设机构或者在银行内部设立专门事业部来处置不良贷款, 使得银行能够集中精力做好主业。如美国的RTC (Resolution Trust Corporation, 资产重组托管公司) 和韩国的KAMCO (Korea Asset Management Corporation, 韩国资产管理公司) 就是新设机构, 而梅隆银行、美洲银行则设立了专门的内部机构处置不良贷款。其具体应用形式还有共同收购机构、好坏银行等。具体处理方式有资产拍卖、个别出售、资产证券化等。

主要的经验和教训在于:一是外部环境是商业银行不良贷款处置进行的基础, 要完善不良贷款处置的相关法律, 提升金融市场的发展水平。二是要及时处置。日本银行业由于没有及时解决不良资产问题, 造成不良贷款久拖不决, 影响了银行的正常经营和经济的有效复苏。三是不良资产处置应该根据金融资产质量和法律法规环境, 选择适当的不良贷款处置方式组合, 以提高不良资产处置效率。

三、国内不良贷款处置发展情况

目前来看, 清收、批量转让、核销、贷款重组是不良贷款处置的主要手段。中国银行公告数据显示, 2015年该行上述四个方式分别处置不良贷款317、320、193和155亿元, 合计占处置总额的97.23%, 同比分别增长22.39%、60.8%、60.83%和50.49%。此外, 今年以来不良贷款证券化进行了试点, 债转股也在进行探索, 目前不良贷款主要的处置方式及其发展情况如下:

(一) 清收

不良贷款清收是银行内部处置不良贷款的传统方法, 这一方式不需要借助其他机构, 办理环节简单, 耗费成本较低, 回收金额相对较高, 但是回收时间较长且具有不确定性, 难以达到快速压降不良贷款规模的目的。

(二) 批量转让

根据现行法律框架, 商业银行可以将不良贷款转让给四家国有资产管理公司和一家当地省级资产管理公司 (简称“4+1”家资产管理公司) , 这一方法法律规范明确, 处置流程也较短, 是目前金融机构处置不良贷款的主要手段。但是由于目前不良贷款快速增长, 目前资产管理公司的承接能力已经不能满足银行处理不良贷款的需求, 转让处置方式面临瓶颈。

(三) 核销

目前在不良贷款核销实践中, 主要存在的问题是核销前司法追索程序过于繁琐, 需要穷尽保全、追诉、追偿、执行等手段后才能核销, 导致核销所需时间跨度较长。加上银行业处于不良资产反弹周期, 司法处置工作量激增, 增加了核销所需要的时间。

(四) 贷款重组

贷款重组的核心是根据企业实际情况, 修改或重新制定贷款偿还方案, 以时间换空间, 控制和化解贷款风险。这种方法适合于能够正常经营, 只是现金流暂时困难的企业。重组方式有利于银行贷款资产风险度的下降及促进现金回收, 同时对企业也有正面的外部效应。

(五) 证券化

不良信贷资产证券化的核心环节是建立包含不良贷款的金融资产池, 并以此为基础, 通过SPV (特殊目的载体, 一般是信托) 向投资者发行债务证券, 从而实现不良资产的真实出表和信用风险的有效转让。在监管部门的积极推动下, 四大国有商业银行、交通银行和招商银行积极开展了不良贷款证券化的试点。2016年5月26日, 中国银行和招商银行首批发行了不良资产支持证券产品 (1) 。整体来看, 两只产品的发行条件较为优厚, 实现了试点产品的顺利发行。

一是增信方式上, 两个产品都采用了是超额抵押和分级的方式进行增信, 确保优先级评级达到市场认可的水准。中誉第一期和和萃第一期的超额抵押率分别达到了416.55%和900.3%, 而国际市场上一般水平是300%左右, 两个产品优先级的评级也均达到了AAA最高级。

二是资产选择上, 主要考虑因素是不良贷款质量、种类、行业地区等因素。两个试点产品的资产选择上差别较大, 中誉第一期产品选择了共计72笔次级和可疑类对公贷款, 客户都在山东地区, 批发零售企业占比超过一半。和萃第一期产品选择了共计60007笔次级、可疑和损失类信用卡个人消费贷款, 借款人分布于42个城市, 地区占比最高的城市不超过9%。

三是出售对象上, 资产证券化的目的在于将不良资产风险向不同的投资者转移, 这方面两个产品也有一定差别。中誉第一期的次级投资者是中国信达资产管理股份有限公司, 和萃第一期的次级投资者为四大AMC之外的机构投资者, 资产都进行了有效转移, 相对来说和萃第一期的投资者更为市场化。除此, 为了减少道德风险, 中行和招行作为发起机构, 将分别持有两个产品全部发行总额的5%, 其中优先档和次级档各持有5%。

此外, 到发行日两个产品都有相当部分的金额已经回收, 产品实际面临的违约风险较小。其中和萃第一期入池资产包已实际回收1.64亿元, 占全部优先档发行金额的87%。中誉第一期已回收金额达1.798亿元, 占全部优先档发行金额的76%。在这样的条件下, 不良贷款证券化产品实现了顺利发行, 中誉第一期全场认购倍率3.07, 和萃第一期优先档认购倍率为2.28, 次级档认购倍率接近2。

(六) 债转股

债转股债转股即银行通过债转股成为企业股东, 并且积极参与困难企业的资产重组和经营管理, 等企业渡过难关, 银行再择机退出。债转股可以说是所有类型不良资产化解处置中最复杂的模式, 一是需要国务院特批以突破商业银行法限制。二是对被重组的客户资质要求较高, 最好为上市公司, 股票有公允市价。三是根据目前的银行资本管理办法, 银行持有的企业股权, 其风险权重要达到400%~1250%, 明显高于企业贷款的100%, 对银行资产压力较大。

2016年3月份, 香港上市的华荣能源 (原名熔盛重工, 为中国最大民营造船企业) 公告宣布拟向债权人发行最多171亿股股票抵消债务171亿元。其中向中国银行发行27.5亿股股票以抵消27.5亿元债务, 这样中国银行将成为该企业的最大股东, 持股比例达14%。由于这一协议需要22多家债权银行和1000余家供应商债权人批准, 在当前《商业银行法》等法规的框架下, 面临较大的不确定性。目前华荣能源仍然是个案, 债转股是否成为不良贷款处置的有效方式仍然有待于明确。

四、处置效率对比分析

在进行不良贷款处置时候, 需要考虑到两个方面的情况, 一是处置方式需要的客观条件, 二是处置效率。客观条件具体包括法律制度保障, 金融市场基础, 专业人才等;处置效率的评价标准主要是回收率 (即回收金额与不良资产总金额的比例) 、处置费用和回收时间 (即收回资金需要的时间) 。原因是回收率和处置费用决定了能净回收多少比例资金, 而能否及时处置决定了金融机构能否及时摆脱包袱, 保持正常经营, 有效支持经济发展。

(一) 对相关处置方式的效率分析

1. 清收。

商业银行自身清收是不良贷款处置的传统手段, 不存在客观条件的限制。这种方式回收率较高, 但催缴借款人和办理司法程序需要较大的资源投入, 实际的净回收水平一般。回收时间受到企业现金流、司法流程等因素影响, 存在较大的不确定性。因此总体来看处置效率一般。

2. 批量转让。

这种方式的好处是银行能够一次性剥离不良贷款, 回收时间较短。由于目前法规限制10户以上的不良贷款只能转让给“4+1”家资产管理公司, 批量转让的回收率在很大程度上取决于资产管理公司的报价。前期批量转让由于其时间和价格的整体优势, 成为商业银行处置不良资产的主要渠道, 但由于不良资产的持续暴露, 而资产管理公司承接能力有限, 批量转让方式规模受到限制, 转让价格不断下降。

3. 贷款重组。

贷款重组方式整体来说有着较高的回收率, 但这种方式回收时间较长, 回收金额存在着较大的不确定性, 并且需要有高素质、经验丰富的资产重组人才和较多的管理资源投入。另外, 这种方式一方面对企业等借款人有好的外部性, 有利于企业渡过难关, 但同时也存在较高的道德风险。由于银行并不能事前对贷款重组后可能出现的各种情况做出完整而有效的约束, 借款人、担保人等债务责任方也可能借此转移资产、逃避债务, 造成贷款损失。

4. 证券化。

在客观条件方面, 法律制度保障, 金融市场基础, 专业人才等方面都已经初步具备条件, 值得关注的就是市场接受度的问题。目前试点的两个不良贷款证券化产品的超额抵押率较高, 并且占发行金额80%左右的资金已经回收, 未来发行规模扩大之后, 保障水平降低之后能否在市场上顺利发行将面临一定的不确定性。

在处置效率方面, 证券化的特点在于回收时间短但回收金额较低。由于信息不对称等方面因素, 投资者对不良资产包的价值必然存在一定程度的低估。如和萃第一期和中誉第一期的回收比例分别为11.11%和14.35%, 而目前批量转让的回收率在20%~30%。但未来市场成熟后预计回收率将有所提高。同时证券化方式虽然有一定的中介费用, 但相对其处置的不良贷款的规模来说还是较低的, 并且未来发行规模的扩大, 费用还将继续降低。

5. 债转股。

在客观条件方面, 债转股面临着法规限制和管理资源不足的问题。商业银行要持有企业股权, 要修改相关法律或者设立专门机构来规避限制, 同时也需要专业人员来参与企业治理。此外, 银行如何判断借款企业是否满足债转股的条件, 如何参与企业治理和经营管理, 帮助企业实现正常经营, 如何实现股权退出, 在具体操作层面都存在很多问题需要解决。

在处置效率方面, 债转股可以在短时间减少不良贷款, 但回收率具有很大的不确定性。如按照债转股认购价格和公告日的股价计算, 华荣能源不良贷款的期望回收率为15.83%, 实际回收情况受到限售期、企业经营、股权退出等因素影响存在很大的不确定性。此外, 由于在目前条件下股权投资将大量占用商业银行的资本, 参与企业经营治理也要消耗金融机构的管理资源, 这些都将增加商业银行的经营管理压力。

综合来看, 当前不良贷款处置方式的对比情况具体如下表所示:

五、简要结论和相应的政策建议

从上述分析我们可以得到两个主要结论:一是当前部分处置方式受到法规、人才等客观条件限制, 不能充分发挥效果。如债转股就面临着商业银行法的限制, 贷款重组, 债转股需要专业人才, 这方面的供应也存在不足。二是批量转让和证券化这两种处置方式回收时间短, 但回收价值较低;贷款重组和债转股这两种处置方式回收价值相对较高, 但资金回收时间长、速度慢。基于上述结论, 我们提出以下建议:

(一) 适当选择处置方式, 提高处置效率

要根据不良贷款的实际情况、客观条件和处置要求, 选择合适的处置方式, 提高不良贷款处置效率。如果银行缺少相应的专业人才, 而且需要尽快回收资金, 减少管理成本, 那可以多采用批量转让、证券化等方式。如果法律规范进一步明确, 银行成立了专门的不良贷款处置机构, 同时企业资质较好, 那可以发挥管理优势, 采用贷款重组或者债转股等方式, 积极帮助企业恢复正常生产经营, 提高贷款回收率。

(二) 完善不良资产处置的法规体系

目前我国不良资产处置的法规体系仍然不够完善, 债转股、证券化、批量转让等处置方式仍然存在着法律限制或有待明确的地方。建议要尽快完善不良资产处置的法规体系, 为不良贷款的不同处置方式提供相应法律保障, 提高不良资产处置的便利程度。

(三) 优化不良贷款市场环境

资产证券化、批量转让等市场化的不良贷款处置方式离不开发达的金融市场和高效的中介服务。因此要积极发展金融市场, 完善全方位多层次的金融资产交易体系, 为不良贷款的有效处置奠定基础, 提高不良贷款处置回收效率。

摘要：近年来我国商业银行不良贷款快速增长, 不良贷款能否有效处置成为影响银行机构稳健经营和金融市场的稳定的关键问题。本文在总结国际经验的基础上, 从需求条件和处置效率方面对目前我国不良贷款的处置方式进行比较研究, 并在此基础上提出了提高不良资产处置效率, 促进金融机构稳健经营的建议。

关键词：商业银行,不良贷款处置,效率

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