评估与选择范文（精选12篇）
评估与选择 第1篇
在激烈的全球化市场竞争形势下, 如何提高质量, 降低成本并保持拥有长期的客户群体是每个供应商追求和面临的难题, 同时, 对供应商的选择与评估工作已经成为提高采购绩效工作中的重点之一。选择优质的供应商, 保证其产品能长期达到标准、满足要求。成功的供应链管理能够促进新产品开发, 推动采购单位的自身发展, 最终达到互利互赢共同成长的目的[1]。
供应商质量管理是一个复杂的过程, 包括招标、选择、评估、现场考核、定级、试用、试用评估、正式试用、再评估、定期确认资格等环节。本文对供应商选择原则与标准、供应商定期评估、供应商动态管理、供应商绩效客观评价及产品的竞争优势等方面内容进行探讨[2]。
1 原则和标准
供应商的选择与评估工作是关系提高采购管理水平的重要影响因素之一, 建立和使用一个科学且可操作性强的供应商综合评价指标体系, 可对供应商做出全面、具体、客观的评价。供应商选择应遵循“5R”的原则[3], 即:
(1) 合适的价格 (Right Price, RP) 。供应商首先应该能够提供合适的价格, 同时, 采购方应该多渠道获得报价、比价、议价、定价。
(2) 合适的质量 (Right Quality, RQ) 。采购的产品质量持续满足采购方要求是采购中选择供应商的关键指标, 供应商提供的产品质量达不到要求, 其后果必将降低客户对其信任度, 导致客户流失或经济损失。
(3) 合适的数量 (Right Quantity, RQ) 。选择具有能按合同或约定的数量准时送达的供应商, 保证采购方的利益。
(4) 合适的地点 (Right Place, RP) 。采购单位近距离采购产品不仅利于沟通, 使处理事务更便捷, 而且可降低物流成本。
(5) 合适的时间 (Right Time, RT) 。选择具有能按合同或约定及时送货能力的供应商, 以保证采购单位正常的运转。
除了用“5R”原则指导采购活动和选择合格的供应商外, 采购方还应做到[4]:①分析市场竞争环境以及自身规模等客观因素;②明确选择供应商的目的;③建立对供应商的评价标准;④明确选择供应商的方法。
2 方法
采用供应商管理指标体系 (QCDSTAP) [5]和态势分析法 (SWOT) 对需求与问题进行分析, 从而选择合适的供应商。
2.1 QCDSTAP
建立合理的指标体系, 来引导个人和组织的行为, 达到预期的目标, 是目标管理的基本出发点, 贯穿现代管理的每个环节, 也适用于供应商管理。
供应商管理指标体系包括7方面的内容[6]:①质量 (Quality) ;②成本 (Cost) ;③交货 (Delivery) ;④服务 (Service) ;⑤技术 (Technology) ;⑥资产 (Asset) ;⑦员工与流程 (People and Process) 合称QCDSTAP。前3个指标各行各业通用, 易于统计, 属硬性指标;后4个指标相对难于量化, 是软性指标, 但却是保证前3个指标的根本。各个采购单位根据工作实际, 在供应商的选择与评估中对上述指标使用和理解不同, 但其最终的指标选择与执行情况则能反映出管理供应商的水平。
值得注意的是, 成本、质量和按时交货3大指标应综合考虑、客观统计。尽管没有一种完美的统计指标, 但只要统计标准一致, 不同供应商之间、同一供应商的不同时期就有可比性, 就能很好反映出供应商的总体表现。而服务、技术、资产、员工与流程指标虽然相对主观, 统计上不是很直观但却是衡量供应管理部门绩效的重要一环。指标的价值在于其规范和引导行为[7]。供应商管理的指标体系不但引导供应商的行为, 也是评价供应管理部门绩效的重要依据。上面的7大指标体系, 不同单位在不同发展阶段应该制定相应的侧重点。具体指标上, 要力求简单、实用、平衡、全面和有效。
2.2 SWOT
SWOT (Strengths Weakness Opportunity Threats) 分析法, 又称为态势分析法或优劣势分析法, 用来确定采购单位自身的竞争优势 (Strength) 、竞争劣势 (Weakness) 、机会 (Opportunity) 和威胁 (Threat) , 从而将单位的战略与内部资源、外部环境有机地结合起来, 最终做出合理判断, 选择适合自己优势的供应商协作[8]。SWOT矩阵, 见图1。
在使用SWOT分析法时应遵循的基本规则:①必须对采购单位的优势与劣势有客观的认识;②必须对采购单位的现状与前景进行有效分析;③分析时考虑问题必须严谨、全面;④分析时必须保持SWOT分析法的简洁化, 避免过度分析。
3 评估及动态管理
(1) 对供应商的评估分析方案的建立首先应考虑下列因素:①价格因素;②质量因素;③交货提前量因素;④交货准时性因素;⑤品种柔性因素;⑥设计能力因素;⑦特殊工艺能力因素;⑧供应商的信誉;⑨其他影响因素。
(2) 建立有效的测量供应商绩效的方法, 将评价结果作为筛选优质供应商的指标。包括:①供应商的能力和绩效测量;②明确的标准或指标 (如测量供应商质量是否达到ISO9000、ISO14000等标准要求) [9];③是否建立较全面的质量管理体系;④通过长时间的考核和可测量指标来展示其发展趋势;⑤考核的结果与过去的绩效进行比对;⑥参考供应商绩效测量的7CS标准 (资格、能力、承诺、控制、现金、成本、一致性) 等内容。
(3) 根据工作实际可拟定量化评估指标, 用以指导选择合格优质的供应商[10]。评估表的项目包括评审内容、评审标准、标准得分、实际得分等。其中涉及的具体评审内容:①企业综合实力。包括注册资金、开户行提供的资信证明、同类设备或服务相关业绩、投诉、诉讼及法律纠纷情况等;②经营管理方面。包括公司经营管理理念、发展规划及改进计划、用户订单管理及信息安全性、技术服务保证体系及管理措施等;③品质管理方面。具备公司质量保证体系, 组织机构管理明确、建立质量控制管理保障体系、严格把关供应产品质量、有品质验证实施方式及系统、做到品质控制及追溯、竭力确保用户零投诉等;④技术服务能力及管理。包括应建立销售管理系统、仓储管理及安全管理、建立售后服务管理体系等;⑤业绩管理。包括制度状况、组织程序和经营状况、创新及用户满意度等;⑥供应商跟踪评审。包括供货和安装周期、设备或服务运营状况、备件充足率及响应、提供的服务质量、投诉和诉讼情况等内容。
依据仪器设备硬件保障质量和水平在食品药品检机构科研和检验中的重要性, 针对食品药品检验机构仪器设备采购和管理现状, 笔者建议应加强新供应商的筛选, 包括与国际厂商、一级供应商直接交流合作, 减少中间环节, 必将带来很好的效益。
(4) 供应商动态管理。随着采购单位采购需求的不断变化, 客观上要求对供应商实施动态管理。通过对老供应商的定期评估和不断吸收高起点新供应商入围, 将给采购者带来活力和发展, 同时促进双方长期互利互助关系的形成。尤其一些跨国企业更加注重供应商的定期评审, 他们都制定了供应商的考核评估标准, 如GSQA (Global Supplier Quality Audit) 程序、COPQ (Cost Of Pool Quality) 程序、CCRP (customer complain R procedure) 程序。这些程序涵盖了环境保护法、劳动法、社会责任、顾客抱怨、质量成本和供应能力等多方面的内容。实施动态管理方法主要有供应商审核、建立供应商档案、供应商定期评估、供应商绩效考核、供应商引入和退出等[11]。
4 结论
根据时代的发展要求和工作实际, 采用QCDSTAP和SWOT分析方法能不断完善供应商选择与评估制度;建立定期考核实施方案;加强供应商动态管理;加强供应商绩效管理与评价, 最终能够选择到优质的供应商, 其产品或服务能持续满足采购单位质量管理的要求[12,13], 并达到互利共赢的目的。同时, 通过加强采购中供应商的选择与评估工作, 多角度、多方面地提升采购管理水平, 达到国际标准和要求。
摘要：目的 选择优质的供应商, 其产品或服务能持续满足采购单位质量管理的要求, 最终达到互利共赢。方法 遵循选择符合5R的供应商的原则, 采用供应商管理指标体系 (QCDSTAP) 和SWOT分析方法。结果 不断完善了供应商选择与评估制度, 建立了定期考核实施方案, 加强了对供应商的动态管理及绩效管理与评价。结论 通过加强对供应商的选择与评估工作, 可以多角度、多方面地提升采购管理水平。
高考专业选择评估测评 第2篇
每年高考填报志愿都让家长和学生头痛，因为要考虑的因素太多，总是左右为难，举棋不定。那么到底什么是自己的“最佳”专业？在确定“最佳”专业时，应该考虑哪些现实因素呢？
在近几年招生中，出现了有的专业报考人数过于集中，有的专业第一志愿在同批录取控制分数线以上的人数为计划招生人数的2倍、3倍乃至4倍、5倍之多，“撞车”现象严重；而有的学校某些专业却很少有人或无人填报。出现这种情况的原因很多，主要是一些考生和家长对高等学校的专业设置情况、毕业生的使用情况以及社会需求缺乏了解，同时更重要地是对自己的潜能和优势也缺乏清楚地了解。因此高考志愿出现了很多误区，如争挤热门倾向，“钱途”倾向，包办倾向，盲目攀比倾向，名校倾向，兴趣至上倾向等。陷入这些误区并最终使考生上演“悲剧”，无不和忽视个人潜能发展相关。
但由于选报志愿是个复杂问题，受“双向选择“的影响非常大，因此，在人生第一次重大决策时，在选择未来“最佳”专业时，要综合考虑和研究很多因素，但概括起来应是两大因素：一是外在的现实因素，也可以认为是短线因素，二是内在的个人潜能发展因素，也可以认为是长线因素。对不同的考生而言，这两大因素之间虽然有机地结合比较困难，但为了不至于“悲剧”重演，如何把握招生实际情况，又能立足长远发展，？一般来说，根据自己的成绩决定院校，根据自身的潜能特点选专业是比较明智的。在专业填报上，应重点考虑两个因素，就是自己的兴趣和性格，兴趣，简单说就是自己喜欢从事哪方面的的工作；性格，就是自己比较适合从事哪方面的工作。一航高中生专业选择测评软件，重点从兴趣和性格两个角度出发，来帮助测评者科学有效地了解自己最适合从事的工作领域。
每年全国都有数以百万计的高考生，均摊到每个地区也有数万。决定他们命运的除了成绩，更重要的就是专业选择的正确与否。几乎所有的高考生在这方面都存在绝对的迷茫，如何解决成了他们苦苦寻求的问题。
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资产评估基本方法的对比与选择 第3篇
摘 要：资产评估方法，是指实现合理估算资产价值的各种技术手段，选择不同的评估方法，不仅会关系到评估结果的合理与否，还会对评估效率的高低以及评估风险的大小产生直接影响。文章主要介绍了资产评估的三种基本方法及各自的应用前提，并对三者之间的联系与区别进行了比较与分析，最后阐述了在选择评估方法时需要考虑的因素。
关键词：资产评估基本方法；对比；选择
中图分类号：F123.7 文献标识码：A 文章编号：1006-8937（2016）17-0115-02
1 三种基本方法
1.1 概 念
1.1.1 成本法
也叫作重置成本法。是指在估测出被评估资产的重置成本的前提下，进而对被评估资产已存在的各项贬值因素进行估测，同时将各项贬值因素在重置成本中扣除，最终得到被评估资产价值的一种评估技术方法，其所得出的价值亦称“积算价值”。成本法可以通过公式简要概括为：资产的评估价值=资产的重置成本-资产实体性贬值-资产功能性贬值-资产经济性贬值。
1.1.2 市场法
是指以收集和利用公开市场上相同或类似的资产的近期交易价格为基础，进而通过直接比较或类比分析等手段来估测被评估资产价值的一种评估方法。所求取的价值亦称比准价值。市场法是一种以替代原则为依据，通过采用比较和分析的总体思路及技术方法来估测资产价值的评估技术规程。这种方法可理解为：资产评估价值=若干修正后的参照物成交价格的算术平均值。
1.1.3 收益法
是指对被评估资产的客观预期收益进行预测并折现，以此来估测资产价值的评估技术方法。这种方法是通过预测估价对象的未来收益，进而利用合适的报酬率或者资本化率等等，将未来收益转换为现行价值，该价值亦称“收益现值”。简单提炼为：资产的评估价值=资产在剩余收益年限内预期收益现值的总和。
1.2 三种基本方法之间的联系
三种基本方法在实施的过程中分别有他们自己的具体的技术方法，不同的方法指导下的各种技术方法之间同样存在交叉关系，这就说明者三种基本方法之间相通性和关联性，他们之间你中有我，我中有你。
首先以成本法举例，在估算其重置成本的过程中有很多技术方法可供选择，如可以通过查询现行市价来确定，也可以通过分析重建所需的资金成本及开发者合理收益取得，还可以利用类比估价的技术方法获取。 其次，对于市场法，既可以直接利用可比实例的近期交易价格及可比实例某一基本特征来评定估测被评估资产的价值，也可以利用可比资产的成本市价率或价值比率作为参数来估测评估对象的价值。 最后从收益法的角度，其预期收益一方面可以通过该资产的成本及销量等因素确定，另一方面可以通过公开市场上的客观收益来确定，折现率的数值也会受到市场条件的影响，与此同时，在它的预期收益很难确定的情况下，可以采用寻找参照物，再通过参照物的相关数据指标来确定被评估资产的预期收益。
2 三种基本方法不同之处
2.1 基本前提的不同
2.1.1 运用成本法的前提条件
①估价对象实际上处于或被假定认为处于继续使用的状态；②估价对象的实体特征、内部结构和它的功能等一定要和假设的重置全新资产之间存在可比性； ③被评估资产必须是可以再生的或是可以复制的；④应当具备随时可能用到的历史资料；⑤被评估资产一定是随着时间的推移而具有贬值特性的资产。
2.1.2 运用市场法的前提条件
必须具有一个充分活跃的、成熟的公开市场；在公开市场上要存在与估价对象具有可比性的相似资产的交易活动；可以收集到可比的指标和技术参数。
2.1.3 运用收益法的前提条件
估价对象的预期收益能够预测并且能用货币衡量；被评估资产主体因获得预期收益而承担的一系列风险能够预测并且能通过货币衡量；估价对象的收益期限能够被准确预测。
2.2 基本思路的不同
2.2.1 成本法的基本思路，即是重建或重置估价对象
任何一个理性的投资者，他在对某项资产进行投资决策时，其所能承受的价格不会超过他在购置或建造该项资产时的现行重置成本。该方法是从购买者的立场出发，以估价时点的价格为标准，来重新购建与估价对象具有相似功能及用途的全新资产，就所发生的全部费用来估算被评估资产的价值。
2.2.2 市场法的基本思路是以替代原则为根据，通过对比和类 比的手段来判断资产的价值
任何一个理性的投资者，他在对某项资产进行投资决策时，其所能接受的价格一定会低于公开市场上与该资产用途相同或类似的替代品的价格。
2.2.3 收益法的基本思路，则是采用资本化和折现的方法来判 断以及估算资产的价值
任何一个理性的投资者，他在对某项资产进行投资决策时，其所能接受的投资额不会超过该资产在剩余收益年限能够为其带来的预期收益的总和。
2.3 经济技术参数不同
成本法是运用重建或重置即重新取得资产的思路来分析、估算估价对象的价值，也就是在已经求得该资产的重置成本的基础上，进一步予以扣除各项贬值项目来计算估价对象的价值。因此，运用成本法必须具备四个基本参数，即估价对象的重置成本、估价对象的实体性贬值、估价对象的功能性贬值以及估价对象的经济性贬值。
由于市場法首先要获取并充分利用公开市场上与估价对象类似的资产的成交价格信息，再以这些价格资料为基础来进行差异的修正，最终预测与评估估价对象的价值，因此在市场法的运用过程中，主要涉及的技术参数指的是参照的成交价格以及各个可比因素的差异修正系数，如交易情况修正系数、期日修正系数、个别因素修正系数、容积率修正系数以及剩余使用年限修正系数等。
收益法是通过把估价对象的预期收益额利用折现率折现来评定估测其价值，因此它涉及的经济技术参数主要有收益额、折现率及收益期限。
3 基本方法的选择
为了更加合理并准确地决定资产评估价值，在选择资产评估方法的时候应该考虑以下几点。
3.1 资产评估方法要与评估目的相适应
正确地使用资产评估方法存在着一定的前提条件，其中最基本的就是要求评估人员能够正确认识并深入理解资产评估特定的目的和评估方法之间的联系。所谓的资产评估特定目的，一方面是资产评估活动所要达到的目标，即是资产评估活动的起点，另一方面也是资产评估结果的最终用途，即是资产评估活动的归宿点。评估特定目的实现需要合适的评估方法。资产评估的特定目的在一定程度上会对估价对象及其所面临的市场条件等众多因素起着约束和限定的作用，由此对资产评估的基本思路、各种具体技术方法的选择以及与之相关的经济参数的搜集产生重大的影响。
3.2 资产评估方法要与评估对象相适应
估价对象的类型、特征、所处的使用状态等众多因素都会对评估方法的选择产生关键性的影响。评估对象的存在形态不同、是否具有综合获利能力以及能否独立存在，在评估时所选择的评估方法也不尽相同。譬如，对于有大量参照物的资产，可以选择市场法；对于处在经营中的资产，可以优先选择收益法；而对于既无可比交易实例又无经营记录的资产，则只能选用成本法进行评估。
3.3 资产评估方法的选择会受到可搜集数据和信息资料 的约束
每一种评估方法的运用都要以特定、充分的数据资料为依据，以此进行分析、处理及转换，有着特定影响价格的因素，若没有相应的数据资料，评估方法就会成为纯粹的数学公式，因此对获取信息资料的处理、分析和利用都有一定的要求。在资产评估的整个过程中，搜集资料的过程占据着很大的比例，可靠的资料的搜集保证着评估业务的质量以及评估方法的科学性。
3.4 资产评估方法的选择必须与资产评估价值类型相 适应
资产评估的价值类型决定了价格类型，评估方法作为实现资产评估特定目的的一种技术规程必须要与估价对象的价值类型相适应。价值类型与评估方法分别是两个不同层次的概念，论述着完全不同的问题。资产评估的价值类型说明的是“评估什么”，是对资产评估价值的本质性的限定，对评估方法的选择具有有约束作用。而资产评估方法是解决“怎么评估”的问题，代表着对评估价值的量的规定，而且有替代性和多样性，并服务于估价标准。因此明确价值类型的准确性、评估方法的科学性以及两者是否匹配是资产评估价值科学与否的决定性因素。
4 案例分析
以上是对三种基本方法的对比分析的概括，在此，通过具体实例进一步研究基本方法在实务中的应用。
4.1 评估对象基本情况
快洁宾馆，共有200张床位，总建筑面积为6 000 m2，市场价格为3 500元/m2。剩余使用年限15年。据调查，当地同档次宾馆一般床价为每床每天120元，年平均空房率为25%，每年需支付的运营费用一般占年总收入的30%，资本化率为10%，房地产折现率为5%。评估该宾馆在2014年6月1日的价格。
4.2 评估目的
本次评估目的是为房地产转让提供价值参考依据。
4.3 评估基准日
本次评估基准日是2014年6月1日。
4.4 确定评估方法
由于该宾馆属于商业房地产，其能够产生预期收益并可以预测，收益年限也可预测，因此适用收益法评估。同时，当地市场上拥有大量可比实例及其交易活动，因此市场法也同样适用。
由于C參照物的修正后价格数据异常，故不予考虑。而A参照物与B参照物的修正后价格比较相近，因此以两者的算术平均值为最终评估值，即快洁宾馆的单价为：（5 250.04+ 5 131.30）÷2=5 190.67（元/m2），总价值为5 190.67×6 000 = 3 114.40（万元）
总之，在整个资产评估活动中，评估人员必须保证能够充分掌握和理解三种基本方法各自的概念、特征、理论依据、应用前提、技术思路、优缺点以及之间的区别与联系，做到具体问题具体分析、因地制宜和因事制宜，根据相应的价值类型、评估目的、评估假设以及所搜集到的数据资料，来做出真实的、合法的、客观的、具有说服力的以及能满足交易各方需求的价值判断。
参考文献：
[1] 刘杰，曹秀娟.资产评估[M].北京：中国传媒大学出版社，2011，（1）.
[2] 柴强.房地产估价[M].北京：首都经济贸易大学出版社，2012，（3）.
[3] 邱萱，路云飞.资产评估方法选择研究[J].商业时代，2008，（27）.
绿色供应商的选择与评估研究 第4篇
一、绿色供应商的评估过程
绿色供应商的选择与评估是零售企业成功实施绿色采购的关键环节, 供应商选择与评估过程包含多个环节, 该过程从确定进行潜在供应商评估所使用的标准开始, 随后以这些标准为基础识别和筛选出公司想要评估的供应商, 并为实现评估目标收集相关信息。具体的评估过程如图1所示。
二、绿色供应商评估的基本模型
在进行供应商评估时, 需要考虑的最基本的两个因素是:供应商的能力和供应商的积极性, 公式如下图所示。能力是指供应商为公司提供产品和服务的能力, 说明了一个供应商满足公司要求的潜力;积极性是指供应商的兴趣和完成供应任务的可能性, 说明了供应商满足公司供应要求的可能性。这就意味着供应商不仅要有满足公司要求的能力, 还要有完成供应任务的积极性, 一个非常积极地与公司进行合作的供应商, 会比一个没有太大兴趣的供应商更好地完成供应任务。
公司对供应商能力和积极性水平的要求将很大程度上随其与供应商之间关系类型不同而变化, 公司试图与供应商之间建立的合作关系越紧密, 积极性因素所起的作用就越重要。比如, 当公司将要与供应商建立伙伴关系, 或者将要采购的是供应商不太感兴趣的瓶颈型品项时, 积极性因素就是公司需要考虑的重点。
三、绿色供应商的评估标准
通过前面的知识, 我们知道了应该从能力和积极性两个方面对绿色供应商的未来绩效进行评价, 然而, 在从这两个方面进行评价时, 公司可以考虑的标准还有很多。
(1) 质量
不管是什么类型的采购, 采购方都希望能够得到符合规格要求的产品和服务, 同样作为绿色供应商, 其提供的产品更应该符合绿色采购标准。对于产品质量也有许多指标来衡量。作为绿色供应商主要考虑以下几个方面:
1. 供应商的质量和环境管理体系的全面性
如果供应商拥有一个全面的、一贯坚持的持续改进和质量管理体系, 就可以说明该供应商的产品设计、生产、物流以及其他关键程序和操作等都会在一个可控制的、有效的方式下进行。这将提高终端产品或服务满足公司规格说明要求的可能性。同时要关注供应商的质量管理体系是否与国家或国际的认证标准 (ISO9000) 相一致, 以及供应商是否使用国际认证标准 (ISO14000) , 该标准可用于确定公司是否符合国际环境管理的要求。
2. 供应商是否拥有质量管理职能部门
作为绿色供应商, 应该拥有自己的质量管理职能部门, 只有这样才能做到更好地满足需方的质量要求。
(2) 可获得性
可获得性是指供应商能够随时随地的为公司提供所需要的产品或服务的能力。
1.供应商满足公司对供应所获得性要求的积极性
供应商是积极主动根据公司的采购要求, 投资开发新产品;愿意采取提高供应效率和缩短前置期的措施;在产品数量和前置期方面具有较强的灵活性, 包括对公司紧急需求的响应等。
2.供应商的供应保障
公司供应链的安全性与供应商的供应体系密切相关, 作为绿色供应商, 是否能够随时满足需方的采购需求也是非常关键的。
摘要：绿色供应链的迅速发展给供应商的选择与评估带来了新的变化, 本文以绿色供应商为研究主体, 主要研究了绿色供应商的评估过程、绩效评价模型以及绿色供应商的评价标准。
关键词：绿色供应商,评估
参考文献
[1]白春光, 绿色供应商管理的关键问题研究[D].大连理工大学, 2010, 5[1]白春光, 绿色供应商管理的关键问题研究[D].大连理工大学, 2010, 5
评估与选择 第5篇
一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、相同基本尺寸的两个零件，甲零件的精度为IT5级，乙零件的精度为IT9级，下列判断中，正确的是______。
A．甲零件制造成本高，乙零件制造成本低 B．甲零件的尺寸公差大，乙零件尺寸公差小 C．甲零件的形状公差小，乙零件形状公差大
D．甲零件表面粗糙度小，乙零件的表面粗糙度大
2、关于房屋建筑工程质量验收的说法不正确的是__。
A．检验批及分项工程验收应由总监理工程师(建设单位项目技术负责人)组织施工单位项目专业质量(技术)负责人等进行验收
B．建筑工程质量验收应随着工程进展按照检验批和分项工程、分部(子分部)工程、单位(子单位)工程的顺序进行 C．分部(子分部)工程验收应由总监理工程师(建设单位项目负责人)组织施工单位项目负责人和技术、质量负责人等进行验收
D．单位(子单位)工程验收包括施工单位自验和建设单位组织验收
3、卷材类饰面一般用____的方法将装饰材料安装在内墙面。A：裱糊 B：粘贴 C：贴挂
D：直接镶贴
4、关于普通合伙企业的下列表述，不正确的是____ A：合伙协议中约定“2/3以上合伙人同意则可以修改合伙协议”，这一约定合法
B：合伙企业的营业执照签发日期，为合伙企业成立日期
C：合伙人在合伙企业清算前私自转移或者处分合伙企业财产的，合伙企业可以以此对抗善意第三人
D：合伙人之间转让在合伙企业中的财产份额时，应当经其他合伙人过半数同意
5、A公司、B公司均为一般纳税企业，增值税率为17%。A公司应收B公司的账款3150万元已逾期，经协商决定进行债务重组。债务重组内容是①B公司以银行存款偿付A公司账款450万元;②B公司以一项存货和一项股权投资偿付所欠账款的余额。B公司该项存货的账面价值为1350万元，公允价值为1575万元;股权投资的账面价值为155万元，公允价值为202万元。假定不考虑除增值税以外的其他税费，A公司的债务重组损失为____万元。A：1181.55 B：913.50 C：1449.30 D：655.25
6、空气锤的动力传动是由电动机通过减速器带动（），使压缩活塞在压缩缸中做上下往复运动。A．凸轮机构 B．曲柄连杆机构 C．滑块机构 D．摩擦盘
7、地下室地坪标高-5.0 m，地下水位标高-4.0 m，则地下室设计应采取__措施。A．防潮 B．防水 C．防冻 D．防漏
8、某土方工程工程量为100m3，预算定额单价为35元/m3，措施费率为20%，规费为1500元。用单价法编制该土方工程的施工图预算中的直接费是__元。A．3500 B．4200 C．5700 D．6000
9、根据合同当事人于意思表示之外是否以交付标的物为标准所做的分类，可将合同分为__。
A．有名合同与无名合同 B．要式合同与不要式合同 C．有偿合同与无偿合同 D．诺成合同与实践合同
10、摇臂钻床和立式钻床相比，最重要的特点是____ A：可以加工不同高度的工件
B：主轴可以调整到加工范围内的任何位置 C：电动机功率大 D：加工精度高
11、有权创设限制人身自由的行政处罚的规范性文件是__。A．法律 B．行政法规 C．地方性法规 D．部门规章
12、下列业务中，体现重要性质量要求的是__。A．融资租入固定资产视同自有固定资产入账 B．对未决仲裁确认预计负债 C．对售后回购不确认收入
D．对低值易耗品采取一次摊销法
13、建设项目按用途可划分为生产性项目和非生产性项目，下列项目中属于生产性建设项目的是____ A：企业管理机关的办公楼项目 B：广播电视业项目 C：农林水利项目 D：咨询服务业项目
14、工程结算的有关表述不正确的是____ A：工程结算是竣工决算的基础资料之一
B：工程结算是由施工单位编制的确定工程实际造价的技术经济文件 C：工程进度款结算方式只有按月结算与支付
D：单位工程竣工时，编写单位工程竣工书，办理单位工程竣工结算
15、液压缸将油液的压力能转变为工作机构运动的____ A：电能 B：液压能 C：机械能 D：压力能
16、______门不易变形，不占空间，但构造较复杂，密闭不严，用于各种大小的门洞口。A．弹簧 B．转 C．折叠 D．推拉
17、__具有防止结露的特性。A．夹丝玻璃 B．钢化玻璃 C．彩色玻璃 D．中空玻璃
18、股份有限公司创立大会，应当在筹足股款并取得验资证明后的__以内召开。A．15日 B．30日 C．60日 D．45日
19、关于行政处罚的实施主体，下列表述不正确的是__。A．限制人身自由的行政处罚权只能由法院行使
B．并非任何行政机关对任何违法行为都有权实施行政处罚
C．法律、法规授权的具有管理公共事务职能的组织可以在法定授权范围内实施行政处罚
D．行政机关依照法律、法规或者规章的规定，可以在其法定权限内委托符合规定条件的组织实施行政处罚
20、票据正当权利人对于恶意或重大过失而取得票据的人行使票据返还请求权的关系属于__。A．票据关系
B．票据法上的非票据关系 C．票据基础关系
D．票据和非票据关系
21、根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，证券基金管理公司的注册资本不得低于__。A．5000万元人民币 B．1亿元人民币 C．2亿元人民币 D．5亿元人民币
22、建设法规体系按立法权限可分为不同层次，其中__是建设法规体系的龙头。A．建设行政法规 B．建设部门规章 C．地方建设规章 D．法律
23、采用某种工艺方案进行生产所需的工艺成本可按Cn=DQ+B进行计算，公式中B是__。A．生产纲领 B．原材料费用 C．可变费用 D．不变费用
24、为了满足多种要求，楼盖基本由三个层次组成，即承重层、面层和____ A：防潮层 B：抹灰层 C：保温层 D：顶棚
25、按照《中华人民共和国城市规划法》的规定，城市详细规划的内容应包括__。A．确定城市用水发展目标 B．确定高压线走向位置 C．主次交通干道的确定
D．确定建筑密度和高度控制指标
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、某企业2007年的销售萎缩。由于该企业新产品的问世，预计2008年春节前后销售 会有大幅度的增长，因此企业为了均衡各年的销售，提前预计了销售收入。该企业的这种做法不符合会计信息质量基本特征中的____ A：谨慎性 B：可靠性 C：相关性 D：可比性
2、试计算如图所示某工程现浇YL-1矩形单梁(C30)的钢筋工程量(净用量)。YL-1由4个编号的钢筋组成，按其形状可分为直筋、弯起钢筋(弯起角度为45°)和箍筋三种，均为Ⅰ级(HPP235)钢筋。其中①号、②号、③号钢筋两端有半圆弯钩。
试计算如图所示某工程现浇YL-1矩形单梁(C30)的钢筋工程量(净用量)。YL-1由4个编号的钢筋组成，按其形状可分为直筋、弯起钢筋(弯起角度为45°)和箍筋三种，均为Ⅰ级(HPP235)钢筋。其中①号、②号、③号钢筋两端有半圆弯钩。
3、我国是一个多地震的国家，____以上地区不宜做城市用地，更不能用来建设新的城市。A：五度 B：七度 C：九度 D：十度
4、膨胀水箱属于____系统的构成内容。A：室内排水 B：室内给水 C：室外供暖 D：室内供暖
5、根据代理权产生的根据不同，可以将代理分为__。A．委托代理 B．直接代理 C．指定代理 D．间接代理 E．法定代理
6、开发建设项目竣工后，城市规划管理部门参与项目竣工验收以检查项目的__。A．规划要求的遵守情况 B．基础设施的配套建设情况 C．公共服务设施建设情况 D．资金使用情况
E．建设程序的合法情况
7、股份公司公开发行公司债券，则该股份公司净资产不低于人民币____万元。A：1000 B：2000 C：3000 D：6000
8、A公司将一项专有技术转让给B公司，拟采用利润分成的方法，该专利系5年前从国外引入，账面成本180万元，三年间物价累计上涨为15%，该专有技术保护期为15年，已过了5年，尚可保护10年，经专业人员测算，该专有技术成本利润率达到250%。B公司购买该专有技术时资产重置成本为6000万元，成本利润率为15%，通过对该专有技术的论证，技术人员认为该专有技术剩余使用寿命为7年。另外通过对市场，以及企业的状况分析，B企业实际生产能力为年产某种型号产品50万台，成本费用每台约为520元，未来7年产量及成本费用变动不大，该产品由于使用了该专有技术，性能有较大幅度提高，未来第一年、第二年、第三年每台售价可达600元，在竞争的作用下为维护自身的市场占有率，第四年、第五年售价降为每台550元和520元。折现率为15%。
要求：根据以上资料确定该专有技术评估值(不考虑流转税因素)。
9、公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况。依照《公司法》的规定，公司董事、监事、高级管理人员的______行为合法。
A．每年转让的股份为所持有本公司股份总数的30% B．自公司股票上市交易之日起，6个月后转让 C．自公司股票上市交易之日起，2年后转让 D．离职后转让
E．离职半年后转让
10、压力容器设置的安全附件中属于监控类安全附件的有__。A．压力表 B．温度计 C．爆破片 D．安全阀 E．液面计
11、《担保法》规定，在借贷、买卖、货物运输、加工承揽等经济活动中，债权人需要以担保方式保障其债权实现的，可以依照本法规定设定担保。借款合同可以采取的担保方式有__。A．保证担保 B．抵押担保 C．质押担保 D．留置担保 E．定金担保
12、估价人员应亲临估价对象现场，观察、鉴定建筑物的实际新旧程度，根据建筑物的__情况，以及地基的稳定性等，最后确定损耗率或成新率。A．建成时间 B．耐用时间 C．维护情况 D．保养情况 E．使用情况
13、承担民事责任的方式有______。A．排除妨碍 B．恢复原状 C．支付违约金 D．返还财产 E．罚金
14、国有资本经营预算按____单独编制，纳入本级人民政府预算，报本级____批准。
A： 人民政府 B： 人民代表大会 C：季度 人民政府
D：季度 人民代表大会
15、起重机做合格性试验时，需验证哪些参数
16、通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到____时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。A：15% B：20% C：30% D：40%
17、根据《民用建筑可靠性鉴定标准》，混凝土构件的使用性鉴定评级检查项目包括____ A：位移和裂缝 B：位移和锈蚀
C：承载能力和锈蚀 D：承载能力和裂缝
18、下列有关管理人的表述中，错误的是__。A．管理人由债权人会议选定
B．曾被吊销相关专业执业证书超过5年，又取得执业证书的人可以担任管理人 C．个人担任管理人的，应当参加执业责任保险
D．管理人在第一次债权人会议召开之前，决定继续或者停止债务人的营业 E．管理人向人民法院报告工作
19、关于物权的优先效力，下列表述不正确的是____ A：物权是绝对优先于债权的 B：特定情况下，债权优先于物权
C：同一物上，限制性物权优先于其赖以设立的基础性权利 D：一般情况下，成立在先的物权优先于成立在后的物权
20、机器的组成部分中，____是标志着各种机器的不同特征，是机器设备区分和分类的主要依据。A：动力部分 B：传动部分 C：控制部分 D：工作部分
21、下列固定资产折旧方法中，体现谨慎性要求的折旧方法有__。A．年限平均法 B．工作量法
C．双倍余额递减法 D．年数总和法
22、碳素钢是建筑工程中常用的钢，钢中含碳量愈高，则钢材的__。A．强度愈高 B．硬度愈高 C．塑性愈好 D．韧性愈差 E．可焊性愈好
23、下列各项中，属于处置费用的有__。A．与资产处置有关的法律费用 B．与资产处置有关的相关税费 C．与资产处置有关的搬运费
D．与资产处置有关的为使资产达到预定可销售状态所发生的直接费用 E．与资产处置有关的人员薪酬
24、经济法律关系的内容是指经济法主体____ A：设立的法律规范 B：承担的法律责任 C：行为的后果承担
D：享有的权利和承担的义务
高新技术企业价值评估方法的选择 第6篇
摘 要 企业的价值是投资者和管理者密切关注的问题，随着价值管理理念的广泛认同和新经济的兴起使得高新技术企业的价值评估的需求愈加迫切。尤其是当前我国高新技术企业的发展迅猛，其竞争更加激烈，因此对高新技术企业价值评估的研究是价值评估领域有益的探讨。本文研究了高新技术企业的特点，揭示了高新技术企业与一般企业存在的区别，分析研究企业价值的内涵、来源及特征；由此总结出高新技术整体企业价值评估难点，并对现有方法作应用研究和局限性分析；根据综合的分析对高新技术企业价值评估的方法做出了合理选择：根据高新技术企业的价值构成及其特点，高新技术企业价值评估应采用财务指标及非财务指标相结合办法。
关键词 价值评估 高新技术企业
一、高新技术企业的涵义
高新技术是由高新技术的概念延伸而来的,近年来在西方发达国家,由于科学技术突飞猛进的发展,形成了以微电子技术与信息技术、空间科学与航空航天技术、光电子科学与光电一体化技术、生命科学与生物医药技术、材料科学与新材料技术、生态科学与环境保护技术以及其他在传统学科和传统技术基础上产生的新工艺新技术等一批知识密集技术密集的高技术产业。目前国际上对于高新技术及其产品的认同主要有以下几个标准：
1.产品的销售额中RGD(研究与开发)支出所占的比重；
2.科学技术人员和研究人员占全部职工人数的比重；
3.產品的主导技术必须是所确定的高技术领域；
4.产品主要技术必须包括领域中处于技术前沿的工艺或技术突破。
二、高新技术企业的特点：
1.高新技术企业不同于一般企业，它多半是先有研究成果，而后再建立企业以实现技术的商品化。因此，很多高新技术企业往往成为高新技术产业发展的开拓者。
2.民营高新技术企业一般是中小型企业或处于起步阶段的新兴公司。它具有更大的灵活性，用新技术、新发明他们可以很快开发出新产品。由于起步阶段规模小、投资少、风险有限,所以很多风险投资家愿意投资这种尚未成熟的公司。
三、高新技术企业价值评估的难点
1.一部分高新技术公司（包括大部分网络公司）以前乃至目前没有盈利或是盈利甚微。这对评估师来说，意味着无法根据现在的盈利来计算盈利增长率；同时也无法采用基本公式计算增长率：期望的增长率（EBIT）= 资本回报率×再投资率。
2.大部分新成立的高新技术公司缺乏历史数据。也就是说：缺乏一定数量的经营信息，这对评估来说，预测和推断将缺乏有说服力的依据。
四、传统企业价值评估方法：主要是成本法，市场法
成本法以资产负债表为基础，相对于市场法和收益法，成本法的评估结果客观依据较强。但由于运用成本法无法把握一个持续经营企业价值的整体性，也难衡量企业各个单项资产间的工艺匹配以及有机组合因素可能产生出来的整合效应。因而，在持续经营假设前提下，不宜单独运用成本法进行价值评估。但是运用市场法评估企业价值也存在一定的局限性：首先，因为评估对象和参考企业所面临的风险和不确定性往往不尽相同，因而要找到与评估对象绝对相同或者类似的可比企业难度较大；其次，对价值比率的调整是运用市场法及为关键的一步，这需要评估师有丰富的实践经验和较强的技术能力。
五、目前我国高新技术企业价值评估的实践情况
我国高新技术企业整体企业价值评估用的最多的是折现现金流量法。折现现金流量法在长期评估实践中得到了大量的应用，已经日趋完善和成熟，成为企业价值评估中的一些经典的计算模型。但是需要认识到，企业价值评估虽然可以采用各种数量化的模型，但是这些模型的输入变量是对具体待评估企业具体情况的综合分析和了解，所以，不可避免的带有一些主观的色彩。
六、高新技术企业整体价值评估方法的合理选择
由于高新技术企业的特殊性，传统的成本法，市场法，已远远不能满足高新技术企业整体企业价值评估的要求，根据以上的对传统企业价值评估方法分析以及对高新技术整体企业评估的要求，根据高新技术企业的价值构成及其特点。高新技术企业价值评估应采用财务指标及非财务指标相结合办法，即从行业环境、公司管理层背景、等方面对高新技术企业价值进行综合评估。 具体而言，高新技术企业价值评估指标体系应包括如下方面：
1.行业环境评估指标。由于高新技术千差万别，在评估价值时会出现不少难点问题，因此，评估时要具体问题具体分析。如对于目前仍是负盈利的公司，可采用盈利正常化、预测收入与利润率以及降 低财务杠杆等几种办法。而对于无经营历史或无比较对象的公司,可采用公司历史经营数据与可比公司的同步数据相互替代方法。
2.公司管理层背景评估指标。因此，在对高新技术企业进行评估时，因为人力资本、顾客资本等许多重要无形资产都无法在财务报表上反映出来，所以必须将定量评估与定性评估相结合，要对企业人力资本与财务资本的力量对比情况作深入了解，了解企业实际经营管理情况，了解企业法律边界与经济边界的契合程度，并作适当处理，如调整贴现率等，再在此基础上，运用适当的方法，评估企业的真正价值。
参考文献：
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[2]廖理,汪毅慧.实物期权理论与企业价值评估.数量经济技术经济研究.2001(3).
风电整机厂商的供应商评估与选择 第7篇
风力发电机组的制造是靠供应链来完成的, 由于风机叶片、轮毂、主机架、齿轮箱、发电机、变流器、变桨系统、偏航系统、塔筒等关键部件具有可靠性要求高、生产工艺复杂, 设计制造周期长, 造价昂贵的特点, 风电整机制造企业很难包揽全面的制造技术, 需要寻求优秀的零部件供应商来配合完成。这种零部件专用性、配套性强、采购成本高的特点加剧了风机企业对供应商的依赖性, 对后期风机技术升级和风场运维服务都产生影响, 因此零部件供应商的选择是风电整机制造企业从来都未曾怠慢的问题。
供应商评估与选择是风电整机制造企业供应链管理的核心, 随着风电设备供应链研究的深入, 供应商评估与选择的焦点已从单纯地关注产品质量、采购成本转向建立稳固的合作关系, 对供应商的考察转为对供应商人、机、料、法、环等各方面综合实力的考察, 要求供应商有对未来环境及时做出的反应并采取适当措施进行处理能力, 要求能够提供高柔性与高可靠性服务。
一般来说, 根据风机零部件的设计规格要求, 风机制造企业可通过前期调研初步筛选一批符合条件的备选供应商, 组织设计、工艺、质量、采购等相关部门进行供应商审查。供应商审查通过市场调研、文件评审和现场评审等方式来全面衡量备选供应商的综合实力如表1。
行业业绩是风机制造企业对供应商的第一印象。通过市场调研不难掌握市场上的各种零部件的主流品牌、型号和技术特点, 以及对应的供方在市场上的影响力大小, 产品销售情况, 主要客户信息, 这些信息是分析供应商的重要参考因素。
资质是指供应商生产或销售某种产品的资格与能力, 是供应商审查的关键环节。供应商的人员、厂房、机器设备、财务状况水平直观地反映供应商的生产规模好产能, 通过实地调研掌握供应商的真实情况是非常必要的。另外, 资质认证可作为供应商资质的参考, 认证是指由专门的认证机构按规定的程序进行调查分析, 得出的关于企业或产品的审核报告, 例如GL认证 (德国劳氏船级社关于风电材料的要求及测试体系) 、质量管理体系认证 (ISO9001-2008) 、CCC强制性认证 (China Compulsory Certification) 等。
供应商的企业管理水平是供应商审查的重要环节。通过文件或现场评审检查供应商设计研发评审、验证、确认流程的完整性;检查产品工艺标准执行情况、质控环节、改进措施的可靠性;检查车间生产过程和物流过程中的产品防护, 检查外部环境对于产品生产和保管的适宜性。
成本仍是供应商选择的关注重点, 2012年以来风电整机制造业面临洗牌、整合, 制造成本关系到企业的生存与发展。采购价格直接影响着制造厂家生产成本, 交货期影响制造厂家库存水平和生产连续性, 间接影响管理成本。另外, 对部分风机部件来说还需考虑供方产品换型、产品停产所来的转置成本。
随着供应商审查关注面的拓展, 关注指标的增多, 评审指标体系也越来越复杂, 并存在一定程度的相关性, 如果欠缺科学、客观的评判方法, 将造成主次不分, 遗漏关键点的情况。主成分分析是应用领域非常广泛的多元统计方法, 它的原理是通过降维, 在保留原始指标绝大部分信息的前提下, 将原来较多的审查指标重新组合成一组较少的指标, 使复杂的问题简化。
2 主成分分析与供应商评估、选择
假设供应商的选择决策涉及p个评价指标, 这p个指标构成p维随机向量X= (x1, x2xp) , 均值为μ, 协方差矩阵为∑。对X进行线性变换, 形成新的综合变量, 记为Y, 则Y可由原来的变量线性表示, 满足下式:
由于不同的线性变换得到的综合变量Y的统计特性不尽相同, 为了取得较好的效果, 总是期望Yi=ui′X的方差尽可能大且Yi之间相互独立, 因此线性变换需满足以下3个约束条件:
(1) ui′ui=1, 即u211+u212+u21p (i=1, 2, p)
(2) Yi与Yj互不相关 (i≠j;i, j=1, 2, p)
(3) Y1是X1, X2Xp的一切满足条件1的线性组合中的方差最大者;Y2是与Y1不相关的X1, X2Xp所有线性组合中的方差最大者;Yp是与Y1, Y2Yp-1都不相关的X1, X2Xp所有线性组合中的方差最大者。
基于以上三个约束条件决定的综合变量Y1, Y2Yp分别为原始变量的第一, 第二第p个主成分, 其中综合变量在总方差中所占比重依次递减, 在实际工作中, 通常只挑选前几个方差比重较大的主成分进行分析, 达到简化问题结构的目的。
以1.5MW风机轮毂为例, 通过前期市场调研和技术评审, 初步确定8家备选轮毂供应商, 见表2。8家制造厂商各具特点, 有的行业业绩较好, 有的生产效率高, 有的采购价格低, 有的备货周期短, 一时难以做出决策。现从供应商业绩、资质能力、管理水平和采购成本等方面汇集9个指标构建供应商评价指标体系。具体指标的设置可根据自身实际需求进行选择, 定量指标可通过供应商调研获取, 部分定性指标可通过头脑风暴法或德尔菲法进行评分。
将表2数据进行标准化处理:
根据标准化数据, 利用SPSS计算初始特征值的方差载荷及成分矩阵。如表3方差载荷所示, 通过主成分分析, 提取出:3个主成分, 第一主成分Y1的方差载荷为51.286%, 第二主成分Y2方差载荷为23.578%, 第三主成分Y3的方差载荷为14.812%, 这三个主成分的方差之和占总方差89.675%, 说明3个主成分以大于89%的置信度解释了原始指标, 这样就将原有的9个指标维度转化为3个新的指标维度, 起到了降维的作用, 如表3。
然后根据表4成分矩阵, 可得到三个主成分的线性组合:
在第一主成分Y1中, 变量X1, X2, X4, X6, X7系数比重较大, Y1可视为反映这5个变量的综合变量, 主要从资金量、生产技术装备及轮毂品质控制方面衡量供应商的制造潜力;第二主成分Y2则可看成是X3, X8, X9的综合变量, 主要供应商反映劳动生产率状况及轮毂采购价格、供货周期对于风机成本的影响;第三主成分Y3主要反映了各厂家现场管理水平对产品防护及间接成本的影响。说明风机厂家的供应商选择决策既要保证轮毂厂商持续、稳定地供货, 又要注意降低轮毂直接采购成本和间接生产成本。
接下来将标准化数据代入Y1、Y2和Y3线性组合, 得出各供应商的第一主成分得分Z1、第二主成分得分Z2和第三主成分得分Z3, 由可以得到各轮毂供应商的综合潜力值F及排序情况, 如表5所示。
综合潜力≥0的供应商有4家, 供应商S6排在第一位, 它的三个主成分得分均为正值, 综合潜力最强, 供应商S4、S1和S8潜力较强, 但或多或少地在某些方面尚有所欠缺, 供应商S2、S5、S3和S7的综合潜力<0, 实力相对较弱。于是可参考表5中的供应商综合潜力排序来指导轮毂供应商选择决策。
3 结论
主成分法在实际应用中可以根据不同情况来选择合适贴切的指标体系对定性问题做量化分析, 运用此法可从多个方面评估备选供应商的综合能力, 得出潜力排序, 对支持风电整机制造企业的供应商选择决策有较好的应用价值。之后可选择潜力较大的供应商进行样品试制或首件评审, 对供应商产品的性能和品质做进一步验证与改进, 以提高供应商选择决策的可靠性。
摘要：供应商评估与选择是风电整机制造厂商供应链管理的关键环节, 对提高风力发电机组的质量, 缩减制造成本起着不容忽视的作用。当今风电行业竞争的焦点正逐步由企业间的竞争转化供应链之间的竞争, 为了提高零部件供应商的可靠性, 整机制造厂商需要对零部件供应商进行科学、客观地评估, 以便做出正确的供应商选择决策。
关键词：风力发电机组,供应商,评估与选择
参考文献
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评估与选择 第8篇
价值分析法是一种基本的投资决策方法。价值分析法假定, 价值是价格的基础, 价格围绕价值上下波动, 证券或企业的价格与价值的偏离经过一段时间的调整后会向价值回归。通过寻找并购进被市场低估的证券或企业, 可望获得高于市场平均报酬率的收益。股神巴菲特一直信奉价值投资理念, 即购买价格远低于实际价值的股票, 长期持有。通过投资对象的价值和时间价值的叠加, 获取高额收益。
价值最大化是现代企业财务管理的基本目标。公司价值评估不仅可以提供企业价值的最终结果, 供投资决策参考;而且还可以提供有关企业价值驱动因素的信息, 有助于企业加强管理。由于财务信息的可靠性和可比性较强, 而且获取上市公司的财务信息比较容易, 所以, 出现了比较多的以财务信息为基础的公司价值评估模型。本文试图通过比较这些公司价值评估模型, 找到与公司价值最相关的、能够最好地评估公司价值的方法。
一、基于财务信息的公司价值评估方法
(一) 以利润表为基础的公司价值评估模型:市盈率模型
市盈率模型认为, 公司的市场价值取决于公司的盈利能力 (净利润或每股收益) 。公司的盈利能力越强 (净利润或每股收益越大) , 公司的市场价值越大。即:
公司价值=每股市价普通股股数=市盈率每股收益普通股股数=市盈率净利润
其中:市盈率可参考同类企业的市盈率, 或者采用行业平均的市盈率;由于公司不会频繁发行股票, 可以假定普通股股数不变。所以, 公司价值主要由每股收益或净利润决定。
(二) 以资产负债表为基础的公司价值评估模型:市净率模型
市净率模型认为, 公司的净资产是公司市场价值的基础。公司的净资产越大, 公司的市场价值也越大。即:
公司价值=每股市价普通股股数=市净率每股净资产普通股股数=市净率净资产
其中:市净率可参考同类企业的市净率, 或者采用行业平均的市净率;由于公司不会频繁发行股票, 可以假定普通股股数不变。所以, 公司价值主要由每股净资产或净资产总额决定。
(三) 以现金流量表为基础的公司价值评估模型:现金流量贴现模型
现金流量贴现模型认为, 公司价值是其产生的未来现金流量的现值。即:
式中:V公司价值;n期限;NCF现金净流量;i贴现率 (期望投资报酬率) 。
假定: (1) 每期现金净流量相同, 为NCF; (2) 每期贴现率相同, 为i; (3) 公司存续期 (n) 趋向于无穷大, 那么,
即, 公司价值=现金净流量÷贴现率。
上述三个模型分别以净收益、净资产和现金净流量等财务信息为基础, 这些信息分别来源于利润表、资产负债表和现金流量表。实际上假定, 净收益、净资产和现金净流量与公司价值正相关。本文试图对以下两个问题进行实证检验: (1) 净收益、净资产和现金净流量与公司价值的相关关系; (2) 在评估公司价值时, 市盈率模型、市净率模型和现金流量贴现模型哪一个更好?
二、公司价值评估模型实证研究
(一) 研究设计
1. 研究假设。
H1:净收益与公司价值正相关。H2:净资产与公司价值正相关。H3:现金净流量与公司价值正相关。
2. 回归模型。
对于H1、H2、H3, 分别建立回归模型。即:
模型1:Vit=α1+β1PEit+μit
模型2:Vit=α2+β2PNit+νit
模型3:Vit=α3+β3CFit+ξit
式中:Vit第i家公司第t年的价值;PEit、PNit、CFit分别表示第i家公司第t年的净收益、净资产和现金净流量。
根据假设, 在回归模型中, PEit、PNit、CFit的系数β1、β2、β3都应该是正数。
3. 样本选择和数据来源。
(1) 通过CSMAR数据库选择样本, 所有数据来源于CSMAR数据库。 (2) 在CSMAR数据库中, 组合选择上海A股和深圳A股。 (3) 行业:选择“制造业”中的“电子”行业, 代表竞争性行业, 共72家。去掉6家ST公司, 剩下66家;选择“电力、煤气及水的生产和供应”, 代表垄断性行业, 共62家。去掉1家ST公司, 剩下61家;选择“金融、保险业”, 代表垄断竞争性行业, 共27家。 (4) 指标:净收益、净资产和现金净流量数据分别从利润表、资产负债表和现金流量表 (间接法) 中导出;公司价值数据来源于“中国证券市场基本分析研究”数据库中的“日个股总市值”。 (5) 时限:20042008年共5年。
4. 数据处理。
(1) 在Excel中进行数据处理, 包括把计量单位从“元”改为“万元”、去掉数据不全的公司、去掉存在明显不合理的极端数据的公司等。剩余的有效样本共563个, 有效观察数值2 252个。 (2) 采用SPSS11.5进行描述性统计分析、相关分析、回归分析。
(二) 描述性统计分析
三个回归模型中变量描述性统计分析的结果 (见表1) 。
(三) 相关分析
三个回归模型中变量的相关分析结果 (见表2) 。
注:**:相关系数在0.01水平上显著 (双尾) 。
(四) 回归分析
1. 模型1的回归分析结果 (见表3) 。
2. 模型2的回归分析结果 (见表4) 。
3. 模型3的回归分析结果 (见表5) 。
(五) 研究结论
1. 关于相关系数。
公司价值与净利润、净资产、现金净流量的相关系数分别为0.967、0.960、0.463, 且都在0.01水平上显著。公司价值与净利润的相关性最强, 其次是净资产, 而与现金净流量的相关性最弱。
2. 关于模型。
(1) 模型1、模型2、模型3的F值都较大, 分别为8 097.336、6 577.255、153.099, 都在0.01水平上通过了F检验。 (2) 模型1、模型2、模型3的D-W值分别为1.784、2.063、0.750, 根据评价标准 (接近于2) , 模型1和模型2的序列相关程度较低, 而模型3的序列相关程度较高。 (3) 模型1、模型2、模型3的r2分别为0.935、0.921、0.214, 说明模型1的解释能力最强, 其次是模型2, 而模型3的解释能力最弱。
3. 关于回归系数。
模型1、模型2、模型3的回归系数β1、β2、β3分别为0.034、0.005、0.008, 且都在0.01水平上通过了T检验, 上述三个研究假设都得到了证实。
综上所述, 在三个模型中, 模型1即市盈率模型能更好地评估公司价值。即:
净利润增加1万元, 公司价值会提高0.034万元。公司价值93.5%的变化, 可以通过净利润的变化来解释。
这说明, 在中国市场环境和制度环境下, 对于企业价值评估或价值管理, 净利润信息比净资产信息、现金净流量信息更重要, 利润表比资产负债表、现金流量表更重要。
摘要：现代企业财务管理是一种基于价值的管理 (VBM) , 价值最大化是现代企业财务管理的基本目标。在投资决策和企业其他日常财务管理活动中, 都需要对企业的价值进行评估。公司价值评估不仅可以提供企业价值的最终结果, 而且可以提供有关企业价值驱动因素的信息。公司价值评估方法有市盈率模型、市净率模型、现金流量贴现模型等。通过实证研究发现, 市盈率模型能更好地评估公司价值;公司价值93.5%的变化, 可以通过净利润的变化来解释;净利润增加1万元, 公司价值会提高0.034万元。
关键词：财务信息,价值评估,市盈率模型,市净率模型,现金流量贴现模型
参考文献
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评估与选择 第9篇
一、并购的基本概念分析
(一) 并购的含义
并购主要理解为兼并和收购的统称。所谓兼并是指两个或两个以上的企业按照某种协议或约定联合组成一个企业的交易行为。在我国兼并又分为新设合并和吸收合并。新设合并是指合并的企业双方或多方按照法律约定, 以一定的方式重新组合成新的公司, 原来的公司不再留有法人地位。吸收合并是指合并方 (或购买方) 通过企业合并取得被合并方 (或被购买方) 的全部净资产, 合并后注销被合并方 (被购买方) 的法人资格;被合并方 (被购买方) 原持有的资产、负债, 在合并后成为合并方 (购买方) 的资产、负债。收购是指一个企业以一定条件获得另一个企业大部分或全部产权, 从而获得控制地位的行为。
(二) 企业价值的含义
一般对企业价值的认定为企业的现实获利能力和潜在获利能力的货币化表现, 以及现实获利能力的价值和潜在获利能力的价值的组合。
(三) 并购的类型
并购按照不同的标准可以划分为不同的类型。按并购双方的行业关系划分为横向并购、纵向并购和混合并购。按并购双方是否友好划分为善意并购和敌意并购。按照并购交易是否通过证券交易所可以划分为要约收购和协议收购。按照并购的实现方式划分为现金购买式并购、股权交易式并购和承担债务式并购。按是否利用被并购企业本身资产来支付并购资金划分为杠杆并购和非杠杆并购。其中的管理层并购是杠杆并购的一种特殊形式。
二、并购目标企业价值评估现有方法及评价
在对被并购企业进行价值评估时, 主流方法是现金流量折现法、资产价值基础法、收益法、股票市场价值法。
(一) 资产价值基础法
资产价值基础法是通过评估目标企业的资产和负债, 用两者之差即净资产来估算目标企业的价值, 但是该方法的一个关键之处即是恰当的价值标准。目前的资产估价标准主要有账面价值、重置成本、现行市价和未来现金流量现值。
1. 账面价值法
账面价值法是直接根据目标企业资产负债表上资产的账面价值与负债的账面价值的差额即净资产来计算企业的价值。这种方法可以直接从资产负债表获得数据进行计算, 简单易行。但这种估价方式只能适用于资产的市场价值变化不大或者不用考虑其变化的资产。
2. 重置成本法
重置成本法是指按照重置成本计算资产和负债的价值, 两者的差额即为企业的价值。这种方法考虑到资产价格随时间和市场变化而变动的因素, 但是未考虑到资产未来的收益情况, 不利于企业长远的投资发展, 只适用于并购目的仅仅是获得资产的并购行为。
3. 现行市价法
现行市价是指当企业出现财务危机而被迫进入破产清算阶段时将资产变卖的价值, 这种衡量标准是站在企业随时进入破产清算程序的角度来估计各项资产的价值。这种方法只适用于目标企业已经失去成长能力或者并购方的并购动机仅仅是获得某一项资产而非通过被并购的企业来实现横向或纵向的发展。
4. 未来现金流量法
在该种方法下, 资产的价值体现于在未来使用资产的各期内的现金流量按照一定的折现率的贴现。这种方法考虑到了未来的收益也是基于现实资产的价值之上, 是一种较为科学的方法, 但未来现金流量很难预测。
(二) 贴现现金流量法
贴现现金流量法是以目标企业的未来“自由现金流量”的折现值估算企业价值的方法, 该模型是由美国西北大学的阿尔弗雷德·拉巴波特教授创立。
该种方法的估价模型为:
式中:V是目标企业的评估价值;
FCFt是目标企业第t年的自由现金流量;
WACC是折现率
Vn为预测期末目标企业的变现价值
n是预测期
贴现现金流量法以未来现金流量为基础, 充分考虑了目标企业被收购后在未来创造价值的能力, 被认为是最完善最合理的估价方法。但是这种方法需要做多种假设和和判断, 由于未来的不确定性, 很难做到对未来现金流量的合理估计, 因此这种方法在具体实施时还欠缺一定的实际性。
(三) 收益法 (市盈率模型法)
收益法是以公司的收益和市盈率为基础来确定企业的价值, 是一种使用较广泛的方法。这种方法主要适用于上市公司的并购, 特别是采用股票并购的方式。收益法的估值模型为:
目标企业价值=目标企业估价收益指标*标准市盈率
采用收益法估算企业的价值以投资为基本点, 放眼于未来的经营收益, 在投资决策中是较为合适的方法。但是对目标公司的特点在进行估计时会带有主观性, 且由于我国的资本市场发展年数较短还不是很完善, 不能提供准确的市盈率。
(四) 股票市场价值法
股票市场价值法是利用目标公司的股票价格来计算企业价值。具体公式是:
上市公司市场价值=每股市价*发行在外的普通股的股数
在有效的资本市场上, 公司的股票价格往往包含了投资者对公司收益和风险预期在内的很多信息。这种方法更为适应市场的变化, 计算简便。但是在有些情况下, 公司的经理人员为了实现自身的某些利益会人为操纵股价, 使得股价并不能真实客观的反映公司的获利能力, 会给投资者传递错误信息, 做出错误决策。而且这种方法只适用于上市公司。
三、并购理论在中纺投资并购安信证券中的具体运用
(一) 并购过程简述
安信证券是由中国证券投资者保护基金有限责任公司联合深圳市投资控股有限公司共同以现金出资发起设立, 注册资本约为32 亿元。截至2014 年6 月30 日, 安信证券总资产为481.03 亿元。安信证券100% 股权评估值为182.72 亿元, 与归属于母公司股东净资产账面值的101.31 亿元相比, 增值率达到80.36%。中纺投资将获注安信证券100% 股份, 成为券商上市最新一案;由于属于同一控制人下的资产注入行为, 本次重组未认定构成借壳。
(二) 并购支付方式
在本次并购交易中, 公司以6.22 元/ 股的价格发行股份购买资产, 对安信证券100% 股权作价182.72 亿元计算, 公司预估向国投公司等14 名交易对方发行股份的数量为29.38 亿股。同时, 公司配套融资发行的底价也为6.22 元/股, 预计发行数量不超过9.79 亿股。国投公司直接持有上市公司39.21% 的股份, 与它的全资子公司国投贸易合计控制上市公司43.10% 股份。即使中纺投资的第一大股东由国投贸易变更为国投公司, 但是国务院国资委仍为上市公司的最终实际控制人, 本次重组并不构成借壳上市。
(三) 安信证券的估价
安信证券股份有限公司是一家上市公司, 尤其中纺投资采用以6.22 元的价格向国投公司等14 家交易对方发行了29.38 亿股用于支付收购对价的股票收购方式, 因此我们这里使用收益法, 同时收益法也是在公司价值估价过程中使用最广泛的一种方法, 上文中提到的资产价值基础法和贴现现金流量法等传统方法也同样适用。
1. 收益法
我们使用收益法进行核算, 用到的公式是:
目标企业价值=目标企业估价收益指标*标准市盈率
标准市盈率=每股股价/每股收益估价收益指标≈税后利润
此处的市盈率采用的是与安信证券有可比性的国泰君安证券 (20.54) 、中信证券 (32.98) 、光大证券 (48.26) 、国信证券 (37.6) 等几家证券公司的市盈率的平均数即为34.85。
目标企业价值=34.85*5.14 亿=179.13 亿
实际的购买价值与计算的价值差异原因主要包括市盈率选择的误差税后利润估算不准确和人们对不同公司的期望所造成。
2. 基于资产价值基础法的评估——账面价值法
利用该方法评估企业价值的依据是企业的价值= 净资产价值。安信证券的价值可通过资产负债表得到, 公司的价值约为100 亿。这和通过收益法存在出入, 除了在上面讲到几种方法存在一些差异使得结果不同外还有一些其他因素会影响交易价格。安信证券一直在行业里成长较快, 经营业绩突出, 故而投资者对公司的预期较高, 因此市盈率也较高, 就会得出较高的公司价值。而资产价值基础法仅限于账面价值, 是一种立足于过去的静态处理方法, 没有把市场波动因素考虑在内, 因此并不能真实反映公司的价值。
3. 股票市场价值法
计算公式:上市公司市场价值= 每股市价 × 发行在外的普通股股数
安信证券公司价值=5.68×32=181.76 亿≈实际的股权价值182.72 亿
我们可以看到用股票市场价值法计算出的安信证券的价值最为接近该并购案中支付的实际价值, 这是由于这种方法采用的是每股股票的市价。股票的市价往往包含着多种因素, 同时也能从一方面体现公司的实际情况, 能让投资者对公司做出理性的判断。股票价格能从一个角度体现整体环境的一个状态, 公司的盈利能力以及投资者对于该公司未来的期望值。从安信证券几年来的财务报表中我们发现, 安信证券一直保持着较高的盈利能力, 利润率也在逐年增长, 股价刚好也能与公司的资产、获利能力相匹配, 因而可以肯定的是安信证券的股价是公司实际经营情况的一个真实表现。
摘要：在并购中对目标企业价值评估是并购过程中最为重要的一个环节, 本文在我国并购日益兴起的环境下, 以前人的研究结果为基础, 分析了并购在我国流行的几种估值方法。
关键词：企业并购,企业价值,企业估值
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评估与选择 第10篇
针对处于成长期高新技术企业的价值评估,诸多学者也提出了各自的观点。贺飞[1]认为高新技术企业的价值评估可以采用收益现值法、市场法、实物期权法、资产法。孙婧、肖淑芳[2]提出处于成长期阶段的高新技术企业最适合的评估方法是贴现现金流量法。Wang Xiaowei,Suo Zhilin,Cheng Fu[3]提出和普通企业相比,处于成长期的高新技术有其突出的特征,潜在机会价值是企业价值的主要部分,传统的评估方法已经不能够对其价值做出准确的评估,通过ANP方法建立全面的评估模型可对其进行评估。 Tom Copeland,Tim Koller,Jack Murrin[4]提出实践中,期权理论的评价方法取代了传统的评价方法已经被逐步采用,事实证明前者是一种比较能准确评价高新技术企业未来成长能力的方法。Jack Lang[5]认为成长期的高新技术企业价值评估需要考虑在一定时期内的预期现金流量和利润,可以采用DCF方法进行评估。Trigeorgis Lenos,Ioulianou Sophocles[6]认为由于决策规则和标准是以理论为基础的,DCF方法得到了广泛的采纳。但是DCF方法是建立在模糊的预期假设的基础上的,因此会忽视高新技术企业在投资机会中存在的管理问题。颜莉[7]认为成长期高新技术企业价值评估模型需包含三个部分,即企业现金流现值、企业未来成长能力和企业核心竞争力。
综上所述,尽管诸多学者提出了关于高新技术企业价值的评估方法,也有少数学者研究成长期价值评估,但大多学者并没有针对性的提出适合高新技术企业成长期价值评估的一系列方法,更没有对这些方法的优劣势给出全面的说明,因为评估方法亦可能受到诸多因素如行业、高新技术产品(服务)种类等条件的限制。因此本文在前人研究的基础上,分析、评价了适合于成长期的高新技术企业价值评估方法及其优劣势,为处于成长期的不同行业及特定环境下的高新技术企业价值评估提供参考。
1成长期高新技术企业价值评估的现状和问题
1.1成长期高新技术企业价值评估现状
根据科技部、财政部、国家税务总局2008年联合发布的关于印发《高新技术企业认定管理办法》的通知,对高新技术企业的认定应当同时满足6个标准,其中一条即为“企业为获得科学技术(不包括人文、社会科学)新知识,创造性运用科学技术新知识,或实质性改进技术、产品(服务)而持续进行了研究开发活动”。并且将高新技术企业根据行业的不同划分成八类:电子信息技术、生物与新医药技术、航空航天技术、新材料技术、高技术服务业、新能源及节能技术、 资源与环境技术、高新技术改造传统行业等。[8]
目前,国内致力于高新技术企业价值评估的研究比较多,但研究方法基本上是屈指可数的,大体包括收益现值法、市场法、实物期权发、资产法等。我们知道,高新技术企业的发展可以分为4个阶段,即种子期、初创期、成长期、成熟期,由于每一个时期具有其特定的特性,因此对于不同时期的高新技术企业,其价值评估的方法也不相同。目前,国内、外关于成长期的高新技术企业的价值评估的研究寥寥无几,而且致力于成长期企业价值研究的少数学者,在成长期评估方法的选择及评估方法的优劣势方面也几乎没有给出特别详细的说明。
鉴于此,关于成长期的高新技术企业价值评估的方法还有待国内、外学者的进一步深入研究和探索。
1.2成长期高新技术企业价值评估存在问题
不同于一般的企业,高新技术企业的运作和发展模式有其自身的特点,当然其价值评估方式也有别于一般的企业。那么,同处于其他阶段的高新技术企业相比,处于成长期的高新技术企业的价值评估又会有不一样的特点。本文探讨我国成长期高新技术企业价值评估评估中存在的主要问题。
1.2.1标杆企业选择难度大
在对成长期高新技术企业核心竞争力价值或其他指标进行评估时,需要选择标杆企业,那么标杆企业的选择标准是什么,如何选择标杆企业对待评估企业价值来说是一个很重要的问题。目前,我国高新技术企业已经有了一定程度的发展,但尚未形成相当的高新技术相关产业。不同的高新技术企业的规模和拥有的高新技术也有着或多或少的差别,不同的行业的高新技术企业的商业模式、产品(服务)更是千差万别,这对于成长期高新技术企业评估中标杆企业的选择来说无疑是一个不小的问题,各种各样的差异也加大了选择的难度。
1.2.2缺乏对风险的计量
目前,大多数学者在针对成长期高新技术企业进行价值评估过程中,很少引入风险指标的评估,本文认为这对其价值评估可能会有一定的影响。在对高新技术企业进行评估时,需要引入折现率来求得估算现金流现值,关于折现率和现金流的估算显然也存在一定的风险,因为企业未来的发展状况实际上是具有不确定性的,这些所得到的值虽然是根据企业的历史数据和前期发展状况得到的,也在一定程度上存在一定的风险。另外对于高新技术企业的技术风险来说这种风险则可能更加的巨大,因为在现代社会,技术的更新速度是几乎时刻在不断的更新,可能来自于竞争对手等等,如果被评估高新技术企业在技术水平上不能保持持续创新,很可能会迅速丧失市场价值,这显然会对其价值的评估带来颠覆性的影响。因此,在评估成长期高新技术价值的过程中,要考虑各种风险因素,加强风险的评估,这也许对其价值评估来说会更加的合理。
1.2.3评估方法存在不全面性
现阶段,国内学者提出的关于高新技术企业的价值评估方法有十几种,经常被引用的也就不到5种。 而且随着我国高新技术企业的不断发展,本文认为有些评估方法还有相当的部分需要完善修正。关于成长期的高新技术企业的价值评估方法的选择,国内鲜有学者做出具体的研究和表述。相关学者提出的评估方法在很大程度上也未考虑到影响企业价值评估的关键因素,如技术风险计量等具有很大的不全面性。因此在评估方法的研究方面,未来还需要继续的深入研究和改进,力图用更全面、准确的评估方法计量处于不同时期的高新技术企业的价值。
2成长期高新技术企业价值评估方法及评价
本文在前人研究成果的基础上,进一步提出了关于成长期的高新技术企业价值评估的2种方法,同时对每种方法的优势、劣势做了比较全面的说明。
2.1综合评价模型(改进的折现现金流模型)
目前折现现金流法被诸多学者应用于高新技术企业价值评估,此类企业亦包括处于成长期的高新技术企业。其基本模型如下:
Aswath Damodaran[9]提出利用现金流折现法来评估高新技术企业价值有四个部分的问题需要考虑: 现有资产的现金流形式;新投资预期收益率和现存资产增长率;风险贴现率;对企业何时能够保持稳定增长的评估。Tom Gats[10]认为DCF方法可用于通过建立预期现金流模型评估企业的资本成本,是一种有效的方法,通过预测未来的现金流量,利用折现率来求得目前企业的现金流净值,从而来预测企业的未来价值。颜莉[7]认为成长期高新技术企业价值评估模型需包含三个部分,即企业现金流现值、企业未来成长能力和企业核心竞争力。本文采用此模型来分析处于成长期的高新技术企业即:
2.1.1NV值的确定
关于现金流现值NV值的确定,由于诸多学者已经对其进行了比较全面的研究,本文做简单的说明, 如下所示:
如果高新技术企业还未能上市,比较被广泛采用的方式是选取若干具有可比性的类似公司的β值进行加权平均。如公式所示:
2.1.2GV值的确定
成长期高新技术企业成长能力是一个预期的尚未实现的概念,预期成长能力越大,则意味着公司的价值在变大,成长期高新技术企业成长能力可以运用多方面指标综合评估,如高新技术企业收入的增长、 资产的增长、专利技术资产价值的增长以及其人力资源价值的增长等等。
Chung & Charoenwong[11]认为企业今日的成长可视为未来成长能力的体现。但Baker[12]认为过去的成长并不意味着未来的成长机会的大小。Smitth & Watt[13]从产业的观点提出,产业的特定的资产和人力资源价值造成产业间的资产组合不同,也因此彼此之间的成长机会也不同。Bottazzi & Dosi等人[14]运用聚类分析等统计分析方法对全球的500家最大的高新技术制药企业的成长性进行了研究,他们认为无形资产是高新技术企业成长能力的最重要的因素之一。Ranft & Lord[15]认为特殊性人才的保留对高新技术企业未来成功与否的关键。
本文采用专利技术资产价值及核心技术人员价值对成长期高新技术企业未来成长能力进行评估。
1)专利技术资产价值评估。由于专利技术本身包含显著的不确定性,因此实物期权法是评估专利技术资产价值的一个有效的方法。成长期高新技术企业专利技术给企业带来的未来成长机会可以看作是基于实物资产看涨期权,专利技术在不同时点的投资成本都会有助于企业未来成长能力的提高,因此专利技术可以看作是一个独立的成长期权。基于此,本文采用Geske复合期权定价模型对成长期高新技术专利技术资产价值进行评估。描述如下:
前一买权C ,具有在时刻T1以I1价格买入标的资产的权利。另一买权S其标的资产的当前价值为V ,它具有在时刻T2以价格I2买入标的物的权利。 如公式所示:
V*是标的资产V的临界值,如果V*小于V则复合期权将被执行,反之,则不被执行。V*求解如公式:
2)核心技术人员价值评估。关于成长期高新技术企业核心技术人员价值的评估这里包括两个方面: 企业对核心技术人员的资本金的投资以及核心技术人员自身创造的价值。如公式:
V =C+P
其中V代表企业核心技术人员价值;C代表高新技术企业对核心技术人员的资本投入,包括企业对核心技术人员各项支出总计的现值;P代表核心技术人员自身创造的价值,该指标是评估核心技术人员价值的重要指标,其计量方法可以以成长期高新技术企业未来总现金流的预测值为基础来评估核心技术人员对高新技术企业的贡献率来确定。如公式:
P =Sβ
其中P表示成长期高新技术企业核心技术人员自身创造的价值;S表示企业未来总现金流的预测值;β表示核心技术人员对高新技术企业的贡献率大小。关于企业未来总现金流的预测值计算模型上文已经提到。而关于企业核心技术人员对企业的贡献率可以通过计算核心技术人员的综合素质评价值和其对社会的贡献的平均值来评估。如公式:
其中v表示核心技术人员的综合素质评价值(其值应根据不同高新技术企业的不同人力资源特点进行判断); 表示核心技术人员对社会贡献的均值;i表示贴现率。
2.1.3核心竞争力评估(CV)
相比于高新技术企业的其它时期,核心竞争力的评估是成长期高新技术企业最为重要的部分之一,因此对其价值评估方法的选择至关重要。
颜莉[7]认为灰色评价法是评估成长期高新技术企业核心竞争力价值的行之有效的方法。灰色评价法可以更全面的考虑企业的应该有的相关因素,而且其拥有比较严谨的计算程序,对长期高新技术企业核心竞争力的评估也较为准确。因此本文采用灰色评价法对核心竞争力价值进行评估。
核心竞争力价值 = 竞争实力系数行业中标杆企业超长收益
标杆企业超常收益 = 标杆企业年收益-投入资本行业企业资本产出率
关于标杆企业超长收益比较容易获得,这里不作特别说明。下面主要探讨竞争力实力系数的确定方法。考察成长期高新技术企业核心竞争力价值需要对多个指标进行评估如品牌价值等。这里仅以品牌价值为例来确定竞争力系数。品牌价值从关系维度和市场维度两个角度考虑,由于其价值是一个无量纲指标,这里取0-1之间的值来表示。具体指标见表3。
首先需要对所选择的指标进行标准化(无量纲化)处理。为了保证指标的真实准确性,需要有专人对xij值(i时期j指标的值)进行收集资料来确定, 据研究,i值取3年为宜。为了消除不同指标单位对综合评价结果的影响,因此需要对各指标值进行无量纲化。
对于趋上优(趋下优)指标而言,其无量纲化方法如公式所示:
对于趋中心最优指标而言,其无量纲化方法如公式所示:
dij表示i时期j指标的效用系数;xj*,xj0表示之前确定好的行业的j指标的最优和最劣取值;xjM= max{xij},xjm= min{xij}。然后得到效用系数矩阵D = (dij)3n,再构造样本矩阵DL(dij(L)),(L=1, 2,,l;j=1,2,,nL)。dij(L)表示L准则层i期j指标的值,l为准则层的总指标的数目。
其次,确定评估灰类和白化权函数。设k为统计灰类,事先设定灰类和相应的灰数:k=1时,灰数1∈(0,0.2);k=2时,灰数1∈(0.2,0.4);k=3时,1∈(0.4,0.6);k=4时,灰数1∈(0.6,0.8);k=5时,灰数1∈(0.8,1)。设λ(1)ij,λ(2)ij分别为各指标所在的灰类标准区间的代表值和上限。如0.4dij0.6,则λ(1)ij=0.5,λ(2)ij=0.6。
那么各个指标所属灰类的白化权函数如下:
待评估品牌隶属第k个灰类的决策权系数计量公式如下:
各个评估指标对各灰类的统计决策权向量计量公式如下:
取 ,γ*j所对应的灰类k*为指标j所属灰类。然后按照准则层构造灰色聚类评价矩阵。令ω(L)jk为准则层L中j指标对灰类k的权重,鉴于每一个指标对于某一灰类的白化权函数等同的,因此ω(L)jk公式如下:
关于L准则层对应的相应的灰类k的聚类系数的计量,如公式:
从而可以得到L准则层对应的相应灰色聚类矩阵即γL= (γk(L))。依据其最大系数准则,可判定各个准则层优劣。
在采用灰色评价法评估成长期高新技术企业品牌价值时,需要采用层次分析法对标杆企业的相关数据来确定准则层对因素层的影响权重。如公式:
其中WL为L准则层对因素层H的权重向量; RL= (γk(L))为评价矩阵;BH为因素层H因素的综合评价向量。B = (b1,,bk)为品牌价值的综合评价向量,其意义是体现了品牌价值对灰类k的归属程度。那么品牌价值的综合评估向量即可转换成综合评估系数即品牌价值的竞争力系数b,如公式:
2.1.4评价
优点:
1)相比大多数学者直接采用的折现现金流模型, 该方法最大的优势是考虑了成长期高新技术企业的未来成长能力和核心竞争力,更能突出其成长期特点,使其价值评估更准确;
2)现金流现值的估测采用的是现金流量而非企业的利润,从而避免了会计利润受相关人为因素的影响如会计政策、会计方式等;
3)成长期高新技术企业未来成长能力评估考虑了其最为重要的两个因素,专利技术资产价值及核心技术人员价值,使评估价值更贴近实际;
4)对核心竞争力的评估采用灰色评价法能够更全面的考虑相关因素,更具有科学性及精确性。
不足:
1)对NV模型at值和r值难以做出准确估测;
2)关于成长期高新技术企业成长能力的度量,本文采用了两个指标,可能会有一定的局限性;
3)采用灰色评价法的核心竞争力评估模型较为复杂,任务量大;
4)由于不同企业间可能存在着行业、规模、技术、 环境等差异,采用标杆企业评估或选择标杆企业时会有相应的误差。
2.2基于EVA和B/S的综合模型
贺飞[1]认为EVA可以帮助投资者了解高新技术企业目前和过去的经营状况和所创造的价值。欧琳[16]认为EVA可以有效评估高新技术企业现有的价值,B/S模型可以用来评估企业未来潜在的获利能力价值进行评估。本文借鉴前人研究理论,认为成长期高新技术企业的价值评估应当至少包含两个重要的部分,即现有价值评估和未来所创造价值的评估。 用公式表示如下:
2.2.1基于EVA的现有获利能力价值评估
经济附加值(EVA)指企业所创造的利润与所有企业成本(包括债务和股权资本)的差。通过计算EVA值,可以了解企业在过去和现在的经营业绩状况。EVA计算公式如下:
本文认为成长期高新技术企业的发展应当属于两阶段模型,即包含高速增长期和稳定增长期。用公式表示如下:
从而得到:
2.2.2基于B/S模型的潜在获利能力价值评估
Black &Scholes[17]提出了不包括红利的欧式期权定价模型B-S期权定价模型。从此以后,基于B-S期权定价模型的期权理论得到了丰富的发展。 对于高新技术企业来说,高新技术企业在拥有现有高新技术的同时,可以通过预测高新技术企业的无形资产未来价值来决定是否拥有或投资该无形资产的权利。而且,处于初创期的高新技术企业由于行业的特性,高新技术企业在初创期的现金流量一般为负值, 因此利用传统的折现现金流法对高新技术企业进行评估显然是不合理的,应该从其成长性角度去考察其真实价值。企业潜在获利能力价值如公式所示:
2.2.3评价
优点:
1)考虑了成长期的特性,综合利用多种模型从现有价值和潜在价值两个角度评估成长期高新技术企业价值,评估更全面;
2)从成长期高新技术企业两阶段发展模式角度出发计量经济附加值现值较符合企业实际;
不足:
1)国内关于高新技术企业(包括成长期)综合模型的理论研究尚不成熟,有待继续更新、改进;
2)在实际价值评估中应用不够广泛;
3)由于预测值可能存在的不准确,EVA现值也可能会存在不同程度的偏离。
2.2.4成长期高新技术企业价值的影响因素及选择
Zhihui Han and Junhai Ma[18]认为影响高新技术企业的指标包括研发能力、生产能力、市场拓展能力、企业的核心竞争优势、品牌价值等。根据研究得出,高新技术企业的价值与研发能力、生产能力、市场拓展能力、企业的核心竞争优势、品牌价值成正相关关系。孙强,吴振信和贠立艳[19]认为高新技术企业发展的地域、资本、技术、制度以及政策等因素与高新技术企业价值存在密切关系。
影响成长期高新技术企业价值的因素有很多,大体包括企业核心竞争力、技术创新、发展潜力、管理风险、盈利能力、偿付能力等。具体如下:
由于不同的指标对成长期高新技术企业价值的影响程度也不尽相同,有大有小,本文利用Shan- non1984年提出的熵值法对成长期高新技术企业价值的影响因素进行分析,可以判断出各个影响因素的权重,以此来选择合理的评估指标即表4中所列举的具体评估指标。
同AHP等方法相比,熵值法以客观现实为基础,更具有准确性。熵值越高的指标其在综合评估中的权重就越小,即所起的作用就越小;熵值越低的指标其在对目标价值中的权重越大,即所起的作用就大。由于收集考察具体的企业数据,本文仅对指标权重的评估步骤进行说明,为成长期高新技术企业指标选择提供理论依据。
在评估指标的权重时,为了保证研究的准确性,需要选择多个处于成长期的高新技术企业作为研究对象, 这里定义为m ,待选择指标数目定义为n,则可建立数学模型:设域S = {s1,s2,,si,,sm}(i= 1,2, ,m),样本企业i的价值可以用n个指标的数据对其进行评估,即υi= (xi1,xi2,,xin)(j=1,2,,n) 。则可以得到以下矩阵。
xij表示第i个企业的第j项指标的取值。设xj*为第j项指标的最优值,对于正向指标而言,xj*越大越好;反之,对于负向指标而言,xj*越小越好。令dij为企业i的第j项指标实际值xij与xj*的接近程度。 dij越小,说明该指标在对企业的价值影响越小,反之,越大。具体计算公式如下:
若指标j为正向指标:
若指标j为负向指标:
标准化处理:
从而得出评价矩阵Y = (yij)mn。以此得到j项指标的熵值:
最终得到j项指标在所有被研究样本公司指标中的综合权重:
根据得到的各个评价指标的权重,可以选择对成长期高新技术企业价值影响较大的指标,从而提高其价值评估的准确性。
3结论与建议
评估与选择 第11篇
关键词：认证评估；分等评估；审核评估；高等教育评估模式；本科教学评估
在过去的精英阶段，教学质量的评估主要是高等学校内部的事情，由高校自行负责，但是，进入大众化阶段以后，高等学校由社会的边缘走向社会的中心，教学质量问题越来越受到社会的关注，来自高校外部的评估日渐发达，并产生了前所未有的影响。在世界高等教育界，目前最有影响的评估模式主要有认证评估(Accreditation)、分等评估(Assessment)和审核评估(Audit)三种。本文拟对这三种评估模式的演进作一述评，同时通过比较对我国下一轮本科教学评估模式的选择提出自己的一些意见。
一、认证评估
认证评估的历史最为悠久，在美国已有上百年的历史，包括院校认证和专业认证两大类型。院校认证是对整个学校的认证，专业认证是对某一专业的认证。在美国，院校认证与专业认证互为补充：进行院校认证时，专业课程及其质量情况要作为院校工作的一部分接受审查：进行专业认证时，院校的整体情况也要加以考虑，通过院校认证后方可进行专业认证。
美国的院校认证是由认证机构在认证前就对学校提出一套最低标准，学校自评和校外专家进校考察都按照这套标准进行。认证非常重视办学的基本条件，考察的面也相当广。认证周期一般为10年，但也有认证未能通过或者因为存在某些问题而缩短认证有效期的。院校通过认证后，每年都需要向认证机构提交一份年度自评报告，认证机构还可对学校进行不定期的视察。无论学校是否通过认证，结果总会向社会公布，但报告的细节(例如学校的一些具体数据等)不向社会公布。
认证是美国高等教育质量保证的主要工具，也是高校间学分互认和社会各界信任高校毕业生的重要基础。从20世纪50年代起，美国政府开始利用非政府的认证机构的认证去确定哪些高校能获得其学生资助和其他经费。认证和政府资助的结合刺激了高校去接受认证，但高校参加这种认证完全是自愿的，并且这种认证必须是在学校提出申请以后才能进行。
由于认证在美国的确起到了高等教育“守门员”的作用，同时也由于美国高等教育的发达和国力的强盛，随着高等教育日益国际化，美国认证评估的经验受到了世界各国的高度重视，并争相仿效，以适应各国保证最低标准的质量的需要。尤其是在一些发展中国家和跨境高等教育领域，认证成了控制高等教育质量的最好工具。欧盟为了实现欧洲高等教育一体化，20世纪90年代也将认证作为一种重要的高等教育评估工具。
然而，在美国国内，由于认证过程和认证结果对社会各界不够透明，也由于认证过于注重办学“投入”而不是“产出”，还由于认证方法过于刻板、认证范围过于宽泛，费时费力，却难以发现学校人才培养过程中的真正问题，特别是对那些已有多年办学历史的高校，认证难以刺激教师们改进教学的热情，从20世纪90年代以来，学界和政府对于认证都有很尖锐的批评。在国际高等教育界，认证通常也并不被认为能充分保证高等学校人才培养的质量。事实上，日本早在二战后就开始学习美国的认证模式，成立了大学基准协会，但由于日本政府对于高等学校的设立条件本来就规定得非常严格，而不是像美国那么宽松，所以这种认证在日本实际上没有太大意义，也没有产生美国那么大的影响。所以，除了认证评估，在世界各国，又先后出现了分等评估和审核评估等高等教育评估的模式。
二、分等评估
分等评估是对认证的发展。在某些国家，例如印度，将分等评估和认证结合起来，只有在评估中达到某个等级才能通过认证，同时通过认证的学校还会分成几个等级。
1984年法国最早使用分等评估模式对本国的高校进行评估，后来荷兰、德国等国家也采用了或采用过分等评估模式。在这些国家，分等评估常常是将教学与科研分开评估，而不是像美国的认证那样将教学与科研等等统合起来评估。分等评估就像是学校对学生成绩进行打分评定，它不是像认证那样，仅仅满足于最低标准，仅仅给予学校“通过”或“不通过”这样的二元的结论，而是要给出等级判断甚至给出更精确的分数，因而比认证还要强调量化。分等评估和认证评估考察的面同样广，但相对于认证侧重考察办学“投入”，它更侧重考察办学“产出”。与认证一样，分等评估也是在学校自评的基础上派专家进校考察，无论自评和外部专家同行评议都必须参照评估指标。不过，分等评估除了由外部机构(独立的社会机构或半独立的政府机构)来实施外，也可由学校联盟或单个学校自己来实施。在荷兰，分等评估更多的是在专业层面而不是学校层面进行。有些国家的分等评估也考虑到了学校的多样性，会设计不同的指标体系或在相同的指标体系中设置不同的权重，一般来说它不是用某种只有精英学校才追求的学术卓越的标准来定义所有学校的质量，而是要看学校的使命。分等评估的周期一般为5～10年，评估的结果包括被评学校的许多具体的数据大多可以某种形式公开，便于社会进行学校之间的比较。
英国曾对高校一度短暂地试行过分等评估，但由于遭到学术界强烈的反对，这种评估很快就被停止下来。2002年英国内阁组织的一个专家组曾发表《高等教育：减轻负担》的报告，反映了学术界对分等评估的主要批评意见，认为分等评估过于耗费人力物力，对于人才培养质量的改进收效却甚微。学术界对分等评估的另外一条比较集中的意见，是认为它大大侵害了传统的高等学校办学自主权。正是鉴于这些批评的声音，英国终于确立了审核评估模式在国家高等教育评估中的主导地位。
三、审核评估
“审核是一种由外部推动的对于内部质量保证、评估和改进系统的同行评议。”审核同认证和分等评估一样，采用学校自评和校外专家进校考察相结合的方法，但它不是直接评估教育质量，而是通过评估学校内部质量保证体系来间接评估教育质量。审核模式充分尊重高校办学自主权，支持高校办学特色多样化，并且假定，如果学校内部的质量保证体系健全，足以保证教育质量，则无需由外部评估机构来直接评估学校的教育质量，而且事实上由外部评估机构来直接评估学校的教育质量也的确非常困难。审核模式还认为，如果没有健全的内部质量保证体系，即使有优秀的教师、学生、管理人员和充足的资源，也难以保证教育质量，所以外部机构应该主要评估学校内部质量保证体系。审核不是要表达学术标准或确定教学结果的质量，而是要考察被评学校怎样使自己圆满地实现其选择的目标和标准，考察学校内部质量保证体系的有效性。审核评估最早主要是对专业的评估，但现在主要是对院校的评估(可以包含对若干专业的深度“追踪”)。审核评估结束后，要向社会公布详细的审核报告。
早在1976年，就有美国学者撰文提出，借鉴财务审计的概念，对美国的高校认证制度进行改革。但迟至1990年，才由英国开始，采用审核的模式对高校进行评估。不过，正如前述，英国在主要采用何种评估模式上曾有反复，直到2002年才再次试行并从2006年起全面启动新一轮的对院校进行的审核评估。
英国高等学校尤其是处于高等教育体系顶端的大学享有高度的自治权，其内部质量控制一直由自己负责，即自己制定、实施、监督、评估和反馈学术标准。经过长期的发展，大部分高校都建立了完善的内部质量保证体系。例如剑桥大学就专门出版有《剑桥大学质量保证和提高指南》，目前这一《指南》还可以在网上浏览。剑桥大学的人才培养工作严格遵循这一指南，除日常质量管理工作外，还定期对院系进行评估，并通过双月通讯、系列研讨班和网络数据库等，将评估中发现的优秀经验广为传播。英国高等教育质量保证署强调，高等教育质量保证主要是高等学校自己的责任，因而该署从2002年以来，对高校评估的重点不是直接评估其教育质量，而是评估高校内部质量保证体系的有效性，包括相关机构是否健全，对校内专业和课程是否经常而有效地进行评估，向外部发布的质量信息是否准确、完整而可靠等等，从而形成了以内部控制为主、外部监督为辅的高等教育质量保证体系。
瑞典政府很早就鼓励大学在系的层面上进行自我评估，并获得很大成功。1993年，瑞典政府进一步要求大学制定院校内部的质量提高计划。从1995年起，瑞典开始了首轮院校审核评估，评估的重点是高校内部质量保证体系。瑞典政府强调，要将质量保证渗透到学校的日常工作中，这是提高高等教育质量的关键。目前该国已经制定了直到2012年的以审核评估为核心的高等教育质量保证体系建设的计划。
为了支持高校改进其内部质量保证体系，芬兰高等教育评估委员会在与教育部、各高校协商后，2005～2007年实施了一项审核高校内部质量保证体系的计划，目的是确保芬兰高等学校有持续的、系统的、符合国家目标的并具有国际可信性的质量保证体系。审核评估的目标不是根据某个预先确定的特殊模型来协调不同的质量保证体系。每所学校可以自主决定内部质量保证体系的目标、组织、原则、方法和发展，但要向评估组提供文件，并证实其质量保证体系的成绩。从去年开始，芬兰又启动了新一轮审核评估，这轮评估预计2011年结束。
1997年，南非政府依据该国高等教育法，在高等教育委员会设立了一个永久性的下属机构——高等教育质量委员会，并由它在2004年启动了以审核高校内部质量保障体系为主要内容的首轮高等教育评估，这轮审核评估计划在2010年完成。
新西兰是继英国之后首批采用审核模式进行评估的国家之一，从1994年就开始对高校进行审核评估，并且从未中断过，目前正在进行第四轮评估。
2001～2007年，澳大利亚完成了全国首轮高校审核评估工作，并于2008年启动了第二轮审核评估。这两轮评估尤其是第二轮评估的重点是审核高校内部质量保障体系的运行情况。
我国香港被国际上公认为首批实施审核评估的地区之一，早从1995年起就进行了卓有成效的尝试。2008年，新成立的香港特别行政区大学教育资助委员会素质保证局公布了它的首个高校评估报告，即对香港中文大学的审核报告。从这份报告来看，它评估的重点也在学校内部质量保障体系。
美国自20世纪90年代以来也有采用审核评估模式或用审核评估模式改造认证评估模式的尝试，例如，美国西部学校与学院协会、教师教育认证理事会、伊利诺伊州高等教育委员会等都进行过此类尝试。田纳西州则明确将高校内部质量保障体系的审核评估作为政府保证高等教育质量的重要工具。
从上面两个表和前面介绍的三种主要评估模式的演进情况来看，我们可以得到如下两点认识：
1认证评估、分等评估和审核评估具有各自不同的内涵，对应于不同的评估功能，但三种评估模式的区分也不是绝对的，而是有一定的相通之处的，例如它们均采用类似的评估方法和评估程序，并且三种评估模式有相互渗透、取长补短之势，故在有的国家甚至不是那么严格地使用“认证评估”、“分等评估”和“审核评估”这类术语。各国往往将这三种评估模式以及其他模式视为高等教育外部质量保证的一组“专用工具”，根据各自不同的教育制度和文化传统以及政府与高等学校之间的关系、评估的功能定位等等，在不同的条件和适用范围下，采用其中一个或多个模式。例如瑞典的高等教育评估就不仅采用审核评估模式，同时也采用认证评估和分等评估模式；美国的认证评估也在吸收分等评估和审核评估的合理成分。我国新一轮评估也可以对不同类型的高校分别采用不同的评估模式，例如对新建院校采用认证模式，对其他院校采用审核模式，以更好地实现相应的评估功能。
2无论采用何种评估模式，都要特别重视自评这个环节，通过自评的过程不断完善高校内部质量保证体系。当然，审核评估模式更是有意识地以直接促进内部质量保证体系的建设为主要目标，关注从源头提高教育质量。国际学术界已有研究证明，审核评估在以下四个方面有着独到的优势：促使学校将不断提高人才培养质量作为办学的优先事项；明确校内各级管理人员和教师、学生在提高人才培养上的责任；促进校内各部门在改进人才培养工作方面展开积极的讨论与合作；在校内和学校间提供最佳的提高人才培养质量实践的信息。由于审核评估模式相对于其他两种模式更为尊重学校办学自主权，更为重视评估组与被评学校之间的平等互动，针对的是学校内部质量保证机制，而非具体的教学人员，故在评估实践中较少引起争议，较易被高教界接受，推行也比较顺利。1985年荷兰政府在《高等教育：自治与质量》政策白皮书中提出，评价、保证和提高高等教育质量是高校自身的责任，高等学校应当“以质量换自治”。我们也可以考虑，对于质量状况处于不同阶段的学校，政府可以给予其不同程度的办学自主权，并采用不同的评估模式。从发生学的角度来看，最先出现的是认证评估，然后是分等评估，最后是审核评估，虽然不能说三者有什么发展阶段的高低之分，也不能断言后一种评估模式必然取代前一种评估模式，但比较而言，尤其是对于已经具备基本办学条件的高校，采用审核评估可能会产生更大的效果。
评估与选择 第12篇
1 江西省发展知识产权服务业的战略意义
目前, 江西省面临着快速发展的关键时期, “鄱阳湖生态经济区”建设、“赣南原中央苏区”建设等两个国家级战略规划以及若干个省市县级规划的发展落实, 都需要知识产权的融入, 都要求知识产权服务业的兴盛。因此, 大力发展知识产权服务业, 对江西省经济发展具有战略性意义。
1.1 有利于推进江西省现代服务业的发展
知识产权服务业是现代服务业的组成部分之一, 当前江西省现代服务业在全省经济发展中发挥的作用越来越大, 现代服务业总量迅速扩大, 但近几年来, 现代服务业的增长速度明显放缓, 占GDP的比重依旧较低, 且传统服务业所占比重依旧很高 (见表1) 。因此, 有必要大力发展知识产权服务业, 进一步发展知识经济, 从而推进江西省现代服务业的发展。
数据来源:2004~2014年江西统计年鉴。
1.2 有利于江西省产业结构的优化和经济增长方式的转型
大力发展知识产权服务业, 充分利用知识产权对经济发展的带动作用, 不断提升江西省经济发展中的知识产权含量, 从而提升经济发展的实际效益, 推动江西省产业结构优化升级, 初步形成比重合理、清洁高效、增量值高、吸附能力强的新型化产业结构。同时, 大力发展知识产权服务业, 促使江西省经济增长方式由粗放型向集约型、健康型、可持续发展迈进, 真正实现“绿水青山就是金山银山”的经济发展局面。
1.3 有利于构建自主创新体系、提升综合竞争力
一个国家或地区综合竞争力的高低可由自主创新能力来衡量, 即自主创新能力越强, 综合竞争力越强, 反之亦然。大力发展知识产权服务业, 是提升江西省自主创新能力、构建自主创新体系的重要途径, 有利于充分把握自主创新方向, 降低“摸石头过河”的未知风险, 提高创新能力的实效性和创新成果的产出率, 提升江西省的综合竞争力。
2 江西知识产权服务业发展环境的PEST分析
PEST分析是指对包括政策法规环境 (Politics) 、经济发展环境 (Economy) 、教育文化环境 (Society) 和技术环境 (Technology) 在内的综合环境的分析。
2.1 政策法规环境 (Politics)
当前, 国家颁布实施了《中华人民共和国专利法》《中华人民共和国商标法》和《中华人民共和国著作权法》, 促使全国知识产权服务业走向规范化;江西省也出台了如《江西省知识产权战略纲要》和《江西省专利促进条例》等与江西发展实际相适应、与国家发展相衔接的文件, 同时形成了一系列申报、审核、培训、评估等规定文件, 从法规制度上保障了知识产权服务业的发展。
2.2 经济发展环境 (Economy)
近几年, 江西省总体经济形势良好, 2014年, 江西生产总值15714.6亿元, 增长9.7%。在保持经济高速增长的同时, 不断加快产业结构调整的步伐, 保障农业, 强推工业, 大力发展服务业, 三次产业结构由2013年的11.4:53.5:35.1调整到2014年的10.7:53.4:35.9, 服务业对江西省经济增长的贡献稳步增长。但需要看到的是, 虽然江西省服务业的比重有所增加, 但是依旧很低, 2014年全国服务业比重为48.2%, 而江西省仅为35.9%, 由此看来, 江西省现代服务业的发展迫在眉睫。整体上来说, 虽然江西省与国内发达省 (市) 相比还存在很大的差距, 但应该注意到江西省现代服务业发展的速度同样飞快, 发展潜力和空间较大。
2.3 教育文化环境 (Society)
根据江西省教育厅官网显示, 截至2015年2月, 江西省各类高等教育在学人数总规模为119.95万人, 其中普通高等学校95所 (含独立学院13所) , 在校本科生49.76万人, 在校研究生27660人。同时, 江西省不断加大教育投入, 教育支出迅速上涨, 2013年江西省教育支出661.6亿元, 增长6.4%, 2014年教育支出705.2亿元, 增长24.3%。虽然目前江西省的教育无法与国内发达省 (市) 相比较, 但不断增加的招生规模和教育经费投入, 说明江西省正竭力改造教育文化环境, 使教育环境有进一步发展的空间。
2.4 技术环境 (Technology)
2014年, 江西省加大产业创新力度, 深化省校省院合作, 积极搭建创新平台, 新组建科技协同创新体13个, 新增产业技术创新战略联盟11个、院士工作站28家、高新技术企业300家。专利申请量2.56万件、增长51.1%, 专利授权量1.38万件、增长38.7%, 增幅居全国第一, 南昌欧菲光获中国专利金奖。7项科技成果获国家科学技术进步奖, 其中1项科技成果获国家科技进步一等奖。这些平台的建成和成绩的取得, 说明江西省自主创新能力和科技转化能力正在不断增强, 为知识产权服务业的发展奠定了技术基础。
3 江西知识产权服务业发展环境的SWOT分析
3.1 优势 (Strengths)
3.1.1 明显的区位优势
主要表现在:一是地理位置优越。江西位于长江中下游交接处的南岸, 东邻浙江、福建, 南连广东, 西接湖南, 北毗湖北、安徽。北控长江, 上接武汉三镇, 下通南京、上海, 东南与沿海开放城市相邻近。二是交通条件优越。江西位于京九线和浙赣线的相交地带, 铁路运输便利;同时江西省内“5河1湖”, 即赣江、抚河、信江、修河、饶河和鄱阳湖, 水运十分便利;2014年, 江西省高速公路通车4516公里, 实现县县通高速。
3.1.2 良好的基础设施
近几年, 江西省基础设施建设愈加完善, 大力发展高速运输, 全方位升级改造铁路、陆路、水路运输网络, 2014年货物运输量为151767万吨, 比2010年增长51.25%。除交通基础设施外, 江西省也在资源保障、住房保障等方面加大了投资力度, 同时也在提升资源利用率, 优化资源使用结构, 如2014年江西省煤炭产量为2431.3万吨, 较2010年减少59.58%。基础设施的大力建设, 为江西省经济发展打下了坚实的基础。
3.2 劣势 (Weaknesses)
3.2.1 缺乏品牌, 国际竞争力低下
当前江西省知识产权服务业的发展处在成长的初级阶段, 尚未成熟, 整体规模较小, 尤其是缺乏拥有号召力的品牌, 从而缺乏完善的知识产权服务业产业链。另外, 因为知识产权服务的内容相对单一, 且几乎没有门槛, 致使参与主体采用“价格战”等方式的恶性竞争, 而陷入“低价坏质量”的恶性循环中, 使其国际竞争力极其低下。
3.2.2 缺乏人才, 从业人员素质不一
知识产权服务业的发展需要依托人才的集聚, 江西省在人才引进、人才培训、“留住”人才和师资力量等多方面还存在很大的欠缺, 需要加大人才引进力度和对人才的培训, 如在高校开设专题班或有关专业, 提倡专题研究与服务实践相结合, 提升从事知识产权服务业人员的素质。
3.3 机会 (Opportunities)
3.3.1 国家政策的支持
国务院出台的《国家知识产权战略纲要》等文件提及大力发展知识产权服务业的内容, 由国家知识产权局、国家发展改革委、科技部等十部委联合发布的《国家知识产权事业发展“十二五”规划》, 把“大力培育知识产权服务业”作为重点任务之一[2]。同时, 国务院批复同意的《鄱阳湖生态经济区建设规划》和下发的《赣南原中央苏区发展振兴规划》为江西经济发展注入了两剂强心针, 同样也为江西省知识产权服务业的发展提供了政策条件。
3.3.2 产业转移的机遇
当前, 东部沿海发达省份中很多企业为争取劳动力、资源等优势、缩减成本而向内地迁移。江西位于东部沿海发达省份的腹地, 且资源条件、区位条件优越, 具备承接沿海地区产业转移的基础条件, 其中知识产权服务业也在产业转移的范围中。产业转移的同时带动的是人才的流动, 随着服务业转移到江西省, 人才也会随之流入江西, 且数量会随着时间的推移而增加, 构成知识产权服务业的人才基础。
3.3.3 结构调整的动力
2014年, 江西工业生产总值占全省生产总值的55.5%, 江西省目前处在工业化鼎盛时期。接下来, 江西省将随着产业结构的调整而逐渐过渡到后工业化时期, 这代表着第二产业所占比重下降, 第三产业所占比重上升, 在优化产业结构的同时为知识产权服务业注入新的动力, 带来新的发展机遇。
3.4 威胁 (Threats)
3.4.1 竞争加剧
由于知识产权服务业的特性, 国内各省都出台了有关政策, 来推动知识产权服务业的发展, 从而加剧了省与省之间的竞争, 相比于发达省 (市) 、乃至周边的省份, 江西省在竞争中并不能占据优势地位。
3.4.2 立法落后
当前关于知识产权服务业的法律法规在增加, 也在完善, 但是其增加和完善的速度远远落后于知识产权服务业的发展速度, 致使知识产权服务业的立法工作阻碍了知识产权服务业的发展, 甚至在“拖后腿”。
4 江西省加快发展知识产权服务业的对策选择
为进一步推进江西知识产权服务业的发展, 可从顶层设计和配套政策等角度出发, 促使江西省知识产权服务业高速、健康发展。
4.1 注重顶层设计, 突出战略重点
江西省政府应着眼于全省发展大局, 制定出台《江西省知识产权服务业发展纲要》, 在规范全省知识产权服务业发展的同时深入推动使其发展壮大, 应至少促成江西省知识产权服务业的发展达成以下主要战略目标:知识产权服务体系进一步完善;知识产权服务主体多元化;知识产权服务业从业人员数量和服务能力的提高;知识产权服务业规模和产值占现代服务业的比重明显提高等。要达成以上战略目标, 必须做好以下重点工作:第一, 显著增加专利的拥有数量和质量, 培育一批省内重点省外知名的品牌商标, 重点支持打造一批拥有核心知识产权、国内外著名的企业, 借此推动江西省经济发展方式的转型升级和产业结构的有效调整;第二, 加速推进制定、出台江西省知识产权地方性法规, 进一步完善知识产权公共服务平台, 优化知识产权服务业发展的法制和政策环境;第三, 进一步健全江西省知识产权管理体系, 重点发挥省、市、县三级知识产权管理体系的联动作用;第四, 支持培育一批具备专业人才的终结知识产权服务机构, 加快推进知识产权人才建设, 营造良好的知识产权服务业发展的市场环境。
4.2 完善配套政策, 营造良好氛围
进一步推动知识产权转化为经济发展动力, 制定完善的金融扶持政策、财税政策、人才培养政策、公共服务政策、知识产权服务机构的准入政策、营造良好的市场环境政策、推进知识产权立法政策、产业结构提升政策、知识产权服务业的行业管理与监督政策等有关政策, 重点做好以下工作:第一, 以协会或联盟引导知识产权服务业的规范化发展, 鼓励各行业和地区成立协会或联盟, 建立有效的信息共享机制;第二, 多方式增加对知识产权服务业的投入, 可采用直接增加财政投入、扩大知识产权服务业税收优惠范围或减少征税等方式, 加大财政对知识产权服务业的支持力度;第三, 注重出台对知识产权发明、创造的激励措施, 充分调动专利发明人或设计人的积极性, 从而增加江西省专利数量, 进而增加江西省知识产权拥有量。
摘要：知识产权服务业在推动江西经济增长方式转型、产业结构调整等方面起着重要作用。本文采用PEST—SWOT模型, 深入分析江西省发展知识产权服务业发展环境, 总结凝练现存的主要问题, 并从顶层设计、配套政策等角度, 提出完善江西知识产权服务业的发展环境、提升江西省知识产权服务业的发展水平的措施。
关键词：知识产权,发展环境评估,PEST—SWOT模型
参考文献
[1]国家知识产权局、发展改革委、科技部、农业部、商务部、工商总局、质检总局.关于加快培育和发展知识产权服务业的指导意见[Z].2012.
[2]钱明辉, 黎炜祎.浅谈中外知识产权服务业发展比较与启示[J].中国发明与专利, 2015 (6) .
