财务理论研究论文（精选8篇）

财务理论研究论文 第1篇

财务基本理论论文

收益是衡量一个企业业绩的主要指标，收益的确认、计量和报告一直被认为是会计的重心所在。随着经济环境的变化，现有的收益计量模式受到越来越多的质疑，未来收益会计应向哪个方向发展呢?笔者想就此谈一些粗浅的看法。

一、在收益内涵上，借鉴经济学收益的观点

尽管收益是会计学最常用的基本概念之一，但什么是收益却是个争论已久的问题。总体来看，这种争论主要在会计收益概念和经济学收益概念之间展开。

传统的会计收益概念主要建立在权责发生制基础之上。通常是指来自期间交易的已实现收入和相应费用之间的差额，并由此形成了以历史成本原则、实现配比原则和稳健原则为基本特征的收益确定模式。有的学者将会计收益的特征归纳为五个方面：第一，基于企业实际已发生的交易，是一种交易观的结果。这样，企业一些资源或状况已发生变化，但同时没有确切的交易与之相对应的。就不予以反映;第二，依据会计分期假定。代表企业经营过程中一个既定期间内的经营成果或财务业绩;第三，应考虑收入实现，任何收入都必须是已实现的结果;第四，按历史成本来计量费用;第五，收益是收入和费用正确配比的结果。

在经济学中也有很多学者论及收益概念，代表性的观点主要有费雪(Irving Fisher)和希克斯(John.R.Hicks)的论述。费雪认为，收益具有三方面的涵义：得到心理满足的精神收益;获得服务的真实收益;收到现金的货币收益。希克斯认为。收益是一个人在期末与期初保持同等富裕的情况下所可能消费的最高数额，而非可能支出的最高数额。由于费雪定义中的心理收益主观性太强而无法客观计量。相比而言。希克斯的定义更容易被会计界所接受。同时，在完全封闭环境下，该概念还与会计收益相吻合。

从二者的概念可以看出，会计收益与经济学收益相比。最大的差别在于收益是否一定要基于明确可辨认的交易的存在。会计收益往往与交易相联系，而经济学收益则既要考虑交易的影响，也要考虑非交易因素的影响。具体来说，经济学收益倾向于在资产价值发生变动时就确认收益，而不要求等到取得现金或现金要求权时确认：而传统会计收益则特别强调对收益的实现测试，即只有当价值变化在某项交易中确实发生时才加以确认，即将收益确认的时点推迟到有更实质性的.证据表明收益已经实现或赚取之时(如销售成立)才予确认。

但随着经济环境的变化，特别是衍生金融工具的迅猛发展，促使人们不得不对传统的会计收益概念进行反思。现在，会计学界在以公允价值计量金融工具方面已基本达成共识，以揭示企业的真实价值和所面临的潜在风险。显然，确认和报告由于公允价值变动所产生的资产利得和损失，必然要求突破传统会计收益确定模式以实际交易活动为基础、只确认已实现收益的观点。目前，会计学界已经开始借鉴经济学收益概念，逐步改良传统会计收益，并提出了一些介于二者之间的收益概念，如英国提出的全部已确认利得与损失，美国提出的全面收益，国际会计准则委员会提出的全部利得与损失等。都代表了这种会计收益向经济学收益发展的倾向。这一发展趋势又进一步引起了下文提到的其他方面的变化。

二、在收益确认上，突破实现原则的束缚

实现原则是目前收益确定最为重要的惯例。传统会计观念认为，收益只有在实现时，才能够客观地计量，因为它代表企业实实在在已经赚取的收益，是确定的收益，而对于可能的、未实现的收益，由于没有足够的证据保证计量的可靠性，因此会计人员应一概不予确认。可见。依据实现原则确认收益最大的优点就是能够保证收益确认结果的客观性和可验证性。同时，传统观念还认为，将收入和利得的确认建立在实际交易的基础之上，也有利于企业应对现实经济环境中客观存在的不确定性。

然而，从决策有用观会计目标的角度考察，实现原则并不是确认收入和利得的理想方法。因为它具有导致价值增值期间和收益报告期间相分离的内在缺陷。一些对投资者评估企业业绩以及企业创造未来现金流量能力极为关键的信息，如资产增值(房地产增值、证券投资的价格上涨等)、汇率变动形成的折算调整等，根据实现原则都只能等到相关交易实际发生时才能加以确认，使得企业当期的收益信息发生扭曲，揭示的信息不全面。随着经济环境日趋不稳定和企业业务复杂性的增加，实现原则的局限性暴露得越来越明显。

财务理论研究论文 第2篇

国外财务预警研究起步较早，通过学习和对比，可以大大开拓我们继续进行这方面研究的思路。尽管到目前为止，财务比率在企业发生财务危机前的预测能力还没有得到任何一个理论说明，但财务预警模型已经在国外得到了广泛应用，对于我国在该领域的理论与实践有着诸多启示。1.选取与财务危机相关性较高的会计数据和财务比率。对比国外财务预警模型，我们不难发现它们有一个共同点，即在模型中均运用了会计数据和财务比率。国外以破产做为界定财务危机的标准，学者们纷纷选取那些在债务契约中经常用来限制管理人员行为的数据和比率，并把它们做为破产可能性的计量指标。他们普遍认为，违反契约并不必然导致破产，但那些数据和比率的恶化，将会导致债务人违约，债权人就有权迫使企业破产。因此我们在研究中，首先应当以适当的标准来衡量财务危机，同时应当选取那些与财务危机高度相关的会计数据和财务比率。2.单变量模型与多变量模型相结合。通过比较可以发现，单变量模型和多变量模型各有优势。单变量模型简便易操作，而且可以同时选取多个适当的指标进行分析。多变量模型则建立在统计学和数量经济学基础上，能较全面反映公司财务状况。我们在研究和运用财务预警模型时，应把二者结合起来，这样可以做到优势互补，进而提升模型的使用效果。3.设计时应充分考虑中国实际。国外的预警模型是基于国外的证券市场和上市公司背景。我们在借鉴的同时，还应充分考虑国内上市公司的具体特点，探索符合我国国情的预警模型。到目前为止，在这一领域占据着优秀地位的仍数国外最具权威的爱德华奥特曼的Z模型。

二、建立和实施财务预警系统应注意的问题

财务理论研究论文 第3篇

在现代经济瞬息万变以及金融衍生工具泛滥的条件下，企业面临的风险很多，其中对企业的影响最大的应属财务风险。财务风险最直接的表现形式就是支付风险，这种风险是由企业未来现金流量的不确定性与债务的到期日之间的矛盾引起的，许多企业正是没有处理好二者的关系，影响了企业的正常生产经营，造成到期债务不能支付，陷入财务危机，甚至最终破产。所以如何减小财务风险、回避财务风险就成了企业财务部门的一项重要工作。因此企业在编制预算时要充分考虑到财务风险对企业的影响，企业财务部门应尽量通过预算安排好资金的使用，从而回避企业的财务风险。

二、财务预算的运用

凡事预则立，不预则废。财务预算和财务计划着眼于公司资金的运用，同时可以指导公司的筹资策略，合理安排公司的财务结构。在公司的各种资产中，流动性资产过多，流动性虽相对较好，但会影响其盈利能力。公司财务结构中，短期负债的资本成本较低，但相应的财务风险较大。企业的财务预算和财务计划就是要处理好资产的盈利性和流动性，财务结构的成本和风险的关系。而财务预算和财务计划的核心是企业的现金预算。现金预算通过对现金持有量的安排，可以使企业保持较高的盈利水平，同时保持一定的流动性，并根据企业资产的运用水平决定负债的种类结构和期限结构。现金预算的具体需解决的问题：(1)解释企业的现金从何而来，用到那些地方;(2)需要资金的结构性特征，现金的优先保障顺序，一般的保障顺序为：正常生产经营必须的成本、费用性支出，大修理、技改和突发性费用支出，资本性支出;(3)企业在未来何时需要现金，如何筹集用于到期支付的现金;(4)如何通过现金预算避免不合理的现金支出;(5)如何抑制现金流量的滥用;(6)未来现金出现盈余时候的投资方向选择。

在财务预算和财务计划制定和实施过程中，若公司能确定知道未来的销售量、应收帐款回收情况和生产情况，它就可以将付款到期日与企业未来的现金流量对应起来，这时企业不必持有多余的流动资产，也不必进行不是绝对必要的长期融资。若不能，企业就必须保持较大的安全边际，增加流动资产的水平(尤其是现金和有价证券)，同时延长融资的到期安排。在进行财务预算的时候，一方面要考虑到公司的业务情况来安排企业资金的使用，并在风险和收益之间作出选择，同时结合企业的实际情况来安排企业的财务结构。

三、企业发展各阶段的财务预算和财务计划的个别特征

企业在初创时期，必然是现金流出较多，除了固定资产开支以外，其他方面的开支也相应较多，使得企业净现金流量为绝对负数，同时新产品开发的成败及未来现金流量的大小具有较大的不确定性，投资风险大。若公司是从无到有建成的，这时全部是自有资金，对应的财务风险就较小，公司主要考虑的问题是如何创建自己的品牌，迅速打入市场，为顾客所接受。项目预算对企业的发展具有决定性的意义，决不能忽视，既不要盲目上项目，也不要放弃企业发展的契机。

企业在成长时期，急于扩大市场占有率和开发市场潜力，这时预算管理的重点是借助预算机制与管理形式来促进营销战略的全面落实以取得企业可持续的竞争优势。现金预算能够在多大程度上支持营销策略是财务预算的核心工作，进行财务预算时要考虑应收帐款收回的可能性。

企业成熟时期，市场增长虽减缓，但企业已占有相对较高、较稳定的份额，一般来讲现金流量为正数，且能保持较高的稳定性。此时公司的潜在风险：一是成熟期长短变化导致持续经营的压力与风险，二是成本控制压力与风险。这时成本控制和合理确定新产品研发支出的规模是企业预算管理的核心，企业欲达到期望收益必须在成本上进行挖潜，企业要想在下一次经济周期来临的时候抢占先机就必须做好替代产品的研发工作，企业要想找到一个新的现金牛就必须做好新产品的研发工作。保持良好的权益资金和借入资金的比例搭配，并为衰退期的到来准备好资金。

企业衰退期时期，销售出现负增长，这时不该继续扩大产品的生产，编制财务预算要做到监控现金有效收回并保证其有效利用。这个时候财务预算和财务计划的管理重点就是“现金为王”，要保持良好的现金流，保证款项的正常收付。

四、预算编制方法的选择

预算的编制方法基本分：固定预算，弹性预算，滚动预算。

固定预算也称静态预算，它是根据未来固定不变的业务水平，不考虑预算期内生产经营活动可能发生的变动而编制的一种预算。这种预算对业务较为稳定的企业比较合适，但是，对业务水平经常变动的企业就不合适了。相对而言，弹性预算则是考虑了业务的变化水平，把产品的成本分为变动成本和固定成本两大部分，这样就可以比较清楚地反映企业工作成果的好坏。滚动预算的主要特点是连续不断地始终保持12个月，每过去一个月，就根据新的情况调整和修订后几个月的预算，并在原来的预算期末补充一个月的预算。这种预算一年中头几个月的预算要详细完整，后几个月可以粗略一些。随着时间的推移，原来较粗的预算逐渐由粗变细，以此反复，不断滚动。而如果能将年度滚动财务预算和月度财务计划结合起来将取得比较好的效果，具体方法是，首先制定年度财务预算，在年度财务预算的基础上，根据每个月的财务收支情况制定月度财务计划，每个月末对月度财务计划进行总结，并据此修正年度财务预算。并且在月度财务计划执行过程中，可以依据企业的具体情况，每周或者半个月对本月财务计划执行情况进行小结，以便能保证财务计划能够顺利实施。

总之，企业编制财务预算，通过加强对现金收支的控制，可以增强优化现金流量的意识，增强企业防范与化解风险的意识，强化财务监督，从而确保经营有序地进行，确保实现企业价值最大化。

参考文献

[1]、《财会风险研究》 (2000版)

[2]、《财会学习》2006年06期许敏敏

财务预算与财务风险规避研究 第4篇

[关键词] 财务风险；财务预算；风险规避

一、引言

目前世界经济形势千变万化， 企业置身于复杂多变的环境中，生存发展所面临的不确定性不断增大。财务风险的潜在性是现代企业面临的一个不容忽视的问题。现代财务的风险观要求企业不断调整自身的经营战略，在全面认识和把握风险的前提下，预防和避免各种不应有的损失，使企业在竞争中不断壮大与发展。企业财务风险是企业财务活动中由于受各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离而使企业蒙受损失的机会和可能，是由负债筹资所引起的股东收益的可变性和偿债能力的不确定性， 以及由财务信息的不可靠性带来的其他风险。企业财务风险主要包括筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。它贯穿于企业财务活动的整个过程。

二、财务预算对于规避财务风险的重要作用

1.财务预算能够积极规避企业筹资风险与投资风险。就企业的筹资与投资活动所面临的财务风险而言， 关键是处理好资金的结构问题。一般来说，在企业的各项资产中，流动资产过多，流动性较好，但盈利能力就会降低；短期负债的资本成本较低，但相应的财务风险较大。在进行财务预算时，首先要考虑公司的业务状况来安排企业资金的使用，并在风险与收益之间作出选择，同时结合企业实际情况来安排公司的财务结构。

2.财务预算能够有效规避企业资金回收风险。就企业资金回收所面临的财务风险而言， 重点是对企业应收账款的管理。企业在进行财务预算时， 一方面，借助预算机制与管理机制相结合加强对应收账款的有效回收， 并保持其有效利用；另一方面，在财务预算时， 要注意对应收账款时间上的安排， 以及对现金流的影响。若公司财务状况不佳，坏账的概率很高，现金流动状况不好，财务预算就应当减少各项开支，把成本控制作为企业预算管理的核心，以增大现金流入量为目的。

3.财务预算能够规避规避企业收益分配风险。收益分配是企业财务循环的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面， 二者既相互联系又相互矛盾。收益分配风险的规避要从现金流入和现金流出两方面着手，在编制财务预算时，要根据企业发展的需要， 制定合理的收益留存和利润分配政策， 采取适当的利润和现金分配方式，保障现金流入与流出的相互配合、协调，达到降低风险的目的。

三、提升财务预算管理水平规避财务风险的措施

1.正确认识财务预算对于规避财务风险的作用。企业财务预算的核心是企业的资金运用预算，这个预算是源于企业的资金运用规划。通过资金的预算，安排企业的筹融资计划，设定企业的财务结构。企业的财务预算通过处理企业资产的盈利性和流动性，来解决财务结构的成本和风险的关系。财务预算通过对现金预算来解决企业的资金的来源和资金的投资方向问题。在这个过程中，就要明确现金使用的时间以及避免不合理的现金支出、滥用，这样通过控制资金的使用过程控制企业的财务风险。

2.合理选择预算编制方法。企业的财务预算方法可以分为静态预算、弹性预算和滚动预算3种。静态预算是根据未来固定不变的业务水平，不考虑预算期内生产经营活动可能发生的变动而编制的一种预算。这种方法存在的缺陷就是缺乏适应性和灵活性，不能应用到变化因素较多的企业中，用于企业在成熟阶段变化较小的情况。而弹性预算和滚动预算都是一种变化的、动态的控制，具有很强的适应性。弹性预算是考虑业务的变化水平和产品的成本构成，清楚地反映工作成果的好坏。滚动预算的主要特点是连续性和持续性，按期根据新的情况对日后的计划进行调整和修改，并在原来的预算期末补充1个月的预算，使预算与实际情况更加适应，所以滚动预算特别适用于日常的现金预算。对于当前复杂的市场环境，企业应该将这两种方法结合运用于财务预算中，使得财务预算能更好地发挥规避财务风险的作用。同时，要分别细化销售、成本、费用、投资、资金等各个模块的管理，促进总体预算目标的实现。与国际化大公司对接，探索一条既能适应市场变化又有利于加强内部控制的预算管理新路子。 转贴于 中国论文下载中心 http：//www.studa.n

3.确保财务预算的执行。企业财务预算的作用发挥，不仅要有准确的财务预算， 还要靠财务预算的有效执行和控制。首先要强化企业财务预算的过程控制，注重财务预算的分析和跟踪。由于企业处在一个不断变化的环境中，企业的预算需要不斷地适应这个环境， 才能使企业健康发展，因此，财务人员要对预算执行情况进行分析和跟踪。采取的措施有：（1）完善财务预算内容，改变预算分析的方式。（2）注重企业财务预算的时效性， 提高财务预算对环境的适应性。（3）提升财务预算的质量，要抓住企业发展的重要特点、预算产生的差异，寻找突出的问题、采用灵活的方法展开深入分析，提高财务预算与预测分析的质量。（4）强化财务预算的基础工作，制定相关财务预算的规章制度和会计政策及管理要求，完善和加强会计核算的信息化系统建设。其次，提升企业的自身能力，促进财务预算的有效执行。企业要不断提升自身的竞争能力和盈利能力，促进企业结构的调整、产品结构的优化，改变投资结构，促进盈利模式的改善。

总之，企业编制财务预算，通过加强对现金收支的控制，可以增强优化现金流量的意识，增强企业规避与化解风险的意识，强化财务监督，从而确保企业经营有序进行，实现企业价值最大化。

主要参考文献

[1]莫渝.构建以风险管理为主导的电力财务预算[J]现代经济信息，2010（14）.

[2]张樊.企业财务预算的风险评估和控制模型设计[J]中国集体经济，2009（4）.

[3]王玉梅，冯艳.预算控制：企业集团财务风险控制的核心[J]商场现代化，2009（10）.

[4]黄平.财务预算和财务计划降低企业财务风险的研究[J]现代商业，2008（32）.

会计研究论文:上市公司财务论文 第5篇

从已有的文献来看，对企业的财务状况进行综合评价有多种不同的方法，如杜邦分析法、财务比率结合评价法、平衡记分卡法、因子分析法、模糊评价法等。其中，因子分析法由于避免了人为因素随意性、方法科学、简单实用而得到了广泛应用。因此，本研究也采用这一方法来对天津电器机械及器材制造业上市公司的财务状况进行评价。从已有的研究来看，尽管不同的研究者从不同的研究角度选取了不同的财务评价指标，但是他们基本上都遵循了从偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力4个方面选取指标的原则。本文也按照这一原则，并借鉴研究者们的经验，最终确定了12个指标：流动比率、速动比率和资产负债率3个指标反映企业的偿债能力；存货周转率、流动资产周转率和总资产周转率反映营运能力；净资产收益率、总资产报酬率和营业利润率反映企业盈利能力；发展能力则用营业收入增长率、总资产增长率和净资产增长率来表示。

（二）利用因子分析进行财务综合评价

本研究利用wind数据库共提取了深沪两市175家电器机械及器材制造业上市公司，在剔除了B股上市公司之后，共得到169个有效样本。另外，为了消除特殊年度对研究结果的影响作用，本文采用了20xx-的均值变量进行因子分析。提取公因子因子1反映了企业的偿债能力，流动比率、速动比率和资产负债率的载荷值都极高，最高值甚至达到96.1%；因子2反映了企业营运能力，存货周转率、流动资产周转率和总资产周转率的荷载值都超过85%；因子3反映了企业的盈利能力，净资产收益率、总资产报酬率和营业利润率的.荷载值都在80%以上；因子4反映了企业的发展能力，除了营业收入增长率的荷载值稍低仅为0.385以外，其余两个指标总资产增长率和净利润增长率的荷载值都很高，均超过了88%。

2天津电器机械及器材制造业上市公司存在的主要问题

通过对天津电器机械及器材制造业上市公司财务状况评价得分与行业排名表进行仔细分析，可以得出天津电器机械及器材制造业上市公司在财务方面存在以下几个突出问题：

（一）整体发展水平落后于全国平均水平从财务综合得分来看，除了经纬电材排名较高达到12名以外，其余3家天津公司在行业中的排名几乎都在后面，分别在169家公司中排143位、152位和162位。而从分项指标来看，天津这4家上市公司都至少有2项或者2项以上的指标排在100名以外，其中以鑫茂科技尤为突出，其在偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力和综合排名都排在100位以后。由此可见，天津在电器机械及器材制造业的整体发展方面落后于全国平均水平。

（二）上市公司盈利能力偏弱

从盈利能力得分来看，除了中环股份的得分为正值（但也仅为0.009）以外，其余3家公司的得分均为负值，分别为经纬电材-0.243、百利电气-0.048、鑫茂科技-0.085，而且他们的排名几乎都在百名以外，分别为150、98和107位。从这些数据可以看出，与同行业公司相比，天津电器机械及器材制造业上市公司盈利能力偏弱的问题较为突出。

（三）上市公司发展后劲不足

从发展能力得分来看，除了中环股份略好（得分0.201，排名19位）以外，经纬电材、百利电气和鑫茂科技的得分均为负值，分别为-0.106、-0.161和-0.136，行业排名也都非常靠后，分别排在118位、156位和143位。而从20xx年-20xx年反映发展能力的均值变量来看，经纬电材、百利电气、鑫茂科技的营业收入增长率分别为3.14%、-1.58%和10.86%，总资产增长率分别为1.92%、3.39%和0.04%，净资产增长率分别为2.64%、0.85%和1.76%，均远远低于行业平均水平，天津电器机械及器材制造业上市公司发展的后劲明显不足。

3天津电器机械及器材制造业上市公司的发展对策

针对天津电器机械及器材制造业上市公司存在的主要问题，本文提出以下发展对策：

（一）建议出台发展电器机械及器材制造业的系列产业扶植政策鉴于电器机械及器材制造业在全市大力发展的装备制造业中的重要地位，建议政府相关部门出台一系列的产业扶植政策，力争早日改变天津市在该行业的落后局面。具体可考虑以下政策：

一是根据电器机械及器材制造业技术密集度高的特点，支持建立行业共用技术创新平台、鼓励企业和高校、科研机构进行产学研的合作；

二是对于符合天津市发展方向的电器机械及器材制造业公司实施一定的税收优惠减免政策；

三是围绕电器机械及器材制造业产业链的高端进行布局，制定专门政策吸引行业内领先企业到天津投资创业，力争形成电器机械及器材制造业产业集群。

（二）企业制定针对性的发展举措针对盈利能力偏低、发展后劲不足的问题，天津电器机械及器材制造业上市公司应做好多种发展举措。

一是对内做好挖潜工作，通过降低成本来增加效益。具体可考虑以下措施：首先实施生产成本对标管理。选择行业内领先公司的生产成本管理进行对标，设计具体的指标分解体系，签订责任状，确保对标管理取得成效。其次，合理配置财务资源，做好资金管理，动态调节中长期贷款、借款的比例，制定合理避税规划，尽量降低财务成本。再次，严格执行财务定期审计制度，尽量减少甚至杜绝各种不必要支出，减少各类费用的跑冒滴漏。

二是相关企业应加大营销力度，在确保原有市场份额的基础上，大力开拓新的市场空间，稳步提高市场占有率，并尽最大努力寻找新的利润增长点。

财务理论管理案例论文 第6篇

来源 莲山课

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一、传统教学理念分析 以知识为中心的教学设计认为，学习的本质是一个复杂的知识加工处理过程，这个过程包括感知、记忆、比较、分析、综合等心理操作，教学设计要符合这种知识处理规律。因此，教学设计的重点...一、传统教学理念分析

以知识为中心的教学设计认为，学习的本质是一个复杂的知识加工处理过程，这个过程包括感知、记忆、比较、分析、综合等心理操作，教学设计要符合这种知识处理规律。因此，教学设计的重点应放在如何将知识和技能加以分解，使之符合一定的加工顺序，同时以一定的媒体形式呈现出来，以利于知识处理，即教学设计的重点是知识的加工与处理。由于这种教学设计理念只关注知识的处理，因而被称为以知识为中心的教学设计。在这种教学设计中，教师被看作是知识的主要来源，因此，也称为以“教”为中心的教学设计。自20世纪90年代以来，建构主义理论风靡全球。建构主义理论强调人类的知识不是“纯客观”的，不是他人传授的，而是在与外部环境的交互过程中自己建构的。因而，建构主义者认为，教学要以学生为中心，要给学生控制和管理自己学习的权利。教师的主要任务是为学生提供学习的环境，学生是学习环境的主人，教师只是学生的辅导者。由于以建构主义理论为基础的教学设计强调教学要以学生为中心，因此，又被称为以“学”为中心的教学设计。

以“教”为中心的教学设计只重视教师传授的知识，没有将学生的主观能动性充分发挥出来，其结果是，教师一味传授，学生被动接受。以“学”为中心的教学设计过度相信学生的自我学习能力，使学生无法获得较为系统的知识体系，其结果是，学生自我探索，无法得到教师及时有效的知识传授。即以“教”为中心的教学设计和以“学”为中心的教学设计都存在明显缺陷，两者都过分强调教与学的某个方面，而将教与学割裂开来。

二、行为理论的教学体系设计

为了解决上述问题，20世纪90年代末，西方国家开始以行为理论作为教学设计的理论框架。行为理论是在20世纪40年代由Leont’ev根据前苏联著名心理学家和教育理论家维果斯基的文化－历史心理学理论发展而来的。行为理论属于交叉学科理论，研究特定文化历史背景下人的行为活动，最早被前苏联应用于残疾儿童的教育和设备控制面板的人性化设计。在20世纪90年代，Bonnie Nardi等人将行为理论引入美国等西方国家。行为理论的哲学基础是辩证唯物主义哲学，其基本思想是，人类行为是人与社会和物理环境所造就的事物之间的双向交互过程，人类行为的产生来自于主观人与客观事物之间的普遍联系和不断发展之中。行为理论认为，在教学中，应将学生与知识统一起来，实现学生与知识的双向交互，最终达到主体与客体的辨证统一。

行为理论通过构造行为系统来实现，行为系统包含三个核心元素和三个环境元素，三个核心元素是主体、团体和客体，三个环境元素是工具、规则和劳动分工。环境元素为核心元素提供其赖以存在的环境，构成核心元素之间的联系。在核心元素中，主体是行为的执行者，是行为系统中的个体要素。客体是主体加工处理的对象。团体是指行为发生时行为主体所在的群体。行为理论认为，人类的行为必须以工具为媒介，包括现实工具和抽象工具。对于学生来说，现实工具可以是语言、教材、媒体或互联网等；抽象工具可以是某种思考方法、某种解题规则等。工具将行为主体与客体联系起来。规则是客体需要依赖和遵循的法律、标准、规范、政策、策略、伦理道德、文化传统等，是主体与团体之间联系的纽带。劳动分工是团体内部为完成某种任务而采取的组织管理策略，通过劳动分工将单个主体、团体和客体联系起来。

三、财务管理案例教学的核心元素设计

在财务管理案例教学中，核心元素包括主体、客体和团体三个部分。其中，主体是参与案例教学的学生，客体是教学案例，团体是主体学生所在的学习小组。

（一）主体的设计 学生是行为系统中的主体，教师主要起引导和控制作用。在财务管理案例教学中，尤其要强调学生的主观能动性，这是由财务管理课程的特点所决定的。

其一，与其他课程相比，财务管理课程理论在许多方面都与我国现实存在显著差异。如筹资理论认为，股权筹资方式筹资成本最高，但在现实中，我国绝大多数公司会首选股权筹资。这种理论与现实的差异，与我国上市公司股权结构不合理、公司治理不完善、法律制度不健全等有密切关系。仅仅依靠教师讲授书本知识和案例，学生不充分发挥主观能动性，很难理解这种差异。

其二，很多财务管理教学案例没有唯一的答案，站在不同利益人的角度，会作出不同的财务管理决策。如对于公司利润分配，站在股东的角度，当公司有好的投资机会时，股东希望尽量不分配现金股利；当股东自身有好的投资机会或者希望尽早收回投资降低风险时，会要求公司尽可能多地分配现金股利。站在债权人的角度，则不希望公司分配现金股利，因为公司现金流出会降低债务的保障倍数。对于此类问题的学习，仅仅通过教师的讲授，学生很难真正掌握问题的本质。将学生分为不同小组，扮演不同利益人，使学生像相关决策者一样身临其境地思考问题，有利于充分发挥学生的主观能动性，真正实现教学目标。

（二）客体的设计 对案例教学来说，案例设计要遵循时效性、广泛性、亲和性原则。时效性强调通过电视、网络、报刊等信息媒体掌握当前的热点经济问题和经济事件，用最新事件作为教学案例，这样有利于激发学生参与案例讨论的热情。同时，财务管理的理论和内容也在不断发展，过于陈旧的案例不利于学生理解和掌握财务管理理论和实务。广泛性强调案例来源要广泛，包括来源范围广泛和来源途径广泛。来源范围广泛，指从古、今、中、外全部空间和时间范围寻找教学案例；来源途径广泛，指不仅可以通过互联网、报纸、专业期刊和一般杂志寻找教学案例，还可以将学生经历的经济事件作为教学案例，如对MBA学生所在单位发生的经济事件进行适当修改，作为财务管理教学案例。从长远来看，学校可以考虑建立校内共享的财务管理案例库，并制定一些鼓励政策，支持教师参与企业合作，实行产、学、研相结合，企业为学校教学工作提供案例，学校为企业经济管理工作提供解决问题的思路和方案。亲和性指财务管理教学案例要尽量来自学生所能接触到的现实问题，让学生对案例有亲切感，认为案例有实际意义，从而有兴趣了解和分析它。如在进行资金时间价值教学时，可以用购房者按揭贷款作为案例，让学生运用复利和年金知识计算购房者在全部还款期内实际还款额的现值，与直接用现金购房方案相比较，对两种购房方案进行比较分析。

（三）团体的设计 教学中，可以将学生所在的班级作为一个学习团体，也可以将班级划分为若干个小组作为学习团体。对于案例教学来说，将班级划分为若干小组作为学习团体会更有效率。因为小组讨论是一个集思广益的过程，既有利于分工协作，又有利于督促和带动学习积极性不高的学生主动参与，培养学生的团队精神。为了提高课堂效率，可以在各小组内部初步讨论后，要求各小组选派代表发言，并要求学生在课后以小组为单位撰写案例分析报告，使学生通过对案例的进一步思考和总结，加深对所学知识的理解和掌握。至于小组人数，可根据课时多少、案例大小、具体分工来确定。既可以让学生自由组合，也可以按照学生的学习成绩、性格特点搭配，或者按照住宿相近、方便学习的原则划分学习小组。教师在分组时要注意各小组学生之间的能力差别不能过大，每个小组都有能力对案例进行深入分析，人员的安排要有利于对案例的学习和讨论。

四、财务管理案例教学的环境元素设计

环境元素包括规则、工具和分工。环境元素的任务是根据主体的需要，提供主体搜集和加工客体的工具，对团体进行恰当的分工，并为整个案例教学顺利进行提供规则支持。

（一）工具的设计 案例教学过程需要借助工具来完成，根据对学习者所能够提供的支持，工具可以分为效能工具、认知工具和交流工具三类。效能工具可以帮助学习者提高学习效率，如字处理软件、作图工具、搜索引擎、教学多媒体等。认知工具可以帮助学习者发展思维能力，如语义网络工具、数据库、专家系统等。交流工具可以支持师生之间和学生之间的沟通，如基于internet的email和聊天工具等。财务管理课程与宏观经济和行业经济的变化、与微观企业的行为关系甚为密切。进入21世纪以来，经济全球化进程加速，特别是在我国加入WTO后，各行业都发生了重大变革，使财务管理领域不断出现新事物和新问题。在这种情况下，需要从国内、国际全面有效地发掘更新、更有说服力的财务管理教学案例。因此，基于互联网的工具在财务管理案例教学中显得尤为重要。

（二）分工的设计 在财务管理案例教学中，课堂讨论和发言通常以小组为单位进行，容易滋生某些学生的“搭便车”行为。为了尽可能减少这种情况，可以采取合理安排小组成员、制定相应检查和处罚规则等监督和约束措施。如检查小组每个成员的笔记，要求每个成员都要在课堂讨论时发言，对课下讨论要求有记录，对偷懒行为给予惩处等。这样，通过小组间的合理安排、小组内部的合理分工，以及有效的规则来消除学生“搭便车”行为。

（三）规则的设计 教师在案例教学中应制定一定的规则，来对学生的行为进行引导、激励和约束。这种规则既包括针对个人或者团体的行为规范，也包括案例教学的激励考核制度。教师可以将学生成绩与其所在小组成绩和个人表现挂钩，分别赋予小组成绩和个人表现一定的权重，计算学生成绩。增加小组成绩的权重，有利于鼓励学生的团队合作；增加个人表现的权重，有利于激励学生在课堂上自我表现的积极性。因此，教师应根据学生特点制定规则，引导学生行为。

在案例教学中，教师通过人际交往来影响和引导学生管理自己的学习活动，并且可以参与到学习活动中，成为小组学习的参与者。同时，教师在案例教学中，对学生进行分组，帮助小组实现内部分工，为案例教学提供规则，并向学生传授使用工具的方法。这样，教师就完全融入到案例教学的行为理论体系之中。

参考文献：

[1]梁国萍、黄亿虹、曹筱春：《论财务管理案例教学法》，《财会通讯》（学术版）2006年第1期。

[2]刘淑莲：《关于财务管理专业课程构建与实施的几个问题》，《会计研究》2005年第12期。

[3]田祥宇：《论财务管理教学中的案例教学》，《山西财经大学学报 》2003年第４期。

[4]王延玲、吕宪军：《论教学目标设计理论与实践的应用研究》，《东北师大学报(哲学社会科学版)》2004年第1期。

[5]赵善庆：《试论现代教学设计理论体系》，《教学与管理》2005年第10期。

文章

来源 莲山课

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高校财务风险研究论文 第7篇

1.盲目扩大投资规模

随着高校招生数量的大量增加，学校在校区面积、基础设施建设、师资力量的引进等方面都对资金提出了越来越高的需求。

面对这种需求，很多高校管理者和财务工作者，往往没有对自身财务状况、支出能力进行正确评估，未能对不确定性因素进行科学预测，从而根据这些不确定性因素进行调整财务行为;

同时也未对投资项目的可行性进行分析，没有做好充分的评估与投资规划，不断扩大银行信贷，盲目进行投资建设，导致负债总额过高，严重超出其经济承受能力。

2.会计制度不完善

长期以来高校实行“收付实现制”这一会计制度，即以现金收到或支出与否来记录收入的实现和费用的发生，所有劳务以及跟踪资产都不作为收支费用，在总账中，事实负债得不到反映。

随着高校收入渠道、结算关系的多元化，通过“暂付款占年末流动资金比重”以及“学校年末对外负债总额占总经费收入的比重”等这些指标对学校财务风险进行衡量，未能够将“帐外事实负债”考虑进去，缺乏对高校财务风险的全面反映。

另外，“应收及暂付款”中的暂付款，基本上都是垫付款未核销数，支出实际上已经形成;同表列数据相比，“应收及暂付款”中的实际资产量严重偏离。

这就使得通过资产负债表对高校偿债能力进行衡量，必然导致对偿债能力的高估，对偿债风险的低估。

3.风险责任缺失

目前，高校实行计划管理模式，高校领导并不对学校财务承担风险责任，即使在任期间造成了巨额债务，也不会对自身利益造成影响;同时由于高校领导有一定的任期，

而且缺乏必要的风险问责与追责制度，导致高校领导更加注重短期行为不以自身的财务状况为实际出发点，大量举借外债，使高校贷款规模日益加大，造成高校债务偿还风险;

另外，由于风险责任缺失，部分高校出现前任借钱，后任还钱的问题，比如当某一职能部门前任领导离职时，欠下大量债务，需要用大量预算额度进行偿还，而导致现任领导无法正常开展工作，这种超前消费的行为，导致高校债务负担沉重，财务风险增加。

二、构建并完善高校财务风险防范机制

1.建立财务风险预警机制

建立高校财务风险预警机制，需要从财务风险识别、财务风险评估以及财务风险评价三个方面入手。

财务风险识别要求对财务风险进行系统归类，并对其进行全面分析，从而将财务风险的性质、特征和传导机制予以明确;财务风险评估则需要在有效识别财务风险的基础上，对所收集的大量详细数据进行分析，从而对未来风险的发生概率、损失程度进行评估和预测;财务风险评价则是通过建立财务风险预警指标，

以此来对风险的危急程度进行判断。

而财务风险预警指标的建立，可以从以下几个方面着手：首先，基本条件指标，包括生均用地、教育设施面积、设备仪器以及图书等指标;其次，发展能力指标，即通过建设、年度投资与现金比率，来对高校投资承受能力进行反映;最后，偿债能力指标，通过资产负债率、流动比率和净利对利息的倍数对高校偿债能力进行反映。

在上述指标建立之后，高校财务风险预警机制的构建可以通过综合指标法，分四步来完成。

第一，运用定性分析对有关历史资料进行分析，然后在以定量方式将各项指标的预警临界比率计算出来;第二，对各监测指标的爱物预警指数进行结算;第三，对各项指标的权重进行确定;第四，将高校财务预警综合指数计算出来，而这一结果就能够将高校财务风险警度确定下来，以便有利于风险的防范和控制。

2.实行改良的`权责发生制

改革当前的会计制度，采用改良的权责发生制。

权责发生制与收付实现制是两种完全相反的会计制度，在它们之间存在不同的收支确认类型，修正的权责发生制就是其中一种，它要求将权责发生制与收付实现制结合起来，主体经济业务实行权责发生制，而某些次要的经济业务则实行收付实现制;以权责发生制作为主体，能够对高校资产和负债情况进行真实、全面的反映，

从而为高校财务管理者和决策者提供有效的财务信息，降低财务风险。

实行修正的权责发生制后，对于计提固定资产折旧，要将“累计折旧”科目增加到“固定资产”科目后，并将折旧费科目增加在事业支出或经营支出科目下。

对于重要的资产，尤其是固定资产购置时，采用平均年限法进行折旧。

对于负债核算，要在会计科目设置“应收账款、应付工资和预提费用”等负债类科目，将隐性负债变为显性负债，从而对高校财务状况进行真实反映。

3.建立经济责任制

建立完善的经济责任制，要求遵循权、责、利相结合的原则，实现统一领导、分级管理，即要在校内各级管理层建立起各级经济责任制，明确各级管理者的权责，对本单位的财务风险承担相应责任，实现各个部门之间的相互协作，为加强财务管理积极研究对策，使得从校领导到普通教职工都对财务管理予以重视，积极参与到财务管理工作中。

财务理论研究论文 第8篇

一、非财务信息概念界定

理论界对非财务信息的概念尚没有一个统一的认识。由于缺乏统一的概念界定,不同的文献在非财务信息所包含内容方面也存在很大差异。随着非财务信息在各个决策层面重要性的提高,以及对其研究的进一步深化,对非财务信息从概念上给予明确的界定,就显得必要而紧迫。

(一)国外机构与学者的主要观点

具体如下:

(1)美国财务会计准则委员会(FASB)在《企业财务报表项目的确认和计量》中,从财务信息披露的角度规定,只有符合可定义性、可计量性、相关性和可靠性的项目才能予以确认进入报表;而那些不满足条件被排斥在会计报表之外的反映公司经营活动的信息就可以定义为非财务信息。澳大利亚特许会计师协会在其发表的《报告非财务信息》的研究报告中认为,非财务信息是指除财务报表和相关附注以外的所有信息,包括叙述性信息和量化的非财务信息,如经营比率、存货数量和雇员数量等。该类观点只是从广义的角度对非财务信息给予了说明,这种界定全面却并不那么容易让人理解和把握。

(2)美国注册会计师协会(A1CPA)提出企业应当考虑披露下列非财务信息:经营业绩信息,企业管理当局对财务信息和非财务信息的分析、前瞻性信息、有关股东、管理人员的信息、背景信息,但并没有从定义的角度给出明确的说明。Roberts.Kaplan和David Norton在对平衡记分卡的论述中也提到:非财务信息是财务信息的先导性指标,是阐述财务成果形成过程的信息,包括组织的学习与成长,经营及生产过程效率,顾客价值等信息。这些观点通过列举的方式给出了非财务信息应该包含的一些具体方面,容易被人理解把握但其内容却并不全面。

(二)国内学者的主要观点

国内学者马晖、王静(2005)指出非财务信息是指以非财务资料形式出现与企业的生产经营活动有着直接或间接联系的各种信息资料。李晓龙(2005)认为不满足条件而未能进入会计信息系统的、反映公司经营活动的,与企业未来财务业绩密切相关的业绩信息就可以定义为非财务信息。耿黎(2008)认为会计信息应包括财务信息和非财务信息。财务信息是指那些完全符合可定义性、可计量性、可靠性、相关性的,能够通过确认、计量、记录、报告程序进入财务报表的信息,以及附注中的解释说明和由财务报表扩展而来的信息。非财务信息则是指与财务信息相对应的,与企业生产经营活动相关的,与利益相关人相关的,不受公认会计准则约束的信息。除上述几种得到较多认可的观点以外,其他的学者大都选择运用罗列内容的方法来说明非财务信息的含义。

综合以上各种观点,笔者认为非财务信息有广义和狭义之分。广义的非财务信息是指除财务报表及其附注本身和可扩展信息以外的所有其他信息;狭义的非财务信息是指针对特定会计主体内部而言的,能反映企业生产经营情况且不受公认会计准则约束的信息。

二、在财务危机预警系统中引入非财务信息的必要性

科学全面地运用财务指标建立起来的财务危机预警模型能较直观地反映企业的综合财务状况,但其不能充分体现那些与企业未来密切相关的前瞻性的非财务信息对危机发生的影响。因此,要建立有效的财务危机预警模型,就应该在充分利用财务信息的基础上,加强非财务信息的引入。这主要是基于两个方面的考虑。

(一)财务信息局限性

随着知识经济的到来,现代市场竞争日益激烈,经营环境更是瞬息万变。在这样的时代背景下,信息使用者时刻都需要更新自己掌握的信息来进行有效决策,然而财务报表的数据在通常情况下都是以年度为期间统计的,不能满足决策者对信息的及时更新需求。另外,传统的财务信息只能说明企业过去相当长时间内的状态,而不能对现状进行及时揭示,更不用说超前反映企业的发展趋势了。相对于财务信息的滞后性,非财务信息却具有较强的前瞻性和预测性,更能满足财务危机预警的要求。因此,要准确反映企业的真实状况,真正起到提前预警危机的作用,只采用滞后性的财务指标是远远不够的,应该综合非财务指标的内容。

(二)我国财务信息披露现状

一方面,我国资本市场的发展起步较晚,公司信息的公开披露制度和披露质量标准尚不完善。同时,由于净利润容易受到经营者的操纵,经营者可通过调整会计政策来调节净利润的高低,将可能导致财务信息失真,造成决策信息混乱。因此,在我国单纯地依赖企业的财务指标进行财务危机预警是不科学的,也是不能保证预警准确性和可信性的。

另一方面,财务指标由于受企业会计基础和计量属性的影响,其本身具有一定的局限性。一个具有良好财务指标的企业,可能现金支付能力极差。这种偏差既可能是由于会计权责发生制使用所带来的已发生的的利润并没有带来真实现金流入造成的;也可能是由于历史成本计量属性下的利润由于通货膨胀等因素影响并没有带来实际净现金流入造成的。由于存在这样的局限,财务指标不能满足预警对于准确性的要求。因此,只采用财务指标来评判企业的财务危机状况,显然是不准确的,甚至还会出现差错。

同时,我国目前可得的财务信息主要来自于企业财务报告,而财务报告侧重于提供定量信息,但忽视定性信息的披露;侧重反映有形资产状况,但对企业经营过程中造就的竞争优势、企业形象、知识产权、商誉等无形资产,并没有给予恰当反映。但是这类事项或情况,对企业以后的经营业绩和长远发展却有着很大的影响。因此,在这样的情况下,在财务危机预警模型中引入非财务信息就显得更为必要。

综上所述,财务危机预警中,在充分运用财务信息的同时,应该加强非财务信息的应用,以增强财务危机预警的科学性、准确性和可信度。财务危机预警模型最好既要涉及到定量的财务指标,也要涉及到定性或定量的非财务信息,将非财务信息的评价作为企业预警模型的一个构成部分,这样才能更为完备地反映企业的整体面貌,真正达到财务危机预警的目的。

三、财务危机预警中非财务信息应用研究评述

目前,国内外的学者对非财务信息在财务危机预警中应用的研究主要集中在非财务指标的选择方面。

(一)国外财务危机预警中非财务指标研究

在20世纪8O年代,很多国外学者就开始意识到过分关注企业的财务状况、单纯以财务指标来预警财务危机难以让人信服,于是他们便开始尝试将非财务因素引入到财务危机预警模型中,并对引入后的预警效果进行了检验。在引入非财务指标方面,国外文献主要从基于宏观经济和经济周期方面的考虑、立足于行业差异分析、针对管理水平度量三个方面予以思考。Rose(1982)检验了28个经济周期指标从而论证了宏观经济状况影响着企业失败进程。Mensah(1983)考虑价格水平变动对财务数据的影响,用调整后的数据来预测企业财务危机,结果显示这对于提高预测准确性的作用不大。Lawrence(1983)和Whittred Zimmer(1984)检验了上市公司财务状况延迟披露对危机预警结果的影响。Goudie(1987)尝试将英国经济活力(Dynamic)模型与其开发的破产预测模型进行整合,但因缺乏统计准确性而影响不大。Platt(1990)用行业比率标准化的方法控制行业之间的差异,得出一个稳定的破产模型,证明行业增长对企业失败影响显著,随后又进一步比较了行业比率调整与否对破产模型稳定性与完整性的影响。Sunti Tirapat(1999)运用PMI、GPE、INT和MS2四个宏观经济变量作为因变量对企业股票的月回报进行了多元线性回归,以得出的回归系数作为该企业对宏观经济的敏感性度量。John Baldwin等(2000)应用行业特征、宏观经济和地区变量对加拿大的小企业失败构建了预测模型,其中行业影响方面的指标有:企业规模/进入行业第一年的平均规模、行业集中度、行业员工流转率、进入行业第一年平均企业规模,行业平均企业规模,该模型论证了所处地区对小企业成败影响巨大而行业因素则作用甚微。

(二)国内财务危机预警中非财务指标研究

在非财务信息中有一部分是可以直接量化的,国内很多学者将这部分非财务信息与量化的财务信息一起共同应用到财务危机预警系统模型的构建中。如:林素真、罗绍德(2005)将变更会计师次数、更换高阶经理人及财务主管次数、变更财测次数及出具非无保留意见次数等四个非财务变量应用到财务危机预警中。经过实证结果的分析验证所得的结果符合上述论述,加入非财务变量后的财务预警模型及完整性预警模型,在正常企业及危机企业和整体模型的预测率,果然较单纯以财务性变量的预警模型为佳。曹德芳、赵希男、王宇星(2006)就曾尝试将董事会治理因素引入到财务危机预警中。他们以120家上市公司为研究对象,分别运用非参数检验、T检验以及主成分分析法对财务变量和董事会治理变量进行筛选,并最终选定董事长持股、独立董事比例、董事会成员持股三个董事会治理变量,进而将其与财务变量一起运用Logistic回归分析构建预警模型。结果显示,未引入董事会治理变量的模型的预测正确率为92.5%,而引入董事会治理变量的模型预测正确率为94.15%,预警能力明显增强,证明了非财务信息中的董事会治理因素是影响公司财务危机的一个重要方面,对预警有着和常规财务信息同等重要的作用。邓晓岚、王宗军等(2006)分别检验股权结构、公司治理、市场信息等方面的10个非财务变量对财务困境的解释力,并应Jackknife Method检验模型的分类预测能力。结果显示,年度累积超额收益率与审计师意见的预警效果较好,其他非财务变量均不显著,纳入了非财务因素的模型预测力更强。郭斌、戴小敏等(2006)的研究及实证结果表明,消除行业影响后模型的分类准确度有所提高,而同时考虑财务与非财务因素及经济环境因素的滞后预警作用,将大大改善总体分类准确度和拟合度。王宗军、熊银平、邓晓岚(2006)也尝试着将董事会高管人员持股比例、股权集中度、股票价格变动趋势和样本公司是否更换会计师事务所(更换=1,未更换=0)等四个非财务指标运用到危机预警中。从实证结果看,在公司财务状况发生变化的前一年,只包含财务变量的预测模型对ST公司的判别正确率为93.3%,对非ST公司的判别正确率为90%,总体正确率为91.7%。加入非财务变量——公司股价变动趋势以后建立的预测模型对ST公司的判别正确率升至96.7%,对非ST公司的判别正确率升至96.7%,总体正确率为96.7%,提高了5%,也证明了非财务信息的良好的预警效果。

除了有一部分可以直接量化外,大部分的非财务信息都是不太容易量化处理的。对这类非财务信息,国内学者通常采用模糊统计的方法,从定量与定性相结合的角度出发,构建财务危机模糊预警模型。如万希宁、王艳(2007)选择了研发能力与发展创新能力、管理团队及员工积极性、市场定位及经营发展战略等非财务信息,应用多级模糊综合评判法对财务风险因素进行定量化评价,对定性的非财务指标采用模糊统计的方法,从定量与定性相结合的角度出发,构建了基于非财务指标的财务危机模糊预警模型。孙杰、李辉(2008)针对财务危机定量预警方法忽视专家的经验知识以及非财务信息的局限性,提出基于灰色综合评价的多专家群决策财务危机预警方法,并给出了该方法运用的算例。算例表明基于灰色综合评价的企业财务危机群决策预警方法,能充分利用多专家的经验知识以及大量财务及非财务信息,来评价企业出现财务危机的可能性程度并发出预警信号,从而在一定程度上弥补了单纯依靠定量预测手段进行企业财务危机预警的局限性,为在财务危机预警中应用非财务信息提供了新的思路和方法。

(三)财务危机预警中非财务信息应用研究评述

从国内外的研究现状来看,关于非财务信息在财务危机预警中的应用目前还没有一个较为成熟和统一的理论体系。不同的研究者只是从自己认为应引入的非财务信息入手开展研究,并得出相关的结论。由于没有统一的理论前提,研究者们得出的结论都不具有继承性和互补性,难以形成系统性的结论,不能对财务危机预警实践产生很好的指导作用。另外,由于研究者一般选择的样本比较小,涉及行业比较少,导致其得出结论的适用性不强。不同的研究者开展的研究,由于选择的样本存在很大差异,其结论在逻辑上就不具有可直接累加的特性,导致重复研究的发生。

基于上述研究现状,本文认为非财务信息的应用研究在未来必然走向概念规范化的道路,并逐渐形成比较完善的理论框架。研究者们会在统一明确的非财务信息概念界定基础上开展研究,保证研究者各自研究结果的继承性和互补性。同时在研究方法的选择上,研究者们会继续采用实证研究的方法探讨该问题,只是在样本的选择上会逐步缩小样本范围并扩大样本数量。即由于不同行业和类型的企业在各个方面都存在很大差异,所以会对小范围大样本进行研究,从而形成一系列针对性比较强的财务危机预警理论和方法。

参考文献