汽车金融风险控制论文范文第1篇
[摘 要]金融是现代市场经济的核心和动脉，金融又是一把双刃剑，金融风险伴随着金融活动的全部过程。本文分析了我国金融风险的类别，并提出了金融投资风险的控制措施，旨在为今后的研究提供理论基础和技术指导。
[关键词]金融风险；分类；控制措施
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.02.100
1 我国金融风险的分类
1.1 人为操作风险
金融产品的操作风险主要是指由于金融投资管理者对于金融产品的经营管理及投资决策不当所带来的金融风险。出现操作风险的原因主要有两方面。首先，金融投资管理人员的综合能力较差，为金融投资带来较大的风险威胁。其次，由于投资者或是投资管理团队的整体管理能力有待提高，是造成金融产品投资风险的重要诱因。
1.2 市场风险
市场风险主要是由于市场上的汇率或是估价的变动所导致的金融投资者的本金或是收益受到影响的潜在风险因素。造成金融投资出现市场风险的主要原因是由于金融工具的市场价格是波动变化的，如果金融投资者对于市场分析能力不强，则会导致金融投资遭受市场风险。根据市场风险产生原因的不同可将其分为系统性风险及非系统性风险两种情况。
1.3 流动性风险
流动性风险主要是由于金融投资者在金融市场投资活动中，将大量的资金集中投资于某些金融工具，而投资的金融产品在短期内由于难以变现，导致金融投资者出现资金使用紧张的问题。如果金融产品的价格波动幅度不大，而且金融投资者对此金融产品的投资规模不大时，并不会出现流动性风险。
1.4 信用风险
信用风险其实质就是违约风险，由于金融投资交易的双方未能按合同规定履行各自义务，造成金融投资产品出现风险。随着金融投资产品的准入门槛也不断降低，各种债券及货币基金等金融产品已经成为当前金融投资的重要内容，如金融产品的发行主体出现破产或是亏损等，会直接导致公司债券及股票价格的下跌，导致金融产品出现信用风险。
2 金融投资风险的控制措施
2.1 加强风险分类控制
由于金融市场上在种类和性质方面有很大差异，因而每个商品所面临的风险也不尽相同，这些风险的种类多种多样，即使面对同一种风险，这些差别很大的商品也会做出完全不同的反应。因此，如果想要把投资者在投资过程中将要面对的金融投资风险和财产损失降至最低，必须进行金融投资过程中的风险分类。
对于投资风险分类控制，具体的做法是预测评估金融投资的不同商品可能遇到的各个风险，对于不同的金融商品的不同金融投资风险做出科学合理有针对性的应对策略。事实上，由于金融市场的复杂性和投资者的不谨慎，很多投资者在没有深入研究投资将要面临的风险和问题的基础上就对某个单一的金融商品进行大量投资。这种错误的行为在增加投资者所投资商品投资风险的同时，还增加了投资者受损的几率。选择多种不同的金融商品形成一个科学合理的投资组合之后再进行投资，才是值得推荐的做法。由此可见，在金融投资的过程中，投资者为了获得最大利益，要从不同的方面着手对风险进行合理的控制，对于自身的金融投资商品风险进行合理评估，并且分散自己的资金，采取多样化的投资组合策略，建立能使金融投资风险降到最低的投资组合，在投资的过程中获得最大收益。
2.2 完善金融投资主体相关的制度、机制
防范金融投资的操作风险，必须完善金融投资主体的管理结构，并进一步强化风险控制机构的作用，在组织结构上避免金融产品操作风险的发生。完善的内部控制制度，也是避免金融投资主体操作风险发生的重要措施。对于重要的金融投资决策活动进行完善的记录与动态的监督检查，建立金融投资风险控制管理预案，确保风险控制的实时开展。控制金融投资操作风险，应在金融企业内部建立完善的风险管理责任制度，促使金融投资管理机构的工作人员各司其职，并借助于问责制度，对于操作管理出现问题的金融投资管理人员追究管理责任。为了提高对于金融投资风险的防范规避能力，应在金融机构主体内部完善信息交流机制，通过集思广益来提高对于金融投资风险的防范控制能力。
2.3 加强风险评估
金融投资过程中，金融风险的评估是投资者作投资决策的重要依据，使投资者了解并合理控制和应对外界一些不利于金融投资的因素，降低金融投资过程中的风险和损失。风险不是一直固定不变的，因此对于风险评估也要不断更新变化。只有时刻对所产生的风险作出判断和评估，才能使外界风险减少对投资者自身投资的的金融商品的不利影响。风险评估为风险和利益的科学配置提供了相对可靠的依据。投资者均想获得最大的投资收益，但收益总是伴随着风险，投资者就要面临着非常大的风险，因此，根据风险评估对所产生的风险和利益进行合理的配置，可以使得金融投资风险得到合理的控制，投资者能够获得最大的投资收益。
3 结 语
伴随着市场经济的深入发展，我国的金融市场正在走向成熟，金融投资者也有了更多选择。在进行阁金融投资的过程中，投资者应结合自身实际，将所有的影响因素考虑周全，最终选择合适的投资方式。与此同时，还要不断完善金融投资主体相关制度及机制，做好金融投资的统筹规划等工作，确保我国金融市场的健康和蓬勃发展，促进我国经济的发展和社会的进步。
主要参考文献
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汽车金融风险控制论文范文第2篇
关键词：财务公司；产业链金融；信用风险；声誉机制
一、引言
财务公司在服务企业集团的同时，依托产业链延伸金融服务，解决产业链上下游中小企业融资难、融资成本高的实际困难，从而促进企业集团的可持续发展。在现代产业分工格局及监管层“产业约束”要求的背景下，财务公司开展产业链金融的授信对象很大程度被限定在处于产业链上下游的中小企业，所以财务公司产业链金融无法规避中小企业融资信用风险突出的问题。中小企业信贷中由于天然的或人为的不完全信息的存在，一定程度上导致了逆向选择和道德风险问题。这使得财务公司在对中小企业授信时，不得不采取更为严格的风险控制措施，这又间接导致了中小企业的信贷约束问题。随着中小企业在经济中发挥越来越重要的作用，如何建立既能有效控制违约又能扩大中小企业信贷规模的风险控制机制就成为财务公司开展产业链金融必须关注的重大课题。
契约理论认为，信用风险控制的关键在于在信贷合约中加入合理的激励约束机制。抵质押制度是传统信贷模式下的一种广泛使用的显性激励机制，是防范信用风险的一种基本制度。 Barro将抵质押制度作为一种信贷合约实施的保证机制，认为抵押品合约会给借款者提供激励使其努力工作，以降低违约情况发生的概率。然而许多学者研究表明，抵质押不足的中小企业信贷往往陷入了“违约、不贷款”的囚徒困境，直接造成并加重了中小企业融资约束问题。尤其在转型经济体中，正规金融的信贷配给中被排除的主要是资产规模小于（含等于）银行所要求的临界抵押品价值量的中小企业。
杨胜刚、胡海波认为中小企业不提供反担保或反担保金额不足时，担保机构为贷款提供较高比例的担保会加剧逆向选择和道德风险问题。因此，建立信用担保机制等措施并未从根本解决中小企业押品不足的问题，同时可能因为新的信息不对称带来更大的信用风险及融资成本。为此，有学者开始研究如何建立中小企业内生化担保机制。
19世纪80年代，经济学家开始意识到长期合作的影响，将动态博弈引入委托一代理、劳动力市场及信用缺失治理等相关研究之中，论证了在多次重复博弈关系情况下声誉作为隐性激励机制能够发挥激励作用。声誉的作用在于为关心长期利益的参与人提供一种隐性激励以保证其短期承诺行动，因此可以成为显性合约的替代品。
Kreps、Wilson等人提出的KMRW声誉模型，解释了静态博弈中难以解释的“囚徒困境”问题。历史上出现的日本“村八分”社区规范和中国晋商的“利以义制”及马里商人联合会都是声誉机制有效运用的案例。孙回回认为在信贷市场上声誉可以在一定程度上降低信息不对称带来的交易成本和信贷风险，克服抵押物缺乏带来的赖账风险。
Reka的研究表明，声誉能在借贷双方之间建立一种信任关系，可以弥补抵押物缺乏的不足，且对逆向选择和道德风险具有抑制作用。
仇冬芳认为声誉机制是一种内生化的信用担保机制，通过开发中小企业长期价值作为增信方式，起到增加信用供给的作用。尽管理论界普遍认可了声誉机制的作用，但是实践中声誉机制的运用并不充分。究其原因在于声誉制度的有效性受到一定的环境要素的约束。从博弈的视角出发，要使声誉机制能够在博弈中促成合作博弈均衡的出现，要求满足一定的环境变量。声誉机制有效的制度基础包括重复博弈、信息有效传导和可信的惩罚等几个方面。我国经济处于转型期及信用建设不完善的现状，传统的信贷环境要素并不能充分满足声誉机制的要求。
信息经济学认为信用风险产生的根源是信息不对称的存在，单一制度难以从根本上改变信息不完全的基本条件，因此任何制度都是有其局限性或缺陷，需要从多方面人手。
胡平波认为解决农民合作意愿程度为单边非对称信息条件下农民专业合作社中农民机会主义问题，关键在于发挥合作社正式制度和声誉制度的协同治理作用。
刘惠萍、张世英认为在市场不完备条件下需要建立声誉机制和显性机制相结合的激励机制，以实现长期激励与短期激励相结合的激励模式，遏制国内经理人短期化行为，激励其长期化行为。目前，在中小企业信贷研究中，多数学者都是从单纯如何实现抵质押制度替代及优化或者如何建立声誉机制等隐形激励机制人手的，对抵质押制度与声誉制度共同激励的研究甚少。
因此，本文在总结已有研究成果基础之上，从缓解中小企业融资约束的视角出发，对基于抵质押制度和声誉机制共同激励的财务公司产业链金融信用风险控制机制进行研究。试图通过建立财务公司与中小企业不完全信息博弈模型，引入声誉修正、收益折现等因素，将中小企业当期行为与未来收益的相互影响在模型中定量化地表现出来。通过分析对比不同条件下财务公司与中小企业的博弈均衡中财务公司的安全授信边界以及中小企业可获得的最大授信额度，为财务公司信用风险控制机制设计提供参考依据。
二、财务公司产业链金融中的抵质押制度与声誉机制
解决财务公司产业链金融的中小企业信用风险问题、扩大财务公司安全授信边界，关键在于充分发挥财务公司产业链金融的内在优势，建立显性激励与隐性激励结合、长期激励与短期激励协同的风险控制机制。抵质押制度在中小企业信贷中主要发挥了显性激励和短期激励作用，声誉机制往往具备长期激励及隐性激励的特征。
（一）财务公司产业链金融中的抵质押制度
传统抵质押制度下中小企业往往被排除在正规金融之外，其中一个重要的原因是对于金融机构所认可的合格抵质押品与中小企业所拥有资产不匹配，而且抵押资产对银行和中小企业的价值是不同的。
一般而言，银行对抵押品的评估价值为净市场可变现价值，这往往受到了二级市场运行效率等外界因素的影响，导致抵押品的实际价值高于、甚至远远高于抵押品的净市场变现净值。从缓解中小企业融资约束的视角来看，提高中小企业信贷中授信提供方认可的抵质押品与中小企业资产的匹配度，降低抵质押品的变现损失率是实现抵质押制度改进优化的方向。
与银行传统的信贷相比，财务公司产业链金融中抵质押制度改进优化具有信息优势。财务公司的核心职能是为企业集团及其成员单位提供对内对外的财务管理服务，有的财务公司甚至作为企业集团及其成员单位对外进行财务结算的窗口。通过多年的积累，财务公司基于对集团业务的了解，其已有信息系统与成员单位的信息系统拥有较高契合度和集成度，很容易通过开发建设完善的产业链融资管理系统，并同集团的采购、销售等业务系统实现对接。充分发挥财务公司产业链金融中所具有的信息优势，可以在以下几个方面对抵质押制度进行改进优化。
首先，可以扩大抵质押品范围。财务公司依托企业集团在产业链条上的核心地位，凭借其交易地位和交易数据，可以最大限度地剥离出中小企业的核心价值并充分利用中小企业沉淀在产业链交易中的各类型资产。
其次，财务公司依靠其企业集团的核心交易地位，可以显著地减少抵质押品的处理成本。财务公司产业链金融中，抵质押品可以借助成熟的产业链交易网络交易处置，以达到降低抵质押品违约损失率的目的。
再次，财务公司深耕产业链条，凭借产业链交易形成的企业网络关系，对抵质押品特别是作押的流动资产有较强的认可程度和控制能力。
财务公司产业链金融主要融资模式包括预付款融资模式、存货融资模式以及应收账款模式三大类。预付款融资模式适用于产业链上中小企业的采购阶段，中小企业以提货权作为抵质押品而事先获得用于采购的资金。存货融资模式适用于产业链上中小企业的运营阶段，中小企业以存货质押方式获得用于运营的周转资金。应收账款融资模式适用于产业链上中小企业的销售阶段，中小企业以应收账款作为还款来源从而提前获得用于下一阶段的生产经营的资金。
以上三种融资模式中，财务公司以传统中小企业信贷并不认可或者说不能充分认可的存货、应收账款以及提货权等作为抵质押品进行授信，通过未来存货销售收入、应收账款回收和权利变现产生的现金流作为还款来源，控制授信中存在的信用风险。发挥财务公司的信息优势，可以有效控制信用风险，同时也在相当程度上增加了中小企业信贷的可得性。
（二）财务公司产业链金融中的声誉机制
传统的中小企业信贷中，中小企业发生违约的后果往往是中小企业被该金融机构纳入信贷黑名单，不再对其进行授信融资。在外部金融环境不完备、普遍缺乏信用的背景下，中小企业的违约成本比较低。而财务公司产业链金融中却不同，中小企业与财务公司及其具有产权关系的企业集团下的核心企业的交易关系更为复杂。对于中小企业来讲，对财务公司的违约行为的成本是非常巨大的，其原因在于在复杂的关联交易和重复交易体系中，声誉丧失的成本不仅仅包括经济成本还包括“社会成本”。
前文提到，声誉机制发挥作用往往需要满足一定的环境基础。财务公司产业链金融依托企业集团产业链条开展金融服务，在环境要素方面容易满足声誉机制发挥效用的要求。首先在开展产业链融资的过程中，财务公司面临的融资对象主要是与企业集团有着长期密切交易关系的产业链条交易主体，基于重复交易的多期博弈关系自然十分容易满足。其次，财务公司产业链金融借助企业集团为核心的产业链条网络（如图1），各主体的信息通过实体交易形成的关联网络进行多元化传导。一旦中小企业出现失信行为，无论在物流环节或者在资金流环节，都可以快速被财务公司收集并做出反馈。再则是财务公司横向与企业集团中处于产业链条核心地位的大企业具有产权关系，在与纵向的融资企业开展金融往来时，面对的是一个由众多中小企业组成的竞争性交易网络。财务公司可以借助企业集团在产业链交易网络中的影响力对失信的中小企业进行惩罚，其惩罚成本相对较低。基于以上几点，财务公司产业链金融依托产业链交易环境具备声誉机制有效的环境基础，建立声誉机制具有可行性。
对于抵质押品激励，声誉制度激励具有自发性、积累性、非强制性等特征。产业链交易网络中中小企业与核心企业存在长期交易的机会和必要性时，中小企业通过每次守约行为维持长期交易关系的同时，具备自发积累良好的声誉的动力。声誉机制是通过行为主体依据长期利益需要而产生合作行为的自我约束机制。
（三）抵质押制度与声誉机制共同激励的信用风险控制机制
财务公司开展产业链金融的内在优势在于产业链条真实交易形成的产业链关联网络以及长期的互动关系。这使得财务公司产业链金融不仅仅具备抵质押制度改进的信息优势，同时也具备声誉机制发挥作用的环境基础，为抵质押制度与声誉机制协同激励创造了物理条件。财务公司产业链金融既要有效控制中小企业信用风险，又要有效缓解中小企业信贷约束，仅仅依靠单一制度激励并不能最大程度解决双重目标。财务公司产业链金融信用风险的控制机制既应当实现抵质押制度的改进，又要实现抵质押制度与声誉机制的共同激励。其共同激励作用体现在：抵质押制度通过对中小企业的资产设定抵质押权进行外部法律约束，声誉机制的作用在于通过中小企业在产业链关联网络中自发形成的声誉价值对中小企业的行为进行约束，以弥补中小企业抵质押品的不足。财务公司产业链金融中抵质押制度发挥信息优势将存货、应收账款、提货权等作为合格抵质押品，以扩大中小企业的信贷可得性。声誉机制的作用在于基于产业链长期的关联交易网络利益对中小企业进行激励，促进其自我约束。
因此，抵质押制度主要发挥显性激励和短期激励的作用，而声誉机制主要发挥了隐性激励与长期激励的作用。
三、不同激励条件下中小企业行为的模型分析
（一）模型假设
假设一：存在有两种类型的中小企业，一种是高信用的，属于非理性合作型，这类企业是绝对不会违约的。另一种是低信用的，也就是理性中小企业，服从经济学理性人假定，以利益最大化为行动目标。θ1表示财务公司认为i企业属于高信用企业的概率，代表了财务公司对中小企业的声誉评分，作为确定授信方案的依据，取值范围在0-1之间。θi0≥O（i取l到n，代表所有的中小企业），即假设博弈开始阶段财务公司认为以大于零的概率存在高信用类型的企业。
假设二：所有中小企业拥有相同的抵质押物价值为D，可投资项目投资平均收益率为R。
假设三：财务公司对中小企业有着不同的声誉评分，通过考察中小企业的声誉θi来确定融资组合F（r，M，p），r表示融资利率，代表融资成本，M为授信额度，P为获得融资的概率。
假设四：假设财务公司根据以下关系式确定授信方案：
（gi为押品覆盖率，β为正的修正系数）
以上三个关系式表示财务公司通过考察声誉确定融资方案，这里我们假定融资的利率是固定的，要求的抵质押品价值覆盖率与声誉评分呈反比，所以中小企业可授信额度与声誉高低成正比，同时获得授信的可能性与声誉评分高低呈正向关系。当e等于1时，代表财务公司认为融资企业是绝对高信用的企业，财务公司一定会给该企业授信，同时该企业可以获得最大的授信额度
假设五：理性中小企业i实际守约的概率为qi，理性中小企业通过选择qi实现利益最大化。
假设六：财务公司服从风险中性的理性人假定，财务公司产业链金融市场为“卖方市场”。
基于前文假设，我们可以得出理性中小企业i的单阶段收益函数为：
（二）抵质押制度激励下中小企业行为选择
不考虑声誉作用，面对既定的授信方案，理性的中小企业通过选择qi实现利益最大化的条件为：根据前面假设可得：
（1）当 即 时， ，所以当qi=0时，π；取得最大值，πi=（Mmaxθi（1+R）-D）0.，即此时获得信贷的低信用的中小企业最佳策略为违约获得收益πi=（Mmaxθi（1+R）-D）。这表明在抵质押制度下，财务公司给予的降低押品价值覆盖率的贷款优惠（抵质押担保不足的授信），在某种程度上加重了企业违约的道德风险，这与很多学者研究的结果是一致的。
（2）当D-Mmaxθi（l+ro）≥0时即昏 ，所以当qi=l，π.取得最大值，πi=[qiMmaxθiR（R-ro）]θi，此时中小企业的参与约束为：πi=[qiMmaxXθiR（R-ro）]θi≥0，即：R≥ro（假设四）。此时理性中小企业最佳策略为不违约。
董梁、李松涛认为博弈主体维护声誉行为的前提是必须有博弈局中人在事实上为将来的利益放弃了当前的机会主义利益的情况存在。因此，出现声誉效应至少有两个阶段，也就是说，必须让“时间”因素起作用。接下来我们考察一个T阶段有限次重复博弈情形。
（三）抵质押制度与声誉机制共同激励下的中小企业行为选择
设q.为t阶段某理性中小企业的实际的违约概率，xt为t阶段财务公司预期的理性中小企业的违约概率。如果考虑一个T（T≥2）阶段的有限次重复博弈，如果该融资企业在T-1阶段选择守约即qi=1时，财务公司对融资企业的声誉进行贝叶斯修正：
如果融资企业在T-I阶段选择违约，则：
考虑一个T阶段的博弈（有限次重复博弈），即使理性中小企业获得声誉评价 （即获得要求的抵质押较少的贷款，gol+ro）时，理性的中小企业为了获取长期价值最大化，也不一定会在博弈开始阶段就违约，而是会选择通过守约的行为积累更好的声誉，谋求长期价值最大化。为此我们用逆向归纳法考察博弈的均衡路径，首先是T阶段，因为这是博弈的最后阶段，此时已经没有维持声誉的必要，所以理性的中小企业肯定会选择违约，获得收益 。可以看出，即使在博弈的最后阶段，因为抵质押品的存在，不会出现在最后阶段中小企业违约后财务公司承受巨额损失的可能性。
然后我们考虑T-1阶段，如果融资企业选择违约，即qt=0，融资企业将获得收益为 ，此时博弈结束，融资企业将无法再从财务公司获得融资，T阶段中小企业得不到财务公司的融资，收益为零，即 。
如果T-I阶段中小企业放弃机会主义利益选择不违约，即qt=1，T-I期中小企业获得收益为 。博弈继续进行到T阶段，中小企业在T阶段可获得违约收益： 。
假设贴现因子为δ，不同中小企业的贴现因子由客观条件及自身主观属性决定，满足Oδl，则中小企业在T-1阶段不违约可获得的收益和为：
理性中小企业通过比较 的大小在T-I阶段进行选择：
因为博弈达到均衡时，财务公司预期的理性中小企业违约概率等于理性中小企业的实际违约概率，也就是 ，此时我们假定了 ，所以根据式（6）有 ，即要使得 ，则需要：
解（8）式得：
（1）当1≥δ≥I+R时，无论 取何值，不等式均成立。即只要贴现因子足够大，理性的中小企业即使在T一1阶段融资中声誉评分足够高，获得押品覆盖率足够低甚至无抵质押担保的融资，理性中小企业都会选择守约，谋求长期价值的最大化。在此，可以在不违背经济学理性人假设的前提下为非理性合作型中小企业提供一个合理的解释：与财务公司的合作关系预期一直持续且贴现因子足够大的理性中小企业。
（2）当oδI+R时，只有满足：
中小企业在T-I阶段会选择不违约，谋求长期价值的最大化。前面我们假定R≥ro，也就是说，此时财务公司安全的授信边界为最低押品覆盖率 。
根据KMRW理论，T阶段重复博弈中，如果T-I阶段不违约对理性中小企业是最优的，那么在所有的tT-I阶段选择不违约都是最优的”。
（四）不同激励条件下中小企业可获得的最大授信额度
1.财务公司的收益曲线与授信选择
抵质押激励时，中小企业类型为不完全信息而理性中小企业收益为双方的共同认识，财务公司的不同的授信方案的预期收益E可以表示为：
财务公司的期望收益率r0可以表示为：
基于财务公司为风险中性的理性人假定，图2处于弧线部分的授信方案为次优方案，在卖方信贷市场上，财务公司有拒绝的积极性。博弈均衡结果为财务公司要么提供需要足够抵质押担保的融资（gi≥l+r0），要么为其认定的绝对“好企业”提供足够优惠的授信。这与传统授信模式下我国中小企业面临的信贷约束的现状是相吻合的。抵质押制度激励的有效性建立在足额抵质押的基础上，由于中小企业可抵质押品不足，导致中小企业往往无法从正规金融获得授信，使得中小企业面临严重的信贷约束问题。考虑到抵质押品的价值对借款者和贷款者是不对称的，假设抵押品违约损失率为γ，所以对财务公司而言，抵押品的价值为（1-γ）D。所以在一定的安全授信边界条件下，由于抵押品的价值评估不一致，金融机构将进一步缩小了授信额度。
抵质押制度与声誉制度共同激励时的情况，此时财务公司的不同的授信方案的预期收益E*可以表示为：
财务公司的期望收益率r：可以表示为：
同理分析容易得到，抵质押激励与声誉机制共同激励下，财务公司的最低押品覆盖率为 ，表明引入声誉机制激励时可以在一定程度上降低财务公司对抵质押品的要求，增加信贷的可得性。同时通过对声誉值不断修正，可以使得中小企业可获得信贷额度逐渐增加。
2.中小企业可获得最大授信额度对比
假定中小企业资产的自身评估价值为Vi，财务公司对中小企业资产的可抵押价值为V2，银行等外部金融机构认可的中小企业可抵押价值即市场变现净值为V3。基于前文分析，我们可以令V1=D11+D12+D13，D11，代表传统授信模式可抵押资产的企业价值，D11+D12代表财务公司产业链金融模式下可抵押资产的企业价值，则有：V2=（1-γ2）（D11，+D12：），V3=（1-γ3）D11，其中γ3≥γ2，γ3，γ2代表抵质押品价值的违约损失率，存在V1≥V2≥V3。
通过前文的分析可知，抵质押制度单独激励下最低押品覆盖率为g0=l+r0，抵质押制度和声誉机制协同激励机制下安全的最低押品覆盖率为g1=（l+ （只考虑 的情形）。
此时传统信贷中中小企业可获得的最大授信额
度为 争公司产业链金融中的抵
质押制度激励下最大授信额度
。财务公司产业链金融抵质押制度
与声誉机制激励下的最大授信额度为 ，显然
四、研究结论与政策建议
财务公司产业链金融中发挥抵质押制度与声誉机制的共同激励可以扩大财务公司安全授信边界，增加中小企业可获得的最大授信额度。一方面，在财务公司产业链金融中，发挥财务公司在产业链中信息优势可以扩大抵押品范围及合理评估抵押品价值，同时可以借助产业链交易网络减少抵押品处理成本、降低违约损失率达到内生化解决中小企业“押品不足”的情况。另一方面，通过产业链形成的长期关系建立声誉机制，可以在一定程度上解决传统上抵质押不足的中小企业的合作问题。抵质押制度与声誉制度激励的效果受到折现率等因素的影响。只要折现率足够大，即使不存在抵质押品，非合作行为（违约行为）也只会在T阶段博弈的最后阶段出现。通常的情况，折现率并不足够大时，声誉机制与抵质押制度协同激励下依然可以促进中小企业选择守约行为。综上，财务公司产业链金融建立基于抵质押制度与声誉制度协同激励为主要内容的风险控制机制，能够在控制风险的前提下，缓解中小企业融资约束问题。但是抵质押制度的改进和声誉机制的协同都对财务公司产业链金融环境提出了更高的要求。为此，我们建议在以下几个方面人手：
一是利用互联网信息技术，建立产业链数据平台中心，提升产业链可视化。抵质押制度的改进、抵押制度与声誉机制协同激励效率对能否扩大中小企业信贷起到了很重要的作用。而这两个方面都依赖于产业链信息高效传递与可视化的提高。产业链可视化包括企业之间的可视化及企业内部可视化，可视化程度提升产业链各成员的反应速度、决策质量及风险管理能力。通过对产业链进行可视化建设，可以有效监控链条交易中的资产状况以及交易主体的行为，为中小企业抵质押价值开发以及声誉机制有效性提供保证，为财务公司建立抵质押制度与声誉机制协同的风险控制机制创造良好环境。
二是加强产业链管理，培育产业链信用文化，强化产业链主体的声誉意识。声誉的培育依赖于产业链管理的意识的提高，这需要从企业集团层面加强对产业链成员的管理。财务公司充分利用企业集团的核心地位，在产业链金融中建立对核心企业的资信引入和捆绑机制，加强基于产业链的声誉效应。
三是建立严格的主体准人体系，依托关联网络建立多元化激励机制。当多个具有相关性的博弈组成关联博弈时，每个博弈均衡所要求的苛刻激励条件变得较为宽松（青木昌彦，2001）。在上文模型分析中仅仅考虑了未来博弈与当期博弈关联，在产业链环境中形成的关联网络以及财务公司与产业链上各主体复杂的关系，构成了范围更广关联博弈。财务公司开展产业链金融建立依托产业链关联网络的多元化激励机制，既能有效地控制风险，又能为中小企业提供更多的信贷资源。
汽车金融风险控制论文范文第3篇
摘要：互联网金融理财产品具有起购门槛低、流动性强等特征，社会、使用者情感、风险、功能等因素均可影响互联网金融理财产品使用情况。文章以互联网金融理财产品为核心，阐述了互联网金融理财产品优势及种类，并从互联网金融理财产品使用视角入手，从社会、情感、风险、功能等方面，对互联网金融理财产品使用影响因素进行了研究。
关键词：互联网金融;理财產品;回报率
互联网金融理财产品对经济、金融具有较大的影响，随着互联网金融理财产品在大众中被认可度的提升，为迎合市场需求，互联网与金融市场联合推出了各种类型的互联网金融理财产品，越来越多的互联网金融理财产品进入了大众视野，学习如何利用互联网金融理财产品进行财务管理，也成为大众面临的主要问题之一。基于此，对互联网金融理财产品使用影响因素进行适当研究非常必要。
一、 互联网金融理财产品优势及种类
（一）互联网金融理财产品优势
相较于传统金融理财产品而言，互联网金融理财产品具有回报率高、投资门槛低、方便快捷、流动性相对好等优良特点。
第一，相较于传统金融理财产品而言，互联网金融理财产品理财期限灵活度更高，理财产品使用者可以根据自身需求选择恰当投资期限，获得相对较高的回报率。
第二，传统理财投资门槛（如股票、信托产品等）大多为几万元起步甚至几十万元起步，过高的起步门槛将多数理财人士进行了分割。而互联网金融理财产品无门槛，大众人群、小微企业均可以参与理财，投资门槛较低。
第三，资金投向高度透明、方便快捷易操作是互联网金融理财产品突出特性，理财产品使用者仅需联通网络登录手机浏览器或手机APP，就可以投资理财产品，或查看投资现状，无时间限制，便于及时把控风险，节约时间。
第四，相较于传统理财产品（如银行定期存款等）而言，互联网金融理财产品流动性较好。一次投出后可以按周期回款。
（二）互联网金融理财产品种类
根据理财产品品种差异，互联网金融理财产品主要包括互联网贷款、网络证券类、互联网理财类、互联网货币支付类等几种类型。其中互联网贷款基金包括京东白条、蚂蚁借呗、蚂蚁花呗、平安易贷等几种类型;网络证券类特指经营炒股软件提供咨询公司推出的理财产品，如平安证券等;互联网理财类包括余额宝、网易理财、京东金融等几种类型;互联网货币支付类包括财付通、支付宝、京东支付等几种类型。
根据理财产品发行公司平台类型差异，互联网金融理财产品可以划分为互联网平台类、基金直销类、银行类、电信运营商、其他类。其中互联网平台类又可划分为门户网站类（新浪微财富、网易现金宝等）、电商类（阿里巴巴余额宝、腾讯理财宝、京东小金库等）、搜索网站类（百度百赚、百发等）;基金直销类主要是基于货币基金本质将互联网金融理财平台推广的基金产品，如华夏现金增利货币基金推行的活期通、汇添富基金全额宝等;银行类主要是由各大银行依托原有理财产品基础与基金公司、互联网进一步合作推出的银行系互联网理财产品（如工商银行薪金宝、平安银行平安盈、中国银行活期宝等）;电信运营商主要是以激活手机用户预存话费沉淀资金为对象推出的财务余额自动理财类服务，如中国电信翼支付联合民生银行推出的“添益宝”等;其他类主要是经互联网平台直接进行资金传递的产物，如煜达投资城、陆金所等，其本质上为P2P产品，大多对应中小型、小微企业。
二、互联网金融理财产品使用影响因素
（一）社会因素
社会因素特指互联网金融理财产品使用者为强化社会层面效用、提升层次感而产生的使用欲望。比如，同事间均使用相同类型的互联网金融理财产品，则其会有共同的聊天话题，甚至在获得没有使用对应类型互联网金融理财产品人员的称赞、羡慕。进而提升自身优越感、自豪感，展现个体社会价值。
依据Kelman关于社会影响的研究可知，社会因素对互联网金融理财产品使用的影响过程可以划分为Compliance（顺从）、Identification（认同）、Internalization（内化）三个环节。在个体期望获得奖励而接受他人（或群体）的影响时，会发生顺从，但并非一定改变个体态度。在个体产生与他人（或群体）建立、维持某种关系的意愿而主动接受他人（或群体）的影响时，会发生认同，尊重他人（或群体）的价值观。在个体因他人（或群体）价值观与自身相符合而接受他人（或群体）的影响时，会发生内化，进而实施对方行为。依据上述理论，信息性社会影响（互联网金融理财产品购买情况）、规范性社会影响（互联网金融理财产品关注度）、社会认同（互联网金融理财产品适用人群）是互联网金融理财产品使用主要社会影响因素。其中信息性社会影响特指个体将他人信息作为判断事物证据的倾向，认为他人信息、知识对自身有利。由于互联网金融理财产品种类繁多、风险评估难度较大，使用者会根据其外部社会化信息进行判定，进而对潜在消费者产生产品质量信号。如互联网理财网站会提供购买对应理财产品人数、理财产品阶段销售情况数据，较大的购买人群、较高的销售额会给潜在投资者一个信号，即多数投资者均看好此产品，进而提升其对产品认知，产生使用对应理财产品意愿;而在规范性社会影响下，多数互联网理财产品会融入在线游戏、SNS、移动购物等领域开展宣传，通过关注、点赞，提高公众认知度，激发投资者使用对应理财产品积极性;在社会认同影响下，消费者倾向于选择、接收与群体价值观趋同的产品。如中产人群大多使用起投点更高、年化收益较高的产品;而学生等人群倾向于风险较低、赎回期短、年化收益低的产品。
（二）情感因素
情感因素对互联网金融理财产品使用的影响机制具有独特性，主要因互联网金融市场中投资平台是投资者、借款方交易平台，投资方不具备募集资金最终用途、收益决定权，这种情况下，投资者情绪就在间接层面对互联网金融理财产品使用造成了影响。特别是年轻群体，在使用互联网金融理财产品时不仅关注其功能价值，而且对其时尚感、新奇感、优越感均具有一定需求。只有保证互联网金融理财产品与消费者情感需求相适应，才可以激发其使用欲望，获得更多消费者青睐。
目前来看，取巧心理、从众心理、品牌心理、谨慎心理均对投资者使用互联网金融理财产品意愿具有影响。其中取巧心理、从众心理、品牌心理对投资者使用互联网金融理财产品意愿存在正向影响，从众心理影响程度处于一个较高的水平，收入、年龄在从众心理、投资者使用互联网金融理财产品意愿间无显著调节作用;而谨慎心理对投资者使用互联网金融理财产品意愿具有负向影响。
（三）风险因素
由“e租宝”（金易融北京网络科技有限公司）被立案侦查可知，大众在使用互联网金融理财产品时不仅需要考虑互联网金融理财产品所在行业存在的风险，而且需要考虑互联网金融理财产品法律监管机制以及网络技术、人员等方面存在的风险。
一方面，互联网金融理财产品所在行业存在的风险主要涉及了经营模式风险、信息披露不完整、非法风险。其中行业经营模式风险主要指互联网金融理财产品使用受信用风险控制，互联网仅为资金流量入口，包含“e租宝”在内的诸多网络借贷平台均采取类似于传统金融机构的线下审核模式，缺乏完善的制度性保障;而根据百度搜索引擎中显示的“e租宝”信息可看出，其披露内容多为所属公司、注册资金、产品类型、借款企业大致业务，缺乏担保、保理等详细核心信息;非法风险主要指因缺乏统一行业标准规范导致互联网金融理财产品提供平台资质、规模存在较大差异，极易出现非法发放贷款、非法金融租赁、非法资金拆借等其他《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》中规定的吸收公众存款行为。
另一方面，法律、监管机制存在的风险是互联网金融理财产品使用期间常见风险。前者主要指我国当前缺乏关于互联网金融理财产品的法律法规保障，以P2P为代表的网络借贷平台合法性始终存在争议，导致部分不法商家“钻空子”，出现违法行为，如“e租宝”在融360联合中国人民大学推出的网络贷款评级报告中就将其评为C-级，并指出无资金托管、自融、虚假标的等违法行为;后者主要是因互联网金融理财产品隶属于互联网、金融交叉行业，其本质存在特殊性，无专门特定监管细则。而监管空白尴尬境地的存在，也导致整个互联网金融理财产品使用面临着诸多风险。
此外，安全技术滞后、风险管理人员不足等，也是互联网金融理财产品使用者考虑的主要风险因素之一。如小型互联网平台被黑客攻击后极易发生对借贷方贷款截取、敲诈勒索情况，造成大量资金损失。
（四）功能因素
不论是传统金融理财，还是互联网金融理财产品使用，消费者均较为注重理财产品的功能价值，操作更加简单、投资收益率更高、实用价值更高、品牌信誉更好、稳定性更好的互联网金融理财产品，往往会获得更大的使用人群基数。特别是在投资效益率方面，由于以余额宝为代表的互联网金融理财产品较之普通理财产品、银行定期存款具有更高的效益，且节省了用户排队等候、转账时间，无手续费，获得了越来越多人的关注并使用。如我国居民选择余额宝类理财产品的本质因素是由于余额宝的购买形式不仅局限于线下购买、投资，还可以通过移动智能终端在不同时段进行互联网网络投资。同时相较于银行定期存款、国债而言，余额宝可以随时随地的提现、存入，帮助人们更加灵活地掌握自身消费、投资额度的科学化配比。同时作为一家基金公司，余额宝具有更高的投资回报率，可以为用户提供更高额的收益、更稳定的投资回报率。除此之外，作为现代互联网金融中重要代表产品，余额宝依托支付宝平台搭建了用户消费、投资一体化理财模式，通过经营平台与住宿、饮食、交通等商业公司合作，兼具小额贷款、商业银行利率业务、商业银行代管业务、类产品购买、金融机构彩票产品等功能，可以在代替现金等价物开展交易的同时，促使用户在短时间内登陆账户实现多种类型生活必需品投资、购置，获得更大的用户群体凝聚力。
三、结语
综上所述，互联网时代，互联网模式不断渗入到金融行业，互联网金融理财产品如雨后春笋般出现。但是这一新兴理财产品仍然存在诸多潜在不可控影响因素。因此，在明确互联网金融理财产品优势、种类的基础上，互联网金融理财产品使用者应主动从社会层面、情感层面、风险层面、功能层面，对互联网金融理财产品使用影响因素进行系统分析。并根据未来一段时间内互联网金融发展方向预估结果，制定并实施针对性风险调控方案，保证互联网金融理财产品使用效益，为互联网金融发展提供保障。
参考文献：
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（作者单位：泰安金融控股集团有限公司）
汽车金融风险控制论文范文第4篇
[摘 要] 网络金融是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域。用户依靠互联网信息通信技术进行金融交易，包括投资、支付和其他形式的资金融通。随着互联网技术的飞速发展，网络金融发展速度迅猛，用户群体扩张迅速，对人类社会生活产生了重要影响。本文阐述了网络金融的定义，介绍了互联网背景下网络金融的主要特点，及其发展过程中暴露出的一些问题和风险，并针对这些问题和风险提出了相应的防范策略，同时对这些防范策略进行探讨。
[关键词] 互联网；网络金融风险；防范策略
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2018. 13. 046
0 引 言
近年来，移动互联网、云计算、大数据等信息技术发展迅速，网络金融同样得到了蓬勃的发展，其业务范围几乎涵盖了金融业的所有领域。宏观上看，网络金融发展可以促进国家加快实施创新驱动发展战略，是促进经济结构转型升级的重要措施，对于提高我国金融服务的普惠性，促进大众创业、万众创新具有重要意义。但是，任何新兴事物在发展过程中都会出现一些问题和风险，网络金融作为一项新兴领域也不例外。甚至因为网络金融影响范围的广泛性，其暴露出的风险及问题已经引起了社会各界的高度重视，使得规范网络金融发展已经形成共识。基于此，我们对网络金融存在的风险进行探索分析，并提出针对性的防范策略，希望能够促进网络金融的长期稳定发展。
1 网络金融
1.1 网络金融定义
网络金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式[1]。互联网技术高速发展，其与金融行业的有机结合，已经成为一种必然的发展趋势，对金融业务、产品、服务等方面产生了颠覆性的影响。网络金融的迅猛发展给小微企业的发展带来了新的契机，同时增加了就业岗位，提高了人民生活质量，对社会经济的健康发展带来了积极的影响。
1.2 网络金融的主要特点
网络金融最主要、最基本的特点当然是互联网通信。除此之外，网络金融还有其自身独特的一些优缺点。优点主要包括运营成本低、业务处理效率高、客户覆盖范围广、发展速度快，缺点主要有监管难度大、风控弱、风险大[2]。下面我们对网络金融这些优缺点进行简单分析。
1.2.1 运营成本低
网络金融模式下，许多金融业务可以在网络平台上进行处理，不会受到时间和空间的制约，因此，金融机构可以减少甚至免除营业网点的设立，或者缩减营业网点的业务范围，缩小营业网点规模，减少网点员工数量，从而降低营业网点投资成本，达到降低金融机构运营成本的目的。另外，互联网用户通过网络平台可以方便快捷地找到心仪的金融产品，足不出户，大大节约了交通成本以及时间成本。
1.2.2 业务处理效率高
网络金融主要以计算机为业务处理手段，各项业务处理都有设定好的模式和流程，基本实现用户在客户端的自主操作，相较于线下业务处理模式，无须排队，速度快捷，用户体验更佳。如我们常用的转账操作，只需几个步骤，输入相应密码和验证码，操作就能快速完成，全程所需时间不超过一分钟。
1.2.3 客户覆盖范围广
网络金融模式下，每时每刻，每一个互联网用户都是网络金融平台的潜在客户，不存在地域限制和时间限制。另外，网络金融的客户以小微企业和个人用户居多，而这些客户群体正是传统金融机构容易忽略的群体，所以网络金融的存在对金融资源进行了更为有效的配置，对促进实体经济的发展具有不可忽视的作用。
1.2.4 发展速度快
网络金融以互联网为依托，随着近年来电子商务和大数据的快速发展，网络金融增长迅速。网络科技的快速发展，正在逐渐改变着人们的生活习惯，越来越多的人已經习惯了方便快捷地在各种网络平台上处理相关业务，包括网络金融业务，这就给网络金融的发展不断带来新的机遇，从而实现了网络金融的高速发展。
1.2.5 监管难度大、风控弱、风险大
虽然网络金融发展速度很快，但是在中国它仍然是一个新兴领域，准入门槛低，并且缺乏完善的法律法规和行业规范，监管难度较大[3]。另外，网络金融缺乏类似银行的风控、合规和清收机制，行业中隐藏着许多不易发现的风险问题，包括网络安全风险和信用风险。
2 网络金融的风险探讨
网络金融是互联网信息技术和金融行业的有机结合，所以其主要的风险有两大类，包括网络安全风险和金融行业的传统风险，如信用风险、流动性风险、操作风险以及法律合规风险等[4]。
2.1 网络安全风险
随着互联网技术的快速发展，网络安全问题逐渐凸显，由此导致网络金融风险已经发展到不可忽视的地步。网络安全的主要威胁包括网络攻击、病毒木马、伪基站、APT攻击以及无线网络安全。以网络攻击为例，一旦遭到网络攻击，网络金融平台可能无法正常运行，严重的甚至会出现网络金融平台瘫痪，严重影响平台用户的正常使用，同时，还可能造成用户个人信息丢失以及资金安全受到威胁的情况。另外，无线网络安全也是网络安全风险中的一个重要问题。随着移动端用户的增多，诸如饭店、宾馆等公共场所提供的无线网络安全问题，逐渐成为关注焦点。黑客可以通过公共无线网络侵入私人移动端，盗取私人信息，对社会大众的信息财产安全带来严重危害。
除此之外，网络金融平台自身也可能存在一些安全隐患，可能造成客户信息泄露，资金安全受到威胁等风险问题。
2.2 金融风险
网络金融，其本质依然是金融，仍然具有金融行业的特征风险，包括信用风险、流动性风险、操作风险、法律合规风险等。许多网络金融平台进行借贷业务时，对借、贷双方的资质并未进行严格的审核，贷款方可能无须任何抵押担保就能得到一定的贷款额度，这种情况下，一旦贷款方出现经营不善无力偿还贷款的行为，借款方的资金安全就无法得到有效保证。这种情况就是我们所说的信用风险。另外，我国征信机制并不完善，而网络金融无地域限制的特征，更加导致了信用风险的放大。
网络金融竞争日趋激烈，一些网络金融平台为了吸引客户，相继推出许多高收益、高流动性的金融产品，此类产品看似诱人，其实隐藏着较高的流动性风险。
个人终端、网络金融平台以及互联网本身可能存在一些设计缺陷，使得用户在网络平台进行业务处理时，发生操作错误，进而造成用户自身的资金损失等问题，这就是我们所说的操作风险。当然，也可能因为用户自身原因造成操作失误，从而带来操作风险。
网络金融作为一个新兴领域，缺少相应的法律法规对其进行约束，导致网络金融平台的一些行为，无法界定其是否符合法律法规，也就造成了我们所说的法律合规风险。
3 风险防范措施
针对上述提出的网络金融风险，我们就此提出了一些防范措施[5]。
3.1 网络安全风险防范措施
对于网络安全管理方面，应当制定健全的网络安全管理制度，并且严格遵守。网络金融用户应当选择安全性尽可能高的操作系统，并且对操作系统进行安全配置，包括设立防火墙、安装可靠的杀毒和安全管理软件等。另外，网络金融平台应该加强自身的安全性，定期对平台进行技术更新和维护，修复平台漏洞，对用户的账号实行安全管理，如设置安保密码，多重用户名，多重密码，涉及资金的操作应当使用验证码等。另外，在数据传输过程中，使用加密技术，保证数据的安全性，其他措施包括数据备份和审计等。
3.2 金融风险防范措施
首先，应当明确制定网络金融行业的经营准则，制定严格的行业准入标准，从根本上提高网络金融平台的质量。明确平台进行信息披露的责任，并且平台应当对所披露信息的及时性、准确性负责。另外，加快个人征信体系建设的步伐，从而帮助平台或借款人对贷款方的个人信用进行较为准确的判断。以上几点，即是针对信用风险提出的防范措施。
其次，针对操作风险，应当尽量减少个人终端、网络金融平台以及互联网本身的设计缺陷，进而避免用户使用网络平台时操作错误的发生。另外，针对用户自身操作失误造成操作风险的情况，应尽量将操作界面设计得简单明了，此外，用户初次使用平台时，应当进行简单的培训指引，增加用户对平台操作方法的了解，从而降低用户误操作的可能性。
再次，应当建立流动性风险的评估指标，实时监测各网络金融平台的流动性风险，同时利用数据挖掘技术对流动性风险进行分析预警。
最后，国家应当制定相应的法律法规，对网络金融的各个方面进行明确的法律规定，使各网络金融平台的经营管理人员能够清楚地了解自己平台的运营管理是否符合法律规定，进而大大保证了网络金融平台的规范性，降低了其法律合規风险。当然，随着网络金融的快速发展，相应法律法规也应当适时调整，避免其对网络金融的发展造成严重阻碍。
4 结 语
在当前的互联网背景下，网络金融应当加强监管力度，无论是传统的金融机构，还是网络金融时代新兴的金融机构和组织，都应当加强自身的风险控制，提升金融风险管理意识，创建新的金融管理模式，促进网络金融的健康发展。另外，监管部门应当严格落实国务院印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，规范网络金融业态，优化市场竞争环境，确保网络金融创新方向的正确性，降低网络金融风险案件的发生频率，并且建立网络金融长效监管机制，确保网络金融的持续健康发展，发挥网络金融支持大众创业、万众创新的积极作用。
主要参考文献
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汽车金融风险控制论文范文第5篇
摘要：互联网金融正如字面所示可以看作是互联网技术和金融行业的组合，其意义主要是指互联网银行、互联网证券、其他互联网金融衍生产品、以及包括在线支付和结算等金融服务。在开发过程中，存在安全性和便利性矛盾、受到限制的问题的行业。由此，业界将面临与以往金融行业大不相同的新型风险。根据互联网金融风险的分类和重点，为了改善互联网金融风险的预防和管理机制，在促进经济发展方面发挥金融的积极作用，非常需要采用相应的风险管理方法。
关键词：互联网金融 风险 控制方法
互联网金融是利用互联网技术实现融资、支付、投资、信息中介服务的新金融商业模式。其主要形式有网上贷款、移动结算、网络银行、股权众筹融资、网络保险、网络账单等。2013年以后，中国的网络金融急速发展。P2P网络贷款、云端股票、互联网保险等子行业的各种企业应运而生，网络金融行业也非常受市场欢迎。截止2016年6月末，我国已有超过4000个P2P在线贷款平台，数量居世界第一。随着我国近年来互联网金融的快速发展，很多人呼吁“互联网金融将取代传统金融机构”。但是，网络金融本质上仍然属于融资，不会改变金融业务的本质属性，也不会改变金融风险的隐藏、传染、大范围的突然变化。
在出现网络金融的同时，由于实务家善恶的不足、投资者和金融消费者缺乏对应的金融知识、缺乏监督等原因，有时会发生不良事件明确主要隐藏的风险。主要风险包括违法融资和鼠讲。金融诈骗;操作员用钱逃跑。产业发展的阈值太低，规则和监督不足。行业关联公司的风险管理水平严重不足。开业医生的信息安全水平不高。信用系统和金融消费者保护机制不健全。
一、金融风险与管理
作为现代经济的核心，金融行业是现代经济的核心。风险积累和产生的金融危机是经济危机的直接原因。由于2008年发生的金融危机和之后的欧洲债务危机，金融风险迅速成为广泛的关注事项。焦点。本章介绍金融风险的意义、特征、种类、影响，并说明金融风险的管理方法。由此，读者可以全面、宏观地理解“金融风险”。
二、金融风险的含义和特征
风险是指未来回报的不确定性。财务风险是指财务变量变化引起的资产组合未来回报的不确定性。全面理解金融风险的意义和特征，起到了基本作用。
2.1金融风险的含义
从风险测量的角度来看，财务风险是指资产组合的未来回报可能会因财务变量的变化而偏离预期值和程度。
从等级的观点来看，金融风险可以分为微观金融风险和宏观金融风险。微金融风险是指微金融机构在金融业务和管理过程中可能经历资产或收入损失。如果这个损失的可能性变成实际的损失的话，金融机关会遭受金融资产的损失，甚至有破产的可能性。宏观金融风险是指整个金融系统所面临的市场风险。如果这个风险变成现实的话，就会导致金融危机。它不仅对产业和商业企业和其他经济组织造成严重影响，还影响国家的稳定和世界金融和經济。带来严重的威胁。
2.2 金融风险的特征
1.隐蔽性
金融机构的营业活动完全不透明。金融风险并不是只有在金融危机发生的时候才存在。金融风险通常伴随着金融活动，金融风险的存在和规模往往因信用活动的出现而被隐藏。
2.扩散性
一家金融机构出现支付危机时，不仅危及自身的生存与发展，还会引起多家金融机构的连锁反应，最终使金融体系陷入瘫痪，从而引起社会动荡。
3.加速性
金融机构一旦发生困难就会因为资金不足加速破产的道路。
4.可控性
控制金融风险不是消灭风险，风险是不能被抹去的。控制金融风险是把金融风险降到可承受的范围之内。
三、金融风险的种类
对于金融风险的种类，从不同的角度出发会有不同的认识和不同的关注点。按照风险来源的不同，金融风险可分为六种。
3.1市场风险
市场风险是指由于市场风险变动，金融相关人员的资产价值发生相应的改变。市场风险是对市场参与者的一种考验，对供应商或消费者的直接或间接影响。
3.1.1 利率风险
利率风险是指市场利率波动，利率变动的价格所带来的风险。市场间的利率变动是银行预期收入和实际收入不等的一种表现。
3.1.2汇率风险
汇率风险是指市场利率波动的不确定性可能给商业银行带来损失。汇率的变动导致价格的波动，是的银行预期收益和实际收益不等所带来的风险。
3.1.3股票价格风险
股票价格风险是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。
3.1.4商品价格风险
商品价格风险是指商业银行持有的各种商品的价格发生不利变动，给商业银行带来损失的风险。这里的商品包括农产品、矿物产品、贵金属等可以在流通市场交易的特定物理产品。
3.2 信用风险
被称为默认风险的信用风险是指借款人、证券发行人或还款方不希望以各种理由履行合同或条约，或不希望履行合同或条约，构成违约、银行、投资者、或者会造成反击派对的损失。
银行风险时信任风险的表现形式的一种。这种风险不仅在贷款方面，在保证、接受和证券投资方面也会发生资产负债表和资产负债表业务。银行无法及时确定丢失的资产，增加坏账准备，在适当条件下无法停止确认收益和利息的情况下，银行将面临严重的风险。
3.3流动性风险
互联网金融风险管理流动性风险是由于资产流的减少而引起的金融参加者的损失风险。流动性风险发生在金融参与者无法实现资产，或无法作为偿还债务的现金等价物削减资产时。
流动性不足导致资金流通变少会导致破产的风险。但是，这种极端情况往往是其他风险的结果。例如，大量顾客违反合同可能给银行带来巨大损失，引起流动性问题和人们对银行未来的怀疑，开始大规模资金的提取，对金融机构和企业施加压力。如果发生违反合同，银行可能会阻止信用限制。两种情况可能导致严重的流动性危机，甚至银行破产。
四、金融风险对经济的影响
在水平上，国民经济分为微观经济和宏观经济。微观经济学是指个体企业的经济活动，如生产、供应、营销等。微观经济的运营是由价格和市场信号所引导，通过竞争来调整自己，取得平衡。
宏观经济学是指经济活动的总计，也就是国民经济的总价值增长量。国民经济的主要比例关系。总价格水平。劳动雇佣的总水平和失业率。货币发行的总额比例和增长率。进出口贸易的总规模及其变化等。宏观经济的运营中，有很多领域是市场机制所不能达到的。它要求国家从整体社会利益出发，使用各种手段来执行宏观管制和控制。
金融风险对微观经济和宏观经济的影响不一样，结果不同。本节主要分析金融风险对微观经济和宏观经济的影响。
4.1.影响经济发展
引起经济主体的经济损失，进而威胁其存续和发展。财务风险的直接后果是给参加财务活动的人带来直接的经济损失。可以说明损失的大小是冲击性的。
4.2影响投资者或存款人的信任和期待
金融风险是在信任风险的基础上演变而来的。投资者一旦失去对金融市场的信任，就会卖出自己手中的证券，基金。证券价格和汇率急剧下降。存款人一旦失去对银行的信任，就会提取在银行内部的存款。实行风险会引起银行危机和银行破产。金融风险越大，风险溢价越大，调整后的收益率越大，所以金融风险也会影响投资者期待的收益。
4.3.金融交易成本的增加
金融风险的存在增加了经济主体的经营成本，难以正确评价金融资产，因此很难完成金融交易，或者能够实行金融交易，從而增加交易成本。
4.4.削减资本运转率
由于金融风险蔓延，影响严重，银行等金融机构流动性变动不确定，无法正确调整准备金的金额，产生大量的闲置资金。
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作者简介：郑泽豪 1998.1.1，性别：男，民族：汉，籍贯：湖北，职称：学生，学历本科：在读，武汉东湖学院，研究方向：互联网金融风险控制
汽车金融风险控制论文范文第6篇
【关键词】金融风险;内部控制;防范措施
一、前言
近些年，随着我国金融行业的崛起，为我国的经济发展做出了很大的贡献。但目前在我国金融机构发展过程中，仍存在着一些弊端与问题，其中尤为突出的是我国金融机构内部控制不足，这导致了我国很多金融机构在运行过程中被诈骗分子利用其问题漏洞诈骗，使银行遭受了巨大的损失。因此，有必要加强金融机构内部结构控制，让犯罪分子无机可乘。
二、我国金融机构内部控制存在的问题
1.对金融机构内部控制理解不够充分
金融机构内部控制作为一种管控机制，是银行为实现经营目标制定的一种涵盖各种业务活动并与银行各部门及其相关的工作人员的控制方法、程序与措施的动态机制。然而很多银行把其看的过于简单，认为只是银行规章制度的总结，有了相关规章制度的约束，就有了银行内部控制。因此，这导致银行在发展业务与对银行本身风险防范时，工作重点向效益、规模发展，为了获得最大的效益与发展，甚至无视银行内部的规章制度，从而导致银行出现重大的金融危机，经济案件也时有发生，对银行的形象与发展产生了严重影响。有的金融机构发生问题时，不积极从自身内部找原因，而是把问题责任归在客观原因上。
2.内部控制制度不健全
虽然银行具有相关的规章制度支持银行发展，但有的制度早已过时，与当今的经济发展形势和管理要求不相符;有的银行顺应发展形势开展了新的业务，但与之相对应的规章制度却并不完善;有的制度过于笼统，对相关业务细节没有落实，操作性不强;有的制度过分强调纪律性，缺乏相关的程序控制;有的缺乏相应的惩罚措施，即使有惩罚，也没有严格落实到位，导致惩罚制度形同虚设。这些制度的不规范、不完善，极大地影响了金融机构内部控制的准确性，使金融机构内部存在很大的经营风险。
3.内部管理机制不完善
在银行内部管理机制上，在部分业务审批上管控的并不严格，甚至有的领导无视规章制度的约束，出现“滥用职权”现象。关于企业与个人贷款方面，少数没有按照相关规章制度进行审批执行，贷款正常流程是应先提出贷款申请，信贷员会审核贷款者的信用积分，然后交由各级领导一一进行审核批准。但在实际操作过程中，有很多贷款者直接去找主管领导，凭借关系来获得贷款，这样就变成了相关主管领导一级一级向下指派完成贷款任务，整个贷款流程变成了“反向执行”过程，使得办事人员失去了他应有的职责与权力，整个贷款规章制度成了一个摆设，完全由领导个人意志所掌控;另一方面，也会滋生“腐败”现象发生。
三、加强金融机构内部结构控制的措施
1.明确经营理念与方针
对金融经营理念与方针进行全面系统地明确是金融机构运营基础，同时也为金融机构下一步发展提供了明确的方向。银行应该以金融机构内部控制理念为核心，制定有效、合理的经营方针，为金融机构的稳定发展提供有力的保障。银行制定的政策要符合国家金融方针政策的要求，要在合法的范围内进行运营生产，要制定自主经营、独立承担风险，独自负责盈亏、严格自我约束的经营理念，保证资金在运营过程中的安全性、效益性、流动性。
2.完善内部控制制度
完善相应的内部控制制度是银行运营的基础和保障，银行有了明确细致的内部控制制度，在运营过程中才会更加顺利，因此在完善内部控制制度过程中，银行要实施内部工作目标管理，制定科学严格的岗位责任制度，明确每位员工的职责，制定严格的操作规则，这样出了差错能够直接找到负责人，从而不断强化个人的责任意识和岗位意识。在工作方面除了要求各部门做到相互配合、相互协作外，还要相互监督、相互制约，对重要岗位要实施轮换制度，保证其岗位不会出现严重的差错与纰漏，共同保证银行在内部运行工作能够顺利开展。此外，银行要严格实施惩罚制度，保证其惩罚措施能够做到落实到相关责任人身上，这样才能够建立有效的震慑力，保证员工在工作?^程中严格准守相关制度的执行不会做“明知故犯”。
3.部门岗位职责恰当分离
要保证内部控制的独立性，就要对部门职责实行恰当的分离制度，同时也是内部控制的独立体现，银行要做到职能的合理分配，同一种工作不能交由一个部门全权负责，一项完整的工作流程也不能交由同一个人进行操作，因为没有合理的监督与制度约束，容易造成“滥用权力现象”发生，还容易滋生腐败问题，因此，部门职责要分离，使各个部门员工各司其职的同时，又能够相互监督相互制约，从而确保整个工作流程的安全性与完整性。与此同时，银行要制定严格的决策制度与办事制度，所有的决策与执行都要严格要求相关制度流程，并保留相关工作记录，一旦出现问题要及时追责，同时要建立举报制度，对相关违法乱纪与专断独行行为进行匿名或实名举报，防止个人专权、徇私舞弊的行为发生，避免给银行带来金融风险。
四、总结
金融机构在国家金融体系中扮演着重要的角色，因此要切实做好防范金融风险强化金融机构内部控制工作，面对金融机构出现的不足之处，要做到具体问题具体分析，采取具有科学性、针对性的措施进行整改与完善，使金融机构能够更好的为国家经济腾飞贡献自己的力量。
参考文献：
[1]张红.防范金融风险强化金融机构内部控制[J].金融理论与教学，2006(23)：26-28.
