开发性金融范文（精选12篇）
开发性金融 第1篇
德国开发性金融的发展历史至今已有67年, 以KFW为例, 其可借鉴的一点, 是国家立法明确了银行治理结构。
首先, 政府依法成立银行。德国政府1948年依照《德国复兴信贷银行促进法》 (下称《促进法》) 成立了德国复兴信贷银行 (KFW) 。值得一提的是, KFW不是国家机构, 但拥有国有法人治理结构, 由联邦政府财政部门监管。
其次, 立法明确了组织架构。《促进法》详细制定了KFW组织架构, 不设股东大会, 设立董事会、监事会, 按照法律规定经营。
“三步走”式分账
中国开发性和政策性银行运营过程中, 一个争论点就在于商业性业务与政策性业务的边界划分。而KFW不断通过结构调整解决了这一问题, 依靠“三步走”形成了综合业务平台。
第一步是调整优化组织结构。KFW通过收购和设立子公司, 不断调整优化组织结构, 使政策性与商业性金融分离, 最终成为了综合性、政策性金融平台。
第二步是子公司完成商业化转型。随着全球金融形势的变化, KFW开始分离政策性与商业性业务, 将与商业银行产生竞争的出口信贷、项目融资业务独立出来, 以“行中行”模式成立子公司进行独立运作, 既避免了银行之间的不公平竞争, 又保留了其具有一定竞争优势的市场业务。
第三步是实现银行业务综合化发展。业务综合化使KFW得以整合资源、扩大规模, 进而改善经营、提高效益。目前, KFW的业务重点已转为促进德国中小企业发展, 为中小企业在国内外投资项目提供长期优惠信贷。
自由生长
KFW的另一个成熟经验, 在于构建了政府指导与业务分离的治理模式。
首先, 建立了政府指导下的自由经营模式。整个KFW由政府持股却不受到经营干预, 贷款由银行自己决定。
其次, 政府提供了专项金融政策支持。《促进法》规定, 德国政府对KFW提供贷款和发行债权、签订定息远期合约或期权以及对由KFW担保的第三方贷款等债务进行国家担保。此外, KFW获得的财政支持还包括资本金补充、税收优惠, 拥有良好的亏损弥补机制。
市开发性金融合作办公室工作总结 第2篇
200x年，按照市委、市政府的总体部署，合作办积极应对省开行全力以赴支持地震灾区抗震救灾政策的影响，滤布强化了与开行省分行的联系，增进双方的沟通、协作与配合，不断推动合作继续深入发展，取得较好的成效。
1、中小企业担保贷款
截止200x年12月29日，合作办先后组织了4批次市中小企业担保申请开行贷款项目民主评议会，累计为18户中小企业争取到国家开发银行四川省分行贷款资金7900万元，对缓解我市中小企业融资难问题，减轻经济危机的冲击发挥了积极作用。其中，已落实了10户中小企业4900万元贷款；第八、九批中小企业打捆贷款项目已通过开行评审，并签署相关贷款协议，为8户中小企业解决贷款金额3000万元。
2、重点贷款项目合作
重点项目落实。受汶川特大地震灾害影响，我市纳溪区人民医院住院部大楼成为D级危楼，不能再使用。为保障医院住院部重建项目顺利实施，市合作办在省开行全力支持地震灾区重建的情况下，将其作为我市与开行合作的重点项目之一，全力以赴地增进与省开行对应处室及相关领导的沟通衔接，积极推进。现该项目1000万元贷款已通过开行评审，并完成开行所需相关保障材料，有望近期获贷。
重大项目推进。今年，合作办就沱江一桥复线桥、茜草长江大桥2个成熟的城市基建项目，作为近期我市与开行重点合作项目，开行省分行已将其列入明年合作的重点项目。
此外，市合作办还协调、指导泸州市职业技术学院完善了实训大楼项目向开行申贷所需的前期工作，拟向开行申请贷款4000万元，并与省开行达成明确合作意向。
3、完成开行省分行交办工作
合作办积极配合协助完成开行省分行交办的各项工作。一是按照科学发展、规划先行的要求，协助收集相关资料数据，积极配合开行对我市叙永县区域融资规划的编写工作。二是按照开行省分行要求，压滤机滤布督促兴泸投资公司就开行已贷款项目资金使用情况再次开展自查自纠，于7月向省纪委、省开行专项检查组进行了专题汇报，并陪同检查组深入项目进行了实地查看，我市资金使用情况得到检查组的肯定。三是积极配合开行省分行相关处室到我市调研工作，并赴部分已贷和拟贷项目进行实地检查指导。四是根据开行要求，继续稳妥地安置了分配到我市的开发性金融行动志愿者。
开发性金融扶贫政策措施研究 第3篇
关键词：开发性金融；扶贫政策；措施
中图分类号： F323 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2016）13-47-2
1 概述
作为国务院明确批复的开发性金融机构，国家开发银行河北分行积极探索新思路新方法，将集中、大额、长期、保本微利的优势与河北省产业脱贫、基础设施脱贫、生态环保脱贫、教育脱贫等精准脱贫政策紧密对接。形成了以下一系列措施：①《规划》加《意见》。②直接扶贫总体情况。③基础项目扶贫。④教育扶贫加助学贷款。⑤精准扶贫重点领域。⑥支持企业转型升级。
2 棚户区改造
国开行河北分行发挥好开发性金融在投资中的重要作用，加大对河北省重点领域、薄弱环节、关键时期的支持力度。继续发挥棚改主力银行的作用，2015年发放棚改专项贷款220亿元，实现改善民生、提升城市面貌、拉动经济增长等多重目标共赢；在2013-2017年五年间河北省会石家庄规划改造各类棚户区6.3万户以上，棚改项目的施行将大规模改善石家庄市各区、县等棚户区居民的安居环境，提高被拆迁安置群众的生活标准，进一步促进省会以人为核心的新型城镇化建设，推动城市的和谐发展。在2014年5月中旬，石家庄市保障性安居工程投资管理有限公司作为石家庄市政府指定的棚户区改造项目统贷平台助力计划实施。国开行河北省分行迅速启动棚户区改造项目“快通道”开发评审机制，在仅仅2个月时间里就实现棚改项目授信203.05亿元，发放52.62亿元。首批授信棚改项目受益棚户区居民35566户、129000多人、拟拆迁总建筑面积540.49万平方米，拟新建安置房住宅总建筑面积776.66万平方米、涉及到本市5个市辖区、高新区、正定新区、空港工业园、循环化工园区及下辖13个县（市）区域内54个棚户区地的改造，对促进基本公共服务、保障和改善民生起到积极作用。
3 基础设施建设
3.1 建设市场，完善金融扶贫的服务支持体系
3.1.1 创新金融扶贫服务支持体系建设
国开行为了能够让开发性金融起到引导带动作用，实行扶贫开发计划采用“集中化经营、批量化操作、集群化扶贫”的方式，探索设立扶贫专项贷款、专项基金，来对扶贫的金融产品实行创新，加大对融资途径的扩张。并根据统一的评级、授信和统借统还的三大原则。对贫困地区的基础设施和公共服务类项目进行系统的全面建设。
国开行河北省分行通过设立专项奖励资金等方式，大力支持区域性金融机构建设，充分调动商业性金融机构参与扶贫开发的积极性，推动贫困地区金融机构多元化。省国开行采用政府组织平台协调管理，统贷平台和担保平台分别进行统一承贷和担保，还要对信息进行全面的公开，由信用协会进行全过程的一个监督和参与评议。该模式从实质上保证支持体系的协调和统一，推动了地方投融资体系的建设。
针对贫困地区的市场空白和制度缺失的劣势，坚持支持全方位扶贫开发，系统设计、科学发展，形成的融资机构要以政府为主导，统一的借贷和扶贫贴息，由社会建设农民受益。这种模式与市场良性运转的制度、规则和体系，支持基础设施建设，把贫困地区问题变输血为造血，吸纳一部分的社会闲散资金，从而解决扶贫工作中资金的问题。再者，对每个地方信用结构的构建都必须要结合当地的特点，要将风险控制的制度逐步完善，提供多种创新且有特色的金融产品，使得贫困地区的扶贫工作得到实处且有针对性。要大力的对金融扶持给予扶持。
3.1.2 加强巩固银政合作新模式
政府是扶贫工作的主体，金融是强大的推动力量。扶贫开发公益性强、经济效益不明显，需要借助政府力量扩展融资来源。作为开发性金融机构，国开行可以将自身的融资融智融商优势与政府的组织管理优势相结合，不断增进互信，携手并肩发展，建立了良好的银政合作关系。截至2015年5月，该行累计投放300亿元贷款支持保定市经济建设，贷款余额282.2亿元。与石家庄市发挥各自优势，围绕建设京津冀协同发展重要节点城市的战略目标，融资额度人民币不低于800亿元，实现开发性金融与石家庄市经济社会发展的战略共赢。总体来说，加强银政合作的新模式，建立建立“政府主导，金融支持、各方参与”的扶贫开发长效机制，开展扶贫规划合作和研究，共同探索完善“扶贫资金+信贷资金”的扶贫开发新模式。
3.2 引领资金，提高省国开行开发性金融服务水平
积极引导和吸收社会各方力量及资源促进市场建设和信用建设，不断完善国开行资金支持，提升国开行开发性金融服务的深度、广度、质量和水平，进一步做实金融扶贫工作的基础。
3.2.1 整合资源，提高财政扶贫资金支持
省国开行结合自身中长期主力银行的特征，为扶贫开发提供大额、长期、稳定的资金支持。为更好地吸纳引领社会各方资源推进市场建设，一是对各条线财政扶贫资金进行整合，积极探索扶贫资金与信贷资金配套使用方法，集中力量形成规模效益。二是加大对各类企业参与扶贫开发在税收等方面的支持力度，更好地发挥贴息资金杠杆撬动作用。三是增加对贫困地区信用体系建设的财政资金支持力度。通过财政资金支持政策性担保公司、政策性农业保险公司等机构建设，探索创立扶贫贷款风险补偿金或担保基金等，在贫困地区建立多层次、多主体、多形式的完整信用担保体系，为金融资金的持续进入奠定前提。
3.2.2 深化合作，创建体系化金融服务
目前，我国科技创新创业企业整体体系的金融服务较为欠缺，总体特征呈现碎片化，整合现有资源、拓展融资渠道的需求极为迫切。作为政府的开发性金融机构，国开行河北分行以坚定的战略眼光，积极发挥政府与市场之间的桥梁作用，深化与政府部门、企业和相关各方的合作，紧贴企业需求，持续增加信贷规模、致力打造“服务有创新，模式能推广，风险可控制”的系统性、常态化金融服务模式。
首先，政府和市场的作用是相辅相成的，要结合两者的作用，找到一条可以多方发展，和长期应用的扶贫开发手段。
将政府功能与市场作用相结合，探索出一种多元化、可持续的扶贫开发机制。政府在扶贫的工作中，扶贫资金应该是结合贫困地区的实际需求的，要将资金和当地的扶贫工作相结合，进行科学的引导。将金融产品和服务和社会资金良性的应用到贫困地区的金融扶贫工作中。国开行河北分行作为政府和市场之间的“粘合剂”，结合政府职能功能和市场的良性加上科学的商业模式三者之间的相互切合和协调，使得金融扶贫工作得以顺利开展，可以不断吸纳社会资金支持、弥补市场空白和制度缺损，实现市场、信用、规则和制度的良性循环；同时，引导社会资金通过“投贷债租证”综合金融服务渗透到金融扶贫领域的各个环节。要建立科学的带有市场特色的运作流程金额针对风险所制定的防范措施。
其次，与政府设立的专项扶贫资金相配合，形成政府资金与社会资本共建共享的良性机制。不断探索多种类型的PPP模式实现路径，推广政府和社会资本合作、政府采购。通过国开发展基金、国开金融等投资平台，利用开行投贷协调发展优势，配合财政引导资金等投资基金模式，要设定专门的专项资金来支持。
最后，充分利用到资本市场的独特优势，通过上市或者发行企业债、集合债和公司债等融资方式支持符合条件的科技企业进行融资。同时，通过与地方金融机构、担保公司合作提高对创新型小微企业服务能力。并利用并购贷款等产品服务国际技术并购项目、加大专项产品的研发。
3.2.3 加强监督管理，做到实效金融扶贫
要做到实效金融扶贫，首先建立包括项目初期评估审查、中期跟踪检查、后期审计督查的全程监督、动态管理的工作一体化机制，完善财政扶贫资金与信贷扶贫资金结合使用的监督管理机制，确保金融扶贫的效率。此外，对扶贫财政资金及信贷资金的实效性进行评估，设立金融扶贫财政资金和信贷资金公示制度，做到真扶贫、扶真贫，确保迈进小康社会的目标早日实现。
3.3 开拓创新，超常规举措推进金融扶贫
胡怀邦在中央扶贫开发工作会议中指出，扶贫工作非常艰巨，必须要有很强的力度和决心去解决扶贫问题。针对国开行河北分行来说，要通过结合本身的优势和资源整合，来积极进行创新和金融脱贫机制改革，要有足够的信心和决心去将金融扶贫工作纳入工作的首要核心位置。
3.3.1 量身定制，创新融资规划与当地资源优势相结合
国开行河北省分行发挥专家、行业优势，集中有限贷款资源支持重点领域，集中力量支持首钢二期、曹妃甸千万吨炼油、石钢搬迁等产业升级改造重大项目，发挥集成电路产业基金设立和托管的优势，着力培育河北省战略性新兴产业；开发银行联合了当地政府及其客户来展开深度的合作，对融资所相关的各个领域和方面都做出了行之有效的规划，同时将创新的理念融入到融资的工作中，对融资模式和金融产品等都积极地进行探究和改革，对风险控制进一步的加强，信用设计结构也进一步的完善。发挥综合金融服务功能和优势。通过编制扶贫区域、产业、社会、市场发展规划为地方政府和客户提供综合融资方案，将贫困地区的资源优势与企业投资需求有效对接，促进区域协调发展。这种开发性金融扶贫的新路径采取融资与融智结合的方式，在政府与市场之间架起了一道桥梁。
3.3.2 完善方法，推进信用结构创新
开行将根据不同阶段企业的特点，当其处在种子期、初创期、成长期和成熟期等不同阶段时，研究完善信用评级和评审办法，尽力解决科技企业融资难、融资贵问题。要对政府的政策积极配合，完善多层次贷款风险的分担机制和补偿机制。当前对很多科技中小企业都具备以下特点：资产比重轻，资产的无形化，注重知识的产权等。对这样的企业我们要建立起对无形资产的系统评估制度，要对他们的知识产权要有自己的一套质押模式和方法。
3.3.3 科学区别，建立差异化的信贷政策
省国开行立足于具体项目助推地区产业发展，依照区别对待，全面扶贫这一思路，着重筛选有利于进一步提高产业开发水平、改善基础条件、有远大发展潜力的项目。助力创新驱动发展战略实施，一直是开发性金融支持的重点领域。加强河北分行的关于对新科技创新项目的支持和开发力度，建立相对完善的相关金融制度，并建立起切合创新高科技企业需求的专业化经营与考核机制。在具体项目的基础上，不断加大项目上下游的信贷扶持力度，进一步支持地方打造整合产业链，增强经济发展的动力。此外，要科学设定科技贷款警戒线，建立因不可预测原因和项目本身未知性特点而出现的不良资产尽职免责机制。
3.3.4 贫困地区特色产业的建设
对于贫困地区特色产业的建设，就是要结合现代农业的特点，将农业的产和城镇地方发展建设相结合起来，要改变农村基础设施的落后面貌和支持农村的区域性的生态工程建设和城镇化建设。
3.3.5 对整个团队的建设要加强，同时有系统的保障和解决机构的设置问题
开发性金融助力“走出去”战略 第4篇
近年来, 中国在吸引外资发展经济方面成绩显著, 但自身的对外直接投资与开拓国际市场仍处于相对落后的水平。后者发展严重不足的原因主要在于缺少必要的金融支持。自从2001年“走出去”战略被作为国家战略提出并写入十五规划以来, 我国企业“走出去”的模式和策略在不断发生变化, 随着“走出去”战略进入新阶段, 其模式由原来的单方并购, 合资并购到成立合资企业或投资私募股权投资基金间接控股, 其对金融支持的要求逐渐深化与广化。与此同时, 中资金融机构已成为支持中国企业“走出去”的重要力量。其中开发性金融在发展中国家由于特殊体制与历史性阶段因素而导致市场发育不完全, 企业国际竞争力薄弱, 信息与资金缺乏的情形下, 以适合“走出去”战略的新金融框架, 解决了发展过程中遇到的资金、风险保障和信息这三大“瓶颈”问题, 为“走出去”战略的顺利实施提供了坚实的金融支持。“走出去”战略主要体现在二个方面:本国企业的对外直接投资, 以及资源的战略性布局。下文将主要就这两方面阐述开发性金融如何助力“走出去”战略。
二、开发性金融与对外直接投资
改革开放以来, 我国的对外直接投资虽然取得了一定的进展, 但在实践中仍然存在一些问题, 投资规模偏小就是其中之一。一般情况下, 发达国家平均吸引外资与对外投资的比例为1:1.14, 发展中国家为1:0.13, 而中国仅为1:0.09。从投资的单项规模来看, 除少数的资源开发型项目外, 我国对外直接投资的主体多为中小企业, 其实际投资额往往只有数十万美元。其次, 投资的产业与区位也不够合理。从商业模式上, 对外直接投资主要分为绿地投资、合资企业和跨国并购, 从商业化或者市场化程度的角度出发, 决定了支持对外直接投资的开发性金融不能只是政策性金融功能的扩展与提升, 还应当包括一些新型的功能互补的市场主体。在实践中, 产业投资基金 (VC) 、私募股权投资基金 (PE) 、主权财富基金 (SWF) 等金融主体在国际市场上实现着相同或相似的功能, 而某种金融经营活动往往是几种金融主体的集合体。从体系层面看, 一国金融体系的构架及结构性改革的最终目的是使金融体系更好地履行其功能。市场分工的深化是金融结构变化或者说金融重构的最终原因。随着中外经济合作领域的不断扩大, 以资本为纽带, 建立更稳固、更长期的战略合作关系将逐步成为中外经济合作领域中的主导力量, 拥有高度高度市场化运作机制和有效政策导向支持的开发性金融体系能为我国对外直接投资的稳健, 持续发展起到主要推动作用。
三、开发性金融与能源的战略性布局
作为世界上最大的发展中国家, 中国是能源生产和消费大国, 从资源禀赋看, 我国石油、煤炭、天然气人均储量不足世界人均值的十分之一, 主要金属人均储量不足世界人均值的四分之一, 另一方面, 我国的资源利用率也较低, 这将使得我国资源匮乏的状况非常严重。同时, 在新能源技术与低碳经济快速发展的今天, 我国作为碳排放的大国, 应该对未来可能出现的涉碳新贸易壁垒有充分地准备, 碳排放权 (简称碳资源) 与其他实物资源一样, 仅仅依靠国内资源将难以为继, 必须积极拓展海外资源来源。
1. 石油资源储备
自20世纪90年代以来, 伴随着经济的高速增长, 能源消耗大幅增加。据预测, 到2020年, 我国石油生产为5亿吨, 累计需求超过60亿吨, 巨大的需求缺口正逐步开启。我国石油企业从上世纪90年代初期开始到海外寻找油气资源, 规模逐渐由小变大。近年来, 随着越来越多的企业走出国门, 石油企业也遇到了一些新问题, 首先, 资源国投资的政治风险较大, 由于我们投资的大多数是欠发达国家, 存在政局不稳, 腐败严重, 国家信用等级较低等问题, 这些因素无疑加大了投资的风险性;其次, 从市场主体的角度出发, 整体上缺乏统筹规划和宏观指导, 难以充分体现国家意志和利益, 国内石油企业在“走出去”过程中, 基本上是各自为政, 甚至恶性竞争。与其他“走出去”的非石油企业也很少合作, 不能形成优势互补, 实现共赢格局。在投资过程中, 现行管理体制、政策法规也不尽完善。我国企业在海外设立中资企业和进行购并等投资活动, 需要政府多个部门审批。现行海外投资政策法规对企业在海外投资限制较多, 涉及海外投资的财政、金融、外汇、税收等符合国际惯例的配套政策措施还不完善。这在很大程度上束缚了企业海外投资行为, 形成了较大的机会成本。最后是金融服务不能完全满足“走出去”企业的需要。目前国内银行还没有建立起支持中国企业“走出去”的金融体系, 金融工具和产品单一, 仅限于提供贷款, 在财务顾问、战略咨询、资本市场融资等方面, 不能为企业提供高端的金融服务。
正常市场条件下, 商业性金融是一切经济活动的融资主渠道, 但能源的对外投资中存在较高的市场及政治风险, 这使得商业性金融在该领域或项目上不敢、不愿或无力涉足。从发达国家的经验看, 在海外投资发展初期, 由政府提供后盾支持的政策性金融一般都是金融支持的主导力量。政策性金融以国家信用为支持, 通过向海外投资企业及参与的金融机构提供条件相对优惠的融资支持与风险保障, 使海外投资的起始风险点相对降低, 从而使社会中商业性资金介入意愿增强, 吸引更多资金参与海外投资。当海外投资企业逐步发展壮大, 商业性金融进入的深度和广度足以支撑企业发展时, 政策性金融再逐步淡出, 从而形成政策性金融与商业性金融相互补充、相互促进的良性互动。在我国, 以国家开发银行为代表的开发性金融, 可助力“走出去”战略中能源的海外布局。首先, 开发性金融机构可以运用政府优势和融资主导优势, 极推动中国政府与资源国政府建立长期稳定的互信关系, 为中国石油企业降低自身难以防范的国家政治风险创造良好的外部环境。然后, 可以国内基础设施换能源的模式, 实现我国石油企业进入能源国, 实现双赢发展。最后, 开发性金融机构还可与国家、企业共同出资, 设立海外石油勘探开发风险基金, 以减少石油企业为国家利益而承担的投资风险, 大力扶持和鼓励石油企业“走出去”。
2. 碳金融的发展
为了转变传统高能耗、高污染的经济增长方式, 大力推进节能减排, 发展以低能耗、低排放为标志的低碳经济, 实现可持续发展, 正在成为世界各国经济发展的共同选择。低碳经济作为人类走向生态经济的切入点已成为我国重要的发展战略, 近年来碳金融作为推动低碳经济发展的关键力量而备受瞩目。我国碳金融市场虽已有所发展, 但还处于起步阶段, 存在着诸多问题和困难。解决这些困难与问题需要依靠政府的力量与支持, 但在市场经济条件下政府介入市场需要一个桥梁, 此时带有政策引导性的开发性金融在碳金融市场发展中所起到的培育市场、建设制度的作用就变得至关重要。
由于并非所有工业化国家都加入“东京议定书”范畴, 国际碳排放权交易还未标准化, 碳金融市场发展中还存在一定程度的信息不对称与信用缺口问题, 从而使得该市场的发展比较缓慢。开发性金融恰好可以作为政府介入市场、培育市场和完善市场的有效工具。培育市场是一个渐进的过程, 涵盖了政府推动、机构拉动和市场主导等三个阶段。开发性金融机构作为国家全资的金融机构, 其市场行为能体现国家政策意图, 可以较好连接、培育市场的三个阶段, 有序推动市场的发展和完善。开发性金融的出现能将借款人的信息传达给贷款人, 可以有效降低交易中的信息不对称情形。当审查能力较强的金融机构生产的信息被审查能力较弱的金融机构有效利用时, 碳金融市场中的信息不对称将被减弱。这种“信息溢出”作用使得审查能力较弱的金融机构可以通过观察那些处于中立位置、审查能力较强的政府金融机构的行为, 来确定自身的发展战略。信用关系是现代金融体制的基础, 碳金融市场作为新兴的金融市场其需要新型的信用关系, 由此就产生了“信用缺口”。这个“信用缺口”具体来说就是虽然未来低碳产业项目收益的贴现值远远超过了其成本的现值, 但由于信息不足、配套体制不完善、传统投资习惯等多方面因素, 而无法从民间实现融资。此时, 开发性金融通过信用增进方式来解决“信用缺口”的能力就变得不可或缺。在开发性金融的助力下, 碳排放权交易的国际化进程也将随之加快。
四、结论
随着我国企业“走出去”模式和策略的不断变化, “走出去”战略进入新阶段, 其对金融支持的要求逐渐深化与广化。与此同时, 中资金融机构已成为支持中国企业“走出去”的重要力量。其中开发性金融以适合“走出去”战略的新金融框架, 解决了发展过程中遇到的资金、风险保障和信息这三大“瓶颈”问题, 为“走出去”战略的顺利实施提供了坚实的金融支持。
参考文献
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金融部电话开发话术 第5篇
话术脚本：
一、寒暄与自我介绍：（要点是热情寒暄后直接切入主题，别让氛围冷下来）
——先生/女士您好，我是驿融资产管理有限公司的***
——很不好意思打扰你，现在讲话方便吗？
二、产品介绍：（目的是向客户准确无误的说明我们的业务范围）
——我们是一家专业的投资金融公司，专门为企业和个人解决资金问题，——我们的服务包括融资、垫资、贷款等
——请问您现在是否有资金方面的需求呢
——如果您有需要帮助的话耽误您几分钟时间，我给您详细介绍下
三、问题点：
——那我能简单了解下您的基本情况吗？
A、针对贷款客户：（目的是了解清楚客户本人身份和抵押物的状况）
1、您是个人用款还是企业用款呢？
2、您能够提供抵押物吗？（抵押物的情况，位置、性质、面积、价值等）
3、那您之前自己找银行咨询过吗，主要差在哪里呢？
B、针对垫资客户：
1、请问您用款金额视多少？
2、请问您需要用多久呢？
3、那我们这边的需要办理的一些手续（比如公证之类的）需要您全力配合，没有问题吧，否则是办不了的C、关于费用：
四、邀约面谈：（要点是确认时间、地点要承诺）
1、你的情况我大概了解了一下，基本是可以做的，但是为了保险起见我们最好是面谈一下，您方便可以来我们公司，或者我们去您哪里拜访都可以！
2、见面的时候需要你先提供一些基本的材料，这样我们才能初步判断是否可以帮到您
——个人基本材料包括：身份证、户口本、结婚证（单身证明），抵押房产的产权证和土地证，信用记录 ——企业基本材料包括：营业执照、机构代码证、税务登记证、财务报表、企业章程、抵押物的权属证明、企业法人的身份证明
3、那我们就确定***时间到****见面好吗
五、结束致谢再见
好的，我叫***，我们***时间再见！
优质客户电话之后短信：
***先生/女士，您好！我是刚刚打您电话的苏州驿融投资管理有限公司的***，我公司只要为企业和个人提供融资、垫资、贷款等服务，我们约好*******（在哪里，什么时间）面谈了解详细情况，我公司地址：园区苏雅路388号新天翔广场2号（天虹百货的写字楼）715室，也欢迎来访，这是我的电话************，到时联系！
苏州驿融投资管理有限公司——范洪涛
经济新常态对开发性金融的新要求 第6篇
“新常态”最早由全球最大的债券基金——美国太平洋投资管理公司（P）MCO）的两位首席投资官比尔·格罗斯和穆罕默德·埃尔埃利安提出，用来归纳2008年金融危机之后世界经济特别是发达国家所发生的变化。美国的各大主流媒体，如CNN、彭博、《时代》、《福布斯》、《纽约时报》等都探讨过“新常态”的话题。“新常态”逐渐成为了一个重要的经济概念，并一度超越了原有的范畴，被借用于商业、宏观经济等多个领域。尽管在不同领域有不同含义，但“新常态”在宏观经济领域被西方舆论普遍形容为危机之后经济恢复的缓慢而痛苦的过程。
后被学者引入中国，意义几经演变。从最初单纯用来讨论国际经济形势，到越来越多的用来分析中国经济。2014年5月，国家主席习近平在河南考察时指出，“我国发展仍处于重要战略机遇期，我们要增强信心，从当前我国经济发展的阶段性特征出发，适应新常态，保持战略上的平常心态。”当前中国经济处于经济结构转型升级关键时期，“中等收入陷阱”“三期叠加”“人口红利衰减”等不利因素进一步凸显，迫使中国经济进入到一个新阶段。而要素的边际供给增量已难以支撑传统的经济高速发展路子，这在客观上促使中国经济逐步回落到一个新的平稳增长区间，即进入“经济新常态”。
国家行政学院经济学部组织编著、经济学部主任张占斌教授担任主编的《中国经济新常态》一书提出：经济新常态突出表现为经济结构的全方位优化升级，具体来讲，其呈现出“增长速度转换、产业结构调整、经济增长动力变化、资源配置方式转换、经济福祉包容共享”等基本特征，意味着中国经济将朝着结构更优、质量更好、效益更高的方向发展。
二、开发性金融迎接经济新常态
伴随着中国经济新常态的到来，国家开发银行的改革方案已获得国务院批准，作为中国唯一的开发性金融机构，开行应该如何积极调整自身以更好地助力中国经济发展是一个大课题。笔者浅谈以下几点建议。
一是面对经济下行压力，充分发挥开发性金融的优势和作用，增强开行服务国家战略的能力。
新常态下，“三期叠加”、产能过剩、国际大宗商品价格下行，如何化解各种矛盾和风险，逆势稳步发展经济就显得更加重要和迫切。国家明确提出要充分发挥开发性金融机构的优势和作用，更好服务国家战略，在支持棚户区改造、支持重点建设、促进中国装备走出去、促进实体经济发展等方面持续发力、精准发力，为稳增长促改革调结构惠民生作出新贡献。
从当前的经济形势和国家的相关部署可以看出开行服务国家战略任务非常艰巨，必须紧紧围绕重点领域，统筹调度资源，加快项目开发评审和贷款发放，大力支持具有全局性、基础性、战略性的重大项目建设，有效发挥逆周期作用。首先积极发挥开发性金融供血作用，支持棚改及城市基础设施相关工程建设。其次融资推动“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带建设，促进“四大板块”与“三个支撑带”融合发展。再次加强小微企业融资机制和服务体系建设，创新服务“三农”融资模式，支持扶贫开发以及教育医疗、健康养老等重点民生领域。认真落实党中央国务院有关指示和改革方案要求，加强形势研判，把握工作重点和方向，在创新实践中进一步提高服务国家战略的能力，是开行履行开发行金融使命的头等大事。
二是要适应创新驱动经济发展的趋势，调整服务方向，增强创新能力，探索支持新的战略领域，增强开行的创新服务能力。
新常态下，经济发展由高速转向中高速增长，重在经济增长的质量，而创新就是经济高质量的保证，这说明中国社会的进步将更多地依赖创新，创新驱动型经济的时代已经来临。这对开行既是机遇也是挑战。
机遇表现在将会出现大批创新领域的投资机会。下一步开行对新兴领域或还处于初创阶段的技术和行业要更多地发挥开发性金融的作用，比如集成电路、高端设备、信息消费、新能源汽车、新材料、航空发动机及燃气轮机等领域，积极支持科技创新、新型能源、中小企业创新等。
挑战表现在开行的创新服务能力还有待提高。一方面要充分发挥自身集中大额长期融资的优势和导向作用，调动各方积极性，从“量”上加大对自主创新的支持力度。另一方面，还要积极探索投融资模式创新，以更加符合创新需求的服务和产品，从“质”上提高对自主创新的支持深度和广度。
三是适应风险程度提高和复杂的趋势，着力防范和管控风险，落实“两个加强、两个遏制”，增强开行的信贷风险管控能力。
新常态下，信贷投放即等于收益的局面一去不返了，更不是资产规模越大越能占领竞争的制高点。与此同时我国银行业不良贷款反弹趋势较为明显，2014年我国银行业金融机构不良贷款率达1.64%，提高了0.15个百分点，风险隐患不容忽视，开发性金融也面临着信用风险暴露、不良贷款上升压力加大等问题。国际经济形势的新变化也进一步加大了国别风险管控的难度。
面对经济下行和结构调整时期的金融高风险，开行要提高警惕，认真地检视所有信贷产品及其风险，建立健全信贷风险管理体系，适时调整相关信贷产品政策，完善信贷风险管理制度，落实风险管理责任制。
首先要务实地结合自身的信贷风险管控能力，围绕国家战略、产业导向等，理性、审慎地确定信贷业务的规模，而不是简单的基于之前的增长情况来确定。2014年银行业贷款增速降至13.5%，比五年前平均增速下降6.5个百分点。因此要放弃对规模新增的单一追求，不求大而求精，不求快而求稳。
其次由传统的注重贷前管理，转变为贷前信用分析、贷时审查控制、贷后监控管理直至贷款安全收回的全过程管理。目前开行贷前、贷时的风险防范制度等相对比较完善，贷后管理有待提高。进一步规范贷后管理制度、积极寻求有效的贷后管理方法、建立有效的问责奖惩机制等都是提高信贷风险管控能力需要努力的方向。
四是积极适应利率市场化改革，提高服务定价能力，积极调整经营策略，增强开行的盈利能力。
新常态下，利率市场化改革不断取得新进展，面对息差收窄、负债成本上升等经营环境，银行盈利能力持续下降。市场普遍预测今年连续降息将是大概率事件，银行经营承受的压力可想而知。
面对新常态，开行要积极调整自身，加强对利率走势的分析预测，有效平抑和对冲利率波动影响；完善利率定价机制，健全综合化、差异化、结构化定价机制，资产、负债定价两手抓，缓解息差收窄压力。同时要着力推进融资模式创新，优化资产负债结构，降低运营成本，提高盈利能力。
开发性金融 第7篇
中国政策性金融市场化问题是一个极其重要的基础性金融问题。国内一些学者对此进行了较为充分的研究, 从实务角度的分析如石汝杰 (1998) 认为, 农业政策性银行要建立市场化、多元化的筹资体系;马尽悦 (2001) 分析了粮食市场化对农业政策性银行的影响与对策;余浩宇 (2003) 分析了粮食流通体制改革对农业政策性银行的影响;黎兆蕻、许革伟 (2012) 分析了利率市场化对农业发展银行的影响。从理论角度的分析如史美琪、郭小夏 (2004) 对我国政策性银行市场化行为的表现形式、产生机理、国际经验与合理评价;李静 (2004) 设计了农发行市场化运作程度的指标体系;程建伟 (2006) 从准公共产品和混业经营的角度进行分析了政策性银行的市场化运作。这些研究从不同角度进行了分析, 但忽视了中国开发性金融理论和实践的存在, 没有将开发性金融纳入到政策性银行市场化的体系中来, 这种彼此分割的研究方式影响了中国政策性银行市场化理论体系的最终形成。
目前, 中国政策性银行市场化实践出现了综合性开发性的金融特征, 中国开发性金融理论已经形成, 这些为人们重新理解相关问题提供了条件。本文尝试从综合性开发性金融视角对政策性银行市场化进行研究, 分析政策性银行市场化的经济学内涵、金融学内涵、财政学和法学内涵, 并提出综合性开发性金融的合理性和多种优化路径。
二、综合性开发性金融的形成、含义及特征
(一) 综合性开发性金融的形成
中国政策性银行市场化经历了四个阶段。第一阶段在1994~1998年之间, 属于早期的政策性银行市场化探索阶段。这一阶段的中国政策性银行经营绩效普遍较差, 积累了大量不良资产, 而且出现了政策性银行越界经营商业性业务的现象, 一度遭到大型商业银行的非议。第二阶段是在1998年~2004年, 是政策性银行市场化改革加快的阶段。主要围绕不良贷款展开的信贷改革, 从内部管理到外部管理, 都进行了大胆的尝试。在2002年左右, 中国政策性银行逐渐摸索以债券市场融资逐渐取代了财政和中央银行贷款融资, 形成了金融债为主的市场化筹资, 此后这种方法沿袭至今。第三阶段是在2004年到2006年, 中国国家开发银行提出了开发性金融理论, 并使之付诸实践, 取得了良好的市场绩效和社会绩效。这一阶段的国开行主要以政策性开发性金融机构而存在。第四阶段是2007年至今, 国家开发银行正式转型为商业性银行, 令2家银行保持政策性银行身份不变。按照这种思路, 国家开发银行在推进商业化方面越来越像商业银行。2008年世界金融危机和欧债危机, 国开行中长期贷款在以市场化方式帮助企业应对金融危机和政府宏观调控政策方面发挥了重要作用。
综上所述, 政策性银行商业化转型的不彻底性促使其形成为综合性开发性金融, 具备政策性金融、开发性金融和商业性金融功能并存的综合性特征。
(二) 综合性开发性金融的含义和特征
1. 综合性开发性金融的含义。
所谓综合性的开发性金融, 是在中国政策性银行市场化后形成的、以开发性金融形式存在的、综合性和特殊性相结合的金融形态, 它不只具有政策性金融的基本形式和功能, 而且同时具备政策性和商业性的复合功能, 它不仅包含政策性银行市场化自身纵向演化, 而且包含一国包括财政金融体制环境下政策性银行面临的多重利益博弈, 是特定条件下政策性银行市场化选择的结果。我们认为, 中国政策性银行具有这种综合性开发性金融特征。
2. 综合性开发性金融的特征。
第一, 时间维度的纵向功能演进多样性。从时间维度考察, 在政策性银行市场化的进程中, 政策性银行的形态和功能往往会出现纵向演化的特征, 不同阶段出现了不同的基本形态:一般性的政策性金融、政策性的开发性金融、商业性开发性金融、一般性商业性金融。中国的政策性银行市场化也不例外。第二, 空间维度横向功能分布多元化。从空间维度考察, 横向多功能存在。上世纪90年代, 中国城市基础设施建设属于瓶颈领域, 国开行最早进入, 发挥出一般政策性银行的作用。随着国家城市化的加速发展, 国开行开发性金融的作用日益显现, 同时城市基础设施的成熟度日益提升, 政策性银行的商业性功能显现, 相当多的商业性金融和国开行形成了一定程度的竞争, 此时的国开行同时承担起政策性开发性金融和商业性开发性金融的功能。因此, 我们认为, 对综合性开发性金融, 因地制宜分析, 承认其在中国环境下所具有的相当程度合理性。第三, 系统维度多元功能并存性。从时空综合的系统性维度考察, 中国政策性银行市场化综合了政策性银行功能的基本功能, 在同一时空下的多功能并存状态。2007年以来的国开行发展实践就是典型范例, 在坚持政策性功能、开发性金融功能和商业性转型背景下, 国开行的多功能复合型特征并存显而易见。第四, 形成原因的复杂性和特殊性。中国综合性政策性银行的形成具有复杂性和特殊性。一是特殊的法律和银行监管环境。中国传统上还没有完全形成依靠法律制度来规范银行运行, 即便是商业银行法已经出台, 但政策性银行市场化是在缺乏必要的专门政策性银行法律约束的情况下进行的。二是复杂的国家背景。转轨经济体制、中央集权的政府主导模式、国有为主的所有制经济、渐进性市场化改革等世界最大发展中国家的特质, 决定了中国政策性银行市场化很大程度上受到中央政府决策、政策性银行自身决策和中国财政金融体制演化的影响。
三、对中国政策性银行市场化的重新审视
综合性开发性金融作为中国政策性银行市场化的结果, 对政策性银行市场化本身有极大的启示作用。通过综合性开发性金融的多功能, 折射出政策性银行市场化本身所具有的多重含义。本文通过经济学、金融学、财政学和法学等视角分析, 对中国政策性银行市场化所表现的多功能进行较为全面的分析。
(一) 从经济学视角的审视
微观经济学指出, 由于信息不对称、垄断和公共产品等问题, 市2场0失13灵现年象第较3为期普遍中, 旬这正刊是政府干预理论的微观基础。而时凯恩斯代理 (论总则第开5辟1了0政期府) 干预宏观经济的理论基础。公共选择理T论i强m调e了s政府失灵问题, 指出了政府失灵的原因和负面作用。因此, 政策性银行市场化意味着政策性银行相对于政府应该有所区别, 政策性银行应该充分发挥其银行机制的作用, 在支持政府政策性目标的同时, 依靠资金风险控制机制制约政府可能出现的负面作用。
纵观中国政策性银行市场化的进程, 正好验证了市场化在平衡市场失灵和政府失灵方面的主要作用。正如陈元 (2012) 所说, 政策性银行是在政府和市场之间的寻求平衡。因此, 我们认为, 政策性银行市场化应该不仅是平衡政策性和商业性的途径, 也是平衡市场失灵和政府失灵二者的重要手段和途径。
(二) 从金融学视角的审视
1. 政策性银行市场化应体现出“四性原则”。
大多数情况下, 政策性银行既是政府部门, 也是银行部门, 政策性银行机构具有市场和政府双重属性, 其提供的金融产品自然应该具备准公共产品的特征, 体现出政策性目标和盈利性目标的和谐统一。其一, 政策性银行市场化具有明确的政策性目标作为前提。例如政策性银行无论怎么市场化, 中国政策性银行不能脱离微观政策性意图而持续存在, 应该对区域协调发展, 城市化、新农村发展、中小企业发展、民生工程等是一些带有中长期意义的政策性重大问题重点支持。如1997年东南亚金融危机, 政策性银行的主要任务是信贷方法的改革, 消化大量的不良资产。2008年金融危机政策性银行的作用则是配合政府宏观调控政策。其二, 政策性银行市场化基于其银行的根本属性, 要求其必须按照银行商业化运行的原则运行。即既要贯彻商业性银行的安全性、流动性和盈利性的“三性原则”。又要政策性银行的市场化具有贯彻政策性目标的前提, 因此, 政策性银行市场化是“四性”原则的市场化。
2. 政策性银行市场化体现出政策性金融体制演进的与时俱进。
转轨国家的经济体制总是处于一种不断变化之中。因此, 无论从宏观还是微观, 政策性银行面临的外部环境都会处于一种相对变化之中, 政策性银行市场化则是政策性银行主动适应金融体制及其演化的进程, 它以更加动态地机制弥补金融体系缺陷, 具有与时俱进的特点, 是整个国家金融体制市场化发展的重要组成部分。
3. 政策性银行市场化体现出金融市场资源的再配置。
政策性银行市场化包括资金来源市场化和资金运用市场化, 它同时体现在货币市场和证券市场以及其他金融市场等多个领域。从融资看, 一方面, 依托国家信用的支持, 政策性银行可以通过债券市场发现金融债券进行融资, 将大量的商业性资金转换为政策性资金, 丰富了中长期信贷资源;另一方面, 通过市场化融资, 既推动了债券市场的发展和创新, 又使政策性银行管理接受货币市场和债券市场的双重约束, 推动了政策性银行和债券市场的互动发展。
4. 政策性银行市场化体现出全面金融创新的过程。
政策性银行市场化是其主动适应外部环境实施金融创新的过程。包括财政金融体制创新、金融市场体系创新、政策性金融机构服务创新、地方政府融资平台创新等。其中, 金融机构体系创新包括发展地方性政策性金融;金融管理创新包括内部风险控制机制创新、政府投融资平台合作创新、商业性金融与政策性与金融的合作创新;金融工具创新包括基本金融工具创新和金融衍生品等。以国开行为例, 各类金融创新不断出现。如三次信贷管理创新、政府投融资平台合作模式创新、积极引进德国微小贷款技术创新、参与债券市场金融产品创新、中非产业投资基金等金融创新均产生了较大的影响。
(三) 从公共财政视角的审视
公共财政理论认为, 为例克服市场失灵问题, 政府的公共服务职能之一是完成基础设施建设、教育和军事等大量公共产品的提供。而政府是基于财政投融资体制来完成上述任务的, 但是, 财政收入的限制和财政投融资体制性缺陷往往是政府的公共财政资金的十分缺乏。单纯靠财政资金来完成大量的公共服务是不现实的, 客观上需要有新的融资渠道对其进行支持。
显然, 政策性银行可以帮助政府实现其政策性意图, 政策性银行市金场化则融强调了政策性银行的相对独立性, 强调了政策性N银O.行3和, 政20府1合3i作n的an基c础e是按照市场原则, 这意味着 (, 一C方u面m, u政la策t性iv银et行y绝N不O是.政51府0的) 附属物, 它具有相对的独立性, 坚持信贷资金支持财政的市场化原则, 可以规避信贷资金财政化的弊端;另一方面, 政府也应主动减少对政策性的直接干预, 建立起和政策性银行对接的市场化合作模式, 让政府实际上成为政策性银行的一个关键客户而不是管理者。
(四) 从法律视角的审视
中国政策性银行专门立法滞后具有双重效应。市场经济也是法制经济, 这句话对于政策性银行及其市场化来说同样成立。实践中, 中国政策性银行专门立法的缺失一直是中国政策性银行监管制度性缺陷, 而且依靠商业性银行监管办法管理政策性银行也存在管理错位。在此情况下, 政策性银行市场化的约束相对较小, 日益出现越界行为, 客观上有利于政策性银行的盈利性, 却日益造成对一般性商业银行的不公平竞争, 这是应该加以限制的。但是, 法律也并非总是完美的, 由于政策性业务往往具有模糊性和易变性, 因此, 法律调整往往滞后于实际业务的发展, 所以依靠立法来调整政策性银行行为也具有局限性。相反, 尽管中国政策性银行专门立法滞后, 但是中国政策性银行市场化调整是通过强势的政府主导和政策性银行合作来完成, 法律缺失实际上给出了政策性银行更大的可操作空间, 只要政策性市场化业务拓展不影响到整个金融体系的公平竞争, 政策性银行坚持市场化合作原则, 这种市场化就可以推动政府行为的变化, 这种市场化就可以理解为政策性金融在专门法律缺失下的一种市场自动适应机制。
四、主要结论
综上所述, 我们对政策性银行市场化形成了较为完整的认识:第一, 作为政策性银行市场化的结果, 综合性开发性金融具有相当的合理性。第二, 政策性银行市场化的内涵是多重的。第三, 要不断优化市场化运行模式。一是要真正建立分账管理和分类监管系统。二是要理性对待分账管理存在技术性和制度性难题, 任何一刀切的做法都不利于政策性银行的可持续发展。三是不断完善法律监管体系, 坚持政策性银行专门立法。四是坚持创新性和适应性相结合。在适应中创新和在创新中完善;促使地方政府融资平台存量贷款管理风险控制和新增贷款创新融资安排创新相结合;应学习德国模式, 开辟政策性银行与商业性银行的批发转零售合作模式, 以分散过度集中的金融风险。五是尽快设计出相关的定量模型和政策性银行业务的进入和退出机制, 分别为政策性银行市场化实践提供科学的评价工具和业务自动运行和调整机制。
参考文献
[1]史美琪, 郭小夏.对我国政策性银行市场化行为的研究与思考[M].上海:上海综合经济, 2004年第四期.
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[5]白钦先, 王伟.各国政策性开发性金融体制比较研究[M].北京:中国金融出版社, 2005年12月第一版.
开发性金融 第8篇
一、开发性金融在中国与东南亚国家双边层面的特殊性
从双边金融合作层面, 来看开发性金融的一般性和特殊性, 在东南亚区域寻找合作的突破口。就一般性而言, 第一, 开发性金融目标是弥补体制落后和市场失灵, 实现政府的发展目标。因此一般而言, 开发性金融对于金融市场发展滞后、融资渠道不畅的区域经济具有较大的吸引力。第二, 开发性金融是经济处于发展初期的重要金融形态。根据陈元同志的论述, 各国经济的发展一般要经历建设、产业、消费三个阶段, 而开发性金融在建设阶段是大有用武之地的。可见, 开发性金融与经济、金融的发展阶段密切相关。从这个角度来看, 除新加坡、文莱之外的东南亚国家, 在开发性金融方面均具有较大的合作潜力。
从国际双边层面开发性金融的特殊性来看:第一, 开发性金融是国家金融, 其在融资来源、资金运用、信用背景等多个方面均具有主权国家的利益背景。因此, 国家利益将是一个敏感的话题。第二, 中国与东南亚多个国家存在南海问题上存在领土纠纷, 尤其是越南、马亚西亚、菲律宾, 这些随时可能激化的矛盾不利于双边互信与合作, 进而可能成为区域双边经济、金融合作深化的潜在障碍。因此, 从特殊性角度来看有几个问题需要考虑:第一, 对方国家的政局是否稳定, 从而其国家利益和偏好是否具有长期稳定性, 这是合作的前提;第二, 从经济发展对政治稳定的作用来看, 中国与对方国家的双边经济合作如果能够在动态上促进对方国家的政治稳定, 则可以将其看作是一个更为宽松的合作前提;第三, 在领海问题上, 应采用分化东南亚国家的方式, 防止东南亚国家形成联合与中国对立的态势, 与其中部分国家加强经济、金融合作, 从而对其他国家起到示范的作用。
具体来说, 其一, 从已有的外交关系来看, 中南半岛的老挝、缅甸、柬埔寨均是与中国保持传统友好关系的邻国, 而且这些国家经济发展程度较低、自然资源丰富。但企业自发投资唯一面临的问题就是政局存在一定的不确定性, 而且腐败、寻租现象较为严重;因此以工程、项目为导向的开发性金融或商业金融均容易受到该国大环境的影响。其二, 从领海问题的纠纷角度而言, 越南和马亚西亚两国的态度使得这一问题非常棘手, 而菲律宾则可能是分化政策的一个突破口。尤其是因为菲律宾在南沙占据的7个岛礁, 均因太小而无法有人居住, 这一因素使中菲由此爆发战争的几率相对大为减小。因此, 菲中关系的政治风险也相对较小。虽然目前菲律宾也强调在东盟框架下来和中国讨论南海问题, 但是可以先行通过贸易、金融, 尤其是开发金融的手段, 将菲中合作树立为典型, 从而在东南亚国家当中起到良好的示范作用, 进而为推动南海问题的解决创造条件。
二、开发性金融的现状和中国的选择
以世界银行为例, 开发性金融大体经历了这样四个阶段: (1) 从二战后到20世纪60年代, 世界银行的贷款支持发展中经济体提高储蓄率, 以促进经济增长, 但这种开发性金融的援助方式, 往往由于发展中国家的体制问题、腐败侵蚀而事倍功半。 (2) 此后一直到20世纪80年代世界银行的关注点从增长转向分配问题, 注重将开发性金融直接面向穷人, 从而直接解决贫困问题。但是这种微观的、头痛医头的做法实施成本较高, 收效也不具有持续性。 (3) 由于前述问题, 以及东欧国家转型为背景, 此后世界银行的开发性金融重点转向于帮助发展中国家树立市场经济的运行体系, 例如针对发展中国家的政策、市场体系调整提供改革贷款。同时, 世界银行也更加重视清洁的水源、粮食安全等微观问题。但是长期以来, 由于欧美在事实上控制着世界银行, 因此世界银行并不真正了解发展中国家面临的问题和约束条件, 甚至在很大程度上沦为美国外交政策的工具。因此, 世界银行的开发金融对发展中国家的适用性和现实效果就相当有限。
中国在国际范围, 尤其是周边地区推进开发性金融的有利性在于: (1) 中国作为最大的发展中经济体, 其经济在多年来实现了持续强劲增长, 因此对其他发展中国家具有一定的示范作用。尤其对于传统友好邻国, 中国经济的发展经验相对较容易被接受。 (2) 当前中国经济改革正面临经济结构调整、产业结构升级的考验。通过对周边国家的开发、建设, 中国也可以在更广阔的空间实现产业转移, 拓宽中国的经济腹地, 并将周边国家纳入到以中国为核心的国际分工体系当中。
不同于世界银行的开发性金融实践, 中国的改革开放提供了更为鲜活的成功样本。基于此, 中国可采用两种形式的战术, 通过开发性金融推进周边经济、金融秩序的确立。其一, 是中国的经济特区模式;其二, 就是新加坡在内地多处经营的“主题园区模式”。在东南亚国家采用这两种模式, 实际上是构建中国的准经济飞地。当然, 东南亚国家的情况千差万别, 因此我们要区分对象使用不同的战术, 并以此为基础推进开发性金融在周边地区的大展拳脚, 最终实现周边经济、金融秩序的确立。
其中, 经济特区模式适合于经济的起步阶段, 在一国经济发展缺乏大环境的情况下, 先行开辟出一个宽松的、具有制度弹性的小环境, 然后以之为中心点辐射、带动周边地区的发展。而“主题园区模式”的弹性则更大, 适合经济体在更高发展阶段面临的一些特定问题, 例如:新加坡设立的苏州工业园区, 以当时推动中国经济工业化为背景;其后新加坡在天津的生态城建设, 以环渤海地区的环境污染治理、中国的可持续发展为背景;近年新加坡在广州的知识城项目, 则以增强珠三角的知识和创新能力、促进产业结构升级、并以此抗衡长三角为背景。
三、经济特区模式的可行性及推进方案
从东南亚国家的情况来看, 如上文所分析:第一类国家, 长期以来与中国保持较为密切的外交关系, 但国内政局具有一定的不确定性, 特别是腐败、寻租现象泛滥, 交易成本非常高。例如中南半岛的老挝、缅甸、柬埔寨。对于这些国家, 可以考虑在双边的背景下, 选择合适的地理选址, 进行经济特区模式的建设。
在此模式下, 双方的利益点分别在于:中国方面 (1) 我国的开发性金融将不再简单的以某个项目、某个工程为依托, 而是以整个经济特区的长期发展为依托; (2) 有利于排除当地大环境的不利因素干扰, 充分发挥中国投资者的主动性创造出较好的小环境; (3) 有利于以此为平台, 吸引更多中国企业的投资, 更有利于促进中国本土的产业结构升级和转移, 并将该国纳入到我国的国际分工体系当中; (4) 如果该模式成功, 将成为区域双边合作的典型, 具有较强的示范作用。而对于所在国家方面: (1) 经济特区的发展将直接推动该国经济的发展, 劳动力就业的增加; (2) 进一步地, 还将有利于该国政治的长期稳定, 这符合该国各个阶层的利益, 也将进一步推动外国投资者到该国投资。
在具体推进经济特区模式的过程中, 我们应遵循以下原则:首先, 由于此举的开端是否顺利, 关乎后续战略的跟进;因此, 特区模式不宜同时在多个国家、多个地区全面铺开。而应在上述三个国家当中慎重选择、准确定位。确保首战告捷, 从而起到良好的示范效果, 然后再逐步、渐次推开。其次, 这些经济特区的谋篇布局, 既要考虑到当地的要素禀赋优势, 又要考虑到与我国国内经济产业升级、转型具有一定的承接性, 而且还要考虑到将来这些国家之间经济特区的互动性。第三, 在经济特区模式的双边合作中, 中方一定要把握好主动权, 力争成为平台建设的最重要外方参与者。第四, 在经济特区模式建设的起步阶段, 要为中国经济、金融力量渗透到其中奠定好制度基础, 通过经济特区的自然发展, 相应地带动中国的企业和商业金融机构融入其中。
四、主题园区模式的可行性及其具体推进
对于第二类国家, 如菲律宾、马亚西亚、越南等国家, 这些国家经济已经实现了一定程度的发展, 与中国经济大体上处于相似的发展阶段。这些国家的宏观投资环境, 要好于缅甸、柬埔寨和老挝;而且这些国家的政府也非常重视经济发展, 以此为基础的外交政策也相当务实。但是, 如前所述, 其关键问题在于南海问题, 以及基于此的缺乏政治互信。前文已经分析了总体战略:应通过双边合作对其进行分化, 并对其他国家起到示范作用, 而菲律宾是其中的突破口。对于这些国家而言, 开发性金融的切入点在于:这些国家与中国处于相似的发展阶段, 也面临着这一发展阶段所特有的、专门性问题。例如:环境问题、产业结构升级问题等。我国可以借鉴新加坡在内地的“主题园区模式”, 与菲律宾当地情况相结合, 在双边合作的框架下进行园区建设。
在此模式下, 双边合作的利益点与特区模式相似。不过在园区的建设过程中, 应注意以下几点: (1) 园区的主题设计不仅要符合当地的实际情况, 特别要注意与我国的优势产业相结合; (2) 中国的开发金融除了直接参与园区的建设之外, 还可参股到园区当中, 分享其长期成长带来的红利; (3) 园区的外资企业, 将主要是中国的优势企业, 并基于此进一步带动中国金融机构的国际化、人民币使用的国际化以及金融网络化的建设; (4) 园区的主题设计, 应该在目标和定位方面与东南亚其他国家 (越南、马亚西亚) 具有一定的竞争性和冲突性。这不仅会使其成功的示范效应更强, 而且还将有利于对这些国家起到一定程度的分化作用。
五、政策建议
首先, 将东盟十国按经济发展水平分为三类, 第一类是中南半岛的老挝、缅甸、柬埔寨三国;第二类是越南、马亚西亚、菲律宾等国, 这些国家经济发展水平稍高, 而且同时与中国之间在南海问题上存在分歧;第三类国家是新加坡、文莱, 他们对中国的开发性金融可能缺乏兴趣。
第二, 老挝、缅甸、柬埔寨三国, 适用于经济特区模式。该模式特别有利于中国企业排除当地宏观环境不利影响的干扰, 为中国企业的投资创造较好的小环境;同时, 也有利于当地经济发展, 起到辐射、带动发展等作用。该模式的特别注意点在于, 起步需要谨慎, 务必确保首战告捷, 以利于之后战略的进一步推进。开发性金融在经济特区模式中将有全方位的参与机会, 尤其作为中国的开发性金融机构, 我们对经济特区模式也将更具有发言权。
第三, 越南、马来西亚、菲律宾这些国家与中国同时在南海问题上存在分歧, 且均主张
在东盟的多边框架下进行解决。因此, 中国的首选策略是分化, 而菲律宾是一个可能的突破口;开发性金融的介入也应以此为重要考虑。另外, 从经济角度看, 这些国家遇到了经济发展中的一些专门性问题, 因此可以借鉴新加坡在中国经营的“主题园区模式”。结合分化策略, 我国与菲律宾在双边框架下的主题园区建设, 除考虑双方的优势之外, 还应尽量与越南、马亚西亚构成潜在竞争关系, 以在一定程度上对其起到示范和分化的作用。
第四, 在上述两种准经济飞地的建设过程中, 要注意在各个环境带动我国金融机构的参与, 通过各种方式带动人民币国际化的进一步深化, 将所在的经济体纳入到以我国为核心的国际分工体系当中。
开创开发性金融服务国家战略新局面 第9篇
多年来, 国开行立足我国国情、借鉴国际经验、结合国开行实际推进开发性金融实践, 以市场建设破解发展瓶颈制约、以中长期投融资服务国家战略取得显著成效, 得到了党中央、国务院, 有关部委以及社会各界的充分肯定。2015年是我国全面深化改革的关键之年, 是全面推进依法治国的开局之年, 是全面完成“十二五”规划的收官之年。面对复杂多变的国内外经济金融形势, 党中央、国务院对国开行在经济新常态下服务国家战略, 更好地发挥开发性金融作用寄予殷切期望。站在新的历史起点上, 国开行要以深化改革为动力, 在全面总结20年改革发展经验的基础上, 继往开来, 与时俱进, 创新发展, 在开发性金融道路上继续探索, 突出服务国家战略的重点, 创新服务国家战略的方式, 完善服务国家战略的功能, 提升服务国家战略的能力, 夯实服务国家战略的基础, 不断开创服务国家战略的新境界。
2015年, 国开行要深入贯彻落实党的十八大和十八届三中、四中全会, 中央经济工作会议, 以及习近平总书记系列重要讲话精神, 主动适应新常态, 坚持稳中求进工作总基调, 着力深化改革, 服务国家战略, 坚守风险底线, 强化稳健发展, 加强党建和人才队伍建设, 全面推进依法治行从严治行, 为促进经济持续健康发展和社会和谐稳定作出新贡献。
服务战略、精准发力, 着力发挥开发性金融作用。稳增长、调结构、惠民生仍然是今年经济工作的重点任务。国开行要牢记自身使命, 深刻认识新常态下我国经济发展的趋势性变化, 准确把握宏观调控政策要求, 在服务国家战略、支持实体经济中发挥引领和导向作用。对接国家稳增长政策措施, 加大对重点领域重大项目的支持力度, 推动建设一批具有全局性、基础性、战略性的重大项目, 发挥稳投资对稳增长的关键作用。发挥开发性金融供血作用, 创新机制助力棚改工程建设, 认真贯彻落实党中央、国务院各项决策部署, 继续按照“三个统一”模式, 突出对林区、垦区、国有工矿区和创新安置方式的支持, 引导社会资金投入棚改建设, 确保资金投向合规、专款专用。服务经济结构调整, 促进培育新增长点和优化经济发展空间格局, 大力支持创新驱动发展战略, 加大对重大创新工程的融资倾斜, 融资推动“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带建设, 促进“四大板块”与“三个支撑带”融合发展。切实保障和改善民生, 助力解决融资难、融资贵问题, 加强国开行特色的小微企业融资机制和服务体系建设, 创新服务“三农”融资模式, 继续支持扶贫开发以及教育医疗、健康养老等重点民生领域。落实“一带一路”战略, 推动构建开放型经济新格局, 突出服务经济外交战略、能源资源战略和中资企业走出去三大重点, 推进国际业务稳健增长, 发挥“一带一路”建设的主力银行作用。
围绕定位、发挥优势, 着力调整业务结构。围绕开发性金融机构定位调整资产结构, 突出重点服务国家战略, 把重点放在党中央、国务院明确开发性金融支持的领域上。把握经济新常态下新的增长点拓展业务蓝海, 探索支持新的战略领域, 激发潜在需求, 培育新的增长点。同时, 坚持有所为有所不为。围绕金融市场变化调整负债结构, 开辟多元化筹资渠道, 努力增加“一手”资金。深耕银行间债券市场, 把握投资者需求, 加强产品创新, 巩固筹资主渠道, 深入挖掘市场潜力。继续下大气力抓好存款, 确保存款适度增长。围绕机构可持续发展调整收入结构。坚持“服务战略、管控风险、合理盈利”的经营方针, 持续推进降本增效, 向管理要效益、向创新要效益、向风控要效益、向服务要效益, 深化综合金融服务, 拓展中间业务收入, 稳步提升非利息收入占比。
主动作为、探索实践, 着力创新投融资模式。加大探索力度, 发挥创新引领作用, 破解中长期投融资难题。加快推进融资模式创新, 从促进政府职能转变、激发市场活力的高度去认识和创新政府类项目融资机制, 帮助地方政府完善PPP (政府与社会资本合作) 、政府采购模式。积极稳妥推进表外业务创新, 围绕做大融资总量, 强化国开行资金引领地位, 做强银团贷款, 巩固资产证券化领先地位, 树立国开行理财特色品牌。积极推进“投贷债租证”协同模式创新, 强化理念协同、服务协同、产品协同、资金协同, 完善市场导向的协同发展机制, 通过利益分享实现良性互动, 围绕重点领域、重大项目推动协同。与国家集成电路产业投资基金相配合, 投贷结合支持科技创新和产业升级。
加强研究、周密部署, 着力推进内部改革。积极推进国开行深化改革, 完善治理结构, 进一步提升公司治理水平。稳步推进管理流程梳理和组织架构调整。进一步完善住宅金融事业部管理机制, 理顺业务流程, 细化内部管理制度, 加快形成协同高效、管理顺畅的业务运行和管理机制。稳步推进子公司改革, 进一步优化以股权为主线的子公司管理体制。
强化约束、坚守底线, 着力防范和管控风险。坚定不移地加强风险管控, 推进审慎经营和稳健发展。增强自我约束意识, 紧紧围绕全面推进依法治行的要求, 规范经营行为, 设立指标边界, 进一步提高集约化、精细化管理水平。加强风险识别和管控, 加强双名单管理运用, 持续保持对重点领域的高频度风险排查, 关注国际业务风险, 加强对重点合作国的国别形势研究。把握风险处置策略, 深入分析风险特征和形成原因, 强化法律手段在风险处置中的运用, 提高风险应对和处置能力。落实风险管理责任制, 开展试点工作, 不断总结经验, 完善制度。进一步加强合规经营和内控管理, 以监管要求为准绳, 建立完善前中后台各项业务规章制度, 增强员工合规意识, 加强合规文化建设, 进一步加强内控管理。继续推进内审体制改革, 全面提升审计能力。认真落实国务院“两加强两遏制”有关要求, 加大对各类违规行为的自查整改和问题查处。
综合平衡、统筹协调, 着力加强精细化管理。按照现代开发性金融机构要求, 进一步提高经营意识和统筹协调能力, 强化、细化、优化各项经营管理工作, 全面提升经营管理水平。做好资产和负债的平衡, 抓好存量与增量的统筹, 增强业务上中下游的联动, 促进服务战略、财务绩效和支持保障的衔接, 强化总分行、母子公司的协同。
抓好党建、从严治行, 为改革发展提供坚强保证。把抓好党建作为最大的政绩, 突出从严治党这个主线。全面加强思想教育和制度建设, 深入学习贯彻习近平总书记系列重要讲话精神, 加强党校干部培训主阵地建设, 推进企业文化建设, 健全党建工作制度体系。全面持续深入推进作风建设, 巩固拓展教育实践活动成果, 继续深化整改落实工作, 落实作风建设长效机制, 扩大反“四风”成效, 认真组织开展“三严三实”专题教育。全面推进从严治行, 严守纪律, 严明规矩, 严肃党内政治生活, 推动从严监督管理干部常态化, 着力净化从业环境。全面推进高素质专业化干部队伍建设, 创新干部人才工作, 继续深化选人用人制度改革, 加强干部考察考核工作, 适时启动专业职务体系改革, 加强后备干部队伍建设, 抓好干部培养锻炼。全面加强党风廉政建设, 落实两个责任, 充分发挥巡视的震慑、遏制、治本作用, 严肃对违纪违规违法的惩处, 逐步形成不想腐、不能腐、不敢腐的有效机制。
开发性金融下中小企业贷款模式研究 第10篇
一、中小企业贷款困难问题
中小企业在各国的经济增长和技术进步中, 都起着不可或缺的重要作用。中国经济增长继续依靠投资和出口拉动的模式已经越来越多地产生过多的副作用, 经济增长方式的转变已经成为当务之急的任务。消费、服务业增加值占GDP的比重将逐渐提高, 整体经济发展逐步向消费型、服务型、创新型经济转变。而这一转变中, 中小企业的发展壮大将扮演不可或缺的重要角色, 其在产业升级、产品创新、区域经济增长和劳动力就业等方面扮演着不可或缺的重要的地位。但在中小企业自身的发展过程中面临着很多困难和挑战, 其中“融资难”是制约中小企业发展的最重要因素之一。
中小企业融资困境主要体现在几个方面:一是融资渠道狭窄, 金融体系不健全。相对于国外成熟的资本市场, 中国还缺乏完善的多层次的市场体系, IPO的门槛依然很高, 对全国大量的中小企业而言, 通过证券市场进行融资是不可能的事情。在融资结构上, 银行的贷款成为中小企业资金的主要来源。对企业的贷款中, 四大国有银行占据了70%以上的市场份额, 但由于大银行出于贷款规模效益和风险平衡的考虑, 在面向企业贷款时, 更倾向于国有企业和大型公司 (范肇臻, 2009) 。由于正规金融无法满足中小企业发展形成的资金需求, 由此导致大量的中小企业不同程度地依赖非正规金融, 由此导致企业融资成本的增加以及社会信用体系风险的增大 (林毅夫和孙希芳, 2005) 。二是政策性支持不足。发达国家, 如美国、日本和英国均有较完善的中小企业扶持政策。其中小企业金融支持体系包括以中小企业政策性贷款机构为核心, 同时涉及到政策性担保机构、风险投资及证券市场。以美国为例, 美国1952年依据《小企业法》设立小企业局 (SBA) , 作为永久联邦政府机构, SBA的主要任务就是以担保方式诱使银行向中小企业提供贷款。我国于2003年在国家发改委成立中小企业司, 相应的各省市成立中小企业局负责地方中小企业的管理监督, 政府对中小企业的融资支持主要是采取设立担保机构的方法提供贷款担保服务, 在政策性贷款、风险投资等方面的服务存在极大的缺失。三是资信体系的缺乏。2009年中国人民银行对部分中小企业集中地区的调查表明:50%以上的中小企业财务管理制度不健全, 60%以上的中小企业的信用等级在3B或3B以下 (李新华, 2010) 。另外, 由于信用文化的缺失, 征信系统建设的落后, 信用信息在资金供求双方难以有效真实地快速传递, 导致银企双方信息不对称, 进一步降低了中小企业的信贷满足率, 并增加融资的成本。
二、开发性金融与中小企业融资
面对国内的实际环境, 国家开发银行提出的开发性金融理念认为, 可以通过国家信用的介入, 促进中小企业贷款的制度建设、信用建设和市场建设, 以达到完成经济建设的目的。按照国家开发银行的定义, 开发性金融是单一国家或国家联合体通过建立具有国家信用的金融机构, 为特定需求者提供中长期信用, 同时以建立市场和健全制度的方式, 为加快经济的发展, 实现长期经济增长以及其他政府目标的一种金融形式。
关于开发性金融的特点, 陈元 (2004) 从制度建设、经济建设和组织建设等多方面进行了总结, 其中几点在开发性金融对中小企业贷款问题的解决上有指导性作用:一是开发性金融的核心是以国家信用为基础, 以市场业绩为支柱, 基于国家信用的特点同时决定开发性金融的目的不是单纯的盈利性目的, 其必须实现政府目标。二是与商业金融的重要区别是:开发性金融强调制度建设和市场建设。三是开发性金融的一个重要的基本原理和方法是:国家及政府组织增信。政府与金融机构不再是对立的双方, 不再是银行不良贷款产生的根源。通过相互合力, 开发性的融资优势与政府组织功能相互结合, 成为组织增信的社会功能。该原理不仅适用于大型基础设施建设, 同时也适用于农村金融、中小企业融资, 其核心是建立一个风险控制机制和信用体系, 使增信的一方能够有效地防范风险。四是开发性金融的融资机制强调:“政府选择项目入口、开发性金融孵化、实现市场出口”。
开发性金融对中小企业的金融支持的思路是:利用开发性金融机构的国家信用, 组织政府、企业和相关组织建立有效的贷款机制, 为中小企业融资服务。随着经济环境的改变, 具体的融资模式上会相应地改变, 但是制度建设、信用建设和市场建设是开放性金融支持中小企业融资的主线, 通过这些制度建设, 促进区域金融生态体系的发展, 为区域经济健康有效的发展注入活力。基于开发性金融理论, 国家开发银行在中小企业融资上进行了有益地探索, 并取得了显著的成效。
三、基于开发性金融的中小企业贷款模式
开发银行“四台一会”贷款模式是开发银行突破传统的贷款模式, 独创地专门针对中小企业融资的模式。“四台一会”贷款模式涉及到组织平台、担保平台、借款平台、公示平台和信用协会等多平台建设。所谓组织平台, 是指市县政府为推进与开发银行在中小企业等基层金融领域的合作而设立的开发性金融合作办公室, 由政府主要综合经济部门人员参加, 作为与开发银行合作的地方政府协调性机构。所谓担保平台, 是指与开发银行有较为稳定的合作关系, 在经开发银行评审认可的担保限额内, 为市县平台公司承贷的开发银行贷款提供担保的担保机构, 负责贷款项目提供担保审查意见并出具保函, 提供连带责任保证担保。所谓借款平台, 是指市县政府独资或控股的中小企业平台公司 (企业法人) , 负责中小企业申贷受理、项目筛选和初审, 并且作为借款人, 统一向开发银行借款并委托其它商业银行或农信社 (即代理结算行) 将贷款资金分解发放给企业 (用款人) , 同时负责贷后管理和本息回收, 将企业偿还的贷款本息进行归集并统一偿还给开发银行, 即承担统借统还责任和有关管理工作。所谓公示平台, 是指合作办、借款平台等平台机构对开发银行中小企业贷款实行“三公” (受理公开、发放公示、还款公告) 而建立的各种社会公示途径和机制的总称, 目的在于充分利用社会力量共同监督开发银行贷款公开、公正、公平实施并共同防范风险。所谓信用协会, 这里专指依法成立的中小企业信用协会 (或行业协会) 。申请开发银行贷款的企业一般应首先加入当地中小企业信用协会, 协会负责对会员进行自律管理、信息归集和信用评级等工作。
与其它贷款模式相比, “四台一会”贷款模式具有以下优点:
第一, 该机制可以较好地解决银行和企业之间信息不对称问题。由于该机制涉及四个组织, 四个组织之间形成一个相互支持又相互制约的局面 (见图1) 。该模式下, 开发银行和企业之间引入了合作办、借款平台等平台机构, 使其在信息获取上有效发挥桥梁作用。一方面, 平台机构依托政府, 立足当地, 对本地企业相对比较了解;另一方面, 开发银行与平台机构之间由于建立了稳定的合作关系, 尤其是对借款和担保平台进行了信用评级并实施监管。这种借助平台机构消减信息不对称问题的创新做法, 为破解中小企业融资难题创造了基本的前提条件。
第二, 该机制可以降低对企业财务状况和抵质押物的过度依赖。在“四台一会”贷款模式下, 可以通过多种方式处理缺乏抵押品时的贷款问题。例如, 利用平台机构充分的信息资源, 可对部分优质企业发放信用贷款;借助政府组织协调优势, 推动建立当地中小企业信用协会, 在会员之间开展联保互保;引入担保平台, 对中小企业贷款提供连带责任担保。
第三, 该机制可以较大地降低开发银行和中小企业的融资成本。借款平台负责企业申贷受理、项目筛选和初审以及部分贷后管理和本息回收工作, 并且贷款一般采取批量操作方式, 合作办和借款平台组织化、成批量地汇集当地融资需求, 避免和减少了企业在融资上的各自为政, 不仅节约了融资的社会成本, 同时降低了企业的综合成本。
第四, 该机制可以较好地控制开发银行的贷款风险。首先, 借款平台必须是依法注册登记、政府独资或控股且能独立承担民事责任的企业法人, 无论用款企业是否违约, 借款平台都须按时偿还开发银行的贷款本息。其次, 该模式建立了包括互保企业、信用协会和政府中小企业发展基金等多级风险分担和补偿机制。最后, 借款平台按照开发银行的信贷政策和有关规定, 对贷款企业和项目进行筛选、审议和公示, 特别是在审议环节引入外部独立委员, 采取无记名投票方式表决, 增加了一道风险识别和防范的关口。
第五, 该机制可以充分发挥政府组织协调优势。市县政府在中国行政体系中具有极其重要的地位, 依靠其强大的行政能力和组织协调优势, 在推动和引领地方经济发展中发挥着无可替代的独特作用。政府组织协调优势在该模式中的作用具体表现在以下方面:一是政府比银行更加了解当地企业及其融资需求, 并且通过合作办推荐、借款平台初审, 以确保开发银行对贷款企业和项目既做到优中选优, 又符合当地经济发展规划和产业政策。二是政府通过合作办和借款平台以组织化、成批量的方式汇集当地融资需求, 同时按产业类别帮助贷款企业组织开展项目培训和市场开拓并提供各种配套服务。三是政府在做强做大借款平台的同时, 建立中小企业贷款发展基金, 以补贴和贴息等方式参与融资过程中的风险分担。四是政府协助贷款本息回收和不良贷款化解, 比银行更有效力。
四、结论
开发性金融理论认为, 开发性金融在我国“三农”、中小企业、文教卫生等民生富民领域的建设中有所作为。在实践中, 开发性金融对中小企业的融资机制设计、建设进行了大量的探索性工作。其中, “四台一会”贷款模式对地区金融制度建设、信用建设和市场建设起到很好的作用。
基于可发性金融理念的中小企业融资实践中的几个重要特点总结如下:一是坚持规划先行。深入认识“规划先行、融资推动”的开发性金融理念, 结合中小企业客户的不同融资偏好及风险管理要求, 测算中小企业融资空间, 提出融资支持中小企业发展的规划。二是坚持金融社会化理念。充分依托外部资源, 全面拓展与各行业协会、中小商业银行、担保公司、小额贷款公司等机构的合作, 建立具有开发银行特点的、多元化的社会支持体系。三是积极推进专营机制建设。通过建立专营机制, 实现中小企业贷款业务独立、高效运转。四是坚持产品创新与风险控制相结合。以客户为中心, 简化审批程序, 规范操作流程, 研发适合中小企业“短、频、快”融资需求特征的金融产品。五是以多种手段支持中小企业发展。通过支持中小企业融资、促进担保体系建设、推进微贷款业务等手段, 切实缓解中小企业融资难、担保难的问题, 支持中小企业、微小企业及个体经营户的发展。
参考文献
[1]陈元:《发挥开发性金融作用促进中国经济社会可持续发展》, 《管理世界》2004年第7期。
[2]林毅夫、孙希芳:《信息、非正规金融与中小企业融资》, 《经济研究》2005年第7期。
[3]范肇臻:《政府金融支持推动中国中小企业发展——基于对日本实践经验的研究》, 《经济管理》2009年第9期。
开发性金融 第11篇
摘要：文章对我国战略性新兴产业发展现状进行分析，提出并总结了开发性金融支持战略性新兴产业发展及国际化的主要模式。在开发性金融支持战略性新兴产业发展及其国际化过程中，开发性金融利用政策性金融示范作用、风险控制、充足资金和信用增进等优势对战略性新兴产业发展及国际化起到积极推动作用。
关键词：开发性金融；战略性新兴产业；国际化；风险投资；股权投资
一、 引言
近年，国家逐步加大对战略性新兴产业的支持力度，加快培育和发展战略性新兴产业成为我国抢占新一轮经济和科技发展制高点的又一新的国家重大战略。2014年，国家提出了“一带一路”的国家战略。在此战略背景下，尤其以高铁、核电为代表的战略性新兴产业获得国际化发展的契机。可以看到，国家支持战略性新兴产业的发展及国际化，对于中国产业升级，抢占国际竞争制高点，加快占领全球化市场，促进中国经济继续保持高速发展具有重要意义。
战略性新兴产业多处于产业发展初期，培育周期长，技术、市场、政策等的不确定性和风险较大，这些问题与以营利为目的和资金安全为首位的商业银行的经营战略相违背，企业难获得商业银行的贷款支持。开发性金融是政策性金融的深化和发展，它不以盈利为目的，不進入高度成熟的商业化领域，而是在市场缺失的领域，从实现国家战略目标出发，坚持市场建设方式，以融资为杠杆，利用政府组织优势，引导资本投向国家政策鼓励的产业。国开行作为政府的开发性金融机构，在金融体系支持战略性新兴产业的发展及国际化起到主导作用。如何更好更合理的利用开发性金融支持战略性新兴产业的发展及国际化是我们值得研究的问题。
国内关于金融支持战略性新兴产业发展的研究已经取得一定成果。谭中明（2012）、袁天昂（2010）、胡海峰（2010）等人从资本市场支持战略性新兴产业的角度出发认为应该培育与完善多层次的资本市场体系来发展我国的战略性新兴产业。顾海峰（2011）则构建了战略性新兴产业演进的政策性金融支持体系，并分别从政策性直接金融层面、政策性间接金融层面设计了战略性新兴产业演进的金融支持政策。王保忠（2015）认为在金融支持“丝绸之路经济带”建设过程中，包括基础设施投资、能源、特色产业等领域，应该以开发性金融形态为主导，以培育商业性金融为辅。在开发性金融支持战略性新兴产业方面，支育辉（2012）以西部地区发展的视角，认为开发性金融在支持西部地区战略性新兴产业方面应该发挥更重要的作用。蓝虹（2012），杜莉（2013）对开发性金融支持碳金融发展进行了研究，认为开发性金融在碳金融市场建设中可以发挥信息溢出，风险过滤和信用增进作用，有助于解决我国碳金融发展面临问题，推动碳金融快速发展。本文在前期学者研究基础上，着重分析我国战略性新兴产业发展现状，总结和提出战略性新兴产业的发展及其国际化的开发性金融支持模式。
二、 战略性新兴产业发展现状分析
1. 国家扶植力度空前，多项政策和规划出台。近年来，为加快培育和发展战略性新兴产业以及国际化，国务院及各部委陆续出台了一系列的政策和规划，例如2010年国务院发布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》等。规划和意见中，都重点提到了要加大财税金融等政策扶持力度，设立战略性新兴产业发展的专项基金，创投和股权投资基金，引导鼓励社会资金投入等。发改委、商务部等多部委也分别出台了多项综合性政策和具体实施规划，涉及到七大战略性新兴产业的各个子领域，主要内容涉及到整体规划，财税政策，资本支持，知识产权保护，科技创新，国际化发展等。
2. 总体规模逐年扩大，国际化趋势明显。根据相关数据显示，2010年，我国的战略性新兴产业产值超过8万亿，2011年，总产值超过9.5万亿，2015年新兴产业产值突破25万亿，年均增长25%左右。高新技术产业作为战略性新兴产业的主要代表，发展趋势和投融资特点与战略性新兴产业非常相似，有较大重叠性，可以参考高新技术产业的发展情况从而预测战略性新兴产业的发展。2012年，高技术产品出口总额达到6 011.7万亿元，同比增长9.5%；高技术产品进口总额达到5 068.6万亿元，同比增长9.4%，高技术产品的国际贸易处于快速增长状态。2003年～2012年10年间，高技术产品贸易顺差逐年扩大，2014年达到1 091万亿元，同比增长16%，这说明以高新技术为代表的新兴产业在高新产品和技术输出的比例越来越大，产业国际化的倾向越来越明显。
3. 研发水平不断提高，与国际先进水平有差距。随着国家加大对新兴产业的资金支持力度，企业创新意识增强，研发力量投入加大，研发水平得到持续提高。一大批拥有自主知识产权的技术发明、装备和产品得到实际应用，企业的重大科技成果转化能力明显提高，战略性新兴产业中部分产业拥有并掌握一批具有核心竞争力的关键技术，核心企业的研发投入占收入比重的5%以上。
我国战略性新兴产业在部分领域规模上处于世界前列，但是与发达国家相比，研发的投入仍明显不足，研发能力相对薄弱，研发的投入占收入比处于全球中下等水平，相当多的产业并没有自己的核心技术和自主知识产权，关键设备和技术依然依赖进口。
4. 融资需求旺盛，融资方式趋多元化。战略性新兴产业发展及国际化过程中，企业面临大量资金缺口，而金融支持力度亟待加强。首先，国内企业很难获得或者较高成本获得国外信贷机构融资；其次，在风云变幻的国际市场，国内企业由于对国外市场相关法律法规经营环境的不甚了解，面临较大的风险，使得国内金融机构往往惜贷；再次，战略性新兴产业作为朝阳产业，很多拥有核心关键技术的企业是中小企业，国际化过程中需要大量风险投资。另外，政府和骨干企业的大量资金投入造成融资需求非常旺盛。融资方面，战略性新兴产业融资渠道主要包括内部资本融资、信贷融资、股权性融资和债权性融资。目前，我国股权性融资体系尚不成熟，亟待完善。
5. 骨干龙头企业积极开拓国际市场，加快全球布局。
目前，市场涌现出一批拥有自主品牌，掌握核心关键技术和知识产权的骨干龙头企业，它们在开发性金融为主的金融体系支持下，积极开拓国际市场，开展高层次国际商贸往来，在海外投资并购建厂，开设分支机构，建立研发中心，布局全球市场，和国际大型跨国公司展开激烈竞争，力争在国外大型企业主导的市场中获得话语权。
华为公司作为在全球电信设备市场拥有重要市场份额的企业，近年与国开行签订约400亿美元的融资额度协议。在国开行支持下，华为积极开拓国际市场，在海外参与并购活动和建立研发中心。华为连续5年海外收入快速增长，2015年，华为海外市场收入2 291亿元，占整个收入的58%，同比增长27.8%。
三、 开发性金融支持战略性新兴产业发展模式分析
开发性金融着重于以市场的方法，不以盈利为目的，筹集和引导社会、商业资金，把短期零散的存款资金转化为大额、长期贷款，建立稳定资金来源，满足经济发展的资金需求，扶持社会经济发展的薄弱环节和领域，支持国家基础产业、支柱产业和战略性新兴产业等领域发展。
1. 加大信贷力度，筹集和引导社会、商业资金流入。战略性新兴产业的国际化最主要金融需要就是融资服务，国际化往往涉及到海外业务拓展、投资、并购、开设驻外机构等等，企业往往面临较大的资金缺口，国际金融机构对中国企业某种程度的不了解或不信任，以及过高的交易费用和苛刻条件，造成中国企业较难外国技能结构的信贷支持或者以较高成本获得信贷支持。
国开行引导和带动了其他商业银行，由国开行牵头组成银行集团，在贷款中采用同一贷款协议，对于战略性新兴产业中有长期和巨额资金需求的大型骨干企业或者企业集团进行银团贷款。通过国开行发起银团贷款项目，使得国开行可以避免资金紧张而不能给优质重大项目贷款；同时，又可以使商业金融机构参与规模特别大而无法参与的项目。
在开行的支持下，中兴公司从几十年前的中小型科技公司一跃成长为全球顶级的电信设备制造商，占据全球主要的市场份额，从占领亚非拉市场，到成功打入欧美高端市场。自2004年以来，国开行与中兴多次签署《战略合作协议》。2013年5月，中兴向银团申请超过700亿元的综合授信额度。不仅如此，在政策性银行的大力支持下，中国银行，建设银行、工商银行也纷纷给中兴提供信贷服务，
2. 风险创业投资和股权投资基金促进战略性新兴产业发展。战略性新兴产业多处于种子期和成长期，风险投资基金对处于该时期的中小型高科技企业的发展壮大起着非常重要的支撑投资引导作用。通过开发性金融建立的风险创业引导基金，吸引社会风险投资基金，共同支持中小型高科技企业的发展。
国开行通过股权投资可以使其更深入和全面的了解被投资企业的生产经营情况，防止甚至杜绝企业弄虚作假，隐瞒相关信息。在具体的股权投资过程中，对于所需资本超过企业承受力的，但是项目却有益于社会的，可以考虑附条件股权投资；对有这较大财务问题的发展前景較好企业，可以将贷款和股权进行相互转化从而解除财务负担；对具有核心竞争力，且前景较好的企业，可以直接购买企业股票或者在发行过程中持有股票。国开行方面进行了股权投资行为，需定期搜集企业经营财务信息，做好审查和风险防控，一旦发现问题或者预计出现问题，可以行使股东权利进行干预以化解风险。
开发性金融创立股权投资基金可以大力支持处于成熟期或者扩张期的企业进行国际化发展。2012年，阿里巴巴集团回购回购雅虎手中持有阿里集团股份的一半，即阿里巴巴集团股权的20%，除国开行和另外8家国际性银行提供近20亿美元贷款外，国开行旗下子公司国开金融联手中国投资有限公司以及博裕资本、中信资本等，参与了阿里巴巴普通股的认购。
3. 投行业务助力战略性新兴产业发展。国开行作为集“投贷债租证”于一身的全能型银行，在资本市场运作方面具有非常明显的优势，国开行资本实力雄厚，信用级别同于国家信用，掌控大量的优质客户资源，它在市场化发债、项目融资的方面经验非常丰富。国开行子公司国开证券可以开展财务顾问、企业并购、资产重组、资产证券和上市方面的投行业务，为战略性新兴产业发展及其国际化提供全方位的整体服务。
国开行的资产证券化业务中，主要结构是国开行作为发起人、贷款服务机构或者是其他机构资产证券化的信用增级机构。国开行可以利用资产证券化，支持商业银行加大对新兴产业的贷款力度。首先国开行可作为商业银行发行资产支持证券的承销人，对向新兴产业领域提供贷款的银行提供证券化服务，然后把这些商业贷款进行打包后向投资者出售，极大增加了此类贷款的流动性，同时也消除了商业银行投资于新兴产业的风险的顾忌和担忧。
国开行具有债券承销资格，可以利用自身信用优势，对承销战略性新兴产业企业债券发挥了非常大的作用。在国开行和中广核集团合作中，国开行担任中广核已经发行的573亿元各类债券中的486亿元的承销商工作，市场占有率达到85%，国开行还是中广核最早合作支持其“走出去”业务的银行。在国开行的支持下，中广核“走出去”战略力推核电、太阳能、风电等多个项目。
四、 开发性金融支持战略性新兴产业发展及国际化对策与建议
开发性金融支持“走出去”战略，促进国际合作交流，鼓励我国企业发展成为具有国际竞争力的大型跨国性企业，从而形成示范效应，并以龙头企业为核心带动整个产业的国际化发展。
1. 充分发挥开发性金融在支持战略性新兴产业发展及国际化的重要作用。国开行作为开发性金融提出者，支持战略性新兴产业的发展及国际化。国开行拥有“投贷债租证”综合性业务模式，这种综合性金融运作模式使得国开行在为战略性新兴产业设计适合自身发展的金融方案时候，可以充分协调旗下证券、基金、银行、租赁等多个业务子公司，实现业务上的协调、配合、信息的共享，提高资源配置效率，对地方政府建立战略性产业国际示范园区、企业海外并购投资、企业IPO等提供一揽子的综合金融服务，降低金融服务的成本，提高金融服务的效率和质量，提升金融服务的国际竞争力。
2. 构建开发性金融与商业性金融相结合的支持体系。战略性新兴产业国际化发展离不开高度市场化的金融服务体系，这就需要在国家相关财税金融政策支持下，有不同性质、不同层次的金融机构参与进来。开发性金融作为先锋，起到扶持和引导作用，引导商业资金共同参与并支持战略性新兴产业发展及其国际化，建立政策性金融和商业金融的金融服务体系。从国外经验来看，在产业发展及其国际化的战略初期，有国家背景的政策性金融起到主导作用，等到企业在海外逐渐发展壮大，商业金融再加大支持的深度广度足以支持企业发展时，开发性金融再逐步淡出，形成开发性金融和商业金融相互补充相互促进的金融服务支持体系。
3. 加强风险防控，保证资金安全。战略性新兴产业从新技术的研发、产品研制到产品的推广、市场化、产业化、国际化，每个时期都会面临不同类型的风险。开发性金融在支持战略性新兴产业发展的同时，务必做好风险防控，加强风险识别和风险监测，通过政策性出口信用保险手段，全面支持出口企业开拓海外市场，为企业提供收汇风险保障，使企业在损失发生时及时获得经济补偿，大大降低损失的影响，化解海外经营的风险。对战略性新兴产业中高风险的投融资活动要深入探讨并建立相关保险制度，如投资收益保险、工程保险、企业财产保险以及政府采购制度等，转移企业投融资风险，保证银行信贷资金安全。
4. 完善开发性金融的退出机制。根据战略性新兴产业发展周期的特点，选择不同时间进入和退出，完善进入和退出机制。根据产业生命周期理论，产业的演化可以分为种子期、成长期、成熟期和衰退期，开发性金融支持战略性新兴产业也必须根据产业发展的特点而不断调整，在具有高风险和高收益战略性新兴产业进入成熟期后，战略性新兴产业逐渐发展成为支柱产业，竞争加剧，平均利润率下降，产业投资回报也会下降，开发性金融可以在这个时候选择逐步退出。开发性金融退出的方式主要分为两种情况，贷款业务的退出方式上可以选择贷款合同转让、资产证券化、债权转股权等；股权融资的退出方式可以是首次公开发行（IPO），产权交易（兼并收购），企业回购、资产清算等。总之，开发性金融在退出时要考虑国家产业政策，产业所处周期、投资回报、产业风险和市场成熟度等因素。
5. 探索与国际金融机构和国内政策性金融机构合作。以“一带一路”为契机，通过建立多边金融合作机制，加强与周边区域，次区域金融机构以及合作国中央银行、开发性金融机构、主力商业银行合作，积极开展国际结算、贸易融资、财务顾问、离岸资产证券化等业务。同时，围绕中亚运输通道、东南亚通道，中巴经济走等项目合作，在核电、高铁、装备、产业园区等领域，支持中资战略性新兴企业参与到国际项目合作中，为战略性新兴产业发展及其“走出去”提供全方位的一站式金融服务。
参考文献：
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[5] 蓝虹.开发性金融助推我国碳金融发展的机理分析 [J].上海金融，2012，（5）：41-45，117.
基金项目：“211工程”四期重点学科建设项目一般课题（项目号：XK2014203）。
作者简介：陈进（1962-），男，汉族，云南省昆明市人，对外经贸大学信息学院教授、博士生导师，研究方向为现代服务业与产业升级、电子商務、创业投资；刘曦子（1986-），男，汉族，湖南省常德市人，对外经贸大学信息学院博士生，研究方向为产业经济学、现代服务业、互联网金融。
开发性金融 第12篇
中小企业融资难是一个世界性的难题, 对中小企业贷款的风险大, 金额小, 业务成本高, 导致商业性金融机构对中小企业贷款存在信贷配给, 而中小企业在活跃市场、优化调整产业结构等方面起着重要的作用。解决中国中小企业融资难题对于增强中国经济活力, 提高经济效益, 促进产业结构调整, 有至关重要的作用。
中小企业融资难问题主要由于融资体系落后, 市场失灵和制度缺损上。如果在融资机制上创新, 与政府紧密合作, 发挥开发性金融市场建设、信用建设的优势, 给中小企业这些“贫血”领域培育“造血”机能, 中小企业融资就不是难题。国家开发银行系统推进中小企业贷款业务, 努力缓解中小企业融资瓶颈, 这些创新的模式拓宽了中小企业融资的途径, 有效缓解中小企业融资困难。
因此本文以国开行浙江省分行对中小企业支持的模式为案例, 在开发性金融对中小企业支持的视角下进行融资模式的探讨, 丰富开发性金融的理论内涵;而且开发性金融构建了市场与政府之间的有效连接机制, 对于解决市场失灵问题, 弥补商业性金融不足, 突破中小企业融资瓶颈发挥了关键作用, 对推动经济、社会可持续发展也具有重要现实意义。
一、浙江中小企业融资现状
浙江已成为民营经济第一大省, 中小企业也日益成为浙江经济发展的强大“助推器”。据有关部门统计, 目前全省共有中小企业30余万家, 占全省企业总数的99.8%;中小企业实现工业总产值, 占全部工业企业总产值的87.7%;规模以上中小企业税收总额, 占全部企业税收总额的73.6%;中小企业就业贡献率达96.5%。中小企业在繁荣城乡市场、出口创汇、开创新兴产业, 统筹城乡发展、促进国民就业等方面, 发挥着越来越重要的作用。然而中小企业融资渠道狭窄, 主要依靠内源融资和民间融资, 从银行融资的比例较小。内源融资仅仅凭借企业自身的资本积累, 使得可用资金相当有限;而民间融资又面临高额的融资成本以及复杂的担保关系, 在当前国际经济衰退的境况下, 大量企业不能实现盈利甚至出现“倒闭潮”, 也使得民间借贷的风险完全暴露, 一时间民间借贷渠道也向中小企业关闭。
中小企业难以从银行获取贷款, 从企业自身来讲是由于浙江中小企业大部分是个体或者家族式, 产权结构单一, 财务制度混乱, 导致银行等金融机构为规避风险不愿与之合作;同时企业缺乏足够的担保物来降低融资过程中的信息不对称, 也使银行惜贷或信贷不配合。
二、开发性金融理论
陈元董事长通过国家开发银行的实践证明, 开发性金融是把先进的金融原理与中国经济发展具体实践相结合, 有效解决经济社会发展中物质与制度制约的重要力量。开发性金融是传统的政策性金融的继承与超越, 开发性金融脱胎于政策性金融。开发性金融与政策性金融最大的区别就是后者是把信贷资金财政化, 前者是财政资金信贷化, 即把财政资金用市场化的方法运作。政策性金融是以优于商业性金融的条件向特定项目提供中长期大额贷款, 不追求自身业绩, 其实质是财政拨款的延伸和补充, 作用有限。而开发性金融则是政策性金融的深化和发展, 不但可以从事传统的政策性金融业务, 通过市场化经营, 其能力和潜力均远远大于政策性金融。
国外经验表面, 存在市场缺损的领域往往是政府关注的热点和难点, 这些领域商业性金融机构不愿进入, 从而成为开发性金融的核心领域。研究发现德日两国中小企业开发性金融的活动对市场机制起到了重要的补充和引导作用。这种政策与市场的有机结合提高了国家宏观调控在中小企业金融领域的效率, 大大降低了社会成本。此外, 坚持资金运用的社会经济效益最大化, 在不违背资金有偿使用原则前提下, 体现了政府对中小企业的支持态度, 保证了贷款的社会经济效益顺利实现。
三、浙江开发性金融对中小企业的支持模式
开发性金融在中国的机构载体是国家开发银行, 在探索开发性金融的道路上摸索到了适合中国经济发展的中国特色开发性金融理论。国家开发银行浙江省分行成立于1999年3月, 是国家开发银行在浙江省设立的一级分行, 以基础设施、基础产业、支柱产业为主要投资方向, 致力于缓解和消除社会经济发展中的瓶颈制约, 积极支持浙江省的经济建设和投融资体制建设, 为浙江省的经济社会全面发展做出了重要贡献。
中小企业贷款困境的核心在于信息不对称、操作成本高以及风险难以控制, 开发银行以独有的金融社会化理念成功地解决了这些问题:调动政府等社会资源共同推进业务来解决信息不对称;依托合作机构操作辅助性工作来降低操作成本;社会化风险分担补偿机制来降低风险。浙江分行对中小企业贷款模式历经了直贷、商行转贷、平台委贷的探索实践, 逐步发展为以政府合作为基础, 以合作机构和平台建设为手段, 以社会化风险分担补偿为保障的有合作机构的委贷模式。
1. 政府平台合作模式。
由政府出面组建法人形式的借款主体, 作为开展中小企业贷款的合作平台, 负责中小企业开发、受理、组织民主评议后向开行推荐。该模式是分行最早开展的中小企业贷款模式, 为分行实践中小企业贷款探索了路子, 收到良好的效果。该模式的优势在于:一是按照“政府入口”的要求, 以产业规划和政府热点为切入口, 充分发挥了政府的积极性和能动性;二是“市场出口为目标”, 有效协调各方利益, 实现了政府、银行、企业“三赢”;三是以融资支持和制度建设, 加快推进了政府、企业和个人“三位一体”信用平台建设。
2. 租赁平台合作模式。
通过与租赁公司合作, 支持开行业务范围内有技术改造需求的中小企业。租赁公司作为贷款统借统还平台, 负责承担对贷款项目的选择、评审和后期信贷管理职能。该业务模式在支持中小企业发展的同时, 通过企业的租金支持建立一种市场化的贷款偿还机制, 避免了贷款被挪用的风险, 又构建了还款现金流, 使得该业务模式具备可持续发展空间。
浙江分行与有较高的经营水平和风险控制能力的租赁公司合作的模式主要是:分行依托租赁公司选择、评审中小企业融资项目, 通过资金封闭运作、专款专用的方式, 将贷款资金与设备租赁结合起来, 专项用于中小企业技术更新、设备升级改造, 项目委托租赁公司监管, 通过企业的租金支持建立对应的贷款偿还机制, 贷款资金通过融资租赁方式支持中小企业。租赁公司负责开发、筛选中小企业项目向我行推荐, 同时承担统借统还责任, 租赁公司将租赁合同项下的各项应收账款质押给我行, 作为统借统还的贷款担保, 并负责对项目进行后期管理。这样, 避免了贷款被挪用的风险, 又构建了还款现金流。这种模式完全通过市场规则运行, 较好地解决了各方的权利义务, 可以实现合作的可持续性发展。
通过该平台有效解决部分中小企业的融资需求, 为浙江省中小企业输血了上亿元的资金, 给中小企业融资提供了一种新的渠道。
3. 担保平台合作模式。
浙江省信用担保体系建设起步较晚, 但自1996年成立第一家信用担保机构以来, 信用担保行业发展迅速, 业务规模位于全国前列。浙江现有600多家担保公司, 2011年共为全省11万家小微企业担保了1 100亿元的贷款, 占浙江中小企业贷款余额的6%-7%左右。
浙江分行通过与浙江省中小企业局的密切合作, 围绕“抱团增信”的核心理念, 创造性地将开发性金融的融资优势与政府的组织协调优势、担保机构的抱团优势以及地方金融机构的网络优势进行有机整合, 建立了政府指导扶持、企业化管理、市场化运作的运行机制, 实现了开发性金融对小企业客户“组织化、系统化、专业化、批发式”的批量支持。
利用这一平台开发的具体合作方案为:开行与省中小企业局签订中小企业贷款合作协议, 中小企业局负责组织推动和政策支持, 开行结合省中小企业局“三年万家”微小企业培育工程, 重点支持成长型小企业;省信用与担保协会专门成立浙江中小企业发展促进中心, 负责各地担保公司推荐的小企业贷款项目审查、批量向开行推荐;中小企业由担保公司筛选、评审、申报, 各中小企业与担保公司办理反担保手续;在各担保公司分散担保的基础上, 由信用与担保协会集中整合各担保公司力量, “抱团”增强信用, 同时设立风险准备金, 作为担保公司的后盾, 在某个担保公司不能代偿的情况下, 动用共同基金还款。此举一是整合了担保公司分散的信用能力, 形成了合力, 起到了类似再担保的作用;二是通过这一共同体提升了整体信用意愿, 各担保公司间互相监督, 互相制约, 共同提高。
由于这一合作平台支持的企业基本上都是成长型小企业, 因此该平台也可以形象地称为“浙江中小企业成长贷款平台”。同时这个模式下还整合了分散的担保机构的信用能力, 有效地将开发性金融的融资优势和政府的组织优势结合起来, 构筑了运行顺畅有效的中小企业融资平台, 走出了中小企业贷款信用结构市场化的新路, 即缓解了中小企业融资困难, 又支持了中小企业信用担保机构的规范和提升。该模式风险防范措施到位, 操作性强, 合规性好, 是浙江分行支持省内中小企业发展的重要创新。
浙江分行努力建立完善的、覆盖城乡的市县合作机制、合作机构网络、风险控制网络体系以及科学先进、风险可控、适合中国国情和开行特色的业务运行体系, 中小企业贷款业务总量显著增加, 盈利水平稳步提升, 逐步成长为开行新的贷款业务支柱。
结论
开发性金融在中小企业融资支持领域的探索与实践积累了宝贵的经验, 这些经验主要集中在风险控制机制、平台搭建模式、贷款运作方式等方面。总的来说, 现有的融资体系下中小企业融资渠道狭窄, 开发性金融可以充分利用和发挥政府组织增信的作用, 通过与地方政府的合作, 约定共建信用、贷款支持、承诺还款等内容, 建立起完善的风险控制机制和信用体系, 这能有效降低信息不对称产生的诸多风险。
