小微企业困境企业融资（精选12篇）
小微企业困境企业融资 第1篇
关键词：小微企业,融资难,原因,对策
1 小微企业融资难的原因
1.1 融资渠道狭窄
经济的快速发展使得小微企业的融资方式趋于多元化发展, 如财政资金、民间借贷、企业之间融通、金融机构贷款等, 多元化的融资方式有效促进了小微企业的快速融资和发展, 但是, 多元化的融资渠道依旧使小微企业出现了融资渠道狭窄的问题。财政资金主要是由政府划拨, 随着经济的不断改革和政府职能的转换, 国家取消了财政拨付支持企业发展的政策, 小微企业也就更难以得到财政资金的支持。由于小微企业自身发展有一定的困难, 自有资金较为匮乏, 甚至入不敷出, 由此导致其难以获得商业信用贷款, 也不可能依靠自身的经营积累来实现有效融资。而民间借贷由于利率过高, 而且借贷条件苛刻, 小微企业很难由此实现长期的融资周转, 这样也就难以有效促进自身的发展。当前, 超过半数的企业融资来自于银行贷款, 成为小微企业的融资首选, 其他融资方式的制约导致了小微企业融资渠道狭窄, 难以实现多元化融资, 也阻碍了自身的快速发展。
1.2 融资成本高
小微企业由于自身的局限问题, 在申请贷款的过程中经历的步骤较多, 不仅浪费了时间, 也影响了融资的速度, 而且在贷款过程中, 小微企业还要向贷款机构递交评估、登记等办理费用, 造成了资金损失, 使小微企业需要付出更多的成本实现资金周转。虽然当前银行对于小微企业贷款有一定的优惠政策, 但小微企业的发展仍旧受到较大的制约。按照银行规定, 向企业贷款, 一般是按照商业化的管理进行, 可以根据企业的信用等级实行浮动利率贷款, 小微企业由于自身发展有限, 资金周转不如大型企业, 而且信用程度也低于大型企业, 由此导致了银行对小微企业融资通常实行比大型企业更高的浮动利率, 而过高的浮动利率导致小微企业难以进行有效的融资, 即使贷款成功, 也难以进行有效的经济发展, 从而难以得到足够的资金进行进一步的发展。
1.3 信用观念淡薄
小微企业自身发展规模及融资渠道有限的问题在很大程度上阻碍了其经济的快速发展, 由此也导致了其信用观念淡薄。在我国的小微企业发展过程中, 信用等级不高是普遍存在的问题, 根据有关资料显示, 我国一半以上的小微企业都存在着财务管理不健全的问题, 财务不透明、信息不透明导致银行很难掌握小微企业的实际发展情况, 也就影响到了银行对小微企业的贷款政策。此外, 小微企业由于缺乏资金运转, 经常会出现偷税、漏税的现象, 从而造成信贷资金大量流失, 并且严重损害了小微企业的信用水平, 导致银行在给小微企业贷款的问题上给予更多苛刻的要求, 从而严重影响到了小微企业的快速融资和发展, 同时也由此形成了一个恶性循环, 导致小微企业由于融资难而出现倒闭的情况越来越多, 在很大程度上制约了其进一步发展。
1.4 抗风险能力差, 发展缓慢
小微企业融资难不仅是因为自身的信用观念淡薄, 还由于其自身的抗风险能力较差, 导致其发展缓慢。小微企业与大型企业相比, 不仅经济实力较弱, 而且抗风险的能力也较差, 如果出现较大程度的发展环境动荡, 就会严重影响到小微企业的发展, 使小微企业濒临倒闭, 从而损失大量的资金和资源。抗风险能力差导致小微企业缺乏足够的资金进行扩大生产, 从而很难进行快速的发展, 从而又造成自身信用级别下降, 由此导致小微企业陷入恶性循环, 难以走出融资难的困境。由此可见, 小微企业的融资难问题主要来源于自身的发展问题, 没有透明的财务管理、信用等级低、抗风险能力弱等, 这些影响因素与融资难问题相互影响, 导致小微企业很难实现有效融资, 促进自身的发展。
1.5 获得的信贷支持少
随着我国市场经济体制的完善, 四大国有商业银行信贷管理制度呈日益严格的趋势, 信贷结构也在不断加快调整步伐, 小微企业受到其规模大小、资产多少、竞争力大小等条件的制约, 一般很难获得银行的信贷支持, 即使是获得银行支持, 融资量也是极其有限的。据不完全统计, 全国企业的99%以上的中小型企业贷款占不到全国贷款总额的20%。
1.6 直接融资渠道狭窄
直接融资渠道包括公司发行债券、上市后发行股票, 但是小微企业其自身规模小, 有很大一部分小微企业的管理者和具体负责人仍然停留在家庭式的管理模式下, 无法达到现阶段市场经济体制下对企业软硬件的要求, 由于公司发行债券的门槛较高和证券市场准入条件过高致使小微企业根本无法有效地在资本市场上筹措资金。
1.7 自有资源缺乏
由于历史原因, 我国小微企业大多是设立在计划经济体制之下的, 因为改革力度不大, 其自身存在着许多和市场经济体制要求的条件不符的先天性缺陷。根据国际金融公司研究表明, 业主资本和内部留存资本收益分别占到民营企业资金来源的32%和28%, 公司债券和外部股权的融资占到资金来源的不足1%。
2 解决小微企业融资难的对策
2.1 小微企业自身方面
(1) 有效拓宽融资渠道狭窄
小微企业应当加强自身的经营管理水平, 不断提高自身的融资能力, 由于小微企业自身比较灵活, 对新体制适应能力较强, 小微企业要充分认识到自身的优势, 在加强自身建设方面应当制定有效的公司管理制度, 制定安全的公司章程, 明确的财务收支, 尽最大可能规范公司的市场行为, 应当把握好产品的更新换代周期, 不断适应市场变化, 用新技术新产品占领市场高地, 把有限的资金用到实处, 用活、用好。
(2) 树立融资信用观念
随着市场经济的快速发展, 企业之间的竞争越发激烈, 信用是企业实现发展的重要条件, 小微企业当前存在的信用问题对自身的发展形成了严重的制约, 而要想实现快速融资, 促进自身的快速发展, 小微企业就必须树立起融资信用观念, 提高自身的融资信用等级, 以使银行可以有效降低浮动利率, 并加快融资发展的步伐。当前, 小微企业的主要融资对象是银行贷款, 小微企业必须在经营过程中讲诚信, 这样才能够和银行保持紧密的合作关系, 才能够增加融资资本, 以有效的扩大融资规模, 实现自身的快速发展, 并提高自身的市场竞争力。
(3) 树立新的发展理念, 提高抗风险能力
当前的小微企业发展, 大多数都存在着抗风险能力差的问题, 这主要是由于小微企业的发展规模较小、内部结构不完善, 而且没有充分的应对风险的对策所引起的。因此, 小微企业在发展过程中必须要树立新的发展理念, 在发展的同时也要注重完善自身的发展结构, 使自身的各项管理制度规范化, 有效地提高自身应对风险的能力。抗风险能力的提高可以促进小微企业提升信用等级, 这样就可以实现有效的融资, 而且还可以大大降低融资成本, 从而实现良好的发展循环, 以有效促进自身的快速发展, 提升市场竞争力。
2.2 银行方面
小微企业由于受自身发展的限制, 导致银行在对小微企业贷款时都会实行比大型企业更高的浮动利率, 由此导致小微企业虽然可以实现融资, 但依旧受到高利率的影响, 从而难以有效促进自身的快速发展。因此, 要深化银行体制改革, 使银行更加适应社会主义市场经济体制, 消除没有必要的限制小微企业发展信贷的约束条件, 根据市场需求建立现代金融机制, 努力学习国际上先进金融机构的运营管理经验, 结合我国国情进行不断创新。对小微企业融资的门槛尽量降低, 在保障银行利益的同时尽量让小微企业的信贷更加便捷高效。使小微企业的发展适应市场经济的发展, 同时有效提高自身的信用等级, 以有效促进银行为其提供优惠的利率, 从而有效实现融资成本的降低, 融资成本一旦降低就可以为小微企业节约大量的融资成本, 从而增加发展资金, 由此也可以有效促进小微企业的快速发展, 并为小微企业的进一步发展提供更多的优惠条件。
2.3 政府方面
国家应当尽量加大对小微企业的扶持力度, 出台一套确实可行的供小微企业融资的政策, 以政策性方案的形式发布支持小微企业融资的文件, 使全社会对小微企业有一个新的认识。政府还可以出台国有商业银行对小微企业支持的相关指导, 让国有企业更加重视小微企业的信贷与业务。针对小微企业融资难的问题, 国家应当大力发展小微企业, 促进国内债券市场的发展, 降低企业发行债券的门槛, 使小微企业有一个良好的发展环境;小微企业的管理者和拥有者应当有现代化的管理知识, 用先进的公司理念来武装自己的企业, 大力提高企业的赢利能力和资信力;银行在放贷政策上进行简化, 在业务上适当由大企业向小微企业转移, 为小微企业融资扫清障碍。
3 结论
缓解小微企业生存困境 第2篇
导语：改革开放以来，作为国民经济命脉的中小企业在我国经济社会发展中具有重要的战略地位。我国中小企业的快速和健康发展，成为我国保持国民经济平稳较快发展的重要基础，对推动我国经济可持续快速增长、构建和谐社会发挥了重要作用。
但是，近年来我国中小企业发展也面临着新老问题的夹击，不仅存在融资难、社会服务体系不健全、信息缺乏、企业管理水平低、市场竞争能力弱、整体素质有待提高等一系列老问题，还要面对世界经济持续下行，各种形式的保护主义抬头的外部冲击，以及国内资金、劳动力、原材料等成本不断上升等新问题的产生，使我国中小企业发展遭遇了前所未有的挑战。在这种形势下，国务院、各部委等多部门多次发出扶持中小企业发展的声音。【背景链接】
一、政策背景
引导金融机构加对小微企业支持
2013年3月5日，温家宝在政府工作报告中指出：促进金融资源优化配置。引导金融机构加大对经济结构调整特别是“三农”、小微企业、战略性新兴产业等的金融支持，满足国家重点在建续建项目资金需求。拓宽实体经济融资渠道，降低实体经济融资成本。促进资本市场稳定健康发展。
扩大营改增试点 促进中小微企业发展
2013年4月10日李克强召开国务院常务会议，指出要进一步扩大营业税改征增值税试点,让中小规模纳税人税收负担得到减轻,促进了中小企业特别是小微企业发展。税制得到简化和规范,有利于解决税制不统一和重复征税问题。
鼓励创新、创业型中小企业融资发展
2013年6月19日，国务院总理李克强召开国务院常务会议，研究部署金融支持经济结构调整和转型升级的政策措施。会议指出，加快发展多层次资本市场，将中小企业股份转让系统试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。同时，要加大对“三农”和小微企业等薄弱环节的信贷倾斜。全年“三农”和小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速、贷款增量不低于上年同期水平。政府政策要继续支持小微企业
2013年7月8日，国务院总理李克强在广西钦州召开的小微企业座谈会上指出，小微企业“铺天盖地”，是就业的最大吸纳器，政府会继续从政策上给予支持，创造良好环境。千千万万的小微企业发展好了，就会为增长和转型装上更多“助推器”，打开更广阔的就业大门。
工信部出台促进中小企业专精特新发展指导意见
为全面提升中小企业的发展质量和效益，实现专业化、特色化、差异化、新颖化和可持续发展，工业和信息化部出台了《关于促进中小企业“专精特新”发展的指导意见》(工信部企业[2013]264号)文件，意见提出了六大重点任务：一是增强企业技术创新能力。二是实施中小企业知识产权战略。三是提高信息化应用水平。四是提升产品质量和创建品牌。五是提高经营管理水平。六是促进产业协作配套。
二、落实情况 2013年7月，各地政府出台政策促进中小企业发展 为支持小微企业出口，安徽省调整小微出口企业信用保险补贴方式，实行“差额缴费、补贴直拨”，小微企业投保出口信用保险时，仅需差额缴纳不含政策补贴的保费，即全部保费的50%;为促进科技型中小企业技术创新，提高其自主创新能力，四川省财政厅下达2013年科技型中小企业技术创新专项资金4500万元，重点支持企业技术创新、科技成果转化、技术研发能力建设和创新主体培育，建立以企业为主体、市场为导向、产学研用紧密结合的创业主体;为了让更多小微企业入驻孵化园，且能有效地得到扶持政策的“呵护”，重庆市工商局联合重庆市发改委启动了市级微企孵化园申报、认定工作。凡经审核被认定为市级微企孵化园的，将获得50万元以内的资金补助。
【百姓怎么看】
观点一 保障民间资本的安全和收益 促进小微企业发展 人民网网友“ Hellokitty”：促进民间资本进入金融、能源、交通和社会事业等领域，这不仅能缓解经济发展的困难，而且能够推进整个事业的发展。现在我们很多行业资金匮乏，但民间资金要进入需要新的体制，请问发改委领导，民间资本享有哪些具体权利?同时，民间资本的安全和收益如何保障? 人民网某网友：由于金融危机的冲击和相关制度的缺失，部分中小企业被迫破产。在解决小微企业融资问题的过程中，民间资本与小微企业对接是一个可行的途径。在这一过程中，政府计划怎样主动正确地引导民间资本流向?又将如何保障民间资本的利益? 新浪网友“刑天seo”：开公司两年，深刻感觉到民营的，小微企业的艰辛。心比天高，命比纸薄，跟大公司比，我们缺资源，缺少更多求职者的关注，但我们更灵活更努力，公司不能急，一步步来。不能什么项目都接，先集中注意力把某几类项目做好，做出自己的优势来。不断整理，思考，内部培训分享，不断积累，一步一个脚印。观点二 从国家层面扶持小微企业
人民网网友“黄金眼”：建议从环保，科技角度扶持各类企业，引进技术和人才，出台一些有利于国家环保，科技进步的扶持政策。由于资金短缺，影响了许多中小企业的发展和科技进步，也影响了国家的发展。
人民网某网友：小微企业现在非常困难。资金链的保证是个大问题，此外，市场环境恶劣。希望有关部门切切实实，真真正正地调查小微企业的生存环境，花大力气帮助小微企业发展壮大。不知有什么好办法来解决小微企业的困难? 腾讯网友“林耀强”： 中央重视小微企业扶持这是中小微企业的福音也是工人的福音，高层终于回归理性不大搞造城运动，也证实中小微企业是中国创造就业最多的群体，占税收的50 60%，但不知道地方政府和各金融机构怎么去执行? 观点三 对小微企业落实税收扶持政策 腾讯网友“刘义涛”： 小微企业中大部分是个体户，在此请广大个体户放心，在“营改增”地税向国税交接的过程中，核定征收的个体户税收一律不变，而且如果今年内生产经营规模没有明显增加，纳税定额也一律不调整。
搜狐网友“创投专家库”：中国经济目前面临的最大问题是实体经济增长动力不足，一方面是因为管制太多，另一方面则因为财政体制不合理。比如财政税收对小企业征收的税太多，应该对小型或部分微型企业完全免税。此外，当前金融业仍然过度集中在大型银行，应该腾出更多的空间让更多非银行金融机构进入，更好地为实体经济服务。
新浪网友“朱毛爸”：经济体制改革：建立健全覆盖全部国有企业的国有资本经营预算和收益分享制度。落实和完善对成长型、科技型、外向型小微企业的财税支持政策。
观点四 放开体制束缚，增强小微企业发展动力
新浪网友“黄敏的地产角”：让小微企业融资易，融资成本低这是应该的、必须的，但是非创业板再融资能解决，而是打通各种渠道，如果公开市场融资的话要建立、健全监督体制，在公平、公正、阳光的竞争体制下，确保。
腾讯网友“高会恩”：中小企业确实很困难，因为中国缺少公平竟争的市场环境;虽然中小企业安排了中国人口的大部分就业，但在政策上却得不到多少支持。市场环境之恶劣远远超出人们的想象，税收重、收费多、融资难象三座大山一样压在中小企业身上;简直就喘不过气来。并且许多行业被垄断企业把持，中小企业根本就进不去。【专家怎么说】
今年中国不会出台大规模的财政刺激政策，会在保持财政赤字总规模不变的前提下，着眼促进经济增长和就业，作一些政策微调。除工资外，包括对地方转移支付在内的其他经费都要削减。同时，财政部将出台一些减税措施，尤其是针对小微企业的减税措施，使其更好地为促进就业做贡献。
——财政部部长 楼继伟
小微企业是我国国民经济重要的组成部分，是市场经济中最活跃的细胞，占我国企业总数的95%以上，广泛分布于各行各业和各地区，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。
——全国人大常委会副委员长 陈昌智
当前小微企业面临融资贵、用工难、税费重、成本高、利润薄五重生存困境。缓解小微企业困境，必须重构支持小微企业的金融体制和财税体制，让资本回归实业，让金融回归服务实体经济的本位，把扶持三农的“少取多予”政策移植到小微企业上来，化解实体经济贫血，增强国民经济的后劲和活力。
——民建中央副主席 辜胜阻
各级政府对小微企业的政策支持，应注意把经济政策支持与社会政策支持结合起来，把选择性政策变为普惠性政策，把临时性短期性政策变为制度化长期性政策，把行政化操作变为中介化市场化操作，为小微企业提供规范、公平、可预期的政策环境。
——国务院发展研究中心副主任 侯云春
要努力推动完善小微企业政策。对现有政策尽力去推动，尽力去完善，尽力去挖掘。涉及到2008年金融危机时扶持小微企业的政策要延续，而且针对新的情况要制定新的政策。
——财政部企业司司长 刘玉廷
【政府怎么办】
[全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议]
一是确保实现小微企业贷款增速和增量“两个不低于”的目标。充分发挥再贷款，再贴现和差别准备金机制的引导作用，细化考核措施，将总体目标分解到每一家银行业金融机构。各银行金融机构要单列信贷计划，层层推动落实。
二是加快丰富和创新小微企业金融服务方式。大力发展产业链融资、商业圈融资和企业群融资，积极开展知识产权质押、应收账款质押等贷款业务，为小微企业提供量身定做的金融服务。
三是着力强化对小微企业的增信服务和信息服务。搭建综合信息共享平台，健全融资担保体系，大力发展贷款保证保险和信用保险业务，形成“小微企业——信息和增信服务机构——商业银行”利益共享、风险共担的新机制。
四是积极发展小型金融机构。建立起与小微企业“门当户对”的广覆盖、差异化、高效率的金融服务机构体系，推动尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等民营金融机构。各类金融机构都要向小微企业集中的地区延伸服务网点。五是大力拓展小微企业直接融资渠道。适当放宽创业板对创新型、成长型企业的财务准入标准，推进中小企业股份转让系统试点向全国延伸，扩大小微企业债券、票据等发行规模。
六是切实降低小微企业融资成本。重点治理银行业金融机构不合理收费和高收费行为，凡不符合规定的收费一律取消。
七是加大对小微企业金融服务的政策支持力度。从财税、不良贷款核销、差异化监管等方面给予支持。
八是全面营造良好的金融发展环境。严守不发生系统性区域性风险底线。
——中共中央政治局委员、国务院副总理 马凯
[关于促进中小企业“专精特新”发展的指导意见]中指出： 一是加大财税金融扶持，重点支持“专精特新”技术和产品，培育“专精特新”中小企业。二是建立和完善服务体系。三是组织市场开拓活动。四是加强培育和推进工作。五是建立协同工作机制。[权威论述]
小微企业“铺天盖地”，是就业的最大吸纳器，政府会继续从政策上给予支持，创造良好环境。千千万万的小微企业发展好了，就会为增长和转型装上更多“助推器”，打开更广阔的就业大门。
——李克强
要把支出和减税重点放在支持“三农”和小微企业上，放在建立机制、调整和优化结构上，放在稳定物价和保障改善民生上，为企业发展、科技创新、结构调整和产业升级创造更好环境，增强经济的活力、动力和可持续发展能力。
——李克强
坚持稳中求进的总基调，下力气实施好积极的财政政策，落实和完善结构性减税措施，推进财税重点改革，保持经济平稳较快发展和物价总水平基本稳定，促进创新驱动和转型发展。
——李克强
小微企业：困境中的机遇 第3篇
小微企业面临着新的严峻挑战：一是用工成本上升。据有关部门对小微企业抽样调查显示，今年上半年，约有六成的小微企业认为当前最突出的问题是“用工成本上升”。
二是融资难、融资贵的问题依然突出。金融部门对于缓解小微企业融资难的问题做了大量的工作，但是就量大面广的中小企业来说，调查显示，二季度有借款需求的小微企业中，63%的企业没有能从银行获得贷款，仅有9%的企业从银行获得全部贷款。不少企业依赖民间借贷，其年化利率超过20%。
三是订单减少。这个问题实际上是一个市场问题，7月份，制造业小型企业的PMI为49.4%，已经连续16个月运行在50%的临界值以下。据对工业小微企业调查显示，7月份，27.3%的企业国内市场订单减少，较5月份上升4.6个百分点；有27.9%的企业国外的订单减少，比5月份上升了3.3个百分点。
四是公共服务亟须改进和完善。公共服务体系的建设尚不能适应小微企业发展的需要。小微企业反映，对一些给小微企业提供的服务看得见，但是用不上，小微企业难以得到有效的支撑和服务。
政策新机遇
面对以上困局，近期，国家密集出台和实施了进一步支持小微企业发展的政策和措施。因此小微企业也面临着一些难得的发展机遇。
针对小微企业的融资难题，7月1日，国务院办公厅印发了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，其中提出了十条重要的整合金融资源支持小微企业发展的政策措施，强调要优化为小微企业提供的金融服务，适当提高对小微企业贷款的不良贷款容忍度，鼓励地方人民政府建立小微企业信贷风险补偿基金。
在国务院召开的全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议上，国务院副总理马凯提出了确保针对小微企业贷款“两个不低于的政策”，即小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，贷款增量占各项贷款增量的比重不低于上年水平。并提出了八个方面的具体要求。
7月20日，人民银行决定全面放开金融机构贷款的利率管制，这一措施也将有助于缓解小微企业的融资难题。
此外，为了切实减轻小微企业税费负担，国务院常务会议决定，从8月1日起，暂免征收超过600万户小微企业的增值税和营业税，并抓紧研究相关长效机制。国务院提出决定要对月销售收入2万元以下的小微企业暂免征收增值税和营业税。有一些人认为政策起点太低了，惠及的领域可能有限。实际上财政部、国家税务总局对这个问题进行了测算，这项政策将惠及到600万户小微企业，实际上影响到近千万人口，这是一个实实在在的措施。
交通运输业和部分现代服务业“营改增”的试点也于8月1日在全国推开，这一措施有利于解决税制不统一和重复征税的问题。对于服务领域的小微企业，这将起到切实减轻中小纳税人的税收负担的作用。不仅如此，这个措施还将推动改革的方向，把产业结构调整推向到一个新的水平。
中央政府还对全国性及中央部门和单位行政事业型收费项目进行了全面清理，决定自8月1日起，在全国统一取消和免征企业年度的检验费、绿化费等33项行政事业性收费。
本届政府组成以来，国务院总理李克强在不同场合都反复强调，要着力释放改革的红利，打造中国经济升级版。新一届政府运行以来，已经取消和下放行政审批项目共计167项。行政审批项目的逐步取消和调整，对释放改革红利、增强市场配置资源的基础性作用，具有积极的现实意义。
今年，中小企业发展专项资金的预算规模从去年的141.7亿元调增到150亿元，税费减免的力度也在加大，对小微企业的贷款已经连续四年完成了“两个不低于”的目标；中央财政已经支持20个省市启动中小企业公共服务平台网络的建设，并且加大了支持企业改造创新力度。
以上的这些金融、财税措施都体现了中央关于“稳增长、调结构、促改革”的政策取向，将坚定民营经济、小微企业发展的信心和勇气。
未来新方向
广大中小企业已经意识到了，对于转型升级来说，面临着必须转，应该转的迫切需要。但是，怎么转，如何升级，对于许多企业来说，还是无所适从，缺乏方向感。面对这样的问题，可以提出三个方面的建议。
第一是推动企业技术创新。对于企业的发展来说，一个方面是不断地扩大外延，不断做大规模。还有一个方面就是增加内生的动力和活力，把更多的力量放在加强企业的技术改造，企业的创新能力的培养方面。后者更为根本。在这方面，国家一直把创新作为促进小微企业发展的发展重点，在引导企业走“专精特新”和集聚发展，提高质量和效益方面，给予越来越多的鼓励与支持。
第二是推进信息化和工业化的深度融合。新一轮的技术革命已经逐步向我们走来，第三次工业革命无论是在3D打印技术、分布式能源等各个领域，都离不开网络技术和信息技术的发展。信息技术是当今时代创新最活跃，带动性最强，渗透性最广的领域，信息技术的发展和应用正以前所未有的广度和深度，加快推进生产方式、发展模式的深度变革。
国务院总理李克强多次要求，要注重远近结合，充分发挥信息化在稳增长、调结构、促改革中的作用。工信部准备在这方面投入更多的力量，同时整合更多的资源，以更大的力度推进信息化在各个方面的发展。近期要加快促进信息消费，拉动有效需求，催生信息消费，使其成为继房地产、汽车之后一个新的消费热点。从中长期看，要突出做好“两化”深度融合，充分利用信息技术的渗透性和带动性，有效发挥信息化在改造提升传统产业、培育发展战略性新兴产业方面的重要作用。
工信部在支持小微企业信息化方面要采取各种手段，通过实施信息化的重要工程，力争用五年的努力取得明显成效。
第三是新业务模式的应用。商业模式创新是促进产业结构升级、促进发展质量和效益全面提升的关键。今天美国企业60%的创新是集中在商业模式的创新领域，40%的创新才是技术的创新。
论小微企业如何走出融资困境 第4篇
我国的中小企业划分为中型、小型、微型三种类型, 但从前对微型企业的提法相对较少。2011年11月, 工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部研究制定了《中小企业划型标准规定》, 具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标, 结合行业特点制定。涉及的企业包括农、林、牧、渔业, 工业 (包括采矿业, 制造业, 电力、热力、燃气及水生产和供应业) , 建筑业, 批发业, 零售业, 交通运输业 (不含铁路运输业) , 仓储业, 邮政业, 住宿业, 餐饮业, 信息传输业 (包括电信、互联网和相关服务) , 软件和信息技术服务业, 房地产开发经营, 物业管理, 租赁和商务服务业, 其他未列明行业 (包括科学研究和技术服务业, 水利、环境和公共设施管理业, 居民服务、修理和其他服务业, 社会工作, 文化、体育和娱乐业等) 。并对以上各个行业制定了不同的划分标准。如工业企业, 微型企业为从业人员20人以下或年营业收入300万元以下, 其他行业大多是10人以下为微型企业。这一标准的细分, 不仅有利于对中小企业的分类统计管理, 也使我国企业标准的类型更加完善, 与世界主要国家对微型企业的界定大体一致。
二、小微企业在国民经济的地位
在我国, 非公有制经济占GDP的比重超过50%, 是我国改革开放和社会主义现代化建设的重要力量, 而小微企业作为非公有制经济的主要组成部分, 在保障就业和改善民生以及维护社会稳定方面, 均发挥着重要作用。但与此同时, 小微企业又是企业群体当中的弱势群体, 因为他们本身的资本金比较少, 经营比较困难, 而且由于自身的一些特点, 在发展当中遇到了不少的困难和障碍, 如国内外市场环境变化, 经济增长速度减缓;企业用工成本增加, 特别是劳动力成本上升;原材料成本上涨;企业用地比较紧张;人民币汇率提高;节能减排压力比较大等。这些问题很多要靠资金来解决, 所以资金的短缺将严重制约着中小企业的发展, 若不及时化解这些小微企业的经营困境, 将可能影响国民经济的健康发展。
三、小微企业融资难的原因
2011年广东省经信委曾对200家中小工业企业进行抽样问卷调查显示, 在“原材料价格上涨”、“人民币升值”、“劳动力成本上升”、“融资难”四大中小企业固有难题中, “融资难”再次成为小微企业居首的难题。小微企业融资难的原因主要有以下几方面。
(一) 融资渠道单一
小微企业的融资渠道主要有两条:一是内源融资, 包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业营业后积累的资金等来源。二是外源融资, 其中又可分为间接融资和直接融资两种形式:间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资, 包括各种短期贷款、中长期贷款等;直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。但多数小微企业的筹资仍然为银行和小额贷款公司, 合资、投资等其他融资方式利用率低。通过直接融资渠道的数额极小, 仅占1.8%。而目前小额贷款公司因为机构相对较少, 加之不能吸收存款, 其贷款资金大多为资本金, 面对小微企业庞大的融资需求, 实在是杯水车薪, 难以应付。
(二) 融资成本较高
商业银行考虑到风险的因素, 对小微企业的贷款利率一般会相应上浮, 加上登记费、评估费、公证费、担保费等, 小微企业的融资总成本比大中型优势企业的贷款成本高出一至数倍。这意味着企业的资金利润率至少要高于资金成本才不致亏本, 很多小微企业就是因为其利润不足以支付其利息支出而陷入了资金困境。在长三角地区, 有些小微企业更是将民间借贷作为其主要的资金来源, 但最终企业难以为继。2011年温州民间借贷危机所引发的小企业及微型企业融资问题更是引起了多方关注。
(三) 中小企业获得的银行信贷支持少
目前小微企业的贷款规模仅占银行信贷总额的10%左右, 全国乡镇企业、个体私营企业、“三资”企业的短期贷款仅占银行短期贷款的14.4%。这与小微企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58%、生产的商品占社会销售额的59%、上缴税收占50.2%是极不相称的。但银行作为盈利机构, 要做抵押贷款, 小微企业没有足值的资产抵押;要做担保贷款, 没有担保机构愿意为小微企业担保;要做信用贷款, 小微企业又存在信用低的问题。加之受国家投资导向政策的制约, 小微企业符合国家信贷政策支持的产业不多, 所以商业银行面对这样的“三无”客户往往会考虑到本金收回的风险而最终选择放弃。
四、解决小微企业融资难的途径
第一, 扩大小微企业的融资渠道。摆脱小微企业长期依靠外部资金尤其是银行信贷资金的被动局面, 通过加强自身的管理, 特别是财务管理和企业信用等方面, 对企业自身的发展进行长期规划。如盘活企业内的存货和应收账款、票据贴现、出租或出售闲置资产, 实现结构优化。同时企业也可通过其企业内部来筹集资金, 如筹集企业员工个人存款。员工以其个人存款投入企业运营中, 让员工成为企业的主人, 一则可以调动员工工作热情, 提高员工工作效率。二则可以帮企业有效管理员工和筹集资金。
另一方面, 可利用股权进行筹资。如通过深圳证券交易所专门设置的中小型公司聚集板块中小板, 进行上市。如果小微企业无法达到上市门槛, 可通过金融租赁的方式筹集资金, 如杠杆租赁或售后租回等, 这样中小企业在自身积累率较低的情况下不但同样可以更新先进设备, 而且可以把自己的有限资金另作他用, 有利于企业提高自己的资金利用率。同时利用金融租赁进行融资, 限制条件少, 手续也简便易行, 这样将其流动性较差的物化资产转变为流动性最强的现金资产进行使用, 变现能力明显增强。美国、德国等发达国家和巴西、韩国等发展中国家都在解决中小企业发展问题中较好地运用了金融租赁这一手段。还有一些其他方式, 如发行小企业贷款专项金融债券等。
第二, 降低小微企业的融资成本。由于财务杠杆的作用, 在同样负债规模的条件下, 负债的利息率越高, 企业所负担的利息费用支出就越多, 企业破产危险的可能性也随之增大。国外的小企业贷款相比较大企业的贷款, 利率就差1.5个百分点到2个百分点, 而我国大概要高6个百分点到8个百分点, 政府可通过为小微企业提供贷款的金融机构, 进行利息补贴和税收减免来解决一部分问题。
第三, 设立统一、高效的小微企业管理机构和金融机构, 并加强、完善对其宏观管理。一些发达国家有完善的管理机构, 为小微企业的健康发展营造出良好的外部宏观环境。如日本在通产省设置了中小企业厅;美国设立了永久性的联邦机构小企业管理局;英国贸易工业部设有小企业服务局。我国目前的实际情况是各企业分属于各级政府及各个产业的主管部门, 管理比较分散。可以把目前涉及中小企业的管理职能的有关部门进行剥离合并, 组建具有综合协调能力的权威机构。
另外, 需建立专门为小微企业服务的金融机构, 安排一定比例的资金用于小微企业的融资问题。由于大银行的运作成本较高, 为了提高效率、节约成本, 可以发展非国有中小金融机构, 为小微企业的发展提供全方位的金融服务。考虑到我国的现实情况, 由于设立小额贷款公司不能满足小微企业的全部资金需要, 加上资本金不足等先天缺陷, 可在现有的金融机构中成立专门的小微企业信贷部门, 或者调整有些地域性银行的信贷投向, 突出支持地方重点小微企业。这些在很多银行现已经得到实现。如农业银行在2011年1-10月, 小微企业贷款余额增加940多亿元, 增幅达20.42%, 小微企业贷款增速高于全行各项贷款增速的9.17个百分点, 高于全行法人客户贷款增速的12.68个百分点。包商银行北京分行成立专门的信贷部门, 为北京市大红门服装批发市场的个体工商户和小微企业提供信贷支持。
第四, 在全国范围内尽快建立中小企业信用评级体系和信用担保体系。信息不对称是导致金融机构难于有效控制小微企业贷款的最主要因素。目前, 小微企业的信用评级主要由银行的评级机构进行, 但各家银行评级标准不尽一致, 社会上更是缺乏权威性的企业资信评级机构。政府有关部门要为企业和银行营造良好的环境, 有必要从法律法规着手, 规范社会信用程序, 尽快建立统一的、社会化的和具有权威性的小微企业信用评级体系, 由此强化和引导小微企业对资信评级重要性的认识, 推动小微企业管理水平和信用程度的提高。
另一方面, 由于小微企业融资困难在很大程度上是因其信用风险较大, 政府要致力于建立和完善小微企业信用担保机制和体系, 为小微企业的资金融通提供坚强的后盾。如建立“小微企信用信息数据库”。除企业的财务信息和经营信息外, 该数据库还应包括企业上缴税费、为职工购买社保、水电费支付等非财务信息;该数据库可将分散在工商、税务、银行、公、检、法等职能部门的企业和个人信用及其他行为的记录统一集中和处理, 实现信用信息资源共享;该数据库信息应满足时效性要求。还要成立相应的担保和保险机构, 有效控制担保风险。以福建省为例, 全省现有40家左右的专业担保机构, 如福建省中科智担保投资有限公司、中联信担保有限公司和福建省宏发担保有限公司等。目前全国30个省 (市、区) 组建的为中小企业服务的各类信用担保机构已达260个, 共筹集担保资金76亿元。
第五, 加强小微企业间的联合。如日本同行业的中小企业通过建立事业组合加强联合, 在采购、生产、销售、流通等环节, 有组织地进行合作;中型企业带动小微企业发展, 大中型企业与小微企业建立长期的分工协作关系。
第六, 与其他政策, 如税收政策等相结合, 扶持小微企业的发展。2011年12月, 财政部, 国家税务总局联合出台了《关于小微企业所得税优惠政策有关问题的通知》, 自2012年1月1日-2015年12月31日, 对年应纳税所得额低于6万元 (含) 的小型微利企业, 其所得减按50%计入应纳税所得额, 按20%的税率缴纳企业所得税。另外还有提高小微企业增值税营业税起征点、免征22项行政事业性收费等措施。
总之, 小微企业要走出筹资困境, 既要注重“强身健体”, 加强自身的管理和发展, 走向市场, 大胆使用创新金融工具、拓宽筹资渠道、多元化筹资等方式, 筹集更多的资金。同时国家和政府也要为小微企业的发展创造有利的环境。惟有如此, 小微企业才能得到长远发展。
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小微企业的融资 第5篇
对未来企业尤其是小微企业的融资而言，主动服务，即是要求金融机构为小微企业融资需求多开几扇门，多设几条通道，近期首只小微企业专项金融债的正式公开发行，就是金融机构主动服务的典型体现;而加强管理则是强调金融机构在业务开展时也要稳住“防范和化解风险”这一生命线，关好风险集聚这扇窗。开门勿忘关好窗，二者各有侧重，不应偏颇。
首先，小微企业融资的渠道应双向拓展。中小企业、小微企业融资一直以来都是世界性难题。一方面，小微企业在推动增长、吸纳就业、活跃市场等方面作用不可替代，需要不断发展;另一方面，小微企业资产规模低、成长稳定性差、产品竞争力弱、核心竞争优势不足等特征，也使得难以获得社会主流融资渠道的支持，在信贷规模总体趋紧的背景下更为明显。因此，融资难、融资贵问题就不可避免。这一固有的矛盾和当前经济运行的特定背景，进一步加剧了小微企业的经营困境，由此也就催生了温州的民间借贷危机和部分企业的倒闭现象。因此，小微企业的融资困境必须予以正视和切实解决。一方面，要通过创新性产品和制度设计，通过金融深化，拓宽企业融资新渠道;另一方面，要通过制度约束、政策引导和窗口指导等方式，推动金融机构与企业之间形成利益共同体和伙伴关系，深化企业传统融资渠道，将小微企业纳入传统融资渠道中。前者主要依靠直接融资的不断增加，后者则是间接融资结构的不断优化。
其次，风险防范和管理不能忽视。在现代经济中，作为经济运行的神经中枢，金融体系的重要性已不言自明。2008年的全球性金融危机，以及一直困扰欧洲的主权债务危机，都是源于金融体系的风险扩散，也都对实体经济造成了巨大创伤。在今年的中央经济工作会议上，提出明年要把解决经济社会发展中的突出矛盾和问题、有效防范经济运行中的潜在风险放在宏观调控的重要位置，要有效防范和及时化解潜在金融风险。在当前我国社会融资结构仍以间接融资为主、信贷风险在银行体系集聚、风险缓释工具相对不足的现实情况下，做好风险的管理和防范就成为实现经济社会发展“稳中求进”目标的关键一环和重中之重。对于小微企业而言，由于其成长不确定性较大、资产负债率普遍偏高、抗风险能力也偏弱，信贷方面对金融机构风险管理的要求也就更高，而直接债务融资方面对持有相关债券的投资者的保护也就更为必要。
再次，开门关窗实践中好的做法值得借鉴。在拓展小微企业融资渠道的同时，严格防范风险已有了一些好的做法和科学的制度设计。比如在去年10月份中国银行间市场交易商协会推出的区域集优中小企业集合票据，就是一方面通过推动企业发债融资由单体到集合，并藉由信用增进措施，解决了中小企业和小微企业由于信用级别低而通常遭遇的发债难度大、成本高、规模小等问题，为中小企业困境融资拓展了渠道，打开了几扇门，另一方面通过探索建立债券市场风险分散分担机制，包括由当地政府出资设立风险缓释基金以及增加地方信用增信机构提供反担保等，有效缓释了此类债券的到期偿付风险，最大限度地保护了投资者利益。正是凭借完善科学的制度设计，区域集优模式正成为解决中小企业和小微企业融资难的一条行得通、走得稳、反响大的新思路。这种开门不忘关窗的做法值得借鉴，它实现了满足小微企业融资需求与防范金融风险的有效结合。
科技型小微企业融资困境与破解对策 第6篇
摘要：科技型小微企业作为科技创新的主力军，是建设创新型国家的重要微观基础，在国民经济发展中具有不可替代的作用，但科技型小微企业融资难、融资贵的问题长期存在，严重阻碍了科技型小微企业的迅速发展壮大。文章基于河北省科技型小微企业的调研数据，分别从科技型小微企业、商业银行和政府管理部门三个方面分析了科技型小微企业融资困境的形成原因，并给出了破解科技型小微企业融资困境的对策建议。
关键词：科技型小微企业；融资渠道；信贷资金
本文基于对河北省下辖的11个地级市科技型小微企业问卷调查的基础上展开了研究，分别从政府、金融机构和科技型小微企业三方面出发，对当前河北省科技型小微企业的融资问题进行了剖析，旨在为破解我国科技型小微企业的融资困境提供参考。
一、 河北省科技型小微企业融资情况调研分析
1. 调研基本情况。本次调研对河北省下辖的石家庄、张家口、承德、秦皇岛、廊坊、唐山、沧州、衡水、保定、邢台、邯郸等11个地级市的部分科技型小微企业进行了问卷调查。共计发放问卷200份，收回问卷181份，其中有效问卷 167份，问卷有效率为92.3%。本次问卷调查为有效调查。
2. 科技型小微企业的财务状况。
（1）自有资金占比。经调查，河北省科技型小微企业资产结构中，约有32%的科技型小微企业自有资金占比超过90%，另有27.2%的企业自有资金占比在80%～90%之间，有11.3%的企业自有资金占比在70%～80%之间，约有20.3%的科技型小微企业自有资金占比不足60%，其中，有13%的企业自有资金占50%以下。说明河北省科技型小微企业的运转资金主要来自于自筹，金融市场融资占比并不高。
（2）资产负债比率。河北省科技型小微企业中，有76%的企业资产负债率在50%以下，其中资产负债率在30%以下的企业约占56%，说明超过一半的科技型小微企业是低负债运营。同时，约有8%的企业资产负债率在70%～90%之间，约有1%的企业资产负负债比在90%以上，已接近资不抵债的地步。
（3）债务结构。调查显示，河北省科技型小微企业负债主要来自于五种渠道：银行贷款、民间借贷、亲朋借款、融资租赁和资产典当融资，其中，主要负债来自于民间借贷、亲朋借款和融资租赁，来自于银行贷款的部分只占总负债的14%。说明科技型小微企业融资更多的来自于非金融机构的非正常融资。
（4）资产利润率。经调查，科技型小微企业资产收益率并不高。约有三成企业资产利润率在5%以下，有39%的企业资产利润率在5%～7%之间，约有18%的企业资产利润率在7%～9%之间，只有11%的企业资产收益率在9%以上，说明科技型小微企业盈利能力并不理想。
3. 科技型小微企业的融资需求状况。
（1）融资需求程度。调查显示，河北省科技型小微企业有强烈的融资需求，68%的企业明确表示融资需求非常迫切，另有21%的企业表示融资需求迫切，只有11%的企业表示自身融资需求一般。可见，绝大部分科技型小微企业都有比较迫切的融资需求，结合其资金结构中较高的自有资金占比情况，说明在科技型小微企业中，确实普遍存在融资困境。
（2）融资需求规模。在接受调查的科技型小微企业中，融资需求规模在在10万以下的企业占13%，资金需求缺口在11万元～50万元的占45%，需求资金缺口在50万元～90万元的占29%，约有12%的企业表示资金需求缺口在90万元以上。
（3）融资需求类型。河北省科技型小微企业中，约有42%的企业表示需要短期融资，有31%的企业表示需要中短期融资，有18%的企业表示需要中长期融资，只有9%的企业表示需要长期融资。说明科技型中小企业资金缺口主要来自于短期研发投入资金或流动资金不足。
（4）融资产品认知。调查显示，河北省科技型小微企业对金融机构融资产品的认知度较低，只有22%的企业表示比较了解银行融资产品，有13%的企业表示更熟悉典当融资产品，12%的企业比较了解融资租赁业务，而高达34%的企业则表示更熟悉民间借贷。
（5）对金融政策与金融服务的需求状况。调查显示，仅有3%的科技型小微企业表示不需要相关的金融政策与金融服务，约有七成科技型小微企业表示需要合适的金融政策与服务来促进企业融资，说明科技型小微企业融资困境的形成部分原因是由于国家金融政策限制或金融机构服务不到位所致。
4. 科技型小微企业的融资状况。
（1）融资渠道。在科技型小微企业常用的融资方式中，最为常用的是民间借贷和融资租赁。这主要是因为这两种融资渠道的及时性和便捷性，更符合科技型小微企业资金需求时间紧、占用资金时间短的融资需求特点。
（2）融资成本。据调查，有22%的科技型小微企业明确表示企业的融资成本已经超出了原有预期，陷入不融资公司就无法持续经营，融资后公司仍难以维持的怪圈。47%的科技型小微企业则表示能够勉强负担企业的融资成本，勉强维持企业的正常运营。19%的科技型小微企业表示目前的融资成本公司还可以承受，这主要集中在拥有多个成熟专利的公司。仅有12%的科技型小微企业表示目前的高额融资成本对于公司发展影响不大，这主要集中在拥有多项专利，并已经成功开拓市场的成熟科技型小微企业。
（3）申请银行贷款的能动性。河北省科技型小微企业申请银行贷款的主动性并不强，只有31%的科技型小微企业经常申请银行贷款、有21%的科技型小微企业正在尝试第一次申请贷款、有33%的科技型小微企业则是正在关注银行贷款政策的调整、有15%的科技型小微企业则明确表示对银行贷款不抱有太大希望。
二、 科技型小微企业融资困境的形成原因
由以上調研结果可以看出，虽然河北省科技型小微企业普遍存在强烈的融资愿望，但由于金融政策门槛的限制或金融机构服务的不到位，致使其更多的经营资金来自于自有资金或民间非金融机构融资，科技型小微企业面临严峻的融资困境。从科技型小微企业融资的市场系统来看，其背后的原因具体体现在市场系统个体利益的代表即科技型小微企业和金融企业的原因、集体利益代表的政府监管方面的原因这三个主要方面。
1. 科技型小微企业自身融资能力较弱。
（1）企业内部财务管理制度不完善。调查显示，在企业内部财务制度方面仅有7%的科技型小微企业明确表示财务制度很完善，另外有20%的企业表示有完善的财务制度，有24%的企业则明确表示没有完善的财务制度。说明目前大部分科技型小微企业内部财务制度不健全，财务管理不完善，无法通过银行的贷款评审机制，直接导致了公司无法从银行取得贷款。
（2）直接融资渠道窄。目前常见的直接融资渠道包括股票融资、企业债券融资和风险投资三种方式。由于众多的科技型小微企业不具备足够的上市资格，多数科技型小微企业也缺乏足够的规模和必要的担保，无法通过股票融资和企业债券融资满足融资需求，因而，科技型小微企业最常采用的直接融资方式是风险投资。但是，大部分科技型小微企业在制度和运营上不成熟，通常利用风险投资筹集到的资金很有限，仅仅占到总投资的7.5%。而且，风险投资的年限一般是2年～3年，但是由于科技研发周期较长，科技型小微企业实现盈利一般在5年以上，无法满足风险投资高收益的特点，风险投资更加倾向于已经成熟的科技型中小型企业，从而造成科技型小微企业直接融资渠道较窄。
（3）企业融资成本高。在市场的作用下，大多数资本都已进入了风险低的企业，而小微企业，特别是科技型小微企业由于具有较高的投资风险，因而难以获得低成本的融资。此外，过长的融资链条也使资本在流动的多个环节中逐层加利，推高了科技型小微企业的融资成本。
（4）企业能动性不够。由于长期受银行贷款门槛高，手续繁杂的主流思想影响，导致了部分科技型小微企业在取得银行贷款方面能够性不够，经常不主动向银行去争取，也不关注最新的政策变化，往往错失数量不多的政策性贷款。更有少部分企业已经完全放弃了银行贷款融资渠道，而转向融资成本高、但是手续简单的民间借贷。这不但加重了科技型小微企业的融资成本，同时增加了融资风险。科技型小微企业自身生产经营的高风险与民间融资方式的高风险相互叠加，使得过分依赖民间融资的科技型小微企业无异于在“刀锋上跳舞”，非常不利于科技型小微企业的健康发展。
（5）银企对接渠道不畅通。河北省目前的银企对接渠道和方式不能完全满足科技型小微企业与小额贷款公司、投资公司、商业银行、担保机构等金融机构进行有效对接的需要。银行等金融机构与科技型小微企业之间实现需求互补、信息资源共享仍然非常有限。
2. 金融机构对科技型小微企业融资支持力度不够。
（1）科技型小微企业发展中面临的主要问题是信贷资金缺少，前期投入大，市场收益不确定，回报周期较长，在逐利性作用下，大多数商业银行对科技型小微企业发放贷款持有极为谨慎的态度，限制了科技型小微企业从商业银行进行融资。
（2）由于商业银行自主创新意识差，缺乏市场的洞察力和长远的战略眼光，金融产品创新较少，产品同质化现象较为严重，适合科技型小微企业的金融产品较少。
（3）商业银行现行的贷款评审机制并没有充分考虑到科技型小微企业的创新能力及融资需求的特殊性，缺乏较为成熟的科技型小微企业放贷评定机制。
（4）银行风险防控机制单一，对于贷款流向的监控缺失，增加了金融机构和科技型小微企业的双重风险。目前存在一种“银行+大型企业+小额信贷公司+小微企业”的贷款发放模式。即先由大型企业从银行取得贷款，然后将贷款交由小额信贷公司进行托管，最后由小额信贷公司将这笔贷款加以高额利息贷给科技型小微企业。这种行为无疑是高风险的。
3. 政府服务科技型小微企业融资的政策供给不足。
（1）银企信息交流平台建设不完善。目前，在河北省已经建立起科技型小微企业协会，小微企业互助基金会等小微企业组织的民间融资信息平台，并于2012年12月开通了河北省科技型中小企业金融信息服务平台，该平台以服务科技型中小企业和投融资机构为宗旨，促进资金投入方式和金融产品的创新，进而实现科技资源与金融资源的有效网上对接。虽然现有的融资平台可以为企业提供部分小额贷款、短期贷款担保，但是在融资规模，信息及时性，有效性方面和银企对接方面仍有不足。
（2）政府投融资支持力度不足。目前河北省政府对于科技型小微企业的融资支持大部分处于政策性支持方面，而较少涉及到投入性支持。对于科技型小微企业来说，融资才是企业最急需的“救命稻草”。政府政策性的支持虽然也会促进企业融资，但是政策性支持的滞后性，已经广泛性，很难有针对性的解决科技型小微企业的融资问题。
（3）法律保障体系不完善。目前关于小微企业融资的法律政策寥寥无几，目前只有《中小企业促进法》、《中小企业融资法》等。这些法律在一定程度上对科技型小微企业的发展起到了保护作用，但由于相关法律文件过于重视原则而忽视了可操作性，在科技型小微企业的融资体系、担保体系还是政府援助体系等方面都缺少详尽的制度保障。
（4）税收支持政策较少。目前的税收优惠政策对于科技型小微企业的细分不够。部分企业已由初创期逐步走向成熟期，但是他们依然只能享受初创期企业的税收优惠政策；部分初创期的科技型小微企业因为政府免税制度的认定不达标，又不能充分享受企业初创期的税收优惠政策。总之，现有税收优惠政策应该进一步扩大，不断深化，以推动科技型小微企业的发展。
三、 破解河北省科技型小微企业融资困境的对策建议
1. 拓宽直接融资渠道，深入推进我国金融体系市场化改革。进行基于市场信用的商业银行市场化改革，变现行以商业银行为主体的间接金融为主的金融体系为以市场化直接融资为主的金融体系，在法律制度层面保证直接融资的合法性，深入推进我国金融体系市场化改革，是解决科技型小微企业融资难问题的终极办法。
2. 完善金融服务产品，降低科技型小微企业融资难度。科技型小微企业在創业初期的特点决定了其很难满足银行贷款的条件，而只能求助于天使投资或者民间借贷。商业银行应加强与政府、保险公司、风投公司的合作，推出各种业务发展模式。充分利用政府的信息优势，解决信息不对称的问题；与保险公司合作，通过共同开发的保险产品，为科技型小微企业贷款提供担保，有效提高贷款成功率；与风投公司合作，共享信息资源，真正将贷款和企业融资联系起来，实现银行对企业进行直接融资。
3. 建立健全银行贷款评审机制。由政府部门牵头，实现政府经济管理部门、金融机构、保险机构等相关部门的信息共享，建立起一套完善的科技型企业征信系统，实现对科技型中小企业征信评估的科学化，同时要降低金融机构针对科技型小微企业的融资门槛。
4. 在风险防控方面引入保险机制。打破传统单一融资渠道，促进多元化融资发展。如以政府为主导，在出台相关优惠扶持政策的前提下，联合商业银行、担保公司、保险公司、创投公司、再担保公司建立比例合理的融资风险分摊机制，如“4∶2∶2∶1∶1”这一相关浮动比例作为政府、商业银行、创投和风投公司、担保公司、保险公司的融资风险分摊比例。
5. 构建完善的法律保障体系。我国在科技型小微企业融资体系法律制度建设中，对融资体系、担保体系、政府援助体系等多方面制度保障规定中，尚有不尽人意之处。因此，应借鉴国外在融资体系方面成功的经验，专门建立小微企业融资的法律保障体系。
6. 完善科技型小微企业税收政策。首先，政府应该继续推进优惠的税收政策，扩大对科技型小微企业提供的税收减免或税收抵扣范围。其次，扩大在初创期企业税收政策的再优惠。初创期的企业实力较弱而且资金缺口巨大，政府可以采取免交或者延迟上交等方式为企业盘活资金；为鼓励科技型小微企业创新，对有突出创新成果的、带动产业转型的企业予以免税且给予奖励。
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作者简介：吴玉霞（1971-），女，汉族，河北省邢台市人，河北金融学院河北省科技金融重点实验室副教授，财政部财政科学研究所博士后，研究方向为经济增长、科技金融；周明勇（1969-），男，汉族，湖南省汨罗市人，河北金融学院法律系副高级教师，河北省交通法学会常务理事，深圳汨水投资管理有限公司高级顾问，中国人民大学法学院经济法博士，高级经济师，研究方向为经济法、财税金融法、企业公司法、法经济学、制度经济学；吴娟频（1982-），女，汉族，河北省衡水市人，金融学硕士，河北金融学院讲师，研究方向为金融市场、科技金融；任勋（1994-），男，汉族，河北省沧州市人，河北金融学院金融系本科生，研究方向为科技金融。
小微企业融资困境及对策研究 第7篇
一、小微企业现目前融资困境
1.融资需求得不到满足。在众多大企业获得资金的时候,小微企业却得不到资金的支持。金融机构对其融资要求制定都非常严格,能够为其提供的资金严重不足。小微企业不断发展,规模也不短的扩大,在发展的过程中需要巨大的资金链供应,而巨大的资金需求却得不到满足。企业会因为资金链的断缺使得生产中断甚至停产,如果企业的资金需求长期得不到满足,企业有可能无法再继续生存发展只能申请破产。
2.内源融资结构单一。一般而言一个企业初期融资都是依靠内源融资积累资金,不断挖掘内部资金的潜力,提高资金的使用效率。但是小微企业的内源融资结构单一,在企业不断生存发展的同时已近不能满足企业大规模的融资需求。目前小微企业的内源融资主要是自有资金和向亲戚朋友借钱来满足当前的资金需求,在这种情况下筹集的资金基本上不能满足企业的长期持续发展。内源融资是小微企业最直接、成本最低的融资方式,有的时候会因为管理者陈旧的管理理念而使得这种直接简单的融资方式单一。小微企业现目前的融资结构单一,使企业陷入了融资困境。
3.外源融资以银行贷款为主,担保机构扶持力度不够。小微企业不比大型企业外源融资结构多元化,无论是民间借贷还是商业银行都争着抢着向其提供贷款。小微企业的外部融资主要依靠银行发放贷款,而银行和担保机构的要求高,对小微企业要求更是苛刻,特别是小微企业的信誉,如果小微企业使得银行形成坏账,银行必然吸取经验教训,不再向其提供贷款。一般情况银行对小微企业发放贷款的资金都是有限的,完全不能满足小微企业的巨大的融资需求。银行考虑到小微企业的经济规模、盈利能力、创新能力、偿债能力、信誉情况以及担保的支持力度等等原因大大减少了资金的供给量,甚至不愿意贷款给小微企业。民间借贷成本高,风险系数大,导致小微企业外源融资以银行为主,而银行又提高门槛,使得小微企业陷入融资难得困境。
二、小微企业融资难原因分析
1.外部融资环境
(1)担保机构的扶持力度不够,现目前没有明确的针对信用担保的法律文件,一些担保机构抵御风险的能力较弱,在合作的过程中,通常都是银行主导,使得担保机构的收益小,反而承担的风险大。基于这样的一种情况,担保机构大大增加了对小微企业的要求。
(2)金融机构对小微企业融资的影响更是不可小视,现目前我国的金融机构有了很大的发展,已经形成了以五大国有控股的商业银行为主体,各类股份制银行、区域性银行、合作性银行共同发展的完整体系。随着小微企业的逐步发展,政府开始对其也越来越重视。但是在小额贷款的金融机构中,仍然没有一套完整健全的融资体系。因此小微企业的融资问题仍然没有从根本上得到解决,不仅如此,小微企业融资与商业银行的商业性不匹配,导致商业银行更愿意为中大型企业提供充足的资金,对小微企业的要求也越来越高。据不完全统计,全国企业的99%以上的小型企业贷款占不到全国贷款总额的20%。
2.小微企业自身因素
(1)管理者经营理念陈旧。小微企业没有建立现代企业制度,一般小微企业家族企业多,股份制少。这样的企业缺乏生机与活力,难于管理,缺乏创新能力。然而许多经营者还在墨守成规的认为“钱多干大事,钱少干小事,没钱干不起事的”的传统思想。缺乏融资筹集资金的新思想,不能明白金钱的时间价值能给企业带来巨大的财富。
(2)信用观念淡薄,信息不对称。小微企业相比大型企业而言经济实力相对较弱,抵御风险能力也相对较差,缺乏综合竞争力。由于规模不经济,银行对其进行尽职调查后,可能也就贷几千块钱。因为银行在判断信用状况后进行风险定价,让风险在可以控制的范围内。如果大额提供贷款,一旦发生突发情况,小微企业生存与发展将会面临严重的问题,甚至会濒临倒闭等问题。这样的情况一旦出现将会严重影响小微企业的信用评级,而小微企业拥有的固定资产等抵押物又比较少,变现和市场估值较低,企业一旦破产,将无法偿还贷款,资产抵押也不能完全偿还贷款,由此导致小微企业的融资问题陷入恶性循环,融资问题陷入低迷的局面。
三、小微企业融资困境问题的应对策略
1.加大政府对小微企业的政策支持力度
政府对小微企业的重视与支持关系到小微企业的发展前途,有了政府的支持小微企业就有了坚强的后盾。政府可以开辟广阔的渠道成立专门扶持小微企业的信息机构和发展准备金制度,建立公共信息平台。政府还应该为小微企业提供一些优惠政策,比如税收优惠政策,延长减半征收政策,减少企业的经济负担。不断加大政府对小微企业的信贷支持力度,并且落实。比如重庆,2015年9月就有48家控股的担保机构为小微企业提供贷款担保169亿元,比去年同期净增17.2%。这一系列的数据说明重庆政府对小微企业的重视,而小微企业也不负众望的为政府和社会解决就业难题。政府的支持与鼓励可以让小微企业不断地扩大,更可以促进市场多元化,为市场注入新鲜血液,带动就业,稳定社会,不断带动经济的发展。
2.完善小微企业的金融体系
(1)积极推荐信贷机制改革。金融机构人员对小微企业制定专门的风险控制,并把风险控制在一个科学的范围内。针对企业出现的不良贷款,可以适当放宽政策,然后不断地化解小微企业的信贷风险。这样就可以不断地增加金融机构的供给力。加强融资担保力度,弥补小微企业在融资担保方面存在的缺点。建立风险机制,当企业经营出现问题时,能够有一套风险机制,分散风险,解决问题。
(2)健全组织机构,优化运营方式。小微企业应该优化组织结构、优化层次结构、增加信息透明度、提供有效的抵押担保品。在这方面银行处于弱势,只有银行在收集到可靠的信息,能够进行风险定价,并且能够把风险科学的控制在一个范围内。在银行进行全面的尽职调查后,才会不断地提供充足的资金支持。
(3)创新金融产品。小微企业的金融产品直接关系到银行对其贷款的发放,因为银行要根据小微企业自身经营的特点,制定不同的资金供应链。所以小微企业在产品定位的时候,要不断地创新金融产品,提高自己的竞争力,要不断地与时俱进,大胆创新,让银行看到小微企业黎明的曙光,愿意提供资金的支持,互利互惠,合作共赢。
3.小微企业自身应做的努力
(1)提高小微企业的创新意识,注重人才建设。社会在进步,时代也在进步,小微企业要想顺应时代的变化,更得不断地创新进步,在这个日益勃发的社会小微企业要想获得立足之地,改革创新是重中之中。企业的硬实力软实力都需要跟上时代的步伐。当企业面临融资困境时,不能一味的固步自封,这个时候企业的管理层就要学会改变目前的融资方式,可以制定配合银行的放贷政策的体系。当然面对融资困境制定新的融资体系可以增加银行的贷款,但是不能从根本上解决问题,银行提供贷款的同时,会做尽职调查,调查企业的经营业务,经营模式等等。如果企业经营的业务和经营模式在以后的生产中不能带来可观的经营收入,银行会考虑到企业的偿债能力,为了降低风险而减小贷款资金甚至放弃资金供给。但是如果企业经营的是一些朝阳产品,在以后的时间能够带来大量的现金流入,对于这种能够有客观的未来预期收入的项目,商业银行不仅会提供资金链供应,还会有商业银行抢着提供资金。因此为企业注入新的血液,不断加强企业的人才队伍建设,一个好的经营团队会给企业不可估量的价值。
(2)培养小微企业诚信贷款。企业应该从自身做起,健全各项制度,完善各项规章,树立诚信经营的理念。企业作为一个独立法人,应该维护自己的信誉,维护企业自身的形象,这些都是企业在无形之中创造的价值。企业在吸收贷款的时候应该考虑自身的经营状况以及所要经营的项目状况,严格控制负债的区间,根据自己的偿债能力合理合法的吸收贷款。如果当企业遇到一些不可抵抗的因素,当期无法偿还贷款,这个时候作为一个企业法人不能逃避责任,不能找任何借口和理由不偿还债务。在这种情况下应积极主动与贷款人商量解决办法,必要时候可以签订新的合同,降低贷款人的损失,同时也是维护自身的利益。减少企业的经济纠纷,减少企业的各种案件,不断维护企业在大众中的形象,提高企业的公众信誉,在无形之中提高企业的综合竞争力,只有这样的企业才能在激烈的社会的寻找到立足之地。
(3)加强小微信息体系建设。成立完善的信息数据库,构建小微企业信息共享平台。以商业银行为信息系统为基础,整合财务、会计、银行、等数据,提高基础信息的共享,减少信息的不对称带来的影响。完善小微企业的基础数据,编造真实的财务数据,这样就不会导致企业的信息严重失真。银行采取到的信息是对称的,会对企业的偿债能力、抵御风险的能力等等形成正确的判断,银行在对企业有一定了解的情况下会考虑把钱发放企业。
五、结束语
小微企业是我国国民经济的重要组成部分,促进市场多元化发展,能够给市场注入新鲜的血液,加快我国城市化进程发挥着不可替代的作用。支持小微企业的发展,特别是科技型小微企业的发展具有重要的战略意义。充分的就业保障能够使得经济在合理的区间运行,小微成业的成长带来了充分的就业,为社会解决了一个大大的难题。小微企业体现了“大众创业,万众创新”这样一个充满生机与活力的市场。小微企业的发展与生存逐渐关系到社会的进步与繁荣,与大众的生活也息息相关,但是在发展的过程中却遇到了融资难、融资成本高的瓶颈。资金链供应不足将会给小微企业致命的打击,解决融资困境是小微企业的重要战略。政府作为最具大众公信力存在,为了社会的发展,支持和鼓励小微企业的发展是其义不容辞的责任和义务。政府的支持会大大增加小微企业的信誉度,缓解融资困境,获得更多的资金供给。商业银行应该转变观念,不要只贷款给大公司,歧视小微企业,小微企业融资模式单一,更需要银行资金的支持。银行可以在风险系数控制在一个区间范围内适当放宽小微企业的融资难度系数,建立与小微企业配套的融资体系。小微企业自身更应该不断做出努力,改变管理观念,不断创新,加强信息体系建设,不断发展与壮大。小微企业在发展的同时树立起了强烈的社会责任感,带动社会进步,促进社会和谐发展。希望小微企业的明天越来越美好,能带来更大的社会效益。
参考文献
[1]赵亚明,卫红江.突破小微企业融资困境的对策探讨[J].经济纵横,2012(11).
[2]于洋.中国小微企业融资问题研究[D].吉林大学,2013.
小微企业融资困境及对策分析 第8篇
关键词：小微企业,融资困境,对策
一、我国小微企业融资方式
(一) 内部融资
内部融资是小微企业进行资本原始积累的主要方式。内部融资具有自主性高、成本低、抗风险能力强、操作方便快捷等特点。内部融资的资金不需要对外支付利息, 且通过将利润再投资的方式, 免去企业股东缴纳个人所得税。这种融资对企业所有人的控股权没有影响。
(二) 银行贷款
银行信贷是小微企业获得融资的最重要途径[1]。银行根据企业相关财务信息或抵押担保即可向企业批复贷款申请。
(三) 民间借贷
近年来随着我国经济转型升级, 民间借贷机构迅猛发展。与银行贷款相比, 民间借贷最显著的特点是融资门槛低, 易受到小微企业的青睐, 但因借贷利率过高、监管体系不健全等因素, 很容易令小微企业承受更大的债务压力。
二、造成小微企业融资难的主要原因
(一) 内部因素
1.信用风险过高。小微企业资信等级比较低, 信用基础较差, 很多小微企业无法满足银行的信用等级要求[2]。大部分小微企业存在的问题有:缺少长远的战略发展计划, 市场竞争力严重不足;经营规模小、实力弱, 企业效益和持续经营能力存在巨大波动;经营受外界因素影响大, 产业、信贷政策的调整都会左右企业的发展前景。盈利能力差直接导致小微企业贷款拖欠率大幅提高, 严重打击着银行等信贷机构对小微企业的放贷积极性。
2.担保能力差。小微企业在创立初期, 由于生产规模小、硬件资源缺乏等原因, 无法达到抵押担保的要求, 难以获得银行贷款。
3.融资管理能力弱。一方面, 我国绝大多数小微企业财务管理水平偏低, 金融机构对企业财务信息真实性、准确性存在质疑。另一方面, 一些小微企业对融资渠道了解甚少, 融资方式单一, 融资管理能力较差。
4.企业管理水平低。大部分小微企业忽视了企业管理工作方面的经验积累, 同时, 为降低运营成本不聘请专业管理人才, 员工身兼数职的情况频频出现。管理水平不足直接导致小微企业无法在短期内准确获取外部信息, 融资决策出现失误。
(二) 外部因素
1.我国金融体制有待完善。虽然我国大型商业银行、城市商业银行、信用社等均有不同程度的发展, 但与大型商业银行相比, 我国地方性中小银行在数量、规模方面差距较大, 无法满足小微企业贷款需求。我国超过六成的小微企业需要的是金额100万元以内且期限不超过1年的贷款[3]。贷款额度较低, 是大型商业银行拒绝向小微企业发放贷款的原因之一。
2.信用制度需要进一步规范。目前我国信用制度尚不健全, 商业银行难以及时、全面的掌握企业和个人的信用信息, 造成了贷款申请人和放款机构信息不对称。金融机构无法准确对小微企业信用信息进行准确评估, 也在一定程度上损害了企业商业信息安全度。同时, 目前我国金融机构对第三方信用评级机构的评价结果认可度低, 第三方信用评级机构的公信力缺失, 企业信用评级环境亟待优化。
3.外部融资成本高。小微企业信用度不足、盈利能力差、对银行贷款方面的产品和服务了解不够充分;商业银行贷款利率较高、贷款操作手续繁琐等, 都增加了企业外部融资难度和成本。
三、降低小微企业融资难度的对策
(一) 小微企业方面
改善自身融资条件, 是目前小微企业应当着重考虑的问题。具体包括以下几个方面的内容。
1.建立健全财务管理体制。小微企业应发挥财务管理部门的重要作用, 完善人才培养机制, 培训财务、会计专业人员, 提高业务能力;细化企业财务指标, 有效实行财务制度;完善财务报表相关信息, 逐步增强资金管理能力, 减轻、消除企业与金融机构间的信息不对称, 增加金融机构对小微企业的信任度。
2.提高企业经营和内部控制能力。加大产品研发的投入, 形成核心竞争力;根据市场需求, 及时对产品功能、外观等方面重新设计或改造, 积极拓展市场;在保证效益的同时, 增加对自身资金利用率、周转率的关注度, 避免企业资金流断裂。
3.采取多元融资方式。小微企业决策者要全面、深入地掌握国家当前的融资政策与融资渠道, 准确把握企业经营状态, 针对性地运用多种融资方式, 及时为企业注入新鲜血液。
(二) 银行方面
1.进一步健全以银行为核心的金融体系。我国各大商业银行应加强对小微企业信贷支持力度, 对投资项目清晰、信用条件好、具有广阔市场前景的小微企业加大关注。考虑到小微企业的资金需求度高、还款能力较低等情况, 各大商业银行应适当提高小微企业贷款额度, 降低融资门槛。
2.鼓励中小商业银行发展。分布范围广、个体差异显著是小微企业的主要特点。中小商业银行应根据不同地区、不同小微企业的需要, 推出与之相适宜的商业贷款。在确保满足小微企业资金需求的同时, 中小商业银行不断完善贷前、贷中、贷后风险管理机制, 有效控制信贷风险。
3.优化小微企业信贷业务流程。商业银行应将对小微企业还款能力的关注重点由抵押品转向企业还款途径, 并在对小微企业融资调查中, 加强实地情况考察, 关注企业综合信息, 精简信贷操作流程。
(三) 政府方面
1.规范民间金融机构。大量发展的民间金融机构, 已成为我国金融体系中重要的组成部分。政府应当建立健全民间金融机构的相关立法和监管机制, 并在降低民间金融机构设置门槛的同时, 规范其发展方式, 提高民间资本的利用率, 维持金融秩序稳定。
2.完善信用体系建设。在世界范围内, 信用贷款是小微企业获取贷款的主要方式。我国信用体系建设起步较晚, 很大程度上影响了小微企业进一步融资。当前应加快信用体系建设, 完善信用的相关立法, 拓宽小微企业融资渠道。
3.放宽银行小微不良贷款率。不良贷款率是左右商业银行向小微企业发放贷款的重要因素。政府应适当容忍银行小微企业不良贷款率, 鼓励银行将发放贷款给小微企业。同时, 政府对银行因小微企业信贷而产生的不良贷款予以适当补助, 从而提高银行自身对小微企业不良贷款的容忍度。
4.加强小微企业信息化建设。在“大数据时代”的背景下, 政府应完善小微企业信息化建设, 及时披露国家促进小微企业发展的扶持政策, 确保小微企业能在第一时间掌握相关信息, 调整发展规划。
四、结语
小微企业融资困难是由于多方面因素共同造成的, 如何破解这一难题正受到社会各界的广泛关注。本文仅对小微企业融资方面的问题进行较为浅显地探讨, 如何为小微企业营造良好的融资环境, 仍需要进行深入研究。
参考文献
[1]胡巍.小微企业融资困境的原因分析与对策思考[J].河北大学学报 (哲学社会科学版) .2014.05:128-131.
[2]骆静艳.小微企业融资困境及对策探究[J].管理工程师.2015.02:25-28.
天津小微企业融资困境及对策 第9篇
天津发展小微企业金融的特点
截至2011年末, 天津市中小企业累计达18万户, 其中限额以上中小企业1.5万家, 可以认为天津市小微企业总数大致为16.5万家。此外, 天津市科技型中小企业已经突破2万家。据统计, 截至2011年底, 天津市小微企业贷款余额1708亿元, 增加392亿元, 增长30%。天津市目前已成立了60多个专门面对中小企业、小微企业的信贷机构。由政府出资的中小企业信用担保机构发展到10家, 累计担保户数1400余户, 累计贷款担保额近百亿元。天津股交所的挂牌企业数因此达到了133家。
天津市加快金融创新, 以专利权、商标权、股权和应收账款质押为核心, 符合科技型中小企业及小微企业实际需求的新型信贷产品发展较快, 为解决科技型中小企业及小微企业融资问题创造了新的经验。同时, 天津市村镇银行及小额贷款公司等新型机构不断增加, 从事直接融资的股权基金和风险投资基金也快速发展, 也为科技型中小企业及小微企业获得外部资金提供了新的渠道。此外, 人民银行天津分行还建立了包括中小企业评估在内的信贷政策导向效果评估体系, 对金融机构落实中小企业信贷政策的情况进行评估。高新技术产业开发区中小企业信用体系建设取得成效, 有效降低了企业的融资成本, 调动了各方参与信用体系试验区建设的积极性。
天津充分发挥财政资金引导示范作用, 鼓励担保机构为中小企业提供担保, 扩大金融机构对中小企业的信贷规模。目前, 由政府出资的中小企业信用担保机构发展到10家, 注册资本总额3.85亿元, 累计担保户数1400余户, 累计贷款担保额近百亿元。
中小微企业获得直接融资的数量近来呈明显上升态势。以直融平台天津股交所为例, 2010年的挂牌企业数61家, 2011年的挂牌企业数129家。据不完全统计, 天津股交所为旗下的挂牌企业实现各类融资高达60多亿元, 使得88%以上的挂牌企业业绩得以同比大幅增长。
总的来说, 天津金融支持科技型中小企业及小微企业的工作在5个方面取得积极成果:一是金融支持科技型中小企业及小微企业的政策环境不断完善;二是支持科技型中小企业及小微企业的金融机构体系不断完善;三是中小企业信贷政策考核评价体系的不断完善;四是支持科技型中小企业及小微企业发展的协调机制日益完善;五是高新技术产业开发区中小企业信用体系建设取得成效。
构建银企对接的小微企业信用融资系统的必要性
尽管天津为化解小微企业融资难问题采取了如上措施, 但小微企业融资难问题仍没有得到根本解决。
相关数据显示, 我国商业银行, 尤其是大型商业银行的大型企业贷款覆盖率接近100%, 中型企业在80%以上, 而规模以下小型企业则不足20%, 授信额在500万元以下的小微企业占中国企业贷款总额不足5%。当前小微企业仍存在较大融资缺口, 其融资难主要表现在:
1. 针对小微企业的中长期融资产品少, 短贷长投现象突出
目前, 商业银行没有针对小微企业的长期贷款产品, 越是小企业, 银行越希望贷款周期短, 这导致小微企业仅能获得短期贷款, 短贷长投的现象突出, 融资迫切性与融资数量期限难以有效匹配, 这不利于小微企业长期发展。
2. 商业银行保大客户倾向明显, 令小微企业失血
小微企业发展前景受市场竞争和宏观经济环境的影响较大, 抗波动能力弱, 而当前商业银行处理大企业和小企业贷款的业务流程和成本却基本相同。当银根抽紧时, 大型商业银行的习惯性动作都是先保大客户, 抛弃小客户, 等资金宽松时再去发展小客户。小微企业贷款只能由服务半径短的小银行来做。
3.小微企业融资担保能力低, 财务状况透明度低, 商业银行缺乏有效的风险防范工具
小微企业的贷款担保能力较低, 没有信用记录, 经营与财务状况的透明度也不高。当前商业银行对小微企业贷款缺乏专门的风险管理工具, 给予小微企业贷款往往面临收益低、风险高、交易成本大的处境。因此, 商业银行出于自身规避风险的需要, 对这类贷款往往很谨慎。
解决小微企业融资难的途径
针对以上现状, 当前小微企业融资难的核心问题在于, 小微企业与商业银行的对接与沟通渠道不畅, 缺乏双向沟通与选择机制, 因此, 解决小微企业融资难的问题, 需做好以下几方面工作:
第一, 提高小微企业在贷款商业银行的财务透明度和公开性, 规范小微企业财务管理, 解决其专业财务管理人员匮乏问题。
第二, 保证商业银行给小微企业贷款数额与其需求相匹配, 实现商业银行贷款额度标准化确定机制, 为合理授信提供有效依据。
第三, 实现商业银行贷后风险预警机制, 提高商业银行对小微企业贷款管理效率, 有效规避小微企业贷款风险。
第四, 构建银企对接的小微企业规范化财务管理系统, 架设小微企业与商业银行的双向沟通和选择平台, 开发小微企业智能化贷后风险管理工具, 以促使小微企业与金融机构之间的融资渠道畅通, 让金融机构引导小微企业健康成长。
构建小微企业信用融资系统的对策
1.由政府主导, 开发针对商业银行和小额贷款公司的小微企业贷款管理系统
小微企业贷款管理系统是构建小微企业信用融资系统的最基础性工作, 通过这一系统培养小微企业诚信与理财意识, 帮助商业银行进行经营贷款风险管理、贷款质量评价、资产质量管理、风险跟踪和建立小微企业信用轨迹;系统针对贷前、贷中动态评价小微企业贷款过程, 作为银行征信系统贷款结果评价的有效补充。
2. 由政府牵头, 整合各金融机构资源, 搭建小微企业信用信息数据库
目标是形成小微企业信用融资信息数据库, 为构建全市范围的智能化融资平台创造基础。小微企业信用融资平台将通过小微企业数据库信息深度挖掘技术, 整合、分类保存在线小微企业信用信息, 形成小微企业信息仓库, 建立小微企业信用轨迹。建议通过政府引导实现小微企业信息来源多样化, 不仅要实现在线小微企业及贷款机构提供日常运营信息和贷款管理信息, 还需尽量实现系统与政府纳税、社保等信息平台对接, 通过异源深层数据挖掘技术筛选、对比、整合小微企业信用信息, 构建小微企业信用信息数据库。
3. 政府引导各金融机构与小微企业, 实现融资产品与小微企业在线无障碍双向选择, 提高融资效率与贷款成功率
主要目标是疏通金融机构与小微企业的融资渠道, 实现智能化双向选择机制。一方面, 将各金融机构的融资产品纳入小微企业信用融资平台范围, 通过技术手段实现金融机构融资产品与小微企业融资需求双向快速选择机制, 为金融机构在线推荐有融资需求且信用积累良好的小微企业, 为小微企业在线推荐适合的融资产品, 加快小微企业获取资金的速度;另一方面, 基于信用轨迹为各金融机构的小微企业的循环贷款构建信用轨迹数据库, 实现信用优良度动态查询统计功能。通过融资平台建设, 实现在线的银行、贷款公司与小微企业的无障碍在线沟通;提高商业银行贷款效率, 解决小微企业融资难问题, 在贷款管理系统的基础上利用2年时间建立数据仓库, 实现覆盖所有商业银行和小额贷款公司的融资共通平台。
4. 建立网络政府部门端, 为政府部门提供贷款机构和小微企业监管平台
小微企业面临困境研究分析 第10篇
目前在我国注册的小微企业近3000万, 占到了我国企业总数的75%以上, 并且小微企业为我国的GDP贡献率超过60%, 小微企业为经济的发展做出了重要的贡献, 目前我国的小微企业的产业结构相对单一, 近60%以上是以劳动密集型为主的企业, 超过30%以上是个体工商户, 其余20%是以能源, 科技等为主的微型企业。在小微企业的发展之中融资问题已经成为影响小微企业发展的主要原因。根据相关的数据显示, 我国近90%以上的小微企业表示企业融资困难时影响企业发展的头等问题。目前由于受到经济危机的影响, 我国国内外的经济环境受到了一定的影响。人民币汇率起伏不定, 国内市场的需求减少, 出口环境的恶化都导致了我国小微企业发展困难。目前我国小微企业的发展十分不均衡, 大部分企业以劳动密集型为主, 生产的产品以低科技, 低附加值为主, 产品缺少核心的竞争力。造成了我国小微企业很难走向成功。我国大部分的小微企业缺少远期规划, 只求短期利益, 没有完整的发展体系, 造成我国小微企业的寿命十分短暂, 从进入市场到最终退出市场的平均寿命仅仅为三年, 这些问题都是我国小微企业出现的问题。
二、小微企业困境分析
(一) 小微企业融资困境
我国小微企业的发展面临的困难体现在多个方面, 根据相关数据的显示, 多数微型企业在发展的初步阶段, 由于自身实力的原因, 大部分的小微企业都容易受到外部环境的影响, 对于资金的需求和资本的积累近有80%都对其有强烈的需求。然而, 只有不超过15%的小微企业可以通过四大行进行小额贷款, 贷款的规模不仅小而且贷款的流程也十分的繁杂。这对于小微企业的发展是十分不利的。根据国家统计局的数据显示, 我国小微企业的数量占到企业总数75%以上的小微企业可以融到的资金比重不超过25%, 然而占据企业总数20%左右的国有企业却能够融到的资本比重超过了50%, 这样的不均衡导致了我国小微企业发展举步维艰, 造成了我国小微企业不能够很好地融入市场经济当中。其中超过75%以上的人都认为企业的融资困难是造成小微企业难以发展的原因。我国小微企业融资困难有以下几个原因。
1.由于我国金融体系不够完善, 缺少相配套的服务体系。银行缺少完善有差别化的制度体系, 没有适应于我国小微企业发展的配套的体系。由于小微企业对于资金的要求是以快为主, 然而银行信贷系统程序相对的繁杂, 所以银行信贷体系不能够和小微企业的发展相协调。
2.我国小微企业融资的方法相对单一, 融资的渠道不够宽阔, 主要都是通过银行的信贷以及企业内部资金的筹集。在另一方面我们可以知道, 由于我国银行的信贷门槛相对较高, 小微企业在银行没有较高的信贷支持, 再加上小微企业的发展需要一个漫长的过程, 从而利润的回报相对缓慢, 企业的资信级别相对低, 从而加大了信用风险, 造成国有商业银行很难向小微企业进行长期的贷款。在银行的信贷方面, 小微企业受到了一定的限制, 从而影响了企业的发展。
3.我国金融体系改革相对滞后, 在证券市场, 资本市场以及股票市场管制相对严格, 使得小微企业很难通过股票和证券进行直接融资。从而进一步限制了小微企业的融资渠道。
4.由于受到金融危机的冲击, 国有商业银行的货币存储量也相对匮乏, 在我国国有企业是起到主导作用, 在经济危机的影响下, 国有企业也受到了一定的冲击, 资金的流通以及资金的运转势必受到一定的影响, 为了国企能够走出困境, 国家必然会在支持国字头大企业身上倾注全力来缓解国企危机, 四大商业银行的信贷也会集中在支持国企身上。另一方面, 国有企业以其强大的经济实力和有利的政策支持也是深受商业银行所信赖的原因。相反, 小微企业因自身原因, 利润回报率低, 企业的发展要经历一定的时间, 银行不能在小微企业身上获得利润。这些都是影响融资的原因
5.受到经济危机的影响, 银行的银根都相对紧张, 银行将一大部分的资金运用到宏观调控的方面, 银行为了获得盈利, 银行将资金投入到短期套利当中, 没有将资金投入到实体经济当中。造成我国小微企业不仅面临外部环境的影响, 而且也受到了资金严重短缺的影响。加上一些主要的担保费用和公证的费用, 我国的小微企业实际的贷款基准率的总体水平要在基准利率的基础上上涨约50%左右。从而我国小微企业的融资成本比较高。融资问题已经成为影响小微企业发展的重要因素, 解决融资问题已经迫在眉睫。
(二) 小微企业自身存在的问题
1.我国小微企业自身建设不足, 缺少企业文化的建设, 企业的发展也没有中长期的发展战略, 企业的发展以短期获利为主要的目标, 企业的生命周期过于短暂, 我国的小微企业生命周期大概为三年, 这不仅不利于我国小微企业的长远发展, 也造成了资源的浪费和资金的流失。
2.我国的小微企业一般都是家庭式, 作坊式, 个体工商户为主, 企业的资金相对匮乏, 生产规模较小。我国的小微企业主要发展以劳动力密集型为主的产业, 产业结构相对单一, 产品的性能, 质量都远不及外国产品。生产的产品以高投入, 低附加值为主, 在高科技投入方面比较低, 产品的更新换代周期比较长, 在国际市场没有核心竞争力, 而且容易受到外部经济环境的影响。再加上企业的创新意识相对薄弱, 容易满足现状, 不求突破发展等都是我国小微企业所存在的问题。
3.经营管理的不完善也是阻碍企业发展的主要原因。小微企业的人力资源十分匮乏, 缺少理论实践相结合的高级管理人才, 小微企业对于人才的吸引力十分有限, 原因在于小微企业的福利待遇, 发展空间, 技术培训, 国际交流等方面远不及大型的国有企业。还有我国小微企业发展不健全, 企业内部管理不善, 财务制度不健全, 信息记录和实际的情况相差甚远, 造成账面和实际情况不符。还有极少数的企业没有诚信经营等, 这些都是制约小微企业发展的原因。
(三) 外部环境存在问题
1.近几年受到美国政策的影响, 我国人民币汇率居高不下, 人民币升值已成为定局, 虽然我国一直要保持人民币汇率的稳定, 但是总体来说, 人民币升值是不可避免的。由于人民币的升值, 以外向型经济为主的小微企业受到重大的打击, 再加上国际金融危机的影响, 各个国家为了发展本国的企业, 都加大了对进口商品的检验, 大量地使用非关税壁垒的政策, 从而限制了我国小微企业的发展。
2.我国缺少配套的服务体系, 小微企业主由于自身能力水平的有限, 没有良好的管理水平, 加上我国面向小微企业服务的平台还没有建立, 相关的培训机构、咨询机构发展不够完善, 以及咨询机构本身的服务水平就比较低下, 从而降低了小微企业抗击外来风险的能力。
摘要：小微企业是我国市场经济重要构成部分, 在经济的发展和社会的稳定上都做出了重要的贡献。然而, 随着时间的推移, 小微企业面临的问题日益突出。本文将从融资、企业的竞争力、企业成本等几个方面进行研究。并对目前我国小微企业存在的融资难、企业生命周期短等问题提出相应的解决对策, 为我国小微企业的发展提出新的思路。从而促进我国小微企业健康地发展。
小微企业不怕融资难 第11篇
几年时间，小王的生意蒸蒸日上，零售客户不断增加，还拥有了多个稳定的上下游批发商户。眼看着产品的销路越来越广，可资金难以周转着实成了小王创业道路上的一块绊脚石。思来想去，小王决定向银行贷款。经过咨询，小王了解到像他这样有多年从业经历且信用良好的商户具备向银行申请贷款的资质，小王喜出望外。
在了解到小王的贷款需求之后，招商银行的工作人员及时上门营销讲解。根据他的具体情况，招商银行为他设计了“免抵押、审批快、循环授信、按日计息、随借随还”的小额信用贷款。招商银行小额信用贷款不仅不需要房产抵押，而且办理手续简单、快捷，审批额度最长3年，审批后可循环使用，并且使用金额按日计息，如果不用则不会产生任何费用。最让小王欣喜的是，只要开通了“周转易”功能的小额信用贷款，就可以7×24小时随时通过网上银行自助办理借款、还款，大大节省了往来银行放款的时间。小王感到招商银行小额信用贷款简直就是为小微企业商户们量身定做的一款产品，他当即申请办理了此项贷款业务，并很快成功获得了一笔50万元的贷款，解决了困扰他许久的资金周转问题。
小微企业是国民经济的重要组成部分，在企业数量上占比超过90％。小微企业的活跃度，在很大程度上反映了经济发展的活跃程度。然而一直以来，融资难成为制约小微企业发展的瓶颈问题。
在企业融资的过程中，面对各式各样的融资渠道和种类繁多的融资产品，经营者往往无从选择。比如，做生意急需资金周转该找谁借，怎样看待各种融资方式的成本，如何选择适合的融资渠道，如果目前暂时不需要资金还需要进行融资吗？等等。
从企业经营的角度看融资问题，灵活多样、便捷高效的融资渠道是企业长期发展的基本条件之一。尤其作为小微企业，经营活跃，周转速度快，市场商机也是稍纵即逝，需要对企业的融资需求有一个长期和充分的筹划，以备不时之需。目前市场上主要的融资方式各有利弊。比如，有些企业经营者在需要资金时，习惯于向周围的亲友借钱，这种融资方式较为方便，成本也相对较低，但是通常额度有限，手续也不规范；有些企业青睐于向小额贷款公司等机构融资，这种融资方式方便快捷，但融资成本较高；而传统的银行贷款，虽然额度高，成本低，但是通常需要提供房产抵押或其他担保手续，且手续流程较为复杂，不够方便快捷。
针对以上各类问题，招商银行结合小微企业的经营特点和资金需求，推出了小微企业小额信用贷款，并配套相关功能性产品，为企业提供高效便捷的融资解决方案。
据了解，对于具备一定从业年限及家庭资产实力的企业主，招商银行小微企业小额信用贷款可以提供无需抵押担保的信用贷款，用于企业经营周转，贷款额度最高100万元，能够充分满足企业日常经营周转的需求。招商银行小额信用贷款真正为小微企业客户提供了—个高效便捷的融资渠道，满足客户对贷款资金额度和时效性的要求，让企业能够随时把握商机。同时，配合“周转易”功能，更为企业节省贷款利息支出，降低费用成本，为企业经营带来实实在在的优惠，成为企业融资高效解决方案。
（本刊记者）
乐山小微企业融资困境调查与分析 第12篇
关键词：小微企业,融资,调查与分析
小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称, 是由中国首席经济学家郎咸平教授提出的。小微企业在活跃市场、增加税收、创造就业、保持社会稳定等各方面发挥了独特的积极作用, 解决其融资难题、缓解其经营困境, 已成为亟需解决的一大课题。在后金融危机背景下, 货币政策转向稳健、货币流动性和信贷规模收紧, 融资难度进一步加大;加上原材料、能源、用工等多种要素成本上涨, 小微企业遇到了前所未有的资金困难, 其融资问题成为社会的焦点。
一、调查的基本情况
为较为全面地了解当前乐山小微企业融资的状况, 我们选取了20户小微企业作为样本, 采用问卷与访谈结合的方式展开调查, 重点关注小微企业的经营情况、财务状况和融资问题。同时, 我们也对政府相关职能部门和金融机构进行了走访。样本企业涉及机电、纺织、化工、建材、食品加工、运输、商业零售、装饰、广告、餐饮、旅店、旅游、中介服务等多个行业。调查显示出明显的共同特征:企业规模偏小, 从业人员不多;产品或服务较为单一, 产品附加值低, 缺乏品牌知名度;抵御风险的能力弱, 企业资产负债率和流动负债指标偏高。样本企业均有借入资金, 占其流动资金总额的比重在三成以上, 虽然绝对数额多为几十万元, 但对企业而言极为重要。资金来源包括自有、银行、信用社、民间个人借款、小额贷款公司, 个别企业因临时急需资金涉及高利贷。
二、乐山小微企业融资现状
(一) 资金需求缺口大
多数小微企业处于成长期, 自有资金普遍不足, 对资金的需要明显, 短期流动资金尤为突出, 调查显示五成以上的企业资金紧张, 部分小微企业因规模扩大对资金更为渴求。资金需求状况一般的企业主要是餐饮、广告、旅行社等对资金需求量较低的服务业。资金短缺的原因呈现多样化, 除少部分企业因上新项目、固定资产购置或扩张需要外, 颇具共性的因素为原材料、能源价格上涨, 人员支出成本增加, 客户拖欠货款规模和周期明显增长等。
(二) 融资渠道狭窄
对小微企业而言, 股票、债券、基金等融资通道是关闭的, 可行的方式包括自有资金、银行贷款、民间借贷、供应商临时赊账、预收款、内部职工参股、集资等。调查的情况显示, 虽然对资金的需求多在百万以内, 但对企业而言则关系到生存与发展, 甚至有时就是生死存亡。小微企业具有操作性的融资途径非常局限, 依靠自有资金、向亲友借款、向供应商临时赊账融资排在了我们调查的前三位, 而向银行贷款的比例并不如预期的高。
(三) 融资成本高
为应对通货膨胀压力, 央行多次提高存款准备金率和加息, 金融机构放贷利率在基准利率基础上的上浮幅度也不断上调, 使得企业利息负担过重, 融资成本大幅增加。放贷往往附加条件, 如要求存贷挂钩, 发放贷款前先要求小微企业在该机构存入一定数额的款项;有的则以购买该金融机构发行的理财产品作为放贷的前提条件;贷款中有的并非全部以现金放贷, 而是部分以承兑汇票代替, 而承兑汇票需要交纳很高的保证金, 急需现金时企业只能进行贴现, 这进一步加重了企业的融资成本。调查发现越是困难企业附加的条件越多越苛刻。与金融机构贷款相比较, 其他途径的融资成本明显偏高, 而多数小微企业并没有议价能力, 在这样的情形下只能接受, 否则企业可能因资金短缺遭遇更大的损失, 甚至关门歇业。
(四) 融资缺乏规范
基于小微企业对融资的需求与客观上正规渠道无法满足需求的矛盾, 调查发现市场融资环境错综复杂, 各方利益交织在一起, 加剧了市场乱象。民间借贷由来已久, 基于血缘或邻里等特定关系人间的借贷往往缺乏规范, 体现为口头信用等形式, 容易发生民事和利益纠纷;民间资金投资渠道少, 市场有资金需求和利益机会, 使得制度外供给成为必然;而近年来以温州为代表的地下金融则突出反映出民间资本游离在非法集资和投机炒作的边缘地带。吴英融资案的实质在于民间借贷行为失控与金融诈骗的界限不清晰, 随着国家立法的加强与政策试点推开, 市场必将逐步规范, 这尚待时日。
三、乐山小微企业融资难的原因分析
(一) 外部环境影响
1. 宏观层面。
金融危机的影响短期内难以消除, 迫于应对价格上涨和通货膨胀压力的需要, 加上对房地产的调控, 国家收紧银根, 多次上调金融机构存款准备金率, 货币流动性降低, 小微企业从金融机构获得贷款的难度进一步加大。虽然最近出现松动迹象, 但影响有限, 加之传导的滞后性使得市场效应尚未显现。
2. 金融机构方面。
盈利属性决定了金融机构放贷把风险防范与提高收益置于首位, 面对规模小、实力弱、技术含量低、经营风险较大的小微企业, 金融机构在风险与收益权衡下“抓大放小”的歧视性放贷政策根深蒂固。由此形成对实力较强的企业, 金融机构往往愿意“锦上添花”, 主动询问是否需要贷款, 而对急需资金的小微企业却不愿“雪中送炭”。金融机构放贷要求提供担保, 对担保形式侧重抵押, 对抵押物做出较为苛刻的要求。一般而言金融机构只接受土地与房屋等不动产的抵押, 对于动产、知识产权、应收账款等财产或权利不予接受, 即便接受估价也很低。这导致一些租赁厂房的小微企业因无土地或房屋作抵押, 即使经营情况较好也不能从金融机构贷到款项。金融机构出于资金安全考虑, 内部都设置有一系列的责任追究制度, 为避免承担责任, 在放贷款时慎而又慎, 形成了对小微企业的挤出效应。
3. 金融体系结构失衡。
我国目前的金融系统以服务大中型企业为主导, 缺乏与小微企业需求相匹配的融资服务体系。现行金融工具结构性失衡、产品较为单一, 针对小微企业的融资产品较少。政府主导的信用担保机构规模小、实力弱, 缺乏完善的风险规避与补偿机制, 难以满足小微企业的担保需要;民间担保虽具优势, 但利率过高往往加重小微企业的经营困境, 其不规范性和自发性容易引发经济和法律纠纷。
4. 民间借贷。
国家对民间资本的监管与规范尚处于探索阶段, 当前民间借贷仍游离在非法集资和投机炒作边缘的灰色地带, 其“高利贷化”仍是不争的事实;民间借贷暴力催讨的案例并不少见, 引发的后果极为严重。基于血缘与人脉关系的个人借款极不稳定, 小微企业通过个人借款解决融资问题, 自行协商利率的情形很普遍;其弊端在于借款具有不稳定性, 出借人或其家庭因故可能随时要求还款, 进而打乱企业的预算和生产经营计划;若不能及时还款极易引发纠纷, 甚至出借人可能制造并散布借款企业资金链已经断裂、偿债能力丧失等信息, 引发其他债权人集中上门催讨, 最终导致借款企业陷入困境, 甚至倒闭。
(二) 内部影响因素
1. 企业抗风险能力弱。
由于绝大部分小微企业起点低、技术水平落后, 生产规模小, 受市场变化影响较大, 抵御风险的能力十分脆弱, 特别为大企业提供配套生产的小微企业, 一旦失去订单很快就可能停产或倒闭。小微企业中绝大多数为私有, 其家族式管理导致在生产经营、财务规范、产品质量、诚信经营等方面存在较多的问题和隐患。
2. 成本控制乏力。
近来, 原材料成本、能源成本、人工成本、融资成本均大幅度上涨, 导致小微企业利润摊薄、赊销货款增加、回收期变长、生产成本上升、不确定因素加剧等, 企业的生存与发展面临多重压力。由于小微企业固有的局限, 很难将通货膨胀带来的成本压力向上下游企业和消费者转移, 这严重影响到自身的盈利水平、内部积累和内源融资能力。
3. 抵押、质押物严重不足。
据调查的20户样本小微企业的情况看, 不动产在个人而非企业名下的居多;有土地使用权和房产所有权的企业也只有部分获得金融机构贷款;多数小微企业通过租赁厂房、设备进行生产加工, 缺乏有效的质押、抵押资产。如前所述, 银行对抵押、质押、担保的要求极为严格, 小微企业往往难以达标。
4. 企业创新能力不强。
调查显示:小微企业中生产型企业基本属于低端产品的加工企业, 科技含量不高、产品附加值低、效益难于保障, 多属于市场补位的情形, 缺乏产品创新和升级换代, 使得企业在市场竞争中处境尴尬;缺乏技术人员、研究经费和研发投入严重不足, 甚至缺失。
5. 逃税动机明显。
小微企业普遍反映税收负担重, 基于逃税而不记账或不真实披露财务信息的很普遍;业务开展中尽量不开发票, 支付多以现金交易, 业主个人或家庭支出与企业支出不予区别等情形相当严重。这些不规范的做法加剧了信息的不对称, 形成恶性循环, 也让部分本能享受减免税等扶持措施的小微企业无缘国家优惠措施。
参考文献
[1]杨涛.金融危机背景下我国中小企业融资问题的探讨[J].价值工程, 2010 (24) .
[2]蔡颖.南京市中小企业融资状况调查分析[J].价值工程, 2012 (07) .
