新资本管理办法（精选12篇）
新资本管理办法 第1篇
一、商业银行资本管理存在的问题和难点
(一) 政策层面的问题和难点
1、资本工具匮乏、资本工具创新难
新《办法》将资本分为三个层级, 目前银行机构发行的资本工具主要有次级债、混合资本债、可转换债券。根据《办法》相关定义, 这些资本工具均属于二级资本工具范畴 (部分可能为不合格二级资本工具) , 整个银行业尚无一级资本工具。
资本工具缺乏一方面不利于中小银行进行资本补充, 减少资本缺口, 另一方面对于那些目前资本充足率已经达标的银行来说, 则有可能造成高层级资本的浪费。
2、部分政策落地难
新《办法》只是严格规定了各类资本的合格标准, 并没有详细列出各级资本所包含的具体工具。因此, 原则上只要符合相应的资本标准, 经过监管机构认可, 就可纳入该类别的监管资本, 这为创新资本工具预留了制度空间。但是由于在具体的执行上还没有形成配套规范、监管释义、执行机制, 这增加了商业银行操作上的难度, 使得部分政策存在落地难的情况。
3、不同市场的协调性
合格资本工具标准中要求合格资本工具必须含有“减记”和“转股”条款, 特别是“转股”条款可能涉及股权交易问题, 此外因为合格资本工具标准提高, 其投资风险提高, 也将面临投资者对象选择、范围扩大的问题。那么银行发行的资本工具将不只涉及到银行间债券市场, 可能会涉及到两个不同市场:银行间市场与交易所市场。两个市场因为历史发展, 监管当局、市场定位、交易机制等原因, 相对独立。这就需要监管当局加强两个不同市场的协调力度。
(二) 执行层面的问题和难点
1、治理架构仍需完善
目前, 为确保资本管理的质量与成效, 《办法》要求明确董事会、监事会、经营层在制定、审批、执行资本管理制度中的职责和角色。其中, 经营层负责资本管理制度的制定与资本管理的具体管理工作, 董事会主要负责资本管理相关制度的审批职责, 监事会负责相关工作的监督评价。但是全面落实《办法》是一个复杂的系统工程, 需要进一步梳理部室职责, 明确分工, 进一步完善工作机制。
2、资本管理相关制度不健全
城商行资本管理工作普遍存在起步晚, 相关制度及管理机制一直处于缺失的状态。城商行实施新《办法》的经验还需积累, 如果只是一味的根据《办法》制定“办法”, 脱离了银行实际情况, 抛弃了经验, 那么相关制度及措施也只是“空中楼阁”, 难以落地。
3、风险管理面临挑战
新《办法》的直接体现是对银行资本管理的较高要求, 而在更深层次上意味着对构建全面风险管理体系挑战和要求。而建立科学、量化, 数据驱动的风险管理体系对可用的数据量、质量都提出了很高的要求。国内中小银行数据基础相对薄弱, 在采用高级风险计量手段时, 要达到相对稳定的模型可能要经历更多次数建模与数据管控的修正。
4、信息科技支撑力不足
第一、人力资源不足。从目前各城商行的现实情况看, 人力资源明显不足, 平均的IT人员占比仅在3%到4%之间, 加之企业总体人员规模不大, 可以投入信息科技建设的人员更加有限;同时城商行普遍成立时间不长, 加之在IT人员的薪酬方面较之人才市场的平均期望有差距, 较难引进和积累人才, 因此自己的IT团队的综合素质和技术水平也存在不足。
第二、财务投入有限。城商行受有限的资产总额、市场规模和盈利水平的综合影响, 可用于信息科技建设的财务投入总体上是有限的, 从前面引用的统计数据可以看到, 目前城商行的年平均IT投入仅在1亿到2亿之间, 若剔除掉用于运行维护、软硬件维保、易耗品及备品备件等方面的费用, 则真正用于新系统建设、旧系统更新换代和优化的投入进一步缩减。
第三、科技基础较差。目前城商行经过多年的信息化建设, 基本建立成了统一、集中管理的信息系统, 但多数系统都是较早建立的一、二代系统, 能够满足银行的基础业务, 然而随着近年业务的不断发展, 系统的支撑能力明显不足, 同时较早建设部署的机房、基础设施设备、网络环境等, 经过多年的运营, 也逐步进入到了老化和更新换代的周期, 系统的整体稳定性越来越差。
第四、数据系统建设周期长、难度大。要实现资本的精细化管理, 数据质量和系统建设是重中之重。较高的数据质量要求对本行经营管理水平提出了挑战。但是, 要建设出完善的信息系统, 首先需要银行内部业务管理制度化、流程化、规范化紧密结合, 但是内部管理制度建设时间跨度也许比系统建设长。二是系统建成后的有效利用需要长时间的数据积累, 持续性的调试。
5、人力资源匹配方面
对于国有银行及股份制银行而言, 几乎都成立了动辄几十人的“新资办”专门从事高级计量方法相关项目的实施工作, 对城商行而言, 一是自身难以承担这么大的人力成本, 二是也难以吸引这么多的专业人才。
二、中小银行重构资本管理体系的路径
(一) 科学合理的资本管理理念
树立科学合理的资本管理理念是实施资本管理工作的重中之重。中小银行对于资本管理的认识不能停留在满足监管指标达标上, 应重视资本对于战略目标完成、资产负债结构及节奏调整、利润目标完成、业务产品发展、风险累计水平的强大引导作用。
(1) 资本管理必须与战略目标相联系
银行资本管理与战略目标相联系主要体现在以下方面:一是要为银行战略转型及业务发展提供足够的资本支撑。主要通过资本规划, 加强对未来3-5年的资本需求, 制定相关的资本补充计划。二是结合银行战略规划, 推进自身内部资源优化配置, 确保实现战略目标, 进一步加大小微业务、个人业务等低资本消耗业务的发展力度, 加快业务转型力度。
(2) 合理确定资本充足率目标
满足监管资本要求以后, 公司应该根据业务规划的要求设定合理的资本总量、结构和融资计划。资本管理的目标并不仅仅是简单的追求较高的资本收益率。在有效市场下, 专业的投资机构分析人员将全面地评估商业银行价值的各个相关因素, 并通过其投资报告和行为影响市场对商业银行股价的判断, 从而导致上市银行市值的变动, 并最终影响上市银行的价值。
(二) 资本管理强化措施
1、加强资本预算管理, 在年度预算的编制中, 加入资本分配计划。通过对资本消耗实施预算管理, 确保资本消耗可控, 保障资本充足率持续达标。
2、强化资本消耗的政策约束, 坚定不移推进结构转型。通过持续的结构调整, 通过优化调整资本成本的考核政策, 强化对零售、小微业务的内部资金转移定价指导, 同时加大对风险权重较低、资本消耗少的小微、零售业务的信贷政策倾斜力度, 持续深入地推进业务结构转型, 强化资本节约, 实现可持续发展。
3、利润分配方面。按照证监会对上市公司现金分红比例每年不低于当年可分配利润的10%、累计三年现金分红比例不低近三年平均可分配利润的30%的最低分红标准要求以及银监会关于商业银行应坚持内源性资本积累为主的资本补充机制要求, 合理确定分红比例, 尽可能提高利润留存补充资本的能力。
4、优化资本计量方法, 通过尝试采用信用风险、市场风险、操作风险更高级计量方法, 提高风险资产计量的准确性, 提高资本充足率。
5、加强资本管理的内审工作, 通过内部审计评估资本管理的治理结构、资源充分性、资本管理相关政策的执行情况等方面来强化资本管理工作。
6、稳步推进资本管理创新。一是跟踪研究创新资本工具发行工作, 努力夯实工作基础, 提高资本管理水平, 提升银行的市场认可度, 在有条件的情况下争取成为创新资本工具发行试点行;二是加强风险管理水平, 做好较高级资本计量方法的准备工作, 提高资本管理水平。
摘要：在《商业银行资本管理办法 (试行) 》新的资本约束体系下, 银行任何重大的扩张都受到严格的资本制约, 融资成本也将抬升, 这意味着过往高速增长和高盈利增长交替的发展模式将受到严峻挑战。只有那些能够持续的较低成本获取资本和较高效率运作资本的商业银行, 才能够在全面覆盖风险的前提下, 不断发展和完善合理的盈利模式和业务架构, 持续获取高于同行业平均的资本收益率。本文从商业银行资本管理存在的问题和难点出发, 从理念和措施等方面提出中小商业银行资本管理的基本路径。
关键词：资本,约束,管理,路径
参考文献
[1].《解读商业银行资本管理办法》中国银行业协会编著, 北京:中国金融出版社, 2012.ISBN 978-8-5049
新资本协议与商业银行风险管理 第2篇
2003年5月，中国银监会公布了最新翻译的巴塞尔新资本协议概述（即Basel Ⅱ第三稿），新协议将在2006年底取代现行的1988年协议。但就中国目前以商业银行为主体的金融机构的风险管理基础和水平而言，还远远达不到新资本协议的要求，因此，中国银监会明确表态，至少在十国集团2006年实施新资本协议的几年后，中国仍将执行1988年的协议。这也说明，中国银行业目前的风险管理水平与国际大银行相比还有较大的差距，因此，提高我国商业银行的风险管理水平，是未来几年银行业亟待解决的问题。
一、“三大支柱”对商业银行风险管理的新要求
新资本协议总体框架共分三部分，即所谓的三大支柱：第一支柱为最低资本要求，第二支柱是监管当局对资本充足率的监督检查，第三支柱为市场约束。与1988年协议相比，新资本协议吸收了近几年国际大银行先进的风险管理理念和风险管理技术，在风险定义、风险计量、强化监管和信息披露等方面提出了新的要求。
（一）实施全面风险管理，提高风险管理质量
新资本协议吸纳了信用风险、市场风险概念的同时，将操作风险列入风险管理的范畴，提出了全面风险管理的理念，风险计量更为谨慎、周密，方法更趋科学，促使商业银行风险管理覆盖信贷决策和审批、贷款定价、信贷授权、风险敞口限额（包括地区、行业和客户）、资本和资源配置等领域，能够更好地控制风险，实现有质量、有内涵的发展。
（二）增强风险防范的主动性，增加风险管理手段的灵活性
新资本协议要求银行在风险控制和防范中发挥更大作用，在第一支柱——最低资本要求中，信用风险、市场风险、操作风险加权风险计量均鼓励和允许商业银行运用自己的评级系统、评级模型和评级技术确定资产风险权重和最低资本充足要求，既强化了银行建立内控机制的责任，又增加了银行风险管理手段的灵活性。
（三）注重模型化和定量化计量，提高风险管理的精密度
新资本协议鼓励银行对信用风险的计量采用内部评级法（IRB），对操作风险的计量采取内部测评方法，这些风险测评技术均以定量化的、更为严密的模型为依托，风险计量更为谨慎、周密。
（四）强调监管当局及时干预，充分发挥监管者的作用
新资本协议把监管当局的严格评估与及时干预作为银行风险管理的第二支柱，监管当局要准确评估银行是否达到最低资本需要，银行资本水平是否与实际风险相适应，内部评级体系是否科学可靠，及早干预和防止银行资本水平低于实际风险水平。这些规定强化了监管当局的职责，硬化了对银行风险管理的监管约束，使监管当局能够更加主动地发挥作用。[!--empirenews.page--]
（五）增强信息的透明度，更加强调市场约束
新资本协议把信息透明和市场约束作为银行风险管理的第三大支柱，要求银行应当向社会及时披露关键信息，包括资本构成、风险资产及计量标准、内部评级系统及风险资产计量法、风险资产管理的战略与制度、资本充足率水平等。银行应具有经董事会批准的正式披露政策，该政策应概括公开披露财务状况和经营状况的目的和战略，并规定披露的频率及方式。这些规定有助于强化对银行的市场约束，提高外部监管的可行性、及时性。
二、当前我国商业银行风险管理存在的主要问题
（一）资本充足率水平不高，风险资产规模较大
虽然新资本协议针对的是一级法人的资本充足监管要求，但在总分行体制下，按照经济资本配置制度要求，银行应当为不同的风险敞口和分支机构配置相应的最低资本，由于国内银行资产质量比较差，不良资产的规模比官方公布的数字要大得多，因此按实际风险资产计算的资本充足率实际上大多低于巴塞尔协议8%的最低水平，同时由于资本充足率水平较低且资本补充渠道较窄，能够为分支机构风险敞口配置的资本相当有限，不可能为高规模的风险敞口提供足够的资本支撑，这种情况必然导致分支机构风险敞口规模与资本匹配失衡。在资本补充有限的情况下，要提高资本充足率必须在降低信贷资产的风险敞口规模上做文章。而我国目前包括大型企业在内的绝大部分企业尚未取得外部评级，在标准法下其风险权重为100%或者150%，且国内银行尚不具备内部评级的客观条件，不能对企业进行内部评级，在呆账准备金提取能力不足的情况下，资本充足率的这种逆向配置效应几乎意味着商业银行降低风险敞口规模的途径就是降低信贷存量规模，甚至是减少一些优质客户的信贷业务。在当前我国信贷资产质量不高的情况下，风险资产按照新资本协议计算无疑规模更大，这又对我国当前较低的资本充足率带来了新的压力。
（二）风险管理文化落后，风险管理意识不强
虽然我国商业银行高级管理层的风险意识初步形成，但风险管理没有作为风险文化根植于所有员工的心中，贯穿到业务拓展的全过程，全面风险管理理念还没有树立，没有形成全行认同的风险管理文化，系统而完整的风险管理战略还有待于加强，风险管理侧重于后台管理，没有将其作为信贷决策、风险敞口限额控制、贷款定价、资本资源配置的有利工具。同时，部分人员将风险片面地等同为违规、案件和损失，一些风险管理人员将风险管理简单地理解为控制，部分业务人员将风险管理看作是业务拓展绊脚石，注重信用风险的控制和计量，对市场风险、操作风险、法律风险等仅有一定的理性认识，还谈不上统筹考虑、系统管理。
（三）风险计量方法落后，风险计量技术达不到要求
新资本协议规定了内部评级法必须达到9个方面的最低标准：（1）信用风险的有效细分；（2）评级的完整性和完备性；（3）对评级系统和机制的监督；（4）评级系统的标准和原理；（5）违约概率测算的最低要求；（6）数据收集和信息技术系统；（7）内部评级的使用；（8）内部验证；（9）信息披露要求。按照这些标准，我国商业银行至少在以下方面还存在差距：一是信用风险尚未进行公司、国家、银行、零售贷款、专项贷款、股权投资方面的细分；二是评级体系仍实行一逾双呆4级分类法和5级分类法，离先进银行10级以上分类方法有较大差距；三是没有成熟的风险计量模型，信用评价仍以定性分析为主，且社会信用体系不健全，信息滞后且有效性差，客户风险评价的准确性较差；四是数据系统既不能满足复杂的风险计量要求，又不能满足5—7年历史数据观察期的要求（这一点显得尤为关键）；五是内部评级尚未应用于信贷决策、资本配置、贷款定价、经营绩效考核等方面；六是缺乏以风险为导向的资本资源配置机制。[!--empirenews.page--]
（四）内控管理机制不完善，风险管理执行力度较弱
就目前情况来看，我国商业银行在内控方面还存在着许多问题，银行的内控还不能完全适应防范和化解金融风险的需要，不能适应银行审慎经营和银行业监管的需要。银行内部缺乏一个统一完整的内部控制法规制度及操作规则，不少制度规定有粗略化、大致化、模糊化现象。如贷后管理检查报告制度淡化，客户经理的职责履行不到位等都缺乏必要的控制手段。同时会计控制未能有效发挥作用。如对于客户在商业银行资金流量，会计部门不能为信贷部门提供必要的信息支持和采取必要的控制手段。同时，岗位轮换制度没有得到普遍推行，未能很好地造就业务的多面手和综合管理人才，达到“一专多能”的目的，也难以避免因岗位人员老化而产生的各种弊端。一些分支行的负责人按个人意志办事，使内控规章制度流于形式。目前，银行的制度规定，其对象大多是业务人员，而对各级管理人员缺乏有效监督，对掌握一定决策权力的管理人员制约力不强，以致内控制度存在着许多漏洞和隐患，表现在信贷风险方面较为明显的是对上报信贷审批材料进行包装和贷款条件不落实，就发放贷款，造成信贷业务从一开始就存在重大隐患。
（五）风险预警信号滞后，缺乏先进的预警技术
风险的隐蔽性和损失形成的滞后性决定了风险预警的重要作用，只有及时准确地根据风险预警体系提供的风险预警信号，采取有效的风险预控措施，风险管理才能达到未雨绸缪的理想效果。但商业银行与此相适应的风险预警体系和预警机制还没的国有独资银行的产权结构以及面临的风险和无利润约束而在管理体制、经营与信贷策略及发展意识等方面存在的种种障碍，无疑又使货币政策作用的时滞拉长、力度减弱。甚至在一个更加开放、更加市场化和金融创新加快的经济中，由于投资工具更加多样化，投资者的构成、资金来源、公司上市和投资活动更加国际化，货币替代的程度和趋势更加增强，货币流通速度也极不稳定，货币需求的相关性、可测性和可控性更难，加之滞后性特点，中央银行控制货币总量的能力实际上呈现出越来越弱的趋势。许多工业化国家转而采用通胀目标或利率目标加以监控。值得注意的是信贷资金违规进人股市，不仅会扭曲价格信号，滋生“泡沫经济”，同时使得中央银行对货币供应量的监测和调控更加困难，而且一旦股票市场和房地产市场价格剧跌会严重动摇人们的消费信心，减少消费支出，同时由于银行抵押品价值的缩水而使银行陷入财务危机之中，引起整个社会的恐慌，造成金融体系的不稳定。
至于股市对利率的敏感度不如国外，乃基于我国货币政策传导是以信贷途径为主导的事实，用流程图表示为：货币供应量M↑→银行储备↑→银行贷款↑→企业投资↑→支出↑。其原因主要有：我国银行的贴现率和本币存贷款利率仍受到央行的严格管制，不能反映社会资金供求关系的变化，当货币政策变化时，金融市场利率无法迅速作出反应，因而通过利率传导的财富效应渠道和资产结构效应渠道这样的两种完全市场竞争、完全信息、具有充分利率弹性的现代市场经济的主要传导机制难以发挥积极的作用。目前我国通过资本市场进行融资的企业数量和融资规模都十分有限，绝大多数国有和非国有经济及个人对银行信用的依赖度都比较高。票据市场发展缓慢与滞后、股票市场严重扭曲。金融市场上既有流动性又有生利性的大量金融新产品未形成一股浪潮，以离岸金融和跨国银行活动为先导，尤其是以短期资本流动和外汇交易规模呈跳跃性增长的金融国际化、自由化时代尚未全面掀起。但由于存在比较利益差异，大量本可进入商品和劳务市场的货币资金转而进入金融市场了，随着对银行业放松管制和市场竞争的空前激烈，当银行越来越多地参与到资本市场中去，且资本市场更加深化和发展，资本市场对实体经济的作用越来越突出，资本市场尤其是股票市场在货币政策的传导中将起到越来越重要的作用，股市对利率的敏感度也将大为增强。甚至在这样一个资本市场更加深化开放的市场经济中，由于货币政策的传导渠道增多，经济主体更加多样化、经济主体的行为更具多变性、经济运行的不确定性加大，利率政策对股市的影响力会下降，相反，一国货币政策的调整却要经常考虑股市面上走势因素。就像现今美联储在发布降息公告中表示的那样：持续下跌的股票价格、制造业疲软以及全球经济环境不景气是促使联储今日降息的主要原因。与资本市场和货币政策深化相关联的是现今主要市场经济国家如美国、欧元区国家的平衡预算政策已开始制约国债市场的发展，甚至使国债市场萎缩或消失，这样以公开市场操作为主要货币政策工具下的长期利率就会难以反映出一国的基本经济状况，缺了一个更富弹性、更加市场化和更具自主性的国债主要工具的中央银行将会更加关注市场均衡实际利率，而利率包含股票、不动产等“资产价格”在内的综合物价体系及其变动反应，将成为当局今后货币政策的最终目标加以探讨。对于那些预算平衡政策使国债市场萎缩到不能充当货币供应“蓄水池”的国家，货币政策工具也将面临技术和制度上的创新。[!--empirenews.page--] 参考文献：
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新资本管理办法 第3篇
关键词：商业银行资本管理办法 资本约束 表内资产信用风险
银监会于2012年6月8日发布的《商业银行资本管理办法（试行）》今年1月1日起正式实施，自此，我国为配合巴塞尔协议Ⅲ的整体推进，强化资本约束机制，促进银行业稳步健康发展，实施新的资本监管标准进入了实际操作阶段。本次新商业银行资本管理办法（以下简称新资本管理办法）对银行间市场有何影响，银行机构又可能采取哪些对策？本文将就此进行简要分析。
新资本管理办法推出的背景
（一）顺应巴塞尔协议Ⅲ对金融监管的新要求
针对2008年国际金融危机所暴露的银行监管机制问题，巴塞尔委员会经过研究和探讨，于2010年12月正式推出了巴塞尔协议Ⅲ，确立了全球银行业资本监管的新标准。在2011年11月二十国集团领导人峰会（G20）上，各国达成了在2013年1月1日前实施新资本监管标准、于2019年前全面达标的承诺。
随后，巴塞尔委员会成员国陆续公布了各自的新资本监管标准，我国也借鉴巴塞尔协议Ⅲ，积极制定符合我国国情的新资本监管标准，并于5月推出资本管理办法的征求意见稿。经过意见汇总，内部多次讨论和修改，最终在2012年6月8日公布试行办法，同时明确自2013年1月1日起实施。
（二）引导国内银行机构改变现行粗放型发展模式
随着我国改革开放的深入，经济发展速度持续保持较快增长，货币供应量大幅扩张，银行机构纷纷跨区域增设分支机构，存贷款规模和总资产规模不断扩大，银行机构普遍追求规模和增长速度，再加上近几年的理财业务和创新业务蓬勃发展，潜在的风险在逐步累积。此时，亟需改变银行业的粗放型发展现状，引导国内银行机构以风险调整后的资本收益率作为核心的盈利参考指标，来合理优化业务结构，将有限资源主要投向低资本消耗的业务。新资本管理办法的推出将进一步强化商业银行的资本约束，扩大资本对风险的覆盖范围，提升整体业务发展的质量和效益，增强抵御风险的能力。
新资本管理办法与原办法的主要区别
目前银行机构普遍采用权重法对信用风险加权资产进行计量，在权重法下，信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之和。银行市场风险加权资产的计量主要覆盖商业银行交易账户中的利率风险和股票风险，以及全部汇率风险和商品风险。新资本管理办法所称交易账户包括以交易目的或对冲交易账户其它项目的风险而持有的金融工具和商品头寸，商业银行应当制定清晰的银行账户和交易账户划分标准。
下文主要对银行间市场业务直接影响较大的银行账户表内资产信用风险和交易账户市场风险的加权资产计量区别进行简要分析。
从表1中可以比较清晰地看出，新资本管理办法与原资本管理办法相比，对银行间市场业务直接影响较大的加权资产计量的主要区别如下：
（一）同业资产风险权重明显上升
新资本管理办法对商业银行的所有期限同业资产全部需要计提风险加权资产，而且权重也有所提高，分三个月以内（含）20%权重，三个月以上25%权重，另外对一般金融机构的同业资产的风险权重为100%，而不论期限长短。不过，新办法规定了合格质押物质押的风险缓释作用，合格质物质押的债权（含证券融资类交易形成的债权）取得与质押相同的风险权重，或取得对质物发行人或承兑人直接债权的风险权重，部分质押的债权（含证券融资类交易形成的债权）受质物保护的部分获得相应的较低风险权重。
这样来看，对于拆放同业和存放同业这种纯信用的融出资产，如果是对一般金融机构，风险权重就为100%；对商业银行，按期限区分20%和25%的风险权重。对于有质物的逆回购资产，综合考虑交易对手风险权重和质物的风险缓释，取其中较低的风险权重；如果是国债、央票和政策性银行债质押，不管交易对手是否为商业银行，风险权重均为0；如果是一般信用债券质押，交易对手是商业银行，则按期限区分20%和25%的风险权重，交易对手是一般金融机构，则风险权重为100%。
（二）信用债券的整体风险权重上升
新资本管理办法取消了对中央政府投资的公用企业债权概念，而只是明确对一般企业债权的风险权重为100%，对包括铁道部和独立偿债地方政府在内的公共部门实体，债权的风险权重应该为20%，也就是说除了铁道债和地方政府债，其他一般企业债券的风险权重均为100%，信用债券的整体风险权重在上升。由于目前发行的地方政府债均是由财政部代办还本付息，风险权重为0%；如果未来改为独立偿还本息，风险权重应该就为20%。仅有铁道部债券在此次新办法中受益，风险权重由50%降低为20%。
（三）交易账户全部计提市场风险加权资产
新资本管理办法对交易账户统一计提市场风险，计量覆盖的业务范围，不仅包括商业银行资产负债表内业务，如持有的债券，同时也包括表外业务，如未到期衍生产品，计量要求较原办法提高。
新资本管理办法对银行间市场的影响
（一）推升中长期限货币市场利率
新资本管理办法对货币市场同业资产计量加权风险资产影响最大，对商业银行原始期限3个月内（含）权重为20%，3个月以上为25%，也就是说除有合格质物质押的同业资产之外，均需计提加权风险资产。
在实际的监管过程中，各地方银监局对商业银行加权风险资产的计量，要求以月末或季末资产余额为准，月末或季末有余额的同业资产均会计提加权风险资产，预计银行机构普遍会通过同业资产期限上的合理安排，尽量避开月末或季末留有同业资产余额，特别对主要以季末资产余额来计量的项目，银行机构会尽量以融出三个月以内的资金为主，三个月以上的则会增加一定的风险溢价。
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这样势必会造成两方面影响：一是可能会推升中长期限货币市场利率，而三个月以内的短期利率仍旧保持较低水平；另一方面，同业业务的资金融出方会尽可能地减少月末或季末的余额，也就是说月末或季末会减少纯信用的资金融出，使利率大幅走高。质押式回购因大部分为利率债质押，不计提加权风险资产，其利率上升幅度相对较小，因此银行机构也将优先选择回购方式来融通资金。
（二）债券配置首选利率债，交易账户月末或季末规模将压缩
新资本管理办法对国债、央票、政策性金融债和财政部代偿的地方债所计量的加权风险资产风险权重为0%，铁道债和自主独立偿还本息的地方债的风险权重为20%，一般信用债券的风险权重为100%。
结合现状，公用企业债的风险权重由原来的50%提高到目前的100%，一般信用债券的风险权重整体抬升，经风险调整后的收益率较利率债并不占明显优势，可能使部分机构更加偏好利率债，增加对利率债的配置。同时，利率债也便于质押式回购和国库定期存款融资时的债券质押。铁道债券由于风险权重的下降，由原来的50%下降到目前的20%，因此也将受到机构的追捧。
债券交易账户的市场风险全部需要计提加权风险资产，使得机构会通过合理买卖或者代持在外的方式，尽量压缩交易账户在月末或季末的规模。另外，机构也可以结合债市行情，通过调整配置账户和交易账户的比例，减少加权风险资产的计提。
银行的应对之策
加强对资本消耗的约束，以风险调整后的收益率作为核心盈利指标，来考核银行间市场业务的经营情况，将引导有限资源向低资本消耗业务倾斜，使银行业务结构逐步优化。
首先，银行新增资产应尽量和新增同业负债的金额匹配，但期限可以适当错配，在保证流动性的前提下增加套利收入。合理调整同业资产与债券类资产的比例，降低经风险调整后收益率偏低的资产占比。在交易过程中，应拓展更多的商业银行机构作为同业业务的交易对手，资金融出时主要考虑商业银行或者融入方有合格质物质押的对手方，并通过期限的合理安排，尽量减少月末或季末的同业资产余额，避免加权风险资产的计提。
其次，考虑到债券银行账户计提信用风险，交易账户计提市场风险，银行账户应减少一般信用债券的占比，增加对国债、政策性金融债和地方债的配置，还可适度配置铁道债券；交易账户可适当增加信用债券占比，但应保持适度的债券整体规模，密切关注收益率走势，通过合理买卖来减少月末或季末的账户余额。
作者单位：杭州银行
责任编辑：刘颖
新资本管理办法 第4篇
2010年10月中国银监会下发《关于征求建立审慎框架调整审慎监管指标意见》, 为制定和出台《商业银行资本管理办法 (试行) 》 (以下简称《资本管理办法》) 拉开序幕。同年11月, G20首尔峰会正式通过巴塞尔协议III, 要求包括我国在内的各成员国从2013年开始实施, 2019年全面达标。
从2011年2月起, 银监会组织国内银行起草《商业银行资本管理办法》, 并开展定量测量。2011年5月银监会下发《关于中国银监会实施新监管标准的指导意见》 (银监发[2011]44号) , 对实施新监管标准、过渡期安排等内容提出了全面要求, 2011年8月银监会发布《商业银行资本管理办法 (征求意见稿) 》, 面向全社会公开征求意见。
2012年1月第四次全国金融工作会议和2012年《政府工作报告》进一步明确推动我国银行业实施国际新监管标准, 建立全面审慎的资本监管和风险管理体系。6月7日, 银监会尚福林主席签发2012年第1号银监会令, 《商业银行资本管理办法 (试行) 》正式出台, 并于2013年1月1日开始实施。
二、《商业银行资本管理办法 (试行) 》的主要特点
按照“国际标准与中国国情相结合、巴II和巴III统筹推进, 第一支柱和第二支柱同步实施, 宏观审慎监管和微观审慎监管有机统一”的总体思路, 银监会制定了《资本管理办法商业银行资本管理办法 (试行) 》。《商业银行资本管理办法 (试行) 》共包括10章、180条、17个附件, 涵盖三大支柱内容。
1.《资本管理办法》扩大了资本防控风险的覆盖范围, 构建了完善的风险防范体系, 增强了银行体系应对外部冲击的能力。
主要体现在:资本层级划分更加细化 (见表1) ;明确了各类资本工具的合格标准, 提高了次级债券等资本工具的损失吸收能力;增加了资本扣除项目, 资本扣除方法更加缜密, 允许商业银行将超额贷款损失准备计入银行资本, 并对国内银行已发行的不合格资本工具给予10年过渡期。
2.《资本管理办法》强化了商业银行资本约束机制, 推动商业银行由高资本消耗的规模扩张转向资本节约的内涵式发展模式, 提出更高的最低资本充足率要求 (见表2) , 驱动商业银行业务结构和经营模式不断转变以适应新的监管要求。
3.《资本管理办法》按照审慎性原则重新设计各类资产的风险权重。主要包括将操作风险纳入风险资产计量范畴、取消对境外和国内公共企业的优惠风险权重、上调对国内银行债权的风险权重、下调了对小微企业贷款、个人贷款的风险权重等, 降低了相关领域的信贷成本, 引导商业银行加强对小微企业和个人消费信贷的支持。
三、实施《商业银行资本管理办法 (试行) 》对我国商业银行的影响
《资本管理办法》全面引入了巴塞尔协议III确立的资本质量标准和资本监管最新要求, 对商业银行的资本管理能力提出了更高的要求, 商业银行的各项业务发展和经营管理都将面临更加严峻的考验。
1.传统经营模式将会改变。
伴随《资本管理办法》的实施, 强资本约束的时代来临, 以往我国商业银行以资本消耗和规模扩张为特征的传统经营模式不得不将面临改变, 将逐渐调整及发展轻资本业务或零资本业务, 如投行业务、资产托管业务、私人银行业务等。
2.信贷结构面临调整。
《资本管理办法》在强化商业银行的资本约束机制的同时也下调了小微企业、个人贷款的风险权重, 商业银行将积极调整优化贷款结构, 以尽快提高资本充足率水平。
3.影响资本补充机制。
《资本管理办法》对资本补充机制提出了更高的要求, 鼓励商业银行减少分红和派息, 提高利润留存转增资本比例, 以增强内部资本补充能力。
4.同业业务发展将受到挑战。
新“资本主义精神” 第5篇
政治上，法国在政府层面上正沿着同西欧其他国家一样的方向发生着转变。若斯潘政权加快了私有化的步伐(廉价出售的公共财产超出了朱佩政府名义下的财产)，控制并削减了社会开支。而在英国，充满恶意的内部争端使得右翼党派陷入瘫痪，因此官方政治舞台上缺少有效的反对派。但是，理智的新自由主义统治力度却比其他任何国家都虚弱。公开拥护惟一思想的现象如今已经变得愈加少见。不满和急躁而且令人费解的愤怒成为一种普遍观念，该观念在一系列出版物中得到了表述，因此这些出版物大有市场。出版商们非常惊讶地发现那些公开谴责自由市场、全球化、劳动力弹性、贫穷和不平等的书籍十分抢手。
迄今为止，由吕克・博尔坦斯基(LucBoltanski)和夏娃・夏佩罗(EveChiapello)编著的《新资本主义精神》一书的出现是世纪之交最重要的一件事。这部巨著是一次令人叹为观止的结合--一次意识形态和文化的分析，一次社会历史的叙述，一篇政治经济学的评论，以及一项已经得以实施的大胆倡议。作为两个经验丰富的集会发动者，吕克・博尔坦斯基和夏娃・夏佩罗引导读者对过去的30年进行了一次令人眼花缭乱的理论旅行。每次，在有人担心他们可能会因其一个粗略的概括或草率的简述而偏离这条道路的时候，他们都熟练地以一个机敏的限定或一种全新层次的概念化扭转了车轮。这本书被普遍认为将成为经典之作。
博尔坦斯基--与布迪厄处在同一时期并曾经与之共过事--是一位社会学家，他第一次为大众所瞩目是因为他与洛朗・泰弗诺(LaurentThévenot)合作出版了《论正义》一书，该书非常细致而且有时深奥地研究了人们把对正义概念天生不同的理解引入到他们同社会关系和对象世界的际遇中。夏佩罗是一所商业学校的一位年轻讲师，他的第一本书讲的是艺术家和经理之间的关系。一位颇有建树的社会学家和一位年轻的管理学家并没有明显地联合起来强烈地批评当代资本主义。而这却正是《新资本主义精神》所要传递的思想。
该书一开始就力陈愤慨和困惑。资本主义的一种新的恶毒形式(他们称之为“联系主义者”或“网络”变量)已经顺利而且毫无察觉地设法将自己安插到了法国内部，比从前更加灾难性地影响着公共生活结构，既没有受到预期的批判性关注，又没有受到反对派力量有组织的抵制，这些反对派以前是如此的精力充沛，而现在却成为毫不相干的人或者变成了啦啦队。这一切都是为什么?博尔坦斯基和夏佩罗认为，这个问题的答案就在于命运的安排，当时正赶上1968年5、6月间大规模反对戴高乐主义政体的运动。他们认为资本主义的现实中存在着导致愤怒的四个可能因素：1要求自由;2排斥虚假;3拒绝利己主义;4饱受煎熬的结果。在19世纪晚期玩世不恭的社会环境中能找到其中前两个因素的经典表述：他们称之为“艺术批判”。而后两个因素则通过传统的劳工运动集中地表现出来，被称为“社会批判”。
博尔坦斯基和夏佩罗认为这两种批判的形式从一开始就一直伴随着资本主义的历史，他们通过一系列方式既联系着资本主义制度本身又互相关联着，其方式包括从联合到对抗。在法国，1968年事件和其后果导致了两种批判的联合，诸如巴黎的学生们发动了世界史上规模最大的罢课。这次对资本主义秩序挑战的力度非常强大，以至于资本主义秩序起初不得不对社会的要求做出实质性的让步，同意提高薪水并改善工作环境。但渐渐地，对资本主义的社会批判和艺术批判开始分裂。社会批判随着法国共产主义的演变和衰落逐渐变得虚弱，而且法国雇主们在企业没有恢复秩序或急剧下滑的生产水平没有回升的前提下越来越不愿意作出任何进一步的让步。另一方面，在CFDT(原来的天主教交易协会联盟)中自由论者和激进左翼团体所提倡的艺术批判却随着“自治潮流”变得异常活跃。为了反对官僚作风、资产阶级伪善和消费者遵从论，他们大力鼓吹富于表现的创造力、易变的身份、自治和自我发展等价值观。
但资本主义常常依赖对现状的批判来提醒自己注意其当前的形式在任意发展的过程中存在的隐患，并且在其内部发掘用以压制反对资本主义制度和提高收益水平的治病良药。公司开始重新组织生产过程和工资合同，他们准备利用即使是最不适宜的周边环境。灵活的劳工制度、转包合同、团队工作、多任务和多技能、“平面”管理--所有这些都是所谓“倾斜资本主义”或“后福特主义”的特征--就是其结果。博尔坦斯基和夏佩罗认为，这些基本变化并不是简单地对企业内部权力和经济内部收益率出现危机的反应，尽管它们也确实是一些反应。它们也反应了在对资本主义制度进行艺术批判过程中所暗含的需要，以非常适合积累的方式将这些需要结合在一起，并消除了一种潜在的颠覆性威胁。
在韦伯主义方式中，资本主义被认为是受“正式通过和平方式对资本无限积累的需求”驱动的一种制度，从根本上讲，这是荒谬而且无从区别是非的。物质的动因和高压政治都不足以调动使该制度运作起来所必需的大量人民--他们大多几乎没有机会获取利润，而且大多只负有很低层次的责任。所需要的是能将个人通过参与而获得的利益与某种共同利益概念联系在一起的理由。传统的政治信仰--在这种秩序下获得物质上的进步、它在满足人类需求方面的效能、在自由市场与自由民主之间的亲和力--引用博尔坦斯基和夏佩罗的话说就是太普通太固定了，无法激发真正的忠诚和参与。相反，所需要的是真正能够包含集体层面--与某种正义概念或共同利益相一致--和个体层面的动因。为了能真正理解这种制度，正如管理者们不能不做的那样，必须满足两种潜在对立的渴望：对自治的渴望(那就是令人鼓舞的对于实现自我和自由的全新前景)和对保障的渴望(那就是所获利益持久性和世代相传性)。
“新资本主义精神”这一标题就是暗指韦伯对于新教徒伦理最高境界的研究。博尔坦斯基和夏佩罗认为，历史地讲，有三种连续的“资本主义精神”。第一种成型于19世纪。它的主要代表是普罗米修斯式的资产阶级企业家，拥有冒险、做投机生意和革新能力的工厂主。然而在世界大战时期，人们觉得这种形式的“精神”变得比较过时。于是，在1930到1960年期间，出现了一个新代表--大型、中央集权、官僚化公司中英雄式的领导者。年轻计划者的梦想开始是要通过长期的计划和理性的.组织并结合着自我实现和保障来改变世界，比如策划通过一种计划好的事业结构来提高自己的地位，而1968年的危机对这种资本主义精神给予了一次致命的打击，这种形式的“精神”受到怀疑的理由就是，陈旧而且独裁主义的幻想越来越不适用于现实(不再是一种稳定事业或个人前程等等的一个有力保障)。为了动员充足的人力资源以确保其继续存在并扩张下去，这种制度现在需要第三种“精神”。
感召力、想
像力、交流的天赋、直觉、灵活性和全面主义成为新领导者的理想特点--像比尔・盖茨(是西雅图抗议者愤怒的主要目标)这样穿着普通而且冷峻的资本家，他们拒绝用官僚权威人士的正式服饰来包装自己。因为在“自由化的公司”里，控制已经内在化在每个雇员身上，这些雇员“分享其领导者的梦想”，而在顾客身上外在化(“客户就是上帝”)并且成为竞争的压力。质量控制和设备维护的一体化任务提高了个人的经验和自治，并且克服了泰勒式设计和执行的分离。“信任”成为实质上没有老板的世界的普通润滑剂，在这个世界里每个人都能通过参与正在进行的“项目”来实现他们自己的价值，并且有机会使他们自己的美梦成真。
新管理学作者部分地接受了这种乌托邦式幻想的最后阶段，他们注意到这种新劳动力团体的自由来源于牺牲保障意识，资本主义第二种精神更加固定的职业道路提供了这种保障。作为一部分补偿，他们勾画了一种参与连续项目的生活方式，这以一种“个人资本”的形式继续提高了一个人的“受雇能力”。资本主义新精神的脆弱性在这里得以展示，比如这本书提到它过于强调了荣誉问题--正直、真挚、忠诚等等：通过欺骗和机会主义展示了个人化。
博尔坦斯基和夏佩罗继续展示了这种新兴制度中新道德框架的一种模式，它的理想形象是一种游牧式的“网络延伸者”，这种延伸轻而易变，包容了差异和矛盾心理，使人们的愿望现实化，不拘礼仪而且友善，与财产没有固定的关系--因为租用和并非绝对的所有权代表着未来。博尔坦斯基和夏佩罗将资本主义的新精神与60年代末期自由和传奇式的趋势联系在了一起。
70年代末，在《新哲学家》发表激烈的长篇演说反对共产主义时，一种悄然无声的反革命正在进行，慢慢地改变着一线工人力量的平衡。这是企业形态转变的一个重要阶段。但是，1981年社会主义者的胜利反过来加速了该进程，如1982年到1983年的奥鲁克斯(Auroux)法案，本以为把工资的讨价还价移至车间一级会加强工会的力量，实际上却帮助雇主们削弱了工会的力量，而行政管理学的经济学家们则加强了竞争的通货紧缩，过去“五月运动”的思想精英都成为了商业顾问。正如其他左翼人士认为资本主义的社会批判不足为信一样，过去的激进分子将“艺术批判”所保留的东西硬是用来帮助雇主们进行各种创新--自然是以“超越资本主义”的名义，但因此也是反资本主义的。
然而，在那样一种两极分化的社会中，尽管这种意识形态处于支配地位，但它并不能占据批判的全部空间。正当阶级这个词从大量话语中消失时，社会排斥这个主题作为一种相对中性的概念代替了它。博尔坦斯基和夏佩罗描述了人道主义者的冲动导致新社会运动的轨迹，这些新社会运动体现了资本主义社会批判“不温不火的”复苏，比如，近年来普通百姓的协调配合使罢工增加;无产者的运动--那些“没有”现代生活必需品、没有家也没有工作的人的运动;或者自治的SUD联盟。他们认为，所有这些都是对当时时代的忠实反映。它们没有再现工人运动的传统结构或实践，而是表现出一种与资本主义网络形式“形态上的相似性”：弹性、对特定项目的关注、围绕特定行动进行的及时评论、构成的异质性以及对成员的数量和形式漠不关心等等。
那么，这本书得出的政治结论是什么呢?博尔坦斯基和夏佩罗认为，“排斥”这个词太脆弱，以至于无法提供一种抵制这种体制的持续基础。相反，所需要的是一种适合于联系主义者(connexionist)观念的剥削新概念，作为攫取剩余价值的新形式，这种新概念将一个行为者的流动性与另外一个人的固定性联系在一起。他们认为，结果是剥削关系的激增：“金融市场与国家相对立;金融市场与公司相对立;跨国公司与国家相对立;大型订单供应商与小型转包商相对立;世界专家与企业相对立;企业与临时雇员相对立;消费者与企业相对立。”正是沿着这些交织成网状的路线，对资本主义的社会批判即将复兴。艺术批判也不应该屈从于当今社会与根深蒂固的秩序的联系。不断上升的失范性自杀率与萧条是资本主义社会内部不可克服的矛盾和局限性的象征。可靠性(authenticity)观念经常被(布迪厄、德里达或德勒兹等思想家)贬低为一种价值观，但是，这个观念能够而且也应该被市场从商品化中解放出来，而没有回复到保守主义。新资本主义精神需要一种针对资本主义的新批判组合，它能够将对团结和正义的要求与那些对自由和可靠性的要求结合在一起。“新精神”本身就是对其主要资料的某种潜在促进。管理方面的书籍所使用的管理样本相对来说较少，而且没有将本地的和翻译过来的著作进行区分，也没有讨论相对的销售量或突破情况。更重要的是，对于这些文献给法国整个社会带来的总体影响，没有提出任何强有力的证据。我们可以认为，它可能会对经理人员产生强有力的影响，然而，我们却不会认为，工人--甚至是在那些“亏损”的新企业中的工人--真正接受了这种精神。《新资本主义精神》缺乏任何可以比较的尺度，这也是事实。毕竟，解除金融管制、生产的弹性化以及贸易和投资的全球化都不是局限在法国。
实际上，博尔坦斯基和夏佩罗根本没有注意到英语国家人士(Anglophone)关于这些问题的讨论。既然当代资本主义发生的主要结构变迁是在全世界范围内的，人们必定怀疑他们是不是高估了“五月运动”及其余波在他们的因果解释中的重要性。新自由主义在法国的出现在一些重要方面显然是过多地取决于地域的特征。但是，博尔坦斯基和夏佩罗依然有贬低体制压力的嫌疑，而过于重视国家和混合变量。知道90年代中期以来的管理书籍(它们的样本主要来自1989年至1994年)是否继续影响到相同的“批判性”解释或者知道全球积累的压力是否已经导致越来越直接的攻击性和好战的比喻将是非常有趣的。
从理论上讲，博尔坦斯基与泰弗诺以前的合著由于恰当地拒绝了布迪厄学派代表的对意识形态的揭露和谴责的毫无想像力的修辞，适当地考虑了行动者本身的信念和判断力，而不是把它们归入错误意识范畴，所以有时候受到人们的欢迎。由于受到最好的共产主义者哲学家--沃尔泽和泰勒--以及受到“深入人心”的微观经济学的支持，这将成为一种能够将正义的利益和市场的逻辑调和起来的新社会学。很明显，与《论正义》相比较，《新资本主义精神》是一部更激进的著作。但是，这本书所使用的许多理论工具仍然是前者的继续，两者之间并不存在一种令人满意的联接。然而，它们共有的是作为不同逻辑和规范之间达成妥协的地方，并因此成为社会压力和规范之间达成妥协的地方的国家概念。正是这个概念使得博尔坦斯基和夏佩罗可以那么集中地关注企业层次的微观变位，深层次探究传统的社团主义者安排和福利制度，并因此而可以认为司法改革的一揽子方案是消除网络资本主义无限制发展的一剂良药。他们认为，那种改革的主体和参与者可能包括高层官僚、经理人员甚至开明的资
新资本管理办法 第6篇
【关键词】新资本协议；金融产品创新；风险管理
当前，世界经济发展的日新月异让银行不得不面对竞争日益激烈的金融生態环境。入世后我国的商业银行必将与西方商业银行展开激烈的竞争。在这种形势下，银行管理者必须能以一种更全面、更清晰的视角来审慎某些事件究竟是机会还是风险。2007年2月28日，中国银监会发布了《中国银行业实施新资本协议指导意见》，标志着我国正式启动了实施《巴塞尔新资本协议》的工程。这必将对我国商业银行风险管理产生深远的影响。
新资本协议下金融产品创新是商业银行运用新思维、新方式和新技术，在金融产品或服务、交易方式、交易，以及金融市场等方面的创造性活动中，实现银行经营利润最大化和风险最小化的一系列经济行为过程。简而言之，新资本协议下商业银行金融产品创新是指商业银行通过不断创造、引进、模仿和推广新的金融产品，以满足人们不断增长的金融消费需求，还包括引入国外已经成熟的金融产品，对原有产品的功能进行拓展，产品间重新组合，产品重新市场定位等。
金融产品创新的构成包括如风险转移型创新、业务竞争型创新、便利大众理财型创新、增加流动型创新、信用创造型创新、股权创造型创新等。当前，金融产品创新缺乏总体规划。金融产品创新缺乏系统性、科学性、规范性，创新效率低下，产品创新相对滞后。许多金融机构都没有一套严格完整的产品管理体系，产品体系没有较为合理的长期规划，以致银行存在操作风险等隐患。产品创新品种小和规模少，金融业深受计划经济体制的影响，对客户新的金融需求缺乏敏感性，很少考虑客户的层次化需求，金融产品品种单一，缺少个性化种类且存在重复设计现象，创新相对低级的层次无法有效应对日益激烈的竞争环境来抵御金融风险。另外，创新产品结构不合理、效率低下。在金融产品创新过程中，负债类业务创新多，资产类业务创新少。金融机构产品创新效率意识差，有特色的原创型创新较少，科技开发力量滞后。金融企业往往偏向于在无序竞争中抢占市场份额，金融机构间的产品同质化，恶性竞争现象严重，导致了许多不计成本甚至负效益的金融创新产品，从而创新产品结构不合理、效率不高，难以得到市场的认同。
金融产品创新要与我国国情相结合。在金融领域，我国特殊国情主要表现在市场经济的发展起步较晚，国民的金融知识与素质普遍较低，“先储蓄，后消费”的观念根深蒂固。应用新协议，开发金融新产品应当使优化资源配置、降低银行经营风险和市场实际需求相结合。优化金融新产品的品种结构，多元化发展负债业务创新产品，积极开拓个人金融产品种类，深化基础产品的创新，因利导势发挥金融衍生工具的杠杆效应，挖掘市场潜力，优化资源配置，通过新产品的开发可以优化商业银行资产结构，使较高风险权重资产向较低风险权重资产转移。金融产品创新应把风险防范和化解放在重要地位，强化信息批露、传播途径，在促进创新的同时有效维护金融稳定。强化政府金融当局、信用机构对金融新产品的评级和市场对金融产品创新的约束。强化风险管理体系与内控机制建设，从评级角度分析商业银行金融产品创新风险问题的形成，为结构化产品评级，评级机构面临的问题是整个资产池中各资产现金流间的联合分布。另结构化产品的结构扩大了违约可能性、违约损失、违约相关性等因素的不精准估计和模型错误的效应，通常这些产品依赖假设、模型和人为参数定价，当这些设定有悖于市场时，相关估值就是错误的。只有加快金融制度创新培养精通新资本协议的银行业复合型金融人才和队伍，才能为金融新产品的健康发展奠定可靠基础。交易人员不仅要有很扎实的理论基础，也要有很好的心理素质、交易经验，对信息的敏感度以及很强的把握市场走势的能力。最好对数学模型、产品分解原理、计算机技术等也有相当程度的了解，这样才有可能根据客户的需求和市场的变化设计出具有可行性的优秀产品，并保证新产品能够为银行带来较高赢利。从而提高商业银行的风险管理水平，营造更有活力，更有竞争力的金融环境。
参 考 文 献
[1]罗平.巴塞尔新资本协议研究文献[M].中国金融出版社，2003年6月第一版
[2]我国商业银行应对巴塞尔新资本协议的对策[EB/OL].中国论文下载中心.2009-10-16
新资本管理办法 第7篇
一、《资本办法》的实施
2007年起的国际金融危机的发生和蔓延, 充分暴露了银行体系资本不足、资本质量差、吸收损失能力低的问题。2010年11月, 二十国集团首尔峰会批准了巴塞尔委员会起草的《第三版巴塞尔协议》。中国作为二十国集团、金融稳定理事会和巴塞尔委员会正式成员, 结合国内银行业实际, 制定出台了《商业银行资本管理办法 (试行) 》, 作为国内银行业的资本监管标准。
二、《资本办法》实施后对银行的影响
《资本办法》对银行的影响以间接影响为主, 通过资本约束、监管检查、市场监督等手段促使银行自行调整风险偏好, 改善信贷结构, 提升内控水平, 改进计量方法。从实施后的影响来看, 主要有以下几个方面:
(一) 《资本办法》约束了信贷规模的扩张
《资本办法》有关资本充足率的要求实际上是对银行风险总量的控制, 即银行要么选择在可承受的风险总量下, 优化业务结构, 改善风险内控和计量方法, 减少风险加权资产总量来获取业务规模, 要么选择通过增加资本积累来覆盖更多的风险, 以此获得更多的业务规模。
一般来说, 提升资本充足率有三种途径。一是在资本市场上发债, 这需要政策允许及市场认可, 发债成本也比较高, 从以往的经历来看, 这一途径并不顺畅;二是增加盈利, 减少分红, 补充资本公积, 但市场对国有银行减少分红存在较大的争议性意见;三是改进内部风险计量工具, 提升内控管理水平, 这需要得监管部门认可, 但相对来说, 实现这一途径的可能性较大, 符合国有商业银行长期发展的内在要求, 也是监管部门鼓励的发展方向。
(二) 《资本办法》将促使商业银行改善信贷结构, 提升资本利用效率
《资本办法》的要求反映到信贷结构调整上, 是非常综合性的内容, 不同银行会采取不同的信贷结构调整政策, 同样的信贷结构调整政策下, 不同的经营者也有不同的做法。由于《资本办法》对银行的影响主要为间接影响, 这使得银行在设定自身信贷结构的偏好时存在较大的操作空间, 银行会结合自身的考核要求、业务发展需要, 寻求适合的结构调整内容, 比如寻求直接收益最大化, 或者通过营销服务来获得结算收益、存款业务、市场份额等间接性考核收益, 或者规避风险选择低风险业务, 或者采取价格上浮的方式来覆盖主动承担的风险。尽管银行间采取的信贷结构调整内容会存在差异, 但其主要宗旨仍然是风险得到抵补, 提高资本利用效率。
结构调整是个长期和持续的过程, 银行会考虑业务发展的实际需要, 权衡结构优化的要求能否与自身需要相符。结构调整同时具有刚性, 不一定具备即刻实施的条件。结构调整也是动态的过程, 不同时期有不同的结构调整需要, 而风险加权资产的计算也比较复杂, 不同因素的影响程度很难标准化和简单量化, 这也使得结构优化存在参数效用上的量化困难, 引导效果不直接。银行在结构调整时同时还要考虑第二支柱的监管滞后性, 防范随后可能对特定业务带来的监管资本加点。
(三) 《资本办法》将促使银行改善风险计量方法和提升内控管理水平
《资本办法》要求商业银行改善风险计量方法, 鼓励以内部评级 (IRB) 高级法计量信用风险加权资产, 这要求商业银行建立内部评级体系, 包括对主权、金融机构和公司风险暴露的内部评级体系和零售风险暴露的风险分池体系。IRB法允许商业银行量化风险参数, 将债务人和债项的风险特征转化为违约概率 (PD) 、违约损失率 (LGD) 、违约风险暴露 (EAD) 和期限因子 (M) 等风险参数。银行只需要对行业、产品、期限、区域等方面的参数进行调整即可改变和引导风险加权资产的计量结果, 发挥信贷结构调整的引导作用。
《资本办法》还要求商业银行提升风险内控水平, 以支持资本计量的高级方法获得监管认可。监管部门要求采用高级方法计量信用风险资本的商业银行能够有效识别信用风险, 具备稳健的风险区分和排序能力, 并准确量化风险, 有足够证据证明能够持续达到监管要求, 包括实施的理由和依据, 比如制定了什么规定, 在实际业务操作中如何去维护这一规定等。例如, 银行在内部评级系统中保留了评级纪录, 以证明不存在无正当理由多次试评级以获得特定信用等级的情况, 使IRB下自主评级确定相关违约概率的方法能够经得起检查。
三、应对策略
(一) 做到“思想上有认识”, 有侧重地加强《资本办法》的学习、培训和经济资本管理
《资本办法》体系非常庞杂, 整体学习存在一定难度, 建议分行上下层级间、不同的职能部门有侧重地加强《资本办法》的学习和培训力度。从层级看, 总行层面负责《资本办法》的总体实施、内部资本评估程序、计量方法模型建设等, 建议一级分行层面将重点放在经济资本的考核、引导和培训方面, 二级分行层面将重点放在经济资本应用方面, 包括测算客户风险收益, 对不同客户、不同产品进行经济资本影响因素和收益的比较、研究选择改善方法等。从部门职能看, 风险和财务部门应侧重考核、培训、经济资本精细化管理等, 如加强对经济资本虚增、无效占用管理的督导, 经营部门应侧重于客户风险收益比较、产品选择比较、影响因素分析等。
(二) 做到“行动上有方法”, 信贷结构调整政策上应向鼓励发展、有资本优惠的业务、产品倾斜
《资本办法》对小微企业贷款、个人贷款、信用卡分期、贸易融资及公共部门实体贷款等, 确定了较优惠的资产风险权重;而对持有复杂的资产证券化产品、复杂的结构性金融衍生产品, 以及非并表的金融机构股权等, 都确定了较高的风险权重, 同时提高了银行同业债权的风险权重, 这体现了《资本办法》鼓励银行服务实体经济的主体思想。在不同的业务品种上, 总行通过评级、担保、期限、相关性等参数引导风险加权资产的计量结果, 这给了分行在结构调整上较为灵活的操作空间, 反应到客户发展策略上, 应以总行的结构调整政策为导向, 向总行鼓励发展、有资本优惠的业务、产品倾斜, 选择经济资本占用低或资本回报率高的行业和产品, 但在客户具体选择上, 仍应根据实际情况, 平衡价格、风险、潜在收益等诸多因素综合考虑。
(三) 做到“操作上有技巧”, 在客户选择上做到“常算账, 算好账”
为提升客户收益情况, 做好客户定价及选择, 经营部门应做到“常算账, 算好账”。通过“常算账”, 掌握客户风险收益分布结构及调整策略, 通过“算好账”, 分析单一客户风险收益情况, 制定其营销策略和价格。尽管有些分行在业务申报时有对客户风险收益进行测算, 但这一测算过程处于业务申报环节, 对于客户经营前的选择、定价而言, 在环节上相对滞后, 效果受到较大限制。对客户算账是一个复杂而专业的过程, 从现实角度看, 建议经营部门有专人做到“常算账”, 但具体到每一客户上, 每位客户经理都应有“算好账”的基础知识和专业能力。
(四) 做到“效果上有考核”, 细化考核方式, 利用经济资本与风险回报指标考核资本利用效率
国有资本财务管理新体制的构建研究 第8篇
一、国有资本财务管理体制概念分析
国有资本属于国有资产当中最为活跃的一个部分,其具有重要的宏观引导力与控制力。国有资产管理体制与国有资本财务管理体制这两者存在着极为密切的联系。所谓国有资本管理体制,指的是国家基于国有资产有效管理的前提条件下,制定的管理组织、挂历部门、其职责与权利的规划以及利用相关的法律法规等所彰显的资产管理方法与制度的整体。现阶段,我国已经初步构建了国有资产管理体制,并且随着我国国民经济的发展进行着持续的改革[2]。
所谓国有资本财务管理体制,是我国国有资产管理体制在不断改革发展的进程中所提出的一个全新的课题,主要指的是有关国有资本产权体系的构建以及针对国有资本运营当中的利、责以及权等各项财权的规范、限制以及规划等有关基础制度的汇总[3]。
二、国有资本财务管理目标与原则
1. 国有资本财务管理目标
一般情况下,国有资本财务管理的目标主要包含微观、宏观这两个层次的目标。站在微观的层面,国有资本财务管理主要指的是利用资本运营,针对资本配置进行有效的优化,以此来提升国有资本的使用效率,达成资本有效增值的目标;从宏观层面来看,国有资本财务管理指的是利用财务活动促使国有资本进行优化组合与科学流动,进一步优化配置各项社会资源,推动我国经济的建设与发展。
2. 国有资本财务管理遵循的原则
一是国有资本所有权与使用权进行分离的基本原则。“两权分离”中明确提出必须要分离国有资本所有权与使用权。国有资本的最终所有权是归属于广大人民群众的,因此,人民代表大会直接负责国有资本的所有权及监督权,通过人民代表大会形成一个全面、系统的所有权体制与监督权体制(处分、收益、使用以及占有)。根据我国国情现状,各个级别的人民代表大会拥有权力采用委托的方式,把国有资本的所有权与收益权下放到各个管理部门(现阶段是国资委)来行使,而各级国资管理部门必须要针对国有资本预算工作设置,保障其最终的收益能够实现专户管理、专款专用的目标,切实保障国有资本预算控制力得到有效的提高[4]。通过制定一套完善、健全的国有资本运营管理制度,利用所有者进行委托的方式,让有关的经营主体负责国有资本使用权与占有权的行使,而所有者在这个过程中主要负责监督与管理。对实际处置权来说,所有者必须要综合考虑自身的需要,同时考虑进行处置的详细程度与处置的规模,采用分级授权的方式下放到各个经营主体,全国各级人民代表大会则主要负责审核最终处置权。
二是国有资本由国家分级行使产权、国家统一所有的原则。建立完善、系统的国有资本财务机构是实现国有资本由国家分级行使产权、国家统一所有目标的重要基础。只有构建一套集权管理与分权管理进行有机结合的管理制度,才可以从根本上破解当前财务管理体系当中“中央所有,各地分级管理”的现象,同时能够有效解决各个地方政府缺乏针对资产管理的能动性以及国有资产交易过程中成本居高不下的困局,切实减少管理成本支出[6]。
三、国有资本财务管理新体制的构建措施
1. 建设分层次的国有资本财务管理决策机制
所谓财务管理决策机制,指的是采用有效、合理的决策,设计一套符合财务管理目标的决策机制,这是整个国有资本财务管理体制中不可或缺的部分。现阶段,国有资本财务管理体制中的财务决策机制仍然存在不够规范的情况,正是这种不规范,导致整个财务管理体制暴露出明显不足,具体体现为国有资本管理的各个部门在划分财力与权利方面存在明显的不足,再加上不同利益主体之间存在主体配置不清楚的情况,最终对决策效率产生巨大的影响。针对该种情况,通过构建分层次的财务管理决策体制,能够健全当前的国有资本财务管理体制。通过建设一个合理、系统的出资人财务决策体系,政府出资者(国资委)与中间出资者(中介机构)则是这个决策体系当中的宏观主体,微观主体则为各个企业。站在国有资本的层面来看,在这个体系当中,主要是由各个国资管理部门与中间出资人来承担出资者的职责,而国有企业在这个体系当中主要负责现实资本化营运[7]。
一是要构建出资人财务管理决策机制。从整体层面来看,终极所有者在国有资产管理过程中主要针对一些涉及到全局意义的关键财务事项进行决策与负责,比如财政政策(收益分配政策、投资政策以及融资政策等)制定、财务发展战略、财务组织机构抉择以及财务管理体制等;针对中介经营部门的关键财务实施监管,包含监事会、董事会人员的聘任、委派以及解职;国有资本保全与增值;针对国有资本的管理,主要实现转化非经营性国有资产与经营性国有资产;国有资本在各个地区的规范与布局等。而第二级所有者的职责在于针对终极所有者进行委托各种财务事项实施监管、决策,而这个职责必须要在限定的范围内,例如监督、管理国有资本的运营工作;开展财务战略、财务政策设置等。
二是构建经营者财务管理决策机制。在这个决策机制中决策主体主要是由财务部门与工作人员担当,而相应的管理对象则主要指的是经营进程中所面对的各种资本运动,目的在于实现出资者委托目标。各个级别的财务部门与工作人员在这个机制中主要是在自身职责范围内行使相应的权利,财务政策制定、财务战略决策以及财务结构制定则依靠总财务部门进行负责,而下层财务机构则完成上级授权的相关财务事项。
2. 基于财权分层次管理的国有资本财务管理体制
从财政分层理论当中能够看出,实施两权分离,使出资者与经营者之间存在一个委托代理的联系,因为各自追求的财务目标不同,以及信息不对称,导致两者当中有一个成本方面的代理情况。这就需要遵循分级产权行使与国有资本国家统计的相关准则,建立一个从上至下的财务管理体系,将国有资本的财务集权管理与分权管理实施有效的整合,以此来有效减少代理方面的实际成本,切实提升资本营运的效益,主要途径包括以下几个层面:第一层,分离“资”与“政”,建立分别代理各个所有者对应权利的专职机构,这个机构主要是通过改革国有资产监督管理委员会而来。第二层,主要包含国有资本财务管理当中的各个中介型机构,其在管理体制中是在国资委授权范围来开展财务有关的营运工作,同时履行与国资委签署的相关合同。第三层,国有资本法人化实体企业,其在整个体系当中是第二层机构来实施直接投资及营运的对象之一。一般状况下,倘若相应出资人自身的权利全部聚集到一个专门实施国有资本管理的部门,通常都会采用以上的管理机制,而国有资本管理部门通常不会直接对技能型产品或者提供劳务的子部门实施相对的出资人权利,一般是选择授权委托相关中介部门行使出资人权力;如果处在国有资本出资人管理责任以及权利义务一次授权多个行业或者部门来实施,二层次是进行的主要模式,主要安排专业机构或者政府有关行业来直接针对企业国有资本财务的营运进行管理。
3. 构建国有资本财务激励、制约机制
国有资本财务管理本身是一项具有系统性、复杂性的综合性工程,其关系到各个方面的管理主体,与此同时,其还会关系到各个不同主题差异化的利益需求。而建立一套健全的财务激励、制约机制,在这个机制的保障下,可以促进有关财务主体可以有序开展财务活动,并且能够理顺各个财务主体之间的关系,从而有效减少因为信息不对称原因所引发的机会主义现象。除此之外,还应当构建一套符合实际情况的国有资本财务管理绩效评价体系,通过该体系的构建来针对各个不同经营主体的各种行为以及国有资本营运业绩实施有效的评估,可以为国有资本营运状况的高效监管供应及时的信息内容,通过构建符合实际情况的国有资本财务激励、制约机制以及管理绩效评价体系,能够有效促使国有资本进行更为科学、合理的配置,真正达成国有资本保值增值的目标。
四、结语
综上所述,我国国有企业的改革工作是经济体制改革中的关键部分,而构建国有资本财务管理新体制则是国有企业改革的核心所在。这就需要我们进行不断的探索,通过各方面的共同努力,进行积极的、大胆的尝试,通过建立一套适合我国国情、科学、高效的国有资本财务管理新体制,并且进行不断的完善,才能促使财务管理体制本身的保障作用得到充分的发展。
参考文献
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[6]姜影.法国国有企业管理体制改革的历程及成效[J].法学,2014,(06):61~71.
新资本管理办法 第9篇
在知识经济时代,为组织创造价值和获取持续竞争力的智力资本越来越受到重视,智力资本报告成为企业管理和评价智力资本的重要工具。大学是智力资本的集聚地,其主要的投资是人力资源和科学研究的投入,主要的产出就是知识 ( 知识的生产和传播,这也是大学办学水平与办学质量的直接体现) 。大学的投入和产出都是以知识为主的无形资产 ———智力资本,其拥有的智力资本直接影响着大学的核心竞争力和社会对大学的评价。如何管理、配置、利用和披露大学的智力资本是知识经济时代大学管理和评价的重要课题。智力资本报告作为知识经济时代组织管理无形资产的一种战略工具,既可以揭示组织所拥有的智力资本信息,又可以反映智力资本参与组织价值的创造过程,正好满足了大学管理和评价智力资本等无形资源的信息需求。
1大学智力资本的构成
智力资本由美国经济学家加尔布雷斯 ( Joh Kenneth Calbraith)[1]于1969年提出,他认为智力资本在本质上既是静态的无形资产,又是知识的活动过程。托马斯·斯图尔特[2]则敏锐地认识到了智力资本的重要性,他的研究推动了智力资本理论的发展。他认为智力资本是能够为企业带来竞争优势的企业知识和能力的总和,并提出智力资本由人力资本 ( Human Capital) 、结构资本 ( Structure Capital) 和关系资本 ( Customer Capital) 组成[3]。其中,人力资本是智力资本的核心,结构资本为人力资本和关系资本作用的发挥提供组织支持。这就是被理论界广为接受的智力资本H - S - C结构。
大学智力资本是在企业智力资本的基础上发展而来,它是指大学所拥有的、符合学校战略发展需要的,能够在人才培养、科学研究以及为社会服务等方面创造价值、形成竞争优势的知识[4]。大学智力资本反映了大学的核心竞争力以及未来的发展潜力。大学是传播、应用、产生和创造知识为主的非营利性组织,其功能是教育、科研和服务社会。从大学的本质来看,大学是智力资本的集聚之地,大学的主要职能———教育、科研和服务社会的本质是知识的产出或者知识的应用。从大学拥有的资源来看,大学最具价值的资源是大学的教师、科研人员和大学培养的学生,以及大学和大学、大学和社会组织之间存在的各种联系,还有支持和促进大学教学、科研的规章制度以及校园文化,这些无形资源都是大学拥有的智力资本,它们直接决定着大学的特色和竞争力,影响着大学的未来发展。
按照智力资本的H - S - C结构,大学智力资本由人力资本、结构资本和关系资本3部分组成,其中人力资本是大学教师拥有的知识、经验、技术和能力。人力资本是大学知识创造和传播的源泉,也是大学竞争力的核心,但人力资本属于教师个人所有,会随着大学教师的流动而流失,因此具有不稳定性。结构资本是存在于大学内部的显现知识,包括大学的组织结构、规章制度、学科构成、图书馆、 学术论文、知识产权、信息网络、校园文化等,这部分智力资本属于大学所有,具有较强的稳定性, 是大学发展的基础。关系资本是指大学和各种组织 ( 如企业、大学、非盈利组织、政府等) 之间形成的关系和合作等。大学智力资本中,人力资本是核心,结构资本是基础,关系资本是环境,三者互动形成了大学的竞争优势和特色,也决定了大学的未来发展。因此,正确评价和管理智力资本,可以让大学更好地实现战略目标。大学智力资本的构成可以用图1来表示。
2大学智力资本报告在欧洲的发展
智力资本报告是适应知识经济时代的发展而进行知识监督和管理的一种新工具。随着知识经济的不断发展,智力资本逐渐成为企业价值创造的关键驱动因素,智力资本信息也逐渐为利益相关者所关注。尽管智力资本信息非常重要,但是,由于财务报告的局限性,智力资本信息难以在现行财务报告中进行反映,因此西方部分知识型企业和研究机构开始编制智力资本报告,以加强对智力资本的管理和披露。20世纪90年代末,欧洲开始将智力资本报告引入大学的知识管理,试图通过智力资本报告来反映大学智力资本管理活动的过程及结果,以加强大学对知识的管理,提高大学智力资本管理的水平, 同时也希望通过智力资本报告来满足政府和公众对大学公共资金使用的信息需求[5]。因此,大学智力资本报告是在企业智力资本报告的基础上发展起来的。
尽管智力资本报告是盈利性企业为分析知识对企业的贡献而提出的,但是由于智力资本的重要性, 它已经在公共部门和研究机构等非营利组织中得到广泛应用。大学作为智力资本集聚地,欧洲也越来越将智力资本理论和方法应用于大学管理之中。依据企业智力资本报告的经验,欧洲尝试着在研究组织和大学推广智力资本报告。2002年,欧洲研究、 经理和管理者协会 ( the European Association of Research,Managers and Administrators) 与欧洲大学战略管理中心 ( the European Centre for Strategic Management of Universities) 联合提出了一个在高等教育机构与研究和技术组织进行有关智力资本项目的倡议,其主要目的就是为了增加大学和研究组织对智力资本管理和报告的研究与实践意识,将智力资本管理和报告领域中的最佳实践在大学与研究组织中进行传播和推广。欧盟在2006年发布了 《报告智力资本以增加在中小企业的研究开发与创新》 ( Reporting Intellectual Capital to Augment Research,Development and Innovation in SMEs) ) 。该报告认为,智力资本报告应该作为大学的管理工具以及大学和教育部门之间的交流工具,建议欧盟和成员国加快大学和研究机构开发智力资本报告的进程[6]。借鉴奥地利研究中心 ( Australian Research Center) 连续多年发布智力资本报告的成功经验,奥地利政府在2002年颁布的 《大学法案》 ( The Universities Act) 中要求所有奥地利大学在2007年开始编制智力资本报告,并且在每年的4月30日发布,同时要求将智力资本报告报送教育部[7]。2006年奥地利政府又出台了智力资本报告规章 ( Regulation on Intellectual Capital Reports) ,以指导大学智力资本报告的编制。
2004年,由来自欧洲8个国家的15所大学和研究机构联合提出了 “欧洲大学瞭望塔” ( Observatory of European Universities) 的战略矩阵分析框架,该框架提出了一个有关智力资本计量与框架以及方法指南,并在最后一部分提出了针对大学的智力资本报告。该报告通过对与大学研究活动有关的无形资产进行测量和比较,为大学管理其研究活动提供了一个合适的工具 ( 因受时间与预算的限制,该框架仅局限于高校智力资本的研究活动)[8]。
在欧洲,除了上述机构和组织提出智力资本管理和报告的模型外,西班牙、波兰、英国等欧洲国家的一些大学也提出了智力资本管理和报告的工具, 如西班牙马德里自治大学 ( Autonomous University of Madrid) 提出的PCI Project模式, Jaume I大学 ( JIU) 创建的基于平衡计分卡的智力资本管理和报告工具,Basque country大学从跨组织战略研究角度开发的 “研究—开发—知识转移” ( Research Development Knowledge Transfer) 的知识管理工具,波兰波兹南经济学院对智力资本报告理论与实践的探索, 英国Hull大学提出的智力资本开发战略计划等,因此,智力资本报告已经成为欧洲大学管理和开发大学无形资源的重要工具,对于欧洲大学在管理和报告智力资本、提高大学透明度等方面正发挥着越来越重要的作用。
3大学智力资本报告的主要内容
根据加尔布雷斯的观点,智力资本在本质上不仅仅是一种静态的资本,而且是一种有效利用知识的活动过程,因此,智力资本报告一般都需要反映智力资本的活动及其活动的影响。尽管智力资本报告理论还处在探索之中,智力资本报告的格式和内容还没有统一,但从欧洲大学智力资本报告的实践来看,大学智力资本报告一般主要包括大学的愿景或者目标、智力资本及其活动、智力资本活动的结果或者成效等几个部分,而且采用定性分析和定量分析相结合的报告方式。以奥地利研究中心 ( Australian Research Center,ARC) 编制的智力资本报告为例1,其智力资本报告模型如图2所示[9]。
从上述模型可以看出,奥地利研究中心的智力资本报告主要包括组织的知识目标 ( 总体战略和愿景) 、智力资本、研究过程和活动以及成效 ( 财务和非财务产出) 等4部分,并且采用了大约60个指标对智力资本及其活动进行计量。根据奥地利研究中心和欧洲大学智力资本报告的模型和经验,大学智力资本包括的主要内容如下:
( 1) 大学的目标或愿景。该部分主要是以文字叙述的方式阐述大学应该实现的目标或者战略,以及实现目标和战略应该具备的智力资本。这部分主要阐述的内容包括: 大学的战略和目标,大学提供的主要服务,大学所具有的特色,大学实现其战略目标所需要的的智力资本,大学智力资本与其战略目标实现之间的关系等。
( 2) 大学智力资本及其活动。这部分主要描述大学拥有的智力资本以及为提升大学的价值而对智力资本实施的开发和管理活动。这部分主要通过对智力资本及其活动的反映,揭示大学对智力资本的管理和开发以及智力资本创造价值的过程。
( 3) 智力资本活动的成效。主要反映大学利用智力资本所实现的教育、社会服务以及研究成果等产出以及产生的社会效益等,可以采用财务产出和非财务产出来衡量。
除了上述定性分析之外,大学智力资本报告一般还辅之以一系列的指标体系对智力资本进行定量描述。智力资本指标体系是大学智力资本报告的关键,是对智力资本及其活动的具体量化。不同大学的智力资本报告模式不同,因此指标体系也存在差异。大学可以通过对智力资本报告指标体系的设计来反映大学的办学特色。
4我国大学智力资本报告制度的建议
4.1编制智力资本报告对我国大学的意义
( 1) 有利于大学重视和管理智力资本,提升大学智力资本管理水平,促进大学发展。大学是知识密集型组织,智力资本是大学核心竞争力的源泉, 但现行的财务报告等信息披露模式难以充分反映智力资本等无形资产信息,使得大学难以有效掌握和管理智力资本,这一缺陷可以通过编制智力资本报告加以弥补。智力资本报告是专门披露大学智力资本及其管理和成效等信息的文件。编制智力资本报告不仅有助于大学管理者充分认识智力资本在大学发展中的重要作用和战略地位,了解大学所拥有的智力资本,而且有助于大学加强对智力资本的管理, 通过对智力资本的充分利用,实现大学的战略目标。
( 2) 有利于大学吸引外部资源,提高大学的竞争力。从国外智力资本披露的经验来看,智力资本信息披露提高了组织的透明度,增强了企业吸引外部资源的能力。Bernard Marr等[10]对丹麦企业的研究表明,企业对外发布智力资本报告既可以显示企业的竞争优势,同时也可以吸引有价值的资源。大学智力资本报告可以展现大学的办学实力和竞争优势,从而吸引优秀人才和优质的生源以及其他有价值的外部资源,提升大学的办学水平与声誉。
( 3) 有利于社会对大学的评价。社会对大学的评价不在于大学建筑物、占地面积等教学硬件和基础设施方面,而在于大学的学术影响力、培养学生的素质以及大学对社会的影响和贡献等,但是后者在现行信息披露模式中不能得到充分反映。智力资本报告作为一种专门报告无形资产的信息披露模式, 既可以弥补现行大学信息披露的不足,充分展示大学在教育、教学、科研和社会服务等方面所取得成就,又可以提高大学对外报告公共资金使用的透明度,从而有利于政府教育部门、大学教职工以及其他利益相关者对大学进行客观评价。
( 4) 有利于反映和评价大学的办学特色。1994年国务院在 《关于中国教育改革和发展纲要》的实施意见中明确指出: “不同类型不同层次的高等教育应有不同的发展目标和重点,办出各自的特色”[11]。 根据这一意见,不同类型、不同层次的大学在教育定位、培养目标、质量要求以及评价等方面都应该是不同的。智力资本报告主要反映智力资本等无形资产,因此可以根据大学的办学特色及战略目标, 设计反映学校特色、差异和个性的智力资本指标体系,从而对大学的办学理念和办学特色、校园文化、 学校声誉及社会评价等方面进行反映。
4.2促进我国大学智力资本报告的建议
( 1) 加强智力资本报告的理论研究。智力资本报告理论是智力资本报告的基础。智力资本报告不论对于我国企业还是大学而言,都是新鲜事物,因此在实施智力资本报告时需要加强智力资本报告的理论研究。智力资本报告理论主要包括智力资本的内涵、分类、计量以及智力资本报告的目的、内容、 指标、格式和形式等。通过对智力资本报告理论的研究,结合我国大学实际,开发出符合我国大学特色的智力资本指标体系和报告模式,指导大学智力资本报告的编制。
新资本管理办法 第10篇
化, 为实现高效、创造一流的工作业绩奠定基础。当前基层央行需要更多的岗位标兵、操作能手、调研能手。为此, 各级领导和人力资源部门要合理制定符合本单位的人力资源规划、开发策略和员工技能培训等方面工作, 在不同时期设定不同的目标, 促进员工为实现目标不断提高自身能力和综合素质, 而这个过程正是工作业绩不断提升的过程。
针对基层央行人员普遍老化, 出的多进的少, 活力不足, 人员整体素质偏低, 不能应对较为复杂多变形势, 开拓创新能力有限的现状, 各级领导要在盘活员工“存量”上下功夫, 既不能全盘否定, 又不能盲目乐观。一是完善“选贤任能”的干部选用机制。进一步健全完善选举聘任、竞争上岗、考核聘任等多种形式的干部选用机制, 根据不同的管理层次和特点确定目标责任和聘期, 将领导信任、员工拥戴、真正想干事、会谋事、能成事、干大事的能人选拔到领导岗位上来, 给优秀人才以用武之地。二是完善“以效定资”的收入分配机制, 适度增加绩效工资份额。尽可能将各个岗位的工作进行量化, 按照工作量和工作成果, 综合制定每个岗位的工资标准, 逐步实现业务规模、工作量与人员配置相对应, 不断激发员工学业务、练硬功的积极性和靠本事竞岗、凭实绩取酬的竞争意识。三是完善“公正严明”的目标管理机制。加强干部的分类管理, 通过实施轮流上岗、竞争上岗和定岗、定员、定责等岗位责任制, 增强每一位员工的“危机感”。
(三) 增强“履职能力”, 促进区域经济协调发展, 精心打造“形象”工程
处于现代经济、金融核心地位的人民银行, 肩负着促进经济、金融发展, 服务经济建设的历史责任, 只有与时俱进、开拓创新, 认真履行央行职责才能实现自身的文明创建规划和提高社会公信力。为此, 基层央行必须根据履职的需要, 开拓新思路、树立新理念、研究新做法、提升新形象。一是要正确处理贯彻落实货币政策与支持地方经济发展的关系。如何进一步提高贯彻执行货币政策能力, 促进辖内经济健康发展, 是基层央行的一项重要工作。伴随着文明创建工作的开展, 强化“窗口指导”就显得尤为重要。要积极引导金融机构加大对优势产业、自主创新产业、节能减排产业和有“绿色产业”之称的旅游产业各环节的金融支持, 加大对经济适用房、廉租房建设的支持力度;要扩大扶持弱势群体, 大力推动下岗再就业小额担保助学贷款等信贷扶持模式, 确保党和国家惠民政策的落实;通过“窗口指导”, 推动金融生态环境建设, 保障经济健康增长。二是充分发挥金融服务功能, 不断提高金融服务质量和效率。基层央行要树立服务型央行的理念, 组织辖区金融系统不断创新服务手段和方式, 以高效、快捷、安全的服务来满足社会各方面的需求。要加强金融服务的基础建设, 在推进支付清算体系建设、强化人民币流通管理、加强外汇管理和服务、推进信贷征信工作、搭建银企信息平台等方面努力作为, 不断提升金融服务的现代化水平, 满足经济社会发展的各层次需要。要加强调查分析和监
署, 自公布之日起施行。从条款数目看, 新条例关于资本项目的内容与1996年颁布的《中华人民共和国外汇管理条例》 (以下简称“原条例”) 均为8条, 但内容
上有以下重大差别:第一、新条例增加了境外主体在境内从事证券及衍生产品交易、对外提供商业贷款等具体交易项目条款, 以及资本项目外汇支出、资本项目
测反馈, 及时掌握广大人民群众在金融服务方面的实际需求, 及时反馈国家经济金融政策在实施过程中遇到的各种矛盾和问题, 为上级行政策制定与调整提供参考。三是当好金融“卫士”, 切实维护辖区金融稳定。当前, 基层央行必须要高度重视维护金融稳定对于维护社会稳定、推进以改善民生为重点的社会建设的重要意义。要加强金融风险监测和预警工作, 积极开展辖区金融风险监测和稳定评估, 提高金融风险评估的科学性、全面性和前瞻性。同时, 健全金融突发事件应急预案体系, 提高突发事件应变能力。针对辖区金融生态环境的薄弱环节, 以推动征信系统建设为重点, 联合地方有关部门, 在改善区域经济增长方式、规范金融秩序、惩治失信行为、维护金融债权等方面发挥更有效的作用, 努力营造诚实守信的社会信用环境。要加强沟通协调促进和谐金融建设, 建立与地方党政部门定期交流磋商、与新闻媒体定期沟通合作、对社会公众实行政务公开等长效机制, 不断增强基层央行的话语权。
(四) 加强团队建设, 提高全体干部职工思想政治素质, 筑牢“铸魂”工程
一个单位如果没有一支政治素质高、精神面貌好、主人翁意识强的干部职工队伍, 文明单位创建工作就寸步难行, 为此, 要不断探索新形势下加强和改进基层思想政治工作的新路径, 用正确的思想引导干部职工、用高尚的道德情操塑造干部职工、用先进的文化感染干部职工是基层央行实现四个文明建设的必要条件, 也是铸魂的基石。一是强化引导, 扎实推进社会主义核心价值体系建设。扎实推进社会主义核心价值体系建设, 有利于培育团结拼搏、奋发有为的精神力量, 对于积极应对当前金融危机挑战、维护队伍稳定、促进经济平稳较快发展具有重要作用。二是转变观念, 把思想政治工作落到实处。思想问题是根源, 思想问题解决了, 其他问题也就迎刃而解。领导队伍, 关键是思想上的领导;管理队伍, 关键是管住队伍的思想。要自觉贯彻“思想领导”和“管理思想”理念, 用新的观念、新的眼光、新的思维来观察和分析思想政治工作遇到的新情况新问题。坚持“一岗双责”制度, 在抓好业务工作的同时, 认真做好思想政治工作, 真正实现“两手抓, 两手都要硬”。三是与时俱进, 积极探索进一步加强和改进思想政治工作的新路子。在改革的大趋势下把握思想政治工作的方向和主题, 坚持贴近实际, 贴近生活, 贴近群众, 从政策上做好宣传解释, 从思想上做好说服教育, 帮助干部职工正确认识和理解金融改革发展中的问题, 明确前进的方向。要充分发挥领导干部和广大党员的示范带头作用, 广泛开展谈心活动, 注重人文关怀, 特别是对干部职工的实际困难和现实问题要经常过问、时时惦记。要大力开展心理疏导和心理健康教育, 引导干部职工正确对待自己、他人和社会, 正确对待困难、挫折和荣誉, 培养自尊自信、理性平和、健康向上的心态。
(作者单位:中国人民银行连城县支行) 用途等原则性管理条款。第二、新条例明确或调整原有部分交易项目的管理原则, 如对外直接投资的, 取消境外投资外汇资金来源审查;对内直接投资的, 明确外商投资外汇登记管理制度等。
一、结合新条例的内容及资本项目外汇管理实践, 基层资本项目外汇管理思想应从“重流出, 轻流入”转向“均衡管理思想”
自改革开放以来, 我国外商直接投资与外债逐年增加, 跨境证券投资从无到有, 实行了QFII和QDII制度。中国经济得到长足发展, 外汇储备接近2万亿美元, 国际收支平衡的矛盾从外汇短缺转变为外汇储备增长过快, 原条例从体制上不能满足国际收支调整需要。以外汇短缺、经济实力薄弱为背景的原条例所注重的“重流出, 轻流入”的管理思想和当前经济金融形势已完全不相适应, 维护国际收支平衡, 实现经济稳步优质增长的“均衡管理”思想应成为基层资本项目外汇管理的主导思想。从“均衡管理”出发, 优化外商直接投资结构, 防止风险套利资金借道外债途径流入国内, 及时监测外国投资者已分配利润境内留滞情况, 维护国际收支平衡, 促进经济健康发展。
二、加强业务学习, 做好新增项目的业务审批工作
新条例第十六条规定“境外机构、境外个人在境内从事有价证券或者衍生产品发行、交易, 应当遵守国家关于市场准入的规定, 并按照国务院外汇管理部门的规定办理登记”;第二十条规定“银行业金融机构在经批准的经营范围内可以直接向境外提供商业贷款。其他境内机构向境外提供商业贷款, 应当向外汇管理机关提出申请, 外汇管理机关根据申请人的资产负债等情况作出批准或者不批准的决定;国家规定其经营范围需经有关主管部门批准的, 应当在向外汇管理机关提出申请前办理批准手续。向境外提供商业贷款, 应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。”上述条款产生了QFII准入及金融机构对外提供商业贷款两项资本项下业务审批及服务。基层资本项目外汇业务管理人员应充分了解当前国际国内金融市场的交易规则及金融产品创新情况, 具有甄别相关交易及产品设计漏洞和陷阱的能力;掌握金融机构跨境放款操作流程及风险评价机制, 为金融机构境外放款提供服务。
三、梳理新条例与原条例的异同点, 避免业务实践中出现串用现象
新条例与原条例在对同一业务的表述上有个别词语的改动, 由于个别词语的改动导致对业务的要求产生了质的变化。关于对外直接投资, 原条例表述为“境内机构向境外投资, 在向审批主管部门申请前, 由外汇管理机关审查其外汇资金来源;经批准后, 按照国务院关于境外投资外汇管理的规定办理有关资金汇出手续。”, 新条例表述为“境内机构、境内个人向境外直接投资或者从事境外有价证券、衍生产品发行、交易, 应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。国家规定需要事先经有关主管部门批准或者备案的, 应当在外汇登记前办理批准或者备案手续。”该表述的变动不仅表明该业务审批的程序发生了变化, 同时, 境外投资的主体从以前的境内机构变成了境内机构和境内个人。原条例二十二条、二十三条、二十四条、二十五条对外债和对外担保的要求根据申请人的情况不同区分为金融机构、外商投资企业、企业, 新条例对外债和对外担保不再因申请人的不同而区别对待, 采用“国家对外债实行规模管理”的方法。基层资本项目外汇管理业务人员必须认真梳理新条例与原条例的异同点, 领会每个条款的内涵, 对照业务实践中的每个操作步骤, 避免出现新条例与原条例串用现象。
资本“淘金”新经济 第11篇
温家宝总理指出，中国曾经有过四次科技机遇，但四次均错失，“前事不忘，后事之师”，“中国再不能与新科技革命失之交臂，必须密切关注和紧跟世界经济科技发展的大趋势，在新的科技革命中赢得主动、有所作为。”
事实上，近几年，不管是实业界还是投资界，对新兴产业的热情都日渐高涨。如在沪深股市，节能环保概念的上市公司有45家，新材料概念的上市公司有54家，太阳能概念的上市公司有40家……在这些上市公司中，很大一部分企业的原行业并不是新兴产业领域，而是在近几年才进军新兴产业的，如杉杉股份、维科精华等。而就在最近，细心的人士发现，远比股市“红火”的风投，也开始扎堆儿瞄向了新兴产业，意欲展开新一轮的“投资赛跑”。
经济转型契机
刚刚过去的2010年，先是“新兴能源产业规划”点出了能源行业的“先锋军”，再是“战略性新兴产业规划”圈定了七大领域，在我国“十二五”规划出炉前夕，新兴产业已在起跑线就位，为逐步取代传统高耗能产业的接力赛热身。
一系列的“连贯动作”寓意深刻，新兴产业抢占结构调整制高点，蕴藏着巨大的经济效益：
关于物联网。赛迪顾问研究报告显示，2010年中国物联网整体市场规模可以达到2000亿元，包含IC、传感器和软件等关联产业；2015年这一规模将达到7500亿元，年复合增长率将超过30％。
关于宽带战略。“十二五”期间，预计电信业投资将达到2万亿元的规模，较“十一五”期间增长36％，其中，将有80％的投资用于宽带建设，远超预期。
关于低碳经济。预计到2020年，包括核电、风能、太阳能、生物质能、洁净煤、智能电网和车用新能源在内的领域，预计累计增加5万亿元投资。
“十二五”深化产业变局，战略新兴产业“寻宝图”初现，两化融合也将渐入佳境，信息产业机遇显现。
从长远来看，3G建设为即将爆发的移动互联网提供了更大的动力和空间，传统行业和移动互联网的交叉将越来越紧密，最终会形成融合的数字产业，从而实现无处不在的信息化经济。
面对新一轮产业革命，刚卸任的工信部部长李毅中之前也表示，“十二五”把培育战略性新兴产业作为发展重点。要明确发展重点和主要任务，集中力量在新一代信息技术、节能环保、新能源、生物、高端装备制造、新材料和新能源汽车等领域取得重大突破，形成新的增长点。
金融资本“抢滩”
新兴产业要腾飞，金融资本的托举至关重要。信贷、股权、创业投资和债券等各种直接或间接的融资渠道，成为为新兴产业“供血”的路径。银行早几年前就开始尝试间接进行股权投资，险企投资未上市公司股权的“闸门”开始打开；而国内外各路资本在PE(私募股权投资的简称)和创投领域也是热火朝天地“淘金”新兴产业。
“之前，张江科技园区有家芯片企业，成立于2006年，注册资本金500万元，2009年实现销售收入500万元。不过，经过几年的研发，基本耗尽了全部资本金，企业净资产只有100万元。由于是轻资产企业，此前，这家企业向多家银行融资均没有获得银行支持。”浦发银行上海分行中小企业业务经营中心、科技企业服务中心总经理林江，在谈及新兴科技中小企业融资难问题时深有感触。
然而，针对“十二五”规划中重点培育和发展的战略性新兴产业，外资银行凭借海外市场的优势，对这类产业的金融支持也早已开始。
据悉，渣打银行从海外市场引进了一套针对新兴产业的风控系统，收集了海外市场的大量样本数据，由于样本资源丰富，该行可针对企业在每一个阶段的发展情况进行风险评估。
与此同时，商业银行负责人纷纷表示，新兴产业虽然目前尚未成熟，但是却代表了未来的发展方向，为此，商业银行也在积极转向，调整内部业务结构以迎合国家政策。
一位商业银行人士透露，对新兴产业项目将提供金融支持，包括在费率上给予优惠，降低企业融资成本，加大资金支持规模，提供持续的信贷支持，同时后续服务更加灵活、全面。“针对新兴产业的风控难题，建议财政通过贴息的方式建立风险保障措施，以更好地鼓励和引导商业银行支持新兴产业。”
据浦发银行行长傅建华分析，产业的转型，为我国商业银行发展方式的转变提供了外在的动力。推进结构的调整和产业的转型将导致资本等生产要素在不同的产业和企业问的流动和重组，由此将带来市场重构、企业重组等变革，而这些都是商业银行发展方式转变的前提和外在动力。
风投扎堆“淘金”
“政策很给力”，这是股权投资界人士比较一致的看法。2010年9月8日，国务院常务会议上审议并原则通过了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》。“这对于我国正处于蓬勃发展阶段的创投行业无疑是重大利好，也使战略性新兴产业成为创投投资风向标。”清科研究员分析说。
VantagePoint合伙人李峰表示，对比“十二五”和“十一五”规划，国家已经从政府层面真正把清洁能源、节能减排和二氧化碳低碳技术，作为了下一步经济发展的原动力产业。
七大战略性新兴产业比较而言，风投最近一段时间更加“钟情于”节能环保领域。由于通货膨胀加剧，原材料的涨价给下游商品和工业成品的价格带来很大压力，也消耗了很多的能源。有道是，“节省的能源(还未消耗的)是最清洁的能源”。所以，节能技术、应用、服务和设备产品，应该会给消费者和企业带来成本上的缩减，以及环境的改善。
继2010年10月青云创投投资两家清洁技术领域的企业之后，凯鹏华盈也于近日表示，已经投资两家污水处理公司，投资金额高达千万美元。种种迹象表明，“清洁资本家”们对清洁技术领域的布局明显加速。国内第一家专注于该领域投资的青云创投总裁叶东近日接受记者采访时说，今年对于中国而言，是具有转折性的一年，也是新的清洁文明的开始。
“七大战略性新兴产业之中，四个与清洁技术有关。然而，当行业的‘盛宴’到来，恰恰更需要冷静思考。”具体到细分行业，叶东认为，太阳能行业投资已过“青春期”；秸秆发电可以作为补充型的能源来使用，前景好但问题也多；有机农业前景远大但是做得很艰辛。
近日，凯鹏华盈创始及总裁合伙人汝林琪透露，人民币基金已完成首个对污水处理企业的投资项目。汝林琪还表示，旗下美元基金和人民币基金在污水处理行业分别投资了一家国内领先企业，投资金额均在千万美金级别。
这是继之前青云创投8000万元投资沁园、1000万美元投资上海多利农业发展有限公司之后，创投基金在清洁技术领域的再次出击。
资料显示，凯鹏华盈所投资的两家企业，一家是从事环境生态保护和水资源综合治理等业务的高新技术企业，另一家是从事膜技术研发设计工程实施的早期公司。
“经过对水处理产业链长期的研究，我们在产业链上筛选出这两家优秀企业进行投资，并会继续在这个领域深挖，找到更多的好企业进行投资。这两个案例也很好地证明了人民币基金和美元基金相辅相成的促进作用。”负责该两项投资的凯鹏华盈合伙人周炜称。
新资本管理办法 第12篇
一、我国商业银行实施新资本协议的原则
银监会于2007年2月发布《中国银行业实施新资本协议指导意见》, 明确将在国内银行业实施新资本协议, 对我国银行业采取分类实施、分层推进、分步达标的原则实施新资本协议【2】。首先, 对中小银行采取与其业务规模和复杂程度相适应的资本监管制度, 降低资本监管的合规成本, 对大型商业银行实施新资本协议有助于提高国际竞争力;其次, 各家商业银行实施新资本协议时间可以先后有别;第三, 采取分步达标的原则。先开发信用风险、市场风险的计量原则, 再开发操作风险计量模型, 现阶段主要以信贷业务为重点推进内部评级体系建设。
二、商业银行实施全面风险管理现状
根据银监会对商业银行实施新资本协议的原则与要求, 工商银行于2003年就积极投入到新资本协议的建设中去, 深入推进全面风险管理制度体系建设。
(1) 全面风险管理体系涵盖的风险类型
目前工商银行的风险管理体系中基本涵盖了信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险、国别风险、声誉风险等在内的所有业务环节与风险。工商银行在年报中从信用风险敞口、内部评级状况等方面对信用风险进行了披露;对市场风险从利率风险与汇率风险方面进行了披露;对操作风险从操作风险事件、损失率等进行了披露;对流动性风险的各项指标进行了分析。工商银行在2011年年报中披露, 最大信用风险敞口为17, 144, 063百万元, 正常类贷款为74840.60亿元, 关注类贷款为2318.26亿元, 不良贷款率为0.94%, 下降0.14个百分点, ;利率敏感性负缺口为9108.51亿元, 比上年末增加781.21亿元。
(2) 建立了全面风险管理与专业风险管理互为补充的风险管理组织架构
工行在2004年就重组了风险管理委员会, 目前已形成了以董事会为风险管理最高权利机构、由风险管委会和总行风险部门管理全行风险、由分支行风险管理机构负责所辖内风险的分层风险管理体系。形成了风险管理委员会首席风险官风险总监风险主管风险经理为条线的垂直风险管理体系。建立了以“纵向负责报告线为主, 横向层级报告线为辅”的双线报告路径。由此形成了垂直领导、横向牵制的风险组织架构。
(3) 信息管理系统建设情况
全面风险管理的框架要求银行必须具有良好的管理信息系统。目前工行的信息系统建设已初见成效, 工行内部评级法已达到信用风险内部评级法达标的要求。2010年建设了市场风险管理系统, 目前已基本完成了操作风险高级计量法 (A M A) 建设的主体工作, 系统框架已经搭建完毕, 内部损失事件收集系统 (L D) 、风险和控制自我评估系统 (R C S A) 等模块成功投产, 2010年A M A系统也开始全面试运行。
三、国有商业银行风险管理存在问题
(1) 风险管理的组织架构还需优化, 董事会与监管层的有效性还需强化
目前工商银行虽已建立了全面风险管理组织架构, 设立了风险管理委员会与首席风险官制度。但风险管委会对全行的风险管理与掌控机制尚未形成, 其管理权限与管理机制并未强化, 有时甚至导致功能缺失。市场风险与操作风险管理偏软、偏弱。风险管理部门并未能总缆全部风险管理工作, 风险管理的独立性未得到有效运用。
(2) 风险管理理念与国际一流银行还有一定的差距
通过调查显示, 目前工商银行大部分员工全面风险管理意识普遍不强, 风险管理会创造价值的理念未贯彻到全行全员。一是管理层普遍从组织架构、管理流程、技术运用等各个方面提高全行的风险管理水平。但是基层员工对风险的敏感性不强。二是中、东、西不同地区的分支行在风险管理的认识上差距较大, 让每位员工认识到自身岗位上的存在的风险点, 还相当困难。三是风险-收益相匹配的原则未深入人心。现阶段风险管理的重点仍然在风险的事后控制与管理上, 对于西方商业银行所普遍采用的动态分析方法还处于引进阶段, 尚未研发与投产使用, 风险管理技术水平仍然落后于发达国家。
(3) 风险管理人才匮乏, 制约全面风险管理的全面推行与实施
现代风险管理不仅要求以管理学、金融学、经济学、数理统计学等学科为基础, 而且还需要借助系统工程学、物理学等的研究方法。对银行风险管理人才要求很高。现阶段, 工商银行总行通过引进与外培的方式已经配备了风险管理的高端人才, 但是分行层面与基层行的风险管理人才相当匮乏, 有关风险管理方面的培训也未得到普及, 陈旧的知识结构不能适应全面风险管理的要求与需要。中、东、西部地区的人才分布极为不均衡。
四、建立全面风险管理体系的对策
(1) 优化风险管理组织架构, 提高风险管理组织机构的独立性与实效性。
要吸取国际上先进银行如美国银行、花旗银行风险组织架构经验, 切实发挥最高风险管理机构如风险管理委员会的功能。风险管理机构的设置要深入到每一个基层业务线、每一个职能部门, 将集中管理和分散管理有机结合。不同的风险由相应的部门或机构进行专业化管理, 以提高效率, 但这些管理主体要及时将信息反馈给上级风险管理部门, 由其进行综合考量, 从而使银行风险管理资源达到最优化配置。
(2) 构建全面风险预警系统, 加强对风险的事前管理。
按照新资本协议的要求, 银行现在已经建立起了行之有效的风险管理信息系统, 但未建立风险预警系统, 对潜在风险因素无法进行有效监测与防范。应该综合银行所处的内外部风险因素, 设立各项风险预警指标、建立数理统计模型, 利用这个指标体系来衡量银行的风险水平, 如果发现有风险异动, 及时采取挽救措施。
(3) 在全行牢固树立风险与效益平衡的风险管理理念和培养高素质的风险管理队伍
全面风险管理要求将风险意识贯穿于每位员工的行为规范中, 在全行范围内树立自上而下的风险管理文化。风险管理要渗透到银行经营管理活动各个层面、各项流程之中。一是要形成风险与收益相匹配的风险理念, 处理好风险管理与业务发展的辨证关系;二是要不断探索和创新风险管理的新技术、新方法。三是对不同业务、不同品种、不同地区实行差别化风险管理。另外, 要从国内外引进一批具有数理金融知识的人才充实风险管理队伍, 也要让员工“走出去”, 广泛开展各种有针对性的培训、交流项目, 为风险管理的发展提供强有力的人才保障。
参考文献
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