供应链金融管理（精选12篇）
供应链金融管理 第1篇
2012年温州爆发的借贷危机告诫我们必须重视中小企业融资难的问题, 与此同时, 各大商业银行也在纷纷拓展供应链金融业务。供应链金融是指银行围绕核心企业, 管理上下游中小企业的资金流和物流, 并将链条上单个企业的不可控风险变为供应链企业整体的可控风险的一项金融服务。目前, 供应链金融业务得到迅速扩大, 但是其风险管理问题也逐渐凸显出来。2013年初, 中储河北物流由于在该业务过程中运作不善, 没有很好的规避风险, 导致5000多万元的亏损。因此, 如何在充分利用供应链金融解决问题的同时, 规避其带来的风险成为我们所要研究的问题。
二、供应链金融运作存在的风险
(一) 核心企业与中小企业的经营风险
核心企业作为整个供应链金融的关键所在, 其经营状况是否稳定、资金链是否连贯直接影响着中小企业的运营压力以及银行的业务成果, 因此, 如果核心企业的经营状况出现问题将使得整个具体的供应链金融业务处于瘫痪状态。但是, 实务中由于市场竞争的激烈以及核心企业对外披露财务信息的可信度等原因, 核心企业往往存在着一些潜在的经营风险, 进而对供应链金融中上下游的中小企业带来连锁性的恶性反映。此外, 由于供应链上的中小企业是一些发展不太稳定、负债率很高、运作存在多方面问题的企业, 其经营风险往往更大。一旦其经营风险爆发, 将会给银行以及第三方物流企业带来一定的威胁, 破坏供应链金融的稳定性。
(二) 质押物与抵押物存在的风险
供应链金融系统不仅仅关系到资金的运作, 还与实务市场有着紧密的结合, 系统中相关的抵押物与质押物也是风险存在之处。首先, 在有第三方物流企业进行运输的过程中, 或者相关企业进行仓储的过程中, 物品会由于自然原因或者人为原因而产生不合理的损耗, 尤其是对于保兑仓的模式。其次, 在实务当中, 由于第三方物流企业往往也是中小型企业, 其监管力度并不是太到位, 因此会产生与供应链上下游的企业相互串通, 对抵押物和质押物进行相应的处理, 给核心企业和银行带来风险。再者, 由于市场环境是多变的, 质押物或者抵押物的市场价值往往会随着环境的变化而变化, 产生相应的市场风险。最后, 整个供应链系统中存在着很多法律问题, 对于质押物或者抵押物的所有权以及相关合同的履行也存在着相应的风险。
(三) 核心企业与中小型企业的合作风险
虽然整个供应链金融的运作是以银行为主导, 但是关键部分还是在核心企业与中小型企业的运营以及两者之间的合作稳定性。如果核心企业与上下游之间的中小型企业之间的合作相对稳定, 那么供应链金融操作的风险就会相应降低。实务中, 往往由于核心企业在资源方面处于强势地位, 中小型企业处于相对弱势地位, 给中小企业的供货与销货都带来很大的压力, 造成信息严重不对称, 使得中小型企业与银行处于被动的地位, 带来较大的信贷风险。
三、针对供应链金融风险所建立的风险控制
(一) 建立完善的企业授信控制制度
针对核心企业与中小企业的经营风险, 银行应当从源头控制, 建立准入供应链金融系统的授信制度, 即不仅评价准入企业的经营规模和财务状况, 还要从整体发展战略看企业的金融信用如何。中信银行自2009年正式推出“中心供应链金融”以后, 对准入的企业进行了分等级的评价。对于核心企业采取严格考核的标准, 分别从其人、财、物进行全面考核;对于中小型企业则采用审慎准入的考核标准, 因为系统中中小型企业本来就是贷款存在一定问题的企业, 所以对其准入要求相对核心企业来说较低;对于信用度较低、经营能力较差、管理不完善的第三方物流企业, 银行则采用禁止准入的原则来对待。通过这种分等级、分对象的授信制度, 中信银行建立了相对稳定的供应链金融模式。
(二) 建立完善的质押物或担保物管理制度
质押物或抵押物作为整个供应链金融的实物部分, 需要供应链中的每一环节对其价值降低的风险进行防范。首先, 第三方物流企业需要完善运输设施, 对质押物或者担保物进行良好的保管, 采取措施避免不合理的物品损耗。其次, 加强供应链金融系统的道德建设。供应链系统中存在着核心企业与银行之间的道德风险以及核心企业与上下游中小企业之间的道德风险, 最终都是有损银行的利益的。银行作为整个系统中掌控大局的关键环节, 应当严格监督各个实物环节的运作, 避免发生管理层与管理层之间的舞弊行为。再者, 建立质押物或者担保物价值评估, 对于有减值迹象的物品进行及时的处理。最后, 要明确质押物或者担保物的所有权, 对合同规定事项要进行详细了解与分析, 避免物品上存在的法律风险。
(三) 建立完善的电子化信息平台
对于合作风险, 信息不对称是其风险加剧的主要原因之一。浦发银行通过建立完善的电子化信息平台来规避这类风险, 以使供应链金融达到稳定运作状态。浦发银行通过专业的电子化信息系统, 对行业管理、客户管理、商品管理、产品实现全面覆盖, 同时将流程、业务模式以及渠道纵向的贯穿于整个信息系统, 实现信息系统的自动风险预警机制。通过建立这样一个全方位的信息系统, 解决了信息时效性以及准确性带来的问题, 并且能够有效的降低供应链金融运作的成本。
四、结论
供应链金融的发展不仅解决了中小企业融资难的问题, 而且促进了核心企业以及银行自身业务的扩展以及稳定性。通过对其发展过程中存在的风险进行良好的控制将会使供应链金融的发展更加健康, 由链状发展变为网状发展, 实现多方互利共赢。
摘要：近几年, 供应链金融业务得到广泛发展, 不仅缓解了中小企业外源融资难的问题, 而且实现了核心企业、银行以及第三方物流企业的多方共赢。但是, 供应链金融运作中还存在着一系列的风险。如何针对供应链金融进行有效的风险管理成为当下需要思考的问题。
关键词：供应链金融,风险,控制
参考文献
供应链金融管理 第2篇
一、主考院校简介广东外语外贸大学是1995年由原广州外国语学院和原广州对外贸易学院合并组建的广东省涉外型重点大学。学校目前设有19个学院、部,46个本科, 涉及7大学科门类。学校着力推进外语与专业的融合，培养一专多能，“双高”（思想素质高、专业水平高）、“两强”（外语实践能力强、信息技术运用能力强），具有国际视野和创新意识，能直接参与国际竞争与合作的国际通用型人才，现已与十八个国家和地区的近90所大学和学术文化机构建立了合作交流关系。
培养目标
二、本班特色：
1.广东省考委自批准，全市就近开班
2.名牌院校证书、选派名师来深参与面授
3.高校化管理、设专职班主任
4.一年6次考试机会、通过率高、毕业周期短
5.一考多证
三、证书颁发：
1.通过序号为1～5课程的考核，可获得英国采购与供应学会颁发的“CIPS采购与供应高级国际证书”（CIPS三级证书），同时获得中交协和教育部考试中心（全国考办）共同签发的中国采购与供应管理职业资格证书（初级）。
2.通过序号为6～10课程的考核,可获得英国采购与供应学会颁发的“CIPS采购与供应基础学历”（CIPS四级证书），同时获得中交协和教育部考试中心（全国考办）共同签发的中国采购与供应管理职业资格证书（中级）。
3.获得中国采购与供应管理职业资格证书（中级）的考生，同时通过序号为11和12（或
13）两门课程的考核，可获得中交协和教育部考试中心（全国考办）共同签发的中国采购与供应管理职业资格证书（高级）。
四、毕业待遇
国家承认学历，享受普通高校大专、本科毕业生同等待遇，由省自考委与主考院校颁发教育部电子注册的毕业证书。符合条件的本科毕业生可申请学士学位。
招生对象：
凡在广东省居住和工作的公民（不含及港、澳、台同胞）。不受年龄、学历、身体健康情况、居住地等限制，均可报读、报考，免试入学。
学校名称:深圳福源职业技能学校联系人:黄老师
供应链金融助力实体经济 第3篇
2016年2月14日，中国人民银行、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、银监会、证监会、保监会联合印发了《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，其中提到通过发展供应链金融来推动工业企业融资机制创新。这对促进我国供应链金融健康长远发展是个好消息。目前我国供应链金融主要集中在计算机通信、电力设备、汽车、化工、煤炭、钢铁、医疗、有色金属、农副产品以及家具制造业等行业。预计未来随着供应链上占据优势的大型工业企业发力供应链金融业务，让金融更有效地服务实体经济发展，我国供应链金融的发展将迈上新台阶，前景广阔。
什么是供应链金融？
供应链中的中小企业固定资产等抵押担保品少、财务信息不透明，所以很难从银行等传统渠道获得融资或者融资成本很高。融资难、融资贵就成了困扰中小企业发展的桎梏，供应链金融则应“需”而生。供应链金融就是利用供应链中核心企业的信息优势、资金优势和枢纽地位，将单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，为上下游中小企业等相关参与方提供融资解决方案。核心企业不仅自身实力比较强，而且它在与上下游中小企业的长期经营活动中，积累了包括各方资金流水情况、合同履行诚信情况等宝贵的数据信息，可以有效评估融资对象的还款意愿和还款能力。这使得核心企业可以为上下游中小企业提供有力的融资担保。面向企业的传统融资模式多以不动产为抵押对标，而供应链金融可以让中小企业凭借形式多样的资产做抵押来获得融资。目前供应链金融的主要模式可分为应收账款融资模式、融通仓（存货）融资模式、保兑仓（预付账款）融资模式等。
无论从全球范围看，还是在国内，供应链金融都在快速发展。根据英国供应链金融电子平台提供商Demica公司的数据，从2011年到2013年，国际银行的供应链金融业务的年增长率约为30%至40%。在2020年之前，供应链金融业务的年增长率将不会低于10%。而前瞻产业研究院发布的《2016—2021年中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，当前我国供应链金融市场规模已经超过10万亿元。预计到2021年，市场规模将接近20万亿元。
供应链金融，创新中发展
供应链金融不是一个新生事物，已经有很长的发展历史。互联网、大数据、云计算等技术的快速发展和普及，不仅有助于提升供应链金融的交易效率，也触发其进行一系列的业务模式创新。2016年1月24日，宝象金融与零壹财经共同发布了《互联网+供应链金融创新报告》。该报告将供应链金融的发展历程总结为三个阶段：（1）供应链金融1.0阶段的“1+N”模式：以银行为主导的线下模式，银行基于供应链中的核心企业“1”的信用支持为其上下游企业“N”提供融资服务;（2）供应链金融2.0阶段的“1+N”模式的线上版本：随着互联网技术的推进，通过技术手段对接供应链的上下游及各参与方，其中包括核心企业、上下游中小企业、银行等资金提供方、物流服务商等，将供应链中的商流、物流、资金流、信息流在线化，实时掌握供应链中企业经营情况，从而控制融资贷款的风险;（3）供应链金融3.0阶段：通过互联网技术的深度介入，打造一个综合性的大服务平台代替核心企业“1”来给平台上的中小企业“N”提供信用支撑。互联网可以有效推动物流、商流、资金流、信息流的“四流合一”，进而促进供应链金融的网络化、精准化和数据化。
各路玩家，各具特色
我国供应链金融主要有五大类参与主体，他们在业务开展上发挥自身优势，更具特色。
第一，以商业银行为代表的银行系主导模式，比如平安银行和华夏银行。“供应链金融+互联网金融”已经成为平安银行的重要战略思想，而于2014年上线的供应链金融综合服务平台“橙e网”则成为了这一战略思想的重要载体。橙e网不局限于供应链一级上下游企业，而是覆盖整个供应链。利用物联网技术动态跟踪仓单融资是平安银行在供应链金融领域的创新点。平安银行通过引入物联网的传感设备和智能监管系统，对动产进行识别定位跟踪监控，这有利于解决动产融资过程中的信息不对称、监管不安全等问题。
第二，核心企业主导模式，比如海尔集团和新希望集团。供应链金融和消费金融已经成为海尔集团布局互联网金融的两个着力点。海尔集团已经与中信银行就发展供应链网络金融业务进行了战略合作，打造线上线下相融合的供应链网络融资平台。海尔的经销商多为小微企业，贷款需求额度基本在500万元以下，普遍满足不了抵押、担保等传统融资模式所要求的硬标准。而中信银行和海尔集团共同搭建的“电子商务线上供应链金融平台”为海尔的经销商们提供了方便、快捷、灵活的线上金融服务。
第三，互联网投融资服务平台主导模式，比如宝象金融和中瑞财富。对于互联网投融资平台而言，由于供应链金融涉及到的行业范围比较广泛，各个行业都有自己的特点。这就要求互联网投融资平台要对一条或者是几条产业链有着深入了解。作为大宗商品互联网供应链金融平台，中瑞财富一般是先找到煤炭、油气、钢铁等大宗商品供应链中的核心企业，再从这些企业上游的众多供应商中筛选出有持续用款需求的优质供应商，然后为其提供融资服务。
第四，电商主导模式，比如阿里巴巴和京东商城。京东集团在自建物流体系、自营电商的过程中，多年下来已经积累起一套大数据驱动的供应链体系，这让其发展供应链金融成了一件水到渠成、顺势而为的事情。供应链金融业务也是京东金融业务的基础，为京东的上游供应商提供贷款和理财服务。
供应链物流金融管理模式 第4篇
随着物流行业在国内外的快速发展和供应链金融业务的不断扩张过程中显现了许多风险事件, 并且造成了严重的经济损失, 对整个行业发展产生了巨大的阻碍。与此同时, 物流行业竞争日趋激烈, 价格竞争促使物流企业不得不压低成本, 恶性竞争影响整个行业的健康发展。因此寻找新利润增长点成为各物流企业的首要任务。
随着监管业务的逐步成熟, 风险控制成为物流企业物流金融业务的竞争优势。与此同时, 随着经济环境的变化, 市场信用风险逐步显现, 单纯的监管已无法完成对贸易过程中资金、信息、商贸流通走向的掌控。
在实践过程中, 中小型企业因信用问题, 常常无法成为银行信贷业务中的主力。然而中小型企业占据了大量的市场份额, 因此, 潜在市场是否可开发的关键是解决中小型企业的信用以及解决银行对于物流、商流等信息的监管问题。资金安全、物流定向、信息的掌控性等问题亟待解决。供应链物流金融管理模式解决了以上造成潜在风险的业务缺陷, 为物流企业在扩展业务的同时, 降低风险。
供应链物流金融业务介绍
作为面向供应链上游、核心企业、下游企业全面协作的创新商贸信息平台模式, 供应链物流金融管理在供应链竞争的时代无疑具有较强的优势。新模式致力于将代理采购、委托加工、代理销售、实物运输、仓储服务、资金监管、贷后服务、商流信息整合等各业务进行融合, 形成一个全面的业务模式。其中各参与方包括:供应商、生产商、销售商、终端销售商、个体客户以及物流公司等。
现今, 在物流企业原有一些业务模式中已部分涉及物流金融业务, 例如:保兑仓业务、质押监管业务等。但是, 随着风险事件的频繁发生, 物流金融业务现阶段的不足逐渐显现。致力于使物流企业参与到供应链各节点中的创新模式恰恰改善了因为信息不对称等原因带来的风险。依据实际经验, 代理采购的重要风险节点之一为货物的销售环节, 即货物的变现过程。在法律方面, 代理采购业务即物流企业向供应商采购后再转卖给核心企业, 当核心企业单方面违约的情况发生时, 会产生大量的资金占用, 即使进入法律诉讼程序, 事后补救, 仅财务成本的损失也会造成极大的影响。因此, 将更多供应链上的节点纳入可控范围内是控制风险的唯一保证。与此同时, 在完善风控手段的同时, 也为物流金融业务带来了延伸的机遇。供应链物流金融管理模式相较于传统的物流金融模式, 将以下几点新增业务模式纳入其中:
将信息化管理引入供应链物流金融模式中。信息化建设是现代物流企业的必然趋势, 也是发展物流金融业务的必要支撑。可靠务实的信息管理和科技手段可以大幅降低员工操作失误率, 提高对货物在途运输、仓储管理的把控能力, 从而提高监管力度。与此同时, 将信息化管理引入供应链贸易各节点中, 也加强了物流企业与银行合作时信息沟通和信息共享的时效性、准确性。此外, 在发展信息化管理的同时, 物流企业可尝试将高科技信息管理手段以软件使用权租赁的方式向供应链上下游甚至终端销售商提供服务, 在加强监管力度的同时, 为利润增长开辟新路径。
实体运输贯穿物流金融业务中:除了对货物进行监管外, 对货物进行实体运输也是对物权进行实时监控的保障手段之一。借由实体运输业务的进行, 物流企业对货物流向的把控更加准确及时, 在物流金融贸易执行过程中, 引发重大风险事件的因素几乎都与质物物权相关, 在向供应链上下游提供“金融”服务的同时, 将实体运输纳入服务范围内, 不仅帮助银行等金融机构对质押货物的把控更加严密, 也为物流企业增加风险控制手段, 降低因对货物流向、物权变化等信息了解不充分带来的风险。
实体运输的引入将物流企业提供的物流金融业务串联, 为物流企业提供的供应链贸易平台奠定坚实基础。此外, 实体运输和物流金融业务融合也是增强客户信心的强力手段, 为物流企业存量客户维护以及新客户开发增强竞争力。
将仓储业务付诸实现:仓储是物流与供应链中的库存控制中心, 是供应链的调度中心。除了实体运输外, 仓储是另一种对质押物流向以及物权变化信息实时监控的手段。其次, 仓储是实现供应链一体化管理的核心。通过科技手段, 创建信息管理系统, 提高仓储作业效率, 实现对质押货物监管的实时、高效, 确保风险控制切实到位。
利用物权监管优势拓展“增信”业务。物流金融增信业务即在为供应链各方提供质押物监管服务的同时, 搭建贸易平台, 加入对资金流、商流、信息流的监控服务。借由物流企业良好的风险控制体系, 合作方自身信用水平也得以提升, 不仅能解决融资问题, 也能增强贸易执行的上下游企业的合作范围, 开拓市场, 实现双赢。并且, 物流企业贯穿于供应链各节点, 对商贸上下游企业同时进行监管, 在对质押物物权及质押物流动情况等信息掌握的同时, 也帮助核心企业以及金融机构对相应的资金流向进行监管, 降低因信息不对称造成的风险。
上下游客户鉴别信息的提供。客户鉴别能力主要是为核心客户、银行、金融机构等合作企业提供供应商、销售商、零售服务、加工生产厂商等综合评价服务。借助完善的质押监管业务体系和风险控制体系, 物流企业对于企业信用风险评价存在明显竞争优势。信息管理、监管服务、仓储运输等环节融合为一体, 实现物流企业对被评价企业信息的全面掌控。由于供应链各环节企业无法做到熟悉掌握所有参与者的详细信息, 难以将贸易规模全面放开。借助物流企业的客户鉴别服务, 银行、供应商、生产核心企业、销售商乃至终端零售商都可以以较低的成本完成对贸易合作方的选择和考核, 实现多方共赢的供应链物流金融模式。
沿着供应链各商贸环节, 物流企业搭建的商贸平台不仅将各个贸易流程进行统一监管, 弥补了信息不平衡的弱势, 还为物流企业、核心企业以及金融机构创造利润增长点, 实现多方共赢局面。
供应链物流金融模式中的利润增长点
中小企业在我国国民经济中具有重要的地位。截止2008年, 全国共有企业法人单位495.9万多个, 其中国有企业14.3万个, 私营企业359.6万个, 中小企业占99.9%。据测算, 中国国内生产总值的55.6%以上、工业新增产值的74.7%、社会销售额的58.9%、税收的46.2%, 以及技术和服务出口总额的62.3%都是由中小企业创造的, 显然, 中小型企业已成为推动经济发展的主体。然而, 我国中小企业在发展中仍然不可避免的遇到了很多不利因素和自身难以克服的困难。中小企业规模较小, 难以形成群体活力和社会影响, 在政策、法律等各方面与大企业难以取得同等的地位, 在激烈的市场竞争中往往处于不利的地位。另外, 中小企业信用能力低, 融资能力差, 取得贷款困难重重, 对市场的影响力有限, 与大企业相比缺乏竞争力。各种制约因素造成了中小企业“想借借不到”、银行“想贷不敢贷”的局面。而物流企业借助良好的信息平台、商业信用以及完善的监管服务等, 为此局面寻找突破口, 建立新盈利模式, 实现三方共赢。因此, 供应链物流金融模式在中小企业、银行、物流企业的共同需求下应运而生。
与此同时, 在国内外物流行业激烈的市场竞争环境下, 各物流企业利润率仍处于较低水平, 只依靠传统物流或传统物流企业业务实现企业利润的增长较为困难。因此, 寻找实现利润增长的突破点的需求愈加强烈。
供应链金融新模式的优势如下:虚拟物流与实体物流全面结合。随着物流企业影响力日益增强, 与银行合作范围也随之扩大, 当然为物流企业带来机遇的同时也增大了潜在风险。因此, 在物流金融模式运行中, 物流企业对各类信息的掌控程度的增强在某种意义上降低了潜在风险发生的几率。
商流:随着代理采购、代理销售、委托加工等供应链物流金融业务的进行, 物流企业在供应链各节点扮演着不同的角色。物流企业掌握了供应链上游的原材料供应商、半成品生产加工企业、下游销售商、终端销售商甚至于个体用户的信息及资源, 对于整个商贸流动信息有全面的了解, 增强了对每一个业务流程的实时监控能力。借助完整的商流信息, 物流企业能更快的拓宽市场, 形成多米诺效益, 打破因信息不对称而带来的滞后性。
物流:随着供应链物流金融业务的拓展, 物流企业在行业中的知名度和信用度得以提升, 这一良性循环将带来更多与银行、供应商、生产商、经销商的合作。为了降低风险, 物流企业应将物流实物运输、仓储监管服务融入供应链物流金融模式中, 参与各阶段传统物流操作, 保证货物流向信息的准确性和及时性。物流信息的实时掌控, 不仅降低了物流金融业务的风险, 也成为物流企业寻找新利润增长的有力保障。
资金流:随着授信融资、代理采购、代理销售、委托加工等业务的展开, 风险控制成为首要任务。因此共管账户、信用证贸易等保障手段应运而生。与此同时, 贸易行为下暗藏的资金流向也显现出来并且得到一定程度的保障与制约。
信息流:通过对商流、物流、资金流的层层掌控, 贸易行为中的各类信息通过各种方式汇集。物流企业在供应链物流金融创新业务模式下成为信息汇集的重要节点, 为日后业务模式创新和业务范围的扩展奠定良好基础。
供应链各节点参与方共赢:对于银行而言, 供应链金融可以扩大和稳固客户群体, 树立自己的竞争优势, 避开自身较为不熟悉的业务区域, 利用物流企业提供的信息和可靠的物资监管、信用评级等, 降低了信息不对称带来的风险, 降低了质物评估过程产生的成本。
对于物流企业而言:通过与银行合作, 一方面增加了配套功能, 增加了高附加值产品, 提升了企业综合价值和竞争力, 开发新客户维系老客户;另一方面, 通过与银行和供应链上下游、核心企业合作, 物流企业提高自有资金配置的有效性, 参与供应链整体流程, 实现对贸易商流、物权物流、资金流、信息流的整体把控, 加强了对整个贸易流程的可控性, 规避潜在风险。
对于中小企业而言:显而易见, 物流金融新模式可以降低企业的融资成本, 拓宽企业融资渠道, 降低企业原材料、半成品、产成品以及各管理成本的资本占用率, 提高企业资本利用率, 实现资本优化配置, 降低采购成本并扩大销售规模, 达到最终提高企业销售利润的最终目标。
供应链物流金融风险管理
供应链中物流金融管理除了使供应链更具效率, 更重要的是保证供应链中资金的安全, 把握风险, 使整个供应链能够更加健康的发展。
基于共管账户的有效资金监管。在新供应链金融模式中, 为了保证合作双方的共同利益, 防止资金被非法挪用或抽走, 物流企业将采用建立共管账户方式, 双方设立共同管理账户, 账户的资金由双方共同管理, 预留物流企业及核心客户双方印鉴, 账户资金在使用的过程中, 需要经过双方认可盖章, 且下游企业结算货款直接进入共管账户。在合作完成之后进行账户资金分配, 并注销账户;或者双方约定在一定期限内共同管理, 如果交易完成 (约定期限) , 双方没有异议, 则账户资金自动转移到合作的一方。
货物的全程监管:对于货物质押监管, 在确认质押物前, 通过移库、翻货等手段识别质押物物权归属, 在确权前防止出现质押货物的权属纠纷, 为后期业务开展扫清障碍。
静态监管中的远程视频监控与监管人员巡检配合。传统的质押监管主要依靠第三方物流公司在被物流企业派驻监管人员监管货物动态。物流企业在探讨质押监管时, 充分考虑在监管仓库生活条件有限的情况下, 将保障监管人员健康和安全放在首位, 对服务各主体负责, 定期培训、考核、轮岗;同时, 为防止监管人员出现逆向选择或道德风险, 物流企业对于每一位监管人员投保《雇员忠诚险》, 严格规范监管人员日常操作, 并不定期派出巡检, 即时考核监管人员工作情况。
目前物流企业已引入并试行采用远程视频技术, 来解决质押监管中的人员的监管的有效性问题。在监管仓库全方位安装摄像系统, 总部远程终端24小时、实时监管仓库状态。总部建立服务器, 实现数据的全面管理。远程视频技术如大范围铺开, 将有效提高静态监管效率、降低监管人员管理成本。
动态监管的OBD系统与RFID射频技术的引入。传统的现场监管员动态质押监管主要体现在, 货物从核心企业的上游客户出货, 到下游企业收货, 整个过程中监管人员仅仅通过盘点进行管理, 当企业出现私自出货、强行出货等违规行为, 往往使监管公司非常被动, 并且信息滞后。为此在动态监管中引入OBD系统, 在商品监管中, 可以实时监控质押商品的准确位置, 质押物移出指定范围可实现报警;引入RFID射频技术, 可对各类标签管理质押物例如车辆合格证进行管理, 规避人员风险带来的损失。更加有力的调配资源、实时掌握货物在途信息, 避免监管盲区。
在硬件技术上, 物流企业实现了在途管理与在库管理的系统的全覆盖。物流企业研发出O B D系统, 该系统适用于在途车辆的G P S定位、管理等业务操作, 与RFID射频技术相结合, 物流企业即可在车辆监管中更加准确及时的了解车辆在途、在库情况, 又可用于在新供应链金融模式中对于质押物定位的需求。在库管理中, 物流企业又引入视频监控系统, 使物流企业监管总部及银行能够更加准确的了解实际监管场地情况, 从而实现监管员与总部双向监管, 更加保证了监管的透明性与准确性。
物流企业通过共管账户掌握了企业资金流动状况、通过货物全程监管掌握市场动态, 通过信息化建设提高管理效率, 从而可以更早更加及时的发现风险, 解决问题, 实现对被物流企业信息的全面了解。同时, 由于整个流程的参与, 物流企业可以更好的掌握市场信息, 可以及时的预测、应对企业的经营风险, 增强风险的控制能力。
通过基于质押监管的供应链金融模式的开展, 物流企业已经与几千家企业形成稳固的合作关系。已经在汽车、煤炭等行业的供应链形成合作。在新供应链金融模式中, 物流企业参与了整个的经营流程, 因此通过资金流、货物流、信息流的全封闭管理, 物流企业可以更好地掌握市场信息, 研究判断行业前景, 整合供应链资源, 实现企业战略愿景。
实体运输的引入将物流企业提供的物流金融业务串联, 为物流企业提供的供应链贸易平台奠定坚实基础。
供应链金融服务创新 第5篇
一、供应链金融的内涵
供应链金融是运用供应链管理的理念和方法，为相互关联的企业提供金融服务的活动，其实质是为供应链链条上的企业提供的金融服务，这种服务穿插在供应链之中，同时也是贸易带动下的金融与物流服务。其主要模式是以核心企业的上下游为服务对象，以真实的交易为前提，在采购、生产、销售等各个环节提供的金融服务。由于每家企业都有自己的供应链，展现在我们面前的就形成了一个庞大的供应链金融网络。不同的企业把自己的服务产品化，并赋予不同的产品名称，但这并不会改变供应链金融的本质。
中国银行行长陈四清认为，供应链金融指金融企业与物流企业在供应链链条上寻找核心企业，并对其上下游企业融资。银行业目前主要通过与电商企业、物流企业进行合作来发展新的市场领域。电商和物流企业都拥有庞大的客户群，银行通过它们可以轻松地介入某一行业或领域。
供应链金融具有很多益处：第一，能够为众多中小企业提供融资服务；第二，能够提高银行贷款的安全性；第三，能够加快货币资金的流转速度；第四，能够快速提供经济预警；第五，能够促进多业融合，跨界经营，增强经济创新的动力。
二、供应链金融发展的特点
从发展的角度来看，供应链金融主要呈现出以下特点：
1.金融业与物流业两业融合发展
供应链金融业务创新主要来源于金融产品创新，如银行业与物流业相结合可以创造出以下新产品：订单融资、保单融资、电商融资、金融物流、贸易融资、应收账款质押融资、预付账款质押融资、进出口项下质押融资、仓单质押、动产质押、担保品管理、保兑仓、保理仓、融资租赁、互联网金融等，这一系列新产品都需要与物流企业进行合作。
金融与物流都是交易中介，金融是付款的中介，物流是付货的中介。物流企业要保证货物的存在与交付，无论交易形式如何变化，只有货物交付才能代表交易的最终完成。
2.金融与物流融入电子商务平台
几乎所有的电子商务公司在提供交易平台的同时也提供融资平台，因此其网站必然具有两个方面的功能，其中一个是融资功能，另外一个是物流功能。为面向买卖双方开展融资，各主要商业银行、股份制银行都推出了专门针对电子商务的融资产品。金融、物流与电商三者紧密联系在一起，就产生了一种新的业务形态，即网上交易、网上融资、网下交付。
电子商务改变了传统的交易方式。电子商务环境下，交易不再受制于时空限制，交易环节缩短，碎片化订单能够更好地反映真实需求，快速交易要求快速交付，能够为小企业提供销售市场，降低它们的融资和交易成本。
3.互联网金融潮流兴起
开始出现互联网金融，这是一种利用互联网技术完成的金融活动。这个定义是比较宽泛的。互联网金融活动突破了时间和空间的限制，大幅度降低了金融门店的交易成本，其主要表现为网上银行、个人对个人(P2P)网络借贷、电商融资、基金理财、第三方支付、市场担保贷款等形式。
对非金融机构来讲，互联网金融主要指余额宝等活期理财增值服务，它们之所以会介入金融或类金融业务，其主要原因就是所有平台企业都看上了交易中的资金沉淀这一点。当然，其前提是供应商同意延期回款，大的电商可能半年才回款，有的一两个月回一次款，因此它们的特点就是大数据、小微贷，而绝对不会一次性贷给企业上亿元的资金，因为这样风险太大。
对金融机构来讲，互联网金融主要表现为网络银行业务，如工商银行的网络银行业务占到了全部业务的78%，平均每秒就有6500笔业务产生。
4.在线供应链金融平台化
接下来再谈一谈在线供应链金融。招商银行副行长唐志宏认为，供应链金融的线上化并不改变供应链金融的实质，却改变了供应链金融的业务模式与风险管理技术。其特点有三个：一是发展行业金融、平台金融、生态金融。二是加快放贷速度，简化操作，提高效率。过去，银行对企业放贷至少需要一个星期的时间来进行审批，而现在借助在线供应链金融，提出申请后只需要四个小时就可以放贷了。三是利用大数据来管控风险，可以做到信息对称。
5.大宗商品在线交易艰难前行
商家对顾客(B2C)电子交易在零售业取得了成功，但大宗商品电子交易平台的经营却遇到了困难。究其原因，主要包括七个方面：一是线上交易量不大，买卖双方仍然习惯于传统模式；二是政府限制远期合约交易，对上线交易吸引力减小；三是系统开发与运营成本较高，许多企业资金不足；四是竞争激烈，目前有800家左右的大宗商品电子商务，其模式大同小异，电商集中度不高；五是与物流实体脱节，信息系统不统一，仓储运输环节能力不够，动力不足；六是大额交易，其合同与结算比较谨慎；七是大宗商品电子商务中，企业自营的平台比较多。宝钢、鞍钢、首钢都建设了自己的电商交易平台，销售自己而非其他钢铁厂的货物，这样的自营平台试图整合交易客户的内部供销链，而交易客户因存有疑虑并不愿意上线。大宗商品电商化应该是今后发展的方向，市场量大，是生活品的十多倍，其突破口可能在于金融与物流的相互结合，即融资与货物监管相结合。
6.在线融资业务需要综合考虑众多因素
很多电子商务公司开展了在线融资业务，开展这些电子商务业务必须综合考虑以下因素：一是在线融资产品设计与规则、信息系统与金融机构接口、授信额度及管理、融资客户的关键信息；二是融资管理因素，如账户、贷款、保证金、货值、流水、时间、合同号、预警等；三是货物监管因素，如监管地、库、位、合同、质物清单、总额、折扣、底线、人员、权限等；四是仓储系统因素，包括进出存、盘点、移位、补换货、查询、单证、标志、登记、公示、过户等；五是收费与结算因素，如多点、多客户、多货主、多银行统计、信息报送等；六是征信因素，如企业基本资料、评估报告、预警报告、证据、视频等。
在线融资业务必须考虑所有相关要素，这是一个非常复杂的系统，很少有企业能够把这一整套做全。
三、供应链金融发展的情况
总体来看，20xx年我国质押融资的情况非常不好，经济增速放缓，产品全面过剩，行业风险过大，资金链条产生了多米诺效应，一个行业接着一个行业的资金链断裂，导致官司增多，全行业诚信体系正在经受严峻的考验，从贸易商传导到了生产商，从内资银行波及到了外资银行。
20xx年，信用问题已经危及到了供应链上的核心企业，造成了全链信用风险，上下游企业账期过长，赊欠严重，透明度差，企业重组、人员变更等对链条的信用产生了严重的影响。在面临生死存亡的威胁时，企业诚信缺失状况严重。20xx年多数企业选择不还钱，金融机构遭受多方冲击，在钢贸事件中遭受损失最大的就是银行，银行成为最终的承担者。可以说，银行对质押融资是又爱又恨。
上海钢贸事件所暴露出的企业联保制度的弊病，其实就是企业之间的关联串通，一家企业贷款，四家企业进行担保，贷款100万元的时候其他企业还有能力进行补偿，贷款一亿元的时候谁都不能互相担保了。
最近，电商融资风险问题备受关注。电商的信用从何而来，一家电商的注册资本为两亿元，而其运营的资本是四千亿元，这个风险是极大的，因此电商需要进一步积累信用。
四、大数据背景下供应链金融的特点
在大数据背景下，供应链金融出现了一系列新的特点：一是速度快。交易的速度快，付款的速度快，要求我们物流的速度也要快。二是流程标准化。流程标准化实现之后进一步实现了信息化。大家之所以相信余额宝，其根本原因就在于它的流程是标准化的，并且实现了信息化，它的规则是透明的，是不会轻易变动的，进而实现了平台化。三是融合化。制造业、商贸业、金融业、物流业与市场之间形成了相互融合的局面。
上述特点要求我们在相应的物流业务方式上，也要发生改变，即快速响应、快速分拣，以满足小批量、多批次、可视化、网络化等的需求。同时，上述特点也会对物流设施的规模、布局、构造等产生影响。过去，一个仓库只租给一个货主，现在是一个货架就有六七个货主，且进货频次加快，由原来的一个月进一次货到现在的一个星期进一次货。物流企业必须尽快适应这种业务节拍。
五、大数据应用的条件
当前我们做供应链金融，实际上就是借助大数据来控制供应链金融的风险，只有通过大数据来全方位地了解企业信息，才能更好地判断企业信用的好坏。
目前，大家异常关注大数据如何使用这个问题。本人认为，要使用大数据，必须具备以下几个条件：
第一，要确保基础数据的.真实性。使用大数据，要求基础数据必须是真实的。比如，地方GDP之和超越国家总量，利用集装箱重复装卸计算吞吐量，关联企业互开发票增加销售额等，会致使数据失真。
第二，数据要能够聚焦成指标。数据如果不能形成指标的话，对我们来讲是毫无意义的。
第三，不同数据体系之间要互联互通。部门数据、行业数据、企业数据相互割裂，大数据无法发挥其应有的作用。
第四，要积累准确的参数。在实际工作中，基础参数极为重要，特别是临界参数，也就是那些将要发生方向性变动的参数。
第五，要具有先进的数据应用理念。数据是客观的，但也与数据使用人的认识和判断有关。回顾金融危机爆发后我国所采取的应对措施，之所以与其他国家的办法不一样，就是因为我们使用数据的理念与西方国家不同，当年我国通过四万亿元投资来刺激经济的理念就源于凯恩斯主义。
六、供应链金融发展的趋势
1.向信用担保方向发展
电商企业根据自己所掌握的数据，对客户的业务与信用进行分析，在安全范围内提供小量、短期融资，将沉淀在网上的无成本资金盘活。
2.向实物担保方向发展
房地产、货品、仓单仍然是主要的担保物，应收和预付背后也要有真实的贸易存在。
3.向商贸、金融、物流一体化方向发展
最近出现的深圳式供应链金融融资模式，其整个过程具体如下：研究需求设计(发现)产品委托加工(收购)融资、支付掌控物流各环节海关两检销售通道货物交付。这是一种把金融、贸易、生产糅合到一起的供应链管理模式，该模式在各个行业都可以应用。
4.向电商、金融、物流合作平台方向发展
电商、金融、物流合作平台是大数据的汇集者。交易平台与物流系统集成，与支付系统集成，与交易融资系统集成，实现信息流、资金流、物流、商流的统一，确保交易资源真实可靠，贸易行为真实可靠，担保物变现渠道畅通，担保物价格波动监控实时等。
七、如何为供应链金融提供更加安全的发展环境
第一，要改变考核体制与机制，既不要填鸭式贷款，也不要釜底抽薪。上海钢贸事件的爆发就是一个填鸭式贷款非常典型的例子。在四万亿元投资的刺激下，银行追着向企业填鸭式贷款，结果企业一用就出事，这实际上就是供大于求情况下出现的诈骗行为。我们既不要在同一地点再次跌倒，也不要跌倒后就不爬起来了。有些中央直属企业退出供应链金融业务，实际上就是跌倒后不再爬起来的行为。
第二，重视大数据，用好大数据。在行业判断、企业评估、风险控制中要让数据说话。
第三，构建供应链网络金融体系。当前，单条的、短的供应链风险无法避免，必须把眼光放大到整个供应链网的范围之内，才能发现到底是哪个点上出了问题，会不会传导以及何时会传导到这条链上来，要防患于未然。
总之，希望供应链金融有一个良好的发展环境。
供应链金融服务浅析 第6篇
摘要：供应链金融就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。本文通过对各大银行现有供应链金融业务的概述和浅析，为中小融资企业(包括供应商和经销商)提出了现有可行的融资方案和方法。
关键词：供应链金融；银行；金融产品
一、供应链与供应链金融
“供应链”是指产品生产和流通过程中所涉及的原材料供应商、生产商、分销商、零售商以及最终消费者等成员通过与上游、下游成员的连接(linkage)组成的网络结构。
“供应链金融”是指银行从整个产业链角度出发，开展综合授信，把供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入到供应链上的相关企业，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。
二、供应链金融的三方共赢
在供应链金融中涉及三个主体——工厂等中小融资企业，物流企业和银行等金融机构。
1、对于工厂等中小融资企业，在企业的生产经营中，受经营周期的影响，原材料等流动产品占用大量的资金，如果通过供应链金融服务，可以通过暂时抵押货权，从银行取得贷款，用于开展业务，解决了在物流过程中的融资问题，使企业把动产盘活出来，把有限的资金用于产品开发与扩张方面，从而减少资金占用，提高了企业的资金利用率。
2、对于物流企业，供应链金融业务的开展实际上为其开辟了新的增值服务业务，不但可以促进其传统仓储业务的开展，实现客户的个性化、差别化服务，而且物流企业作为银行和客户都相互信任的第三方，可以更好地融入到客户的商品产销供应链中去，同时也加强了与银行的同盟关系，给自己带来新的利润增长点，为物流企业业务的规范与扩大带来更多的机遇。
3、对于银行等金融机构而言，物流企业的上、下客户也是他们的潜在目标客户群体。通过与物流公司开展业务，银行可以很好把握住这部分的客户，为他们提供金融服务。同时由于有物流公司作为第三方监管人对于质押的货物进行了严格的监管，在一定程度上降低银行可能遇到的风险。而且在企业贷款未能如期返还的情况下，物流企业可以协助银行将质押物变现还贷，最小程度地降低银行提供供应链金融服务可能产生的损失。
所以说，供应链金融的产生可以实现中小融资企业、物流企业及银行的三方共赢。
三、各大银行供应链金融产品浅析
供应链金融并非某一单一的业务或产品，它改变了过去银行等金融机构对单一企业主体的授信模式，而是围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。因此，它也被称为“1+N”模式。
以下笔者将对深圳发展银行、光大银行和华夏银行这三家商业银行所发展的供应链金融产品进行概述和浅析。
1、深圳发展银行“供应链金融”。2006年5月，深圳发展银行推出“供应链金融”业务，主要从核心企业入手研判整个供应链，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，以解决现存的供应链失衡问题以及中小企业融资难的问题。
该链初步整合了20多项产品(服务)，在融资服务，在结算服务，理财服务和离岸业务四个大项目中，包括了供应商融资产品、经销商融资产品、出口国家贸易融资产品、进口国际贸易融资产品、国际结算、企业理财方案、委托贷款等27个具体产品。
2、光大银行“阳光供应链”。2007年光大银行推出“阳光供应链”，将以行业内综合实力较强的生产制造厂商作为其核心客户，通过对产业链供应、运输、销售等全过程分析，针对链条上不同客户群的金融需求，由光大银行提供一体化、全方位、个性化、集成式的产品组合。
根据对供应链金融服务进行全面梳理整合，光大银行形成了应收账款融资、应付账款融资、阳光商品融资、1+N链式融资、汽车全程通、工程机械按揭、银关系列等金融产品以及针对钢铁、电信、汽车等行业提出行业整体金融服务解决方案等品种丰富的供应链融资服务。
3、华夏银行“融资共赢链”。2008年6月，华夏银行在京推出了“融资共赢链”，包括了七条融资链，即帮助企业在没有现实货物情况下，实现融资的未来货权融资链；帮助企业盘活库存，实现快速融资的货权质押融资链和货物质押融资链；帮助企业解决赊销过程中产生的应收账款问题的应收账款融资链；帮助企业利用国际货币市场资金，降低成本的海外代付融资链；帮助企业提升信用等级，获取商业机会的全球保付融资链；帮助企业提高资产使用效率，便利境内外采购的国际票证融资链。这七条融资链，运用了多种融资工具，打通了国内与国际供应链融资业务，通过“N+1+N”模式把核心企业和其上下游企业作为一个整体贯通起来，拓宽了企业的融资渠道，有效地满足了企业的融资需求。
供应链金融服务财务核算管理 第7篇
传统的供应链管理只是一味的追求成本的降低, 却很少综合考虑整体资金流动, 错过了很多成本缩减的机会。整合供应链管理中的产品、信息和资金流动越来越受到企业的关注, 建立基于供应链金融服务财务核算系统势在必行。
二、供应链及供应链管理
供应链是一个关系网链, 包括最初的供应商、销售商以及最终用户等与企业之间形成的一个网链系统。这个网链系统里包括从原材料、加工制造、组装、分销等一系列中间环节的企业, 但是这不仅仅是一条资金链或物流链, 这个网链能够为相关企业带来收益, 因此是一条增值链, 所涉及的范围更加宽泛。
供应链是控制整个采购生产销售的管理思想和技术, 是联系企业和市场的枢纽, 在一定程度上, 供应链管理成为了一种新型的管理策略, 把不同企业的目标集成起来, 使得各参与成员及其活动更加有效率。通过整体的把握和管理, 能够有效的降低成本, 同时提高企业的销售量。供应链管理的重点是通过系统的方法来实现供应链的管理, 其目的在于提高系统的有效性和效率, 这个过程不仅仅表现在原材料实体的流动, 也能够降低供应链系统中的资源运转总额。除了企业内部和企业之间的运输和销售问题, 供应商和用户伙伴关系、供应链产品需求预测和计划、产品设计与制造、企业间的资金等方面都要进行管理。
三、供应链金融服务的财务核算管理重点
物流供应链与财务供应链是同时发生的, 因此, 财务核算管理就显得尤为重要。物流供应链管理表现为物料流动, 财务供应链管理表现为资金流动, 是以物流为载体的资金流问题, 涉及企业资本投资、借款、利润等方面的决策。有关财务核算管理的模型包括跨国公司财务规划、计划优化、金融流量、资产负债等方面, 但是基于供应链金融服务的财务核算管理有所不同, 这是一种动态的管理, 要随时保持与企业内部环境和外部市场环境相适应, 要求企业以计算机技术为基础, 结合网络信息经济发展状况, 从供应链发展的趋势中确定方向, 建立财务竞争战略。
基于供应链金融服务的财务核算管理有着综合性、全面性、连续性的特点, 如果继续使用传统的财务核算方法, 将面临很多困难:第一, 制造型企业超过一半的成本都发生自研发阶段, 不可避免的发生了成本重心前移, 而传统财务核算管理是以事后管理为主, 形成了冲突, 难以达到优化控制的目的。第二, 现阶段企业追求多种目标的共同实现, 例如企业资源规划、企业再造、现金流管理、增值管理等, 传统的财务核算管理难以同时满足这些需求。第三, 传统财务核算管理的基准点反映的是企业短期的成本和收益, 这就无法全面的反映企业长期性的重要信息, 不利于做出长期发展的决策, 同时将固定成本简单的短期化处理, 真正的管理绩效难以体现。第四, 传统财务核算管理无法完全的反映供应链各节点的财务信息, 更无法进行供应链诊断以及改进和完善供应链管理。因此, 供应链金融服务管理要求重构财务核算管理系统, 包括产品数据交换、信息技术等方面, 创建培育和发展企业竞争力的财务管理系统, 面临着挑战和机遇。
四、供应链金融服务的财务核算管理系统
企业的运作离不开信息流、物流、资金流, 这些循环是各自独立的, 但也是相辅相成、密不可分的。资金流和物流几乎同时生成, 而信息流的基础则是源于这两者, 他们相互促进和修正。因此, 要想开发完善的供应链金融服务财务核算系统, 就要在开发设计阶段就充分考虑信息流、物流和资金流问题, 来增加企业的核心竞争力。
使用传统的财务核算管理手段是很难将企业内复杂的三流集成起来的, 这样的财务核算管理系统无法满足现代化的供应链管理要求, 包括消耗定额、决策、资金、成本等问题。而基于供应链金融服务的财务核算管理则充分考虑了三流因素, 从日常经营业务入手, 将信息技术文本处理手段与财务相结合, 面向未来、面向控制, 打造了更为完善的管理方式, 主要包括财务会计系统、企业控制系统和信息决策系统三个方面。
1. 财务会计系统。
科学和效率是现代财会会计的最大特点, 它严格遵守了会计制度和准则的规定, 在处理企业日常业务信息的过程中, 不断的进行高效的收集、分析和控制工作。企业内部有若干个部门, 形成了会计信息系统的各个模块, 能够支持业务流程, 同时将生产制造和供应链系统形成无缝集成, 将企业的各部门、各系统联接起来, 加强了对全局资金和信息的管理和控制。工资管理系统、固定资产核算系统、现金、存款管理、总账系统、应收账款系统都能直接进行查询, 使企业所经营业务的财务信息都能得到准确的反馈。
2. 业控制系统。
控制系统中传输的数据包括整个数据库, 采取人为和自动化手段相结合的方式, 确保资料信息的准确和可靠, 充分的利用了先进的网络技术手段, 为企业实现数字化管理提供了有力的工具。控制系统还可以明细到具体的业务凭证, 形成了总部和分支机构之间信息交换的桥梁, 方便总部对分支机构进行监督和指导, 保证数据的一致性。实现异地数据的实时传递, 实现各部门业务往来的自动更新。
3. 企业信息决策系统。
成本和效益优化的分析直接决定着企业信息的决策, 信息决策系统是建立在先进计算机技术的基础上的, 涉及到运筹学、管理科学、行为科学、控制论等多门学科, 来辅助管理层的决策活动。计算机的普及满足了信息的存储、查询和处理, 实现了以往无法做到的工作, 完成了以往需要付出成倍代价才能实现的工作。企业信息决策系统的作用就是反应企业生产经营的实际状况, 满足领导阶层了解企业动态的需求, 主要包括内层的核心信息系统和外部的数据库, 管理者可以根据需求自行安排信息种类, 使其更好的适应管理者的需求。
参考文献
[1]田影花.供应链上信息风险形成原因与弱化研究[J].消费导刊.2010 (02) :21-23.
商业银行供应链金融风险管理分析 第8篇
供应链金融是物流业与金融业相结合的产物, 它将企业供应链中的单个企业或者多个企业连成“产—供—销—”一条线, 然后将资金流有效整合到各个环节的企业中来, 实现金融资本与事业资本的双赢局面[1]。然而, 商业银行供应链金融尚是一个新鲜事物, 它的发展还处于初级阶段, 有许多地方还不够成熟。有些商业银行忽视了供应链金融的却点, 对它可能带来的金融风险没有做好防范工作, 于是蒙受了很大的经济损失。鉴于这一点, 我们有必要对供应链金融进行分析, 探讨它在商业银行业务运营模式上的优缺点, 从而为做好相应的对策提供有效的信息。
二、商业银行供应链金融的风险分析
商业银行供应链金融风险是指供应链上的企业和商业银行预期的物流、信息流、资金流等的运营情况与实际运营情况不一样, 使得商业银行遭受经济损失的可能性。供应链金融风险具有以下几个特点。首先是传导性。由于链上的企业与商业银行之间是串联在一起的, 可谓是“一荣俱荣, 一损俱损”, 甚至某一个企业的经营状况也会对其他企业的发展产生影响, 利益的相关性非常强。其次是动态性[2]。经济的发展瞬息万变, 供应链金融的发展也是如此。因此, 供应链金融风险也会伴随着供应链上企业的发展变化而发生变化。最后是不确定性。供应链金融是一个结构庞大的金融发展体系, 参与主体多、时空跨越度大造成风险的不确定性。
与其他金融风险相比, 供应链金融风险的表现形式多样化。下面就来具体分析商业银行供应链金融会遭遇哪些风险。
(一) 市场风险
市场经济的发展特点之一就是市场的供求情况是波动发展的。企业在市场发生变化之后, 无法按照原定计划销售产品, 进而无法按期偿还银行的贷款。于是就造成了商业银行按期收回贷款的风险。
(二) 政策风险
我国正在推进经济体制改革, 一系列相关的经济政策的出台给各大企业的发展产生了很大的影响。供应链上的企业的筹资、投资等经营管理活动会受到国家政策的鼓励或者限制, 他们的发展可能会得到支持, 也可能会受到打压。
(三) 信用风险
信用风险主要是针对中小企业来说的。我国的中小企业一直存在着信用缺失的难题, 这是由中小企业自身的发展特点决定的。中小企业的管理方式不够成熟、资金力量薄弱、投资规模较小、技术落后, 这些因素都造成中小企业很难获得银行信贷[3]。信用的缺失是商业银行在向中小企业发放贷款时面临的主要风险。
(四) 行为风险
行为风险是指商业银行在办理供应链金融业务时由于工作失误而给银行带来的经济损失。这种损失是由行为方式上的差错而造成的, 因此, 银行工作人员在日常工作中要提高自己的业务素养, 预防低级错误的发生。
(五) 信息传递风险
信息的不对称是造成风险的主要原因之一。供应链是一个非正式的企业联盟, 它缺乏相应的约束机制与管理机制。供应链日渐庞大之后, 它的松散的管理模式给信息的准确传递带来很多阻碍[4]。信息传递滞后将造成企业之间的沟通不够充分, 进而产生分歧;信息传递错误将给商业银行的判断带来困扰, 影响银行做出正确的决策, 从而带来风险。
(六) 企业文化差异带来的风险
供应链上的企业都是一个个独立的个体, 他们的企业制度、经营理念、发展战略等都不尽相同。在利益关系紧密的供应链上, 这些不同会给企业之间带来发展分歧, 比如针对某项投资计划, 各企业都坚持自己的工作方法, 于是造成投资计划的延迟甚至搁置, 进而对整个供应链造成混乱。
(七) 自然环境风险
相对以上几种风险而言, 自然环境风险具有不可控性。所谓的自然环境风险是指地震、火灾、战争等不可控的因素给企业造成损失, 而这些损失又影响到供应链上的企业的稳定, 进而使供应链上的资金流动发生改变, 使企业和银行的生产经营蒙受巨大的损失。
二、商业银行供应链金融风险的管理分析
(一) 商业银行供应链金融的风险管理
对商业银行供应链金融风险进行管理是共供应链金融风险管理中的一部分, 它可以分为四个部分来进行。首先是风险识别。供应链金融体系庞大复杂, 因而它面临的风险也是复杂的, 在对风险进行进一步的管理之前, 先要对风险加以归类分析和辨别, 如此才能对症下药, 有效解决风险问题[5]。其次是风险衡量。风险衡量是对供应链金融可能遭遇的风险进行大小、程度、范围等方面的估算, 从而为下一步的工作做好准备。之后是风险控制。风险控制是在风险衡量的基础上利用各种管理工具对风险进行有目的的操作, 从而达到规避风险、转移风险、降低风险的目标。最后是风险处理。风险处理是整个风险管理工作的核心, 它有五种形式, 分别为风险自留、风险转移、风险组合、风险预防和风险回避。
(二) 商业银行供应链金融风险的应对措施
从宏观方面来看, 应对供应链金融风险需要创造一个良好的外部环境。针对中小企业信用差的情况, 我们要建立良好的信用体制和法律体制, 规范中小企业的发展, 对那些恶意逃避商业银行债务的企业要实施有力的法律制裁, 从而使商业银行在放贷时能够没有太多的顾虑。这样一来, 不仅使企业的发展环境得到了优化, 而且也为中小企业的发展创造了更多的机会;对商业银行来说, 它的放贷风险大大降低, 资金的回收率也得到提高。
从微观上来看, 应对供应链金融风险需要对供应链进行不断的完善与发展。供应链的发展时间不长, 它本身的存在着诸多的缺陷。因此, 应对供应链下的金融风险就要从供应链本身入手。一方面, 要树立系统分析与管理的思想。供应链金融由一系列的子系统组成, 各组成部分之间利益密切相关, 因此在工作思想与工作方法上, 必须坚持系统分析与管理, 这样才能保证各个子系统处在可控制的范围之内。另一方面, 要强化内部控制。商业银行供应链本身是一个松散的企业联盟, 因此在控制力上比较欠缺。为了使供应链金融能够更加有约束力, 就要加强商业银行的内部控制, 严禁违规违纪、执纪不严的现象的发生。
三、结语
我国商业银行供应链金融的发展是经济向前发展的产物, 然而它作为一种新生事物必然存在着一些问题。在面对供应链金融带来的风险时, 要注意先找出问题, 然后再做出相应的对策。我国商业银行在运用供应链理论进行金融活动时, 要注意从宏观与微观两个方面来做出具体的应对措施, 以实现金融风险的最小化。
摘要：供应链金融是经济发展到一定阶段的产物。供应链具有巨大的发展潜力, 它在应用中得到了各大金融机构的青睐。然而, 供应链理论在金融业中的应用也给金融业的发展带来很大的风险。下面笔者就从分析供应链金融面临哪些风险入手, 探讨如何应对商业银行供应链金融风险, 从而实现金融业的健康发展。
关键词：商业银行,供应链金融,风险管理
参考文献
[1]刘轶, 王若频.我国国有商业银行信用评级的融摄与选择[J].求索.2012 (09)
[2]管斌.商业银行法律风险的产生及其规制——以英国北岩银行危机为分析蓝本[J].法商研究.2012 (05)
金融工程在供应链风险管理中的应用 第9篇
关键词：供应链,风险管理,金融工程
一、金融工程与风险管理
1. 金融工程的内涵
“金融工程”一词是由美国财务管理学专家约翰芬尼迪 (John D.Finnerty) 于1988年首次提出的, 他认为金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施, 以及对金融问题给予创造性的解决。这是狭义的金融工程概念。广义的金融工程则是借鉴工程管理的概念, 综合地采用各种工程技术方法设计、开发和实施新型的金融产品, 用金融创新的方法创造性地解决金融和财务中的问题, 包括产品的设计、定价、交易策略、金融风险的管理等。金融工程最本质的特征就是创新性, 它是金融创新的技术支持, 其目的是解决金融问题如投融资问题、风险管理问题等。
2. 金融工程在风险管理中的作用
金融创新和风险管理是金融业竞争的两大核心问题。中国加入WTO以后, 金融市场的开放程度不断加深, 国外金融机构会大批涌入, 与中国金融业进行竞争, 而那些“洋金融”真正的优势就在于金融创新和风险管理。因此, 国际上, 一些学者认为金融工程是采用创新的手段进行风险管理。著名金融学家, 美国金融学会前主席富兰克林艾伦认为对于比较稳定的产业采用银行间接融资比较合适, 对于创新性强、风险高的产业, 最好通过资本市场进行融资, 既能获得足够的权益资本金, 同时一部分风险可以通过资本市场转嫁给投资者。从这个角度上讲, 金融工程在风险管理方面所起的作用将越来越大。可见金融工程与风险管理不仅具有血缘关系, 而且风险管理仍是金融工程的核心内容。
风险的内涵。风险是指人们在事先能够肯定采取某种行动所有可能的后果, 以及每种后果出现的可能性的状况。
风险的处理。金融工程理论以最新风险管理理论成果为核心理论, 包括估值论、资产组合理论、资产定价理论、套利理论、套期保值理论、期权定价理论、代理理论和有效市场理论。尤其创新性地提出了无套利分析方法, 将金融市场中的某个头寸结合起来, 构筑起一个在市场均衡时的价值能产生不承担风险的利润组合头寸, 由此计算该头寸在市场均衡时的价格, 即均衡价格。面对风险时, 金融工程通过建立一个风险趋势与原有业务刚好相反的头寸, 达到表外业务与表内业务风险的完美中和, 从而套期保值规避风险。
二、供应链中的风险管理问题
1. 供应链风险产生的机理
供应链风险是指供应链企业在生产过程当中, 由于各种事先无法预测的供应链系统内外环境的不确定性, 使供应链企业实际收益与预期发生偏差, 从而有受损的风险和可能性。如企业战略合作伙伴的选择是具有不确定性的, 如果合作伙伴选择不当, , 将会导致在供应链运行中较大的风险, 这就是人们所说的道德风险。再如, 委托代理之间形成的合同是否恰当也是具有不确定性的;合作双方相互讨价还价、协商的结果也具有不确定性;供应商的交货状况会有不确定性、不断变化的市场需求也产生不确定性;另外企业面对的自然环境和社会环境也总是具有不确定性等等。归纳起来, 可以将供应链上的企业面临的风险分为内生风险 (Indigenous Risk) (如道德风险、市场风险等) 和外生风险 (Ex-ogenous Risk) (如自然环境风险) 两大类。
2. 供应链风险的特征
供应链中各个企业面对各种人为的和社会的不确定性所导致的风险, 其直接反映在各个企业产品的市场价格波动与其预期的不一致, 从而导致其交易成本和利润的变化。供应链合同条款与金融工程中许多衍生产品具有相似之处, 其中主要有如下几种期权合同条款, 例如:回收条款 (buy back policies) 、备份条款 (backup agreements) 、弹性订货量 (quantity flexibility) 等。
供应链中企业面对的风险特征: (1) 互动博弈和合作性:供应链中各成员企业作为独立的市场主体有各自不同的利益取向, 相互之间会因为信息不完全、不对称, 又缺乏有效的监督机制, 因此为争夺资源, 追求自身利益的最大化势必展开激烈的博弈, 同时在部分信息公开, 资源共享基础上, 又存在一定的合作。 (2) 传递性:供应链从产品开发、生产到流通过程都是由多个节点企业共同参与, 具有环环相扣的特征, 故风险因素可以通过供应链流程在各个企业间传递和积累, 并显著影响整个供应链的风险水平。 (3) “牛鞭效应”:供应链企业间由于信息的不完全和相对封闭, 造成链上企业对需求信息的扭曲而沿着下游向上游逐级放大。
3. 供应链风险管理的难点
供应链系统是由许多独立的企业环环相扣构成的一种非线形的复杂系统, 是介于企业和市场间的虚拟系统, 使各成员企业倾向于从自身利益出发, 把相关信息当作商业机密加以封闭, 导致信息的不对称和资源的不能共享, 使产品的价格偏离其价值, 增加了市场价格的波动性, 带来复杂风险的同时也加大了对风险管理的难度。另外供应链中不仅涉及众多的企业和货物供求双方, 还涉及政府不同层次的多个管理部门, 使供应链中风险来源复杂多变;再加之物流行业在我国还是个比较新的行业, 相关的法律法规还不完善, 特别是在风险补偿上没有一个定量的法律约束, 致使供应链风险处理和供应链风险监控, 在目前企业中还不能有效地实施。所有这些都增加了供应链中企业风险来源的复杂性和管理难度。
三、利用金融工程解决供应链风险管理问题的措施
1. 金融衍生工具在供应链风险管理中的作用
供应链中企业风险最终都体现在其产品市场价格的波动与预期的不一致, 导致其交易成本的上升和盈利能力的下降。研究表明金融衍生工具“天生”就是用来规避风险的, 其具有准确性、时效性、成本优势和管理上的灵活性。金融衍生工具以其特有的财务杠杆 (保证金交易) 和对冲交易的操作, 降低了交易成本, 独特的双向建仓 (买空卖空) 使投资者的交易更加灵活, 无论市场价格怎样变动, 都可以采取相应的策略来有效的规避和转移市场价格波动带来的风险, 可以将风险由承担能力较弱的个体 (风险厌恶者, 如套期保值者) 转移至承受能力较强的个体 (风险偏好者, 如投机者) , 有的甚至转化为投资者的盈利机会, 提高了投资者的整体抵抗风险的能力。可供采用的金融工程工具有很多种, 例如远期、远期利率协议 (FRAs) 、期货, 期权、以及互换等等。
2. 金融衍生工具在供应链风险管理中的运用分析
在期货市场可以进行套期保值, 从而锁定成本。商品生产商、批发商、经营商利用期货市场和现货市场进行交易方向相反的操作, 一个市场的亏损会被另一个市场的盈利所对冲, 达到锁定成本, 锁定利润的目的, 从而有利于减缓价格剧烈波动带来的供求冲击。供应链的开始环节 (生产资料企业) 可以在期货市场通过套期保值来规避原材料价格波动的风险。同时构造一个上游企业和下游企业的实物远期合约, 通过远期交易买空卖空, 使供应链上游企业承诺在未来各期购买一定数量产品的同时还可以向供应商购买一个选择权, 通过选择权供应链企业可以决定并调整未来定单的数量, 从而使价格波动的风险通过供应链企业的共同承担来规避, 最终实现生产的连续性、稳定性和效率益性。
利用期货和期权构建组合合约, 规避风险。期权交易是在支付一定数额的权利金后, 拥有在未来一段时间内, 按事前规定的价格购买或卖出一定数量的某种期货合约的权利, 但不负有必须购买或卖出的义务。超出规定的期限, 期权合约自动失效, 损失的只是所支付的权利金。期权交易可以使投资者在面对剧烈价格波动时, 有了更多的选择。无论期货价格上涨还是下跌, 只要波动达到一定的幅度, 就可以规避风险实现盈利。如交易者预测未来价格上升, 买入期货合约的同时买入相关期权的看跌期权。如果期货合约价格朝不利的方向运动而出现下跌时, 行使看跌期权以较低的价格买入期货合约获利, 从而降低持有期货多头的损失。如果期货价格真的出现上涨了, 朝着对投资者有利的方向运动时, 投资者就可以通过在期货市场高价卖出期货合约对冲平仓的同时放弃看跌期权, 对投资者而言损失的仅是有限的权利金, 却可以把风险降低到最小的程度。在供应链企业间通过下一定的定金 (权利金) , 拥有在将来某一时间内以协定价格购买或出售一定数量的指定产品 (期货合约) 的权利 (期权) , 同时买入与预期价格波动相反的期权, 从而使供应链企业风险最小, 实现盈利。
四、总结
虽然金融工程对供应链风险管理起到了很大的作用, 但是我们必须注意到, 首先, 由于我国资本市场发展还不成熟, 金融价格还不能做到完全的均衡, 这样使金融工程制造出来的衍生工具规避风险、发现价格的功能不能充分发挥, 特别是某些金融衍生工具的运用受到体制和有关法律法规的制约, 例如没有卖空机制;其次是我国企业改革尚不完善, 金融工程的应用缺乏广泛的市场需求主体;再次是在我国基础金融工具品种开发不足, 金融衍生工具品种的缺乏, 衍生品市场及其相应的法律法规发展还远不够成熟。所有这些都局限了金融工程在我国供应链风险管理中的应用。特别是金融工程虽为风险管理带来了革命性的变革, 但仍不是风险管理的“解决之道”。因此, 企业必须综合考虑, 不断增强自身实力, 提高劳动生产率, 进行科学管理与决策, 建立高效的运转机制等, 从容面对各种风险与挑战, 这样才能在激烈的市场竞争中不断发展壮大。
参考文献
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供应链金融管理 第10篇
关键词：供应链金融,产业链,苹果产业,风险
1 供应链金融的特点
供应链金融是一种融资模式, 即通过银行把上下游企业和核心企业联系在一起, 为他们提供灵活方便的金融产品和金融服务。
供应链金融最显著的特点就是寻找在供应链中的一个较大的核心企业, 并作为整个供应链金融的起点, 他们需要为整个供应链提供必要的金融支持。因此, 一方面, 可以为那些实力相对薄弱的上下游中小企业提供更有效的资金和金融服务, 从而解决中小企业融资比较困难, 资金分配不平衡的供应链问题;另一方面, 在上下游中小企业的一体化的购买和销售行为中融入了银行信用, 有利于增强企业的商业信用, 以推动核心企业和中小企业长期战略合作关系的建立, 从而提高整个供应链的企业集团竞争力。
苹果的产业链是指苹果从种植到消费过程中的一系列价值活动和环节, 其中包括苹果种子的购买、种植过程、苹果的销售、储运、深加工等环节。这些活动的参与主体包括种子供应者、苹果种植者、苹果购买者、储运者、加工者以及销售者等。苹果产业链上的各个参与者的融资过程也就是资金流入价值链各环节的过程, 即供应链融资过程。
苹果产业链的链条越长, 苹果的市场化程度就越高, 价值活动就会越多, 其融资需求就越大。为苹果产业链的各个参与者提供合适他们需要的融资服务, 将提高整个产业链的效益, 从而提高苹果产业活动各个参与者的收益。
2 陕西省苹果产业发展特点
2.1 产业规模优势明显
我国是世界苹果生产大国, 苹果总产量占世界总产量的三分之一。陕西省苹果种植面积位居全国第一, 苹果产量占全国总产量的25%以上, 占世界总产量的10%以上。陕西是全国苹果最佳优生区, 随着优势区域内苹果单位产量的逐渐提高, 陕西苹果产业必将有更大的发展, 将在全国乃至世界产生巨大的影响。
2.2 生产水平不断提高
随着苹果产业的不断发展, 陕西省各级政府以及技术推广部门, 加强与科研院的合作, 加快建设示范园, 强化果农培训, 在优质果区大面积实施优果工程, 果园管理水平和果品质量得到显著提高。建成绿色水果基地300万亩, 是全国最大的绿色果品基地。
2.3 加强产业发展的关键环节
近年来, 单单果汁加工行业就吸引的投资总额约20亿元, 使陕西省果汁年加工能力提高4倍之多。浓缩果汁生产企业建成20家51个加工厂60多条生产线, 年加工能力约300万吨, 成为全国乃至世界上最大的浓缩果汁生产加工基地。
2.4 品种结构不断优化
目前陕西省已经建成了已建成了渭北黄土高原苹果产业带, 品种的格局逐步实现系列化、多元化和国际化。陕西省培育的苹果种类有40多种, 藤牧一号等中熟品种占5%, 中熟品种嗄拉、美国八号等约占15%, 晚熟品种红富士约占65%, 秦冠约占15%。
2.5 国内外市场占有份额不断扩大
陕西省苹果出口范围已扩展到东盟、欧盟、北美等80多个国家和地区, 苹果出口多年来实现两位数持续增长, 浓缩苹果汁更加成为陕西省出口贸易的第一大宗商品, 出口、创汇都占到了全国的50%, 超过全球贸易总额的25%, 赢得在国际和国内市场的话语权。
3 陕西省苹果产业供应链金融中存在的风险
3.1 陕西省苹果产业供应链金融存在信用风险
陕西省苹果产业供应链中, 龙头企业较少, 初级加工较多, 苹果种植加工都是中小型企业。因此, 在这些中小型企业中, 很少有规范的公司治理制度、财务制度来约束企业行为, 这就导致很多问题的出现, 例如信息披露不规范、不充分、企业素质较差、运营能力、盈利能力、偿债能力往往较弱, 这些都会使得陕西省苹果产业供应链金融存在信用风险。
此外, 在供应链中核心企业对供应链成员的管理缺乏制度化的手段, 同时对于核心企业的归属感, 供应链成员又没有很强, 使得供应链普遍表现出松散的特征, 导致“信誉链”难以建立。这些都导致陕西省苹果产业供应链金融中存在了信用风险。
3.2 陕西省苹果产业供应链金融存在汇率风险
随着陕西苹果产业的不断快速发展, 苹果的销售范围已经扩展到国外。随着与不同国家贸易往来的不断增加, 外币流通量就会不断增多, 因而苹果产业链中的相关企业就会面临汇率变动的风险。然而, 在供应链的各个环节, 企业之间相互联系, 相互依存, 任何一个环节出现问题可能会影响到其他方面。一旦汇率的过度波动, 超出企业的承受能力, 将严重影响企业的正常运行, 从而影响整个供应链的正常运行。
3.3 陕西省苹果产业供应链金融存在价格风险
在供应链金融业务, 价格反映最明显的风险是抵押物的风险, 抵押物存货价格波动给商业银行所带来的风险。随着陕西苹果产业发展规模的不断扩大, 苹果产业需要更多的资金来支持产业的发展, 这必然导致企业抵押贷款, 而抵押物的市场价格会受到市场供需关系和市场环境影响, 这样就会使其的价格发生波动。抵押物的种类和数量以及价格波动幅度决定着供应链金融中面临的价格风险的大小。
浓缩苹果汁是陕西省最主要的苹果加工产品, 它伴随着苹果产量的增长而发展起来的, 其的销售扩展到国外。然而, 金融危机的爆发使苹果汁的出口量明显缩减, 价格急剧下跌, 跌速、跌幅创历史最高, 直接影响到苹果的生产供应, 出现果农大面积砍果树的现象, 在此情景下, 不得不引发人们对价格风险的思考。
4 陕西省苹果产业供应链金融的风险管理策略
4.1 强化苹果产业链各个环节信用建设
(1) 对贸易背景真实性加强考察。在供应链金融业务, 既要对企业的盈利能力, 偿债能力等进行检查, 还要关注贸易背景和上下游企业的情况。当进行调查, 主要是以下详细的调查:第一, 审查合同文件的真实性。合同文件, 包括发票, 提单/运单的票据, 企业之间的销售合同等。第二, 借款企业的交易历史进行详细的分析。如果借款人的业务和交易对手的交易量稳定, 无显著变化, 那么借款公司的风险没有显著改变, 反之, 则借款企业风险状况发生了变化, 需要特别注意。第三, 需要更多的现场检查。与传统的银行授信业务不同, 供应链金融业务更依赖于抵押物, 所以银行需要进行企业库存管理更深入的了解和认识。实地盘点不仅可以帮助银行更好地了解抵押品的状况, 也可以了解更多有关企业接单的情况、生产运营情况、原材料等的库存管理, 这都可以帮助银行更好地控制信用风险。
(2) 加强核心企业与其上下游企业的联系。每一个供应链的核心企业与其上下游企业之间关系是不同的。在汽车供应链, 钢铁供应链等生产供应链上, 核心企业对上游和下游企业实施严格管理, 各企业之间的联系密切, 供应链金融业务能够很好的开展, 因此, 苹果产业供应链中的企业可以借鉴汽车生产供应链、钢铁生产供应链的成功经验, 建立良好的核心企业与上下游企业关系。
4.2 苹果产业的供应链金融汇率风险的管理策略
国际贸易的供应链金融业务中往往存在汇率风险。管理汇率风险的主要三方面是汇率风险敞口的大小、外汇持有期限的长短和汇率波动程度的大小。汇率风险敞口的管理方法主要是进行定额管理, 以减小敞口和风险;外汇持有期限的管理主要是坚持远期头寸到期日搭配的原则和外汇资产与外汇债务期限匹配的原则;对汇率波动幅度的管理方法主要是指商业银行可以利用各种工具, 如外汇远期、外汇期权、货币互换等, 对汇率的波动进行管理和控制。
4.3 有效减少苹果产业中的价格风险
(1) 提高对抵押物的要求。银行要提高对抵押物的要求。首先, 需要抵押品的质量合格, 具有易变现, 价格透明, 品质标准化等优点。其次, 要求企业提供的抵押物所有权的法律凭证, 包括购买和销售合同, 出厂合格证, 增值税发票, 凭证和其他所有权的证据, 也需要确保抵押物没有货款, 税收等方面的纠纷。此外, 在实践中, 银行可以要求在同一时间提供存货抵押和不动产抵押, 各种各样的抵押品共同使用, 可以将风险分散。
(2) 做好商品价值的评估。当库存估值日期和完工时间或商品的购买时间接近, 银行可以根据存货的账面价值确定评估值;当库存估值日期和完工时间或商品的购买时间相距甚远, 并存在变化较大的市场价格时, 银行应采取的市场法评价。
(3) 对抵押物进行套期保值。在一些国家, 其期货市场较为发达, 因此, 很多银行就会要求借款企业利用期货市场对抵押物进行套期保值, 来降低银行风险。在我国, 虽然期货市场逐渐发展, 但这种模式已经很少被银行使用, 事实上, 银行可以鼓励客户使用套期保值, 而贷款账户和在经纪公司的套期保值账户进行统一的管理, 这样, 银行不仅可以控制价格风险, 还可以扩大业务空间。
5 供应链金融发展的社会意义
5.1 创建企业融资的新渠道
供应链金融作为一种新的融资渠道, 不仅有助于弥补由于银行压缩而导致的传统流动资金贷款额度, 而且通过上游和下游企业的融资变得非常方便, 对于流动资金的需要持续下降。
5.2 显著的经济和社会效益
供应链金融的经济效益和社会效益十分突出, 以“团购”的发展模式和风险控制手段的创新, 中小企业的融资成本效益比可以得到改善, 并呈现显著的规模经济效益。
5.3 多流合一的实现
供应链金融很好的融合了“资金流”、“物流”、“商流”、“信息流”等多流。在整个供应链的各个环节, 为确保整个供应链的顺利开展, 作为核心企业必须掌握全局, 了解其上游和下游企业的具体情况, 以及相关的物流和资金流的信息。保持与上游供应商和下游企业紧密联系, 对供应商的信息及时的了解, 以避免造成供应链的中断。
5.4 打开了银行开源的新路径
通过供应链金融, 银行不单单与一个企业有业务往来, 还与整个供应链中的企业有业务往来, 因此银行可以掌握的信息比较完整和及时, 面临的信贷风险也少得多。供应链金融对银行如此有吸引力主要的原因是, 供应链金融比传统业务更有利可图, 同时也提供了一个加强客户关系的宝贵机会。因此, 供应链金融市场潜力很大。
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银行供应链金融融资模式 第11篇
供应链最早是由美国哈佛大学教授Michael Porter提出的，供应链又称之为供需链、价值链，主要是由信息流和资金流以及物流组成，其主要的本质在于价值和信息的传递。之后就出现了对供应链的管理概念，这一管理概念的提出，极大的推动了现代企业竞争形势的转变，为了有效的适应这一模式的变化，银行对企业的服务模式也随之发生了改变。近年来随着金融危机的影响，使得转变经济模式的重要性变得越来越突出，随之供应链的产生和发展也迫在眉睫[1]。在时代的背景下，供应链金融是顺应时代的发展而出现和发展，是银行一种全新的金融服务模式，不仅可以满足企业的现实需求，还可以成为银行的一个重要的业务增长点。
1.供应链金融相关理论
供应链融资的概念。金融指的是围绕货币、资金和资本资产所形成的定价和市场交易的活动，完整的金融体系主要有金融产品、金融市场、金融主体和金融制度等，对供应链金融来说，其具有独特的地方。供应链金融指的是由供应链中特定的金融组织者为供应链资金的流通和管理提供整套解决方案和措施。从静态的角度来看，供应链中各个参与方相互之间具有复杂的资金关系。从动态的角度分析，由特定的供应链的特定环节或者全链条提供的定制化的财务管理来解决服务问题。供应链金融服务需要通过对信息流、物流、资金流进行有效的整合，从而有效的降低金融风险，提高资金的利用率[2]。
供应链融资的特点。从银行角度出发，供应链和传统的银行融资具有以下几个方面的差异性：首先，在信贷准入评估方面的差异。对供应链成员的评估并不是孤立的，银行首先从财务实力和行业的地位以及对整个供应链的管理效率三个方面考虑，对核心企业进行有效的评估。如果企业的条件符合要求标准，就证明整条供应链的关系非常密切，银行就会为成员提供融资需求，并不会对成员的财务进行特别的评估。通过对成员进行分析，进而对整个供应链的重要性、行业地位和核心企业之间的贸易环境和相关情况进行严格的资金控制，并通过相关技术性的措施引导核心企业的资信作为控制授信风险的辅助手段和方法。其次，供应链金融比较注重授信还贷来源的自偿性特点，引导销售收入直接用来偿还授信。另外，可以通过供应链生态环境的信息收集，使得银行获取授信企业的相关信息，从而有效的降低成本。
从企业的角度而言，首先，竞争和合作关系。正处于供应链中的企业是一种伴生关系，供应链中的每个企业具有自身的利益追求。为了有效的达到企业自身的利益最大化的目的，供应链成员之间存在着激烈的竞争关系。但在整个供应链中的企业，必须相互合作，从而实现共赢和价值增值的目的，实施一系列的贸易活动，获得最大化的利益。因此，企业之间的竞争也有利于供应链整体目标的完成。其次，多向连接特点。供应链中的企业通常分布在不同的领域中，其中各个节点归属于多条供应链，部分功能复杂的节点还可以构建以自身为核心的供应链，从而形成较多的供应链。最后，信息共享特点。具有高度集中的信息共享平台，可以为企业提供高效运行的供应链系统，可以通过这个平台，企业之间能够及时的掌握供应链上的相关信息，包括库存状况、生产计划、市场需求预测等。这些信息对企业自身的经营计划具有较大的帮助，能够促进企业自身的调整和整合。信息化程度较高的供应链可以通过电子商务的形式，对整个供应链的资金结算、物流、生产等工作进行科学合理的分配。
2.供应链金融融资的模式
采购阶段的供应链融资模式。在采购阶段的融资方式主要是预付账款融资，根据担保的方式进行分类，可以将预付款融资分为未来存货押融资一类。从风险角度分析，预付款融资的抵押担保品是预付款融资所购买的商品或者权利。借款企业通过银行的融资向上游供应商支付货款，上游的企业收到货款之后组织生产产品，发货环节如果是买方承运，银行将指定物流监管企业接货并对整个物流环节进行监督管理。如果是卖方承运，银行应要求卖方将货物发送到指定的监管仓库，交给第三方物流监管。当借款企业提货的时候，需要向银行的还款保证金账户存入相应的资金，银行根据企业的存入资金情况进行分次或者一次性发货。预付款融资的模式在当今国内金融的实际操作中主要有两种融资形式，一种是先票/款后货存或质押授信模式，另一种是保兑仓授信模式。这两种融资方式是未来权质押授信等预付款融资模式[3]。
运行阶段的供应链融资模式。运行阶段中的融资模式主要是指存货质押融资模式，其主要指的是银行为授信申请人办理的以银行能够接受的现有存货出质为授信条件的授信业务。银行通过和出质人以及物流监管人员签订三方合作协议，物流监管方在接受银行的委托后需要对货物进行有效的监管，达到银行对质押存货的转移占有目的。在供应链环境下的存货质押融资模式是借款人将自身的存货出质交给银行，向银行申请授信，银行借助物流监管企业对货物进行监管之外，还必须要引进第三方回购企业并对出质的存货款进行担保，在这个基础上向借款企业发放融资业务模式。随着银行之间的竞争越来越激烈和客户的需求越来越多元化，从而形成了一种新的模式：总量控制的质押业务模式或者称之为动态质押业务。
销售阶段的供应链融资模式。在销售阶段的融资方式主要指的是应收账款融资模式，其主要是指以应收的账款预期收益作为授信偿还的担保，在中国人民银行应收账款质押登记公示系统中办理质押登记手续，并开展融资业务。应收账款是权利人由于提供的一定货物、服务等获得要求义务人付款的权利，主要包括现有的金钱债权和生产的收益。在供应链背景下的应收账款融资服务的主要对象是处于供应链上游的中小企业。在这一模式中，上游的中小企业、下游的核心企业和银行需要进行相互配合，在融资的结构设计中核心企业需要发挥出重要的作用，确保质押的应收账款严格按照事先约定的汇款方式汇入银行。银行在办理这项业务的时候，需要对借款企业进行风险评估，重点评估企业贸易背景的实际情况。
通过对供应链的相关概念和特点进行分析，供应链的提出和发展是顺应时代的发展而提出的，有效的解决了企业的传统融资问题。通过对银行供应链融资模式进行研究，主要从采购、运行和销售三个阶段进行分析，详细阐述供应链融资模式的优势和作用，能够为企业的融资提供一点建议。另外，企业在融资的时候，还需要考虑到多种融资工具的相互配合，需要从企业自身的实际情况进行考虑，选择适合自身融资的方式。同时还需要注意供应链融资的风险性，在进行风险控制的时候，需要考虑到市场、操作和政策的风险因素，寻找出一种低风险、高效的融资方式。
供应链金融管理 第12篇
1 第三方物流企业供应链金融服务的介绍及特点
物流业属于资本密集运营和操作的行业, 在经济迅速发展的时代背景下正经历着巨大的变化, 尤其是作为更具有专业化分工特征的第三方物流企业, 其公司运转下物流手段的业务专业化与新颖的经营形式也越来越得到人们的重视。通常情况下, 第三方物流企业需要生产经营企业的业务委托, 把原属于生产制造企业实施的物流活动通过合同契约方式委托给专业的第三方物流公司, 同时通过专门通信工具保持其对所托货物的联系, 实现专业物流服务。另一个概念“供应链金融”则是指处于经营链条上的企业凭借较高的产品销售量、稳定的产品价格及货物流动状态等向金融机构作为质押条件来取得信用, 同时运用第三方物流企业发达的信息网络来取得有效融资的一项金融业务。
第三方物流供应链金融服务通常以核心企业为中心向中小企业辐射, 实现了资金、物流及信息流的互补, 对物流业供应链金融管理进行风险分析也主要围绕这个“核心企业中小企业”线索进行展开, 其节点上的成员关系如图1所示:
一般来说, 在物流金融服务供应链中, 竞争力较强、规模较大的核心企业因其优势地位, 往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求严格, 从而给这些企业造成了巨大的压力, 而上下游配套企业恰恰大多是中小企业, 难以从金融机构融资, 造成资金链流动十分紧张, 整个供应链出现失衡[1], 而“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业, 以核心企业为出发点, 为供应链提供金融支持, 一方面将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业, 解决中小企业融资难和供应链失衡的问题, 另一方面将银行信用融入上下游企业的买卖行为, 增强其商业信用, 促进中小企业与核心企业建立长期战略合作关系, 进而提升供应链的竞争能力, 在“供应链金融”的融资模式下, 处在供应链上的企业一旦获得银行的支持, 就激活了供应链, 赢得了更多的商机。
2 第三方物流企业供应链金融服务模式及风险
(1) 仓单质押模式及其风险。仓单质押是指第三方物流企业将上下游需要集融资企业的质押品存储在自有仓库中, 融资企业根据物流企业开具的质押品入库单向金融机构申请贷款, 金融机构评估质押品价值和企业信用等指标后, 向融资企业提供相匹配额度的贷款[2], 具体流程如图2所示。
在仓单质押模式流程运转这一过程中, 融资企业通过借款降低了融资成本, 第三方物流企业更多扮演的是中间人的角色。在保证金融机构信贷质量安全的情况下, 能够提高物流企业产销供应链下的金融利用效率, 第三方物流企业的信用担保也能得到保证。但是仓单质押模式金融服务在实施过程中也面临着较明显的的风险, 主要有质押物价格、流通率、合规性以及仓储记录失误等方面, 其中质押物类型的选择涉及物流企业作为担保人对所持风险的偿还, 选择不恰当常常造成物流企业丢失担保资格, 甚至危及自身其他业务的延伸。尽管这种风险产生的概率较小, 而且该项业务实施的频率较高, 但是一旦发生这样的风险, 会对第三方物流企业的财务状况产生较大的打击, 影响物流企业日常的经验运转, 严重的可致其破产。
(2) 代客结算模式及其风险。代客结算模式是操作上较为简便的第三方物流企业金融服务, 较有代表性的为代收款和代付款, 其运作流程如图3所示。
由图3所示, 在代客结算物流金融服务模式中, 第三方物流企业仍然担任中间人的角色, 作为将生产机构和销售机构连接起来的桥梁, 连接着整个行业之外的生产机构和终端销售机构, 连接生产机构对于物流企业的托送货物以及结算账款, 对于销售机构, 又连接着物流企业对其的发货流程与彼此的款项结算业务。在这其中, 较有实力和信誉度好的物流企业利用自身财务为上游生产机构和下游销售机构提供资金融通, 解决了交易达成时的资金暂时不到位的问题。这种模式下, 物流企业承担了比以往更大的风险, 并且这种风险主要集中在信用风险上, 再加上第三方物流企业暂时脱离了金融机构结算, 一旦上下游中的任何企业出现财务资金运转问题, 作为直接资金融出方的第三方物流企业将面临资金紧张和债务不能收回风险, 危及第三方物流企业生存。并且, 一旦信用风险产生难以避免影响到企业损失产生后, 会对第三方物流企业在行业中的信用评级和地位产生较大的负面影响, 这个有时会比直接的经济影响产生更大更长远的损失。因此, 第三方物流企业根据财务实力与企业信誉选择上下游进行代收代付款合作的企业十分重要。
(3) 保证金银行担保模式及其风险。与仓单质押模式与代客结算模式不同, 在保证金银行担保模式中, 作为中间人的是银行等金融机构, 通常由最终产品销售机构向银行等负责担保的金融机构缴纳一定的保证金, 保证金银行根据销售机构信用情况开出一定的承兑票据, 将票据交给生产机构, 生产机构根据承兑票据向银行指定的物流企业仓库交付货物, 第三方物流企业分批向最终产品销售机构计提货物, 收取保管及管理费用。此种模式下常常包括保证金杠杆风险、票据风险、物流企业寻租风险以及银行债务风险, 类似于金融衍生品的第三方物流金融服务保证金模式一旦出现票据承兑困难或银行资金不到位情况, 引起的债务风险对企业和金融机构常常具有毁灭性的冲击。由此看来, 这种风险是一种扩张性的风险, 具有乘数放大效应, 在我国当前经济环境下, 小型的第三方物流企业应该极力避免接触该种业务的程度和频率, 一是因为信用保证银行担保会考虑企业诸多的指标和担保财产, 小型物流企业往往难以达到这种要求;另一方面因为小型物流企业本身的会计和审计核算业务不够完善, 难以有效控制风险业务的流转程度。
3 第三方物流企业供应链金融服务风险的控制与防范
(1) 质押物选取方面的控制与筛选。针对仓单质押模式下存在的质押物变动风险, 选取价值较为稳定且流通速率相对较快的质押品是防止质押品贬值的较好方法。通常仓储物流企业要对质押货物的类型进行分类评级, 根据评估情况确定质押比率及期限等情况, 寻找专业法律机构对质押物合法性进行评估, 只有作为出质人的融资企业合法占有的货物才能够出质[3]。此外, 第三方物流企业对质押货物的保管及验收出库计量也应进行格式化记录, 定期评估, 对于大中型的第三方物流企业, 必须根据会计核算和相应的业务流程设置专门的质押核算小组或部门, 做好相关的业务把关和监督工作, 并且定期给出详尽反映物流企业供应链金融服务的管理报告, 发现管理漏洞, 分析管理货物损失原因, 及时进行问题排查, 将质押物风险降到最低。
(2) 供应链节点信用风险的防范与注意。在仓单质押模式和代客结算模式中, 第三方物流企业都是作为供应链金融链条上的中心环节, 既作为担保人又作为信息联络人, 一旦其联系的上下游企业出现信用危机, 第三方物流企业作为直接赔偿人和信用提供方将承担赔偿责任。因此, 对相应的物流金融业务需求者进行信用资质评选将成为必须条件, 第三方物流企业和相关金融机构要适度调查供应链参与人的业内口碑及信用履约情况, 要求参与人签订信用违约赔偿条款, 筛选负债率高、利润率低以及违约率高的企业排除出合作范围[4], 建立物流金融参与人资格制度, 定期重新评估, 进行成员的排除与添加。
(3) 契约与经营法律风险的控制与防范。在第三方物流金融服务中, 尤其是保证金模式下, 银行等金融机构是资金的直接融出方, 为减小资金流失风险, 一些保证金银行服务契约条款常常具有对物流企业的损害情况出现, 为此, 第三方物流企业应当设立专门部门对签审金融合同进行谈判与评估, 在合法框架下注重合同的可操作性与利益伤害性调查, 作为单独质押管理方的物流仓库不参与任何上下游企业信用违约的连带责任, 对保证金银行和金融机构的资金流动承担保管及协调结算义务, 不对金融机构与企业之间契约签订的法律框架成立及货物实际对应的真实性负有责任, 通过设定相应的条款来减少契约定制带来的风险。
(4) 加快第三方物流企业供应链金融业务的信息化建设。第三方物流企业从传统的仓储物流服务向现代的物流金融服务转变, 肯定离不开信息建设化的支持, 供应链金融信息化程度的提高, 能够有效的监控物流仓储及资金流动的过程, 并且, 第三方物流企业的信息化管理又是物流企业开展物流供应链金融服务的必要保障条件, 同时仓储信息化的建设过程也是不断改善和优化管理业务的过程, 第三方物流企业通过运用信息化手段对金融物流过程、客户运营状况以及库存商品的市场价值作充分的了解和监控可以有效地防范物流金融的监控失误风险[5]。
4 结语
伴随我国物流市场对外全面开放步伐的加速, 供应链物流金融这一业务将日益成为发展中的我国第三方物流企业提高核心竞争力及业务水平的重要工具, 这是第三方物流企业谋求新业务与搜寻额外利润增长点的现实考虑, 也是市场上企业寻求资金来源的便捷渠道。目前, 相关物流金融业务的法律法规及政策体制环境还有待于加强与完善, 风险控制机制有待于优化, 同时, 第三方物流企业也应该认识到, 相关金融机构和部门有效、合理的企业信用评价指标体系和企业融资准入标准也正在形成体系进行推广, 第三方物流企业供应链金融业务的市场风险预警和风险控制能力有了一定的问题发现及解决能力, 供应链金融在物流行业的发展前景具有极大的开放性, 必须毫不动摇地坚持去尝试和执行。在综合权衡物流金融业务风险及收益的基础上, 物流业与金融机构利用资源探索新的合作方式, 物流金融服务一定会成为第三方物流企业的重要利润增长点。
参考文献
[1]施超.物流企业自主创新的金融支持体系构建路径[J].企业物流, 2011 (6) .
[2]张旭起.物流企业对中小企业实施物流金融服务的浅析[J].价值工程, 2010 (2) .
[3]赵芹.我国第三方物流企业供应链金融服务的风险管理研究[J].科技进步与对策2009 (6) .
[4]郑玥祥.金融机构发展物流金融的思路和对策[J].经济与管理, 2009 (9) .
