财务风险的识别与控制（精选11篇）
财务风险的识别与控制 第1篇
在我国经济发展迅速时期,我国的企业经济也得到了迅猛的发展,但是有些企业由于规模相对较小、经营风险大、资信等级低,它们的筹资能力处于明显的劣势,筹资成本也较高,在竞争中面临的风险不断增多,如何防范与控制财务风险是这些企业当前面临的紧迫问题。
1 常见的企业面临的财务风险
通俗地讲,风险就是发生不幸事件的概率。换句话说,风险是指一个事件产生我们所不希望的后果的可能性。风险广泛的处在我们企业财务工作之中,从不同的观察角度,风险也有很多不同的种类。而就财务风险来说,主要有以下几种:
1.1 筹资风险
筹资活动是企业资金运动的起点,它主要通过一定的渠道,采用一定的方式筹集生产经营所需资金。企业通过吸收直接投资、发行股票、发行债券等方式筹集资金,表现为企业资金的收入。企业偿还借款、支付利息、股利和各种筹资费用等,表现为企业资金的支出。这种因资金筹集而产生的资金收支,便是由企业筹资而引起的财务活动。如果企业决策正确,管理有效,就可以实现其经营目标(使企业的资金利润率高于借款利息率)。但在市场经济条件下,由于市场行情的瞬息万变,企业之间的竞争日益激烈,都可能导致决策失误,管理措施失当,从而使得筹集资金的使用效益具有很大的不确定性,由此产生了筹资风险。
1.2 投资风险
企业筹集的资金用于生产经营活动,以便取得盈利,不断增加企业的价值。企业投资主要有两个方向:用于购买企业内部的经营资产,如购买设备、建造厂房等固定资产方面的投资;用于购买材料、燃料等流动资产方面的投资。这两个方向的投资主要是对内投资。企业投资于其他企业的股票或债券等,构成企业的对外投资。无论是对内投资还是对外投资,都需要支付资金,当企业转让其对内投资的各种资产或收回对外投资时,就会产生资金的收入。这种因投资而产生的资金收支,便是由投资而引起的财务活动。在投资中,因为是以现有资金获取未来收益,未来收益的不确定性,便会产生投资风险。
1.3 经营风险
企业在生产经营过程中会发生一系列的资金收支。企业因从事生产和销售活动而采购材料或商品,并支付职工工资和其他经营费用。当企业把产品或商品销售出去后,便取得了收入,收回了资金。如果企业出现现有资金不能满足经营需要时,还要采用短期借款的方式来筹集所需的资金。因中小企业决策的科学程度、技术水平、管理状况,以及经营是否妥善和市场变化等不确定因素所产生的风险,也称商业风险。
1.4 收益分配风险
企业经营过程中取得的收入弥补生产耗费后,其余部分即为企业的利润。企业也可能因对外投资而获得利润。企业利润按国家规定缴纳所得税后进行分配。首先,弥补亏损、提取公积金和公益金,以便扩大积累和改善职工集体福利设施;然后,向投资者分配利润或暂时留存企业或作为投资者的追加投资,以便获得最大的长期利益。如果企业在收益分配环节给企业的后续经营和管理活动带来了不利影响,即便产生了收益分配的风险。
2 企业出现财务风险的原因分析
通常情况下,企业产生财务风险的主要原因是复杂多变的外部环境因素和管理操作失误引起的内部因素等多方面原因引起的。
2.1 宏观环境因素
对于企业产生财务风险的外部影响因素有多种,主要包括经济环境、法律环境、金融市场环境、社会文化环境、资源环境等。这些外界因素的变化为中小企业的发展带来了各种机遇与挑战。他们是企业赖以生产的土壤,是企业开展财务活动的舞台,也是企业财务决策难以改变的外部约束条件,对企业的财务活动有着重大影响。中小企业只有适应环境并合理利用环境,才能生产和发展。避免和减少财务风险的发生给企业生产经营活动带来的损失。
2.2 企业自身因素
2.2.1 组织结构不完善
我国有些企业组织结构简单,信息传递在过程和速度上比较迅速,企业的经营决策权集中在业主个人手里,再加上经营透明度偏低,因此,这种企业企业的发展更多地依赖企业家的个人素质,缺乏完善的组织结构。
2.2.2 管理制度不健全
有些企业财务决策普遍存在经验决策和主观决策现象,企业各项经营管理决策都具有较大的主观性和不确定性。再加上企业资金结构不合理、负债资金比例过高,使得财务决策缺乏科学性,从而导致企业引发财务风险。
2.2.3 风险管理意识淡薄
相关的调查显示,我国有不少企业内部根本就没有风险管理机制,有些企业虽然是建立了风险管理机制,但是这种管理活动通常是阶段性的,期限比较短,也是一种被动式管理活动。由于目前我国企业的风险管理意识淡薄,导致它们在面临风险时时常手足无措。
2.3 我国企业内部控制的主要措施
2.3.1 改善企业形象,并积极发展企业和银行的合作
我国的民营企业的资金主要来源是金融贷款获得,因此优化企业和银行的合作就显得非常的重要。企业应提高自身水平,增强自身从外部获得融资的能力,提高竞争力与财务管理水平,建立健全企业的财务管理制度,保证会计信息真实、完整和合法,增强企业财务信息的透明度,便于银行的监督管理和降低贷款风险。
2.3.2 优化筹资渠道,开发新的资金来源和资金结构
企业要充分利用各种筹资方式,筹措生产经营所需要的资本。进而优化企业的资本结构。在资本结构决策中,合理安排好债务的比率,对企业具有重要的影响。
3 结束语
企业的财务风险是客观存在的,但是它在一定程度上也是可以预见和进行控制的。企业只有在对财务风险有了一定认识,在制定决策时考虑到财务风险,定期对企业各类财务信息加以对比分析,找出企业潜在的风险因素,建立起财务风险防范体系之后,才能够使企业最大限度地避免财务风险,实现最终的目标,获取更多的收益,健康持续地发展。
摘要：财务风险是指筹资后因资金结构科学合理程度不同而可能造成财务危机和财务失败的风险。本文对企业财务风险进行了简要的分析,并针对企业的财务风险提出了几点相应的企业内部控制措施。
关键词：企业,财务风险,内部控制
参考文献
[1]郑子云,司徒永富.企业风险管理.商务印书馆,2002.
[2]刘爱珍.企业财务风险管理探析,2008.
财务风险的识别与控制 第2篇
从风险的识别、评估和控制三个方面对全面风险管理的理念和内涵进行系统阐述，并对其与传统风险管理的区别与联系进行简要分析，对我国企业全面风险管理体系的建立具有重要借鉴意义
企业全面风险管理：识别、评估与控制
企业全面风险管理是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理的过程和方法。与传统风险管理相比较，在管理模式上，全面风险管理强调对各种风险，包括战略风险、营运风险以及财务风险等的综合统一管理，强调把风险管理的各项要求融入企业管理和业务流程中;在风险的处理方式上，全面风险管理在强调防范和化解风险的同时，把机会风险视为企业的特殊资源，强调通过对其的管理，为企业创造价值，促进经营目标的实现。
全面风险管理是对传统风险管理的继承和发展，赋予了风险识别、风险评估以及风险控制新的内涵。
一、以构建企业风险“全景图”为目标的风险识别 风险识别是进行有效风险管理的基础和关键。风险管理第一步，就是要对企业面临的各种风险进行识别，将风险分门别类，并追溯导致风险产生的各种因素。风险识别工作做得扎实，风险评估和控制的工作效果才有保障。在全面风险管理框架下，风险识别的目标，就是要广泛、持续地收集与本企业风险和风险管理相关的内部、外部初始信息，发现企业面临的各种风险，并构建反映各种风险的风险“全景图”。
（一）企业风险“全景图”
所谓风险“全景图”，就是将本企业面临的各种风险反映到统一框架内，为风险评估提供坚实的基础。企业面临的风险，从整体来看可分为外部风险和内部风险两大类，参见图
1、图2。
（二）完善的全面风险管理组织体系是风险识别的依托
全面风险管理组织体系是有效识别、评估和控制风险的制度保障，它包括以下几个方面：一是规范的公司法人治理结构。股东大会、董事会、监事会和经理层要依法履行职责，形成高效运转、有效制衡的监督机制。董事会负责确定企业风险管理总体目标、风险偏好、风险承受程度，批准风险管理策略和重大风险管理解决方案及风险管理监督评价审计报告；董事会下设风险管理委员会，风险管理委员会对董事会负责，并提交全面风险管理报告、审议风险管理策略和重大风险管理解决方案以及风险评估报告；企业总经理对全面风险管理工作的有效性向董事会负责。二是企业应设立专职部门或确定相关职能部 门履行全面风险管理职责。该部门对总经理或其受委托的高级管理人员负责，职责包括：研究提出全面风险管理工作报告；提出重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制;提出重大决策风险评估报告并对日常的企业风险进行监控。三是企业应在董事会下设立审计委员会，企业内部审计部门对审计委员会负责。内部审计部门在风险管理方面，主要负责研究提出全面风险管理监督评价体系，制定监督评价相关制度，开展监督与评价，出具监督评价审计报告。四是企业其他职能部门及各业务单位在全面风险管理工作中，应接受风险管理职能部门和内部审计部门的组织、协调、指导和监督。
（三）全体员工的风险意识是有效风险识别的保障
风险意识是风险管理过程的出发点，在有风险意识的环境里，很多风险问题在变成更大的问题之前，都能得到有效地处理。让所有员工知晓他们个人职责对公司风险有怎样的影响，以及在公司内他们的作用和责任与他人有怎样的关系，是企业风险管理的一个重要方面，也是风险识别工作充分有效进行的前提。在企业风险管理过程中，要努力让每一位员工具备充分的风险意识，使“风险无处不在”的理念遍及企业的每一个角落，只有如此，全面风险管理才能名副其实。从这个意义上说，未能了解自己的企业是基德•皮博迪和德国石油及金属集团发生灾难的主要原因。
（四）通用风险语言是风险识别的基础
构建风险“全景图”应使用通用风险语言。通用风险语言，使得来自不同 部门、使用不同术语的人之间的交流成为可能。顺畅有效的交流，能够持续促进公司不同级别人员风险认识能力的提高，减少达成共识的成本，促成公司各部门一致对待风险，提高风险管理的效率。可以说，没有通用的商业风险语言，没有对风险在一个公司的角色的理解，公司的控制流程就将是空中楼阁，失去成长的基础。
（五）恰当的风险识别途径是风险识别工作高效进行的基本保证
构建风险“全景图”需优化风险识别途径。风险识别的途径很多，从公司业务的战略规划和盈利预测，到公司各个主要业务执行层面的管理和流程控制，都为风险事件的识别提供了按图索骥的指引。笔者认为，最直接的途径往往也是最有效的。具体而言，企业在风险管理的过程中，应注重从基本业务单位的经营情况去分析风险，与基层业务人员交流风险，在业务分析报告中找寻风险。比如微软公司的风险管理部门非常重视与业务部门面对面地交流。按照微软公司财务总监的说法，通过这样的方式，风险管理部门至少可以掌握企业所面对的90%的风险。在实践中，从业务报告中分析风险已成为绝大多数企业识别风险的重要途径。
（六）先进的识别工具为风险识别提供了充分有效的技术保障
构建风险“全景图”需运用恰当的风险识别工具。用于进行风险识别的工具很多，常见的主要包括: 风险检索列表、PEST问卷、SWOT问卷以及风险数据库等。其中风险检索列表是由公司经理层基于丰富的工作经验而开发的，它 给公司内部人员以相应的告示和提醒，避免今后的工作重蹈覆辙;PEST问卷主要分析公司所面临的外部风险，包括对政治、经济、社会和科技等因素的分析；SWOT问卷主要是对公司的优势、劣势、机会和威胁等问题进行分析。
此外，现场分析、自我评估、集体讨论和情景模拟等方法也都被广泛地运用在风险识别的工作中。这些方法各有侧重，企业应根据管理的需要，选择恰当的方法组合。
二、重视风险之间关系的风险评估
对企业面临的风险进行有效识别后，应对各种风险发生的可能性及其对公司运营造成威胁的大小进行衡量和评估。按重要性、严重性或者对企业影响的大小，对风险进行排序，形成企业风险评估报告，为风险控制决策提供科学依据。
（一）风险分析和评价是风险评估的基本环节
风险分析就是对识别出的各种风险的特征进行明确描述，分析其发生的可能性和发生的条件。具体体现在如下几个方面：一是无论事件是否会导致财务损失，都应在当期的风险分析报告中加以反映。风险事件可以包括重要的顾客账目损失、政策违犯、系统失效、舞弊以及官司等。对于重要的风险事件，其潜在的影响、根源和商业反应等事项也应包括在风险分析报告之中；二是由信用、市场和营运风险导致的损失应该系统地从损失数据库中获取并总结在风险 报告中。风险分析的注意力应重点放在超出某一限制上的特别损失以及与收入或销售量相关的总损失上;三是风险分析应给管理层提供风险的前瞻性评估，主要是对现有风险的发展趋势及将来可能出现的风险进行预测，为管理层提供参考。
风险分析和评价后，可以根据风险发生可能性的大小、对企业影响程度的高低，将风险反映到风险坐标图中，如图3所示，A、B、C、D分别代表了风险发生可能性的大小及影响程度高低的不同组合，对于发生可能性较大且影响程度较高的风险，应重点关注。
（二）全面风险管理应重视风险之间关系的评估
企业面临的风险不是孤立的，它们之间或相互促成，或相互消减，或不相关。风险的变动性、流动性和高度互相依存的特性，使得企业在进行风险评估时，不仅要评估风险本身，还应对风险之间的关系进行充分评价。在此基础上，从资产组合的角度去管理风险，既可以利用风险之间相互抵消的关系，节约企业管理资源，又可以防范风险的相互促成，从而酿成更大的风险。风险分析应包括风险之间的关系分析，以便发现各风险之间的自然对冲、风险事件发生的正负相关性等组合效应，从风险策略上对风险进行集中管理。
（三）掌握恰当的分析、评价工具
随着管理技术的不断发展，风险评估工具也日渐丰富，常见的有以下几种：
1．风险影响概率矩阵。风险影响概率矩阵对于风险所导致负面影响的量化，从严重性和发生概率两方面同时描述，使得对风险的刻画更为有效和清晰。
2．风险指标分析。依据行业和企业自身情况，选取系列指标，根据对指标的分析，提出可能的症状或警告信号。风险指标还可以与从外部渠道中获得的主要变量的变动结合起来，提供风险变动的早期警告。实际使用中，可以根据经验对指标定义不同的重要权数，还可以通过风险诊断获得附加数据，确认或拒绝前期风险绘制图中的评级，见表1。
3．风险评级或打分。用既定的标准对风险水平“评级”或“打分”，经常被用来以一致的标准给客户的信用风险进行评价，支持并监督信用决策，详见表2。
4．表现测量。许多情况下，风险不能直接测量，依靠该风险引起的企业经营业绩的变动可以对风险本身进行间接和相对有效的测量。例如，客户满意程度风险就是通过结合公司内部运营统计数字及其他客户反馈信息做出的。这样，公司可以评估客户满意程度，了解客户的需求，使客户能够接受。
5．风险模型测试。对数据便于收集，便于量化的风险而言，通过严密的评估模型和分析方法来支持风险的测试，是风险评估中行之有效的方法，对金融服务企业而言更是如此。至于选取何种模型，应视企业的具体情况而定。值得注意的是，风险评估工具是为评估风险服务的。企业经营发展战略、风险管理的目标和业务流程的特殊性等，都是使用风险评估工具时必须考虑的因素。
（四）形成风险评估报告
风险评估报告是对风险识别和风险评估工作的总结和归纳。风险评估报告应该运用通用风险语言、合理的评估方法，为企业全面风险管理提供一个整体的参照。在传统的管理体系下，要么无人负责整体的风险报告，要么各风险管理部门提供了不一致的、有时甚至还互相矛盾的报告。而全面风险管理体系则有效地克服了这一问题，在确保精炼、明确、全面的前提下，风险评估报告能够涵盖企业面临的所有风险类别、风险事件和损失程度，并能指出问题的关键所在，在为企业管理层风险管理决策提供基本依据的同时，也让企业的每一位员工对企业所面临的风险有个整体的了解，让他们更直观地了解到自己处在企业风险的哪个环节，从而有利于激励他们积极参与到风险管理中来。
三、视风险为企业特殊资源的风险控制
全面风险管理，就是要保持企业所面临的风险与可能的收益之间的平衡，风险控制是落实风险管理目标的最关键、最直接的方式。“企业开展全面风险管理工作，应注重防范和控制风险可能造成的损失和危害，也应把机会风险视为企业的特殊资源，通过对其进行管理，为企业创造价值，促进经营目标的实现。”
（一）风险控制原则
鉴于风险控制在企业风险全面管理中的重要意义，在进行风险控制时，应该坚持以下几个原则：
1．区别对待风险。经过风险识别和评估后，各种风险发生的可能性及影响大小都形成了明显的区分，要优化利用资源，对不同的风险采取不同的策略。
2．风险与收益相平衡。风险会给企业带来损失，也可能给企业带来收益。企业全面风险管理与传统的风险管理最重要的不同之处就在于，前者对风险进行了更仔细的划分，能够积极地从风险中创造价值，而不是对所有的风险都防范、化解。全面风险管理的核心就是要维持好风险与收益之间的平衡。
3．积极应对。积极应对风险就是要建立起业务单位与风险管理的伙伴关系模式，即“业务单位与风险管理部门一起评估和解决风险管理问题并且拥有共同的目标”。在伙伴关系模式中，业务单位与风险管理部门既拥有各自的绩效目标，同时也共有一些重要的绩效计量目标。
（二）确定风险偏好和风险承受程度
企业作为一个经济体，在处理风险时，首先应明晰自身的风险偏好，明确风险的承受程度。明晰自身风险偏好，就是企业要对自身的经营战略和风险理 念有清晰的认识，根据其发展战略要求确定风险偏好标准，并参照此标准决定愿意或不愿意承受哪些风险。笔者认为，企业在确定自身的风险偏好时应理性适中，不易过于保守或冒险。过分地冒险，会较大地增强企业遭受损失的可能性，使企业面临的风险过于外溢，加大企业持续发展的不确定性;过于规避风险则会使企业在经营发展过程中束手束脚，丧失一些具有一定风险但收益极为可观的发展机会，不利于企业的快速成长。
明确自身的风险承受程度，就是指企业在风险偏好基础上设定的，对目标实现过程中所出现的差异可容忍限度。在确定各目标的风险容忍度时，企业应考虑相关目标的重要性，并将其与企业风险偏好联系起来。
（三）制定风险应对策略
风险控制的核心，就是制定出适当的风险应对策略。策略的制定必须遵守一些基本原则，特别是在商业运作中，有些风险是无法避免的。
根据风险发生的可能性及对企业造成影响的大小，结合公司风险偏好和风险承受程度，处理风险的策略主要有: 避免、转移、小心管理或可接受等，见图4。
(1)对于发生可能性较大、且影响程度极深的风险，企业应当尽量避免，以免损失惨重，危及生存。(2)对于影响程度较低、发生可能性较大的风险，可以采取转移的策略。相应的方法主要有：与财务独立且有赔偿能力的实体签 订保险合同，进入资本市场利用衍生金融工具对冲风险，通过有效的定价机制将风险资产证券化，通过外包非核心业务来转移风险等。(3)对于影响程度较高、发生的可能性较小的风险，应当小心管理，力求将风险控制在合理范围内。可以采取分散或控制的方法: 分散是指在地理区域或客户构成上将业务进行合理组合，适当降低产品或服务的客户集中度和区域集中度;控制是指通过内部流程或行动，使负面事件出现的可能性降低到一个可以接受的水平。(4)对影响程度和发生可能性都较低的风险，可以选择承担的策略。相应的方法有: 分配，即在公司内部适当分配资金，为所承担的风险融资并取得预期回报；扩展，即通过投资新行业、新的市场及新的客户群扩展商业组合；创新，即创造新的产品、拓展新的服务及渠道；定价，即通过对产品定价来影响客户的选择等。
（四）充分利用机会风险的价值
全面风险管理要求从资产组合的角度看待和处理企业所面对的各种风险。在单一的风险管理中，风险策略只在单一交易或单一层面实施，这样就忽视了各风险类型之间或许能相互分散的关系，容易引起过度的对冲及过多的保护。因而，在对风险之间的关系进行充分评估的基础上，风险控制应合理利用这种关系，从资产组合的角度看待公司所面临的各种风险，以达到扩大收益与降低风险的双赢目标。
“控制权”与集团客户的风险识别 第3篇
“控制权”是判断集团客户的先决条件
银行的授信实务中必须直面的一个问题是，判断双方或多方是否属于集团客户依据的控股股权标准是多少？最简单的标准是，当一家公司通过直接或间接方式拥有另一家50%以上的表决权资本时，就认为前者对后者形成了控制，而且是“绝对控制”。这也是目前我国公司法中明确的一个标准。在公司股权结构中，出资额或者持有表决权资本的比例虽然不足50%，也可能拥有“控制权”。事实上，其他国家或地区对此标准的界定已在50%以下，反映出公司控制权分散化的趋势及“相对控制”的概念。香港联交所《上市规则》中则明确：只要在发行人的股东大会上行使30%或30%以上表决权的人士或一组人士，或有能力控制组成发行人董事会大部分成员的任何一名或一组人士，就构成控股股东。同时明确如果《收购要约》规定触发强制性公开要约的其他百分比，触及这个百分比可能会导致控股股东变更。
授信实务上与“相对控制”概念很难区分的是“重大影响”。“重大影响”意味着一方可以参与另一方的财务与经营政策的决策，但并非拥有最终决定权。在集团客户的识别过程中，“相对控制”和“重大影响”似乎难以截然分开。如果一方拥有另一方一定比例以上，但不足50%的表决权资本时，它可以参与对方的财务和经营决策，对方也并非其子公司（如联营公司），当银行可以判断前者对后者实施“相对控制”或具有重大影响时，两者都需要纳入集团客户的管理范围之内。但判断“相对控制”或有无“重大影响”的股权比例界限在哪里？香港有些银行将拥有20%以上的表决权资本作为判定“相对控制”或“重大影响”的起点，国内商业银行可以考虑将持有另一公司一定比例以上，50%以下已发行股本，或控制其一定比例以上50%以下表决权的集合体，作为集团客户来管理。
“财务关联程度”和“担保关系”是划分集团客户的主要依据
双方之间的财务关联程度是“控制权”的进一步体现，而担保关系会影响双方的财务状况，所以以“财务关联程度”和“担保关系”作为划分集团客户的主要依据更具操作性。香港金管局在监管要求中指出，一家公司对另一家公司有财务上的影响，就认定为集团客户。具体包括三种情况，第一种为同一家控股公司的子公司或两家公司拥有同样的控制人；第二种为控股公司和其子公司；第三种为相互之间交叉担保或债务由同一担保人担保。根据这个定义，集团客户实际上是“一家公司或一个自然人与其拥有控制权的一家或一家以上的公司所形成的集合体、由同一公司或自然人拥有其控制权的两家或两家以上公司形成的集合体、以及因担保关系而形成的集合体”。沿着这个思路，结合国内企业授信实际状况，我国商业银行可以将下述授信对象归入“集合体”范畴。
公司和公司之间由于直接或间接控制权或担保关系而形成的集合体。我国现实的情况是许多公司的控股股东是中央或地方各级政府或代表政府履行行政职能的部门（单位），如果追溯公司的最终控股股东，这类公司都会因为受同一政府单位或行政职能部门控制而成为集团客户。公司法中明确，国家控股的企业之间不会因为同受国家控股而具有关联关系。据此，银行在确定集团客户的范围时，应坚持以授信法人为出发点，根据股权关系以追溯到控股法人为限。
自然人和公司之间由于直接或间接控制权、信托关系或担保关系而形成的集合体。自然人对公司形成控制在现实经济生活中日益普遍，识别集团客户时确定“控制人”非常关键。《中华人民共和国公司法》对实际控制人届定为“虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人”。《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》规定，企业的关联方是本企业的子公司、合营企业、联营企业、主要投资者个人、关键管理人员、主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员等。确定“控制人及其关系密切的家庭成员”的范围是有效地把握整个集团客户管理对象边界的基础。
从信托法律的角度看，公司的控制人或其规定的家属可以通过信托法律机制使公司的控制权向其他自然人转移，造成对公司控制权的重大影响。在以某家公司的控制人或其规定的家属为受益人的信托关系中，具有受托人身份的受托人拥有的股权有可能使其控制这家公司或这家公司的附属公司，因此这类自然人也可能成为实质上的“控制人”。现实经济生活中，还往往会遇到“基于控制人的亲属关系、信托关系或担保关系形成的公司与公司之间的集合体”。例如，“控制人及其关系密切的家庭成员”拥有或控制的其他附属公司之间，控制人及其关系密切的家庭成员是担保人的公司之间，控制人及其关系密切的家庭成员拥有或控制或担保的公司与受托人拥有或控制或担保的公司之间，都需要视为集团客户来统一管理。
金融集团客户管理中的现实问题
巴塞尔委员会将金融集团定义为，在统一控制权下，完全或主要在银行业、证券业和保险业中至少两个不同的金融行业大规模地提供服务的金融集团公司。这个定义仍是从“控制权”的角度出发的，根据“控制权”来判断某个金融控股公司或银行控股公司是否为银行的金融机构集团客户仍然是一个先决条件，这一点与企业集团客户的识别并无不同。在我国金融市场不断对外开放的进程中，我国金融机构的股权结构变化带来了银行如何有效识别和管理金融机构集团客户的新课题。
国际金融集团参股我国金融机构产生的金融集团客户边界问题
我国目前的监管规定要求，单一外资持有一家中国国内银行的股权比例最多为20%，多家外资持有一家中国国内银行的比例最多为25%。而根据《外资参股证券公司设立规则》，单个境外投资者持有(包括直接持有和间接控制)上市内资证券公司股份的比例不得超过20%，全部境外投资者持有(包括直接持有和间接控制)上市内资证券公司股份的比例不得超过25%。外资参股非上市证券公司的比例不能超过33%。这些相关规定的限制，可以防止外资金融集团对我国金融机构形成“绝对控制”，但无法避免可能的“相对控制”或可以实施“重大影响”。当一家外资金融集团参股多家我国金融机构，同时申请国内商业银行授信时，授信银行不仅需要根据持股股权比例设定一个划分金融集团客户范围的标准，而且需要根据对授信对象的信用风险评估及授信产品的特性（如形成表内资产或表外资产），设定审慎的总风险限额和分项风险限额。
金融集团客户管理的日趋复杂化
目前我国对金融机构采取“分业经营、分业监管”的模式，但部分金融机构在得到国家特许批准的条件下，已经按照金融控股公司或准金融控股公司的模式在运营。典型的模式是银行下辖其他金融机构，或金融机构下辖银行，无论哪种模式，控股公司内部都包括了传统的商业银行、证券、保险、信托等业务，集团内部不同的子公司之间，或关联公司之间在抵押质押贷款、国债回购、资金结算、托管服务、财务顾问等方面开展战略合作，形成协同效应。随之而来的问题是作为授信提供方的银行如何控制金融控股公司内部不同类别业务的公司之间风险传递和转移。国际同业的研究表明，一家金融控股公司或银行控股公司内部形成风险传递渠道的主要方式包括：通过母公司对关联公司的投资或贷款，形成流动性风险或集中性风险；集团内部成员之间相互担保或透支；对集团成员的负债进行保险或提供其他形式的信用保护；母公司向成员机构或集团内部成员之间相互提供承诺等等。银行在提供授信时，对金融控股集团和银行控股集团股权结构需要保持高度关注，依赖“控制权”标准设定可以作为统一金融集团客户来管理的对象，而集团内部的“防火墙”设置情况、内部交易的公允性和信息披露的质量等也都可能影响授信安全。
企业集团客户风险与金融机构客户之间可能存在风险相互传递
我国商业银行的有关法律明确，在我国境内商业银行不得向企业投资。银行参股企业已经在法律上被禁止。从其他国家的实践看来，产业资本和金融资本的高度融合可能对市场公平竞争产生影响，会受到立法的限制。目前我国市场实践并未发展到两者高度融合的阶段，但金融机构股权变化会使提供授信的银行在确定企业集团客户的范围时，不得不纳入金融机构客户。同时，需要对金融机构资本的构成状况、资产和负债的摆布、流动性头寸、企业和金融机构之间关联交易的公允性保持高度警惕，防止向企业集团中的金融机构提供的短期授信被转入企业长期使用。
集团客户风险识别的基本原则与管理要求
我国商业银行集团客户的风险识别应坚持“以控制权（“控制”与“被控制”）为立足点，财务关联关系和担保关系为基础”的基本原则。同时坚持以下基本管理要求。
根据企业和金融机构发展的现实状况，对集团客户设定识别“绝对控制”、“相对控制”和“重大影响”的股权比例标准。以此为出发点，从银行的直接授信对象追溯到最终控制方，无论最终控制方是法人还是自然人，股权结构层次中无论多少层级，只要存在直接控制、间接控制，或既有直接控制，又有间接控制关系的法人或自然人都应列入同一集团客户管理体系中。
根据我国担保法中对担保主体、担保对象、担保责任等相关规定，将由于相互担保或由同一担保人担保而形成的“集合体”纳入集团客户管理范围之中。特别注意分析担保关系在授信期限内对担保方（无论是公司，还是个人）财务状况产生的影响，防范过度担保产生的风险。
对于直接共同控制或间接共同控制的“集合体”，银行将其列入一个集团客户来管理更加审慎。例如，某国有独资投资公司和某有色金属股份有限公司共同控制路桥有限公司和自来水有限公司，路桥有限公司和自来水有限公司又共同控制环保设备制造公司，在这种情况下，国有独资投资公司、有色金属股份有限公司、路桥有限公司、自来水有限公司和环保设备制造公司视为一个集团客户管理更容易识别风险。
同受共同控制的两方或多方之间，除非能证明共同控制的各方存在按非公允价格进行交易的行为，否则不作为集团客户来管理。例如，根据会计准则的要求，某航空集团公司和某机场建设股份有限公司共同控制航空股份有限公司和航空设备进出口公司，则航空集团公司和航空股份有限公司、航空集团公司和航空设备进出口公司、机场建设股份有限公司和航空股份有限公司、机场建设股份有限公司和航空设备进出口公司为关联方，而航空股份有限公司和航空设备进出口公司不视为关联方。鉴于航空股份有限公司和航空设备进出口公司之间不存在控制权，其共同控制方航空集团公司和机场建设股份有限公司之间也不存在控制权，则航空集团公司、机场建设股份有限公司、航空股份有限公司、航空设备进出口公司不作为一个企业集团客户来管理，分别作为单一客户管理。但是如果银行发现共同控制的各方存在按非公允价格进行交易的行为，则四家企业作为一个集团客户来管理。
根据集团客户对象差异，实施整体限额管理和分限额管理相结合的管理。企业集团客户对银行资金的需求，主要在于贷款或透支、贸易融资、保函、要求提供融资承诺等，银行会根据集团客户资金需求设计并提供一揽子授信服务方案。在一揽子授信服务方案的背后是一揽子风险控制方案，除了根据企业集团信用风险状况设定一个总体风险额度以外，需要根据不同授信产品风险状况的差异，考虑设定分产品限额（如贷款限额，根据银行贸易融资产品，设计保理、开证等各类贸易融资产品分限额；设定有条件承诺和无条件承诺的限额等）以及灵活的分产品限额调整机制；而金融机构集团客户更多的是流动性方面的业务需求，如隔夜拆借，短期透支，股票质押贷款，国债回购，票据或信用证承兑，远期、掉期交易等，由于在信用风险特征和资本占用上向金融机构客户提供的产品有明显的特殊性，如汇率、利率、股权、贵金属等OTC衍生产品，尤其需要有针对性地采取分产品限额管理模式。
中小企业财务风险的识别与控制研究 第4篇
中小企业在我国国民经济中占据着举足轻重的地位,改革开放以来,中小企业在分散风险、深化经济体制改革、完善市场体系和市场竞争机制等方面,都发挥了十分明显的作用。但和大企业相比,中小企业由于规模相对较小、经营风险大、资信等级低,它们的筹资能力处于明显的劣势,筹资成本也较高,在竞争中面临的风险不断增多,如何防范与控制财务风险是中小企业当前面临的紧迫问题。目前我国的风险管理尚处于起步阶段,随着经济建设的不断发展,市场经济体制的建立和完善,中小企业风险管理理论与实务的研究也得到了相应的重视。
1 中小企业现状
1.1 中小企业的特点
中小企业与大型企业相比具有很多自身的特殊性,主要表现在以下几个方面:
1.1.1 企业经营规模小,资金数额有限
中小企业由于资本存量水平过低,资信等级不高,筹措资金比较困难,再加上技术创新能力薄弱,生产规模扩张缓慢,导致中小企业在品种、质量、标准文化的程度和技术含量等方面都难以与大型企业相比,规模整体偏小。然而,最近几年,中小企业在一些高新领域,办出了自己的特色,技术含量也得到了相应的提高。作为中小企业资金来源的主要渠道是靠企业自身的内部积累和借款,由于金融机构的商业化,能够给予中小企业的资金相当有限,筹资成本高并且融资成功的机会不大。
1.1.2 经营方式灵活多样,创新能力强
与大型企业相比,中小企业有投资少、见效快的特点,其经营范围宽、经营项目丰富与经营体制灵活。当遇到经济波动时,有“船小好掉头”的优势,能跟上时代步伐,很快转向,适应市场的快速变化,比管理层次多、组织结构复杂的大型企业更具快速反应优势。
1.1.3 行业涉及面广,业务比较单一
中小企业的发展涉及到了各行各类,门类比较齐全。但是,中小企业只偏重于某一项业务或产品,经济业务类型单一,在市场上的竞争力不强,没有占统治地位这也是中小企业销售难的原因之一。
1.1.4 组织结构简单,人员十分有限
大企业拥有一套健全、规范、明确的管理制度,企业各部门之间、员工之间职能范围的划分比较详细,同时,企业的激励约束机制也比较完善。而中小企业的组织结构多采用集权制,经营机构和内部组织机构较简单,没有太多的管理层次。管理制度、工作规范、技术规范等较不全面。由于员工人数不多,企业各部门之间、员工之间职能范围的划分比较粗略,大多数管理人员身兼数职,具体从事的业务变化也比较大,企业发展与员工个人成绩紧密地联系在一起。
1.2 中小企业面临的财务风险
风险是指人们在事先能够得知采取某种行动可能产生的所有后果,以及每种后果出现的可能性状况。风险广泛的在于财务管理的全部活动之中,从不同的角度,风险有不同的种类。就财务风险而言,具体包括以下几个方面:
1.2.1 筹资风险
筹资活动是企业资金运动的起点,它主要通过一定的渠道,采用一定的方式筹集生产经营所需资金。企业通过吸收直接投资、发行股票、发行债券等方式筹集资金,表现为企业资金的收入。企业偿还借款、支付利息、股利和各种筹资费用等,表现为企业资金的支出。这种因资金筹集而产生的资金收支,便是由企业筹资而引起的财务活动。企业筹集资金的主要目的,通常是为了扩大生产规模,提高经济效益。倘若企业管理有效,决策科学,可以实现其企业价值最大化的经营目标。然而,在市场经济条件下,因为市场行情的不确定性,企业与企业之间的竞争加剧,从而导致筹集资金的使用效益具有很大的风险,由此产生了筹资风险。
1.2.2 投资风险
企业筹集的资金用于生产经营活动,以便取得盈利,不断增加企业的价值。企业投资主要有两个方向:用于购买企业内部的经营资产,如购买设备、建造厂房等固定资产方面的投资;用于购买材料、燃料等流动资产方面的投资。这两个方向的投资主要是对内投资。企业投资于其他企业的股票或债券等,构成企业的对外投资。无论是对内投资还是对外投资,都需要支付资金,当企业转让其对内投资的各种资产或收回对外投资时,就会产生资金的收入。这种因投资而产生的资金收支,便是由投资而引起的财务活动。在投资中,因为是以现有资金获取未来收益,未来收益的不确定性,便会产生投资风险。
1.2.3 经营风险
企业在生产经营过程中会发生一系列的资金收支。企业因从事生产和销售活动而采购材料或商品,并支付职工工资和其他经营费用。当企业把产品或商品销售出去后,便取得了收入,收回了资金。如果企业出现现有资金不能满足经营需要时,还要采用短期借款的方式来筹集所需的资金。因中小企业决策的科学程度、技术水平、管理状况,以及经营是否妥善和市场变化等不确定因素所产生的风险,也称商业风险。
1.2.4 收益分配风险
企业经营过程中取得的收入弥补生产耗费后,其余部分即为企业的利润。企业也可能因对外投资而获得利润。企业利润按国家规定缴纳所得税后进行分配。首先,弥补亏损、提取公积金和公益金,以便扩大积累和改善职工集体福利设施;然后,向投资者分配利润或暂时留存企业或作为投资者的追加投资,以便获得最大的长期利益。如果企业在收益分配环节给企业的后续经营和管理活动带来了不利影响,即便产生了收益分配的风险。
2 中小企业产生财务风险的具体原因
通常情况下,中小企业产生财务风险的主要原因是复杂多变的外部环境因素和管理操作失误引起的内部因素等多方面原因引起的。
2.1 宏观环境因素
对于中小企业产生财务风险的外部影响因素有多种,主要包括经济环境、法律环境、金融市场环境、社会文化环境、资源环境等。这些外界因素的变化为中小企业的发展带来了各种机遇与挑战。他们是企业赖以生产的土壤,是企业开展财务活动的舞台,也是企业财务决策难以改变的外部约束条件,对企业的财务活动有着重大影响。中小企业只有适应环境并合理利用环境,才能生产和发展。避免和减少财务风险的发生给企业生产经营活动带来的损失。
2.2 中小企业自身因素
2.2.1 组织结构不完善
经营权与所有权相分离的大型企业,肯定存在代理问题,因而需要企业内部建立一套完善的监督机制和激励机制,委托代理成本自然不低。而我国的中小企业因为经营规模小,并以家族式经营为主,经营者与所有者往往合为一体,很少存在代理问题。具有多层次结构的大型企业,每一项决策方案的制定和执行,都需要遵循企业内部原先制定的一些规则和程序,因为信息传递在过程和速度上比较慢,通常需要将各个部门与经济利益相关者的建议和意见相互协调,从而导致企业决策时间长,成本高,效率也受到一定程度的影响。然而,由于大企业拥有一套完整、规范、明确的制度,再加上经营透明度偏高,对于企业的整个经营管理工作就显得相对严密。相比较而言,中小企业组织结构简单,信息传递在过程和速度上比较迅速,企业的经营决策权集中在业主个人手里,再加上经营透明度偏低,因此,中小企业的发展更多地依赖企业家的个人素质。
2.2.2 管理制度不健全
大企业拥有一套健全、规范、明确的管理制度,企业各部门之间、员工之间职能范围的划分比较详细,同时,企业的激励约束机制也比较完善。而中小企业由于员工人数不多,企业各部门之间、员工之间职能范围的划分比较粗略,大多数管理人员身兼数职,具体从事的业务变化也比较大,企业发展与员工个人成绩紧密地联系在一起。由于中小企业财务决策普遍存在经验决策和主观决策现象,企业各项经营管理决策都具有较大的主观性和不确定性。再加上企业资金结构不合理、负债资金比例过高,使得财务决策缺乏科学性,从而导致企业引发财务风险。
2.2.3 风险管理意识淡薄
我国现有的中小企业大多数以乡镇企业和个体私营企业为主。因为历史因素的影响,普遍存在着产权制度与组织制度不健全、不完善,企业管理团队整体素质偏低,高级管理人才比较缺少,企业的生产经营活动往往以经验为主。因此,在日常的经营管理活动中,风险与风险管理通常被忽略掉。相关的调查显示,有不少中小企业内部根本就没有风险管理机制,有些中小企业虽然是建立了风险管理机制,但是这种管理活动通常是阶段性的,期限比较短,也是一种被动式管理活动。由于中小企业的风险管理意识淡薄,导致它们在面临风险时时常手足无措。
3 中小企业财务风险内部控制的主要措施
3.1 树立企业形象,建立良好的银企合作关系
向金融机构借款是中小企业资金的主要来源渠道,因此,中小企业应该树立良好的企业信用形象,依法开展生产经营和融资活动,按期偿还贷款本息,树立守信用、重履约的良好形象。优化企业财务状况,加强中小企业和银行等金融机构的联系与沟通,增进互信。中小企业应提高自身水平,增强自身从外部获得融资的能力,提高竞争力与财务管理水平,建立健全企业的财务管理制度,保证会计信息真实、完整和合法,增强企业财务信息的透明度,便于银行的监督管理和降低贷款风险。同时,企业应构建资金的筹集和运作、资金周转等管理体系、建立良好的财务约束机制,强化内部财务管理,提高资金的使用效率。
3.2 开拓筹资渠道,优化筹资方式与资本结构
中小企业要充分利用各种筹资方式,筹措生产经营所需要的资本。进而优化企业的资本结构。在资本结构决策中,合理安排好债务的比率,对中小企业具有重要的影响。具体表现在:第一,可以降低企业的资本成本。由于可供企业选择的筹资方式和筹资渠道多种多样,在各种不同的筹资方式下,其个别资本成本率有高有低。通常情况下,由于投资风险的存在,股东投资者投资回报的期望值较高,吸收权益资本的个别资本成本率较高;而债权人由于有固定的利息收入,投资风险相对较小,利息率一般低于股利率,并且债务方支付的利息可以税前列支,具有抵减企业所得税的作用。这样一来,债务资本成本率明显低于权益资本成本率,企业可以通过适度举债来达到降低企业综合资本成本的目的。第二,可以发挥财务杠杆作用。在正常经营条件下,由于企业吸收债务资本时要支付的利息一般是固定的,当企业的投资收益率高于债务资本成本率时,息税前利润会大幅度上升,每股收益也将大幅度增加。利用债务资本来增加权益资本的回报率,财务杠杆作用得以发挥,可为企业所有者带来财务杠杆利益。但是,当息税利润大幅度下降时,每股收益将会以更大的幅度下降,财务风险突现。可见,财务杠杆是一把“双刃剑”,需要企业管理当局高度关注,巧妙加以应用,并时刻保持警惕,建立财务风险预警机制。第三,可以有效规避投资风险。不管中小企业投资新项目或扩大再生产,时刻面临着市场经营风险和财务风险,当投资失败时,企业以其出资数额或股份为限,承担相应的经济责任。企业通过举债方式筹措债务资本,可以减轻权益资本投资额,从而可降低权益资本投资风险。
3.3 做好筹资数量预测,降低筹资成本
因为中小企业的筹资成本往往高于大型企业,这就要求中小企业做好筹资数量的预测与计划,根据企业需求筹资,减少资金闲置,降低筹资成本。中小企业还应加强对员工的培训,使得从业人员兼具有关财务会计、金融、税务、证券、法律、经营管理等方面的知识,熟练运用各种管理手段和金融工具,具备一定的市场预测能力和商务谈判能力。尽可能地从根本上防范财务风险,不断提高财务管理人员的风险意识。
总之,中小企业要正确对待财务风险形成的原因,充分重视财务风险对企业生产经营活动的影响,掌握财务风险的防范措施,使企业将财务风险降低到最低限度,以便更好地提高企业的经济效益和增强企业的市场竞争能力,实现企业价值最大化的财务管理目标。
摘要：财务风险是指筹资后因资金结构科学合理程度不同而可能造成财务危机和财务失败的风险。本文重点分析了如何识别我国中小企业的财务风险及在此基础上形成的防范控制措施。
关键词：中小企业,财务风险,识别,控制
参考文献
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[4]于晓莉,林艳.浅谈中小企业财务风险预警体系[J].经济研究导刊,2009(,2).
[5]梁杰.中小企业财务管理存在的问题及对策[J].辽宁广播电视大学学报,2008(,4).
财务风险的识别与控制 第5篇
关键词：供应链风险 知识管理 风险管理
1 供应链风险采用知识管理的必要性
目前将知识管理运用于企业内部和外部的研究比较丰富，但是从知识管理的视角来研究供应链风险的成熟理论还很少，成功应用于供应链风险管理的实践案例则更少。因此，积极推动知识管理在供应链风险管理中的研究，具有重要的实践意义和理论价值[1]。
利用供应链风险知识管理系统实现风险知识共享和交流，希望可以达到预防风险，控制风险和降低风险的目的。通过在复杂的供应链组织中建立起流动的风险知识高速公路，使供应链内部和外部的相关知识，能够通过供应链风险知识系统，顺利地在供应链各节点企业之间流动，最终被供应链上核心企业所掌握和利用。核心企业又通过供应链风险知识管理系统，向各节点企业传达相关的信息，以达到共同预防风险和控制风险，管理风险的目的。
2 供应链风险的识别与评估
2.1 供应链风险识别
供应链风险识别属于整个供应链风险管理过程的基础阶段。首先，供应链风险识别应根据风险分类，全面观察事物发展过程，并从风险产生的原因入手，确认不确定性的客观存在，建立风险清单，将引起风险的因素分解成简单的、容易识别的基本单元，找出影响预期目标实现的主要风险。对于风险管理者来说，凭借其经验和一般知识便可识别和分析常见风险。但对于新的、潜在的风险，其识别和分析难度较大，需要按照一定的方法，在必要时还要借助外部力量，来进行识别与分析。通过定性和定量相结合，可以更好地识别风险，比如牛鞭效应，应该从客户需求分析，将库存水平方面的信息进行汇总；还有产能风险，供应商或生产商的生产能力能否满足供应链的需求，也可以从各节企业所面临的上游企业供货能力以及自身的生产能力和交付时间等相关信息进行分析汇总。
2.2 供应链风险评估
供应链风险程度的估计是在风险规划和识别之后，通过对所有不确定和风险要素的充分、系统而又有条理的考虑，确定事件的各种风险发生的可能性以及发生之后的损失程度。风险估计主要是对以下几项内容的估计：①风险事件发生的可能性大小（比如十分不可能、不大可能、中等可能、很可能、非常可能）。②可能的结果范围和危害程度（如没影响、较小影响、中等影响、严重影响）。③预期发生的时间。由于供应链风险的影响因素很多，其中有些信息已知，另一些信息未知，是一种灰色信息。在风险评估的实践中，供应链风险系统中有许多事件的风险程度是不可能精确描述的。例如某供应链模型包括一个供应商、一个输入运输商、一个生产商、一个输出运输商、一个零售商、多个客户。首先采用FMECA分析，将供应链的常见的中断类型分成四部份，分别为供应风险、输入输出物流风险、制造风险、客户风险，比如制造风险中又包括技术问题、人为因素等，把每一部分包括的不同风险因素根据严重程度进行高低排名，得出风险优先权RPN=Si*Oi*Di，其中Si表示风险严重程度，取值为1-10；Oi表示出现的可能性，取值为1-5；Di表示风险发现的难度，取值为1-10。RPN值越高，表示风险越大，不同部分中，不同的风险因素造成的风险大小不同。当风险RPN值超过限定的界限，核心企业则立即报警，向有问题的企业发出警告，提醒各成员予以高度警惕，并帮助风险管理者，分析各种风险控制措施和方法，消灭或减少风险事件发生的各种可能性，或者减少风险事件发生时造成的损失程度，并为风险管理者提供处理风险的方法并采取有效措施化解其风险。
3 基于知识管理的供应链风险管理模型的建立
3.1 进行供应链风险知识转换
知识管理的目标是通过知识共享利用集体的智慧提高企业的应变和创新能力，从而不断强化企业的核心竞争力，实现经济绩效方面突破性的进步。供应链风险知识管理能够帮助供应链成员企业解决很多实际的问题，把通常所说的把显性知识和隐性知识收集、保存和整理起来，为供应链企业的管理和决策服务，这一过程主要包括两个方面工作：
3.1.1 围绕各自的内部环境和外部环境所面临的风险情况建设知识库，风险管理员通过供应链风险知识管理系统，把各成员企业提供的信息进行归类、汇总，从中找出经常出现的问题，列为显性风险；把有可能出现却还未出现的风险，列为隐性风险。并把各种风险类型积累到知识库中，把曾经的风险控制和解决办法转换为典型案例，当有类似问题出现时，工作人员可以直接在知识库中进行查找，从而缩短问题的解决时间，提高解决风险的效率。知识管理系统需要将供应链风险知识经验进行沉淀积累，使原工作人员的经验得到保存、新上任工作人员能够尽快掌握相关技能，适应工作。
3.1.2 把知识作为资产来管理，对供应链风险知识进行编码，促进员工的知识交流，建立尊重知识的内部环境。知识编码必须以先进的计算機技术为基础，国内外一系列成熟的管理软件不但能有效地进行企业知识的编码化，还能对编码的知识进行深入分析。此外，企业的供应链专家大多具有多年的实际工作经验或在某一领域有很高建树，掌握着大量的隐性知识，运用专家知识管理软件，可以进行专家知识的收集及编码，与专家建立良好的合作关系。
3.2 共同建立第三方供应链风险知识共享平台
该系统主要是通过借鉴银行的风险控制系统，建立供应链风险知识管理平台、风险模拟监控系统两大部分。知识管理平台主要实现供应链风险因素、供应链风险知识（风险案例、采取的措施和建议等）的查询和管理；供应链风险模拟监控系统是帮助风险管理者有效地识别风险、计量风险、监测风险和处理风险，从而达到有效控制供应链风险的目的。它还可以模拟各种情况下的供应链风险因素的变化，它把风险程度分为等级数量化，数据变成信息以支持管理决策，把信息变成知识以优化管理决策。
3.2.1 第三方供应链风险知识共享平台，以Internet技术为支撑，可以为众多供应链企业成员提供风险知识查询及管理服务。进入平台的每条供应链都有一个核心的企业，有的企业在A供应链中处于节点地位，而在B供应链中却处于核心企业。对所有企业进行信用评级和能力评级，建立企业的信用档案，并且其中的信息是不断更新的。所有成员企业，有责任提供一切与风险管理有关的信息。在供应链中，商业伙伴之间的建设性合作对减轻供应链风险和改善中断也十分关键，建设性合作有利于供应链的迅速反应和提供高的客户服务水平。很多成功的组织逐渐从机会主义合作转向协同式合作。信息和通迅技术工具的使用被认为是实现这种协同理念的一个最重要方法。建立跨企业、多层次、多系统之间供应链风险知识共享平台，真正实现供应链信息的统一管理，为供应链各成员提供信息共享服务，促进信息交流与共享。在供应链风险知识共享平台建设中，需采用多项关键信息技术：①数据库技术。数据挖掘的强大能力运用于各企业供应商和经销商策略分析，预测、了解影响供应商和经销商策略的各种因素，以便洞息市场环境的变动。②门户技术。门户是系统用户日常工作所涉及相关主题内容的统一入口，风险管理员可以通过它方便地得到所需要的最新消息、知识等。门户具有信息集成、知识分类、个性化展示和系统资源管理的集成等功能，主要包括门户管理、业务系统管理、内容管理、系统管理、知识发布、知识分类（知识地图）、知识检索、知识展示、知识测评、知识共享与交流、安全及权限控制（单点登录SSO）等内容[2]。
3.2.2 供应链风险模拟监控系统。供应链面临的各种风险如不能及时正确处理，也很容易转化成现实的损失，直接影响到各成员企业，严重则会影响到整条供应链。供应链风险模拟监控就是要跟踪可能变化的风险、识别剩余风险和新出现的风险，在必要时修改风险管理计划，保证供应链风险管理计划的实施，并评估风险管理的效果。其目的是：核对供应链风险管理策略和措施的实际效果是否与预见的相同；寻找机会改善和细化风险规避计划；获取反馈信息，以便将来的决策更符合实际；对那些新出现的以及预先制定的策略或措施不见效，或性质随着时间的推延而发生变化的风险进行控制。采用风险模型分析过去、现在业务的变化过程，预测未来各种情景下的业务变化状况，为供应链风险控制提供科学依据，实现风险的预测和分析，为供应链风险控制提供多情景预案，并采取针对性措施实现供应链的长远发展。例如可能采用多Agent技术对供应链风险进行建模与仿真。
4 结束语
关于供应链的风险管理，主要是结合定量和定性的分析来进行研究，本文是从知识管理的角度，在很多学者的研究基础上对供应链风险知识进行归纳和转换，提出建立一个供应链风险知识共享平台，通过利用共享平台的分享的有关风险知识，对供应链风险进行监控与控制。目前只是提出一个研究的框架，具体的模型设计涉及到多学科，是一个过程复杂、周期长、难道高的系统工程。本文研究存在很多局限性，将在未来研究中，希望能结合实际，将技术与理论很好地结合起来，实现真正意义上的供应链风险管理平台。
参考文献：
[1]张存禄，朱小年.基于知识管理的供应链风险管理集成模式研究[J].管理科学与工程，2009(6):117.
[2]王平陈，柳钦.基于知识管理的商业银行金融风险控制[J].西部经济管理论坛，2011（6）：56-58.
作者简介：
刘秀（1984-）女，汉族，湖南湘潭人，研究生，研究方向：供应链管理。
论物流园区的风险识别与控制 第6篇
关键词：物流园区,风险识别,风险控制
风险表现为损失的不确定性。物流是一种风险很高的行业。物流园区投资大、建设周期长、综合程度高的特点, 决定了物流园区是物流行业中风险程度相对集中的领域。目前, 物流风险管理研究开始受到企业和社会的重视, 但是, 具体到物流行业中的物流园区风险管理研究还几乎无人问津。本文将在物流风险管理和工程项目风险管理的基础上, 对物流园区风险管理进行尝试性研究。
1 物流园区三阶段工作内容划分
在第十二次中国物流专家论坛上, 上海西北综合物流园区推进办公室王大明主任把物流园区的主要工作分为两个阶段:一是起步建设阶段 (搭台期) , 二是运营管理阶段 (经营期) 。起步建设阶段, 其实包括两个重要阶段, 一是规划论证阶段, 二是施工建设阶段。各个阶段, 工作重点是不一样的。掌握各阶段的主要工作, 将方便于进行各阶段的风险因素分析。在此, 将物流园区按规划、建设和营运三个阶段划分, 各阶段主要工作如表1所示。
2 物流园区的风险管理模型
根据风险管理流程模型, 可以将物流园区风险管理流程归纳为三个核心步骤, 即风险因素识别、风险评估和风险控制。其中, 风险因素识别是指明确潜在的不良事件, 即产生风险的来源, 是风险管理的基础;风险评估是判断不良事件发生的可能性及不良事件的后果, 是风险管理的定量分析;风险控制一方面是通过风险评价, 即选择实施风险控制的最佳措施, 另一方面是付诸行动, 并对控制结果进行反馈。
3 物流园区的风险因素识别
风险因素识别的方法有多种。物流园区风险因素识别方法主要是在工程项目风险因素识别的表上作业法的基础上, 进行局部改良形成的。物流园区风险因素识别表上作业法, 就是在物流园区风险类识别风险的基础上, 分阶段将各风险类在各个层次上进行有机组合, 通过风险登记和列表的方法对风险因素进行区别与归类。
3.1 风险因素分类
风险因素是指引起或增加风险事故发生的机会或扩大损失幅度的条件, 是风险事故发生的潜在原因。风险因素的分类标准有很多。按环境要素进行分类, 包括政治风险、法律风险、经济风险、自然风险和社会风险, 如表2所示。
根据风险因素与项目的相互关系, 可以将风险因素类别分为内部风险和外部风险。内部风险是指风险来自系统内部, 并在系统内部发生作用;外部风险来自系统外部, 通过系统的外部界面对系统的全局或局部发生影响。
根据风险因素的不确定性, 可以将风险因素类别分为可控制风险和不可控制风险。可控制风险是指风险因素产生后有成熟的或可供借鉴的响应措施, 风险负面影响在可控的范围内。不可控制风险是指风险因素产生后没有成熟的或可供借鉴的响应措施, 风险负面影响在不可控的范围内。
3.2 物流园区风险因素识别模型
以物流园区施工建设阶段为例, 风险因素组合登记表各项限的风险因素分布:①资金短缺, 标书有误, 合同条款不完善, 劳力纠纷;②技术方案有误, 施工组织设计不合理, 设备缺陷, 设备故障, 设备操作失误, 施工场地变化, 工程返工;③项目计划调整, 施工技术水平低下, 设计变更, 施工场地变化;④协调不善, 赔偿冲突, 环境保护, 投入不足, 环境保护, 技术失败;⑤操作规程不完善, 操作不规范, 安全保卫制度不健全, 合同管理不善, 工作人员失职;⑥经济滑波, 汇率波动, 通货膨胀, 税率变化;⑦材料质量不合格, 后勤供应缺陷;⑧技术法规变化, 后勤供应缺陷;⑨法规变化;⑩地震, 天气变化, 暴雨洪水, 泥石流, 塌方, 雷电, 火灾, 强风等。
通过对物流园区各阶段的风险分析, 形成阶段性风险因素识别表上作业, 有利于各阶段识别结果的比较, 动态地掌握物流园区各阶段的风险状况, 实施风险动态管理。同时, 该方法也有利于分析人员和决策人员更加直观、准确地制定各项风险因素的响应措施, 对应地形成风险响应措施表, 用于风险控制的各个环节和全过程。
4 物流园区的风险控制
4.1 物流园区规划论证阶段风险控制
从表3可知, 在物流园区规划论证阶段, 突出的是外部的政治风险、内部的技术风险和外部的社会风险。外部的政治风险主要表现在物流园区的政策的不确定性。内部的技术风险主要表现为物流园区规划方案和可行性分析报告的科学合理程度。外部的社会风险主要表现为土地批租与土地使用者的关系紧张程度。
针对三大风险, 应该组织专班人员, 研究相关政策, 利用外部智力资源, 科学评估风险程度, 合理规划, 小心论证, 谨慎处理各个层面的问题。
4.2 物流园区施工建设阶段风险控制
第二个阶段, 突出的是内部的管理风险、外部的技术风险和外部的自然风险。内部的管理风险主要包括园区施工质量风险和资金使用风险。外部的技术风险主要包括材料质量不合格, 后勤供应缺陷, 技术法规变化。外部的自然风险包括当地的天气变化, 施工场所的自然条件等。其中, 后两种风险均表现为不可控性。
4.3 物流园区营运管理阶段风险控制
营运管理阶段主要包括外部的经济风险、内部的技术风险、内部管理风险和内部经济风险, 只有通过严格的制度管理来避免可控风险的出现。其中, 一是加快项目建设进度, 节约项目投资。二是加强项目经营管理, 提高经营获利能力。三是加强项目财务收支管理, 提升项目投资回收能力。严格的规章制度, 还包括将工作责任落实到个人, 结合奖惩机制, 将人为原因造成的失误降到最低。
参考文献
[1]中国物流与采购联合会, 中国物流学会.中国物流重点课题报告 (2007) [M].中国物资出版社, 2007:32.34.
论企业财务风险识别与控制 第7篇
关键词：企业,财务风险,识别与控制
企业财务风险是指在市场经济中, 企业在进行开展各项财务工作开展中由于各种无法控制的潜在因素, 使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终成果与预期的经营财务目标发生一定的偏差, 从而形成的使企业降低收益率, 背离集体利益最大化原则可能性。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中, 可将其划分为筹资风险、投资风险、经营风险, 收益分配等四个方面。
1、筹资风险。资金是企业经营的命脉, 企业无论是正常运营或是扩大规模都需要从各种途径筹集资金。企业负债资金比重大小将会引起企业偿债能力的风险, 同时银行利率及金融市场的变动对资金筹集也会产生很大影响, 筹资风险是现代企业财务风险的启动点。
2、投资风险。投资活动是财务管理活动的重要环节, 投资决策的正确与否关系着企业的生死存亡。由于投资活动不确定因素导致企业不能取得期望投资报酬。企业投资活动包括主业投资及其他项目投资, 如果投资项目出现偏差, 则会引起企业盈利能力、偿债能力下降的不确定性。
3、资金回收风险。资金回收风险就是指产品在销售的途中, 由于货币、资金的不确定签收中, 存在的风险。资金回收风险是现代企业财务风险的外在表现。
4、分配风险。分配风险也称收益分配风险, 即因收益所得和分配而对资本价值及今后生产经营活动产生一定影响的可能性。留存收益、分配股息是收益分配的两个主要内容。
一、财务风险产生的原因分析
1、企业财务内部控制和制度存在着很大的问题, 财务内部
控制是企业财务风险管理系统中的灵魂, 企业应该根据本企业的特点, 建立起一套比较完整的、全面的、能够真正做到行之有效的内部控制制度, 真正的做到各司其职, 充分发挥职能作用, 使企业内部能够顺利运营。而我国企业大多并没有建立财务内部监督机制。即使有, 执行力度也严重不严, 特别是一些企业存在着一人多岗位的情况, 难以进行有效的约束和控制, 职位见不能真正的形成约束链条, 使得财务风险极易发生。
2、企业财务活动与宏观经济环境之间存在着一定的矛盾,
企业财务活动是受外部宏观经济环境的影响和制约的。企业产生财务风险的外部原因主要是受市场环境多变的影响, 因为这些因素并不存在于企业内部, 并且市场是变幻莫测的, 是更难以预见和改变的, 目前, 我国企业大多财务风险管理基础薄弱, 对市场的认知, 对市场时时变化不能拥有很强的适应能力在企业中采取管理措施不及时, 财务风险不可避免。
3、企业内部财务存在关系混乱的问题, 有些企业存在一
人多岗的情况, 关联职务之间, 在资金管理使用、财务资金运转等方面存在权责不明、关系混乱的现象, 导致资金的账目不明确, 存在一些营私舞弊的现象。在资金筹备、产品生产、销售、财务管理等方面到不到良好的调节, 资金调度的不合理, 会直接导致营运不畅, 导致企业陷入资金困境或资金冗余, 这些都有可能引起企业的倒闭风险, 是企业财务风险产生根源之一。
二、企业财务风险控制措施
1、完善财务管理系统, 认真分析不断变化市场的综合环
境, 随着市场的动态时时调整企业的经营动态, 把握其变化趋势和规律, 适时调整企业财务管理政策和管理方法, 建立完整、全面的财务管理系统, 真正让企业达到适应能力和应变能力达到一个水平, 尽量避免环境的变化给企业造成的财务风险, 使企业能在市场中占据主导地位;建立完善的内部控制制度, 要权责分明, 切不可一人多岗, 健全财务管理规章制度, 促使企业财务管理系统能够行之有效, 有效防范和控制因财务管理系统不完善而带来的财务风险。
2、加强内部管理及资金周转速度, 企业需要明确的是, 公
司的内部管理制度并不是效仿其他公司, 而是根据本公司的特点, 适当提高或降低负债资金比例, 调整资金及资产结构, 实现资源的优化配置, 实现资本结构合理化, 最终达到集体利益最大化的目标;确定债务资金和自有资金、短期资金和长期资金的比例关系, 并使之随着企业生产的变化始终处于动态管理状态;建立一套科学、系统的应收账款体系, 加强应收账款风险的防范和控制;加强存货管理, 在保证生产和销售良好运行的基础上, 将存货总成本保持在最低水平。
3、强化风险防控意识, 在面对市场财务风险的时候, 高
素质的管理人员会辨明市场动态, 及时为企业做出抉择, 为企业减少损失。但是仅仅做到这些是不够的, 企业的财务管理人员还应该树立财务风险意识, 勇于承担风险责任、善于分散财务风险, 为企业创造良好的市场环境。。
4、建立财务预警系统, 建立完整、全面的、有特色的财
务预警系统, 市场的多变的, 建立财务预警系统是非常必要的, 能够有效的预防企业因财务问题陷入困境, 企业的财务预警系统不可太空泛, 而是应该很细致, 包括资金注明每一个细小环节, 只有这样才能真正的达到财务预警的效果。
总上所述, 忽视财务风险会给我们带来严重的后果, 只有加强财务风险的识别、预测和控制, 才能使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地, 实现企业价值最大化的目标
参考文献
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财务风险的识别与控制 第8篇
企业并购的财务风险是指企业在并购业务决策中引起企业财务状况恶化或财务成果损失所带来的不确定性, 导致企业并购的预期价值与实际价值产生严重偏差, 而使企业陷入财务危机。在企业并购业务中, 其面临的财务风险主要包括以下四种:
(一) 定价风险
定价风险是指收购方因高估目标企业的资产价值和获利能力, 致使出价远远超出收购方自身的承受能力, 无法获取预期回报的风险。价值评估信息失真和价值评估体系不健全是造成定价风险的两个主要因素。其中, 价值评估信息失真主要表现在目标企业粉饰财务报表、资产账实不符、或有债务未予披露等方面;价值评估体系不健全主要表现在并购企业对目标企业价值评估不够准确, 以及我国缺乏完善的企业并购评估指标体系等方面。
(二) 融资风险
融资风险是指在并购业务中因资金供应不足或资金结构不合理而带来的资金风险, 主要包括资金供应风险和资金结构风险。其中, 资金供应风险是指并购企业未能够筹集到并购所需资金, 进而影响并购活动正常进行所带来的风险;资金结构风险可分为成本风险和流动性风险。成本风险是指因企业融资结构不合理所导致的并购方案失败的风险。流动性风险是指企业没有合理选择融资方式, 致使企业资本产生流动性障碍而导致并购业务无法顺利进行的风险。
(三) 支付风险
支付风险是指因并购业务中支付结构不合理或现金支付过多而造成整合期间资金压力过大所带来的财务风险。主要表现在:在现金支付中, 因并购方融资能力有限或现金流量不足, 而导致并购方案搁浅, 甚至失败;在股票支付中, 因换股比率不合理, 使得并购方的股东权益被稀释, 发生较大的股权结构变化, 进而导致并购方的资本市场价值大幅度下降, 使并购方陷入财务危机;在混合支付中, 并购方难以保证多种支付方式的连续性, 致使并购过程无限期延迟, 给并购后的业务整合带来不利影响。
(四) 财务整合风险
财务整合风险是指企业完成并购业务后, 因企业财务管理不完善而带来的风险。主要表现在以下几个方面:并购企业不重视财务整合, 没有派出高素质的财务管理人员开展财务整合工作, 使得并购企业难以掌握被并购方的运营状况;在整合期内, 受并购双方财务制度、财务机构设置、会计核算体系、考核体系等因素的影响, 使得并购企业无法实现预期的财务收益目标而造成的经济损失;并购企业对财务行为人的监控力度不足, 使得财务行为人出现财务失误而导致的财务风险。
二、企业并购业务中财务风险的控制对策
下面以A医药集团公司为例, 对该集团公司并购业务中存在的财务风险及控制对策进行分析。A医药集团是一家国有医药大型企业, 从事中药材、西药、中成药、医药进出口、医疗器械、医药仓储物流、制药工业等经营生产业务。A医药集团公司在并购过程中, 主要面临着以下财务风险:
(一) 融资风险及控制对策
A医药集团公司的经营规模大, 在省内医药行业位列前茅。多年来, 公司业务资金占用比重一直居高不下, 为了实现公司跨越式发展, 公司选择了具备一定经营规模的目标企业进行并购。所以, 公司要向银行大额借款以弥补自有资金的不足, 这使得公司不仅要支付大额借款利息, 而且还需要抵押优质资产, 对公司日常经营带来一定影响。为有效控制融资风险, A医药集团公司可采取以下对策:集团公司可选择已经参股的医药企业作为目标企业进行并购, 以降低并购所需资金成本;公司可采取多种筹资方式, 减少并购贷款产生的高额利息支出, 降低财务风险。
(二) 存货风险及控制对策
由于医药企业的特殊性, 使其必须保证药品、药剂等库存物资维持在一个较高的水平, 这样才能满足病患的用药需要, 所以, 对库存药品的估测水平以及存货管理水平的高低, 直接影响医药企业的财务状况。就A医药集团公司来讲, 若是无法及时了解并掌握并购目标企业的实际库存, 则可能造成实际存货超过掌握的数量, 由此会导致额外资金被占用, 或是由于并购目标企业与公司现有的存货发生冲突, 多余的存货也可能占用额外资金。为了有效防止存货风险的发生, 公司应当准确把握并购目标企业的存货情况, 以此来减少存货对资金的占用, 进而降低财务风险。鉴于此, 公司在定期对并购目标企业进行调查时, 应当对目标企业的存货情况加以关注, 可通过到目标企业进行多次的实地参观, 详细掌握目标企业的具体存货量, 防止并购以后存货占用资金量过多的情况发生。此外, 公司还可以采取业务调整的方式, 适当改变经营品种, 借此来减少库存。
(三) 财务整合风险及控制对策
A医药集团公司在并购过程中, 若没有全面掌握目标企业的业务开展情况以及财务工作情况, 就会面临着财务整合风险, 影响集团公司财务工作的有序开展。为此, A医药集团公司在并购后, 可从财务职责、部门设置以及工作流程上进行财务整合, 具体如下:在财务职责方面, 集团公司成立资金统筹中心, 集中管理和使用资金, 发挥资金的规模效益;在财务部门设置方面, 以集团公司为范本规范被并购企业的财务部门结构, 设立相应的财务小组, 明确小组负责人, 主要包括票据管理、费用出纳、商品结算、资金管理、会计核算、税务管理等小组;在工作流程方面, 集团公司制定统一的财务决策、财务预算以及审批制度与流程, 要求被并购企业根据财务工作制度, 结合自身实际情况, 制定各自的财务制度并上报集团公司进行审批。
(四) 流动性风险及控制对策
由于一些历史性原因, A医药集团公司的沉淀资金问题比较严重, 同时, 其在医药行业所开展的各项业务占用了较多的资金, 并且公司应收账款的回款期也相对较长, 由此使得公司现有的流动资金较少, 短期的偿债能力无法满足大规模借贷完成并购的需要。为了减轻流动性风险, 公司应当选择合适的目标企业进行并购, 借此来减少并购资金, 并在正式并购前, 将部分效益较差的资产以拍卖的方式处理掉, 借助这部分资金的回收来增强公司整体资金的流动性。此外, 公司还可以对现有的业务进行优化调整, 减少个别周转较慢、资金占用量大、效益不高的业务, 从而加快资金流动, 增强资金的使用效益。在此基础上, 加强对应收账款的催收工作, 根据应收账款的实际情况, 制定合理可行的追收计划, 并落实到具体责任人, 减少或避免坏账的出现。
三、结论
总而言之, 在企业并购业务中存在着诸多的不确定因素, 使得并购过程面临着较大的财务风险, 对并购计划的顺利实施带来了不利影响。为此, 并购企业必须强化风险管理, 有效识别并购活动存在的定价风险、融资风险、支付风险、财务整合风险, 并结合并购双方的实际情况, 采取有效的财务风险管理措施, 做好风险防范与控制工作, 有效规避或降低财务风险带来的损失, 最终实现并购收益最大化的目标。
摘要：随着市场竞争的日趋激烈, 并购成为了企业增强核心竞争力、迅速扩张资产的重要途径之一。然而在企业并购业务中, 会产生较大的财务风险, 给并购活动的顺利开展带来了威胁, 所以企业必须提高风险意识, 强化对财务风险的有效控制。本文对企业并购业务中的财务风险进行识别, 并提出相应的风险控制对策, 期望对企业实现并购预期目标, 降低财务风险损失有所帮助。
关键词：企业并购,财务风险,识别,控制
参考文献
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物流企业财务管理风险识别与控制 第9篇
一、财务管理风险的基本理论
(一)风险的定义
风险是客观、普遍存在的,并不以人的意志为转移,只能采用各种技术手段来规避、降低,其定义有狭义、广义之分。本文的研究所采用的是广义上的定义,即类似于风险管理,就是在降低风险的收益与成本之间进行权衡,并做出合理的决策来规避、降低风险。
(二)风险的特征
一是风险的客观性。风险是客观、普遍存在的,并不以人的意识为转移,只能采用各种技术手段来规避、降低。二是风险的全面性。风险存在于企业生产经营活动的全过程中,在财务管理工作的每个环节都会产生财务风险。三是风险的不确定性。财务风险在一定时期、一定条件下,可能发生,也可能不发生,这就造成企业在生产经营过程中要时时规避、降低风险,增大了对抗风险的难度。四是收益与损失共存性。收益与风险是正相关的关系,风险越大,收益就越高,反之亦然。五是风险的激励性。财务风险客观、普遍存在的特点,能够促使企业加强财务管理,采取措施防范财务风险,从而提高经济效益,激励企业的健康、持续发展。
二、物流企业财务管理风险的识别
(一)外部融资困难,资金链容易断裂
物流企业在日益激烈的竞争中既要保持市场的占有量,同时还期许提升占有份额,实现市场的扩张。要实现这一目标,必须要有财务杠杆作为支撑。但目前在我国物流行业中,民营、中小企业居多。由于资本结构单一,造成内部融资动力不足。一般物流企业的资本结构都相对简单,且资金都是以内部融资为主,而且在内部融资过程中的主要对象就是股东。由于股东的出资能力是有限的,由此,造成物流企业难以通过内部融资来缓解资金紧张的现状。并且,资本结构的单一不仅严重制约了物流企业未来的发展,而且还会导致其抗风险能力低。但物流企业要想从外部获得资金的支持也并非易事,主要有一下几方面原因:
(1)从银行获取贷款困难。现阶段,银行贷款是物流企业进行外部融资的重要渠道,但由于这些企业的监控成本较高,增加了从银行获取贷款的难度。银行放贷更偏好于大型企业、国有企业,据统计,我国300多万户私营企业,获得银行信贷支持的仅占10%左右。并且,银行对物流企业放贷,更倾向于短期信贷,所提供长期信贷的比例极少。另外,物流企业因其本身规模与资本实力的限制,无法提供相关的抵押担保,也使得难以在银行获得贷款。
(2)无法实现间接融资。间接融资主要是指风险投资等,这类融资方式主要是依赖于信息的传播、沟通来实现的。由于物流企业信息传播不畅通,资金需求方(物流企业)与资金供应方(投资公司)之间缺乏沟通,所获得的信息也存在不对称性,造成资金需求方(物流企业)难以得到支持,融资困难。
(3)资本融资门槛过高。现阶段,我国证券市场对上市公司的规模与业绩有着较为严格的规定,虽然近年来开始有了创业板,且在上市条件上有所放松,但对于我国大多数的物流企业来说,门槛依然过高。因此,大多数的物流企业仍旧难以通过我国证券市场平台而获得融资。
(4)民间私募资本发展有限。现阶段我国物流企业通过正式渠道获得融资是极为困难的,那民间融资是否是物流企业融资的一条便捷途径呢?答案是否定的,由于目前我国物流企业民间融资发展有限,且由于信息不对称,即使有闲置资金,也因无法掌握企业情况、无法进行风险评级等而不敢轻易投向物流企业。
(二)财务管理活动不规范,引发失败风险
由于物流行业的特性,通常在集团公司下有着分布于不同地区的下属企业,在具体的财务管理过程中,可能存在着一些不规范的活动,从而引发失败的风险。如资金管理方式落后、资金体外循环、未经过前期调研随意投资等现象,由此造成物流企业整个财务管理体系存在着严重的漏洞,资金面临着巨大的风险,究其原因,有以下几点。
(1)管理模式陈旧,管理观念落后。我国的物流企业大多数属于私营企业、民营企业,甚至还有一些家族企业,造成了管理模式陈旧,且管理观念较为落后。一般物流企业的投资者就是管理者,在企业面临重大决策时,往往是管理者一人说了算,可能因为个人的决策失误,而给整个企业带来难以弥补的损失。另外,企业员工培训体系不健全,财务管理理念落后,财务人员的专业素养较低,风险意识薄弱,导致财务管理环节薄弱,产生诸多财务风险。
(2)没有统筹安排。在物流企业中,整个集团对财务管理活动没有统筹安排,造成其下属企业“各自为阵”,如有的下属企业存在大量闲余的资金,而有的新设企业则急需大量的资金,却无所获得。物流企业因其业务运营的特点,其组织机构庞大且构架复杂,必须要有强有力的会计工作作为支撑。但目前,物流企业的集团总公司对其分支机构的财务管理与控制处于“放任”状态、内控机制不健全、财务工作者素质不够等,造成整个企业的财务管理活动处于不规范的状态之下,易引发失败的风险。
(3)内部控制制度缺乏,管理体制不健全。我国物流企业多实行粗放式管理模式,造成内部监控缺失,如重钱不重物,对存货、固定资产缺乏有效管理,导致企业大量库存积压、资产流失、物资浪费等;资料保存不完整,现金管理不严,导致现金流闲置;对客户信用等级不了解,应收账款中坏账、呆账比率增大,资金回收困难。且企业财务人员大多一人多岗,甚至存在一人从事不相容岗位的现象,体现内部控制制度存在较大的漏洞。这都加大了企业的经营风险,为企业未来面临的财务风险埋下隐患。
(4)资金管理水平较低,抗风险能力差。物流企业在生产经营活动过程中往往缺少对资金使用的合理计划,导致其资金捉襟见肘,易陷入财务困境。同时,负债比例过高,企业需为此支付高额的利息而使利润大幅度下降。这都增大了物流企业财务风险的不确定性,不利于企业未来的经营发展。另外,物流企业经营规模较小、资金匮乏、产品(服务)单一、内部管理环节薄弱等特点,决定了企业抗击风险能力差,因此也相应地增大了企业的财务风险。
(三)人力资源激励机制不健全,专业人才缺乏
随着全球经济一体化格局的形成,现代企业的竞争日益白日化,物流企业也不例外。同时,这种竞争已不再是单一的国内市场竞争,“战场”已扩展到了国际市场,竞争也更为激烈。由此,对物流企业也提出了更高的要求。知识经济发展的迅猛态势下,“人力资源是第一资源”的理念深入人心。人力资源对公司生产力水平的发展起着至关重要的作用,保证了公司经营战略的实施。但从当前我国物流企业的人才建设上来看,财务管理人才素质相对较低。
三、物流企业财务管理风险控制策略
(一)建立经营风险预警系统
以时间的角度为切入点,根据物流企业的实际情况,在内部资金流动状况的基础上建立短期与长期相结合的风险预警系统,通过对敏感指标的监控,以实现对风险提前预警,防范于未然。从短期来看,现金流是物流企业中至关重要的,既要有高效率的运营管理,同时不能放松对日常现金流的预测与监控。从长期来看,企业未来的发展壮大以及战略愿景的实现,都离不开强有力的资金支持。因此,在物流企业中建立经营风险预警系统有着积极的意义。
(二)健全物流企业财务管理制度
物流企业应在其内部建立较为完善的全面预算管理体系,通过编制预算计划等手段,对各部门的预算执行与实施情况进行监督与检查。采用绩效考核的方式,将约束机制与激励机制有机地结合起来,对潜在的风险进行控制。同时,要逐渐完善物流企业的内控制度,通过财务部门的轮岗制、不相融岗位的隔离等,强化内控机制,以达到降低财务风险的目的。
(1)加强财务筹划与成本控制。物流企业必须引进具有财务筹划知识且经验丰富的财务人员,以对公司的整体资金进行科学的规划与控制,实现公司资产的保值与增值。通过专业的财务筹划,以保证在具体融资时能够以最少的成本获得最大的资金,以解决资金需求。另一方面,还需要引入具有专业经验的管理人才。二十一世纪,人才战略是企业的核心。好的管理人员能对公司中现有的员工进行合理的资源配置,调动员工的工作积极性,提高员工的整体素质,发挥潜能,实现人才资源的整体筹划,提高财务管理能力。
(2)加强信用积累,提升社会形象。我国的物流企业大多为中小企业,在现阶段,银行的信贷支持已成为中小企业外源性融资的主要渠道。但由于信息不对称,且物流企业信用等级普遍较低等原因,难以从银行获得贷款。且银行往往要求其能够提供价值相当且稳定的抵押物,而物流企业又由于资金的缺乏不会购置价格稳定的不动产、动产。这似乎形成了一个恶性循环,要解决这一难题,其根本在于物流企业要加强自身的信用积累。因此,物流企业要注重自身信用水平的提高,积极与银行接触,保持与银行良性合作关系。良好的信用水平,使银行资金风险得到降低,也减少了银行获取物流企业财务状况信息的成本。在申请贷款时不再困难,甚至可能申请到更高的贷款额度,为物流企业的规模扩大化生产、促进企业持续发展都有着重要的现实意义。
(三)采取适度举债经营
举债经营是现代企业所常用的一种财务策略。对于物流企业来说,固定资产占据了相当大的比重,使得企业的自有资金非常有限。因此,物流企业需要利用财务杠杆效应,通过适度的举债来获得更多资金的支持,从而开拓新业务、拓宽服务领域等。但在具体的实施过程中,“适度”如何把握,成为物流企业的管理层所面临的问题。从短期举债来看,利率相对较低,偿还时间短,所需的资金成本少;从长期举债来看,贷款利率较高,偿还时间长,所需的资金成就多。因此,对于物流企业来说,要根据其自身业务运营的情况,以及偿债能力,对短、长期举债进行合理的分配,从而实现“适度”举债,促进物流企业的健康、持续发展。
(四)强化应收账款的回收管理
物流企业在其业务运转过程中,存在着大量应收账款未及时收回的现象,这在很大程度上造成了企业流动资金不足,无法及时开拓新业务。因此,物流企业必须要强化账款的回收管理,一方面,根据自身的盈利与营运能力,选择收益大且风险低的资金回收方案。另一方面,在发展业务时,建立信用评级体系。即首先对服务对象、合作伙伴的信用进行客观评级,再针对所评定的等级,采取不同的结算方式,以确保资金能够迅速“回笼”。同时,需要加强与账款有关环节的管理工作。如销售环节,必须签订书面协议,并妥善保管。
(五)加强与外部机构的合作,拓宽融资渠道
物流企业在其经营过程中,不仅受到内部的影响,同时还会受到国家宏观调控、国际环境等因素的影响。物流企业必须加强政府相关部门的联系,以获得相应的支持,同时,拓展思维、拓宽融资渠道,与银行等金融机构的合作,以获得资金上的支持。另外,在当前竞争面向国际化的背景下,可以加强与国际物流行业的领先企业合作,引入外资以缓解资金不足的困境。同时加强技术与管理方面的合作,尤其是学习先进的财务管理理念。
同时,物流企业属于新兴产业,在“十二五”规划中,受到政府的关注与扶持。企业必须关注政府的扶持政策,并积极与政府部门协作,以借助“东风”改进技术、引进人才,培育物流企业的核心竞争力,以降低因外部环境变化而带来的风险,促进物流企业的持续、健康发展。
参考文献
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财务风险的识别与控制 第10篇
关键词：竞争情报 风险 识别 控制
中图分类号：F270.7；G350文献标识码：A 文章编号：1003-6938（2010）04-030-005
Research on Identification and Control of Risk on Competitive Intelligence
Cao Ruzhong （Shanghai University of Engineering Science Management College，Shanghai ，201620 ）
Liu Changkui Cao Guihong （Donghua University Management College ，Shanghai ，200051）
Abstract: Competitive intelligence work has risks which include market risk, production risk, environmental risk and technological risks because of some uncertainties. It is of great significance for business decision-making to timely identify and to effectively control risks in the work of competitive intelligence. Enterprises need to establish the early-warning model of competitive intelligence risk, develop competitive intelligence management rules, build competitive intelligence information management system and enhance the quality of competitive intelligence professional.
Key words: competitive intelligence; risk; identification ; control
CLC number：F270.7；G350 Document code：A Article ID：1003-6938（2010）04-030-005
1 研究的背景及其意义
传统的风险管理研究中往往将注意力集中在企业的技术、资金、人员、设备、市场等方面，而忽视了信息的重要性。在全球化趋势和市场竞争加剧的今天，与市场信息有关的竞争情报对企业竞争优势有着更为直接与内在的影响。竞争情报是关于企业本身、竞争对手、竞争环境的预测和分析，是企业在极其复杂的市场环境中进行正确经营决策并取得竞争优势的有利工具。然而，由于企业信息情报工作存在各种不确定的影响因素，使竞争情报工作本身存在不对称性或不完备性，这就给企业决策带来极大的风险。因此，及时识别并有效控制企业竞争情报中的风险，对企业经营管理有着极其重要的意义。
2 文献综述
西方关于风险管理的思想最早可以追溯到公元前2800年古埃及盛行的互助基金组织活动。公元前8世纪产生的船货抵押贷款则是现代海上保险前身。［1 ］随着人们对风险的深入研究后发现，风险不仅可以带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益。因此，理论界一般将风险定义为“预期结果的不确定性”。古希腊哲学家伯利克利认为，风险不是要预言未来，而是要为未来做好准备。1921年马歇尔（Mar Shall）在《企业管理》（Business Administration）一书中最早明确提出风险负担管理（Administration of Risk-Bearing）的观点。［2 ］1929年至1933年期间，世界性的经济危机使风险管理基本思想在美国得以形成并逐渐得到推广和应用。此后，随着科技的发展以及全球竞争环境的变化，使得组织内部各种不确定和不稳定的因素增多，从而导致组织面临的不确定性大大增加。因此，如何预测、识别、评估风险并以最经济有效的方法来处理风险，成为理论界研究的热点。上世纪60年代，美国的西蒙和马奇发展了包括风险决策在内的管理决策理论。［3 ］1964年，威廉斯和汉斯在《风险管理与保险》一书中提出：风险管理是通过对风险的识别、管理和控制而以最小成本使风险所致损失达到最低程度的管理方法。［4 ］ 随着后工业经济社会的到来，进入上世纪80年代后引发了世界性企业风险管理研究热潮。1974年，梅尔和赫奇斯在《风险管理：概念和应用》（Risk Management :Concept and Applications）认为风险管理的目标包括两个方面：一是生存、效益和发展：二是摆脱困境和履行社会责任。［5 ］1976年巴格利尼（Baglini Norman）在《国际企业的风险管理》（Risk Management in Intertional Corporations）中指出风险管理的目的是在保持企业财务稳定性的同时，尽量减少因各种风险的损害所支出的总费用。［6 ］到目前为止，西方理论界对风险管理的研究不仅已经形成系统的理论，而且构建了各种风险管理与决策模型并将之应用于企业组织的经营决策之中。
我国古代风险管理思想最早可以追溯到夏朝后期的《夏箴》一书中的“天有四缺，水旱饥荒，甚至天时，非务积聚，何以备之。”其次《周礼·仓人》一书中也曾记载过：“谷有余则藏之，以待凶年而颁之。”墨子也主张“必使讥者得食，寒者得衣，劳者得意”。［7 ］这些都是我国最早有关风险管理的基本思想。现代意义上的风险管理研究则是改革开放以后，随着我国经济体制改革的深入和国有企业改革，理论界开始将风险管理基本思想应用到企业管理决策之中。然而，由于企业竞争情报的理论研究在我国比较晚，最早的竞争情报理论研究始于上世纪80年代，所以相应的竞争情报风险的研究也较少，目前，以“竞争情报风险”作为关键词通过国内检索得到的相关文章仅有11篇。通过这些文献发现，在科技与经济持续发展的今天，信息对企业经营决策具有极其重要的意义，建立竞争情报系统可以有效减少企业在决策过程中对事物认识或判断的不确定性和信息的不对称性。然而，竞争情报系统并不是万能的，在动态竞争的环境下，由于人为的因素以及企业外部环境因素的影响，企业竞争情报工作本身带有一定的风险，并由此给企业管理决策带来极大的不确定性。因此，如何识别并有效控制企业竞争情报带来的风险，是当前一个极具理论意义与应用价值的研究课题。
3 企业加强竞争情报工作的意义
随着信息社会的到来，越来越多的企业认识到，通过主动采集有效的竞争情报可以建立竞争优势。然而竞争市场上，企业获得的信息量以及信息获取能力不同，往往造成信息的不对称性，这种信息的不对称性使企业与竞争对手之间处于不均衡状态。不对称信息状态下的竞争结果必然导致，那些获得市场信息越多的企业将比那些信息量获取不全的企业获得更多的机会，并同时把风险降到最低。因此，能否开展好竞争情报工作，对于企业有效监测竞争环境、分析竞争态势、认清和防范经营风险并制定切实可行的竞争战略有着极其重要的意义。早在1965年，美国的H.I.Ansoff在《企业战略论》一书中曾经指出，只有认真分析企业内外部环境因素，并能够制定适合自己发展方向、目标和途径的企业才能在竞争中取胜。［8 ］上世纪90年代，美国损失控制协会曾对上万家美国企业做过统计，发现其中70%未设置竞争情报风险管理系统的企业，在遭受巨灾后五年内会从市场上消失。1994年加州橘郡投资基金（Orange County Investment Pool ,OCIP）因市价下跌15亿美元而向法院申请破产，造成极大的震撼。1998年9月美国大型对冲基金公司“长期资本管理公司”（Long-Term Capital Management , LTCM）因信息不全在俄罗斯及拉美市场套利失败，不但基金本身48亿美元的资本损失殆尽，而且由于该公司在世界各地所建立头寸一度高达125亿美元，濒临破产边缘。［9 ］上述案例都是因为企业信息情报工作不完善所致。
在激烈的市场竞争中，为了战胜竞争对手，企业往往需要收集多方面的信息情报来准确判断竞争对手的策略并制定切实可行的竞争战略。如对可能出现的机遇和危险提供早期预警，对竞争对手的动向进行监视和评估，对企业的战略规划提供充足的信息情报支持等。究竟什么样的信息情报是企业真正急需的，等等这些问题，这就需要情报工作者做出迅速而准确的判断，并提供准确而及时的信息情报给决策者，通过制定正确的竞争战略起到克敌制胜的目的。如果竞争情报工作者对企业真正的情报需求不了解，没有重点地开展有针对性的情报工作，无法准确提供企业所需的信息情报，那么竞争情报工作将会给企业决策带来巨大的风险。从理论上来分析，企业作为一个复杂的开放系统，始终处于一个动态、复杂的环境中，企业的生存与发展很大程度取决于它与变化着的外部环境相适应的程度，企业的经营管理实质上是解决外部环境、经营目标、内部资源三者之间的动态平衡问题。运用竞争情报系统通过制定合适的竞争战略，调整自己的组织结构和战略态势，可以积极应对各种不确定性和多变性，使企业处于不败之地。因此，加强企业竞争情报工作建设，也成为企业降低风险增强竞争优势的有效手段。联合国工业发展组织认为，“对于一个企业来说，外部环境的任何变化，包括技术的、经济的、以及政治因素，都可以对企业的利益乃至生存产生重大影响，如果能阅读早期的预警信号，发现并预知这些可能的变化，就可以利用所剩时间，预先采取相应的措施，避开威胁，寻求新的发展机遇，这种能力在当今社会中变得越来越重要了。” ［10 ］
随着经济全球化步伐的不断加剧，贸易自由化和知识经济浪潮的冲击改变了传统的经营理念，企业认识到竞争情报的重要性，开始有意识地强化竞争情报工作。［11 ］据统计，在全球500强企业中已有100家公司专门设立CRO（Chief Risk Officer,企业风险主管）一职。大通曼哈顿银行通过建立一个委员会机构来监控其竞争情报风险；而杜邦公司致力于建立高标准的竞争情报风险管理工具，使公司上下都能以相同的标准来评估和管理竞争情报风险，确保了收益目标的实现；联合谷物种植公司特别注重通过跨部门关键雇员的合作来确定其面临的竞争情报风险，并与大通曼哈顿一样成立了一个风险管理委员会来加强竞争情报风险监控；加州联合石油公司，其在风险管理方面的经验之道是设计了一套竞争情报风险管理评估和控制程序，并将其贯彻到公司的所有部门中去。［12 ］四家公司在风险管理中不仅重视规避风险，为股东创造价值，同时将竞争情报风险管理精神深植于企业文化之中，高层管理者不仅全程参与企业的竞争情报风险管理，同时还会定期复核竞争情报风险管理的表现。
4 竞争情报风险形成的机理
竞争情报是上世纪80年代在国际上迅速发展起来的一项信息业务，是关于竞争环境、竞争对手和竞争策略的情报研究，是对企业面临的整体竞争环境的一个全面监测过程，它最大的特点就是一切活动都围绕竞争展开，一切活动的最终目的就是为了战胜竞争对手。作为市场激烈竞争和社会信息化高度发展的产物，竞争情报可以有效减少企业在决策过程中对事物认识或判断的不确定性和信息的不对称性，是现代企业管理决策的基础和可持续发展的动力。［13 ］企业竞争情报需要经历一个由信息的收集、整理、分析到发布的完整过程，这一过程将大量原始和初级的信息转化为有价值和意义并能影响企业决策的竞争情报。然而，由于企业受各种不同因素的影响，可能导致竞争情报本身的失真以及情报运用和管理上的失误，从而给战略决策带来失误，给企业造成不同程度的损失，这就是企业竞争情报风险。［14 ］
首先，由于企业有限的资金、人力、财力和物力不可能穷尽所有可能的信息情报，所以，竞争情报存在来源方面的风险。随着科学技术的不断进步，各种信息来源渠道多样，信息载体和传播方式也动态多变。有时即使选择了最权威的信息源，但由于受各种约束因素的影响（如时空的约束和成本的约束以及人们认知能力的有限理性），信息情报来源质量并不多，这就给竞争情报工作带来极大的风险。［15 ］ 再加上信息的分析加工一般由管理信息系统来进行处理，大部分都是由计算机模拟进行，由于软件在识别能力上存在局限性，软件本身并不能自动排除特例，因此，信息加工处理过程也有可能给企业竞争情报工作带来极大的风险。
其次，竞争情报工作决策者对风险选择的偏好往往给竞争情报工作带来一定风险。企业竞争情报工作的整个过程由人来完成，而个人的知识、阅历、经验和分析能力并不相同，且所处的环境、思维习惯也有所差异，即使面对同样的信息情报资料，不同的人往往做出不同的判断。即使是在既定的期望收益值下，不同的决策者由于个性不同而可能对各方案的取舍也各不相同。一般而言，保守型的决策者反应相对迟缓，对损失比较敏感，不求大利、避免风险、谨慎小心。进攻型的决策者对损失反应比较迟缓，而对利益比较敏感，是一种谋求大利、不怕风险的类型。中间型的决策者，在选择方案时，将期望收益值或损失值作为惟一的标准，是一种比较机械的决策者。另外，竞争情报工作的执行程度也直接影响竞争情报的成败。
此外，信息时代的竞争总是动态和相互的，竞争对手出于保护自身利益的目的，必然会采取相应的反情报措施。一些竞争企业往往在技术和管理两个方面加强自身情报安全保密的同时，还通过散布虚假不实的信息等多种方式设法阻止、干扰甚至破坏对方的情报工作。更有甚者，一些竞争对手甚至可能采取商业贿赂、利用商业间谍等各种不正当竞争手段非法窃取其他企业的竞争情报。这些行为增加了企业获取和处理竞争情报的难度，使企业正常的竞争情报工作受到严重的侵扰，增加了企业竞争情报工作的风险。
5 企业竞争情报工作风险识别
风险识别是用感知，判断或归类的方式对现实的和潜在的风险性质进行鉴别的过程。只有在正确识别出竞争情报所面临的风险的基础上，企业才能够主动选择适当有效的方法进行处理。风险识别是风险控制的有效前提，企业竞争情报工作中存在以下几种主要的风险。
（1）竞争情报市场风险。竞争情报市场风险是指市场结构发生意外变化，使竞争情报工作无法按既定策略完成而带来的风险。企业竞争情报工作的终极目的在于提高企业抵御风险的能力。要实现这一目标，企业必须运用一定的技术手段与方法对海量信息进行系统的分析评估，进而形成有价值的竞争情报。因此，竞争情报的获取过程是一个对海量信息进行筛选的过程，有针对性地对大量无序信息进行有效选择、分析、综合、预测，成为整个企业竞争情报工作的基础和核心。如果所获取的信息及其分析加工形成的竞争情报不具有合法性、完整性、真实性和及时性，或者信息加工过程中的整理、分析等环节失误，没能准确把握情报需求者偏好的变化，则很容易给企业竞争情报工作带来极大的风险。
（2）竞争情报生产风险。竞争情报生产风险是指企业竞争情报工作无法按预定计划完成或无法达到期望目标而产生的风险。企业竞争情报工作既是一个采集、加工、整理、分析海量信息并形成竞争情报的过程，也是一个将这些情报运用于企业的经营决策并使企业获得持久发展的过程。许多企业虽然了解情报工作的重要性，但缺乏明确的竞争情报工作目标。既没有科学完善地规划竞争情报工作，具体的信息收集和情报分析、应用和保护等工作程序也不规范，在诸如信息情报的质量评价、内部流转渠道的建立以及信息情报的安全维护等方面也存在着不少问题。同时，由于缺乏风险意识，一些企业没有建立和完善信息情报管理机制，从而导致企业竞争情报工作的盲目性、随意性和不安全性，这是构成企业竞争情报工作风险的最重要的原因。
（3）竞争情报环境风险。竞争情报环境风险指由于外部环境发生意外变化打乱了预定的竞争情报工作计划而产生的风险。竞争情报是不同经营信息高度集成的战略性资源，它的形成过程是一个环环相扣、相辅相成的系统工程，不仅涉及到情报工作的规划与实施、情报机构的建立和情报工作人员的配备等，而且还是一个包括企业竞争情报系统及其软硬件技术设施配置使用以及已有竞争情报的安全保护等多方面的工作。企业竞争情报组织机构不健全，企业对竞争情报的组织工作不到位，情报人员素质不高等，都会给企业整个竞争情报工作带来不利影响。
（4）竞争情报技术风险。在当今以IT技术为支撑的信息化时代，专门的情报系统软件产品是有效开展企业竞争情报工作的重要工具与载体。随着以计算机技术、网络技术和系统软件技术为核心内容的现代信息技术的迅猛发展，为现代企业的竞争情报工作提供着强有力的技术支持。然而实践中，有的企业不能结合自身条件有针对性地选择使用情报工作软件和相关信息技术，没有建立运行适合企业竞争发展实际需要的竞争情报系统，还有一些企业忽视企业经营决策对相关情报的具体需求，开展情报工作的具体方式、方法选择运用不当，［16 ］这些本质上属于竞争情报工作技术层面的问题，也给企业竞争情报工作带来风险。同时，由于信息技术发展中安全漏洞的存在，企业的竞争情报系统也时常面临着遭受“网络病毒”、“黑客攻击”以及其他技术性风险的威胁，［17 ］导致企业竞争情报（数据库）被窃取或损毁，甚至使企业的整个情报系统处于瘫痪状态，给企业竞争情报工作的安全带来严重冲击。
6 企业竞争情报工作风险控制措施
风险是市场经济条件下客观存在的不争事实，其本身并不意味着亏损或损失，重要的是面对风险的态度和方法。通过采取事先控制措施可以消除竞争情报工作风险或风险发生的条件，可以使企业经营决策免受风险的影响。如果企业能事先强化风险意识，全面预见和正确分析竞争情报工作中可能存在的各种风险，并采取积极的态度，制定正确的防范方法，发挥竞争情报在企业经营决策中的积极作用，则可以将风险转化为机遇。
（1）建立竞争情报风险预警模型。竞争情报风险预警模型是通过跟踪、收集竞争情报工作的各种影响因素，对潜在的和现实的各种竞争情报风险进行预测，建立特定的数理模型，定量评估这些风险可能带给企业的危害程度，来预警竞争情报工作过程中可能出现的各种风险。企业根据竞争情报风险预警系统所提供的信息，提前制定切实可行的防范措施，将竞争情报风险化解或控制在最小范围。
（2）制定竞争情报的管理制度。制定科学的竞争情报工作的战略规划和竞争情报工作的管理制度是防范竞争情报工作风险的基本保证。通过制定落实相应的工作责任制度，积极、主动地推进企业竞争情报工作的有效开展，比如建立有效的竞争情报来源渠道，对竞争情报进行分类并建立适当的竞争情报检索库，根据竞争情报的深度和层次对员工进行竞争情报库的检索授权，建立竞争情报在特殊使用范围下的评价体系等等。
（3）构建竞争情报信息管理系统。为了避免竞争情报工作的风险，发挥竞争情报工作对战略决策的支持作用，企业必须加大基础建设投入，组建专业化的竞争情报部门，构建专门的竞争情报系统平台，或借助于专门的商业情报机构，来帮助企业及时准确地获取自己所需的竞争情报，使决策更准确，更有针对性。有条件的企业还应积极研发应用智能化软件辅助系统，通过情报工作的人机结合，实现其技术手段、分析方法的系统集成，提高企业的竞争情报工作能力、优化情报成果，为竞争情报工作提供全面服务。［18 ］
（4）提高竞争情报人员业务素质。作为一项专业性、技术性和综合性极强的、有组织的、智能化工作，企业竞争情报工作的主体是人，所以企业竞争情报工作风险防范中最重要的因素是人的因素，竞争情报工作人员的素质与竞争情报工作风险直接相关。竞争情报工作人员知识结构、工作经验以及竞争情报分析手段和方法的运用能力，都直接影响着企业竞争情报工作质量。企业首先应该培养一支风险意识较强的专业化竞争情报人才队伍，不断增强他们对竞争情报风险的预见和防范能力，使他们在思想上明确高质量的竞争情报能够带给企业潜在价值，低质量的竞争情报会给企业带来的巨大风险；其次，必须加强对竞争情报工作人员的培训力度，要求竞争情报工作人员遵守竞争情报的管理制度以及相关防范措施，要求竞争情报现役工作人员不论在什么情况下，都要避免泄露本企业的竞争情报。对于离职职工必须规定在一定期限内不能泄露本企业的竞争情报，并且不能在与同行业企业中担任与竞争情报相关的职位。
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财务风险的识别与控制 第11篇
一、企业日常财务管理中常见的财务风险
(一) 筹资风险
企业的资金运用要从筹资活动开始, 其主要是运用一定的方式和渠道广泛筹集企业运用所用的资金。我公司属于新办企业, 公司新厂房刚建成, 部分设备还未到位, 工程款及设备款还未付清, 因此还需要大量资金。为解决资金短缺问题, 我公司积极向银行进行融资, 但银行2012年将太阳能光伏行业列为高风险行业, 很难取得授信。企业不得不向其他企业或者小额贷款公司借款, 而他们的利率明显比银行高, 这样就加大了公司的财务成本增加了企业财务风险。可以说在当前我国的市场经济背景下, 商场的形势变化万千, 在激烈的市场竞争面前, 为了更多地占领市场份额, 企业有可能会盲目筹资, 再加之管理策略的不当, 以及所筹集资金在使用方面回报的不确定性, 因此, 筹资风险始终伴随着企业的生产与经营。
(二) 投资风险
企业的投资风险首先是投资决策风险。如果在决策上出现了失误, 那么投资风险则会不可避免地产生;第二, 投资搁置风险。因为资金的不足以及对投资回报的预测有变等不同的原由, 所导致的投资暂缓, 占用资金不能够收获实际效益, 如我公司主要原材料为铝锭、铝棒, 而该行业特点是不赊账, 没有账期, 必须先付款后发货, 而且还不收承兑汇票。再加上铝锭属于贵金属, 价格较高, 因此材料采购资金占用量较大;第三, 投资时机风险。2011年9月, 我公司由于当时对太阳能光伏行业前景比较乐观, 故与宁波一家公司合资陈成立了一家新公司, 专门从事生产光伏有关的另一配套产品, 由于客户需求量锐减, 新公司到目前一直没有大的订单, 不能满负荷正常生产, 损失较大。投资重在时机, 而在投资的条件还不充足的背景下, 匆忙投资, 由此而占用大量的资金, 不仅无法创造经济效益, 还会造成企业实力的削弱。
(三) 经营风险
在企业的经营运作中, 资金收支是非常基础的内容。在企业营销活动获得了经济回报之后, 则能够回收资金。例如我公司目前生产的产品主要是太阳能光伏产品的配套产品而太阳能光伏产品的原料采购和产品市场两头都在境外。自去年下半年以来, 由于受到欧债危机及欧美国家对中国太阳能光伏产品的反倾销调查、加收惩罚性关税的影响, 光伏行业普遍经营困难, 资金短缺。而这也直接影响到对我公司的货款的支付。目前我公司应收款账期普遍在2-3个月左右, 个别更长, 再加之企业现有的资金不能支撑企业的营销活动时就要另寻资金来源, 如采取短期借贷等等进一步增加了经营的风险。
二、企业财务风险产生的背后原因
(一) 公司内部控制与制度存在问题
当前我公司的财务内部监管机制还需要进一步完善。而现有的制度在执行上还存在一定问题, 尤其是在内部控制方面还存在着一人多岗的问题, 这样就使得对岗位的控制和约束更为困难, 岗位之间没有形成亲密无间的合作, 财务风险也有了滋生的可能。
(二) 公司财务活动与宏观经济环境之间的矛盾问题
宏观的经济环境对于我公司的财务活动也会产生重要的影响, 当前公司的生产与经营更要受到宏观环境的制约和限制。对于公司财务风险的产生来说, 外部原因通常是由于市场环境的不断变化所影响的, 由于这些干扰因素不存在于我公司的内部, 同时市场的不断变化更是难以预测, 因此, 公司的财务管理会存在潜在的风险。当前, 我公司在财务风险管理方面还十分不足, 基础条件也十分薄弱, 对于市场的应对能力也较为欠缺, 因此, 财务风险则不可避免。
(三) 企业内部财务关系有待进一步完善
我公司目前在内部财务管理岗位设置上还不够科学, 财务人员配置不足, 相关的岗位在资金的运用、职责的界定等方面含糊不清。公司缺乏对于资金筹备、销售、商品生产以及财务管理等方面的调节能力, 不能够合理地去调动资金, 因此导致了企业的营运不畅。
三、企业财务风险内部控制的具体措施
(一) 进一步完善财务管理系统
综合把握市场的时时变化, 根据市场的动态来调整企业的计划和策略, 举例来说, 公司充分发挥信息部门的职能, 加强市场信息的反馈、收集、整理以及分析, 形成一段时期内产品包括销量、客户建议、实际收益等多方面的参考信息再经由财务部门同往期信息加以对比, 从而根据企业当期的发展特点和市场运营的基本规律, 科学调整企业的财务管理方向, 进一步更新管理手法, 最大程度地避免外部环境对于企业的不良影响;其次要尽快建立健全企业的内部控制制度, 明确各岗位的权责, 改变以往一人多岗的局面, 不断地完善内部控制的规章制度, 从而保障企业财务管理系统的有序运行。
(二) 强化风险防控意识
企业要不断地强化财务人员的风险防控意识, 通过高级财务人员对于市场动态的准确分析, 为企业的经营决策提供有效的信息。财务人员必须要具有忧患意识, 要能够勇于承担财务风险, 帮助企业化解或者降低财务风险带来的不利影响, 此外还要具有财务风险转移的意识与能力, 举例来说, 可以采取以下几方面办法, 首先是保险法。企业可以向保险公司进行投保, 这样一来就将企业本身潜在的财务风险转移到保险公司身上, 其次可以运用合同法。在合同中明确地签订合同双方在某段期限内的义务与基本权利, 以便转移部分财务风险。最后可使用转包法, 企业可以讲自身那些风险较大的业务, 转包给承包方, 或者是用租赁经营的方式由他人或者其他单位经营, 企业则负责定期收取租金或者承包费用。通过上述做法不仅能够保障企业的经济效益, 还能降低企业的经营风险。
(三) 加快企业内部管理以及资金的周转速度
企业要适当地提高或者是降低负债资金的比例, 要及时地调整企业的资金及资产的结构, 做好企业资源的最优化配置, 促进资本结构的合理性, 并最终实现集体利益的最大化;其次对于财务管理来说, 还必须要建立一套全面、科学与系统的应收账款体系, 如可充分运用计算机软件辅助, 实施科学的电算化管理, 同时要强化应收账款风险的预测、防范以及控制;最后要高度重视存货的管理, 要能够在确保生产与销售正常运作的前提下, 把存货总成本停留在最低的水平上。
(四) 建立财务预警系统
快速建立起科学完整的财务预警系统, 市场经济有着高度的多变性, 因此公司必须要尽快建立财务预警系统, 只有如此才能有效的预防公司由于财务问题而陷入困境。在财务预警系统的建立过程中, 要做到谨慎细致, 要注明每一个细小的环节, 从而达到真正的财务预警效果。
(五) 加强现金流量的预算控制
当前在财务管理方面, 公司首先必须要重点加强现金流量的预算控制。加强现金日常管理能够有效地预防现金的闲置或流失, 能够保障公司的资金安全与完整性, 增强公司资产的流动性以及债务的可清偿性, 提高资金的收益率。公司应该通过有效的现金流量预算来加强现金流量的控制。如, 现金流量预算的编制可以运用“以收定支, 与成本费用匹配”的方法, 采取零基预算的编制方式, 按照收付实现制来体现现金的流入与流出。经过公司多次的汇总、平衡, 最终形成年度现金流量预算。另外, 按照年度现金流量预算确定分时段的动态现金流量预算, 从而对公司的现金流量进行科学的动态控制。
四、结论
综上所述, 在当前市场经济的运作环境中, 加强亿禾铝业有限公司财务风险的识别与内部控制对于本企业的发展来说是非常必要的。然而, 企业财务风险的识别与内部控制同时也是一件非常复杂的系统工程, 还需要我们结合公司自身的运作特点, 查找财务管理中潜在的风险因素, 分析其产生的原因, 提出行之有效的内部控制措施, 从而促进公司财务管理的科学化。
摘要：社会经济的发展离不开企业的有序运作, 当前激烈的市场竞争以及变幻万千的商业走势都进一步增加了企业的财务风险。因此, 加强财务风险的识别与内部控制则成为了当前我们要研究的重要问题。本文尝试从亿禾铝业有限公司运作中常见的财务风险、产生风险的原因以及加强内部控制的具体措施三方面进行简要地论述。
关键词：企业财务风险,识别,内部控制,策略
参考文献
[1]邢岚紫, 郭敏.略论企业财务风险管理[J].北方经济, 2009, (08) [1]邢岚紫, 郭敏.略论企业财务风险管理[J].北方经济, 2009, (08)
[2]梁兴隆.试论财务风险管理[J].内蒙古煤炭经济, 2009, (06) [2]梁兴隆.试论财务风险管理[J].内蒙古煤炭经济, 2009, (06)
