成本决策范文（精选12篇）
成本决策 第1篇
关键词：成本粘性,成本结构,管理层决策
一、引言
按照通常的逻辑,企业成本是其经营活动的函数,当企业经营活动扩张时企业的成本随之增加,而企业经营活动收缩时企业成本随之降低。越来越多的理论研究者和实践工作者注意到,企业成本与经营活动之间的非线性关系,成本随经营活动收缩而降低的速度要慢于随经营活动扩张而增加的速度,人们将此称之为成本粘性。成本粘性的研究引发了广泛关注,因为企业作为一个系统,其经营活动的开展取决于环境的变化,而环境变化将影响到企业的管理者做出有针对性的资源配置调整,相关的决策逻辑和资源配置效率是管理会计关注的一个核心问题。更具体地来看成本粘性研究关注的基本问题是,在当期营业收入受到冲击的情况下,企业管理者如何进行成本管理,主要包括营业成本、管理费用、财务费用和销售费用等的调整,其调整行为是否使企业短期成本的变化表现出成本粘性特征。
那么成本粘性存在的基础到底是什么,为什么成本随经营活动的变化,在扩张和收缩时表现出非对称的特征,或者说是企业技术条件等客观原因所致,还是企业管理者的主观能动性所主导。本文研究目的是通过实证研究方法分析企业的成本粘性特征,通过经验数据分析企业的成本决策进而考察企业在环境变化时所表现出的柔性,并进一步观察这一特性随行业环境、企业特征以及时间维度的变化而存在的差异。本文的研究依然延续这一领域研究的主要特点,借鉴Anderson等(2003)的“对数-对数”模型,借助属性变量以检验企业成本粘性假说。
二、文献回顾和分析性研究
(一)文献回顾
成本粘性的基础理论起源于德国,Noreen和Soderstorm(1997)通过一个小样本实证检验了这一现象。相关研究正式起源于Anderson等(2003),他们的文章正式突破理论探讨而进入大样本检验成本粘性阶段,他们的研究方法成为了随后这一领域研究的主流方法。在他们的研究设计中,以企业总成本的对数作为自变量,营业收入的对数作为因变量进行回归分析。从他们的回归分解结果来看,企业的总成本在企业经营活动(以营业收入为代理变量)扩张时增加的幅度显著大于在企业经营活动收缩时的减少的幅度。Anderson等(2003)将此解释为企业管理者仔细思维后决策的结果,成本的这种敏感性差异是由于企业管理者需要考虑资源再配置所涉及调整成本的高低,以及在需求持续下降时所引发的原材料投入下降和用工减少都需要时间和频繁调整给企业带来的影响,由此导致企业成本变动中表现出的成本粘性特征。
Anderson等(2003)的研究掀起了这一领域研究的热潮,他们所采用的方法为后续研究深入分析企业管理者有关企业成本管理的决策行为提供了研究思路和方法指导。此后一大批研究尝试将成本粘性研究的结论予以推广。如Anderson等(2004)、Calleja等(2006)基于劳动力市场变化冲击研究了企业的成本粘性问题。近期也有些研究关注个别国家的成本粘性,如He等(2010)对日本的相关问题的研究,Uy(2011)对菲律宾的相关问题的研究,Yukcu和Ozkaya(2011)对土耳其的相关问题的研究,这些文献都主要关注企业总成本所表现出的成本粘性特征。Banker等(2013)将国家之间企业成本波动性的差异归因于各个国家的法制和社会环境。其他的一些文献则认为企业产能的利用率(Balakrishnan,2004),成本在企业经营中的重要性(Balakrishnan和Gruca,2008),盈余管理的动机(Dierynck等,2012),公司治理(Chen等,2012),以及销售波动的特点(Banker等,2010)是导致企业成本与企业营业收入之间的非对称反应的主要原因。基于资本市场的研究发现(如Anderson等,2007)。本文的主要创新在于实证检验了由过去决策确定的成本结构会影响到当期成本粘性研究结论的稳健性。在本部分接下来的内容中,将进行相应的分析性推导。
(二)标准对数模型设定中存在的缺陷
在标准模型中,Anderson等(2003)以总成本的对数为自变量,营业收入的对数为因变量为基础进行回归分析,并将他们之间的回归系数解释为成本相对于营业收入的弹性,或者说当收入变动1%时,总成本变动的百分比。模型可表示为模型1:ln(TCi,t/TCi,t-1)=α+β1ln(Si,t/Si,t-1)+β2×dec×ln(Si,t/Si,t-1)+ε。其中TCi,t表示公司i在第t期的总期间费用,Si,t表示公司i在第t期的总营业收入,dec为属性变量,当企业本期营业收入相对上期增加时等于0,而在本期营业收入相对上期减少时等于1。Anderson等(2003)将β1解释为当营业收入增加1%时,企业总成本变动的百分比;将β1+β2解释为营业收入减少1%时,企业总成本变动的百分比。成本粘性假说认为营业收入增加时企业总成本变动的幅度要大于营业收入减少时总成本变动的幅度。从统计的角度来看也就是β1显著大于0,β2显著小于0。在接下来的分析中主要指出这一分析的两大缺陷。
缺陷1:回归系数不再满足一致性。在上述模型的设定中,由于不可控成本或者说固定成本规模的影响,使β1不再具有一致性,即β1会随着样本选择的变化而变化。企业总成本包括的内容较多,如租金成本、取暖照明成本、广告费用、管理层薪酬等,这些费用中至少有一部分在短期(包括月度或者季度)内无法调整,这也意味着由于这部分成本的调整存在路径和时间依赖,导致其短期内无法根据经营活动的变化进行调整。这一特征将影响到回归分析估计系数的一致性。在固定成本不可避免存在的情况下,模型1的回归分析结果β1将不再满足一致性特征。因为由于固定成本或者说短期内不可调整成本的存在,使得b不再恒定,这将直接影响到对数模型1的回归系数β1,这也意味着β1将随样本选择的不同而不断变化。
缺陷2:回归系数不再满足无偏性。在固定成本存在的情况下,模型1对于成本与营业收入之间的弹性进行分段估计,这样的估计结果将明显有利于成本粘性假说。这与对数函数自身二阶导数大于0密切相关,在通常的对数模型中并没区分自变量变化的方向。由于β反映的是企业营业收入波动1%时,企业成本变动的百分比,可表示为公式1-1:β=d{[(FC+VC×St)/(FC+VC×St-1)]/(St/St-1)}×{(St/St-1)/[(FC+VC×St)/(FC+VC×St-1)]}。对于同样营业收入变动百分比a,0<a<1,使用βinc代表营业收入增加时的弹性,βdnc代表营业收入减少时的弹性。比较βinc和βdnc,在FC>0的情况下,对于同样的营业收入变动a,βdnc<βinc。由于模型1的设定,对数函数的二阶导数大于0,在存在固定成本的影响下,根据上述推理过程,自然可以得出β2小于0。可以肯定的是企业成本中固定成本的比例越大,模型1估计的偏差越大,只有在极限情况下,可以得到βdnc=βinc。
(三)模型1缺陷的弥补
本部分阐述如何改进模型1的相关设置,以避免估计系数的非一致性和有偏性。按照微积分的原理,可以采用离散逼近的方法计算弹性,当△S无限变小时:β=VC/(FC/St-1+VC)。其中β与营业收入变动的方向无关,即β与当期的营业收入水平无关,自然也就与营业收入的增长率a无关。因此在企业的上期成本水平全部相同的情况下,标准模型1所回归出来的结果将是无偏的。在此情况下按照百分比对百分比进行回归分析,百分比设定的结果将与标准对数模型1按照泰勒一阶展开的结果等价。因此可以估计模型2:(TCi,t-TCi,t-1)/TCi,t-1=α+β1(Si,t-Si,t-1)/Si,t-1+β2×dec×(Si,t-Si,t-1)/Si,t-1+ε。基于模型2的回归分析结果,如果β2的回归结果显著小于0,表明企业的成本变化确实具有成本粘性特征。需要强调的是,百分比设置模型2相对于对数设置模型1,对极端值更加敏感。
虽然模型2化解了模型1的回归估计结果有偏性的缺陷,但由于固定成本的影响依然存在,这使回归分析结果的非一致性问题依然没有得到解决。这意味着在此情况下β估计的结果依然会随着上期营业收入的水平的不同而变动。因此从理论上讲,假定固定资产所占的比重在所有企业中相同,以营业收入作为企业规模的代理变量,大企业相对于小企业更可能经历营业收入的上升,而平均来看,营业收入上升的企业相对于营业收入下降的企业,β系数应该更大,这将影响到研究结论的有效性。假如规模大的企业更可能经历营业收入的下滑,依然也会影响到研究结论的有效性。尽管如此,企业之间固定成本在总成本中所占的比重肯定存在较大的差异。这意味着通过大样本检验成本粘性,必须采取一定的措施以控制企业规模和企业经营收入之间的内在联系,除非对于所有企业而言固定成本在总成本中所占到的比重是相同的。对此一种方法是采用滞后的营业收入而不是上期的总成本去规模化,如模型3所示:(TCi,t-TCi,t-1)/Si,t-1=α+β1(Si,t-Si,t-1)/Si,t-1+β2×dec×(Si,t-Si,t-1)/Si,t-1+ε。对于模型3,β1的估计值为VC。
总体上,前述分析从实证研究的角度说明,由于成本结构的影响,尽管模型3化解了模型1中固定成本存在所造成的影响,但也使模型3估计结果的可靠性受到影响。因此在本文的实证分析过程中在控制成本结构可能影响的情况下,以模型3为基础检验成本粘性假说。
三、样本的选择和实证分析结果
(一)样本的选择
以国泰安数据库为基础,本文选取2007—2014年的上市公司为研究对象。由于研究问题涉及到与企业营业收入相关的成本粘性问题,本文将相关的数据都以2007—2014年的物价变动指数为基础进行平减,以消除通货膨胀对研究结论可能的影响。为了与相关的研究保持可比性,本文同时也分析了未进行通货膨胀调整的数据,在此基础之上文章也给出了未进行通货膨胀调整的数据分析结果的替代性解释。在此基础之上,按照相关文献(Banker等,2011)的研究惯例,删除数据缺失样本,期间费用和营业收入为负的样本,期间费用大于本期或者上期营业收入的样本。对于期间费用和营业收入变动方向相反的情况则暂时予以保留。
首先将整个13 174个样本按照企业总成本和企业营业收入的变动的百分比的描述性统计,即Q-Q图。与预期相一致,大部分观测值处于对角线的下方,这表明两个变量的变化方向大部分情况相同。在样本中存在一定数量的极端值,有300多个样本的营业收入年增长率超过100%,与此同时报告了总成本的反向变动。根据前文的分析推理,模型3对极端值非常敏感,为消除这一影响,在具体回归分析时,将变量变动超过100%的极端值剔除。此时剩余样本数为12 772个。
从成本结构按照营业收入分位数分组的描述性统计来看,对于全样本12 772个,变动成本比率的均值为-0.17,中位数为0.13。其他相关数据显示,变动成本率随着营业收入的变动呈现较大差异。由于少部分企业的营业收入非常小,导致变动成本率存在一定的离群值。为减低离群值的影响,在具体回归分析时,剔除成本变动率大于5或者大于1的观测值。从新样本的统计特征来看,这样处理后样本数只减少了一小部分,但新样本均值和中位数的差距进一步缩小。而且相关数据还显示组间的均值基本相等,只有少数显著不同于其他组。新样本相对于原样本小企业的数量相对于大企业的数量减少更多。
从企业总成本占其营业收入的比重,按照营业收入分位数的分布情况。总样本的均值为26.2%,中位数为22.68%。其他数据显示企业总成本占其营业收入的比重随营业收入分位数的增加呈现单调下降的趋势。这是因为大企业的规模经济效应更加明显,其销售收入的增加更为明显地分摊了企业的固定成本。从总样本中剔除企业总成本占其营业收入的比重超过500%的,样本的统计特征无明显变化。当从总样本中剔除企业总成本占其营业收入的比重超过100%的,样本的均值有所下降。
由于在前述分析性研究中已得出固定成本的存在和企业规模的差异可能影响到成本粘性假说论证的可靠性,这些描述性统计信息对于理解这一观点非常重要。企业总成本中固定成本所占比重的差异,以及以营业收入作为代理变量的企业规模的显著差异,可能影响到最终回归分析结果的有效性和一致性。而且有文献(Anderson等,2003;Banker等,2010)发现企业管理层对于企业未来的预期会影响到企业中长期的成本结构决策,进而影响到回归分析结果的有效性。企业管理者在预见到经济即将衰退时对于企业资源持有量的决策应该和在经济即将走出衰退情况下的决策存在重大差异。描述性统计信息表明,在检验成本粘性假说时有必要控制企业的成本结构和成长性,以此来提高研究的稳健性。
(二)回归分析结果
1. 总样本检验的结果。
本文首先重复Anderson等(2003)的研究,在具体回归分析过程中,对连续型变量进行上下0.5%的缩尾处理,同时也采用Petersen(2009)的方法消除同一企业的多个观测之间存在的自相关问题。采用模型1,并以总样本为分析对象,实证结果与Anderson等(2003)的研究发现无明显差异(相关结果披露在表1的A部分,见表1)。
回归结果显示对于营业收入增加1%时,企业的总成本平均增加0.6608,而对于营业收入减少1%时,企业的总成本平均降低-(0.6608-0.1476),且在1%的水平上显著。因此企业总成本的变化对于企业营业收入上升更为敏感。这样的研究结果表明本文的样本选取和通货膨胀调整并没有偏离Anderson等(2003)的实证分析思路的本质及结论。本文前述的分析性研究还显示可以采用百分比形式的自变量和因变量对模型1进行改造,模型2可以有效化解企业固定成本的存在对模型1回归分析结果的影响。相关的回归分析结果披露在表1的B部分,见表2。
从分析结果来看,β2依然显著为负,成本粘性假说得到支撑,但是这里得到的β2的绝对值要小于模型1的结果。这与本文认为模型1的分析结果存在偏误的分析相一致。此外,还可以注意到成本对于营业收入下降的敏感性相对于营业收入上升的敏感性在增加,这意味着企业总成本变化的成本粘性特征在减弱。在B部分的结果中,也可以得到模型2对于离群值敏感的证据。当不控制营业收入的变动和变动成本比率的情况下,β2的估计值为-0.0504,且在1%的水平上显著。而在以限制营业收入和总成本变动的样本为基础的情况下,可以观测到更为显著的结果,因此在后续研究中将主要以限制样本为基础进行分析。同时被本文以上期的营业收入对本期的总成本变动进行平减,而不是用上期的总成本。因此在模型3中,β1的涵义将与模型1和模型2存在差异,不再是总成本相对于营业收入的弹性,本文将其称之为总成本的变动系数。回归分析结果中显示,企业的成本结构对分析结果存在重大影响。将营业收入的变动限制在正负100%以内,并且将成本变动系数限制在正负5以内。可以发现此时得到的β2系数为+0.0115,且在1%的水平上显著,这与模型2的检验结果正好相反,这一结果支持逆成本粘性假说。在改变对营业收入变动幅度限制的情况下,这一结论并没有改变。尽管如此,经验证据并没有得出关于固定成本是导致模型2回归分析结果的清晰结论。将成本变动系数限制在正负1之间,并将营业收入的变动限制在正负75%或者正负100%之间,所得结果更加显著地支持成本粘性假说。这里所得出的结论应该是具有代表性的,因为将成本变动系数限制在正负1之间所形成的新样本组占到将成本变动系数限制在正负5之间的91.15%和91.11%。在采用未经过通货膨胀平减的数据和不剔除极端值的情况下,所得到的结果依然支持成本粘性假说。但从结果的显著性来看要弱于模型2的结果。
2. 分组检验的结果。
对总样本实施切割后,可以得到支持成本粘性假说的经验证据。为此本文将总样本进行分组,以考察分组检验的结果。相关的检验结果显示随着企业规模的扩大,营业收入变动向下的观测值在逐渐减少。而且尽管已经采用百分比设置化解了固定成本的影响,但依然没有控制住不同企业之间可控成本比例的差异,而这一差异应该随企业规模的扩大而增加。最后成本变动系数随企业规模而变化的路径并不单调。进一步的分析发现只有中间规模的样本组支持成本粘性假说。对于小规模企业样本组检验结果则支持逆成本粘性假说,对于大规模企业样本组则未通过显著性检验。总体上成本粘性假说依然依赖于企业的成本结构和样本的构成。
由于企业的成长性也会随时间而变化,接下来将总样本按照年度分组,相关的检验结果和预期相一致。企业的成长性随年度变化差异很大,而且从各年度的检验结果来看,并没有明显的证据支持或者反对成本粘性假说。企业的成长性在一定程度上是企业经济环境的反映,而这将影响到企业管理者的预期,但经验证据未发现企业的成本变化与这一预期存在内在联系。实际上,将成本变动系数限制在正负5以内,营业收入波动限制的正负100%以内,只有2008年的检验结果支持成本粘性假说。此外本文按照Fama-Macbeth的方法将样本按年进行聚类,依然未能得到一致的检验结果。基于这些经验证据,可以推断随着年度变化的成本粘性假说并未得到验证,而且其原因不是由于企业管理者预期影响所致。
四、结论探讨
本文对成本粘性研究文献的主流观点提出了不同的看法。这一领域研究的快速发展一方面得益于成本粘性假说关于成本随经济活动扩展和收缩时的非对称性阐述非常有趣,另一方面得益于Anderson等(2003)的研究为开展大样本检验提供了理论和技术支撑。然而本文的研究发现,在短期内企业都会存在一定的固定成本,这一固定成本在很大程度上是企业长期决策的结果,由于不同企业自身和外在环境的差异,使Anderson等(2003)方法的估计系数不再满足一致性条件。而且在对数模型设定条件下,分别考虑营业收入增加和营业收入减少时成本变动的敏感性,将明显有利于得出成本粘性假说。因此一个需要考虑的重要问题是在成本粘性研究文献中,有多少结论是由于没有充分考虑企业的成本结构所致,又有多少真实的管理层短期决策的反映,即前者认为成本粘性是客观原因所致,而后者则认为成本粘性是主观原因主导。本文在分析性研究的基础之上指出了现有研究的主要缺陷,并提出改进方法,进一步通过经验研究检验了本文分析性研究的建议。
总体上,本文的研究发现有必要更为细致地考虑企业成本结构对成本粘性假说的影响,不仅在理论上,更需要在实证研究过程中予以考虑。笔者认为在以后成本粘性假说的研究过程中有必要将长短期决策纳入统一的分析框架,不仅需要考虑他们各自的影响机制和效果,而且需要考虑长短期成本决策的相互影响。在考察企业管理者短期成本决策是否存在成本粘性特征时,需要考虑企业的成本结构以及企业的营业收入增长率,即因变量和自变量本身的变化规律需要更为仔细地考虑。
参考文献
[1]梁上坤.管理者过度自信、债务约束与成本粘性[J].南开管理评论,2015,(03).
浅谈决策的相关成本与非相关成本 第2篇
浅谈决策的相关成本与非相关成本
在社会主义市场经济体制下,企业作为独立的商品生产者和经营者,必须面向市场,在市场竞争的大风大浪中接受优胜劣汰的严峻考验;在国家有关法律、法规允许的范围内,自主经营,自负盈亏,自我发展,自我约束.这就要求企业必须采用科学的决策理论与方法,加强经营决策工作,提高决策的科学水平,从而进一步提高企业生产经营的经济效益.决策的正确与否,直接关系到个企业的兴衰成败.因此,在企业的`决策过程中,正确区分与决策相关的成本和与决策非相关的成本,对企业从不同的方案中选择出最优方案具有重要的意义和作用.
作 者：常玉莲 作者单位：驻马店广播电视大学,河南,驻马店,463000 刊 名：天中学刊 英文刊名：JOURNAL OF TIANZHONG 年，卷(期)： 16(z1) 分类号：F27 关键词：警惕成本失真导致的决策失误 第3篇
表1（单位：元）
产品ABC
单位收入10155
单位变动成本553
月销售量1000020002500
贡献毛利50000200005000
公司把每月60000元的制造费用平均分配到每种产品，亏损的C类产品（5000—20000）被停产。由于制造费用的数量是固定的，现在这些费用要在剩余的两种产品之间分配。B产品分配的30000元制造费用超过了20000元的贡献毛利，所以它也被停产。这样A产品就要负担全部60000元的制造费用，由于A产品显然无法负担，所以最终这个部门在财务数据地理解中应该被关闭。
这个故事并不是说应该用什么方法来分配制造费用，而是为了说明财务核算在决策方法中的作用，即哪种产品应该停产、哪种产品应该继续存在。实际上，只要还生产任何一种产品，公司的制造费用就会保持不变，所以制造费用与这三种产品的哪一种或者两种应该停产的决策无关。当然，如果制造费用是每月80000元，那么就应该将所有产品都停产。
管理决策中的成本难题
如果按照贡献毛利对制造费用的弥补来决定是否停产某种产品，这其实就是不恰当地把一项固定成本转变为变动成本，而把一个需要分两步走的问题在一个步骤中加以解决。
解决这个问题的正确方法是，首先决策层应该决定，如果要使该部门正常经营，是否应该做出停产其中任何一种产品的决策。然后考虑这个部门是否应该保持经营。
假设该部门保持经营，那么每种产品都会贡献正常的毛利，所以如果决定该部门正常经营，就应该同时生产所有的产品。所有产品每个月的贡献毛利总额是75000元。剩下的思维才应该考虑这部分毛利是否应该分摊每个月的制造费用，如果毛利大于所应该承担的制造分摊，则这个部门应该保持经营；如果小于，毫无疑问，这个部门应该关闭，这样可以使现金流量最大化。
在成本管理的实践中，有许多企业陷入了一个误区，主要表现在偏重于实际成本的计算、生产成本的计算，而忽视了其他成本管理的工作。其实成本管理是一项系统工程，它涉及到企业的所有部门和全体员工。
为了保持最大化贡献毛利，最大化现金流，我们需要灵活地定义贡献毛利。一般而言，对于任何需要进行一系列决策的问题来说，每一层决策都有其相关的贡献毛利。这些可能包括一些制造费用或固定成本，也可能包括变动成本和收入。如果只关注于个别产品，就可能会导致不恰当的决策。因为所有的产品都包含了一种联合成本——部门制造费用——只要生产产品，这种费用就要发生。当包括联合成本的时候，关于产品和作业的决策是连锁的，而不能独立分割处理。
不仅仅在处理联合成本的问题时会导致决策者走入一种判断误区，而且当产品之间存在着替代或者补充，甚至存在机会成本的时候，单一成本核算也会出现类似的麻烦。
成本失真的思维局限
在几乎所有生产和销售多种产品或者服务的公司中，都存在产品成本的失真。为了弄明白出现这种现象的原因，我们考察一下两个生产圆珠笔的工厂，由于成本失真导致不同的命运结局。
这两家工厂规模相同，生产设备也不相上下。工厂1每年生产100万支蓝笔，而工厂2只生产10万支。工厂2还生产多达近1000种类似的产品，比如60000支黑笔，12000支红笔，10000支紫笔等。每种产品的产量在500~1000之间，而总产量与工厂1一样都是100万支。两家工厂需要的直接人工、机器折旧和直接材料的总量标准是相同的。
尽管产品和总产量相似，但是两家工厂的劳动有着很大的差别，工厂2为了满足供应需要，工人们非常繁忙。更多人为完成安排生产计划、生产协调、库存管理、销售而服务，工厂2的经营还导致更多的加班时间、库存压力、返工和废料。
由于生产品种过多占用了大量辅助资源和劳动，工厂2的成本居高不下。为改变这种现象，决定通过分解成本来提高毛利润。决策部门根据财务数据将相应的责任中心（生产、质量检验等），把辅助生产成本进行归类和分类，然后将这些成本分配到每一个具体的作业部门中去。与材料有关的费用（购进、库存、检验等）作为对直接成本的补充，按照比例分配到每一种产品中去。
于是，问题出现了，工厂2通过核算，发现自己高产量的产品——蓝笔——的成本远远高于工厂1的产品成本，因为占产量10%的蓝笔分配到了大约10%的生产成本，而占1%产量的紫笔，仅仅分配到1%的生产成本。在工厂2的成本分析报表中显示，紫笔和蓝笔的每单位直接成本和原材料消耗都是相同的，即使紫笔耗费了更多的作业资源，因为这种笔的定购、制作、包装和运输的批量要小得多。
经过一段时间蓝笔的市场价格会由工厂1那样的高效的生产者所决定。工厂2为了弥补损失而缩小蓝笔的生产规模，这样最终更加导致了制造费用的直线上升，最终工厂2不得不关闭。
仅仅有一个成本系统是不够的
如果要设计一个新的产品成本系统，第一步就是要收集关于直接人工和材料成本的准确数据，然后，调查特定产品对间接资源的消耗情况，找出其中的差异。
在这个过程中，需要掌握好三个原则：
１.将分析的要点集中于高成本资源的本身；
2.着重于分析哪些成本水平随着产品或者产品类型而剧烈变动的资源并寻找差异；
3.为不同的差异寻找合理的分配方式；
一家生产工业品的公司，如果其生产成本在总成本中所占的比例较高，那么企业就需要一个能够将制造费用追溯到产品的成本系统。而另一家消费品生产商则需要根据产品系列、渠道、客户和地区，对营销、分销和服务进行成本分析，而高科技企业成本控制的重点则在于研发过程以及现场改进。
决策成本法开辟成本管理新方向 第4篇
美国管理会计师协会 (IMA) 董事会董事、美国制造企业解决方案协会战略衡量标准起草委员会委员、美国联邦成本专项IMA组主席Larry R·White领衔的研究团队, 今年完成了决策成本法概念框架的研究构建, 其中所提供的成本管理工具和理念, 将能使以上问题中的选择变得可预测、可计量、可证实。近期, 他应邀到中国介绍了这一最新研究成果。
决策成本法着重于关注企业内部, 通过成本信息来帮助和支持管理者进行决策, 从企业战略层面来帮助企业优化运营。Larry R·White的研究中, 构建决策成本法概念框架的目标在于提高决策的价值, 企业可以根据这一概念框架选取最适合自身需要的成本计算方法, 以提供组织内部所需的成本信息, 通过更全面、更准确的成本信息能够帮助企业提高竞争力, 使企业在经济活动中取得成功。
他首先将以往常用且容易与决策成本进行混淆的概念进行列举。其一为成本会计, 用于衡量企业或组织中的成本, 并且利用成本信息帮助企业或组织编制内部财务报表, 传统广义的财务报表的使用需求分为多个层次, 针对资本市场、监管要求、税务管理等方面满足外部会计信息使用者需求的财务报表, 依据成本会计提供信息编制的内部财务报表则涉及内部使用需要。其二为管理会计又称“内部报告会计”, 是会计学科的分支, 为提高企业经济效益而通过一系列专门方法, 利用财务会计提供的资料及其他资料进行加工、整理和报告, 使企业各级管理人员能据以对日常发生的各项经济活动进行规划与控制, 并帮助决策者作出各种专门决策, 这个概念的范围宽广, 并不一定和成本紧密相连。决策成本法则是为组织机构的经济资源利用提供一种货币反应, 并帮助管理者了解组织机构的过去、现在与将来的经济活动的因果关系, 旨在协助管理者做好分析与决策, 最优地实现组织的战略目标。
Larry R·White说明解释了决策成本法概念框架中的原则、概念、约束条件, 构建出一个完整的成本体系评价和成本体系建设的方法论。他以其中的重要、核心概念, 作为介绍决策成本法概念框架的切入点。第一是“反映”, 如同现实主义艺术流派的画家把画面非常真实呈现出来一样, 决策成本法仿佛一面镜子, 最为真实地将企业当下所拥有的资源和运营流程反映出来。由于完全反映现实的成本较高, 有时某些方面可以稍作抽象处理, 但是总体目标依然是要呈现丰富清晰的现实图景。第二是“因果”, 对于企业而言知晓由因及果或者由果到因的经过进程非常重要。借助“因果”信息可以发现来自资金或货币的影响, 帮助管理者直接了解某一项决策或运营行为所带来的对资金的影响, 判断该项决策或行为的优劣与否, 从而采取行动做出合适的决定。第三是“帮助”, 决策需要信息却不能仅仅依靠信息, 信息自身不能做决定, 其作用只是帮助管理层做决定, 决策成本法所做的事情就是提供信息。第三是“实现优化公司战略目标”, 未提及“优化价值或优化利润”的用意是希望决策成本法概念框架能够对盈利机构、非盈利机构、政府部门均有裨益。此外, 在一些上规模组织中部门众多, 将这些部门看作相对独立、划分界限的单元, 它们均有其相对独立的目标, 因此, 概念框架不限于在整个组织中使用, 也适用于其内部的某一部分。
决策成本法的一项原则是, “因果”性原则或称“因果”关系, 指一个管理目标的量化产量以及为了实现这一目标必须消耗的、投入的量之间的具体关系。另一原则是“类推”关系, 通过“因果”关系所获得的信息回溯到过去或者预测未来的成果。与构建这一概念框架紧密相联的有两个原因。第一个原因是信息相互沟通和交流的需要, 所有会计准则的基础是形成一个概念框架, 全球范围内的会计准则制定机构都是先建立一个项目, 并在这个项目中将概念框架整合到一起。第二个原因是企业决策的需要, 很多企业面临一个真空层, 即决策者和管理者做决策时需要依据和指导, 却不知从何寻找、从何而来。例如, 进行成本计算时该有什么样的基础, 使用成本法得出的分析数据到底该由谁来使用……诸多问题尚未解答。
“在企业所接触的客户中, 有些能在一星期内就付款, 而有些客户需要不断打电话甚至坐长途运输工具跨地上门催款, 然后再过数月才能付款。以上哪类客户造成的成本更高?决策过程中需要知晓这些成本, 而事实上现有编制的财务报表中并未能反映以上不同客户产生的不同成本。”Larry R·White认为, “内外应该有别”, 外部会计体系标准是用来给债权人或外部会计信息使用者了解企业的, 而包括成本计算在内的决策依据应使用内部会计体系标准。如果一个公司使用了错误的原则计算内部成本, 那么最后得到的信息肯定是错误的, 就会影响决策。
他列举分析了企业反映内部成本时的问题, 尤其在使用外部成本计算标准或者是财务标准, 进行内部成本计算遇到的林林种种的困惑。第一个问题是扭曲现象, 出现数量很高的成本合并, 将间接运营直接算入产品成本内, 并没有充分考虑这类运营成本与生产产品的因果关系, 事实上用于品牌营销、销售环节等类型的成本与产品生产本身的关联度并不高。第二个问题是透明度, 企业的决策层和管理者管理的对象是企业所拥有的资源和运营流程, 而关于资源和流程的信息在外部财务报告或总账中, 无法获知。第三个问题是关注资源与关注资金的差异, 外部财务报告相当于是依据资金运动而建立的模型, 在这个模型内根据资金的不同运动划分不同门类的单元, 企业资源的运动则不如资金灵活或明显, 为之建立模型的难度较大。第四个问题是成本的性质, 即成本带来的影响, 当企业依据需求变化调整产能时, 在成本上也会有相应的反映, 这些信息对企业内部至关重要, 而在外部财务报告中不一定能被显而易见地发现。第五个问题是管理和识别潜力的能力, 外部财务报表往往会把多余产能隐藏起来, 而很多管理者的大部分工作致力于为企业发现生产潜力从而发掘更多利润, 这是管理者自身和企业无时无刻存在的压力和动力。
“资源是有限的, 政府机构、私营机构都如此, 所以优化资源的使用是普遍的, 资源优化是所有机构的共同点。”Larry R·White说, 如何制定标准帮助企业改进内部成本计算, 可以考虑由董事会或高层管理者进行这项工作, 由他们决定不同成本信息的重要性, 从而促进企业优化运营。而决策成本法概念框架对企业内部精确计算成本和使用成本信息大有裨益, 它本身不是成本方法, 只是告诉大家进行成本设计时要考虑哪些概念、原则、约束条件, 可以利用这种概念框架来作为指导, 对于选择解决方案提供一项帮助, 从中选择企业需要的原则、概念、限制, 建立适合自身情况的内部成本系统。
Larry R·White以箭头指示从左至右的U形图表, 展示了决策成本法概念框架的各个部分。从U形图的左部上端开始, 表示企业的投入, 包括所拥有的资源、可供操作或运营的数量、成本, 其后选取概念和限制条件建立模型, 可选取的概念有资源、管理目标、价格成本、组织内部响应度、可追溯性、生产能力、工艺操作、归属性、同质一致性、完整的数据排列等;限制条件有客观现实、精确性、可证实性、可测性、重要性等。随着由上至下、由左至右方向的箭头指示, 企业根据自身情况选取相关概念和限制条件建立模型, 运用模型进入运行状况产生实际消耗, 得到基准的最优化信息组合, 利用信息进行类推, 得出位于U型图右上端有助于决策的信息。右上端信息的概念包括, 可利用性、可分割性、相互关联和依赖性、互换性、可交替性;限制条件有计量计算的一致性和客观公正性。
他专门对其中的重要概念和限制条件进行解释说明。“资源”是企业创造未来收益的决定性要素, 是成本的来源, 是收入的来源, 获取了资源可以帮助实现管理目标, 具体表现为原材料、机器设备、人力劳动力乃至对外影响力。“管理目标”是管理者为开展管理活动而控制一定数量或规模的资源, 将这些资源得以应用后所提供的特定结果或产出。当管理目标实现以后就会成为组织的资源, 再不断得到使用, 去实现以后阶段的目标。“同质性”指一种或者多种资源投入的特征具有类似的科技或者技术背景, 使它们的成本用同一套方式来核算, 由于不能将所有资源在成本模型中一一列举, 引入同质性概念的作用就是在成本模型中设置资源组合, 针对不同资源投入进行分门别类。“产能”是某一资源所能创造产出的潜在能力, 考虑到资源设计使用寿命与实际使用时间的差别, 在决策成本法中特别强调“产能”是资源在完成组织内指定工作量的能力, 将因维护维修、休息节假日而产生的闲置生产能力排除在外。“可追溯性”是评估不同资源与最终管理目标之间的关系, 具体表现为哪些部分涉及到直接支出, 哪些地方可以改进以充分体现物质成本。在概念框架的限制条件中, “客观性”指成本模型必须不受操纵地关注事实, 不带偏见地反映资源、成本、流程、产品以及员工对企业运营的所见所感。“准确性”是获得的成本信息要充分反映建模时所希望反映出的内容或概念。“可测量性”是只要付出合理努力就能够得到可量化的“因果”关系, 即通过计算测量成本, 可以测量预计能够得到的收益。“可证实性”指独立审查人员根据成本模型提供的信息可以得到和建模人同样的结论。
Larry R·White说决策成本法概念框架是在提供分析成本的思路。每一个组织都是独立的做内部成本标准设置的机构, 有独立的文化、独立的战略、独立的管理。企业在尽可能准确计算内部成本时, 需要进行的工作是建立相关模型时选取可以反映组织资源与经营状态的原则、概念和限制条件。例如, 可作为构建成本模型的参照系, 以保障成本模型准确反映与各类组织经常进行的决策相关的运营与流程, 也可以作为生成内部管理所需要的、可靠的成本信息参照系, 用来说明内部成本信息为何有别于提供给外部信息使用者的成本信息, 还可以作为比较现在与未来的各种成本信息生成方法的优缺点参照系, 以便更好地支持决策。
无论是国内还是国外、无论是企业还是行政事业单位、无论是庞大的跨国公司还是街角小卖部, 都有意无意在决策或实际运行中考虑成本因素。“政府也是一类组织, 每个区域内相当规模的资源由政府把握使用, 在中国亦如此。”Larry R·White正在为美国多家政府部门提供指导, 负责其成本预算的测量计量。他说, 各级别和各类型的公共部门已感受到以有限资源创造更多价值、满足公众多元化期望的压力。不同于企业, 政府部门的管理目标是针对某类公共事件准备充足与否或日常工作中进行准备的程度, 决策成本法概念框架同样为公共部门或非盈利机构改进自身运营与决策, 提供了以信息支持体系为平台的系统思路。以消防部门为例, 这类组织动用资源要完成的相当部分工作或管理目标应是防患于未然, 毕竟社会公众不希望频繁发生火灾而消防部门疲于四处扑救。因而, 做成本预算时不能按照参加扑救火灾的次数计算, 而应将人员培训和机器设备添置维修的成本放入消防检查、灾害预防来建模分块计算。
成本决策 第5篇
渠道交易成本概念
交易成本理论
1937年,罗纳德·科斯在其《企业的性质》一文提出,“倘若价格机制能够有效地配置资源,那为何在公司内仍需对资源配置进行计划和指导?”科斯认为主要的原因在于存在着利用价格机制的成本,为此对交易成本做出了如下的定义,“为了完成一项市场交易,必须弄清楚谁是交易者,必须通告人们,某人愿意出售某物,以及愿意在何种条件下进行有关协议的谈判、签订合同并实施为保证合同条款得到遵守所必要的监督等。”
从渠道交易成本的构成来看,主要可分为搜寻成本、谈判成本和履约成本等三大类。搜寻成本主要指在市场上寻找合格的渠道合作方所付出的成本。谈判成本指为达成渠道合作协议而进行谈判,双方交流信息直至达成协议这一系列过程中所花费的成本。因为信息不对称的原因,这样的成本也是不容忽视的。履约成本是达成渠道契约之后,在履约过程中为避免机会主义倾向所必须付出的成本。
渠道交易成本分析的假定前提和影响因素
交易成本分析的基本前提假定是:如果一项活动由公司自己运作比通过市场运作成本低,则公司会将这项活动内部化;如果一项活动由别的提供者来供应比自己运作成本低,则公司会依靠市场机制来实现该活动。交易成本分析的框架是基于社会行为现实的。渠道成员被假设为有限理性人,而且,如果有机会,至少一部分的参与者有机会主义倾向(即有可能欺诈别的参与者)。不完全信息(或称不对称信息)会给有机会主义倾向的渠道成员进行欺诈的可乘之机。交易成本在高度竞争性的市场中相对较低,因而不会给公司以太多的将市场交换内部化的动力。相反,在市场对履行某种协议的规范力不够时,公司就会倾向于将交易内部化以降低交易成本。
与生产成本不同,交易成本难以测量,因为它们代表的是可选择性决策的潜在结果。交易成本的研究者从不尝试直接对这样的成本进行准确测量,而是检测实际的组织关系是否与交易成本分析所预测的交易属性一致。使市场化交易丧失效率的三大主要因素是:用以支持市场交易的资产的专业化程度;交易频度和交易环境的不确定性。其中,资产专用性是指为实现市场化交易所需的专业化投入,资产专用性的存在将厂商推向纵向一体化连续区间的组织这一端。环境不确定性反映了准确预测公司内外部相关利益群体行为的能力,这种不确定性来自于两个方面:内部不确定性和外部不确定性。内部不确定性的存在要求厂商进行更高程度的一体化,从而使厂商获得监控和指导行为的权利。外部不确定性(或称环境的不可预测性)被认为对一体化存在效应:不确定性和资产专用性同时存在要求进行一体化,若仅存在不确定性,不涉及到资产专用性则偏向市场交易。交易频度是指一锤子买卖与多次重复交易之间的差别。在操作层面上交易频度被转化为“地区稀疏性”问题:当对某种产品的需求很少且地理分布过于分散时直接销售队伍的业务量不足以补偿其经济开支问题。
交易成本理论对营销渠道模式的选择意义
用交易成本理论来指导企业的渠道模式的选择意义是:渠道的市场营销功能是由企业或企业内部成员来承担,还是由其它渠道成员(主要是中间商)来承担,这将基于渠道的“功能表现”而定。这里可以将渠道模式划分为市场交易型(所有渠道参与方各自独立,通过市场机制,主要是价格机制来进行渠道运做)、中介交易型(渠道中的中间商虽独立运做,但由于独家经销、特许经营等契约关系的存在,中介对生产商有很大的依附关系或称伙伴关系,至少在对待不同交易对象时,对有这种伙伴关系的生产商有不同于市场价格机制的对待方式)和等级制交易型(渠道成员是生产商内部组织的等级系统的一员,实际上就是生产商将分销渠道功能内部化的产物)。从产品销售地或服务提供地的营销渠道及其功能的角度,等级制交易型渠道模式又可分为两种:子公司型分支机构模式和总部直接服务型模式。尽管在两种模式中,公司自身都承担了绝大部分渠道功能,但在子公司型分支机构模式中,公司是在销售当地设立实体的机构,雇佣销售人员并且保有相当的库存;而在总部直接服务型模式中,销售人员定期或不定期地访问销售当地,产品由公司总部直接供应给当地用户。可见,总部直接服务型模式较子公司型分支机构模式具有更大的纵向整合性,这可能与其更高的交易频率、更高的资产专用性有关。
渠道交易成本模型的建立
思路
根据上述分析可知,由于交易成本难以量化,因而对于渠道交易成本的分析,可以采用专家打分法。而渠道交易成本的分析是一个多元变量的问题,在应用统计方法研究多元变量问题时,变量个数太多将增加分析的复杂程度,因而可采用主成分分析法以减少变量个数而保持信息量基本不变,将彼此相关的多项变量转化为互不相关的少数几项综合变量,并一步以主成分方差贡献率为权重,从而得到关于渠道成本的客观评分模型。
假设
在这里,设渠道模式为市场交易型、中介交易型、子公司分支机构型和总部直接服务型四种,即可供选择的渠道数量N=4。每条渠道的评价因素为产品线集中度、资产设备专用性、交易环境稳定性、交易环境复杂性、交易频度和履约成本六种,即构成评价因子向量:
X=(x1,x2,x3,x4,x5,x6)T
上述xi值可采用专家打分来获取原始数据,每个专家在每个评价因子下给待选方案打分,最适宜的打9分,最不适宜的打1分。
向量变换
通过线性变换将它们变换成6项新的综合评价因子,构成新向量Z=(z1,z2,z3,z4,x5,x6)T,线性变换记为:Z=LX
该式中,Z为X的主成分,L为变换矩阵,L=(L1,L2,L3,L4,L5,L6)T。
Z作为X的主成分,必然要满足:Z的分量之间互不相关;Z的6个分量是按方差大小,由大到小排列的。
L的确定过程如下:
这里,∧为对角矩阵,λ1,λ2,λ3,λ4,λ5,λ6为Z的方差,且λ1>λ2>λ3>λ4>λ5>λ6。
记R=XXT,R为评价因子的相关矩阵,则上式为
LRLT=∧或RLT=LT∧
即R(L1,L2,L3,L4,L5,L6)=(L1,L2,L3,L4,L5,L6)∧
由此可知RLi=λiLi
该式说明综合评价因子Zi的方差即为相关矩阵R的特征值λi,而正交矩阵L则是R的特征矩阵。
综合评价模型的确立
进一步,称αk=λk/∑λi为第k主成分Zk的方差贡献率。方差贡献率反映了主成分的重要性,因此可以以方差贡献率作为权重,建立渠道成本的主成分综合评价模型:
C=α1Z1+α2Z2+α3Z3+α4Z4+α5Z5+α6Z6
其中C为综合评价值,其值越大,方案越优。
渠道交易成本模型的实例
某企业有4个候选渠道方案N1,N2,N3,N4,在分析渠道交易成本时,专家对产品线集中度、资产设备专用性、交易环境稳定性、交易环境复杂性、交易频度和履约成本等6个评价因子的打分如表2。
应用主成分分析模型,首先,将表格转换为矩阵形式。其次,由│R-λE│=0 可得6个特征值,其中λ1=2.99, λ2=2.10,相应的贡献率为α1=0.50, α2=0.35,累积贡献率达85%,即前两个主成分已经包含了85%的信息,因而可以以这个主成分作为新的综合指标来替代原来的六项指标。
A1=│-0.211 0.620 0.260 0.262-0.641 0.155│
A2=│0.540 0.022-0.376 0.753 0 0│
然后,计算主成分。
z1=-0.211x1+0.620x2+0.260x3+0.262x4-0.641x5+0.155x6
z2=0.540x1+0.022x2-0.376x3+0.753x4+0x5+0x6
代入综合评分模型 Q=0.50z1+0.35z2,得:
Q1=3.00,Q2=2.99,Q3=1.02,Q4=3.48,由此可见,各渠道方案的优劣顺序为N4> N1> N2> N3。
渠道交易成本模型的结论
交易成本分析模型从资产专用性、环境不确定性、交易频度、产品集中度和履约成本及其他角度反映了渠道模式的经济性,增加了对渠道“控制权”的解释力度。但是该模型的原始数据是由专家据主观经验打分而得,评价结果的可靠性受评价分值的影响较大;另外该模型也没有反映营销渠道的价值创造。
参考资料:
1.费方域,《企业的产权分析》,上海三联出版社、上海人民出版社,1998
2.科斯,《企业的性质》,载于路易斯·普特曼、兰德尔·克罗茨纳:《企业的经济性质》,上海财经大学出版社,2000
3.威廉姆森,《治理机制》,中国社会科学出版社,200
成本决策 第6篇
【关键词】作业成本法；作业成本管理；企业决策
作业成本法是一种新型的成本计算方法，在近些年来受到西方国家的广泛关注，作业成本法的核心管理思想是“作业”，并期望在作业层次中加入管理。通过作业成本法可以解决产品的定价，降低产品的成本，改变产品的范围结构，帮助相关企业更好地落实决策。
一、作业成本法的概念及原理
近些年来西方国家对作业成本法的关注度不断升温，这种区别于传统成本计算方法的新型的成本计算方法在计算产品成本的时候，打破了传统的成本分析模式，实现了关注点从产品向作业的转移，依据作业资源的消耗分配资源，再根据作业终产品的贡献方式实现作业成本与产品之间的关系匹配，并在此基础上获得产品的成本。
产品消耗作业，作业消耗资源即为作业成本法的基本原理，在此模式下，成本的计划被简化为总资源成本作业的中心产品，不仅简化了成本计算的过程，更从根本上改变了成本计算的方法。从本质的角度分析，作业成本法是一种费用分配的方法，在这一点上，他和传统的计算方法一样，所关注的也都是生产过程中消耗的资源，而所分配的都是产品或者服务。然而作业成本法的性能和作用优于传统的成本计算方法，在作业成本管理下，单一的工时或机时分配标准已经不再是分配标准的唯一依据，而作业成本动因成了间接费用的分配标准。多样化的分配提高了成本的归属性，所得出的结论也更为的真实客观。
二、作业成本的管理和目标
作业成本法的目标是想要依靠作业为核心管理思想，实现管理重心的转移，并将转移的点放在作业层次之上。这种思想已经不简单的只涉及会计计算问题，而是想要通过作业成本管理更好的分析、理解生产的过程，更好的控制成本，增加企业的经济利益。这就要求管理人员要经常考虑一下企业的作业成本，确保作业增值，对于那些非增值作业，或是负增值作业，应对其重新评估，并采取有效的措施使其增值。
三、作业成本管理在企业战略决策分析中的应用
1.作业成本法会影响成本性态及决策
增量成本分析法是管理会计决策分析时所最常采用的方法。和作业成本法相对比，传统的变动成本法对所有的固定成本均采取忽略态度，这种人为的排除可能会导致部分固定成本发生变动，继而影响企业对成本的科学预算。作业成本法巧妙地规避了这一问题，因为固定成本，即便与产量无关也会和作业成本的动因发生关系，因此在落实决策的时候也会被归入长期变动的成本之中。作业成本法改变了传统成本的性态定义，按照成本动因对成本进行了科学有效的划分，使得在传统成本计算方法中难以有效计算的间接费用进入产品的成本中，强化了产品的可归属性，在这种情况下“固定成本”就会变的不固定，会随着成本动因的变化而处在一种动态的变化过程之中，当所有影响成本的动因有效联系起来的时候，企业的决策者就能够清楚地看出费用和资源消耗之间的关系，极大程度地方便了他们的决策，也更方便他们作出更有效的成本控制策略。
2.在战略决策领域中运用作业成本法
作业成本法提高了产品成本计算的精确度，不仅增加了产品成本信息的可靠性和真实性，并能够将长期变动的成本合理的纳入成本计算的方法之中，因此作业成本法获得的相关数据资料能为企业的管理提供依据，对于促进企业的业绩，提高企业的经济效益也都有着非常重大的意义。经过相关的实践证明，在战略决策领域应用作业成本法具备三大优势。第一，帮助产品定价决策。能够影响产品价格变动的基本要素之一是成本，只有保证产品成本计算所获得的数据的准确性和真实性，才能对公司所生产的产品进行正确的定价。作业成本法有效地规避了传统成本法计算方法中的弊端，将“间接的”、“隐性的”产品的消耗科学的分配进产品的成本之中，让产品的成本计算更加的真实，也更能真实的反映产品生产的实际消耗，因此，与传统的成本计算方法相比，所计算出来的价格也更为真实有效。第二，帮助企业有效地降低产品的成本。在计算作业成本的过程中引入成本动因概念，使企业明确降低产品成本的方向，从产品量的角度出发，对资源的动因和作业的动因进行全面的分析，可以帮助企业更有效地把握成本控制的方向。资源耗用的线索是由资源动因的剖析获得的，在剖析资源动因的过程中可以对浪费的根源进行查找，进而采取有效的措施解决浪费问题，降低企业的成本资金，使成本与预算值相匹配。对不同的作业应该区别对待，从实际成本和预算成本两个方面出发比较，确定出浪费、节约资源的作业，充分发挥成本控制的作用。第三，帮助企业合理地改变产品的范围和结构。企业生产的最终目标是想要获得巨大的经济利益，而想要获得巨大的经济利益，就必须保证企业所生产的产品范围还有产品的结构是合理的。通过作业成本管理对企业的产品范围和结构进行增值、减值分析，在保留或者是增加某些产品或者结构的同时取消或者减少其他一些产品的范围和结构。这样可以使企业的决策更加的科学全面，也避免了企业过度追求当前利益而忽略长远发展的不良现象发生。
四、现阶段我国企业运用作业成本法的问题及对策
1.作业成本法并不具备普适性
作业成本法的推行基于一定的生产经营环境，只有适合的生产经营环境，才能使作业成本法发挥应有的功效，也就是说作业成本法并不适用于所有类型的企业，只有那些能够提供高科技生产制造环境的企业才适合于落实作业成本法。这种企业往往具备小批量、多变化产品的特征，管理信息系统较为先进，各个生产环节也不会存在货物囤积的现象。对现阶段我国的作业成本法应用情况进行分析，可知我国大部分企业现阶段还未采用这种方法，作业成本在我国应用还不太成熟，大多数企业也并不能提供出作业成本法适宜发展的环境。但是以上讨论也并不是说作业成本法并不适用于我国的企业，我们必须明确，作业成本法的推广并不排斥一般企业，而是说在应用作业成本法的时候必须考虑企业的客观条件，全面地分析企业的技术结构和经营。比如可以在在那些小批量生产、产品种类较多，生产工艺比较多样的企业内部施行作业成本法的试用。另外我们必须明确作业成本管理和作业成本法并不是同样的概念，作业成本管理是一种先进的管理思想，具备无约束性和灵活性，即便是企业不能在企业的所有管理层面都将之合理的应用，也可以在较为局部的管理层面上加入相关的原理。
2.分析成本效益
作业成本法可以对企业的成本进行合理有效的分析，但是实施的成本非常的高，企业从自身的经济利益出发，往往会主观的、有意识的避免作业成本法的应用，这在很大程度上阻碍了作业成本法的推广。另外，作业成本法对相关的操作人员的素质要求极高，很多企业在这方面上难以保障。另外作业成本法的初始投资不容忽视，投资巨大，可是获益并不是立竿见影的，施行必然会增加企业的成本，因此，企业在落实的时候需要全面的进行衡量。
3.成本分析的主观性
如果企业的成本动因与作业实际间接费用的相关程度越低，成本动因的确定就会越难；产品的精细度越高，动因细化的越为详细，成本动因的复杂程度也就越高，成本的准确定位就越难以落实，这在一定程度上使得作业成本具备主观性和武断性，严重的影响了作业成本的精度。因此相关企业在运用作业成本法的时候应该权衡利弊，更全面的分析问题。
成本动因是作业成本的核心，是作业成本法实现效果的关键。想要在企业内部落实作业成本法，企业必须要深入的分析作业，正确的判定成本动因，尽可能的为作业成本的计算提供依据。另外，企业还需要采取有效的措施，保证成本动因与作业确认的前后期保持一致性；在应用的过程中加入同行业的标准，实现同行业成本资料的可比。
五、结束语
作业成本法是一种新型的成本计算方法，虽然现阶段还未在我国广泛的施行，但是作业成本法的优势有目共睹，希望本篇文章能为相关者提供借鉴，使之能够更加深入的研究作业成本法，并使作业成本管理法能够为我国的企业发展提供帮助。
参考文献：
[1]赵息，鹿娟.作业成本法、作业成本管理在企业决策中的运用[J].西南交通大学学报（社会科学版），2010（06）.
[2]刘熠峰.作业成本法的运用研究——以HC公司为例[D].安徽财经大学，2014（05）.
全面成本管理中决策阶段的成本管理 第7篇
一、全面成本管理的概念
首先我们要了解一下什么是全面成本。全面成本管理 (Total Cost Management, TCM) 是运用成本管理的基本原理与方法体系, 依据现代企业成本运动规律, 以优化成本投入、改善成本结构、规避成本风险为主要目的, 对企业经营管理活动实行全过程、广义性、动态性、多维性成本控制的基本理论、思想体系、管理制度、机制和行为方式。所谓“全面”包括三个方面, 即全员、全面、全过程, 亦称为全面成本管理的“三全性”。
本文主要从全面成本的全过程的角度进行阐述与分析。
二、全面成本管理与原有成本管理的区别
所谓全面成本管理是指企业的成本管理不是简单而静态的成本核算, 而是从不同角度, 对各种成本进行全方位考察, 实行全过程控制。在我国全面成本管理可以划分六个相互关联的六个环节:即目标成本、成本计划、成本控制、成本核算、成本分析、成本考核。成本管理的六个环节又可以分为三个方面, 决策阶段的成本控制---目标成本、成本计划, 施工阶段的成本控制---成本控制、成本核算, 竣工阶段的成本分析---成本分析、成本考核。传统的成本管理只注重成本核算、成本控制、成本分析、成本考核, 忽视了决策阶段的成本控制即目标成本、成本计划。在传统的成本管理体系下, 成本控制人员关注的重点是施工图阶段工程的造价, 很少甚至不参与到产品定位、施工工艺、技术方案的选择中。
三、全面成本中决策阶段成本管理的重要性
随着市场经济的发展, 各行各业的竞争愈演愈烈, 企业的利润也逐步下滑, 企业管理者不得不把目光从利润提升转移到成本控制, 全面成本管理也逐渐取代了传统成本管理, 目标成本、成本计划得到人们越来越多的关注。成本控制人员的工作重心也由单一的施工图预算, 竣工决算, 向项目概算、产品定位逐步转移。下面笔者将浅谈一下决策阶段的成本管理即目标成本、成本计划的重要性。
1、决策阶段的成本管理是全面成本管理中的基础
决策阶段为发生工程造价的源头, 对建设工程进行合理的选择是对经济资源进行优化配置最直接最重要的手段。根据有关资料的统计, 在项目建设的各阶段中, 投资决策阶段对工程造价的影响最高, 可达到70%-80%。因此, 项目投资阶段的造价控制是全面成本管理的基础, 它直接影响工程建设阶段工程造价的控制是否科学合理。
从管理的观念来看, 成本管理又可以分为主动控制、被动控制两个方面。第一方面的项目投资阶段的造价控制及施工阶段的成本控制, 应视为主动控制, 也是成本管理的核心工作, 而竣工后的成本分析只能是被动控制、亡羊补牢的传统做法。这也不难看出, 决策阶段的成本控制对全面的成本重要性。
2、决策阶段的成本管理决定了项目利润
设计是施工项目的基石, 当一份设计图纸通过评审付诸于施工时, 项目的定位及造价的概况已经形成, 这个造价是否合理, 与项目定位是否统一。有关数据显示, 技术方案选择及可行性研究阶段, 影响项目投资的因素占60%65%;设计阶段, 影响项目投资的因素占10%15%;而在施工结算, 通过加强管理, 改进技术措施节约投资的可能性之后5%左右。很显然, 决策阶段目标成本决定了项目成本。
从项目销售方面看, 价格仍然是目标客户所关注点之一, 项目的定价又必须以项目成本为基础, 项目定位及造价的概况又是在项目设计阶段基本成型, 因此, 决策阶段的目标成本决定了项目的销售。
可见, 决策阶段的项目管理决定项目的收益。
四、结语
总之, 在全球经济一体化的今天, 市场需求瞬息万变, 竞争变得异常激烈, 成本优势的取得对于一个企业的生存至关重要。成本控制在同业的先进水平上, 才有迅速发展的基础。许多企业陷入困境的重要原因之一, 是在成本失去控制的情况下盲目发展, 一味依靠营销, 一旦市场萎缩或决策失误, 企业没有抵抗能力, 很快就垮下去了。企业管理者要及时转变传统狭隘的成本观念, 结合企业的实际情况, 实施全面成本管理与控制, 充分运用现代的先进成本管理方法以增强企业的竞争力。
造价人员也应不断的提高自身的素质来应对企业新的成本管理, 应做好两个方面的工作和一个意识的转变:一方面是“过程的管理”, 另一方面是“结果的核算”。工作的侧重点不再拘泥于施工图计算和竣工结算, 要积极的参与到项目定位、目标成本确定、施工方案的选择上。成本控制从被动向主动转移。
参考文献
[1]陈一君、郭耀耀:《企业目标成本分析》, 《重庆交通学院学报》, 2003年01期。
浅谈资本成本决策研究 第8篇
(一) 什么是资本成本
从投资者角度看, 资本成本是资本市场投资特定的项目所要求的收益率, 或者也可以称之为机会成本。也就是说如果有更具吸引力的投资选择 (更高的期望收益率) , 投资者将转移其投资。从企业角度看, 资本成本是企业为实现特定的投资机会、吸引资本市场资金必须满足的投资收益率。如果企业资本收益率低于投资者要求的收益率, 则难以在资本市场上吸引投资者;反之大大高于投资者要求的收益率, 资本成本将导向大批的投资者进行投资。
(二) 资本成本的实际意义
资本成本简单地说应该是一种预期的收益率。资本成本取决于投资项目的预期收益风险, 由资本使用决定。不同企业、同一企业不同投资机会和不同企业的资本成本不同, 即资本成本的形成及存在是多样的。资本成本不是企业自己设定的, 而是由资本市场评价, 必须到资本市场上去发现。资本成本的核算必须是在一定的市场环境前提下进行的, 而且其必然存在于资本市场中。资本成本隐含的价值理念体现在企业投资、融资、经营等活动的评价标准上。
1、资本成本可以作为企业取舍投资机会的财务基准, 或贴现率。
只有当投资机会的预期收益率超过资本成本, 才应进行该项投资。资本成本起到了基础性对比数据的作用。
2、资本成本用于企业评估内部正在经营的业务单元资本经营绩效, 为业务、资产重组或继续追加资金提供决策依据。
只有投资收益率高于资本成本, 业务单元继续经营才有经济价值。资本成本是一种用来衡量生产经营过程中的临界基准。
3、资本成本可以作为企业根据预期收益风险变化, 动态调整资本结构的依据。
预期收益稳定的企业可以通过增加长期债务, 减少高成本的股权资本来降低加权资本成本。
4、资本成本可以作为资本市场评价企业是否为股东创造价值、资本是否保值增值的指标。
资本成本作为评估企业资本经营业绩和价值创造状况的指标已受到关注。
二、资本成本决策的重要意义
(一) 资本成本决策与经营理念
在经营理念上, 企业需要了解资本成本的实际意义, 但主要应致力于正确地进行投资、经营和融资决策, 不必过分关注资本成本数值。由于企业的性质不同, 资本成本对一个企业经营理念的影响可以分为两种形式, 一种是规避资本成本;一种是重视资本成本。
建立和推广资本成本理念的目的, 并不在于精确计算实际上不能准确估算的资本成本数值, 而在于促进企业树立为股东创造市场价值而不是账面价值的经营理念和股东价值最大化的财务目标。资本成本是资本市场对企业的外部评价指标之一, 其估算应该由资本市场来完成。在目前我国资本市场未形成资本成本估算方法和数值共识时, 企业不必过分关注本企业资本成本具体数值, 特别是以技术创新为经营哲学的成长型公司。
由上述分析可见, 资本成本对成熟型企业的影响更为明显, 该属性企业在经营过程中会通过各种方法来相对的降低资本成本, 用平稳、长远的发展来对待资本成本;而对于增长型的企业, 由于企业的收益远远大于投入, 所以对资本成本甚至不予考虑, 但随着企业的发展都会达到一个平稳的增长过程, 资本成本就会表现得越来越重要。
(二) 资本成本与融资决策财务分析
按照保持与公司资产收益风险匹配、维持合理的资信和财务弹性的融资决策和资本结构管理的基本准则, 借助财务顾问的专业知识, 利用税法等政策环境和金融市场有效性状况, 确定融资类型、设定弹性条款、选择融资时机和地点等都是融资需要考虑的因素。
从中长期角度看, 资本成本评估数据来源于资本市场。因此, 需要完善资本市场, 包括短期、长期国债市场和公司债券市场, 建立公认的资本市场收益基准。投资银行、财务咨询公司等金融中介服务机构以及大学商学院在推广资本成本理念和资本成本估算方法研究方面应发挥积极作用, 逐渐推出中国股票市场资本成本估算规范和方法。资本成本的规范和方法的总结说明其在融资领域正在不断的被应用。
综上所述, 我们可以得出以下结论:1、资本成本是企业筹资决策的重要依据。企业的资本可以从各种渠道, 如银行信贷资金、企业资金等来源取得, 其筹资的方式也多种多样, 如吸收直接投资、银行借款等。通过不同渠道和方式所筹措的资本, 将会形成不同的资本结构, 由此产生不同的财务风险和资本成本。所以, 资本成本也就成了确定最佳资本结构的主要因素之一。随着筹资数量的增加, 资本成本将随之变化。当筹资数量增加到增资的成本大于增资的收入时, 企业便不能再追加资本。因此, 资本成本是限制企业筹资数额的一个重要因素。2、资本成本是评价和选择投资项目的重要标准。资本成本实际上是投资者应当取得的最低报酬水平。只有当投资项目的收益高于资本成本的情况下, 才值得为之筹措资本;如果投资项目的收益低于资本成本, 企业会根据实际情况来进行有效调整, 或更换投资项目 (重新考虑资本成本) , 或通过调整生产经营过程中的一些具体环节, 来相对的降低资本成本。3、资本成本是衡量企业资金效益的临界基准。如果一定时期的综合资本成本率高于总资产报酬率, 就说明企业资本的运用效益差, 经营业绩不佳。
三、目前资本成本决策在国内企业中的情况及其未来的展望
由于债务资本利率水平和还本付息明确, 我国企业普遍能感受到债务成本的存在, 但感受不到股权资本成本的压力。普遍把公开发行股票视为一种无须还本付息的廉价筹资方式。同时, 资本成本, 特别是股权资本成本估算模型的应用还存在大量的技术困难。例如, 缺乏作为无风险基准收益率的短期国债市场, 投资者投资分散, 组合程度低。近年来, 有些证券公司计算了β值, 但未达成共识和受到广泛接受。经验判断仍然非常重要, 投资者也很少采用需要估算资本成本的贴现现金流模型估算股票价值。由于资本成本决策在现实存在着难以估算的弊端, 所以在目前我国对资本成本决策的重视程度还远远低于国际上一些经济发达国家。
造成这一现状的原因可以归结为:
(一) 时间短
我国经济的快速发展是20世纪80年代后期到现在, 短短20多年的时间里我国经济的发展取得了可喜的成果, 与此同时也发展起了一批企业, 但这些企业在经营上更多的是一种效仿, 少有独辟蹊径的企业, 所以在经营理念上也是大致相同, 形成了一种中国式的企业模式, 在此期间对国外的先进企业经验的学习及应用更多的是一些短时有效的经验和方法, 而没能把一些国外大企业的经营理念的精髓拿回来, 对于资本成本的研究则更是浅尝辄止。
(二) 特定的市场环境决定了对资本成本的关注度
我国经济的快速发展使我国的企业发展跨越了一些企业发展的必经之路。因为超速的发展使一些问题还没来得及发生就被回避或者弱化了, 资本成本也在其中。某一行业的发展速度十分快速, 而当时中国的现状是基本上每个行业都是买方市场, 供求关系比例缺口大, 并且在相当短的时间 (2~3年) 内达到相对饱和, 也就是说基本上都是增长型的企业, 收益都远远高于资本成本, 资本成本基本上是不用考虑的。
随着中国企业的不断发展, 资本成本正在扮演着越来越重要的角色。因为如本文前部分提到的, 当一个企业成为稳定型企业时, 制约其发展的因素中资本成本的影响会不断加深, 所以必然迫使企业加大对资本成本研究的投入, 也必然会使资本成本决策理论进一步发展, 并使其运用更加规范。相信在不久的将来资本成本决策将会更好地为中国企业发展服务, 中国企业也会不断地使资本成本决策更广泛地运用。
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预算管理中的成本决策 第9篇
全面预算管理是一种现代化的管理机制, 它一方面与市场机制相对接, 另一方面与企业内部组织及运行机制相对接。企业在预算管理工作中具体编制预算时, 对未来环境的分析往往是以某个假设状态为依据的, 因而在预算执行过程中必然会遇到始料未及的问题。企业管理者就需要把握市场瞬息变化的过程, 加强短期决策, 以变应变, 以动制动。普陀烟草公司在预测和决策的基础上, 围绕公司的经营目标, 通过预算编制、执行、控制、考评与激励等一系列环节, 有效组织与协调经营活动, 全面提高管理水平和经营效率, 实现公司价值最大化的一种管理方法, 是一种全过程、全方位、全员参与的预算管理过程。对于一个公司来说, 成本在整个经济活动中发挥着重要的作用, 成本水平的高低, 直接决定着企业能否以收抵支和偿还到期债务, 进而决定企业能否健康生存和发展。因此, 在预算管理过程中, 成本决策处于重要的地位。本文通过对公司实际工作中成本决策问题进行分析, 论述了预算管理中的成本决策及发展趋势。
预算管理中成本决策的内涵及作用
(一) 预算管理中成本决策的内涵
成本决策是指依据掌握的各种决策成本及相关的数据, 对被选方案进行分析比较, 从中选出最佳方案的过程。成本决策与企业的预算管理紧密相连, 是企业编制预算的基础, 也是事前控制的一部分, 它有助于企业降低成本的耗费。成本决策是企业预算管理不可缺少的一项重要职能。
(二) 预算管理中成本决策的作用
成本决策对企业在增强其市场竞争优势、实现企业预算目标起到十分积极的作用。归纳起来有以下三方面:
1、有利于减少交易成本, 降低市场风险。企业预算管理的有关决策不可能详尽周密地把握未来环境的变动。而在开放的市场环境中, 原材料和产品的供需数量和价格, 以及市场利率和汇率, 都时刻处于波动状态, 这给企业经营带来种种风险。及时进行成本决策能趋利避害, 化险为夷。
2、有利于控制生产成本, 优化成本结构。企业在预算执行过程中, 对目标成本的设定、分解和达成, 都需要进行分析、比较, 不断优化成本结构, 使产品的料、工、费达到最佳组合。
3、有利于推进企业生产经营结构的调整。企业预算管理中的成本决策分析可以揭示企业产品在市场竞争中处于的优劣地位, 从更高层面上掌握成本主动权, 并对企业的生产结构、技术结构、销售结构、产品结构逐步实行调整。
企业预算管理中成本决策的原则
在企业预算管理中的成本决策的前提是必须遵循一定的原则, 这些原则决定某项备选方案是否可行的标准。一般地说, 成本决策必须遵循下列原则:
(一) 收益大于成本原则。无论何种方案, 必须看它的预计实现收益是否大于投入的成本, 不能达到这一点, 该方案即不可行。
(二) 边际效益原则。有些方案在预算执行过程中可能要追加一定的支出, 在这种情况下, 就要考虑投入多少成本时, 能使它提供的收益减去成本的所得达到最大化, 即边际效益最大化。
(三) 成本最小化原则。当一项经济业务的收益难以确定时, 应考虑在达到既定目标的前提下, 在成本决策时应考虑如何使投入的成本最小。
企业预算管理中的成本决策的重点
预算管理在财务管理过程中处于十分重要的地位, 是公司理财活动的起点和重要环节, 它提供了公司未来资金运动的信息, 为公司管理层和信息需求者评估公司未来的现金流量和经营业绩提供了基础。同时, 预算管理过程又是一个决策的过程, 其中适宜的成本决策是公司增加盈利的根本途径, 它涉及企业的竞争力, 是企业抵抗内外压力, 求得生存的主要保障, 是企业发展的基础。其目的是以最低的成本达到预先规定的服务数量和服务水平。
预算管理中成本决策涉及到公司的经营业务和资本运作等各个领域, 可以说凡是发生成本费用支出的各项预算活动, 都有成本决策问题。重点问题分析如下:
(一) 存货成本决策分析。目的是以最少的资金占用、最低的资金成本支出, 满足生产经营的稳定运行。企业可以通过本、量、利分析方法进行存货成本决策分析, 分析时应抓住两个关键量:
1、确定存货的最低存量。影响存量的两个因素是预算年度经营、开发规模和存货周转速度, 一般可以参考历史和行业先进水平进行测算。
2、控制存货订购的经济批量。影响批量的因素有四方面:其一是采购成本, 指买价和运杂费, 一般与采购数量成正比例关系;其二是订货成本, 指为了订购材料和商品而发生的成本, 如办公费、差旅费、邮资、电话费、业务活动费等支出;其三是储存成本, 指在储存过程中发生的仓储费、搬运费、保险费、存货破损及占用资金的利息等。其四是缺货成本, 指由于存货供应中断而造成的损失。四者之间存在着此消彼长的关系。在企业预算管理中的存货成本决策分析就是通过控制订货的经济批量, 确定存货的最低存量。
(二) 应收款的成本决策分析。这里讲的应收款是指企业在预算执行过程中因对外销售成品、提供服务及其他原因, 应向购货单位或接受劳务的单位、个人收取的款项, 包括应收账款、其他应收款、应收票据等。应收款是企业的一项资金垫付, 会付出一定的代价。应收款的成本包括:
1、应收款的管理成本。指企业对应收款进行管理而耗费的开支, 是应收款成本中重要组成部分, 主要包括:对客户信用情况调查的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、催收账款费用等。例如:到2007年底某一大型超市有六百多万元的应收款尚未收回, 需要采取措施及时收回。万一般而言, 预算管理中应收账款账龄越长, 催收次数越多, 管理成本必然越大。
2、应收款的机会成本。指企业资金投资于应收款而不能进行其他投资所丧失的投资收益。这一成本的大小通常与维持赊销业务所需要的资金数量、资金成本率有关。
3、应收款的坏账成本。指由于某种原因导致应收款不能收回而给企业造成的损失。坏账的发生对企业是非常不利的, 在企业预算执行过程中应该尽量防范。
所以, 在企业预算管理中应加强应收款的管理, 在进行应收款成本决策分析时, 应坚持收益大于管理成本、机会成本和坏账成本三者之和的原则。
(三) 资金成本决策分析。以现金为核心的全面预算管理模式, 要求预算单位的预算管理必须以现金流量为主线。而实现企业资源配置的高效率与高收益, 最本质的自然是企业资金增值的效率与效益。因而, 在企业预算管理过程中, 资金成本决策的目的是在保证公司预算期经营正常运行的前提下, 提高预算资金的使用效率, 降低资金成本, 增加企业的经济效益。
企业预算管理中的资金成本决策应做好以下几个方面的成本分析:
1、机会成本。现金资产是非盈利性资产, 企业置存现金过多, 存入银行仅能取得很低的利息, 企业就损失了这部分资金用于再投资的机会成本。现金成本决策的一个重要问题, 是研究企业预算期内应保留与经营规模相适应的最低现金持有量。
2、贷款成本。企业应规模的扩大, 在预算期内向金融机构贷款时, 其贷款利率、借贷时间、贷款来源、贷款方式、票据应用等因素都会影响贷款成本。企业管理者应掌握好预算期内的金融市场的行情动向, 合理安排好借贷资金的结构, 尽可能选择低利息贷款和衔接好预算期内的借贷时间。
3、信用成本。企业预算执行过程中, 在交易往来时发生的应付账款, 尽管是无息负债, 但也存在一个成本问题。因若能及时用现金支付, 可享受现金折扣优惠, 降低进货成本:延期支付。失去现金折扣, 进货价格就相应提高。如果长期拖欠, 则会造成企业信誉下降, 给企业带来严重后果。
4、短缺成本。资金的短缺成本, 是指企业在预算期内因缺乏必要的资金, 不能应付业务开支所需, 而使企业蒙受损失或为此付出的代价。现金的短缺成本随企业预算期内现金持有量的增加而下降, 随现金持有量的减少而上升。
(四) 人力资源成本决策分析。在企业预算管理中的人力资源成本是指一个企业为了实现自己的企业目标, 创造最佳经济和社会效益, 而获得、开发、使用、保障必要的人力资源及人力资源离职所支出的各项费用的总和。科学的管理应“以人为本”, 人作为一项资源是企业所有预算资源中最活跃、最革命的因素。特别是人力资源成本占总成本比例较高的烟草行业, 适宜的人力规模、合理的人才结构、科学的人力配置, 先进的薪酬设计及培训计划能够创造出比人力成本大得多的价值。
企业的行动是众多具体个人行动的总和。企业各部门的每一名员工都与成本直接相关, 只有依靠全体员工的相互配合, 共同努力, 企业才能在预算管理中将成本置于真正的控制中, 才能实现企业经营目标。公司对营销员、营业员、财务人员等分别进行岗位培训, 提高全体员工的整体素质以适应企业发展的需要。所以, 企业要从预算管理的角度, 将人力资源成本决策放在核心位置, 要重视人的因素, 强调以人为本, 以人治物, 通过低成本高素质地开发人力资源, 实现人力配置精干化、人力资源智能化、收入分配差异化, 从而充分调动员工的工作积极性和创造力, 从而达到降低成本, 取得竞争优势的目的。
(五) 创新成本决策分析。在企业预算管理中, 创新成本决策不能忽略, 因为创新是公司发展的动力。企业创新包括制度创新、技术创新、文化创新等。企业的核心竞争力既不能复制也不能模仿, 核心竞争力的培育过程实际上也是一个创新过程, 使思想观念、文化氛围和精神面貌有所创新。只有具备了这种能力, 企业才能在不断变化的市场经济中, 运用动态的观点来看问题, 摆脱就有的东西, 赶上时代的潮流, 不断开创新市场、新服务、找到新的利润增长点, 实现公司的永续发展。
企业的预算管理中的创新成本决策分析的重点是加强企业文化的营造、创新所付出的成本。普陀烟草公司的主要产品是“销售服务”, 如何提供优质的服务, 就要靠企业文化去营造。成功的企业文化营造是企业发展之源和活力之本, 企业文化从本质上说是企业内部人员在发展过程中不断形成的共同信念、行为和工作态度。它影响着企业的全部管理制度和措施, 从这一角度而言, 企业成本决策也离不开企业文化的辐射。
在烟草行业, 关于企业文化建设也日渐引起重视, 并已列入到企业的预算管理中。但多数只着重于企业形象的提升和品牌树立, 还未形成一种氛围而成为企业员工自觉行动的表现。这需要我们更多的关注和重视企业文化的建设。但我们可以相信的是, 有着良好企业文化氛围的企业, 必然有利于企业预算管理的实施, 以及各项成本决策的应用。同时从另一方面而言, 成本管理与控制不单是某一个人或某一个专门管理部门的工作, 企业内部每一个部门和每一个员工都是成本形成的影响者和成本控制的参与者、实施者。
结束语
资金成本对筹资决策的影响 第10篇
一、资金成本概述
资金成本是企业为筹集和使用一定量的资金而付出的代价。这种代价包括两部分:一是企业因使用资金而付出的代价 (称为用资费用) , 如向股东支付的股利、向债权人支付的利息等, 它是资金成本的主要内容, 在使用过程中一般要经常性、定期性支付;二是企业在资金筹措过程中所花费的各种开支 (称为筹资费用) , 如向银行支付的借款手续费、发行股票和债券所支付的印刷费、广告费、注册费等, 它通常在筹措资金时一次性发生, 在以后的使用过程中不再发生。
资金成本可以用绝对数表示, 也可以用相对数表示, 但在财务管理实务中一般用相对数来表示, 即资金成本率, 它是用企业每年的用资费用与筹资净额相比而计算出来的, 简称为资金成本:
二、不同筹资方式下的资金成本分析
1、借款筹资的资金成本
借款筹资资金成本最低。主要有四个原因:一是企业借款利息在税前利润中开支的, 属于免税费用, 这样可使借款筹资的实际成本降低;二是借款筹资可使普通股股东获得财务杠杆效应, 增加每股税后盈余;三是债权人的求偿权优于普通股和优先股股东, 使债权人风险相对于股东风险较小, 从而导致其要求的风险报酬率较低;四是借款筹资属于直接筹资, 筹资费用较少。
2、发行企业债券的资金成本
发行企业债券的筹资成本也较低, 但较借款筹资的资金成本略高。资金成本较低的原因与借款筹资基本一致, 但它在发行时要支付很大一部分印刷费、广告费、注册费和代办费等, 故筹资费用要比借款筹资高。另外, 企业要想顺利发行债券, 债券利率一般要略高于同期银行贷款利率, 从而导致其用资费用也比借款筹资高。
3、发行普通股的资金成本
从资金成本角度考虑, 发行普通股的资金成本最高。主要有两个原因:一是由于投资者购买普通股股票既没有取得固定收益的保证, 也不能抽回投资, 所以普通股股东的风险最高, 当然也相应要求有较高的投资报酬, 导致普通股资金成本较高;二是普通股发行成本较高。
4、发行优先股的资金成本
从资金成本角度考虑, 发行优先股筹资的资金成本较高。发行优先股筹资的资金成本一般虽低于发行普通股股票筹资的资金成本, 但高于发行企业债券或取得银行借款的资金成本。低于普通股的筹资成本有两个原因:一是由于优先股股东按照股票面值和固定的股利率取得股利, 风险较普通股股东小, 所以其要求的投资报酬也较普通股低;二是优先股的股利支付是确定的, 当企业的资产收益率高于优先股股利率时, 发行优先股筹资就可以提高普通股股本收益率, 普通股股东可获得财务杠杆的好处, 增加每股税后盈余。发行优先股筹资的资金成本高于发行企业债券或取得银行借款的资金成本是由于:一是发行优先股筹资费用较发行企业债券筹资或取得银行借款的筹资费用要高一些;二是主要是由于优先股的股利是在税后利润中支付的, 而债券利息或借款利息都是在税前利润中支付的;三是优先股股东的求偿权在债券持有人之后, 导致优先股股东的风险大于债券持有人的风险, 这使得优先股的股利率一般要大于债券的利息率。
5、留存收益的资金成本
留存收益是企业缴纳所得税后形成的, 其所有权属于股东。股东将这一部分未分派的税后利润留存于企业, 实质上是对企业追加投资。留存收益是企业缴纳所得税后形成的, 因此企业使用留存收益也就没有抵税效应。
三、资金成本对筹资决策的影响
资金成本在企业筹资决策中起着决定性的作用。一般从以下方面考虑:
1、以较低个别资金成本筹资。各种筹资方式的成本即个别资金成本, 包括银行借款、债券、优先股、普通股和留存收益等各项个别资金成本。计算个别资金成本, 通常用上述资金成本率公式。在应用上述公式计算个别资金成本时:借款和公司债券的成本应考虑扣税因素, 即再乘以 (1-所得税率) ;普通股和留存收益的资金成本率都要在公式之后加上普通股股利年增长率。如果企业只以一种方式筹措资金, 当然是选择个别资金成本最低的方式来满足企业对资金的需求。
例如, 当企业因为扩大生产规模或其他原因, 需要在资金市场上筹集资金时, 它应该根据当前银行利率、证券市场利率、企业盈利能力和股利政策、资金市场筹资费率等信息, 分别计算银行借款、发行公司债券、发行普通股和发行优先股等各种筹资方式下的个别资金成本, 然后以各种筹资方式下的资金成本进行比较, 选择个别资金成本最低的方式进行筹资, 以满足自己的资金需要。
2、以最低综合资金成本筹资。企业从多种渠道、用多种方式进行组合筹资时, 由于组合中各种方式的筹资成本往往不同, 所以必须计算企业的综合资金成本。综合资金成本是在计算个别资金成本的基础上, 以各种资金占全部资金的比重为权数计算出来的加权平均资金成本, 所以综合资金成本也称加权平均资金成本。公式为:
式中:KW为综合资金成本;Kj为第j种个别资金成本, Wj为组合中第j种个别资金占全部资金的比重 (权数) 。计算方法:先分别算出各种资金占全部资金的比重 (权数) ;其次将各种资金的比重乘以相应的个别资金成本;再把它们的积相加, 得出综合资金成本。通过计算, 选择综合资金成本最低的筹资组合进行筹资。
3、追加筹资时必须考虑边际资金成本。企业无法以某一固定的资金成本来筹措无限的资金, 当其筹集的资金超过一定限度时, 原来的资金成本就会增加。在企业追加筹资时, 需要知道筹资额在什么数额上便会引起资金成本怎样的变化。这就需要计算边际资金成本。边际资金成本是资金每增加一个单位而增加的成本。
4、充分利用表外筹资, 降低资金成本。表外筹资是指企业的筹资不在资产负债表内直接反映, 而其形成的费用及取得的经营成果却在利润表中反映出来, 如经营性租赁筹资、应收账款筹资、代销商品和来料加工等。表外筹资不涉及负债的增加, 不支付筹资费用和用资费用, 减少了企业的筹资成本。
资金成本并不是企业筹资决策中所要考虑的唯一因素, 企业还要考虑到财务风险、资金期限、偿还方式、限制条件等。但资金成本作为一项重要的因素, 直接关系到企业的经济效益, 是筹资决策时需要考虑的一个首要问题。所以, 企业筹资决策的核心是在多渠道、多种筹资方式条件下, 力求筹集到最经济、资金成本最低的资金来源。
参考文献
论机会成本对企业投资决策的影响 第11篇
【关键词】机会成本 财务管理 投资决策
【中图分类号】G40-052.2 【文献标识码】A 【文章编号】2095-3089（2014）8 -0050-02
一、研究背景
在当今社会，经济高速发展，企业面临着生存发展的巨大挑战，如何利用有限的资源发挥最大的作用，从而得到最大的利润价值是经营者所关心的问题。而在经营过程中，决策是最为关键的。企业在进行经营决策时一定会考虑机会成本这一概念。打一个比方，企业在购进某种生产要素时这种要素的市场价格较低，一段时间后其价格上涨，这时候是按照原来的生产计划再加工这种要素，还是直接出售这种要素呢？如果是选择前者，那么直接销售所可能获得的收益就是再加工的机会成本；如果选择后者，加工后的再产品带来的收益就是直接销售的机会成本。因此企业投资决策的好坏除了应当考虑该项决策会带来的经济利益以外，还必须考虑机会成本。所谓“机会成本”，是指在分析决策过程中从可以选择的多个方案中选取最佳方案而放弃其他方案，并且放弃了其他方案所能给企业带来的利益。这种由于放弃其他方案的“潜在利益”就是选取最佳方案的机会成本。
二、研究意义
机会成本是经济分析中一个非常重要的概念，是人们在决策时必须考虑到的一个重要因素，可以被推广到任何有关人类行为的决策过程中去。比如：三年高职毕业后究竟是选择升本还是就业，过多考虑的因素就是机会成本。机会成本虽然不构成一般意义上的成本，不构成企业的实际支出，也不入帐，但它是决策者进行正确决策所必须考虑的现实的因素。因此，研究机会成本并且对其加以良好的利用，将会给企业带来很好的收益，有很好的分析利用价值。
三、机会成本与企业决策相关成本概念综述
美国经济学家萨缪尔逊认为：“当我们被迫在稀缺物品之间作出选择时，我们都要付出机会成本，一项决策的机会成本是另一种可得到的最好对策的价值，这就是机会成本”。
（一）机会成本的特点及使用前提
1.机会成本的特点可以分为两点：一是机会成本不同于实际生产成本，它是对未来的预测。对它的分析是建立在所放弃的选择可能带来的收益上，而不是实际发生的成本，是一种观念上的损失或成本，这种成本也可能不存在。二是机会成本在作最终决策时计算，机会成本是在做出一种（最优）选择时就必须放弃其他若干选择时产生的。
2.机会成本的使用前提
（1）资源是稀缺的。这是机会成本概念产生的基础。正是由于资源稀缺，人们不能实施每一个可能给自己带来利益的方案，而是必须只能选择一个方案而放弃其他方案。（2）资源具有多种用途。资源不仅是稀缺的，而且一种资源通常具有多种用途。如果资源只有一种用途，则放弃其它用途可能获得的收入就无从谈起，也就谈不上机会成本了。（3）资源已经得到充分利用。它意味着将有多种用途的稀缺资源已经投入到其中的某些用途后，还有一些用途所需的资源就得不到满足。
（二）其他相关成本概念
在进行成本决策时，由于各个方案预计发生的成本不同，就产生了成本的差异。差量成本是进行成本决策的重要依据。差量成本是管理会计中研究短期决策时常用的一种分析方法，可供选择的不同方案之间的成本差额称为差量成本或差别成本。如果差量收入大于差量成本，即差量损益为正数，则前一个方案是较优的；反之，如差量收入小于差量成本，即差量损益为负数，则后一个方案是较优的。此外还有以下成本：重置成本、沉没成本、过剩资源成本等等。
四、机会成本对企业投资决策的影响
（一）案例分析
案例一：当一个厂商决定利用自己所拥有的经济资源生产一辆汽车时，这就意味着该厂商不可能再利用相同的经济资源来生产200辆自行车。于是，可以说，生产一辆汽车的机会成本是所放弃生产的200自行车。如果用货币数量来代替对实物商品数量的表述，且假定200辆自行车的价值是10万元，则可以说，一辆汽车的机会成本是价值为10万元的其他商品。在经济学中，企业的投资决策应考虑机会成本，生产成本应该从机会成本的角度来理解。
案例二：应收账款投资决策中的机会成本分析。如果说企业因为赊销所占用的资金仅仅包括企业为赊销商品（或提供劳务）而投入的销售成本或生产成本，不包括因赊销而实现的利润和增值税，这是不合理的。如果是现销，企业收回的资金除投资成本外还包括现实的利润和代收的增值税，企业可以用收回的全部资金进行再投资或扩大再生产来获得收益，因此，企业采用赊销被占用的资金应该是赊销收入总额及其增值税，应该将全部资金计算其机会成本，这样也更符合谨慎性原则的要求。需要说明的是，赊销收入净额与应收账款的内涵不完全一致，因此，在考虑应收账款投资决策的机会成本时应当考虑全部的款项。
（二）利用机会成本提升企业投资决策的有效性和有益影响
一个从会计成本角度看有效益的投资方案完全有可能是不赚钱的，而一个会计利润较低的投资方案未必不是最佳的，关键在于机会成本的比较。机会成本是投资决策的依据，包括显性成本、隐性成本，它反映投资的真实效益，如果决策时只以会计成本为依据或不考虑所有的机会成本，则有可能夸大投资收益而做出错误的选择。
利用机会成本评价企业一定期间的经营成果，能够很好地解决传统会计利润在计算原理上的不足，可为会计利润计算的科学化提供理论指导，同时能够满足企业经营管理和预测决策的需要，用创造的经济利润为企业投资的经济效益进行考核，经济利润目标得以实现。
机会成本并不是一个可有可无、无意义的概念。它使方案的择优建立在严格和准确的成本计量基础之上以最终判断所作的决策是否为最优方案。现在生活中只有备方案利用的同一资源有不同用途，且既定资源又有潜在收益时方考虑机会成本的计量的问题。全球经济一体化环境中机会成本已经成为决策者的必要理念，对所有生产活动的发生都要考虑到机会成本，才能更好地有效地利用资源。
五、结论
企业利用机会成本做决策，必须至少有两个条件：一是有可以选择的方案；二是企业决策者要有真正的决策权。机会成本产生于资源的稀缺性，同时又有多种用途，在几个方案的条件下来权衡两利相权取其重。如果只有一个方案可选择就失去了机会成本的作用和意义。随着市场经济的发展，企业筹资、投资的渠道与方式已经成多元化趋势，这就使得企业在做出籌资、投资决策时面临着成本、效益的多种选择与放弃。机会成本就是做出某项选择时所放弃的其他选择，是决策者主观预测的结果，不需要补偿，并且只存在于财务决策分析的过程中。它不是一种支出或费用，而是失去的收益。这种收益不是实际发生的，而是潜在的。
总之，投资者进行财务决策的目标是企业价值最大化，在进行各项投资决策时都需要考虑了机会成本，但是很多企业在利用财务比率进行财务决策时并未考虑机会成本。对于这一点，我认为这种决策不科学、也不利于资源的最优化配置。所以进行经济决策的前提是正确理解机会成本概念并正确度量机会成本的大小，利用会计成本来估算在投资方案中产生的机会成本，从而做出更为正确的判断，提高决策的有效性。
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降低决策成本,提高领导管理效益 第12篇
一、决策成本构成与决策成本影响因素
就本质而言决策者为决策的主题,一般决策者能力、认识以及把握时机的程度和决策成本有直接关系。首先,思维与成本。一般情况下,决策者自身所具有的思维方式与思维水平对决策行动具有决定性作用。 决策思维过程通常要消耗决策者大量时间和精力, 若其思维出现一定片偏差,则最终会造成领导决策出现失误;其次,成本和能力。 在形成能力的过程中也会有成本付出。 领导决策时,其成本会出现一定程度的转化,也就是说,将其像决策过程中转化。 若领导具有比较强的决策能力, 那么其决策成本就会降低,反之就会增加决策成本;再次,机会与成本。 其它条件相同,机会就决定者决策成本,若能够将机会抓住,那么就可以达到事半功倍的效果,但是如果没有抓住,那么就会导致一事无成。
决策费用是决策成本的重要组成部分, 决策费用的内容主要包括以下两方面,第一是论证过程所费。 具体内容有决策方案论证所费、目标论证所费,这两部分是决策成本的关键。 第二是决策实施费用。 领导决策实施费用被称为决策成本的主要构成,主要包括物力、财力以及人力的支出,所以决策实施费用和整个决策成本有直接性关系。
二、决策成本公式
在分析了决策成本构成与影响因素后, 能够得出决策成本公式, 即:决策全过程所费/决策目标=决策成本。 此公式的意思是,决策目标与决策全过程所费对决策成本具有决定性作用,决策目标相同,如果决策所费比较高,则决策成本就会升高。用公式表示:决策全过程所费=时间(论证过程+决策实施过程+问题所导致的经济损失)时间。而决策成本可以用两个公式表示,即:公式一:决策成本=[(论证过程+决策实施过程+问题所导致的经济损失)时间+决策负效果]/决策目标。 公式二: 决策成本=[(论证过程+决策实施过程+问题所导致的经济损失)时间- 超目标效果]/决策目标
三、领导在降低决策成本时必须把握的主要问题
就本质而言,领导主管因素和决策成本存在极为密切的联系,所以领导者一定要将其能力与素质打牢, 其素质和能力对决策成本具有决定性作用。 所以,领导一定要主动、积极与科学决策需要相适应,对自身能力与素质予以全面提高。首先,必须提高其思政素质。也就是说,在领导决策过程中,一定要宣传政治,以形成一种正确价值观,针对科学发展观具体需求,领导在决策关键问题时,必须确保立场坚定,同时做到一切对人民负责的原则,以做到不唯上、不唯书,只唯实。 其次,必须提高领导业务素质。 不断适应于科学决策需求,需要领导一方面要成为其领域的专家,另一方面还要成为博学通才。 一方面必须具备科学知识, 而且还必须通晓经济学与现代管理学等新兴学科, 对相关社会知识有所了解;再次是提高其信息利用能力。 获取信息是决策成本的基础性活动,领导一定要不断提高其对信息的驾驭能力,确保信息的实用性。
因为决策过程与成本关系紧密,因此,领导必须严格遵守决策过程和原则,一般决策主要遵循的程序包括目标确定、问题发现、实施决策、 方案拟定和决策跟踪等, 其不仅具有相互独立性, 同时又前后紧密相连。 在对决策程序予以认真履行过程中, 领导一定要注意把握以下几点:
(一)所谓针对性原则,其实就是科学界定与诊断决策必须解决的实际问题
首先是正确认识问题。 因为问题具有客观存在性,若领导不能意识到问题的存在,或者说视大问题为小问题,那么正确决策的实施就非常不利,浪费决策成本。 第二,必须准确发现问题。 也就是说,领导一定要具有透过现象看本质的能力,明确问题本身所存在的范围和属性,同时意识到问题发展趋势和其存在状态。 从根本上说,准确发现问题被称为决策正确与否的基础。 其次是对问题予以精确界定。 具体工作中,很多问题都是通过间接、直接的方式具体表现出来。 由此可见,领导必须要对问题具体情况实施综合、概括、分析、抽象和归纳等,以达到由表及里、由此及彼的目的。
(二)明确性原则指的是避免决策目标含糊不清
进一步确定和明确决策目标,被称为实施科学决策的重要环节。 因此,在对目标予以确定的过程中,一定要注意:首先,决策目标要保证切实可行,不然在投入大量物理、人力以及财力后,却没有达到规定的目标,最终浪费决策成本。 其次,明确目标一定要具有目的性,而且一定要针对问题要害。 如果解决的问题不存在,那么目标就不存在,最终就会失去决策方向。 如果目标决策存在错误的方向,那么就会导致南辕北辙现象的出现。 最后,要保证目标准确、清晰、具体,避免出现模棱两可的情况,否则下属就会无所适从。
(三)所谓实效性原则,指的是反对形式主义,求真务实
必须确保决策实实在在,容不得有半点虚假。 即领导者必须要规避决策出现形式主义,一定要具备实事求是、求真务实的工作作风。 对相关决策效果与决策动机做到有效统一,将着重点置于求实效方面。
总而言之, 有效降低决策成本, 确保各决策机制之间均衡有效进行,对领导管理效益的提高具有非常重要的意义。
参考文献
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