财务报表分析方法（精选12篇）
财务报表分析方法 第1篇
(一)合并财务报表涵义
合并财务报表是指由母公司编制,会计主体是包含母子公司的集团企业,用来表述此集团整体财务状况的财务会计报表。有一个或一个以上子公司的企业就称为母公司;由母公司控股的企业就是子公司。因此,母公司就是指依法登记,取得企业法人资格的控股企业。合并财务报表是“实质胜于形式”这一会计指南在财务报表准则中的具体应用。它主要是为股权公司的股东和管理上的需要而将整个集团公司视为单一的经济实体,汇编反映集团公司内有关成员公司。下列几个报表就是合并财务报表的基本组成部分:合并利润表、合并资产负债表、合并所有者权益变动表、合并现金流量表和附注。
(二)合并财务报表方法
如果一个企业要想得到另一个企业的有表决权的股份,可以通过两种途径实现:其中一种是用现金、票据、债券、其他资产等其它资产或优先股去收购对方的股份;另一种是用持有的普通股票去交换对方持有的相应普通股,从而实现双方股权的合并。所以,公司可分别采用收买法和权益集合法这两种方法来编制合并报表时。
(1)收买法。顾名思义,就是采用与处理普通购置资产相同的原则,处理购置的企业。简单来说,即买方企业按照它支出的总成本来记录其总购买。如果分别以货币资金、债券、优先股票来购买,那相应支付的货币金额、债券现值、股票的公允价值就是购买成本。由此,构成了收买法的主要特点:被购买企业净资产的价值被重新确定,也就是说产生了新的计价基础;购买过程中所形成的商誉应该得到相关确认;增值摊销的存在;增值的摊销和商誉会使得合并收益降低。
(2)权益集合法。权益集合法是指对于两个或多个企业的股东以交换具有表决权的普通股的方式将他们的股权联合在一起的处理方法,也就是说,直接影响所有者权益。与收买法正好相反。因此,权益集合法的主要特点表现是:由于没有产生新的计价基础,编制合并报表时仍然沿用被购买企业资产和负债的账面价值;购买过程中形成的商誉不需要被确认;商誉和增值摊销不会影响企业的合并收益。
(三)合并财务报表观念
合并报表是“视企业集团为单一会计主体”,那么,在核定这一主题界限时,合并报表所坚持的不同观念形成了不同的理论基础,目前有以下三种居于主流的观念:
(1)母公司观念。是指以法定控制为基础,把企业的合并报表看成是母公司报表的扩充和延伸。具体说来,就是合并财务报表的编制主要针对的是现有的和未来的普通股股东,所以它尽最大可能保护母公司或控股公司的利益,往往忽略了少数股东或小股东的利益。
(2)实体观念。正好与母公司观念相反,实体观念主张合并报表不仅要强调母公司和控股公司的利益,也要兼顾小股东的利益,即保护公司所有股东的利益视为统一实体的共同所有者。
(3)修正的母公司观念。事实证明,无论是母公司观念,还是实体观念,都不能充分地阐述所有公司合并报表的理论基础。有一种情况,既没有单一的母公司,也不存在少数股权所有者股;既不存在法定支配权,也不存在单一的经济主体。此时,便可以由“修正的母公司观念”来概括。因此,修正的母公司观念主张的是以市价记录合并的资产负债表中各项资产和负债,并将适当的部分反映为少数股权,对未实现的内部交易损益处理同实体观念;合并商誉的处理同母公司观念,即只与母公司有关。
(四)合并财务报表原则
合并会计报表编制除了要符合一般会计报表的编制原则以外,还应当遵循以下原则和要求:
(1)一体性原则:指合并会计报表将纳入合并范围的各成员企业视为一个会计主体,并以此为基础来处理有关内部会计事务,合并会计报表的编制主要通过抵销分录和抵销内部会计事项的影响来完成。
(2)个别会计报表原则:指合并会计报表必须纳入合并范围内各成员企业的个别会计报表,运用相关方法进行编制。
(3)重要性原则:由于合并会计报表涉及的法人主体较多,合并范围较广,重要性原则的运用较之个别会计报表更为必要,主要可从如下两方面理解:一方面,对于重要的经济业务,应当单独反映,以便为决策者提供相关的重要信息;另一方面,对于不影响大局的一般性事项,可以进行适当取舍。
(五)合并财务报表程序具体如下:
(1)使会计政策和会计期间得到统一。财会人员在编制合并的财务报表之前,一方面应该使所有子公司采用的会计政策和会计期间一样,另一方面也要使母公司和子公司采用的会计政策和会计期间一样。具体做法如下:母公司采用的会计政策与子公司不统一的,应当使子公司根据母公司的会计政策进行适当的调整,保证一致;调整有难度的,子公司可以根据相关准则,以母公司的会计政策为依据,自行编报自己的财务报表;母公司采用的会计期间与子公司不统一的,应当使子公司根据母公司的会计期间进行适当的调整,保持一致;调整有难度的,子公司可以根据相关准则,以母公司的会计期间为依据,自行编报自己的财务报表
(2)编制合并工作底稿。合并工作底稿的作用是为合并财务报表的编制提供基础。在合并工作底稿中,对母公司和子公司的个别财务报表各项目的金额进行汇总和抵销处理,最终计算得出合并财务报表各项目的合并金额。
(3)编制调整分录和抵销分录。在合并工作底稿中,编制调整分录和抵销分录是编制合并财务报表关键的一步。也就是说,抵销集团企业因内部交易对合并财务报表一部分项目造成的影响。在合并工作底稿中编制的调整分录和抵销分录,借记或贷记的均为财务报表项目(即资产负债表项目、利润表项目、现金流量表项目和所有者权益变动表项目),而不是具体的会计科目。比如,在涉及调整或抵销固定资产折旧、固定资产减值准备等均通过资产负债表中的“固定资产”项目,而不是“累计折旧”、“固定资产减值准备”等科目来进行调整和抵销。
(4)计算合并财务报表各项目的合并金额。在母公司和子公司个别财务报表各项目加总金额的基础上,分别计算出合并财务报表中各资产项目、负债项目、所有者权益项目、收入项目和费用项目等的合并金额。
(5)填列合并财务报表。根据合并工作底稿中计算出的资产、负债、所有者权益、收入、费用类以及现金流量表中各项目的合并金额,填列生成正式的合并财务报表。
二、新旧企业会计准则关于合并财务报表分析
(一)合并财务报表准则比较分析
具体如下:
(1)合并财务报表的定义不同。在旧准则中,合并财务报表是指由母公司编制的,将母公司和子公司形成的企业集团作为一个会计主体,综合反映企业集团整体经营成果、财务状况及其变动情况的会计报表。在新准则中,合并财务报表是指反映母公司和全部子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。
(2)合并财务报表编制主体不同。旧准则中,某些企业集团在是否编报合并财务报表上享有自由权;新准则中,明确要求“母公司应当编制合并财务报表”。由此看来,编制合并财务报表的主题被强制性规定。从一定意义上讲,明确了责任主体。
(3)合并财务报表编制时合并范围不同。旧准则中,小规模子公司和特殊行业子公司没有纳入合并财务报表的范围,并且企业在编制合并会计报表时,应当将合营企业合并在内,并按照比例合并法予以合并;新准则规定,小规模子公司和特殊行业子公司应该纳入合并范围,并取消了比例合并法。
(4)合并财务报表种类不同。按照旧准则中《合并会计报表暂行规定》的相关规定,合并财务报表的范围包括合并资产负债表、合并损益表、合并财务状况表和合并利润表四个部分新准则中不仅涵盖了旧准则中的内容,还涵盖了合并现金流量表、合并所有者权益增减变动表和附注三个部分,其中对合并现金流量表编制的规范及时有效地填补了现行实务当中的理论空白。
(二)新准则优越性具体有:
(1)新会计准则与国际会计准则保持步伐一致。国际会计准则的基本框架和原则在新会计准则的编制中得到贯彻和体现,体现了与国际会计准则的趋同要求。我国的新会计基本准则中添加了国际会计准则中的“财务会计概念框架”,弥补了旧准则在概念方面的缺陷;新会计基本准包含了国际会计准则中的几乎所有项目,弥补了旧准则项目不全的漏洞;新会计准则以国际会计准则中的基本原则和基本方法为依据进行编制,力求使会计财务报表的确认、计量、记录和报告与国际会计准则步伐一致。
(2)新会计准则实现了会计理念、内容的创新。首先,新会计准则体系体现了理念的创新,体现了面向市场经济的理念。新会计准则强化给企业财务报表的使用者提供充分和有用的信息,以便使其做出正确的决策。其次,新会计准则实现了体系上的创新。新会计准则体系包括基本准则、具体准则和相关应用指南,形成了一个体系,涵盖了几乎所有的领域。最后,新会计准则体系的创新还体现在形式上。对国际会计准则中包含的举例等解释说明性材料,我国把这些内容写入正在起草的应用指南中,以帮助使用者正确理解和运用会计准则。
(3)新会计准则体现了适合国情的中国特色。趋同不是相同,借鉴不等于照搬照抄。社会制度、文化背景、执业环境以及社会公众对注册会计师认识程度等的不同,决定了在国际趋同的同时,必须从中国国情出发研究制定中国会计准则,使之既与国际通行做法相衔接,又能保持中国特色。第一个特色是关联交易。国际会计准则对国有企业即政府所有的企业作为关联方,要求详细披露。在我国,不把国有企业都作为关联方。第二个特色是资产减值损失的转回。关于已经确认资产减值损失的转回问题,我国现行制度和国际会计准则都允许对已经确认的资产减值损失予以转回,但是新会计准则规定对于已经确认的减值损失不得转回。第三个特色是对政府补助会计处理的规定。新会计准则中规定,除了有关法律法规有明确规定做权益处理的,均做收入处理。而国际准则规定所有的补贴按收入处理。
三、合并财务报表分析方法探讨
(一)偿债能力分析
偿债能力,顾名思义,就是指企业集团偿还各种债务的能力。流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数均可以反映企业偿债能力。企业集团不是一个独立的法律主体。但是债权人又是相对于独立的法人主体而言的,因此,债权人行使求偿权的依据是法人合法拥有的财产。由此看来,以个别财务报表数据为基础综合分析合并财务报表数据便是科学合理的,有利于做出正确的信贷决策。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
反映短期偿债能力的核心指标是流动比率。流动比率= 流动资产÷流动负债。一般情况下,流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强,债权人的权益越有保证。按照西方企业的长期经验,一般认为2:1 的比例比较适宜。
反映长期偿债能力的核心指标是资产负债率。资产负债率=负债总额÷资产总额,一般情况下,该比率越小,表明企业的长期偿债能力越强。如果此项比率较大,从企业所有者来说,利用较少的自有资金投资,形成较多的生产用资产,不仅扩大了生产经营规模,而且在经营状况良好的情况下,还可以利用财务杠杆作用,得到较多的投资利润。
(二)营运能力分析
营运能力,即企业集团经营管理者有效利用资产的能力,可以在一定程度上反映企业集团的经营管理水平。存货周转率、固定资产周转率、应收账款周转率都可以反映一个企业的营运能力。企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析,评价企业的营运能力,为企业提高经济效益指明方向。营运能力分析有利于评价企业资产营运的效率。有利于发现企业在资产营运中存在的问题。同时也是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充。对企业营运能力的分析有两种具体情况:一是横向合并的企业,即母子公司所从事的经营活动性质相同;二是纵向合并或混合合并的企业,即为了采用多元化经营方式。
(三)盈利能力分析
盈利能力是指企业集团获取利润的能力,在一定程度上反映了企业集团管理者的经营业绩。主营业务净利润率、资产报酬率、资本收益率等都能反映企业的盈利能力。
主营业务净利润率= 净利润÷主营业务收入净额×100%。净利润= 利润总额- 所得税额。这项指标越高,说明企业从主营业务收入中获取的利润的能力越强。影响该指标的因素较多,主要有商品质量、成本、价格、销售数量、期间费用及税金等。
资产报酬率= 净利润÷资产平均总额×100%。资产平均总额=(期初资产总额+ 期末资产总额)÷2。这一比率越高,说明企业全部资产的盈利能力越强。该指标与净利润率成正比,与资产平均总额成反比。
资本收益率= 净利润/ 实收资本(或股本)×100%。这一指标越高,说明企业自有投资的经济效益越好,投资者的风险越少,值得投资和继续投资。因此,它是投资者和潜在投资者进行投资决策的重要依据。对企业经营者来说,如果资本收益率高于债务资金成本率,则适度负债经营对投资者来说是有利的;反之,如果资本收益率低于债务资金成本率,则过高的负债经营就将损害投资者的利益。
(四)成长能力分析
企业成长能力是指企业未来发展趋势与发展速度,包括企业规模的扩大,利润和所有者权益的增加。企业成长能力是随着市场环境的变化,企业资产规模、盈利能力、市场占有率持续增长的能力,反映了企业未来的发展前景。企业成长能力分析的目的是为了说明企业的长远扩展能力和企业未来生产经营实力。评价企业成长能力的主要指标有:主营业务增长率、主营利润增长率和净利润增长率。
四、合并财务报表分析应注意的问题
(一)合并财务报表信息是否能作为经济决策的依据
合并会计报表是以整个企业集团为一个会计主体,是由企业集团中对其他企业有控制权的控股公司或母公司以组成这个企业集团的母公司和子公司的个别会计报表为基础并抵销内部交易事项对个别报表的影响而编制的,反映的是整个企业集团整体的财务状况和经营成果,反映的对象也是由若干个法人组成的会计主体,是经济意义上的会计主体而不是法律意义上的会计主体。个别会计报表是由独立的法人企业编制,所有的企业都需要编制个别会计报表,但并不是所有的企业都需要编制合并会计报表,反映的是单个企业法人的财务状况和经营成果,反映对象则是企业法人。合并会计报表以个别报表为编制基础,不需要在现在会计核算方法体系外单独设置一套账簿体系。而个别会计报表需要从设置账簿,审核凭证,编制记账凭证,登记账簿到编制会计报表一系列完整的会计体系。且编制方法独特,它是在对纳入合并范围的个别会计报表的数据进行加总基础上,通过编制抵销分录将企业集团内部的经济业务对个别会计报表的影响予以抵销,然后合并会计报表的各项目数据。
因此,许多学者通过对传统合并财务报表的分析认为,由于企业集团经营是以单个企业为单位开展的,所以能为此提供经济决策信息的是个别财务会计报表,而不是合并财务报表。那么,合并财务报表反映企业的集团整体情况的财务信息对企业经济决策就毫无帮助吗?事实上,合并财务报表对于集团企业是否具有决策价值取决于它的作用及其使用者问题。合并财务报表的编制主要是针对控股股东或者母公司,因此,合并财务报表集团企业制定整体宏观决策的作用是不可替代的。
(二)如何在个别财务报表基础上对合并财务报表进行分析
合并财务报表是由企业集团中对企业有控制权的控股公司或母公司以组成这个企业集团的母公司和子公司的个别会计报表为基础并抵销内部交易事项对个别报表的影响而编制的。具有“表之表”的特点。如同合并财务报表,企业集团也是由各个独立的经济个体组成的。所以,如果仅仅根据集团的合并财务报表进行宏观分析,整体统筹显然是不够的,还应该透过“表中表”,也就是充分结合个别财务报表作出经济决策。这样,既对整体情况了如指掌,也对具体情况胸有成足。特别是在集团成员间差别非常大的时候,透过个别财务报表了解独立个体的经济情况就显得尤为重要了。
要在各个别财务报表的基础上对合并财务报表进行分析,就要引进一个对比分析法的概念。何谓对比分析法,就是通过实际数与基数的对比来提示实际数与基数之间的差异,借以了解经济活动的成绩和问题的一种分析方法。在合并财务报表与个别财务报表的分析中,常常用到此方法,它与等效替代法相似,也叫对比法或者比较分析法。
因此,在进行分析时要站在相互关联和进一步说明整体的角度上,将各公司看作集团的一个有机组成部分,而不是机械地将各公司与集团总体情况作单独对比,这样根本达不到共同关联进而说明整体情况的目的,也就分析不出问题所在。
(三)合并财务报表对比分析是否以母公司为分析中心
财务报表分析的基本方法 第2篇
（一）比较分析法
差异分析——常使用的比较标准有：本企业与国内外先进水平比较；本企业与评价标准值比较；本企业与竞争对手比较。
趋势分析——常使用的比较标准有：本企业实际与预定目标、计划或定额比较；本期实际与上年同期实际，本年实际与上年实际以及与若干期的历史资料比较。
绝对数比较法——利用财务报表中两个或两个以上的绝对数进行比较，以考察经济现象量的变异，分析事物的增加变化和变化结果的好坏。
相对数比较法——利用财务报表中有相关关系的数据的相对数进行对比，其作用在于通过比率来反映事物或现象间的联系，从而能深入揭示绝对数指标所不能充分说明的问题。
（二）比率分析法
关于财务比率的类型，我国目前一般将财务比率分为三类：反映盈利能力的比率；反映偿债能力的比率；反映营运能力的比率。
（三）百分比分析法
结构相对数=部分/总体*100%
百分比资产负债表，是将资产负债表各个主要项目除以总资产。百分比利润表，将利润表各个主要项目除以销售净额（主营业务收入总额）即可得到。
（四）因素分析法
因素分析法中，最常用的方法是连环替代法。它是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。
连环替代法的一般计算步骤如下：
一、根据综合指标形成的过程，找出该项指标受哪些因素影响，找出财务指标与各影响
因素的内在关系，建立分析计算公式。
二、按构成综合财务指标的因素之间的关系列出基准值和比较值的算式。
差异值=比较值-基准值
三、按构成综合财务指标的各因素的排列顺序，逐一用比较值的各因素替代基准值的各
因素，并计算出每次替代的结果。
四、将替换各因素后产生的各结果值顺序比较，计算出各因素变动对综合财务指标的影
响程度。
五、将各因素变动影响程度之和相加，检验是否等于总差异。
例如，某一个财务指标及有关因素的关系由如下式子构成，实际指标：Po=Ao×Bo×Co；标准指标：Ps=As×Bs×Cs；实际与标准的总差异为Po-Ps，这一总差异同时受到A、B、C三个因素的影响，它们各自的影响程度可分别由以下式子计算求得：
A因素变动的影响：Ao×Bs×Cs-As×Bs×Cs；
B因素变动的影响：Ao×Bo×Cs-Ao×Bs×Cs；
C因素变动的影响：Ao×Bo×Co-Ao×Bo×Cs。
浅谈财务报表分析的方法及局限性 第3篇
关键词：财务报表分析方法；局限性
一、财务报表分析的常用方法
（1）比较分析法：比较分析法是比较经济指标在数量上的差异，我们可能比较的是该企业本期与上期的差异数，也可能比较的是同行业其他企业之间的差异。比较分析法是企业财务报表分析过程中最为常用的分析方法，这种方法便于我们发现数据间的关系和差异，揭示企业经营活动中的优缺点，方便我们对企业的财务状况进行推断和决策。（2）比率分析法：①偿债能力比率： 偿债能力的大小在很大程度上反映了企业经营的风险程度。②营运能力比率：是指企业的运营行为能力，是衡量企业资产管理效率的财务比率。③获利能力比率：它是衡量企业盈利能力的一些利润指标，而且也是衡量资本和投资利用效率的和。（3）因素分析法：因素分析法是利用统计指数体系分析现象总变动中各个因素影响程度的一种统计分析方法。 因素分析法是现代统计学中一种较为重要而且实用的分析方法，它是多元统计分析的一个分支。
二、财务报表的综合分析方法
（1）沃尔比重评分法。沃尔比重评分法是指我们选定一系列的财务比率指标，将这些财务比率指标用线性关系表达出来，并分别给定各自的分数比重，然后将其与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的信用水平作出评价的一种方法。（2）杜邦分析法。杜邦分析法主要是利用几种财务比率间的内外关系来综合分析企业的财务状况和经营成果，特别是从财务的角度理解企业绩效的一种较为经典的方法。他的基本思路就是将企业的净资产收益率层层划分，分为多项财务比率的乘积，这样对深入分析企业的经营业绩有一定的帮助。
杜邦分析系统几种主要的财务比率关系如下：（1） 净资产收益率=总资产净利率*权益乘数；（2） 总资产净利率=销售净利率*总资产周转率；（3） 销售净利率=净利润/销售收入；（4） 总资产周转率=销售收入/资产平均总数；（5） 净资产收益率=销售净利润*总资产周转率*权益乘数
三、财务报表分析的局限性
（1）财务报表本身的局限性。①尽管要求企业管理者严格按照会计准则编制财务报表，但是企业可能出于自身利益的考量粉饰财务报表，隐瞒一些有必要披露的事项，这就导致财务报表并没有披露全部的财务信息。②财务报表分析是在已经编制好的财务报表下进行的，在时间上反映的是过去时，我们要根据过去的财务信息分析出未来的战略决策，这种时间上的差异可能对决策的可靠性和准确性产生怀疑。（2）财务报表分析方法的局限性。①比率分析法，主要针对财务数据之间的比率关系进行分析，分析较为片面，而且使用的都是过去的财务数据，对于未来发展的预测有一定的缺陷。②比较分析法，比较对象之间是否具有可比性是值得我们考量的问题。③因素分析法，企业分析评价的基准不同，我们做出的财务报表分析结果也会不同。分析结果是在事先假定前提下得出的，我们必须保证这种假定是合乎逻辑的，如果前提假设不合逻辑，将会妨碍分析结果的有效性。（3）财务报表分析的其他局限性。①如果财务报表分析人员专业能力不足，那么对财务报表的财务状况、经营成果和现金流量就不能做出高质量的评价和分析。②财务报表反映的是财务信息即货币性的信息，内容是比较单一的。影响企业未来战略决策的因素还有企业的内部控制、产品的核心竞争力、企业的创新力度等。③财务报表通过一系列方法的分析得出结论，受主观性的限制。个人判断有其差异性，企业在会计核算过程中，有些结果并不是十分精准的，是通过合理的估计、折旧和摊销等会计处理得来的。
总结：财务报表分析方法较多，有利有弊，扬长补短对企业未来决策还是有一定帮助的。
参考文献：
浅谈财务报表分析方法 第4篇
财务报表分析是伴随会计的不断的发展而兴起的一门学科和方法, 国内外学者对财务报表分析给出了不同的定义, 纽约大学Leopold A.Bernstein把财务报表分析定义为:对企业的财务状况与成果进行分析, 通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价, 从而得出对企业财务状况及成果的评价。这种定义主要把财务报表分析定为一个判定流程, 评定企业过去和现在的财务状况和经验成果, 对企业未来的经营成果和业绩做出预测。杜胜利、谢志华等对财务报表分析都作了不同的定义, 但综合起来国内学者主要把其定义为:财务报表分析是财务分析人员根据企业财务报告信息及相关经济信息分析企业经济活动, 其目的是反映企业财务状况和经营成果、预测未来可能的业绩, 以帮助信息使用人员改善经营决策。从国内外学者的定义可以看出财务报表分析是一种技术手段, 应当以财务报表和企业的相关经济活动信息为载体, 目的是给报表的使用者提供企业经营活动方面的相关信息, 因此财务报表分析是对企业披露和隐含信息的一个挖掘过程。
二、传统财务报表分析方法评析
现行的财务报表分析方法基本侧重两个方面, 一是分析财务报表指标比率, 其次就是直接分析报表会计数据。
(一) 会计分析法
实际工作中由于报表使用者不可能完整得到企业内部信息, 因此要想有效获取财务信息就必须从公开的财务数据提取, 而公司披露的财务信息与企业的原始财务信息是有区别的, 是进行过加工处理的, 进行会计分析是理解公司会计信息处理, 了解会计政策的灵活性, 评价公司会计处理反映经济业务的真实程度, 尽可能消除报表分析的“噪音”, 为提高财务分析的可靠性奠定基础。但是会计数据自身就存在很多局限性, 具体表现为:
(1) 会计数据自身局限性。会计工作是基于一系列会计假设的前提而进行的, 会计假设前提是一种理想的状态, 实务中对比这种理想的环境状态有很大的差别, 因此会计数据所反映出来的信息和实际存在差距, 或者说不能完全反映一种实际状况。一是数据存在滞后性。报表数据都是一定期间的经营成果的反映, 无论企业年报、半年报或季报都存在一个时间差, 报表使用者所获得的数据都经过了一定的时滞, 因此所得到的信息不及时, 影响了报表使用者的决策。二是会计数据受主观因素影响。会计报表中的有些数据是通过估计得来的, 受会计人员主观因素的影响较大。同时《企业会计准则》允许采取适合本单位的会计制度中所采用的会计原则, 这一规定的存在导致了人为因素的存在, 不同的会计原则所得到数据存在差异, 可比性差。
(2) 会计信息失真。财务报表是会计活动的最终成果, 原则上能够反映出企业的经营活动状况, 但是由于企业缔结的各方为了自身的利益出发, 采取一些非常手段, 设置账外账, 私设小金库增, 随意增减利润, 发布虚假信息, 隐瞒重大信息等, 导致会计信息失真, 并且这种现象在国内甚至国际上都已普遍存在。
(二) 比率分析法
目前财务比率分析方法有不同角度的应用, 如财务比率趋势分析法、财务比率因素分析法、财务比率比较分析法等, 比较著名的有杜邦分析法, 这些方法都能在一定程度上反映出企业的偿债能力、营运能力及盈利能力等, 同会计分析法一样, 比率分析法也存在很多不足:
(1) 财务信息存在局限性。财务信息的局限性同会计分析法中的局限性一样, 由于经济假设前提的存在, 会计衡量标准及会计方法的选择、财务报表时间限制等一系列因素的存在, 致使财务信息并不能完整的反映出企业整体情况, 因此基于这些信息所得出财务比率就存在问题, 所得出的分析会与实际情况存在偏差。
(2) 财务比率内涵复杂。财务数据或比率内含比较复杂, 所反映的情况具有相对性。在判断某一项财务数据“好”或“坏”, 并在一套比率的基础上对企业作综合判断时, 必须认识其相对性。
可见, 目前传统的分析方法都不能给报表分析者带来更为全面、真实、有效的信息, 这些方法都不完善, 可以看出其共同的缺陷:基于会计假设前提 (信息完整披露) , 限于财务数据本身, 缺少其他外围信息的挖掘。
三、哈佛报表分析框架法及其改进
有效的报表分析要求分析者不仅要学会应用会计数据, 而且要善于应用非会计数据。会计数据只是企业实施其经营战略的表现形式, 如果忽略对企业所处经营环境和经营战略的分析, 报表的分析结果只是一堆无用的数据。以哈佛大学商学院Krishna G.Palepu教授为首的三位学者在《Business Analysis and Valuation Using Financial Statements》一书提出了一种更为完善、更具实际应用效果的报表分析方法, 国内学者把这一方法称为哈佛分析框架。
(一) 哈佛分析框架简介主要包括:
(1) 报表分析前提是了解企业活动。企业财务报表是会计活动的最终成果, 会计系统处于整个企业财务会计活动的核心地位, 会计系统的制定和运行受到很多因素的影响, 归纳起来有以下几个:
企业外部环境, 包括劳动力市场、资本市场、商品市场、供应商、消费者、竞争对手、商业规程等, 这些因素左右企业在筹资、投资和经营等政策方面的选择, 同时企业自身的会计环境也受到企业外部环境的影响, 作为企业经营的核心企业经营战略影响企业运营中的各个环节, 包括对会计策略的影响, 这一关系如图1:
(2) 哈佛报表分析四步骤。具体为:第一步:战略分析。战略分析的目的是确认企业的利润动因和业务风险, 定性评估企业的获利潜力。具体内容包括分析公司所处的行业和企业创造持续竞争优势的战略, 通过行业分析和战略分析得出对企业的经营业绩预期。战略分析非常必要, 它为后面的会计分析和财务分析提供了框架。第二步:会计分析。会计分析的目的是评估企业的会计数据反映其经营业务的程度。通过识别企业的会计弹性, 评价其会计政策和会计估计是否合理, 分析人员可以判断企业会计数字的扭曲程度, 还原其真实面貌。第三步:财务分析。财务分析的目的是利用财务数据评估企业当前的和过去的业绩表现及其持续性。财务分析的两个常用工具是比率分析和现金流分析。比率分析着重评估企业在产品市场的表现和财务政策;现金流分析则着重公司的流动性和财务弹性。第四步:前景分析。前景分析是企业分析的最后一步, 着重预测公司的未来经营业绩并评估企业表现。财务报表预测和估价是在前景分析中常用的两个技术工具, 它对战略分析、会计分析和财务分析中得出的结论加以综合, 并以此为依据对公司的Á未来进行预测。分析流程见图2:
从以上分析可以看出哈佛财务分析框架是一套比较系统的财务报表分析方法, 它把战略分析、会计分析和财务分析有机结合起来, 从根源上追踪财务数据, 挖掘财务报表之外的信息, 有效地还原财务数据的原貌, 弥补了传统的财务报表分析方法的缺陷。
(二) 哈佛分析框架改进
尽管哈佛分析框架比较完善, 它能有效获取各方面的信息, 真实还原财务信息原貌, 帮助报表分析人员, 但是笔者认为此框架还是有值得改进的地方。
企业战略是企业价值取向的一个体现, 这反映出企业经济利益和社会道德、社会责任之间的关系, 道德标准和价值观会影响企业取得经济利益的行为和态度, 很多研究都表明, 企业的社会责任与经济绩效之间存在着正相关的关系, 华尔街的金融丑闻, 安然、世通公司的破产, 大量的会计造假事件等都是因为企业道德和社会责任选择不当, 造成了不可挽回的后果。因此, 笔者认为哈佛分析框架中, 应当加入企业道德和社会责任这一考察因素, 可以从企业管理层道德考察、企业文化和价值取向、企业公益活动媒体报道等方面进行分析, 因为好的企业道德和社会价值都企业的长远发展具有重要的意义。
参考文献
[1]王淑萍:《财务报告分析》, 清华大学出版社2003年版。
财务报表的查账方法与技巧 第5篇
1.报表的核算
报表的核算结果和最终表现形式，是企业经济信息系统输出的主要渠道，是外界了解企业的主要窗口，是企业生产经营管理状态及其财务状况和经营成果现金流量的综合反映。
企业生产经营中并存着三种类型的核算：即会计核算、统计核算和业务核算，所以也就存在着相应的三种核算报表：财务报表、统计报表和业务报表，这三种报表互相联系、相辅相成，在企业生产经营业务中发挥着极其重要的作用。
与三种报表相对应，报表查账也可分为：会计报表查账、统计报表查账、业务报表查账。会计报表检查的重点是为实现报表检查的目标，有针对性地确定检查的重点及其主要内容。对会计报表的检查重点主要有两个方面，首先是会计报表的内在质量的检查，侧重于其合法性和真实性；其次是分析和评价性检查，侧重于其财务状况和经营成果的评价。
2.会计报表常规性审查
对会计报表常规性审查主要包括报表编制是否符合规定的手续和程序；各种报表如主表、附表、附注以及财务情况说明书的编制是否齐全；报表的截止日期是否适当，资料来源是否可靠；报表内容是否完整；各项目数据如年初数、期末数及小计、合计、总计是否正确；对主要报表应逐一核对，其他报表一般可先核对总数，发现差错和可疑问题再进行具体核对，对发现的差错和不平衡现象必须查明原因，找出源头。
3.报表勾稽关系的审查
报表之间存在着一定的勾稽关系，包括主表与附表、主表与主表、前期报表与本期报表、报表与计划、账簿之间等。对报表勾稽关系的审查，可以进一步验证报表的正确性，研究企业资金运动的联系和趋势。报表之间的勾稽关系主要表现为：
（1）前期报表与本期报表的关系，即本期报表中有关项目的期初数等于上期报表的期末数，本期报表中有关项目的累计数是上期报表的累计数加本期发生数；
（2）本期报表内部各项目之间的勾稽关系，如资产负债表中“资产一负债=所有者权益”的平衡关系式等；
（3）主表与附表之间的关系，一般附表是用以说明主表中某些特定项目，主表中某些项目是附表的计算结果；
（4）各类报表之间的勾稽关系，如，资产负债表与损益表之间实际项目的勾稽关系等。
4.报表中有关内容的检查
对报表有关内容的检查是报表检查的核心，即对报表中有关数据进行审查分析，即验证报表中的数据是否真实正确地反映厂企业的财务状况、经营成果和现金流动，并进一步观察企业经营活动的合规性、合法性和有效性。由于各种会计报表的性质不同。
学会计xuekuaiji.com 反映的内容不同，检查人员所检查的内容和方法也不尽相同。如资产负债表是静态报表，反映某一时点的财务状况，它的资料来源主要来自资产、负债和资本等账户。这类账户属于实账户，既有余额可供核算，又有实物可供盘点，还可以经过调查研究取证以及进行平衡分析、结构分析等，以证实报表数据的真实性；但损益表却不同，其性质属于动态报表，反映的是某一时期经营过程和结果，其资料来源于收入、成本费用等账户，一般无余额，也无实物町供盘点，往往需要通过计算、摊销、分配才能得出其报表项目数；所以对它们的检查应采用不同的方法，以取得检查的证据，取得检查成果。
对报表分析、评价性检查，主要是通过以下六个方面的检查实现的：
①分析评价盈利能力及其稳定性；
②分析评价盈利能力及其可靠性；
③分析评价资本结构及其稳健性；
④分析评价资金分布及其合理性；
⑤分析评价企业成长能力及其持续性；
⑥分析评价企业生产经营管理的薄弱环节及其风险性。统计报表的检查重点与会计报表有一定的相似之处，即要对报表本身质量进行检查，保证所提供的统计信息正确无误；
同时要对统计资料所反映的经济活动进行分析评价，揭示经济活动的基本规律性。前者主要检查统计报表的结构是否合理；
项目是否齐全；其格式是否符合国家统计部门的规定；各统计数据的来源是否经过科学严密的计算汇总；有无人为的调节；
有无用预计数、估计数和期望数来代替实际统计数；报表要素是否完整；指标的口径是否正确；报表的填写是否规范；
报表的文字、数据、表格等是否清晰、整洁；报表中各小计、合计和总计是否正确，有无计算错课和其他明显不妥之处。业务报表的检查重点是报表的设置是否合理，是否符合企业生产经营管理的特点，有无该设的未设，不该设的却盲目设置现象，各报表之间的编制、传递和上报关系是否清楚，报送的时间是否及时，其应有作用是否能正常发挥；
报表所反映的经济业务活动是否真实、可靠，是否体现了相关性、重要性和充分性的原则要求；是否成为企业管理的有力工具；业务报表的编制是否有具体规范要求。有关人员编制报表是否按章办事；业务报表的质量是否能满足管理需要；有无需要改进和提高的地方，等等。
5.报表查账的常见方法
报表检查的常见方法有：
（1）审阅法
这是对报表检查中最常采用的方法，它是指对报表进行仔细阅读和审视性检查，看其是否存在问题，如各项目是否齐全，具内容是否充分反映，各种勾稽关系是否存在，各项目数据是否正常，文字说明是否准确等，如发现异常或可疑之处，则应进一步审查有关资料。
（2）复核法
指对报表中所列的有关计算结果进行重新计算检验，视其是否存在错、漏、重问题，特别是对报表中的小计、合计和总计进行复核，对其应有平衡关系进行复核，对报表中有关指标值进行复核等等，以发现错误，判断其产生的原因和性质，要求被查单位及时纠正和调整。
（3）核对法
这是确定有关数据是否相符的常用方法，如报表与账簿有关数据，报表之间的有关数据等，如经核对不符，说明存在问题，应进一步查明原因。
（4）比较法
即将某些相同或相似的具有可比性的资料数据进行比较，旨在验证有关资料数据是否合理，如本期与上期比较，财产物资库存的增减、应收应付款项的增减变动、利润的升降等是否正常，如发现异常且不能说明理由，就有可能出现问题，应进一步查明原因。
（5）分析法
基于财务报表的财务风险分析 第6篇
【摘 要】财务报表作为会计核算的重要内容，既反映了企业经营情况，又折射着其所存在的风险。本文以上市公司海澜之家股份有限公司为例，基于财务报表对企业偿债能力、盈利能力和营运能力进行财务风险分析并得出结论。
【关键词】财务报表；财务风险；海澜之家
在市场化经济体制的浪潮中，在竞争与风险并存的时代背景下，激烈的竞争之下隐藏着的是风险的产生，而财务报表是对企业财务风险进行评判的重要依据。因此正确的认识企业财务风险、及时通过财务报表对企业经济状况和财务风险進行总结分析也显得尤为重要。
一、财务风险的理论分析
1.财务风险的定义
财务风险是指在企业在财务活动中受各种因素影响导致企业亏损的可能性。其产生的原因主要归结于两方面：一方面是企业因生产结构不合理、运营不当、信誉受损等因素导致亏损；另一方面是企业的发展会受国家政策等外界因素影响，如税收上调、竞争过大、商品销售路径受阻等。
2.财务风险产生的原因
（1）企业财务管理受宏观环境的影响大
企业的宏观环境由多种微观环境组成，涉及领域广、变化大、可预见度低。宏观环境的难以预测性会增大企业风险，不良的宏观环境在一定程度上会滋生风险，为企业发展的道路上增添绊脚石。
（2）企业内部管理机制不完善
企业风险的产生受企业自身的影响。主观判断失误而导致企业控制风险的能力受到局限。如：企业经营战略、供销体系管理制度不健全等都会影响企业的经济运转，增加企业财务风险。
（3）企业资产流动性差
企业资产流动性差是企业现有资产不足的一种表现方式，一方面不利于企业树立良好形象，对外投资者和消费者不具有吸引力；另一方面也不利于企业自身的运作，在生产、消费环节中资金链条易出现断裂，最终致使企业破产倒闭。
二、财务风险分析的实际应用
通过财务报表进行财务风险分析对一个企业而言至关重要，本文通过海澜之家的财务报表对该企业的财务风险进行分析。
1.海澜之家股份有限公司的财务风险分析
通过网络、报刊等途径，我收集到了海澜之家、九牧王、七匹狼3家公司从2012年至2014年的财务报表。对财务报表中的具体数据进行整理，最后对企业偿债能力、盈利能力和运营能力做出了纵向和横向剖析，具体结果如下：
（1）企业自身分析：
海澜之家股份有限公司的流动比率指标呈下降趋势，但在2012年至2014年，流动指标依旧大于1。这意味着在2012年至2014年，该公司短期偿债能力有所下滑，但相对来说，每1元流动负债都有大于1元的流动资产来作为偿债保证。由此可知对该公司而言，偿还流动负债尚不成问题。
从2012年至2014年，海澜之家股份有限公司的速动比率一直下滑，从1.66%降至0.96%，这说明该公司的短期偿债能力不如从前，没有足够的速动资金能够用于偿还企业的短期负债。
在现金比率方面，从145.99%降至82.15%，说明该公司现金持有量并不充足，没有足够的资金实力来应付不时之需。
（2）同业分析：
通过与九牧王、七匹狼两家公司年度财务报表中短期偿债能力的相关指标进行比对可知：这3家公司的流动比率、速动比率、现金比率均有所下滑，即这3家企业的偿债能力不佳。总体来说，在整个同等档次行业中，九牧王的短期偿债能力最好，七匹狼次之，海澜之家的最差。
2.盈利能力分析
（1）企业自身分析：
海澜之家的销售净利润逐年增加，呈稳步上升趋势。从2012年的7.85%上升至2014年的19.28%，这表明该公司获利能力在持续提升，盈利能力相对较好。
从净资产收益率上看，海澜之家在2012年至2014年这3年间的净资产收益率一年比一年大，这表明企业运营效益在提升。由此可得，海澜之家有限公司在获取自有资本收益能力在不断增强。
（2）同业分析：
通过与九牧王、七匹狼两家公司年度财务报表中盈利能力指标相关数据进行对比，可知：九牧王与七匹狼的销售净利润率与净资产收益率持续下降且其值远低于海澜之家。这表明这两个公司的盈利能力在逐年下降。比较而言，海澜之家的盈利能力较好。
三、营运能力分析
1.企业自身分析：
总资产周转速度=销售收入/总资产。当资产周转率>1时，表明销售收入>总资产，企业销售能力较好，反之亦然。海澜之家股份有限公司的总资产周转速度在2012年至2014年这3年期间存在波动，但起伏不大，总体上升并突破了1。这表明了该公司的总资产利用率在不断提高，有所突破，销售能力进一步增强。
存货周转天数反映了公司销售收入或销售成本与存货之间的比例关系，表明公司将存货转化为销售收入所需要花费的时间。从上表可看到，该公司存货的周转速度起伏较大，2013年度存货周转天数长达233.54天，平均比2012年、2014年多出70天。在2013年至2014年，海澜之家的存货周转天数变短，这说明了企业运营周转速度越来越快，存货管理效率越来越高。
2.同行分析：
通过与九牧王、七匹狼公司的资产营运效率指标的相关数据进行对比，可知：
九牧王与七匹狼公司的总资产周转率均持下降趋势，其中七匹狼速度最快，九牧王其次，只有海澜之家的周转率上升。这说明海澜之家的总资产利用率相比较好，销售能力强于其他两家公司。
从存货周转天数看，在2012年至2014年七匹狼和九牧王存货周转天数呈总体上升趋势，说明这两家公司的存货管理效率越来越低，与其相比，海澜之家的效率相比较高。
从应收账款周转天数看，只有海澜之家从2012年的28.65天降至2014年的8.34天下降幅度大，说明在应收账款管理效率上海澜之家明显高于其他两家公司。
比较而言，海澜之家的营运能力相对较好。
3.对海澜之家财务风险分析总结
通过将海澜之家、九牧王、七匹狼3个同档次的主打男装国民品牌上市公司3年的财务报表中的相关数据进行分析对比可得：海澜之家盈利能力强，资本市场表现较好。
从2012年至2014年，的销售净利率和净资产收益率在快速增长；营运能力稳中有进，在同行业中居于中上水平。但财政策略较为保守，资金流动潜能未得以完全发挥，企业偿债能力差。今后，海澜之家可在筹资决策方面可以通过加强负债筹资比重来提升企业偿债能力，在营销策略上稳中求新，争取能有更大的突破。
四、结语
据相关数据显示，截至2015年12月31日，我国已有超过85.3%的企业因对企业财务风险控制不当而未能得以持续发展。因此，我们应当正确认识到基于财务报表的财务风险分析对企业的重要性，正视企业现状、及时采取措施、合理规避风险，从而达到企业效益最大化。
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作者简介：
鄢妮（1994—），女，江西玉山人，本科，注册会计师，研究方向：经济学。
改进财务报表分析方法的研究 第7篇
关键词：杜邦分析法,功效系数法,swot,非财务指标
财务报表分析是个动态的认识过程, 其目的在于将财务报表中有用的数据信息提取出来, 供使用人做出决策。因此, 选择适当的分析方法以及如何分析就显得尤为重要。
一、现有财务报表分析方法的缺陷
(一) 杜邦分析法
杜邦财务分析体系是一种因素分析法, 通过将不同的比率数据联系在一起, 是一个从综合性数据出发、分解到细节的过程。但杜邦分析体系就财务论财务, 利用其进行企业财务状况综合评价就显得不足:一是杜邦财务分析体系着眼于净资产利润率这一综合指标, 很难全面反映企业营运能力、偿债能力、盈利能力和发展能力等企业财务综合状况;二是指标单一且各评价指标的重要性没有得到合理的反映, 难以满足财务综合评价的需要;三是杜邦财务分析体系不便于不同企业或同一企业不同时期的财务状况的比较。由于所产生时代的局限, 杜邦体系是一种重视内部经营管理、忽视外部市场的分析考核体系。
(二) 功效系数法
功效系数法多个评价目标的设置能够满足在我国当前企业各项指标值相差较大的情况下企业绩效评价的需要, 与我国当前企业状况和评价对象的复杂性相适应, 能够较为合理地评价我国目前企业的财务状况和经营成果, 但是功效系数法也存在着一些不足。首先, 单项得分的两个评价标准———满意值和不容许值, 其确定难度大, 缺少客观依据, 不容易操作, 不同的对比标准得到的单项评价值不同, 影响综合评价结果的稳定性和客观性。其次, 若取最优、最差的若干项数据的平均数作为满意值和不容许值, 最优或最差的数据项多少为宜, 没有一个适当的标准。
(三) 沃尔评分法
就沃尔评分法来说, 目前, 沃尔评分法在实践中己被广泛应用, 但在理论上、技术上还有待证明和完善。建立健全评分指标科学体系, 首先, 其指标要具客观性、综合性、代表性, 指标要适量适用;其次, 合理确定各项指标的评分值, 指标按重要程度分配评分值;再次, 对比基数必须具备可比性;最后, 对技术方法进行了简化, 使其达到易懂易行。沃尔模型的提出使人们认识到财务综合评价研究的重要性, 但此模型着重考察企业的负债水平和偿债能力。
通过以上部分的讨论, 我们可以看出杜邦分析法虽然具有系统性、综合性、层次性等特点, 但是它不能深层次挖掘企业内部成本控制的潜力, 不能较准确地判断企业的收益质量和获取现金的能力, 从而也就无法比较准确地判断企业的偿债能力;财务比率由于会计报表自身的局限性和比率分析自身的局限性, 不足以对企业的整体财务状况作出全面而系统的评价。而功效系数法虽然较好地适应了当前我国企业类型层次较多及评价对象复杂的现状, 但也有其不完善的地方, 因为它没有充分利用管理会计的相关数据, 进行成本形态分析和量本利分析;此外它的评价指标体系中的指标的参照指标的确定难度大, 不易操作。
二、改进财务报表分析方法的路径选择
(一) 改进现有财务分析体系
以功效系数法为例, 首先, 增加了评价标准档次, 由原来公式中的满意值和不允许值两档评价标准值, 增加为优秀值、良好值、平均值、较低值和较差值五档评价标准值;其次, 把原来对基础分和调整分的固定分配比重60、40, 发展为变动的分配比重, 从整体上提高了评价的灵敏度和准确性。其计算公式为:
单项指标评价分数=本档基础分+ (实际值一本档标准值) / (上档标准值一本档标准值) × (上档基础分一本档基础分)
首先, 完善后的功效系数法较为全面、系统, 较好地利用了财务报告中三大报表及其他相关财务数据, 解决了杜邦分析体系中没有充分利用现金流量表中的数据、没有反映企业风险和企业对社会的贡献等问题。其次, 功效系数法中的8个评议指标使定量指标和定性指标较好地结合起来, 更利于对企业做出全面系统的评价。
(二) 关注外部环境, 结合swot分析法
Swot分析是将企业内部环境的优势与劣势、外部环境的机会与威胁列在一张图标中加以对照的分析方法, 信息一目了然, 可以从内外环境的相互联系中作出更加深入的分析评价。无论是杜邦分析法, 还是功效系数法, 都倾向于关注企业内部财务状况, 而忽略外部环境的影响。引入swot分析法, 通过构建内部资源和外部环境的匹配, 能够更好地从内部和外部同时评价企业现状, 切实可行地确定企业在市场中的定位。
(三) 引入非财务指标作为补充
随着全球经济形势的变化和发展, 仅以传统的财务指标进行分析存在种种缺陷, 建立在过去基础上的财务指标反映的只是去年的绩效, 缺乏预测性和发展性, 而非财务指标则相反, 他们往往是面向未来的。知识经济时代, 公司必须把财务指标和非财务指标有机结合起来, 才能对企业进行全面、长期、战略性的评价分析。
非财务指标反映的往往是那些关系到企业长远发展的关健因素, 在传统的财务指标的基础上增加各类非财务指标, 如顾客满意度、产品和服务质量、战略目标、潜在发展能力、创新能力、市场份额等, 可使整个财务分析更加全面。把企业的短期利益和长期发展结合起来分析, 既避免了企业的短视行为, 也可使企业得到更加准确的评价, 弥补了仅财务指标分析的不足。以平衡记分卡方法的引入为例, 它改变了企业只关注财务指标的考核体系的缺陷, 其设立的考核指标既包括了对过去业绩的考核, 也包括了对未来业绩的考核。与传统业绩评价体系相比, 它实现了财务指标与非财务指标的结合, 实现了业绩的短期评价与长期评价相统一, 揭示了企业价值创造的动因。
(四) 将财务分析与企业管理相结合
兼听则明, 偏信则暗。财务分析的基础数据不能只局限于财务报表, 而应该是一切能得到的公司运营信息和数据。会计系统是将企业的生产经营活动转变成财务信息记录下来, 而当我们试图通过阅读财务信息对企业的生产经营活动做出分析推测的时候, 我们需要以原始的生产经营信息来还原生产经营状况。
在当今社会, 企业的财务人员不仅要保证企业的财务运转合规、合法, 而且从看门人向分析员转变, 财务的主要职能开始侧重于参与企业的经营管理和决策建议。在明确财务分析目的的基础上, 企业战略分析是企业财务分析的起点。企业战略分析是企业会计分析和财务报表分析的基础和导向, 通过企业战略分析, 分析人员能深入了解企业的经济状况和经济环境, 从而进行客观、正确的会计分析和财务报表分析。因此, 关注行业新闻, 了解企业的发展战略和企业所处的发展阶段, 对于财务人员更好地运用自身的优势, 为企业的发展作出贡献会更有意义。
(五) 与内部控制相结合
会计信息是企业经营决策的依据。由于现代企业制度下的经营权和所有权相分离, 企业经营者与企业所有者在追求的利益上不完全一致, 企业经营者对会计信息的关注主要基于政绩、声誉、收入等个人利益目标, 如果企业内部控制不严, 则企业经营者提供给企业所有者的会计信息就有可能扭曲, 债权人所获得的会计信息也有可能是虚假的, 导致会计信息失真。
加强企业内部控制, 尤其是控制环境和会计制度, 明确管理层权责分工, 明确认定、分析、归类、记录、编报经济业务的各种方法。这样一来, 利用部门之间的纽带作用, 保证会计信息质量的准确性, 提高会计信息质量, 保证信息使用者正确决策和科学决策。
三、具体措施
(一) 综合行业、经济环境进行财务分析
企业所处的行业以及生产经营特点在很大程度上决定了企业的资产结构、资本结构、收入的确认方式、费用的结构、盈利模式以及现金流量的特征等, 还可以为企业间财务状况的比较奠定基础, 企业内部指标和数据由于经济环境的变化, 也会存在着一定差异。因此, 在分析过程中要剔除各项因素, 把不可比或存在差异的地方纠正过来, 使分析的数据真实可靠。了解企业所处的行业以及生产经营特点非常重要, 同时还要结合使用者的利益相关度, 选取适当的分析角度。
(二) 结合企业内部因素加以分析
在进行数量分析的基础上, 应结合企业内部因素加以分析, 并予以说明。内部因素是指企业自身的影响因素, 例如, 开发新产品、引进技术或专利、更新或增加机器设备、增加长期资金、调整资本结构、提高企业经营管理水平、改变对员工的激励约束机制等;了解企业的主要股东尤其是控制性股东, 企业高级管理人员的结构及其变化情况;了解企业的发展沿革, 可以在一定程度上对企业未来的发展轨迹做出判断, 同时应当特别关注企业控制性股东的变化, 企业所从事的产业结构、产品结构的发展变化情况以及企业组织结构的变化情况等。
(三) 结合其他财务分析的方法
财务报表分析的方法是完成财务分析任务的手段, 但其不仅仅是对企业财务报告的分析。在市场经济条件下, 企业的理财环境不断发生变化, 财务关系日趋纷繁复杂, 财务分析的任务也日益多样化。财务分析既要为国家宏观管理和企业微观管理提供信息, 也要为企业的其他外部利害关系人和投资者提供信息。因此, 仅仅依靠借助一两种分析方法, 就想彻底解决有关管理的经济系统中的一切问题是不可能的, 要和其他分析方法结合起来, 例如, 结合统计学知识进行财务统计, 运用战略管理中的swot分析模型及内部控制方法, 更好地解决财务分析问题。除此之外还应注意各种分析指标的综合运用, 如定量分析和定性分析相结合, 总量分析与个量分析相结合, 静态分析与动态分析相结合, 以便相互取长补短, 发挥财务分析的总体功能效应。
财务分析的最终目的是为了给信息使用者提供决策支持, 因此, 必须在分析出问题原因后, 提供解决方案和建议。没有解决方案的财务分析, 是缺少价值的财务分析。相信通过以上步骤的综合分析, 可以在一定程度上改善目前财务分析体系的局限性, 提高财务评价的准确性, 较为客观地反映企业真实的财务状况水平, 发现不足并做出相应的科学决策, 从而达到确保经营者提高管理效率、投资者提高决策水平、保证债权人的根本利益以及提高政府宏观调控水平的目的。
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财务报表分析现状及改进方法 第8篇
1.财务报表自身原因导致的信息失真
(1) 信息的时效性无法实现
时效性是信息的价值所在, 及时有效的信息能为投资者提供投资参考, 而延迟滞后的信息则可能导致投资者丧失机会, 导致投资风险。而我国现行财务报告的披露制度无法实现会计信息的时效性, 滞后现象严重, 财务报告披露的周期过长。我国会计制度规定企业的年度财务报告在年度末4个月内报出, 而中期财务报告要求在中期结束后两个月内报出, 这么长时间后披露的会计信息对投资有多大参考价值?对企业价值的评估只不过是四个月之前的价格, 在瞬息万变的现代社会, 在这段时间之间企业的财务状况可能已经发生巨大的变化, 而投资者却无从获得最及时的信息对投资价值进行评估。
(2) 会计报表无法反映非货币信息
随着网络科技, 教育和信息化技术的飞速发展, 人力资源、无形资产、数字资产、金融衍生工具等在企业价值创造过程中发挥越来越重要的作用。另外, 企业的声誉、其能源的来源和价格变化及产品的销售渠道等也对企业的财务状况产生很大的影响。但这些因素无法用货币形式进行定量描述, 从而无法反映在财务报告。而这些无法量化的企业特征有时是企业盈利和占有市场份额的决定性因素, 但是现有会计报表只能反映以货币计量的历史成本数据, 记录的是有形资产量化信息, 而对企业的无形资产的信息却无法体现。由此可见, 财务报表没有完整记录企业价值, 从而大大削弱了会计信息的决策有用性。
(3) 会计信息无法满足投资者对信息前瞻性的需求
损益表是建立在对会计信息计算期内会计收益和收入费用的记录基础之上的财务业绩报告形式, 在物价基本稳定、市场经济活动单一、外部风险低的经济环境下是适用的, 它能基本准确地反映企业经营活动的损益。但是, 随着经济市场化和全球化程度的提高, 物价的波动已成为各国经济发展过程中的常态。通货膨胀在各国频繁发生, 再加上原材料, 劳动力以及一些稀缺性资源如土地等的价格急速攀升, 会计信息无法准确反映由于资产和存货的价格变化而产生的损益。 另一方面, 随着技术进步和电子设备等的价格下跌, 企业的资产和负债在会计存续期内的波动损益表无法及时准确地反映。 再加上金融创新, 出现了价格波动性强的金融资产和金融负债, 使金融资产和负债很难准确反映市场价格。 会计界对于如何用公允价格来记录会计报表的讨论使人们逐渐认识到, 以历史成本为计量模式的传统收益表缺乏科学性。以历史成本计价的财务报告缺乏前瞻性、预测性的信息, 不仅未能发挥市场的资源配置作用, 还未能为金融监管部门和投资者提供有效投资信息, 有时还会还误导投资者, 遭受投资损失。
(4) 以绝对值记录的会计信息缺乏可比性
会计信息通常以绝对值表述上市公司的财务状况和经营业绩。 但是在投资者做投资决策时, 通常会采用相对值, 从而使表达的信息具有更强的可比性, 更好地满足决策的需要。可喜的是越来越多上市公司在会计报表中提供能够直接用于投资决策评价的相对值信息, 如每股盈利、资产报酬率、股东权益报酬率等。随着财务信息决策用途重要性的进一步加强, 随着会计主体范围的逐步突破, 我们有理由相信, 以相对值信息揭示的方式一定会演变为未来财务报表发展的主流, 当然绝对值信息仍然有其生存的价值, 从而形成一种绝对值信息与相对值信息并存的格局, 极大地丰富了未来财务报告的内容。
2. 财务报表因人为原因导致的信息失真
上市公司会计报表的可靠性还受到会计人员对会计报表调整, 粉饰的影响。 由于上市企业须向投资者和债券人以及监管机构披露财务报表, 从为企业扩大融资和持续经营角度来看, 企业管理层希望会计报表能够反映企业良好的业绩, 以增加债权人和投资人对企业的信心, 会计人员从这个角度出发来编制财务报表, 很难从客观角度对企业财务状况和经营状况有如实, 全面地披露。 在会计期末, 按照收支配比原则, 会计人员为合理反映报告期内的经营收入与费用的配比关系, 要根据配比原则进行大量的调整和转账处理。 按照所发生的经济交易为基础对收入和费用进行配比, 难免这种处理财务数据的转账和配比过程带有主观性, 就使得会计报表存在被粉饰的可能性。
►►二、 改进的财务报表分析方法
1.重点分析现金流量表
现金流量表以“收付实现制”为基础, 被操纵的可能性大大降低, 因此现金流量表提供的信息就更为客观。现金流量表很少涉及主观确认问题。因为一切现金收支在其发生时均已予以确认。报告现金流量不涉及估计或配比。除了对现金流量表中有关项目分类以外, 也很少涉及判断。所以, 现金流量表以其客观性为特征, 很难被人为操纵。 因此投资分析师和企业潜在债权人通常会更多重视对现金流量指标的分析。 以现金流量指标逐步取代利润指标也成为各国商业银行审查贷款对象、评价贷款风险的重要依据。现金流量指标是以真实的现金流入和现金流出为基础, 借助对企业现金流量的分析, 投资者能初步判断企业当期和未来获取现金的能力, 对企业的偿债能力和融资能力进行评估, 据此作出投资决策。
同时, 为了投资决策更加可靠, 分析师还把现金流量表与资产负债表和损益表结合起来使用。现金流量表在反映企业财务状况变动和创造现金流能力方面表现出不可替代的天然的优势, 但我们不能忽视其它的财务报表在揭示企业财务状况和盈利能力的作用, 如, 虽然资产负债表无法解释财务状况变动的原因, 但它如实反映了上市公司在某一时点上的财务状况及其期初期末的变动。而损益表则说明了企业当期的经营成果, 但是不能阐明经营收益与财务状况变化之间的关系, 这造成了损益表不能与资产负债表进行有效的衔接。现金流量表作为资产负债表与利润表之间的桥梁, 既能反映净利润和经营现金流量的差异, 同时也能反映企业融资活动、投资活动与经营活动对企业财务状况变动的影响。
财务报表包括资产负债表、收益表、现金流量表和报表附注。需要说明的是报表附注在整个财务报告体系中发挥越来越重要的作用。分析师在分析尤其是技术密集和知识密集型企业的财务状况时, 往往从报表附注中寻找有关企业无形资产和人力资产的信息。如果发现股票价格对无形资产和人力资源的价值反映不足, 很大程度上分析师会判断股票价值被低估。 以高科技和服务业为主营业务的企业, 其无形资产和人力资产在企业总资产中的比重是很大的, 而有形资产的比重则相应地大大下降, 在美国许多高科技公司的无形资产已超过其资产总额的一半以上。对此, 会计报表应当对无形资产和人力资产加以确认、计量、记录和报告, 以增强会计信息的有用性, 因而必须对无形资产和人力资源的价值有个正确的评估方式, 以准确地报告企业无形资产和人力资产的价值。现行财务报告虽然在这方面做出了很多努力, 但是由于无形资产的特殊性使得价值的衡量存在偏差, 报告反映的不详细、不全面, 甚至是有重大遗漏。 例如:可口可乐公司的市值大大高于其帐面价值, 其差额很大部分就是可口可乐公司的巨大的无形资产与品牌与其知识产权的价值。另一方面, 因为无形资产和人力资产的价值难以确定, 往往需要与其他企业的同类资产相比较, 才可以进行合理的衡量;所以评估一个企业时还需要相关企业的信息, 比如该企业上游与下游企业的信息, 即对整个企业价值链的关注提出了这种信息需求, 借助相关企业的信息, 以便更充分地说明一个企业的真实状况。
2. 分析异常财务指标
利润操纵手段有很多种, 有些很难发现, 但通过分析财务指标 我们还是能够发现财务指标异常的规律, 据此判断企业是否有操纵利润的可能, 从而提高分析的效率。文章分析企业可能采取的调整净收益的手段以及对存在利润操纵行为的企业的总体财务指标异常特征, 分析并找到其中存在的规律, 从而正确判断上市公司真正的获利能力。
财务指标特征分析的步骤如下:第一, 根据会计计算逻辑及理论常识分析操纵净资产收益率可能的操纵手段, 然后选择相对应可能受到影响的财务指标。第二, 根据一定的标准选取标准企业与之对比研究。第三, 计算出被利润操纵的企业以及标准公司的相应财务指标的平均值。第四, 将两类企业同一个财务指标的平均值进行对照, 观察是否存在明显的差异。
综上所述, 可以得到以下判断:
第一, 净收益或与利润总额有关的会计指标不一定能够真实体现企业盈利能力。因为这些指标中包含了与企业主营业务经营无关的、一次性收益, 如投资收益和营业外收入等, 这些收入项目与主营收入无关, 为一次性收入, 不能代表企业的经营状况也无法预测企业的未来盈利能力。如果用净收益或利润总额来评价企业, 指导投资, 将存在投资风险。与存在利润操纵的上市公司相比, 一般情况下, 企业的 营业利润占利润总额的比例明显较高, 与净资产利润率或总资产报酬率相比, 营业利润受到利润操纵的影响较小, 与营业利润计算的有关指标相对稳定, 比较能真实反映企业的实际盈利能力。
第二, 通过一次性投资收益增加利润总额是操纵净利润的最直接有效的方法之一。因此投资者须重视利润表中的投资收益, 通过比对投资收益与利润总额占比关系判断是否异常, 分析投资收益的可能来源, 观察投资收益的持续性。如果投资收益是通过一次性出售投资而得, 且收益较大, 那么其持续性就难以保证。
第三, 通过观察其他应收款异常情况可以初步判断上市公司是否存在没有披露的关联交易或关联方关系, 他应收款项目的性质在某种程度上可以看出企业与其他企业之间的非常关系, 所以其他应收款的多少可以帮助我们判断该上市公司受到其他企业的影响程度, 这种影响越大, 该上市公司的净收益指标的可靠性越差。
参考文献
[1]张新民, 钱爱民.财务报表分析案例评析.北京:北京大学出版社, 2009
[2]候立新, 魏敏.轻松读懂上市公司财务报告.北京:企业管理出版社, 2007
[3]崔刚.上市公司财务报告解读与案例分析.北京:人民邮电出版社, 2009
[4]戴欣苗.财务报表分析技巧策略.北京:清华大学出版社, 2008
[5]陈学庸.财务分析.北京:中国商业出版社, 2006
[6]秦江萍.上市公司会计舞弊:国外相关研究综述与启示.财务研究, 2005 (11) :
财务报表分析方法及局限性浅谈 第9篇
一、财务报表分析的常用方法
1. 比较分析法。
比较分析法是通过比较不同的数据, 从而发现规律性的东西并找出预备比较对象差别的一种分析法, 用于比较的可以是绝对数, 也可以是相对数, 其主要作用在于揭示指标间客观存在的差距, 并为进一步分析指出方向。比较形式可以是本期实际与计划或定额指标的比较、本期实际与以前各期的比较, 可以了解企业经济活动的变动情况和变动趋势;也可以将企业相关项目和指标与国内外同行业进行比较。比较分析法可采用横向比较法, 纵向比较法。
2. 比率分析法。
比率分析法是指将财务报表相关项目的金额进行对比, 得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率, 以此来揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量的情况的一种分析技巧;比率分析法是报表分析中最重要、最常用的一种分析方法, 如运用比率分析法来评价企业的资产的流动性和企业的偿债能力、营运能力、盈利能力以及发展能力。
3. 趋势分析法。
趋势分析法是指将两个或两个以上会计期间的财务报表中的相同项目进行比较分析, 分析其变动方向和变动原因, 以揭示财务状况和经营成果的变动趋势, 重点在于比较不同期间同一项目的变动情况, 它刻画了财务报表项目随着时间而变化。
4. 项目分析法。
按分析项目的不同, 财务报表分析还可以分为可分为资产负债表分析、利润表分析和现金流量表分析。资产负债表分析是对企业资产、负债和所有者权益各个构成项目的比重、分布、资产的流动性和偿债能力进行的分析;利润表分析是指对利润的各个构成要素、收入与费用是否配比、利润的发展趋势等进行的分析;现金流量表分析对现金流量表上的有关数和据财务信息进行比较、分析和研究, 从而了解企业的财务状况和现金流量情况。
5. 结构分析法。
结构分析法是在项目分析法上发展而来的, 是以财务报表的某个具体指标作为100%, 再计算各组成项目占总体指标的百分比, 从而比较各个项目百分比增减的变动, 以此来判断整个财务活动的变化趋势, 提示各个项目的相对地位和总体结构关系。
6. 图表分析法。
图表分析法是指将企业的经济活动的数字采用图表的形式列示出来进行对比分析, 采用图表分析法具有一目了然、思路清晰的优点。严格说来, 图表分析法并不是一种独立的财务分析方法, 而是各种财务分析方法的直观表现形式, 直观反映了财务活动的过程或结果, 将复杂的经济活动及其效果以通俗易懂的形式表现出来。
7. 因素分析法。因素分析法是指几个相互联系的因素共同影响
某一经济指标时, 用来测定各因素变动对经济指标发生总变动的影响程度的一种方法。它是以确定的因素替代顺序等一系列假定为前提的, 其计算结果不仅具有一定程度的假定性, 而且要受因素替代顺序的影响, 所以, 各指标的分析顺序一经确定, 即不能随便更改, 以使持续不断的该类分析结果具有可比性。该方法在成本费用专题分析中应用最为广泛。
无论报表分析者出于何种目的、采用何种分析方法, 最终结果是要了解企业的财务状况、经营成果和现金流量, 以便做出科学决策。
二、目前财务报表及其分析的局限性
1. 报表分析本身的滞后性。
财务报告对外披露的财务信息的有用性在很大程度上取决于它的及时性, 对于会计信息的使用人来讲, 会计信息的披露和传递是越快越好。就企业年度财务报表而言, 所披露的会计信息间隔时间越长, 就越缺乏有用性。
2. 财务报表里有些指标的相对滞后。
流动比率、速动比率分别是企业流动资产、速动资产与流动负债之间的比值, 其资料来自反映时点状况的资产负债表, 但由于流动负债在不断偿债的同时又新的到期债务出现, 所以只有当债务的出现与资产的周转完全均匀发生时, 这些比率才能正确反映偿债能力。
另外也不能量化的反映潜在的变现能力。如可随时运用的银行贷款指标、准备变现的长期资产、企业偿债能力的声誉等。
3. 现行分析比率的比较标准的局限性。
现行企业能力分析, 其比较标准主要是按照国际惯例, 如流动比率为2:1, 速动比率为1:1, 而现实中, 一方面由于企业存在行业、生产周期、经营规模、经营复杂程度等诸多差别, 如果都使用统一的“2”、“1”标准显然不合理;另一方面, 企业的有关指标即使达到了上述要求也不能说明其财务状况就处于优良状态。
4. 现金流量比率的局限性。
分析中所采用的现金流量指标一般是以经营活动现金流量为基础来讲的, 但是不同企业或同一企业不同会计期间的经营活动现金流量有很大差别, 使上述指标在横向和纵向可比性上都存在较大的缺陷。
5. 会计方法本身的局限性。
列入报表的仅仅是可以利用的、可以用货币计量的经济资源, 我们对报表的分析仅仅是分析了那些报表中列示的经济资源, 实际上, 企业有许多经济资源或是受客观条件制约、或是受会计方法的制约而并未在报表中得到体现。
6. 财务报表的真实性问题。
在很多情况下, 企业出于各种目的, 会出现人为操纵的结果, 这极有可能使信息使用者得到的报表信息与企业实际状况相距甚远, 从而误导信息使用者。
7. 会计计量方法的局限性。
会计所提供的主要是企业经济活动是可以用货币计量的数据和信息。然而就用货币单位作为会计统一的计量尺度, 实质上存在着货币是稳定的这一假设, 然而由于通货膨胀, 财务报表所提供的财务信息也就不能反映当时真实的成本费用和收益状况。
由于这些局限性, 在具体应用以上分析方法时, 除根据分析的目标, 选择合适的分析方法外, 还要讲究成本与效益原则, 注意一些具体事项。如在进行年度财务报告的分析时要适当结合中期财务报告与报表附注的相关内容。如:在进行无形资产的分析时, 就要注意报表附注中有无相关信息的披露。另外注意资产负债表、损益表、现金流量表等各种报表间的联动分析以及相关内容的互相印证等等。
摘要：财务报表是企业有关重要经济活动的综合反映, 为企业经营者, 投资人, 债券人等提供了所需要的信息。本文对就有关财务报表常见的分析方法及局限性进行了简要的探讨, 以有利于有关利益相关者认真解读与分析财务报表, 得到自己相关有用信息。
关键词：财务报表分析,比例分析,现金流量
参考文献
[1]王淑萍.财务报告分析北京:清华大学出版社, 2003.
财务报表分析方法 第10篇
一、财务报表分析的常用方法
1. 比较分析法
比较分析法是通过经济指标在数量上的比较, 来揭示经济指标数量关系和数量差异的一种方法。比较方法的理论基础, 是客观事物发展变化统一性与多样性的辩证结合。比较包括空间上的比较和时间上的比较。空间上的比较可以区分事物之间的外部特征, 时间上的比较可以发现同一事物在不同时点上的不同变化情况。在具体分析时, 这两种类型的比较可以结合使用。
2. 因素分析法
因素分析法是指通过分析影响财务指标的各项因素并计算其对指标的影响程度, 来说明本期实际数与计划数或基期数相比较, 财务指标变动或差异的主要原因的一种分析方法。因素分析法适用于多种因素构成的综合性指标的分析, 如成本、利润、资产周转等方面的指标。运用因素分析法的一般程序是: (1) 确定需要分析的指标; (2) 确定影响该指标的各因素及与该指标的关系; (3) 计算确定各个因素影响的程度数额。
3. 综合分析法
综合分析法是将相互联系、相互补充的分析方法和分析程序得到的个别结论, 通过一个简洁的指标体系予以综合并作出概括性的结论, 以衡量企业生产经营活动的综合绩效和财务状况。例如沃尔评分法, 其基本思路是选定若干财务指标, 根据它们的重要性给定一个权重, 再将该指标与标准指标值进行比较, 得到每项指标的得分, 最后进行加权计分算出综合评分值。
二、目前财务报表分析的局限性
1. 会计方法本身的局限性
财务报表所反映的信息是货币计量的定量性、货币性信息, 企业有许多经济资源或是受客观条件制约、或是受会计方法的制约而并未在报表中得到体现, 也就是说, 由于会计方法本身的局限性导致财务报表所提供信息的范围是有限的。
2. 财务报表的真实性问题
在很多情况下, 由于人为操纵, 企业的财务报表出于各种目的会向企业外部人员展示良好的财务状况和经营情况。特别是在上市企业, 一旦企业的预期经营目标不能够达到, 有些经营者出于自身利益的考虑会选择会计虚假做账达到粉饰会计报表的目的。这极有可能使信息使用者得到的报表信息与企业实际状况不符, 从而误导信息使用者。由于财务报表真实性的问题使得对失真的财务报表的分析也就失去了意义。
3. 会计计量方法的局限性
会计所提供的主要是企业经济活动是可以用货币计量的数据和信息, 然而就用货币单位作为会计统一的计量尺度, 实质上存在着货币是稳定的这一假设, 然而由于通货膨胀, 财务报表所提供的财务信息也就不能完全反映当时真实的成本费用和收益状况。
三、财务报表分析局限性的改进对策
1. 采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果
多种分析方法是在单一分析法上的综合利用, 采用定量分析与定性分析相结合、动态分析和静态分析相结合、个别分析与综合分析相结合。现代企业面临复杂多变的外部环境, 这些外部环境有时很难定量, 但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响。因此, 在定量分析的同时, 需要做出定性的判断, 在定性判断的基础上, 再进一步进行定量分析和判断, 充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两个方面的作用, 使报表分析达到最优化。其次, 要注意进行动态分析, 在弄清过去情况的基础上, 分析当前情况的可能结果, 从而为恰当预测企业未来提供可靠依据。再者, 各财务指标数值具有相对性, 即使同一指标在不同的情况下反映问题也不同, 甚至会得出相反的结论。在进行财务分析和评价时, 单个指标不能说明问题, 就要对多个相关联的指标进行综合分析, 从而得出恰当结论。
2. 加强财务报表的实用性, 为财务报表模式的改进提供坚实的基础
我国财务报表目标是“经营责任观”和“决策有用观”两者的有机结合, 既向报表使用者提供有助于决策的财务会计信息, 又能用来作为评价企业管理者经济责任和社会责任履行情况的尺度。财务报表作为企业正式信息披露的主要工具, 首先应为企业实现其目标服务, 财务报表应在不损害企业利益的基础上尽可能满足与企业相关的利益相关者的信息需求, 国家通过间接的方式进行宏观经济管理, 其所需要的信息也可以通过经常性的抽样调查等间接方式获得。
3. 提高财务报表分析人员的综合能力和素质
不管采用哪种财务报表的分析方法, 分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。在对加强对财务报表分析人员的培训、提高分析人员的综合素质、提高他们对报表指标的解读与判断能力的同时, 还要使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识。熟练掌握现代化的分析方法和分析工具, 在实践中树立正确的分析理念, 逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力以及综合数据的收集能力和掌握运用能力, 极大地为企业管理和决策提供真实可靠的依据。
参考文献
[1]金中泉.财务报表分析[M].中国财政经济出版社, 2008.
[2]黄志良, 刘志娟.股权结构、公司治理、财务状况与上市公司信息披露质量[J].财会通讯 (学术版) , 2008 (6) .
铁路企业财务报表分析 第11篇
【关键词】铁路企业；财务报表
一、引言
盈利是企业存续的必要条件，这对于铁路企业也是如此。铁路企业虽然在经营管理中产生巨额利润，但是在这个过程中，也会产生巨额成本。尤其是目前铁路企业还存在很多在建项目，财务的重要性就更加显得举足轻重了。准确的财务报表可以全面反映铁路企业的整个业务过程，财务数据和财务结果完全可以看成是铁路企业经营状况的显示图。加强财务报表分析是实现铁路企业经济管理的最好方法和途径，可以对铁路企业的整体运行情况进行全面了解和及时调整， 有利于铁路企业实现利润最大化。
二、财务报表分析中存在的问题
1.财务报表分析基础薄弱
在编制财务报表的过程中，依靠的经过专门会计处理的数据，这些信息反映在报表的时候就有一定的滞后性，而且仅能够反映货币化的信息。在当今竞争日益激烈的市场环境中，信息瞬息万变，仅仅依靠这种滞后的货币性信息，是很难对企业的实际经济状况进行合理的分析评估。所以，财务人员在进行财务报表分析的过程中，除了报表中记载的信息之外，要更多的考虑非货币信息。但是，目前企业在进行财务报表分析的时候，依据的数据来源仅仅是诸如资产负债表、利润表等财务报表。对于这些报表，只能进行一些比率分析或者趋势分析。这些总体性的数据，无法进一步细化，对于分析结果，企业也很难根据自身的情况进行针对性的改进。比如，如果分析结果显示资产负债率过高，导致财务风险较大，而企业的经营情况又无法短期内改变筹资策略，那么这种分析结果对于企业的实际作用是有限的。
2.财务报表分析体制不健全
目前企业的财务分析体制不健全，很难讲财务分析结果应用到实处。财务分析的目的就是找出企业在生产、销售中存在的不合理之处，以及可能面临的财务风险，并向管理层提供决策依据。然而实际情况确是，企业将耗费了大量人力物力的报表分析结果束之高阁，不仅造成资源的浪费，也打击了财务人员的积极性。而且现行的财务分析具有单一性，但是企业的经营范围是多元化的。比如，企业需要举债进行一项投资，从经营的角度分析项目的话，会从收益和成本两个角度进行考虑。然而，在进行财务分析的时候，由于未来的收益难以预计，财务人员在进行分析的时候可能更多的从风险的角度进行分析，很难从整体的角度来把握企业的经营动态。
3.缺乏正确的财务分析方法
财务人员在进行财务分析的时候，很多时候只是照搬教材公式，而对于这些公式背后的逻辑关系以及是否能够真实反映企业的经营状况，没有进行深入的考虑。比如，在分析报表的时候，选取的指标不能真实反映企业的实际经营状况，对目标数据选取范围任意增减，这些行为都有可能导致分析的结果和实际情况又很大出入。如果财务人员不了解指标背后的逻辑关系，以及各项指标之间的关系，只是机械的对计算结果进行分析，这样得出来的结果也只是表面化的。并没有对企业的财务收支情况以及业务情况进行深层次分析，只是将简单的将企业经营情况转化为数字和表格，并不能为管理层决策提供有效的意见。
三、加强铁路企业财务工作的政策建议
1.改善财务分析基础环境
首先，要从思想上从新认识财务报表分析。要将财务报表分析作为企业管理的一项重要手段，而不仅仅只是财务部门的事情，同时协调其他部门积极配合财务部门的工作，保证能够在有效的时间内获取真实有效的信息。而财务人员自身务也需要提高业务水平和整体工作能力，实现整个财务管理部门工作效率的提高，保证财务管理工作的准确性和科学性。对国家近期出台的相关财务制度政策，财务管理部门要能够及时进行学习，并熟悉掌握，然后结合铁路企业的实际情况进行合理的变动，保证铁路企业财务管理工作的合理性。其次，提高财务数据的真实性。一方面，完善企业财务报告体系。传统的财务报表包括资产负债表、损益表和利润表。这三种传统的报表职能反映企业的整体情况，而且由于近年来铁路公司外债规模扩大，较之以往更多的参与到金融市场，这种报表分析模式不能适应新环境的变化。建议引入管理用财务报表，将经营性资产、负债和金融性资产、负债分开，并分别进行管理、分析，更精确地掌握企业的真实情况；另一方面，加强财务指标和企业实际经营情况之间的联系，将两者全面的结合起来进行分，财务部门在进行分析的时候不能只考虑对企业财务的影响，要从系统的角度分析对公司整体的影响。而且由于财务报表中只是各种数据的汇总，非专业人士很难从中看出联系。建议在报表之后，将细分内容写进附注中，这样可以方面管理层在更短的时间内找出数据之间的关系，以提高管理层的决策速度。
2.加强企业财务报表分析制度的建设
财务分析制度，或者说会计制度，顾名思义，就是企业在经营管理过程中，按照一定的规则、程序和方法来分析各项经营业务对企业财务造成的影响，并提出相应的改进措施。只有不断的完善企业财务报表分析制度，加强针对财务状况的考核力度，才能将财务分析制度在实际工作中更好的落实。首先，完善财务报告体系，根据会计准则的规定，铁路企业应该将会计凭证、账簿等重要的财务资料，设置统一格式，全国各地的铁路分公司都要使用这种统一格式的资料。运用这种统一的会计制度、财务报表分析等对铁路企业的整体运营情况和经营情况进行必要的限制和监督。如此一来，才能保证财务报表提供的信息是准确的，有利于管理者更好的掌握铁路企业的经营状况和盈利能力。同时，企业的现金流和资产存量也能在报表中一名了然，从而更准确的评估企业的价值。其次，将财务指标和企业的经营情况有效得了联系起来。单纯的财务指标是无法看出企业的实际情况，因为这些数据无论是在时间上还是有效性方面都存在不足。必须结合其他数据来源进行综合分析，才能对财务报表进行更合理的分析。比如，铁路总公司资产负债率在2013年达到了62.6%。但是考虑到铁路公司近年来大量的高铁项目上马，而且票价还没能够实现真正市场化，盈利能力不足。而且这些债务多为历史遗留问题，所以在进行财务分析的时候，并不能仅因为较高的资产负债率就判定铁路企业经营状况不善。企业不仅要关注以往的财务情况，还要根据市场情况对未来一季度或者半年的财务情况进行预测，评判未来市场发展变动，并针对性的制定相应的应对策略，确保企业资源能够得到更合理的配置，提高资源的使用效率。
3.改进财务分析方法
信息技术的快速发展，财务领域也越来越多的应用技术变革带来的便利性，会计电算化已经成为一种必然。很多企业都已经转变管理模式，将信息化引入到财务管理系统当中。但是在财务分析领域，这一方面做得还不够。财务人员还是采用机械、教科书式的分析的模式。所以，财务人员在进行分析的时候，应该借助财务分析软件，将定量分析和定性分析充、比较分析和比率分析、静态分析和动态分析，充分的结合起来，利用财务软件对公司财务报表进行多元化、深层次的分析，并引入外部数据和非货币化信息，提高财务分析的效率和效果此外，在分析的过程中，财务人员要将时间价值考虑进去，历史成本属于沉没成本的一种，已经成为过去，财务更看重的应该是未来。所以，只有将时间价值考虑进去，这样的财务分析才能真实有效，对企业的经营具有指导作用。最后，不能仅对事后数据进行分析，要做到全程分析。财务分析工作应该从一项业务开展之前就要开始。事前对其预算进行合理评估，事中对其开始进行监督并控制在预算范围之内，加强对超预算情况的审批管理，事后对其效益和成本进行总的分析评估，并提供相应的改进建议。
四、小结
财务报表对于铁路企业的财务管理工作发挥着举足轻重的作用，而平时的财务管理制度又直接决定了财务报表的质量。所以，铁路企业应该针对目前财务管理工作中面臨的一些问题，针对加以解决，提高财务报表质量，以更好的其在铁路企业管理中的作用。
参考文献：
[1] 兰秀芬.浅析财务管理在企业管理中的地位和作用[J].中国外资，2013（20）.
财务报表分析方法 第12篇
财务报表分析是以财务报表及其他会计信息为基础, 运用专业系统的方法, 对企业的生产经营状况和财务状况进行一系列分析评价, 其目的是让企业在充分了解经营业绩的基础上结合市场状况预测企业发展, 为企业管理决策提供指导性建议。财务报表分析需要对大量数据进行加工整理, 通过计算、比较和分析最终得出有用的信息。在竞争激烈的复杂经济环境下, 财务报表分析无论是在企业的日常经营管理还是对外投资决策等方面的作用都日趋突出, 也越来越受到企业的重视。
财务报表分析的起点和大部分数据来源都是财务报表, 要做好财务报表分析必须准确编制财务报表并充分理解。财务报表分析主要从企业的偿债能力、盈利能力以及抗风险能力等多个方面分析评价企业经营状况, 其分析作用对企业发展具有重要的指导意义, 但是财务报表分析受到众多因素影响, 其结果也不是绝对准确的, 因此要真正发挥财务报表分析的作用, 不仅需要会计信息质量更真实可靠, 更需要报表分析者和使用者具有客观综合的专业技能和经济分析能力。
二、财务报表分析过程中存在的问题分析
财务报表分析过程中问题众多, 主要表现在以下三个方面:
(一) 财务报表本身的问题
财务报表数据是分析的基础, 但是财务报表本身在编制中也存在很多问题:
1. 财务报表数据缺乏真实完整性。
财务报表标志的基础是各类会计信息资料, 会计信息质量的真实性和数据的完整性直接影响到财务报表的真实完整。在企业的财务报表编制中, 很多会计信息提供者只会对决策者重点关注的信息进行分析研究, 有时甚至会出现信息造假等方式来满足信息使用者对企业生产经营以及盈利状况的预期, 对一些短期难以用货币计量的会计信息摒除在财务报表之外, 导致报表信息与企业实际出现偏差, 最终影响报表分析结果。
2. 财务报表时间具有滞后性。
财务报表是对企业过去的经营活动状况的反映, 在时效上具有滞后性, 季报或年报滞后性则更大。市场环境瞬息万变, 企业面临的是现在和未来, 以历史资料为基础的财务报表只能为管理决策提供参考, 过分依赖财务报表很可能脱离市场环境, 不利于企业的长远发展。
3. 财务报表数据可比性不一致。
虽然会计法律制度规定企业不得随意变更会计政策和会计处理方法, 但是却未规定不许变更, 因此一些企业在不同的会计期间可能采用不同的会计处理方法, 如存货计价、坏账处理以及固定资产折旧等方法的选用会发生变更, 这些会破坏财务报表有关数据的前后一致性, 降低各期报表间的可比性。
(二) 财务报表分析方法的问题
财务报表分析当前运用最广泛的是比率分析法和趋势分析法两种:第一, 比率分析法, 指将一个会计期间内的报表数据和金额进行比对分析, 通过公式计算得出反映企业经营状况、偿债能力以及财务状况等的一系列财务比率指标, 但此方法在实际运用中存在比率计算口径不一致、评价标准不统一以及比率体系不完整等问题;第二, 趋势分析法, 指将不同会计期间财务报表的相同项目进行比较和分析, 在分析其变动原因和变动方向的同时明确企业的生产经营变动趋势, 若企业经营出现重大变故或处理方法变化, 报表各项目数据可比性将大大降低, 影响报表分析的全面性。
(三) 财务报表分析全面性的问题
财务报表分析的基础是财务报表, 但是在财务报表分析过程中也不能脱离企业的行业环境以及企业本身所持的竞争策略, 企业财务报表分析如果脱离企业本身和经济外部环境, 单纯根据报表数据得出的信息很难全面地反映企业实际状况, 影响信息使用者决策。
三、财务报表分析完善措施研究
针对财务报表分析中存在的问题, 完善财务报表分析可以从以下几方面着手:
(一) 完善财务报表
完善财务报表分析的基础任务就是完善财务报表, 在加强会计信息准确性质量监督的同时不断完善财务信息完整性, 尽量做到不偏颇, 对短期难以用货物计量的会计信息必须专门列出并加以分析说明。在日常会计处理中, 不要随意变动会计处理方法, 以保证会计信息的连续可比性。另外, 对财务报表的披露内容也要加以改进, 要为企业的后续发展提供指导, 企业的财务报表披露就必须涉及企业的各项承诺事项、或有事项以及期后事项等, 为企业的表外风险等评估提供有力依据。最后, 财务报表的编制和披露必须及时有效, 不得延误。
(二) 优化分析方法
要完善财务报表分析就必须优化财务报表分析方法。财务报表分析是以过去的信息数据为基础的, 因此在实际操作中必须结合不断变化的市场经营环境, 让报表分析所得指标与经济环境相一致。单独的一种财务分析方法都可能在某方面存在缺陷, 因此企业要构建与之适应的科学系统的分析体系, 在财务报表分析方法选择时候可以采取定量分析与定性分析法相结合的方式, 将以数据为基础的定量分析结果与不可计量的定性因素综合分析, 并进行修正, 让定量分析的结构更切合实际, 在分析方法的选择过程中, 可以选择一些相互联系和补充的方法结合使用, 让分析结构更科学可靠。
(三) 改进财务分析指标
财务报表分析结果大多由一系列的财务指标体现, 例如反映资产管理效率的存货周转率和流动资产周转率, 反映企业盈利能力的资产利润率和权益净利率以及反映偿债能力的资产负债率和速动比率等, 这些指标在计算中涉及的数据大多为报表多个项目累计而得。随着经济业务的复杂化, 原先的指标计算中所涉及的项目数据确认可能会存在不足, 因此必须不断改进财务指标以适应企业发展需求。
(四) 拓展财务报表分析范围
财务报表分析不是独立于经济大环境而存在的, 因此完善财务报表分析必须拓展分析范围。除了基本的报表数据指标分析外, 企业还必须对所处行业背景信息、企业经营策略信息以及财务报表附注信息等加以关注和分析, 通过这些数据进行分析, 为企业制定稳定持久的战略决策提供更全面的指导。
摘要：财务报表分析指企业以财务报表数据为基础运用特定方法通过计算对企业的偿债、盈利及经营能力等进行分析, 在确认企业优势价值的同时为企业的生产经营和决策提供方向性指导。随着改革的深入和世界经济的一体化, 企业间的竞争日趋激烈, 财务报表分析对企业的指导作用更日趋重要。随着会计法律制度的完善和新会计准则的实行, 我国企业在务报表分析工作在取得极大进步的同时也面临着种种问题。如何深入分析财务报表分析中的问题并加以改进, 成为当前我国的财务报表分析急需解决的问题。
关键词：财务报表分析,问题,改进,新会计准则
参考文献
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