融资风险预警范文（精选12篇）
融资风险预警 第1篇
融资风险 (也称筹资风险) 是指由于负债给单位或组织财务状况带来的不确定性。单位或组织向金融机构借款产生的负债包括借款本金和利息, 具有强制的、固定的偿付性, 如果借款组织无力偿付到期债务就会陷入财务困境甚至破产。
二、高校融资风险及特性
高校融资风险是高校在其财务运转过程的融资环节, 存在的无法筹集资金和无法偿还到期债务的可能性。高校贷款融资风险是高校在发展过程中因贷款融资给财务成果带来的不确定性。高校在融资方式选择方面, 受各种难以预测的因素影响, 会产生和预期利益相反的潜在损失, 可能对高校发展产生严重危害的事态, 如国家宏观政策变化、贷款利率调整等导致高校债务负担增加、无法偿还到期债务等不利事实。
高校融资风险的特性具有客观性、隐蔽性、高危害性、难评价性、可控制性。高校的融资风险和财务风险都是客观存在的。由于高校大规模扩招而产生了巨额资金缺口, 绝大多数高校只能举债办学, 高校贷款融资和负债办学隐藏着很大的融资风险和财务风险。财务风险贯穿于资金运作的全过程, 引发的财务风险具有高度的隐蔽性。高校融资风险具有比企业财务风险更强的危害性。由于高校肩负着为国家培养和输送高级专门人才的使命, 因此, 高校如果贷款融资规模过大, 一旦资金链断裂, 面临融资风险和财务风险, 所以要加大对高校融资风险的监控和评价力度。对高校融资风险进行评价存在一定的难度, 只能采用偿债能力指标和运行绩效指标来评价。建立健全风险评价与控制体系, 以防范和控制融资风险。
三、高校融资风险预警系统的功能
高校融资风险预警系统是建立在对现金及其流动的监测和控制上的, 预警的目的就是在警情发生前, 分析警兆、对警兆进行分析一般采用的是定性分析和定量分析, 控制警源、拟定排警对策。其流程首先是在现金流量基础上, 寻找警源, 预警相关部门针对高校存在的内在警源和外在警源, 应该收集相关资料信息, 并对这些信息进行处理。设置警兆指标, 分析警兆, 监测并预报警度, 总结出带有规律性的财务预警模型。因此实施警控才是进行预警的最终目的, 当实际警情出现, 预警系统发出相应的警度预报时, 预警相关部门就要采取措施来控制警源, 制定合适的对策来排除警情。高校融资风险预警系统的主要功能包括信息收集功能, 收集大量与高校财务有关的数据和资料, 并通过这些收集的信息进行分析并展开预警。监测功能, 跟踪高校的融资过程, 将高校融资的实际情况同高校预定的目标、计划、标准进行对比, 对高校融资状况做出预测, 找出偏差, 进行核算、考核, 发现偏差产生的原因和存在的问题, 让高校融资机构早日寻求对策, 减少损失。预报功能, 当对高校财务状况不利的因素发生时, 能够提前对融资者提出警报, 使其对这些不利因素加以关注, 寻找到合理的处理办法进行处理, 避免风险造成损失。诊断功能, 根据跟踪、监控的结果对比分析, 能够诊断出高校融资状况的好坏程度。治疗功能, 通过监测、诊断, 高校融资风险预警系统可以判断高校融资存在的问题, 进而帮助融资者对这些问题相应的进行更正和解决, 防止其财务状况进一步恶化。免疫功能, 通过预警分析, 高校能够系统而详细地记录财务危机发生的缘由、处理经过、解除危机的各种措施, 以及处理反馈与改进的建议, 作为未来类似情况的前车之鉴。还可以将高校纠正偏差与过失的一些经验、教训转化为高校管理活动的规范, 以免重犯同样或类似的错误, 不断增强高校的免疫能力。
四、高校融资风险预警系统评价指标体系的建立
根据高校财务活动的特点, 考虑到高校融资风险主要是贷款融资产生的, 为了使预警指标体系能够更准确、更全面地反映出高校在融资中所面临的财务风险状况, 在高校融资风险预警指标体系中应选择高敏感性的预警指标。本文主要从偿债能力指标 (流动比率、资产负债率、支付比率、收入负债比率) 、财务运营风险指标 (经费自给比率、年度收支比、学生欠费率) 、发展潜力指标 (自有资金动用比率、学生就业率、年度净存款占总支出的比率) 三个方面分析进行财务风险评价。
(一) 偿债能力风险指标的分析
偿债能力指高校偿还到期债务本金和利息的能力。从流动比率、资产负债率、支付比率、负债比率等方面分析高校的偿债能力。
流动比率是用来衡量流动资产在短期债务到期以前, 可以变为现金用于偿还负债的能力。它是分析高校短期偿债能力最为常用的财务指标。一般认为高校流动比率在2-1的范围内较为合适。如果低于预警值, 就说明高校的短期偿债能力变弱, 财务状况开始劣化, 财务风险增加。但是, 流动比率也不应过高, 过高则说明高校流动资产占用较多, 影响资金的使用效果, 进而影响企业获利能力。流动比率=流动资产/流动负债×100%。
资产负债率是综合反映高校偿债能力的重要指标, 通过负债与资产的对比, 反映出在高校总资产中, 有多少是通过举债取得的。负债率越高, 高校的债务压力越重, 不能按时偿还负债的可能性越大, 高校所承担的财务风险越大, 对债权人的权益的保障程度越低。一般认为高校的资产负债率的警戒线可设为40%一60%。当资产负债率大于60%时, 预警系统发出预警信号。资产负债率=负债/总资产×100%。
现实支付比率反映高校货币资金能供高校正常运行的月份数。该指标值越大, 说明高校的偿债能力越强。一般认为高校现实支付能力在7-4的范围较为合适。当高校的现实支付比率低于预设的警戒线时, 则需要引起预警部门的注意。支付比率=货币资金/月平均支出。月平均支出=年支出总额/12。
该指标值越大表明高校的偿债能力越差, 反之则越强。当高校的收入负债比率高于预设的警戒线时, 则需要引起预警部门的注意。一般认为高校债务率在50%-140%的范围较为合适。债务比率=负债总额/收入总额×100%。
(二) 高校财务运营状况风险评价指标的分析
年度收支比率反映高校财务运营情况, 用于说明高校当年预算支出的平衡关系, 是反映高校运行负债状况的重要指标。小于该指标值, 则表明高校在该年度出现了赤字情况, 财务状况开始劣化。大于指标值, 则表明高校的运营状况良好, 运转正常。因此, 该指标越大, 高校运营风险越小。年度收支比率=年度总收入/年度总支出。
年度收支比率、经费自给比率、学生欠费率。年度收支比率二年度总收入年度总支出公式 (5-5) 年度收支比率反映高校财务运营情况, 用于说明高校当年预算支出的平衡关系, 是反映高校运行负债状况的重要指标。该指标值小于1, 则表明高校在该年度出现了赤字情况, 财务状况开始劣化。指标值大于1, 则表明高校的运营状况良好, 运转正常。因此, 该指标越大, 高校运营风险越小。
经费自给比率用来衡量高校本身收入满足日常支出的程度, 能够体现高校利用资源的能力。该指标值越大, 表明高校的运营管理能力越强, 风险就越小, 反之, 运营管理能力越差, 风险越大。经费自给比率= (经营收入+事业收入十其他收入) / (事业支出十经营支出) 。
学生欠费率反映高校实际收费能力的高低, 学生学费作为高校收入的一个重要来源, 对于高校的日常运营经费是至关重要的。学生欠费率越高, 则表明高校的运营风险越大, 反之则越小。学生欠费率=欠费总额/应收学费总额。
(三) 高校发展潜力风险评价指标
如果学生就业率偏低, 就会影响到高校的招生数量和质量, 进而影响到学校的社会声望, 学校的财务也会出现愈发紧张的局面。学生就业率=学生就业人数/学生总人数。
自有资金动用比率反映了高校可以支配的自有财力。该指标值越大, 表示高校自有资金的动用程度高, 可支配的资金越少, 风险就越大。反之, 则风险越小。一般认为高校自有资金动用比率在90%-150%的范围内较为合适。自有资金动用比率= (应收及暂付款+校办企业投资+其他投资十借出款) / (事业基金十专用基金一留本基金) 。
年末净存款占总支出的比率可以用来衡量高校的未来财务潜力, 该指标越高, 未来高校可支配的资金就越充裕, 财务潜力就越大, 风险就越小。反之, 则未来财务潜力越小, 风险越大。年末净存款占总支出的比率= (年末现金余额-年末贷款余额) /总支出。
财务风险预警系统是以信息化为基础, 对于在经营管理活动中潜在的财务风险进行实时监控以防止财务失败的财务分析系统。建立高校财务风险预警系统对高校的财务危机状态进行监测, 并发出警情信息, 及早采取相应措施加以控制是非常重要的。
参考文献
[1]张福蕊, 许春根.高校融资风险探析[J].中国财政, 2010 (10) :65-66.
[2]李晓红, 杜昌纯.高等教育利用资木市场融资探析[J].财务与金融, 2010 (1) :25-27.
融资融券交易预警/平仓机制 第2篇
与此相反，融资融券交易，其第一还款来源就是作为保证金的货币资金及证券进行证券交易所产生的，其价值是否充足对于确保债权至为关键。其次，受证券价值波动的影响，因融券所产生的债权额及作为担保品的证券价值变动都比较大，需要随时掌握担保品对主债权的覆盖程度，同时，也能够计算出担保品对主债权的覆盖程度。另外，保证金证券存放于以证券公司名义开立的信用证券账户中，也为证券公司处分保证金证券提供了可能。
三.
房地产融资引入预警/平仓机制的必要性
一是与融资融券交易一样，债务人的还款来源主要是作为抵押物的房地产项目的销售收入本身，除此之外，一般没有其他还款来源。如果不密切跟踪抵押物价值变化情况，并在不足时及时采取措施，债权人的债权可能就得不到保障。
二是以信托计划、资产管理计划为房地产项目提供融资的，一旦信托计划、资产管理计划到期，融资方未能按期还款的，在目前的形势下，作为管理机构的信托公司、证券公司等机构可能会需要以自有资金刚性兑付。如果根据房地产项目销售的回款情况，设计相应的预警/平仓机制，就可能会避免刚性兑付的发生。
四.
房地产融资预警/平仓机制具体设计及控制要点
(一)具体设计
根据融资资金的回收要求以及房地产项目的销售进度，确定项目销售回款的进度，并进一步确定相应的预警线及平仓线。与融资融券的预警/平仓线以维持担保比例来设定不同，房地产项目的预警/平仓线是项目销售回款的进度，按照不同的时间进度，设置多个预警/平仓线。比如说，3个月回款30%、6个月回款60%、9个月回款90%、10个月回款100%。在相应的时点销售进度未达到前述预警线的，给予融资方一个月宽限期，由其采取降价等措施以达到。宽限期满仍不能达到的(平仓线)，债权人掌控项目销售，采取进一步降价等方式对项目进行处置，以达到相应的销售进度。
(二)控制要点
一是确保项目未来销售回款对融资有足够的覆盖，为预警/平仓留足空间。要确保在抵押物的价值触及预警/平仓线后仍有较大的空间能够覆盖融资款项。目前，信托等产品对房地产融资的抵押率可能低至4折，就非常可行。
二是从机制上保证能够对房地产项目进行控制。比如融资款项以股权投资的形式进入项目公司，并通过更换法定代表人、修改公司章程等方式，确保出资方能够掌控项目公司的公章、法定代表人印鉴等。这样，一旦触及平仓线，出资方就可以利用所掌控的项目公司公章、法定代表人印鉴，进一步掌控项目的销售、处置。
融资风险预警 第3篇
（一）研究背景在全球经济一体化的今天，跨国公司已经在世界经济舞台上扮演了一个非常重要的角色，它们的活动对世界经济有着举足轻重的影响。
统计数据证明了上述观点，据联合国2002年度世界投资情况报告統计，截止2002年跨国公司的总数已经超过了6.5万家，拥有85万家国外分支机构。跨国公司的数量比1990年的3.5万家几乎翻了一倍。2002年，这些公司的销售额大约是19万亿美元，是2001年全球出口额的两倍多。跨国公司的分支机构目前分别占全球国内生产总值（GDP）的1/10和全球出口量的1 / 30。
与此同时，中国的跨国公司也得到了快速发展。在美国《财富》杂志评选的2005年世界500强中，中国内地有15家企业入选；在联合国贸发会议发表的《2005世界投资报告》所选出的2005年发展中国家最大的50家跨国公司中，中国内地有5家企业入选。这些相关资料显示，我国也已经拥有了一批在国际上具有一定实力和影响力的跨国公司。随着世界及中国跨国公司的迅猛发展，与跨国公司相关的理论与实践的探讨日趋重要。
融资作为企业财务管理中的重要一环，对企业的经营和发展起着至关重要的作用。跨国公司由于其面临的是国际市场和日益复杂的竞争环境，因此与国内企业相比，其融资问题更复杂，也面临着更多的风险，其融资风险的管理也更值得研究和探讨。目前对融资风险的管理研究基本上都是融入在企业财务风险当中进行研究的，融资风险作为独立的一个问题来研究并不多见。因此，有必要将融资风险及其预警管理作为一个专门的问题来研究。
（二）财务风险预警系统研究回顾所谓预警，就是提前报警的意思。预警管理是对管理失误、管理波动、管理逆境等进行监测、识别、论断、评价和预控的一系列工作，它是以企业经营活动中的逆境现象为研究背景，从而达到研究逆境现象的本质特征、成因背景、发展规律，构建企业预警管理机制的目的。
风险预警是对风险危机进行管理的产物。财务风险预警是风险预警的一个方面。纵观对财务风险预警的研究，国外比国内早得多。
从静态研究来看，比较早的是Fitzpatrick （1932）开展的财务风险预警研究，他以19家公司为样本，运用单个财务比率将样本分为破产和非破产组， 得出判别指标为净利润/股东权益和股东权益/负债。
Beaver（1966）以79家公司的样本运用单变量风险预警分析方法建立了财务危机预警模型，发现使用现金流量/总负债来预测企业失败的效果最好、净利润/总资产次之。
国内学者陈静（1999）以截止1998年年底的27家ST公司与同行业、同规模的非ST公司为样本研究发现资产负债率、流动比率、总资产收益率四项财务指标的预测能力较强。
比较典型的多元线性函数模型是美国纽约大学Altman教授于1968年创立的，他运用五项财务指标，建立了著名的Z Score模型，通过进行加权汇总后的判别值即Z值预测企业的财务风险。根据不同的指标可以评估不同的风险。
接下来，Haldema和Narayanan（1977），Collins（1980）也采用类似的方法进行了研究。国内的多元线性判定的研究相对较多，其中有代表性的有张玲（2000）、高培业、张道奎（2000）等学者的研究。
关于动态实证研究，国外开始得比较早，发表的研究成果较多也比较成熟，而在国内从事动态研究的几乎没有。国外的动态预警研究主要有四类：包括Baumol（1952）、Tobin（1958）的现金存量管理模型；Friedman（1959）、Nadiri（1969）、Coates（1976）的产品现金管理模型；Meltzer（1963）、Whalen（1965）、Alessi（1966）的财富现金管理模型以及Suvas（1994）的联合模型。前三类都是从现金角度进行分析，分别选取了不同的持有现金的动因；而联合模型通过模拟企业动作过程，动态描述企业的行为特征和财务特征，进而对企业样本进行分类。
二、跨国公司融资风险界定及构成
（一）融资风险界定关于风险，最早在1901年由美国学者威雷特博士提出了风险的第一个定义，他认为风险是关于不愿发生的不确定性之客观体现。之后，1921年美国经济学者奈特，1964年美国学者威廉和汉斯，1983年日本学者武井勋均对风险作了进一步的探讨，风险也基本上被大家认同。
财务风险有广义和狭义两种概念。广义的财务风险是指企业在经营过程中存在于财务方面的风险，包括融资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险等。狭义的财务风险是由企业负债引起的，具体说就是指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性。
融资风险是指由于融资决策不当而给企业带来的不利影响，给所有者带来损失，甚至破产。融资风险是财务风险的一个方面，狭义的财务风险也就是融资风险。
（二）跨国公司融资风险构成跨国公司作为企业，其所面临的融资风险与一般企业有共同之处。然而，如前所述，由于其面临着国际市场以及复杂的竞争环境，其融资渠道及方式较之非跨国公司呈现出多样性，故其也面临着更复杂的融资风险。本文认为，根据风险产生的主要原因不同，可以将跨国公司融资风险分为内部风险和外部风险。
（1）内部风险。内部风险指的是不受外部环境影响，由于企业的内在因素的复杂性导致的融资风险。影响跨国公司融资风险的内因是多方面的。首要因素是跨国公司本身融资战略制定过程中选择的融资结构。企业的融资结构包括融入资金在期限上的安排以及不同融资方式所占的比重两个方面的含义。由于债务资金与权益资本在企业中承担的责任不同，因而其相应的融资风险也不同；长短期资本面临的风险也不相同。相应的不同的融资结构存在着不同的风险结构并最终形成企业融资的总风险。
理论上，融资结构对融资风险的影响，表现为风险较大的融资方式比重增加或减少而引起的整个融资风险的增大或趋弱；融资结构与资产结构的配比方式不同同样会影响企业的融资风险。信息不对称亦是融资风险形成的内因之一。
在跨国公司资金融通的过程中，融出资金的银行等金融机构及投资者和融资企业之间存在委托—代理关系。融资企业作为融资活动的代理方对所融通资金的实际投向、使用效益、投资风险以及偿还概率等信息都比较了解，而资金的供给者作为融资活动的委托方对这些信息的了解则处于相对弱势，也就是说在资金融通活动中，融资双方存在着信息不对称问题。跨国公司业务范围广，所需资金多，在融资过程中和银行以及其他债权人之间存在着信息不对称问题，在双方的利益协调过程中就会有风险。
需要指出的是，企业即使不走出国门，融资的内部风险也是随时存在的；企业参与跨国竞争后，会赋予这种风险新的内容和涵义，与国内企业的内部风险在识别、评估和管理上有很大的不同。
（2）外部风险。外部风险指的是由于企业面临的融资环境的特殊性造成的政治风险、利率风险和外汇风险，这是研究跨国公司融资风险管理中需要重点关注的风险。
政治风险是指东道国或其他国家政府的政治、经济政策的变化对跨国经营企业造成不利影响。
由于资本具有时间价值，利率的上下浮动会给企业资金的运用形成不同程度的影响，这种由于利率变动直接或间接带来的收益的不确定性就是利率风险。
中小企业融资风险预警与防范 第4篇
关键词：中小企业,融资风险,预警,防范
一、中小企业融资风险存在的因素分析
(一) 财务因素分析
1、举债规模。
举债规模是指企业举债总额的大小或举债在资金总额中所占比重的高低。中小企业举债比重越高, 企业的财务杠杆系数=[息税前利润/ (息税前利润-利息) ]越大, 股东收益变化的幅度也随之增加。所以举债规模越大, 金融风险也越大。
2、举债利息率高低。
举债利息率高低, 也决定企业所负担的利息费用支出的大小, 直接影响企业的经济效益。当企业生产缩小, 流通不畅, 收益降低时, 利息率低意味着偿债压力相对较小, 反之则高。
3、现金流量和资产流动性。
举债的本息一般要求以现金 (货币资金) 偿还, 因此, 即使企业的盈利状况良好, 但其能否按合同、契约的规定按期偿还本息, 还要看企业预期的现金流入量是否足额及时和资产的整体流动状况。
(二) 经营管理因素分析
1、经营不稳定性。
中小企业对外界经济环境的依存性较大, 因而中小企业除对国家产业政策和金融政策有着较强的敏感性外, 国家经济制度安排, 宏微观经济环境的变化, 行业竞争态势的加剧, 也将增大中小企业的经营风险, 最终影响中小企业的经营和发展。那些经营不佳或销售渠道不畅, 或竞争实力不够或难以实行多元化经营来分散风险的中小企业往往首先受到市场的冲击。而经营风险的增大又使中小企业的经营稳定性遭到破坏, 进而更难满足市场融资的条件, 融资更加困难。
2、管理水平低下。管理水平低下主要表现在, 中小企业的管理观念落后, 内部管理基础工作缺乏和管理环节薄
弱, 人员素质普遍不高, 对市场的潜在需求研究不够, 产品研制的技术力量有限, 对市场的变化趋势没有预见性等。由于管理上的种种缺陷, 致使中小企业的后劲不足。高开业率和高废业率是中小企业的主要特点, 从而使得商业性金融机构非常谨慎。在我国, 中小企业5年淘汰率近70%, 约30%左右的小企业处于亏损状态, 仅有三成左右具有成长潜能, 七成左右发展能力很弱, 能够生存十年以上的中小企业仅占1%。因此, 中小企业无论是进行直接融资, 还是间接融资, 都会面临诸多融资障碍, 融资风险往往很大。
二、中小企业融资风险的预警
(一) 融资风险“潜伏期”识别
融资风险“潜伏期”的警兆是指建立在大量资料分析基础上的反映融资风险大小以及是否带来财务危机的先兆。这个信息资料包括两个方面:一是企业内部经营管理的信息;二是与企业相关联的外部市场所处行业的信息。潜伏期的融资风险主要是企业对融资活动的控制风险, 主要反映企业是否可以融到资和是否正确融资。
(二) 融资风险“发作期”识别
“发作期”融资风险的警兆一般呈现出景气警兆的特征, 即反映财务景气的程度和状况。这可分为财务警兆与管理警兆两方面:
1、财务警兆包括:
(1) 资不抵债, 这意味着该企业面临着严重的偿债危机, 有被清算重组、变卖资产的可能。 (2) 经营活动现金净流量出现负数。这表明企业获利能力的原动力出现故障, 没有新经济来源以抵消资金成本。 (3) 存在大额的逾期利润。这表明股权融资面临巨大风险, 无法保障资本投入者的投资回报。 (4) 信用等级下降, 这是偿债能力下降的必然结果。 (5) 融资活动受到严重阻碍, 面对好的项目, 无法获得外部资金支持。
2、经营管理警兆包括:
(1) 主营产品核心竞争力下降, 属夕阳产业产品, 这表明企业的盈利严重下降, 并且没有发展前景。 (2) 管理混乱, 人力资源短缺, 这表明经营业务不景气, 难以得到未能得到控制, 融资风险进一步转化为企业财务危机或者财务危机的结果。其表现如下:
1、主要财务指标显示财务状况严重恶化。如资产负债率急剧上升, 大大超过100%, 净资产收益率为负数等。
2、已经不具备偿债能力, 即不仅无法偿还借款, 并且得不到债权方的展期许可, 很可能会被借款人接管企业或进行清算。
3、企业出现非季节性的异常的停工、停产现象, 这是企业破产的先兆。
三、中小企业融资风险的防范对策
(一) 加强中小企业信用治理
1、加快中小企业信用法制建设2.
要完善中小企业的信用信息征集系统, 加快全国的信用信息基础数据库的建设, 形成覆盖全国的基础信用信息服务的网络。3.要改善我国信用担保基金规模小、中小企业信用担保不足的问题, 使其为中小企业获取数额较大的贷款提供强有力的保证。要加强信用担保机构与各级银行之间, 信用担保机构与中小企业之间的协调合作。
(二) 发展地方中小银行等中小企业融资中介机构
发展地方中小银行, 是解决中小企业融资的一个重要途径。可采取的措施有:适当放宽金融机构的市场准入标准、鼓励中小金融机构的兼并重组、调整市场定位、鼓励中小金融机构的金融创新等。中小企业融资中介机构的建立, 无疑可以进一步疏通中小企业的融资渠道, 提高中小企业融资的筹码, 摆脱中小企业融资的困难。
(三) 进一步拓展中小企业融资渠道
中小企业采用不同的融资渠道进行融资, 其融资风险是有所不同的。中小企业也只有根据不同的情况采取不同的融资策略, 融资风险才得以分散。
参考文献
[1]、程仲鸣, 夏银桂.刍议中小企业融资风险及其防范[J].商场现代化, 2007, (7) :16-18.1、程仲鸣, 夏银桂.刍议中小企业融资风险及其防范[J].商场现代化, 2007, (7) :16-18.
腐败风险预警防控 第5篇
工作实施方案》的通知
局属各单位，机关各科室：
现将《咸丰县林业局腐败预警防控工作实施方案》印发
给你们，请认真贯彻执行。
二○一○年九月二十日
主题词:腐败预警 防控 实施方案 通知
抄送：市反腐倡廉建设“十个全覆盖”领导小组、省厅监察处 咸丰县林业局办公室 2010年9月20日印发
咸丰县林业局腐败预警防控工作实施方案
为贯彻落实《县委办公室、县政府办公室印发〈关于推进反腐倡廉建设“十个全覆盖”工作的实施意见〉的通知》精神，全面推进惩防体系建设，依据《黄冈市腐败预警防控全覆盖工作实施方案》，结合我局实际，特制定本方案。
一、指导思想
坚持以邓小平理论、“三个代表”重要思想为指导，以科学发展观为统领，按照中央及省、市关于建立健全惩治和预防腐败体系建设的工作部署和要求，坚持“标本兼治、综合治理、惩防并举、注重预防”的反腐倡廉工作方针，在保
持惩治腐败高压态势的同时，更加注重治本，更加注重预防，更加注重制度建设，着眼于保证权力行使安全、资金运用安全、项目建设安全和干部成长安全，积极探索对林业局机关工作中要害部位、关键环节和局属二级单位领导班子进行超前预警、防范、治理的有效途径和方式，着力构建腐败风险预警防控体系，努力减少腐败现象的发生，为林业系统腐败 风险预警防控提供政治保障和纪律保证。
二、总体目标
以全面开展廉政风险排查为基础，以加强制度建设为重点，以规范权利运行为核心，坚持内部防范与外部监控相结合、事前防范与预警相结合、专防专控与社会参与相结合，通过组织开展查找三类风险、完善十项制度、健全五项机制等工作，逐步形成对重要领域、重点岗位和关键环节腐败风险进行超前预警、科学防范、及时治理的工作格局，使广大党员干部切实做到知风险、不冒险，把腐败产生的可能性降至最低限度，努力营造有利于党员干部干事创业、有利于帮助干部不犯或少犯错误、有利于推动林业事业又好又快发展 的良好氛围。
三、工作重点
（一）对局机关及局属各二级单位单位全体党员干部在执行公务和生活中可能发生的腐败风险，包括思想道德风
险、岗位职责风险、制度机制风险等，集中时间、集中精力，对上述风险进行排查预防、适时监控、纠错处置、综合管理。
（二）重点对象是局领导班子成员、机关各科室负责人 及属各二级单位单位中层以上干部。
四、方法步骤
（一）学习动员
1、加强领导。为加强对腐败预警防控工作的组织领导，局成立腐败预警防控工作领导小组，负责腐败预警防控工作 方案的制定、组织实施、协调指导等工作。
2、安排部署。制定《黄冈市林业局腐败预警防控工作实施方案》，明确腐败预警防控的指导思想、基本原则、总体目标、工作重点、方法步骤、保障措施等。召开腐败预警防控工作动员大会，对腐败预警防控工作进行全面安排部 署。
3、统一思想。组织党员干部学习省、市委文件精神，深刻理解和掌握腐败预警防控的基本理念、内容和要求，提高腐败预警防控工作的能力和水平，增强做好腐败预警防控 工作的责任感、紧迫感。
（二）风险排查及分析
1、排查风险点。集中一个月左右时间，采取个人自查、科室议查、问卷询查等方式，查找自身可能存在的腐败风险
点。重点查找个人财物管理、工作作风、大局意识等方面的腐败风险点。对于查找出来的风险点，经领导小组审核后登 记汇总，建立市林业局腐败风险点目录。
（1）查找岗位管理类风险。以全员参与为基本要求，以科室为单位，按照“一岗双责”的要求，组织党员干部采取自己查、大家帮、领导提、组织审四个程序，主要查找岗位工作人员失职缺位、玩忽职守，不作为、乱作为、慢作为，作风不实、品行不端、大局意识和服务意识不强、办事不公、滥用职权、以权谋私等造成的风险。
（2）查找重大决策类风险。主要针对领导干部在人事任免、资金调拨、设备采购、资金使用、项目审批、政策制定等“三重一大”事项上，可能发生的违反有关程序和原则，超越权限决策，以及随意决策、盲目决策造成的重大损失或 恶劣影响等风险。
（3）公示确认。通过召开座谈会、发放征求意见函、主动上门等多种方式，对查找出的风险点进行公示，广泛征求上级部门领导、单位党员干部、服务对象以及广大群众的意见，公示时间不少于一周。
2、风险分析。根据征求到的意见，对各个岗位的风险点进行全面整理，召开专门会议，集中评议，组织核定，划分等级，并将确认的腐败风险点逐一落实到人到岗，建立指向明确、内容具体、涵盖全面、责任到人的权力运行风险库。
（1）腐败风险等级评定。依照党纪条规、行政法规、廉洁自律有关规定和腐败行为发生几率以及可能造成后果的严重程序、紧急程序等，由高到低确定一、二、三级腐败风险，实行分级管理、分级负责。对腐败风险较低的三级风险，由科室负责人直接管理和负责；对涉及“三重一大”执行和管理等腐败风险一般的二级风险，在科室负责人直接管理的基础上，由单位分管领导负责；对涉及“三重一大”决策腐败风险等级较高的一级风险，在单位分管领导直接管理的基 础上，由单位主要领导负责。
（2）风险剖析。组织召开腐败风险剖析会和专题研讨会，分班子集体、科室及个人三个层面，对照岗位勤廉职责和腐败风险点，深刻剖析风险的诱因、表现形式以及防范对策，撰写腐败风险分析报告。在深入剖析的基础上，党员干部要 层层签订勤廉承诺书，做出廉政承诺。
（3）建立岗位腐败风险点目录。各科室排查的腐败风险点和制定的防范措施，需填写《黄冈市林业局腐败风险点及防控措施自查表》，按风险等级、科室、职级、岗位顺序登记，建立岗位腐败风险点目录，并汇编成册公示公开，接受 群众监督。
（三）规范流程
1、制定《党员干部勤廉责任卡》。对照领导班子及其成员分工、“三定方案”中规定的内设科室岗位职责以及
《党章》、《廉政准则》和有关制度规定，制订《党员干部勤廉责任卡》，责任卡包含岗位职责、任务和行为准则等项目。采取个人填报、领导审核、集中评议、领导小组审批的工作程序，确定每名党员干部的勤廉责任，汇总后制作 单位党员干部勤廉责任台账。
2、编制流程图。在明确风险点的基础上，开展工作风险警示流程图编制工作，将本单位、本科室各项工作办事程序、办事环节、办事标准、办事依据等通过图表形式表现出来，重点环节作出风险警示标识，制定风险防范措施，张贴上墙，接受公众监督。重点组织编制以下二个方面的流程图：一是编制“三重一大”事项工作流程图，对重大事项、重要干部任免、重大项目建设、大额资金使用中的各个环节进行规范；二是编制岗位业务流程图，对各科室、各岗位的业务 工作流程进行规范。
（四）建章立制
1、完善制度体系。领导小组组织专班对现有的规章制度进行集中清理，针对查找出的风险点，建立完善制度体系。即：重大事项民主决策制度、党组议事规则、机关工作规则、财务审核制度、重大事项报告制度、行政审批会审会签制度、“一把手”四个不直接分管制度、述职述廉制度、公务员末 位争先制度、责任追究制度。
2、健全五项动态监控机制。重点健全以下五项动态监
控机制，加强对风险防范管理工作。
一是廉政评议机制。建立领导干部廉洁指数评价体系，结合公务员考核和领导干部述职述廉，采用百分制办法，每年测评一次。测评结果报纪检监察部门备案，对分值低于一定分值的，及时进行廉政谈话，提醒告诫，帮助其查 找原因，提出整改要求。
二是廉政提醒机制。在重大决策、重要干部任免、重大项目安排、大额资金使用等重大事项实施一周前，要严格实行重大事项报告制度，对出国出境考察、公车购置等重要事项要按规定程序向纪检监察机关报告，纪检监察机关及时回复《廉政提醒卡》，对于不按规定执行或不如实报告，以及不按提醒意见办事的，视情节给予批评教育，限期改正或纪 律处分。
三是廉政预警机制。按照风险发生的可能和危害性将腐败风险划分为三级预警，预警级别越高发生的腐败的可能性和危害性越大，建立预警信息的收集、分析、反馈、处置机 制，按照预警等级不同对腐败风险点实行分级监控。
四是廉政监察机制。针对执法监察、案件查办、案件审理、民主评议工作中发现在机制、日常管理等方面存在的问题，以书面形式及时向案发科室（个人）提出监察建议，督 促其制定完善相关制度，强化内控管理。
五是廉情通报机制。通过简报、通报及媒体等形式及时通报各科室成功经验和作法，对工作不实、措施不力的科室 和相关负责人进行通报批评。
五、工作要求
（一）提高思想认识。开展林业腐败风险预警防控工作，是拓展源头治腐领域，强化监督制约，有效保护干部的一项重要举措。要通过开展腐败风险预警防控工作，促使党员干部职工进一步增强廉洁自律的自觉性，减少工作和生活中的 失误，防止和避免误入歧途、遗憾终生。
（二）狠抓工作落实。各单位、各股室要认真按照领导小组的要求，采取有效措施，多法并举，切实做到清权明责注重“全”，查找风险注重“准”，制度机制注重“实”，实际操作注重“效”，做到不留死角、不漏环节、不走过场，促进我局腐败预警防控工作科学化、规范化、常态化。一是要突出重点，加强防范。对确定的风险点要重点进行监督管理，要充分体现每个岗位的不同特点，形成以人为点，以工作流程为线，以制度为面的腐败风险防控机制，做到提醒诫勉在前，建章立制在前，监督制约在前。二是要扎实推进，点面结合。林业腐败风险预警防控工作要与党风廉政建设工作、党务政务公开工作等有机结合起来，做到点面结合，环环相扣。三是要发现问题，及时纠正。对风险点上的工作人
员发生问题的，要迅速制止和纠错，并及时汇报，防止造成更加严重的后果。对遮掩、袒护不廉洁行为的，要严肃追究 责任。
融资风险预警 第6篇
摘要：伴随着中国经济的快速发展，推动资本项目的可兑换成为人民币国际化的必然要求，但资本频繁的跨境流动和金融风险形成机制的进一步复杂化，也必然影响到国家金融体系的安全性和稳定性，本文通过资本流动风险预警系统的框架和体系的研究，对及早防范潜在金融风险提出相关研究建议。
关键词：资本项目开放；资本流动；资本监管；风险预警
一、中国资本流动的现状和特征
资本流动是指资本从一个国家或地区流动到另一个国家或地区以寻求较高的回报率和较好的投资机会。这种风险特性不同的资本在全球金融市场重新配置、重新组合，极大地改变了全球金融市场的运行方式和风险表现。
自中国改革开放以来，伴随着中国积极有效地利用外资政策的实施，资本的跨境流动规模在不断扩大，同时随着近几年来人民币可兑换程度的不断提高，中国已基本形成了与国际资本市场双向交流的资本流动格局。1991年，中国国际收支口径的资本项目交易发生额仅为320亿美元，而在2009年，中国的资本项目交易发生额就达到了13480亿美元，相比增加了约42倍，历年资本项目交易发生额见下图。
从中国资本流动的实际情况和资本项目可兑换现状分析，发现中国资本流动呈现出以下特征：
1.资本流入规模快速增长
随着市场经济的迅速发展，近年来中国开始逐步放松市场准入限制，给予外资金融机构国民待遇，并不断提高市场的透明度，这极大地增强了我国市场的吸引力，加之外国投资者看好中国广阔的市场和低廉的原材料、劳动力价格，继续加大了对中国的产业转移，特别是2008年国际金融危机之后，美联储从2007年9月到2008年12月连续11次降息，使美国基准利率处于历史低位，中国境内美元利率跟随下调，致使境内人民币与外币相对存款利差扩大。再加上中国贸易顺差和外商直接投资顺差的不断扩大，以及美国等西方国家的频频施压，又使人民币汇率处于不断增大的升值压力之下。在这种情况下，境外资本开始加速涌入我国。据统计，仅2009年资本流入就达7464亿美元，约为2005年的1.78倍。
2.短期资本流动的大幅度变化使资本项目动荡加剧
短期资本流动近年来数额明显增大，2005年短期资本流出约为2963亿美元，而到了2009年短期资本流出就达到了4125亿美元，同比增长39.2％，短期资本的流出渠道主要是通过其他部门的贸易信贷和其他资产和负债项。短期资本的大幅变化使资本项目的不稳定性增加，给资本项目的管理带来了一系列的困难，因为短期资本存在的巨大风险，使之成为资本项目监管的重点。
3.我国对外资本输出日益增加，但流入流出结构不均衡
截止到2010年9月末，中央银行持有的外汇储备余额约为2.65万亿美元，中国境外金融资产规模超过2万亿美元，中国统计的境外投资非金融类经营机构超过13000家，遍布全球170多个国家和地区，对外投资的存量突破2460亿美元。以上数据虽然表明中国对外资本输出呈快速上升趋势，但相对于我国巨额的外汇储备和庞大的资本流入量仍显不足。
二、资本流动的相关风险因素
1.对中国金融体系稳定性的影响
在世界经济一体化加快的今天，银行的负债规模在快速上升。中国由于资本市场的不发达，银行机构成为主导型的金融中介机构，而在银行体系中，以银行负债形式流入的短期资本绝大多数投资于我国市场，这直接导致银行体系外币净负债上升，当银行的资产负债结构不合理时，大规模国外短期资本的流入使银行的流动性大幅波动，如果缺乏严格的监管，这种波动有可能导致金融机构系统性危机的爆发，严重威胁金融体系的稳定性。
2.对国内宏观经济发展的影响
大量的资本流动会导致实际汇率的升值，对出口造成消极影响，损害实体经济部门，并进一步威胁国际收支平衡。同时大量的资本流入使国家外汇储备大幅上升，而中央银行为吸进流入的外币资本被迫投放大量基础货币，这直接导致了人民币对内通货膨胀和对外升值的压力。
3.对货币政策的有效性和自主性的影响
资本的完全流动性使货币政策自主性和固定汇率制之间产生明显冲突，根据蒙代尔一弗莱明的“蒙代尔三角”理论，在固定汇率制度、货币政策自主性、资本自由流动三个目标中只能实现其中的两个，在资本管制条件下，维持固定汇率制度，货币政策自主性有效；而在资本账户开放的条件下，维持固定汇率制度，则货币政策失效。对于中国这样一个大国来说有必要保持货币政策的自主性，因此需要在资本项目开放和汇率制度之间寻找一个均衡解决方案。
三、风险预警系统框架及体系设计
随着人民币资本项目开放进程的推进，国际资本跨境流动日益频繁，其影响带来的潜在风险使金融监管进一步复杂化。为有效监管可能出现的金融风险，建立和完善资本流动风险预警系统则成为极为迫切的现实需求，资本流动风险预警系统主要是通过设置有关指标，及时、准确地获得跨境资本交易的信息，以便及时、准确掌握跨境资本流动状况，预测和分析资本流动趋势，尽早发现潜在的风险、问题及其原因，为有关政策调整奠定可靠的基础，并根据系统信息采取相应的对策，以防范和化解金融风险。通过科学有效的资本流动风险预警系统，建立和国家级宏观金融风险预警系统的共享数据库，可大大提高监管效率，综合衡量评价各金融子系统的运行情况，对我们准确把握和衡量资本项目开放进程中的潜在风险，确定各开放子项目有重要的现实意义。
1.风险预警系统的类型
风险预警系统一般有两种类型：一种是构造型预警模型，各种指标值代入模型来计算危机发生的概率，这种方法简单明确但不能说明危机发生的具体原因和严重程度；第二种是建立一套实用性较强、能明确监测范围和区间指标值的系统。本文根据相关研究成果和国家外汇管理局数据公布通用系统(GDDS)确定相关指标值并确定风险预警系统框架模型。
2.资本流动风险预警系统的指标设计
通过合理的选择宏观经济运行中的监测指标值作为模型的输入指标，使原始数据能大体上反映经济的基本面，以这些原始数据为基础进行因子分析，得到期望输出，本文选择4个方面，24个指标来建立模型。
(1)宏观经济运行指标，这方面指标直接反映一国经济发展最直接的指标，包括GDP增长率、通货膨胀率赤字/GDP、财政收入/GDP、固定资产投资增长率。
(2)对外经济指标，这方面指标反映一国经济与外部经济实体关联性强度，包括债务依存度、国债负担率、经常项目差额/GDP、外汇储备/年进口总额、短期外债/外债总额、外债负债率、外债债务率、外债偿债率、外汇储备/外债总额。
(3)国内金融体系指标，这方面指标是反映国内金融市场发展稳健性的指标包括M2增长率/GDP增长率、信贷增长率/GDP增长率、股市市盈率、股票市价/GDP、银行不良贷款率、资本充足率、资产收益率。
(4)资本流动指标，这方面指标直接反映资本流动的变动情
况，包括外资期限结构、国际国内利率差、短期外资变动率。
本文对这些数据的选取扩展为国内金融整体大致情况，参照结合国内有关评级体系原则和国家统计局谢洪礼《国民经济运行安全评价指标体系研究》等研究论文确定各指标临界值，构建预警模型有两种研究方法：一是通过各指标值进行回归检验分析得到回归方程模型，二是通过因子分析的方法提取各指标值的公因子，然后使用历史数据完成人工神经网络(ANN)金融风险预警模型训练，得到预警模型，通过这种方法得到的模型解释说服力强，能有效地对金融风险情况做出预警。
同时需要指出的是，在中国资本项目开放进程中，存在着一个分步实施可兑换的模式。特别是伴随着当前进行着的人民币汇率体制改革。中国的资本项目开放面临着更为复杂的经济环境。因此，风险监控的管理与风险预警系统的设计也是一个既包含实时运行，也需要适应性接口的模式，各类别及指标将随不同开放程度和不同统计口径以及不断变化的宏观经济环境做出调整。
四、资本流动风险管理措施
1.改进和加强金融监管，保留必要的资本管制措施
改进和加强金融监管是为了把资本账户开放所带来的风险降到最低，这一点，韩国和泰国的教训特别值得我们汲取。要有效管理资本账户开放所带来的大规模跨境资本流动风险和维持以银行作为主导型的金融市场稳定，必须建立有效的审慎监管制度，一方面可以防止资本项目下交易资金的无序转移；另一方面，通过有效的审慎监管货币当局可以及时掌握国际金融投机的动向，及时采取应对之策，减轻投机性的“热钱”涌动对金融市场的冲击。针对人民币非国际货币的现实约束，因此在人民币资本项目开放的进程中，必须对开放的资本项目进行认真的风险评估，对风险较大的项目保持必要的资本管制，如采取汇兑的项目和数量限制、无息存款准备金要求(无息存款准备金URR是一些新兴市场经济国家在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，减少国际资本过度流入，抑制巨额资本突发性逆转，防范金融危机的一项过渡性制度，智利、巴西等国的实践已证明URR制度的可行性)。
2.加强外债的综合管理，避免债务风险
外债管理主要包括外债总量管理、外债结构管理和外债营运管理三个方面内容。具体是指在外债管理过程中，要保证外债总量适度而不超过债务国的吸收能力，同时优化外债结构并对外债整个运行过程进行管理。在防范外债风险方面可采取的措施有：一是根据国内外经济形式的变化要求，及时调整和控制外债的规模、结构和流向。二是建立外债使用效益指标，建议可采用项目创汇率/外债利息率衡量出口部门的外债使用效益，项目利润率/外债利息率衡量非出口部门的外债使用效益；当这两个指标大于1时，表明项目的外债使用是有效的。三是加强外债运行机制与外汇市场运行的协调，统一对内外资的要求，将隐性外债转变为显性外债，推行中长期外债余额管理，发展非国家实体借款，这有助于促进外债运行机制的优化和外汇市场的平稳运行，尽量降低或消除外债风险。
3.防范短期流动资本的冲击
鉴于短期资本趋利性强、流动性强、可控性差，尤其是其极易对一国金融市场的稳定性造成影响和冲击的特点，因此必须加强对短期资本流动的监管。曲凤杰认为在扩大汇率浮动的同时应继续保持资本流出的限制，加强对短期资本流动的监管，通过增加游资流动成本比如对短期资本流动征税等措施控制短期资本的流入，对于非国际货币的国家来说，其时刻面临国际支付的汇率风险和头寸短缺，因此需要通过增加交易成本的方式来对短期流动资本形成时滞。
4.完善利率、汇率形成机制，健全货币政策的调控手段和监管能力
利率差异和外部游资对人民币汇率上升有较强的期待值是引起国际短期资本流动的重要原因，因此，利率调节便成为调控国际短期资本流动的一个重要手段，同时改进与完善汇率制度，使人民币汇率真正能够反映外汇市场价格，起到调节国际收支的作用，从根本上消除国际短期资本对我国经济的不利影响。
参考文献：
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[2]谢洪礼：国内外经济、金融风险评价指标体系简评[J]统计研究，2000，(01)
[3]曹向华：加强短期资本跨境流动风险管理的策略[J]南方金融，2009，(12)
[4]曲凤杰：中国短期资本流动状况及统计实证分析[J]，经济研究参考，2006，(40)
融资风险预警 第7篇
一、企业融资的利益相关者行为机理解析
企业在融资过程中主要涉及四类利益相关者：政府、债权人、金融机构和企业。四者相互独立又相互联系，共同参与企业融资过程。政府的税务政策、债权人的贷款政策、金融机构的服务措施都是企业融资链条中的重要环节。每一环节的变化都会对其他环节产生影响，导致企业融资环境的整体变化，当这种变化使得企业融资的不确定性到达一定程度时，就会导致企业融资风险的产生。
1. 政府行为机理。
政府是企业融资的重要利益相关者之一。在企业融资环境中，企业以税率为中心，应交税费、营业税金及附加作为流入方，银行存款为流出方，对企业现金流产生影响。税率的变化会导致企业融资环境的变化和融资风险的产生。
2. 债权人行为机理。
在企业融资环境中，企业以应付债券、应付账款、短期借款为媒介，向债权人融入了一定数额的资金，它与债券面值的差额计为利息调整。财务费用、应付账款、应付利息都作为企业融资的流出方，而银行存款作为企业融资的流入方，债权人借款政策的变化会导致企业融资环境的变化。
3. 金融机构行为机理。
金融机构是企业融资环境的关键要素。在企业融资环境中，企业以银行承兑汇票为媒介，以应付票据和存出保证金的形式，以购买原材料或者其他方式支付银行承兑汇票，到期无法支付时，则与银行形成了一定的融资关系。即应付账款为企业融资的流入方，短期借款、现金和一定的利息为企业融资的流出方，银行经营政策的变化会导致企业融资方案的变化。
二、基于利益相关者行为机理的企业融资风险预警指标体系
政府、债权人、金融机构等外部利益相关者通过与企业的主体行为导致融资风险产生，由此可以将企业融资风险关键要素归纳为税收风险要素、偿债风险要素、金融风险要素、盈利风险要素、成本风险要素。结合财务评价指标，可以构建企业融资风险预警指标体系（详见表1）。
企业融资风险预警指标的计算公式如下：
三、企业融资风险预警仿真模型
通过系统动力学（SD）可以清楚地观察各个融资环境演化的相互作用与融资环境的关联影响，从而可以为企业融资风险预警提供仿真平台。本文在风险预警指标体系基础上构建企业融资风险预警仿真模型，确立企业融资风险关键因素变量关系方程式，进而确定风险预警指数阈值、判定风险等级。
1. 企业融资风险预警SD仿真模型构建。
企业融资风险预警仿真模型以自由现金流量为核心，从税收风险、偿债风险、金融风险、盈利风险、成本风险五个维度，对企业融资风险的核心指标进行量化分析，由此从财务角度判断企业融资风险演化趋势，如图1所示。
在图1中，各风险预警指标的内部要素的改变不仅会引起指标本身的改变，而且会引起其他风险预警指标的改变，最终引起整个系统的改变。以股票融资、应付债券、融资租赁、银行承兑汇票作为各外部融资环境要素子系统的代表，综合考虑环境的细微演化导致的企业整体的融资风险的变化。
以应付账款为例，应付账款既为融资租赁的流出方，同时又是银行承兑汇票的流入方，在融资租赁政策发生改变时，应付账款也随之发生改变，从而导致银行方面的银行承兑汇票的相关资格发生改变，进而给企业融资造成困难。
2. 企业融资风险变量关系方程式。
根据系统动力学原理，变量关系方程式是构成流图的基础性工具，详细描述了子系统的某个要素的变化所引起的一系列子系统内部变化。流图是描述某要素的流入、流出方的变化而导致该要素变化的示意图。
本文以长期负债和短期借款为例，用Vensim PLE建立企业融资风险的流位流率图（详见图2）。根据上述各类企业融资风险预警指标的确定，可以得出SD模型中的流率变量关系方程式，如下所示：
(1)借入短期借款=IF THEN ELSE（现金差异<0，-现金差异，0);
(2)短期借款=INTEG（借入短期借款-偿还短期借款，短期借款初值）；
(3)短期借款利息=短期借款×短期借款利率；
(4)偿还短期借款=短期借款/短期借款期限；
(5)借入长期负债=MAX(0，（新增固定资产投资+新增长期投资-留存利润）×长期负债比例）；
(6)长期负债=INTEG（+借入长期负债-偿还长期负债，长期负债初值）；
(7)长期负债利息=长期负债×长期负债利率；
(8)偿还长期负债=长期负债/长期负债期限；
(9)投入股本=（新增固定资产投资+新增长期投资-留存利润）×（1-长期负债比例）；
(10)股本=INTEG（投入股本-股本减资，股本初值）。
3. 风险等级的确定。
笔者根据功效系数法，并通过无量纲化处理，以企业融资风险预警指数为评价对象，以被评价企业所属行业中的具有参考价值的企业为样本。设被评价企业的某一指数为xi，样本中该指数最大值为ximax，最小值为ximin，平均值为，且预警阈值分别为ηi1、ηi2、ηi3。其中：
当ximin≤xi≤ηi1时，该指标风险状态为“无警”；η≤η
当ηi1≤xi<ηi2时，该指标风险状态为“轻警”；
当ηi2≤xi<ηi3时，该指标风险状态为“中警”；
当ηi3≤xi≤ximax时，该指标风险状态为“重警”。
根据以上计算，企业融资风险等级判定如图3所示。
四、实证分析
基于系统动力学与Vensim的应用高度适配，本文采用VensimVenple5.6a软件，在VensimPLE仿真环境下对企业融资风险的演化进行实证分析。
1. 数据来源/样本选取。
假设INITIAL TIME=2014,FINAL TIME=2020,Units for Time:Year。
本文选取了某汽车制造业上市公司的2010～2013年财务报表数据，其所属的C7505汽车制造业的融资环境符合本文对于融资环境所描述的特点，因此其样本和数据与模型具有适配性。
2. 模型的参数估计。
本文的参数估计主要有平均值与变量值两类。文中各二级指标的财务报表数据由于历年数值不一，均采用算术平均法求得。
变量值参数估计如表2所示。
3. 风险等级的确定。
为准确评价企业财务风险水平并界定其是否处于预警区间，本文在分析我国26家汽车制造业2010～2013年财务报表数据的基础上，计算出其融资风险预警指标值。通过信息熵技术确定指标权重，通过功效系数法对指标进行无量纲化处理，并确定各风险等级的阈值，如表3所示。
4. 预警仿真模型的运行。
本文通过VensimVenple5.6a软件仿真运行，可得出该企业融资风险的演化趋势（详见图4）。
由图4可知，企业在2010年之前偿债子系统不存在风险或风险很低；企业从2011年开始偿债风险就超过警戒线；到了2012年后半年，风险十分大。本文建立的企业融资预警仿真模型的预测结果与实际情况基本吻合，说明该模型能在短期内较好地反映企业的真实财务状况。
通过对该企业融资风险预警指标值的分析，我们发现偿债风险是导致其融资风险呈上升趋势的主要原因。为此，本文将该企业2014年的长期借款、短期借款、应付账款、应付债券等数据进行调整，以期将偿债风险控制在一定范围之内。
如图5所示，通过对企业融资风险控制进行仿真运行，企业在2014年采取风险调控策略，对长期借款、短期借款、应付账款、应付债券等融资风险进行调控后，该企业的融资风险明显呈下降趋势，从2014年5月起其风险等级便由轻警演变为无警。这说明本文所构建的风险预警指标与企业融资风险结果具有相关性，也说明通过调整该风险预警指标能对企业融资风险进行有效控制。
五、结论与建议
通过对基于利益相关者行为机理的企业融资风险预警仿真研究，本文给出如下结论和建议：
1. 企业融资风险主要受到外部利益相关者的影响作用。
政府、债权人、金融机构作为企业融资的主要利益相关者，与企业融资风险的形成与演化密切相关。因此，必须建立“政府——企业——债权人——金融机构”的多主体分析框架，对企业融资环境及其内部运行机理进行分析。
2. 企业融资风险要素之间存在着关联性。
本文通过构建企业融资风险预警SD仿真模型，对企业融资风险中的税收风险、偿债风险、金融风险、盈利风险、成本风险及其变量关系进行了研究。研究发现，上述指标间存在着定量关系，并且可以通过自由现金流量这一核心财务指标进行关联，从而形成一套财务风险评价系统。实证研究表明，系统动力学理论能与利益相关者理论、自由现金流量分析方法有机结合，可以揭示企业融资风险规律。
3. 偿债风险是企业融资风险控制的关键性指标。
通过实证分析可知，偿债风险在风险预警指标中所占权重最大，在预警仿真模型的运行中，偿债风险也表现出其显性特征。因此，企业控制融资风险的关键在于对其偿债风险及其预警指标进行控制。
此外，由于我国制造业企业的成本控制水平普遍不高，通过行业数据比较未能有效显现出企业成本控制风险。然而，成本控制作为大多数企业的一项短板，其提升空间较大。加之其与企业融资风险的关联性，一旦企业对成本能进行有效控制，必定能联动其他风险指标，优化融资风险环境，从而降低其融资风险水平。
摘要：本文通过企业融资的利益相关者行为机理解析,从税收风险、偿债风险、金融风险、盈利风险、成本风险等方面构建企业融资风险预警指标体系。运用系统动力学方法构建企业融资风险预警仿真模型,确定企业融资风险中各主体的变量关系,通过风险演化趋势的模拟实现对企业融资风险的预警和定位。
关键词：利益相关者,融资风险,系统动力学,融资风险预警
参考文献
张友棠,黄阳.基于行业环境风险识别的企业财务预警控制系统研究[J].会计研究,2011(3).
闵剑.企业跨国并购风险动态监测研究[D].武汉:武汉理工大学,2013.
屈生富.浅谈财务风险预警系统构建[J].财会通讯,2012(2).
徐伊欣,刘国武.控制机制、债务融资风险与企业经营业绩——基于制造业上市公司的实证分析[J].财会月刊,2014(6).
何小雨.基于公司治理视角的民营企业融资风险控制[J].财会月刊,2013(2).
张丽霞,王文莲.浅析预警机制在企业内部资金管理中的应用[J].财会通讯,2009(35).
刍议财务风险预警 第8篇
一、财务风险预警系统的概念及意义
财务风险预警系统是一个风险控制系统, 它利用及时的数据化管理方式, 以企业的财务报表、经营计划及其它相关会计资料为依据, 对企业的资产、负债情况等进行分析预测, 以发现企业在经营管理活动中的财务风险, 并在危机发生之前以财务指标数据的形式向企业经营者发出警告, 督促企业管理者寻找导致财务风险的原因, 采取有效应对措施, 防患于未然。其现实意义在于防范企业财务危机发生的重要手段, 分析导致财务风险的可能性因素, 以促使经营者早做准备或采取对策, 使企业走出破产危机的一种财务活动。
二、财务风险预警系统的建立
(一) 财务风险预警指标体系建立。
企业主要以财务报表为依据, 从能反映企业整体财务状况的现金流指标体系出发, 从现金流量结构、偿债能力、收益比率、财务弹性、收益质量等方面入手防范财务风险。
1. 现金流量结构指标。
现金流量结构是反映企业财务状况的一个重要方面, 保持合理的现金流结构是企业发展的基础。主要有两个比率: (1) 现金流量比率=现金流入量/现金流出量, 该指标估测现金流入对现金流出的总体保障能力, 其标杆临界点值为1。当比率大于1, 表明企业总体上对各种现金支付需要是有保障的, 否则相反。 (2) 经营现金流量比率=经营现金流入量/经营现金流出量, 该指标估测现金流量主体结构的稳健与安全性, 其标杆临界点值为1。当比率大于1, 表明企业有着良好的主体现金支付保障能力;反之, 该比率长期小于1, 意味着企业缺乏足够的现金维持再生产的正常进行, 其收益质量低下, 经营现金流入匮乏, 甚至处于过度经营的危险状态, 长期处于此状况, 将面临破产危险。
2. 现金偿债比率。
过度负债会影响企业持续经营, 负债的额度和期限必须保持合理。主要有5个比率: (1) 经营现金与流动负债比率=经营活动现金净流量/平均流动负债, 该指标反映经营现金流量对流动负债的偿还保障程度。如果经营活动现金流量能够满足支付到期债务, 则财务风险相应较小。运作较好的公司该值通常大于0.4, 该值越高, 企业偿还短期债务的能力越强。 (2) 经营现金与债务总额比=经营活动现金净流量/平均债务总额, 该比率反映经营现金流量偿付所有债务的能力。该值越高, 企业承受债务总额的能力越强。 (3) 现金利息保障倍数= (经营活动现金净流量+实际支付利息+实际支付税金) /实际支付利息总额。该指标反映经营现金流量对利息的支付保障程度, 比利息费用保障倍数更为合理。 (4) 经营现金与到期债务比=经营活动现金净流量/ (本期到期的长期债务+本期应付票据) , 该指标反映企业偿还到期债务的能力, 一般应大于1, 否则, 说明企业财务状况有所恶化。 (5) 现金平均持有系数=当期现金平均持有额/标准 (历史) 现金平均持有额。该指标反映企业一定时期现金持有均衡度。若该系数趋于1, 说明现金平均持有稳定, 若有较大偏差, 则应引起关注。
3. 现金收益比率。
现金收益指标反映企业获取现金的能力。主要有3个比率: (1) 每元销售现金净流入=经营现金净额/主营业务收入。该指标反映企业通过销售获取现金的能力。将它与同行业水平比, 可评价获取现金能力的强弱;与历史水平比, 可评价获取现金能力的变化趋势。 (2) 每股经营现金流量= (经营活动净现金流量-优先股股利) /发行在外的普通股股数。该指标反映了每股流通在外的普通股的现金流量, 通常应高于每股收益。 (3) 全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产。该指标与同行业水平比, 可评价每元资产获取现金的能力;与历史水平比, 可评价获取现金能力的变化趋势。现金收益指标只能通过纵向和横向的比较, 反映企业的财务状况, 它没有具体的标杆值。
4. 财务弹性指标。
财务弹性体现了企业自身产生的现金与现金需求之间的适合度。它的分析, 反映了企业支付能力和筹资能力的强弱。主要有3个比率: (1) 现金流量适合比率=一定时期经营活动产生的现金净流量/ (同期资本支出+同期存货净投资额+同期现金股利) 。该指标若大于1, 表明企业经营活动所形成的现金流量能够满足日常需要, 不需要外部筹资;小于1, 说明企业现金来源不能满足股利和经营增长的需要。 (2) 现金再投资比率= (经营活动现金净流量-股利和利息) / (固定资产原值+对外投资+其它资产+营运资金) 。该指标反映用于资产更新和企业发展的现金额度。通常在7%-11%之间, 各行业有区别。 (3) 现金股利保障倍数=经营活动净现金流量/现金股利额。该指标反映了企业支付现金股利的能力, 其值越高, 现金股利支付越有保障。
5. 收益质量分析。
主要有2个比率: (1) 净利实现率= (经营活动现金净流入+投资收益现金流入) /净利润。该指标是指企业一定时期会计利润实际有多少现金来保障, 该比率越高, 说明企业的利润越真实, 财务状况越安全。如果该比率过低, 要么说明企业的利润有一定的虚假, 或是账面的非收现利润, 并未形成企业的实际盈利水平;或是说明企业的收现能力较差, 收现速度缓慢。若该值持续较差, 应引起充分重视。 (2) 营运指数=经营现金净流量/经营活动现金损益。该指标反映了现金回收的程度, 越高越好。
(二) 结合企业的实际状况运用企业财务风险指标预警系统。
财务系统的临界值, 是指企业正常运作情况下, 有关指标不能突破的数值或临界区域。临界值是判断财务风险的数量标准, 临界值的确定是预警系统中最为关键的部分。由于各个企业所处的行业不同, 即便在同一行业其经营规模也不同, 其财务风险预警的临界值自然也会不同。所以, 财务风险预警临界值的确定, 不能简单以某行业“平均值”来代替。在确定预警临界值的过程中, 企业应综合考虑以下几个因素:企业的历史水平、同行业的平均利润水平、行业内优秀企业的现有利润水平、企业自身的长期规划目标等, 据此确定出适合于本企业自身特点的临界值。另外, 在确定临界值时, 还要体现政策性和科学性, 要关注整体性和协调性, 要保证可调性和稳定性。在日常财务风险管理中, 企业应定期或动态地将预警指标与临界值进行比较, 如果预警指标临近或突破临界值, 就要根据具体情况发出警报, 通过改变财务系统的控制参数和变量, 及时调控企业的财务资源分配, 使企业财务状况的异常变动状况得到控制, 从而使企业财务状况的变动可以始终运行在合理的置信区间内。在预警指标超过临界值的情况下发出警报, 通知到有关部门和个人。财务风险警报发出后, 企业就应立即发出财务风险控制指令, 采取相应的措施, 减少风险带来的损失。如果企业的财务风险始终很大, 就会威胁一个企业的生命。企业要想摆脱财务风险给企业带来的不利影响, 就必须预先制订预处理方案, 从而削弱风险带来的消极影响, 甚至可以杜绝或避免类似财务风险再度发生。
三、企业建立健全财务风险预警机制的配套措施
财务风险预警机制为企业危机的预防提供了保障, 但财务风险预警机制建立起来以后要真正发挥作用, 必须采取以下配套措施来完善和确保企业财务风险预警机制的实施。
(一) 树立风险防范观念, 强化风险预警意识。
企业高层管理者要不断提高自己的管理水平, 强化风险预警意识, 加强风险管理。财务风险存在于财务管理工作的各个环节, 任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险, 财务管理人员必须将风险防范观念贯穿于财务管理工作的始终, 在思想上对潜在的危机保持清醒的认识和高度的警惕。
(二) 完善企业内部控制制度, 确保财务风险预警机制的实施。
财务风险预警是以准确真实的内外部信息资料为基础的, 有效的企业内部控制制度一方面能保证企业管理的有序化、财务数据的安全性和可靠性;另一方面又能为预警提供准确的第一手资料, 让企业高层管理者及时掌握真实可靠的财务活动信息, 并对收到的预警信号做出相应的对策, 将财务预警真正落到实处。这就要求中小企业必须建立和完善企业内部控制制度, 构造全方位的内部控制体系, 堵塞漏洞、审慎经营、消除隐患、防范风险。只有这样, 才能保证企业的财务风险预警机制有效运行。
(三) 不断加强人才培训, 提高财务人员的业务素质。
由于风险预警模型的大部分数据来自于财务会计数据, 因此, 财务数据的真实完整是风险预警机制实施的基本前提, 所以, 财务人员的素质在一定程度上决定了预警机制实施的成功与否。中小企业应建立相应的人才培训和再教育制度, 通过培训和互相交流不断提高他们的业务处理能力, 进一步提高其业务水准。
(四) 注重定量方法与定性方法相结合, 保证财务风险预测的准确性。
广东中行授信风险预警系统 第9篇
中国银行股份有限公司广东省分行 (简称广东中行) 授信风险预警系统是广东中行授信风险管理能力建设、业务流程改革配套IT项目, 通过电子手段支持授信管理能力的提高、业务流程的改革和重组, 是广东中行科技规划的一个重要内容。
为了支持银行各项授信业务快速健康发展, 提高银行授信风险管理水平和风险控制能力, 实现从源头控制授信风险及达到“全方位、全品种、全口径”的覆盖, 必须建设授信发放审核及项目评审系统, 以推动授信业务的顺利开展, 提高授信审核工作效率和降低审核成本。为了提高授信风险管理能力, 提高信贷评审决策支持水平, 必须建立风险信息模型及风险预警模型, 同时根据后评价动态调整审批流程。
基于此, 广东中行根据自身的整体战略目标和信息技术发展规划, 利用商业智能技术、工作流技术支持贷款审批决策和授信风险管理, 在广泛汲取国内外同业成功经验的同时, 结合广东中行的资源现况, 启动和实施了授信风险预警系统的开发项目。
二、技术方案
(一) 系统逻辑架构
授信风险预警系统采用轻量级容器体系架构, 在J2EE平台上基于Struts, Spring, Hibernate, JBPM等业界主流开放源代码应用框架进行应用模块的开发。同时在后台数据处理方面, 采用数据仓库体系架构进行数据存储、ETL加工设计。
系统采用多层次体系架构进行应用模块设计, 如图1所示。
1.UI层采用MVC模式设计, 基于Struts进行Web数据呈现及转换、用户交互控制以及后台服务模块的调用等。
2.业务服务层基于SOA (面向服务体系架构) 理念进行设计, 将后台业务逻辑封装为粗粒度的业务服务对象。
3.在业务流程控制层引入JBPM轻量级工作流引擎, 将流程控制逻辑从业务逻辑中分离出来, 实现流程动态配置和管理。
4.数据持久层采用Hibernate轻量级的O/R映射层实现, 提供透明的数据持久化机制。
5.数据存储及整合层利用数据仓库技术, 通过ETL进行银行业务信息的整合, 构筑对公业务的数据集市, 为审批操作提供在线的决策支持。数据整合层整合审批流程信息, 形成完整意义的数据视图。
6.作为轻量级容器的框架, Spring组装上述框架组件对象, 并提供了声明式的事务定义及管理。Spring无缝整合不同层次的框架对象, 提供容器服务。
在数据整合及数据集市层, 采用如图2所示的数据仓库架构进行数据ETL处理, 各系统的数据经过清洗转换后, 集成到对公授信数据整合库中, 再加工到授信风险集市, 整合库的数据是集成、一致的, 供不同的数据集市共享。
(二) 系统物理架构
系统物理配置架构如图3所示。
1.2个IBM RS6000服务器逻辑分区组成应用服务器群集, 采用IBM WAS 5.1构筑应用服务器群集, 通过动态负载均衡技术提高系统处理能力和系统可靠性。服务端主要应用逻辑以SOA理念进行设计封装后, 作为业务服务 (审批流程服务、档案服务、客户信息服务、利率定价服务) 提供应用前端访问。工作流引擎JBPM作为嵌入式框架, 也随同流程应用部署在应用服务器上。
2.影像档案服务器, 采用PC Server充当客户、项目影像档案资料服务器, 提供影像存储、转换、管理等技术服务。设计上采用虚拟逻辑分区存储模型, 可以灵活进行分区的重新部署, 方便系统通过横向扩展增加。
3.业务数据库, 提供业务数据、工作流程数据的存储, 采用IBM DB2 V8.1。与数据集市服务器部署在同一RS6000服务器上, 物理上也可分开部署。
4.数据集市服务器, 整合业务数据库流程信息、核心银行系统 (会计系统、信贷系统、国际结算系统、人行信贷登记系统等) 信息, 形成统一的客户信息和信贷风险数据集市, 以提供在线决策支持功能。采用IBM DB2 V8.1企业并行版进行设计, 同时通过Oracle Brio Performance Suite 8.1提供OLAP服务。与业务数据库部署在同一高性能RS6000服务器上。
5.ETL服务器, 采用IBM Datastage 7.1企业并行版ETL专用中间件, 进行数据抽取、转换、加载等操作, 部署在RS6000服务器上 (与其他数据仓库系统共用) 。
6.流程处理工作站, 采用IE作为标准运行环境。流程处理工作站包含影像处理工作台插件, 该插件采用Ajax/Applet开发, 方便用户操作同时, 减轻客户端维护工作量;流程处理工作站通过Oracle Brio Performance Suite插件支持用户对Brio多维分析模板访问, 审批过程中支持在线业务决策。
7.业务分析工作站, 通过Oracle Brio套件支持对数据集市数据的多维分析。
(三) 系统应用架构
系统的应用架构如图4所示。
三、系统关键技术特点
授信风险预警系统最大的技术特点是“业务工作流程管理与BI决策支持”的结合。既要基于工作流与J2EE技术对工作流程、业务操作进行建模以支持联机事务处理, 又要整合银行后台会计、信贷、国际结算等业务资料, 建立数据集市, 提供统一的客户业务视图和授信风险信息库, 构建客户风险控制模型、利率定价模型, 以支持在工作流程事务中嵌入决策支持过程, 通过银行业务数据深加工提供中后台业务操作在线决策支持能力;同时系统实现授信管理微观、中观的有效结合, 即有以单一客户为基础的“点”的风险信息, 又有以机构、行业、授信品种的整体授信情况和风险预警信息。
授信风险预警系统业务信息的数据量庞大、采集多个不同的后台业务系统的业务信息, 数据整合难度大, ETL处理复杂, 因此需要结合系统特点设计和实现自动化的高效ETL方案和系统存储、查询处理方案, 同时整合J2EE Web技术、工作流技术、数据仓库技术, 使用了众多的中间件平台, 这对于技术架构和技术方案设计人员、开发人员提出了严格的要求。
(一) 系统采用轻量级容器架构
业务对象运行在轻量级容器Spring中, 与J2EE或Servlet API之间没有绑定, 运行开销小。Spring通过IOC及AOP避免了应用对框架的依赖, 是一种非侵入性的框架, 保持了应用的独立性和扩展性。在本方案中, Spring提供了贯穿始终的解决方案, 将Struts MVC框架、Hibernate持久化方案、JBPM工作流引擎等专用框架, 整合成一个连贯的整体框架, 提供了事务管理、透明持久化、分布式部署等企业级容器支持的同时, 有效地避免了EJB所带来的复杂性与侵入性。
(二) 采用多层次体系结构
通过采用多层次体系结构, 有效地解除了各层次之间的耦合以及系统架构的柔性;通过采用SOA设计理念封装大粒度的业务实体对象, 结合Web Service构件的开发和部署, 通过开放标准的访问接口提供前端使用, 可以有效地促进系统重用, 支持其他业务前端对业务服务的复用, 降低总体的系统服务成本。
(三) 系统引入JBPM分离业务流程逻辑
通过业务流程定义语言对业务流程进行建模, 从而将变化频繁的业务流程从其他业务逻辑模块中隔离开来, 从而适应业务流程频繁变化的需要, 降低系统维护及变更成本;Hibernate通过采用数据映射器模式, 在业务层对象和数据库库记录之间引入一个透明的对象关系映射层, 有效地隔离了业务逻辑层和数据访问层之间对象的耦合, 简化了应用的设计逻辑。
(四) 综合运用数据仓库与J2EE技术, 系统集成难度高
本系统在工作流审批中嵌入BI决策支持功能, 利用数据仓库技术, 整合各业务系统的客户、账户、交易信息, 构建客户风险分析模型以及贷款利率定价模型, 从而在线支持贷款审批决策。由于要支持Web OLTP及OLAP的混合应用环境, 本项目中集成使用了IBM WebSphere Application Server 5.1, IBM Data Stage 7.1 PX, Oracle Brio Performance Suite 8等众多的中间件平台, 并且在Web访问方面, 实现了审批应用与Brio OLAP查询的无缝整合, 通过用户同步实现了审批应用与Brio OLAP应用的用户单点登陆功能。
(五) 业务工作流程管理与BI决策支持结合
利用数据仓库技术, 构建客户风险分析模型以及贷款利率定价模型, 从而在线支持贷款审批决策。集成了IBM WebSphere Application Server, IBM Data-Stage, Oracle Brio Performance Suite众多的中间件平台, 并实现Web应用的用户单点登录。
四、功能目标
(一) 在线资料传送及评审
系统提供对公授信业务的在线审核功能。项目评审资料、授信发放申请资料通过扫描形成电子影像后, 通过系统和内部网络进行实时的影像传递和审阅、补充, 可以大大提高审核资料的传送效率, 减低审核成本。对于终端用户使用频繁、操作复杂的前端操作工作, 利用Applet/Ajax技术实现界面友好、操作方便的影像档案处理工作平台, 该工作平台集成实现文件在线扫描、文件打包及压缩处理、本地目录浏览、文件上传、远程目录浏览、文件下载查看、已上传档案影像文件管理等功能。
(二) 业务处理流程电子化
系统针对每一种具体的授信产品和业务, 建立起统一的业务审批流程和业务模型;支持业务的集中化处理, 不同产品按照不同审批路径进行分级审批;系统实现工作任务的自动分发、工作任务改派等功能;对于超时处理的流程系统自动提醒。
对于档案资料的建立、补充、变更、销毁, 也建立专门的管理流程, 在受控情况下进行管理。授信产品审批流程政策性较强, 流程变动频繁。系统支持通过审批权限参数、业务参数、流程参数的灵活定义, 从而适应业务流程的频繁变动的需要, 提高系统处理的柔性和对业务变动的适应能力。
(三) 流程监管和绩效度量
系统提供在途业务监控功能, 实时监控业务流程的当前处理状态, 按机构/产品/流程提供统计分析功能, 方便工作流程效率的评估。系统收集流程运转的绩效信息, 按业务、客户、产品、机构等不同维度提供工作流程效率的综合分析, 以利于授信发放审核工作的监督和控制。系统提供相应的功能, 对异常流程进行监控和统计, 并且提供功能进行异常处理 (人工删除, 并记录操作日志) 。
(四) 电子业务档案管理
系统按照客户为单位进行档案资料、项目评审资料的管理, 从而实现评审资料的重用。用户可以根据其权限在线申请建立、调阅、补充、更新、销毁电子档案资料, 档案服务及管理申请必须经过相应业务审批流程审批通过后才生效。
(五) 客户风险视图
采集会计系统、信贷系统、国际结算系统、人民银行信贷登记系统、中间业务等外围系统的客户相关数据, 整合客户基本情况、财务信息、授信信息、担保信息、客户价值、账务信息、风险预警等几个维度的信息, 形成客户风险视图如图5所示。
(六) 授信风险分析及预警
利用数据仓库技术, 整合审批过程信息以及贷后风险信息, 开发相应的风险模型和Brio分析模板, 对现有贷款的构成、五级分类情况、审批过程情况进行综合分析, 提供审批过程评价、贷后评价信息。
系统能够提供机构、行业、授信品种的整体授信情况和风险信息, 供不同机构、不同层次的用户使用, 实现授信管理微观、中观的有效结合。该模块具有整体风险预警功能, 通过归集客户、行业、产品和地区的各种风险信号, 将触发风险点的所有客户显示出来, 使管理人员能够直接获取授信的异常信息, 锁定风险显现的客户, 提醒有关部门和人员关注, 采取风险控制措施, 实现对广东中行授信的整体风险预警分析。
(七) 贷款定价模型及经济资本计量模型
贷款利率定价模型根据企业评级、企业规模、行业属性、银企关系、现有贷款、贷款类型、贷款金额、担保情况等因素, 测算对公授信业务的资金成本、运营成本、信用风险成本以及预期损失率, 在考虑营业税率、资本回报率、人民银行底线报价的基础上, 给出单笔测算报价。此外, 结合客户授信详细业务、存款业务、结算业务等综合情况进行综合收益报价分析。
经济资本计量模型计算每笔新增对公授信业务的信用风险资产、加权风险资产、风险调整后收益、经济资本、RAROC和EVA指标。授信风险预警系统利用上述模型在审批前、审批中进行风险预评估和监控。
(八) 统一的门户管理及单点登录
按照基于角色的授权模型, 设计一个统一的系统管理模块, 集中定义完整的用户、系统、角色、功能等管理实体及互相之间的联系, 建设供内部Web应用公用的权限定义、用户认证等功能模块。
多个不同的应用系统模块通过API获取门户管理系统的相应服务, 进行用户认证和获取相关信息。并且通过PKI密码加密技术和Cookie传送机制, 实现内部多个Web应用系统的单点登录。用户登录一次即可以以同一身份在多个应用系统间进行无缝切换。
五、非功能目标
可以通过灵活配置, 调整工作处理流程, 以适应业务需求的变化;系统的各子模块可以灵活分布式部署在不同物理机器上, 根据系统的业务情况, 可以通过增加逻辑处理节点方式提高系统的整体处理能力。
(一) 技术上开放、标准
采用标准的、开放的开发技术, 产品具有平台无关性。所开发的应用软件不依赖具体的硬件平台、数据库系统平台、应用服务器平台。所选有的应用框架具有广泛的使用度和较好的生存期。
(二) 性能上稳定、可靠、高效
系统能够保证实时交易和批量大数据同时处理, 系统能实现总账核算和报表日结处理的T+1时间窗, 同时保证712365不间断高效运转。
(三) 负载均衡
采用应用服务器集群等技术, 自动实现系统的负载均衡和失效转移, 从而提高系统的可靠性。
六、系统效能
(一) 提高授信风险管控能力和预警能力
该平台建立了完善的授信风险信息库和管理模型, 既提供“点”的应用功能, 可以查询任一授信客户的授信信息和风险信息, 展现了客户信息全貌, 包括基本信息、财务信息、授信信息、担保信息、关联信息、账务信息、授后监控、客户价值、风险预警、评审资料, 为对公授信发放提供了风险管理工具;也提供“面”的应用功能, 能够提供机构、行业、授信品种的整体授信情况和风险信息, 供不同机构、不同层次的用户使用, 实现授信管理微观、中观的有效结合。
该平台提供整体风险预警功能, 通过归集客户、行业、产品和地区的各种风险信号, 将触发风险点的所有客户显示出来, 使管理人员能够直接获取授信的异常信息, 锁定风险显现的客户, 提醒有关部门和人员关注, 或采取风险控制措施, 实现对广东中行授信的整体风险预警分析。
(二) 提高审核效率, 减低流程成本
系统建设之前, 审核材料主要通过人工传递的方式来支持业务的集中, 大量时间耗费在纸质材料传递过程, 难以保证审核效率;实体交换造成交换环节成本过高, 审核成本居高不下。只能采取部分机构、部分业务集中的变通模式。
通过本系统的建设, 集成轻量级的J2EE技术框架和JBPM工作流框架, 实现了广东中行对公授信业务的全程在线审核系统平台。项目评审资料、授信发放申请资料通过扫描形成电子影像后, 通过系统和内部网络进行实时的影像传递和审阅、补充, 可以大大提高审核资料的传送效率, 减低审核成本, 从而支持起在线集中审核的业务模式。
(三) 规范业务处理流程, 强化流程监管
系统建设之前, 审核流程通过手工执行, 由于流程较为复杂, 且分散到各个分支行及业务条线进行处理, 难以对流程进行有效的监管, 业务流程不规范、审核环节不充分的情况时有发生。
通过建设在线审核系统, 针对每一种具体的授信产品和业务, 建立起统一的业务审批流程和业务模型, 可以强化业务流程处理的规范性;通过系统支持业务的集中化中后台处理, 有利于执行统一的审核尺度。通过业务处理流程的电子化, 系统提供在途业务监控功能, 可以实时监控业务流程的当前处理状态以及各环节耗时, 方便工作流程效率的评估。
(四) 提高流程的决策支持和优化调整能力
对公授信产品审批业务过程需要客户业务视图、贷款风险模型、贷款定价模型来提供决策依据, 本系统整合了各业务系统的业务信息, 建立起对公授信风险业务数据集市, 并且整合进系统的处理流程中, 为业务流程处理提供了很好的决策支持和风险控制水平。同时通过系统记录绩效统计信息, 为业务的管理水平提高、业务流程优化奠定了相应的基础。
通过利用数据仓库技术, 整合审批过程信息以及贷后风险信息, 形成审批过程评价、贷后评价信息。这些评价信息经过业务部门进一步加工、提炼分析后, 可以向前反馈到审批过程, 指导流程的优化和参数调整, 从而达到流程优化的目的。
(五) 集成应用框架, 促进软件重用
公立医院负债风险预警研究 第10篇
一、医院负债风险概述
一般而言, 按照风险成因不同, 负债风险可以分为现金性风险和收支性风险, 医院负债风险预警也是主要针对这两种风险。现金性风险指医院在特定时点上由于现金流量与债务不相匹配而形成的一种支付风险。负债的本息一般要求以现金偿还, 因此在医院盈利状况良好的情况下, 如果预期的现金流入量不够足额支付到期本息, 也会面临财务危机。要解决这个问题就要进行现金预算安排, 合理搭配资本结构和债务期限结构, 合理确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系, 避免在某一时点出现还债高峰。收支性风险指医院在收不抵支的情况下出现无力偿还到期债务本息的风险。医院收不抵支意味着经营亏损在可预见的期间内较难按期偿还债务, 这是一种整体风险, 是由于医院经营不当造成的净资产总量减少所致, 因此要积极开拓业务, 在开源节流, 提高运营水平等方面下功夫。
医院负债风险预警是指对未来可能发生财务风险的可能性、严重程度、影响时间作出估计, 并在风险超越医院可控范围时发出警报, 主要包括事前事中的风险监视、风险预测等预防性工作, 采取的具体措施有建立负债风险预警模型、医院负债明细项目动态监测表、医院财务分析参考指标。
二、医院负债风险预警模型构建
(一) 建立负债风险预警模型
贷款的前提条件是必须保证未来一定期间内每年具有可用于偿还贷款本息的资金。不能因偿还贷款本息而影响现有医疗工作;预计在未来一定期间内医疗收入稳定增长;不考虑财政补助收入等现金流入。
(1) 计算贷款的风险程度。假设贷款期限为n:
贷款的风险程度=实际贷款余额/可贷款额度
实际贷款余额=贷款总额+贷款总利息-已归还贷款本金-已归还贷款利息
可贷款额度=n年内可供支配的医疗结余现值之和
可供支配的医疗结余=医疗收入-医疗成本
医疗收入=门诊收入+住院收入+贷款项目新增收入
医疗成本=医疗业务成本+管理费用+贷款项目新增成本
(2) 建立负债资金风险预警控制区域。实际贷款余额占可贷款额度的比重即为贷款风险程度。比重越大, 风险程度越大。医院应将贷款风险控制在合理的程度范围内。在建立负债资金风险预警控制区域时, 还要考虑非量化因素的影响:一是医院临时举债能力的强弱, 临时举债能力强就可以建立较大的控制区域。二是医院财务人员的素质高低, 财务人员业务素质高, 数据可信度高就可以建立较大的控制区域。三是医院内部控制制度落实情况, 内控制度实施越有效, 数据真实性越高就可以建立较大的控制区域。一般而言可以按如下标准评估负债的风险程度:贷款风险指数>0.6, 视为高风险。当比值在此区域时说明医院不立即采取有效措施将会陷入财务危机;0.3<贷款风险指数0.6, 视为中等风险。当比值在此区域时, 说明医院存在负债风险, 但这种风险是可以控制的;贷款风险指数0.3, 视为低风险。当比值在此区域时, 说明医院可以考虑利用负债扩大规模获取更多利益。
(二) 建立医院负债明细项目动态监测表由于医院负债风险
程度的变化是一个动态的过程, 在各方面因素的共同作用下会引起负债风险由小到大或由大到小的变化, 因此需要在医院负债风险预警模型的基础上根据负债方式、负债期限设置负债明细项目表, 按季或年及时反映负债规模和负债结构, 对负债的明细项目进行动态监测。采取防范措施, 主动将风险控制在萌芽阶段, 抑制风险蔓延, 扩散, 从而将风险的负面影响控制在最小的范围。
为了防止大笔债务集中还款导致现金不足, 对日常经营造成冲击, 医院可以在贷款期内主动安排专项资金作为未来偿付本金和利息的储备。因此已提偿债准备金与各项债务之间的比例是医院风险程度的重要指标, 本人认为短期债务的已提偿债准备金应达到70%, 中期负债的已提偿债准备金应达到50%, 长期负债的已提偿债准备金应达到30%。而本期现金净流量与已提偿债准备金之和必须大于短期负债的金额。
通过上表可以清楚知道医院的各期还款压力, 若某期还款压力超过承受能力范围, 就要对长短期债务期限进行重新安排, 分散还款时间, 避免因资金周转不灵影响正常的经营活动。
(三) 采用医院财务分析参考指标
医疗结余是医院还本付息的资金来源, 医院盈利能力是财务风险的决定因素, 因此将结余、成本管理、发展能力等指标进行纵向或横向的比较, 进行预警分析, 可以及时有效地提供关于负债风险的决策信息和数据。
医疗业务收支结余率=医疗业务收支结余/医疗收入100%。医疗业务收支结余率是正指标, 越高越好, 可以反映医院医疗收支结余水平, 能够体现医院最基本的财务状况、医院医疗支出的节约程度以及医院管理水平;资产负债率=负债总额/资产总额100%。资产负债率是负指标, 越低越好, 反映医院的资产中负债筹资的比重;流动比率=流动资产/流动负债100%。流动比率是正指标, 越高越好, 反映医院的短期偿债能力;门诊收入结余率=每门诊人次结余/每门诊人次收入100%。此比率是正指标, 越高越好, 反映门诊收入的含金量;住院收入结余率=每住院人次结余/每住院人次收入100%。此比率是正指标, 越高越好, 反映住院收入的含金量;百元收入药品、卫生材料消耗=药品、卫生材料消耗/ (医疗收入+其他收入) 100%。百元收入药品、卫生材料消耗是负指标, 越低越好, 反映医院的药品、卫生材料消耗程度, 以及医院药品、卫生材料的管理水平;总资产增长率= (期末总资产-期初总资产) /期初总资产100%。总资产增长率是正指标, 越高越好, 从资产总量方面反映医院的发展能力;净资产增长率= (期末净资产-期初净资产) /期初净资产100%。净资产增长率是正指标, 越高越好, 反映医院净资产的增值情况和发展潜力。
三、结论
负债资金是一把双刃剑, 它既能给医院带来财务杠杆利益, 又可能给医院带来财务危机。提高医院财务人员风险意识, 正确认识负债风险, 是建立有效的风险防范机制应对风险的前提。风险预警还需要先进的信息系统支持。因为预警是根据特定财务指标、数据进行分析, 其源头是会计信息, 如果会计信息的质量有问题, 负债风险预警系统再完善先进也不能有效发挥作用。只有在及时、准确、可靠的会计信息基础上才能对医院财务状况作出恰当的评价。综上所述建立了包括负债风险预警模型、医院负债明细项目动态监测表、医院财务分析参考指标在内的负债风险预警系统, 结合医院自身的情况和特点, 对系统有关指标进行动态跟踪, 评价医院财务状况, 根据各项指标变化制定风险经营警戒线, 就能及时发现潜在风险, 采取有效的对策远离财务危机, 保证社会主义卫生事业健康稳定的发展。
参考文献
腐败预警的风险点分析 第11篇
关键词 腐败预警 风险 监督 防控
一、腐败预警的风险点
1、腐败的主体表现形式
腐败的主体表现形式主要体现在部分官员利用职务之便谋取私人利益，其具体表现形式多种多样，概括总结为四个层面：侵吞占有国有财产，中饱私囊的腐败行为；在干部任免上，违背干部管理体制出现的用人腐败行为；借政府之名，利用公款消费的腐败行为；利用职务之便，为他人谋取巨大经济收益而损害国有资产的渎职腐败行为。
2、腐败滋生的双重诱因分析
腐败的产生必然有双重诱因，官员作为腐败主控因素，其自身的思想意识成为能否接受非常规途径的经济收益的关键；而企业以及个人为寻求自身的发展，对领导官员进行贿赂的行为，构成了腐败发生的从控因素，企业以及个人在腐败产生的过程中也有着不可推卸的责任。在腐败滋生的双重诱因的催动下，腐败的双方以自身获利为最终价值取向，置社会发展与自身责任于不顾，进行腐败行为。此种现象的发生将严重阻碍社会的发展与安定，腐败现象已逐渐成为社会的不稳定因素。鉴于此，腐败预警的重要性得到凸显，预警腐败更成为了社会的关注要点。
3、腐败预警预控体系的风险点制定
在对腐败的主体表现形式以及腐败双重诱因分析的基础上，针对腐败预警预控体系制定腐败过程中形成的风险点，即为腐败预警预控体系中编制的关注指标统计数据。腐败产生的诸多关键点中，官员自身的思想意识作为主控因素，其对腐败的危机的认识程度将成为腐败发生概率的主导因素，官员自身的这种腐败危机意识也成为预警体系中的重点关注方向，从而在腐败预警的过程中形成完善的预警体制。而社会导向也将成为该体系的风险点，社会舆论针对腐败事件的关注程度以及其导向作用将紧密关系到社会中各个群体对于腐败的认识，从而其成为腐败预警预控体系的风险点。
二、腐败预警预控体系的风险点分析
1、风险点角色分析
以群众为例的分析过程中，社会的导向将会引起政府的充分重视，从而针对官员腐败制定严格的规章制度，并健全现有的工作规章流程，从而抑制官员在工作环节中腐败事件的发生；在社会的导向作用下，官员对于腐败的自我危机意识也将得到增强，针对腐败预警的意识将充分结合预警体系提供的正面引导与反面教育，从而达到其自身抵制腐败的初衷；行业作为另一部分特殊群体，社会导向针对其也有着不可忽视的作用，在社会舆论的支持下，官员自我防护意识得到提高，而行业在舆论的强烈报道下，更加提高了对于腐败的认识。
政府作为腐败预警预控的主体参与者，将其列入腐败预警的风险点的主要因素在于政府对于腐败的惩治力度以及调查指数，并不断完善现有规章制度。政府在加大惩治力度的基础上，以指标数据的监督作为惩治腐败的另一技术方法，此举将充分抑制腐败主控因素的发生，而政府对从控因素的影响作用也不容小觑，行业在政府的监督下将进入正常的竞争轨道，对于违规行业将严惩，此举将对有违规竞争意向的行业产生腐败抵制影响。
2、风险点诱因分析
在腐败预警风险点诱发因素中，群众的监督意识亦是分析的对象，群众对于腐败的监督将对腐败形成遏制，然而这种监督意识的薄弱化将直接诱发腐败事件的发生，由此可见，在风险点诱发因素中，群众对于腐败的监督作用也同样成为腐败事件发生的催化剂。官员作为腐败发生的主控因素，其在诱发腐败的因素中担当从控角色，官员自身的思想意识以及对于腐败的危机意识将成为诱发腐败的从控因素。腐败预警预控体系的另一诱发因素为社会的导向作用，其与群众的监督意识以及官员的思想意识、腐败危机意识共同作为腐败预警的诱发因素，社会的导向在某一层面直接成为政府对于腐败行为的惩治决心的公众表态。
3、风险点意识分析
腐败预警的风险点意识分析主要是集中于对腐败预警的监控责任部门，在腐败预警预控体系架构中，针对腐败预警预控体系进行分析，初步形成了该体系的组织结构图，以防治部门、数据监控部门和惩治部门为主线进行腐败预警监控，在对腐败预警风险点的分析过程中，作为预警体系的监管部门同样成为了腐败预警的风险点。在腐败预警预控体系结构中可以发现数据监控部门承担的主体工作为指标数据的统计分析，而腐败事件受政府、官员、社会、群众、行业等多方面因素的影响，而且各个影响因素之间的关系复杂多变，指标数据的统计工作数据量庞大，如何协调多方干扰因素而进行腐败预警预控将依靠数据监控部门的群体决策，也需要数据监控部门制定科学的指标计算方法。
4、风险点评测分析
在指标数据监控部门意识分析的基础上，风险点评测分析重点关注的是腐败评估、腐败预测、腐败警报三个方面，针对腐败的评测直接关系到政府官员以及政府的外在形象，评测体系的科学性以及精准度直接影响到一位官员的政绩以及其今后的政途发展。在评测的过程中杜绝外来干扰因素的参与，也严格制止该体系内数据内容的外泄。
腐败预警预控体系主要是以客观指标体系以及主观指标体系为数据基础进行评测分析，将定性分析与定量分析相结合的预警分析原则，对官员、群众、以及行业进行调查分析，形成反馈指标数据由数据监控部门进行统计分析。在这个过程中有诸多影响因素存在，风险点的评测分析是基于对指标数据的真实性以及完整性的考虑，将官员个人的实际工作情况为关键参考点，进行评测分析的数据在确保真实、完整的基础上，也要排除其他诸多外在因素而进行统计分析。
参考文献：
[1]蒋孝滋.企业营销组织预警管理指标体系初探[J].河南科技大学学报，2011（16）.
[2]杨博，卢蕾.企业营销组织的风险模糊评价与预警管理[J].河南大学学报，2011（12）.
各国银行风险预警方法评述 第12篇
一、银行监管评级系统
银行机构监管评级是从现场检查评估的基础上发展起来的。经过最近几年的发展, 这种方法也被应用到非现场监管活动中。无论是在监管当局有权进行现场检查还是无权进行现场检查的监管体制下, 银行监管评级系统都有助于确认出那些其状况需要引起特别注意的机构。
1. 监管评级实践
在20世纪90年代, 美国监管当局通过使用CAMEL评级系统, 首次将评级方法引入银行机构现场检查活动中。它被美联储、OCC, 以及美国存款保险公司 (FDIC) 等三家监管机构所使用。综合评级结果处于1 (最好) 和5 (最差) 的范围之间。问题银行案例 (CAMELS评级为4级或5级的机构) 的现场检查更频繁, 评级结果也更频繁。与此相反, 在稳健性银行案例中 (CAMELS评级为1级或者2级的银行) , 现场检查可能只是每隔18个月做一次, 同时评级结果相应的每一年或半年更新一次。
美联储使用BOPEC现场检查评级系统对银行控股公司进行评级。BOPEC评级方法来源于BOPEC的五个组成部分, 即:被银行存款保险基金覆盖的银行分支机构 (B) , 其他分支机构 (O) , 母公司 (P) , 盈利 (E) 和资本 (C) , 加上一个独立的管理评级, BOPEC方法的每个组成部分的评级结果被标度成从1 (最好) 到5 (最差) 的范围。
在20世纪90年代中期, 美国的FDIC监管当局, 发展和采用了一种季度性的非现场评级系统, 即CAEL。作为一个专家系统CAEL, 利用简单的比率分析给出一个银行机构的季度性非现场评级结果。它利用银行季度性的监管性财务报告 (call report) 计算财务比率, 以便在0.5 (最好) 到5.5 (最差) 的标度范围内给出银行的评级结果。
法国银行业委员会于1997年引入了年度的“防护行动的组织和加强” (ORAP) 评级系统, 作为一种针对单体银行的多因素分析系统。ORAP系统工作在一个经过了标准化和形式化的框架内, 在14个方面给出具体的评级。每个评价内容都被划分成1 (最好) 到5 (最差) 之间的不同等级。
2. 评论
现场检查评级可以有效评价一个银行机构当期财务状况和确认存在的问题。评级给出了银行机构财务状况的参照点, 但评级系统的有效时间可能较短。现场检查评级方法并不是特别为跟踪银行机构财务状况变化而设计的, 并且其结果可能在检查过程完成后不久就变得不可靠。美国的研究表明, 尽管现场检查评级方法具有融合监管机密信息和通过监管及公共渠道可获得的信息的优点, 但在现场检查过程结束两个季度后, 这种信息内容的价值将开始失去价值。银行监管评级不能提供事前的观察, 也不能用来把将来可能发生倒闭的银行从将来可能继续存在的银行中区分出来。而且, 他们通常提供银行机构现存问题事后的特征。监管者应用评级方法主要来确认出那些需要立即采取特别监管措施的银行。
二、财务比率和同质同类组分析系统
1. 财务比率和同质同类组分析
银行的财务状况被公认为一个相对一致的变量集。这些变量包括一些对资本充足、资产质量、盈利性和流动性的测量, 大量的财务比率指标被应用到财务比率和同质同类组分析系统里面。同质同类组分析是通过将一组银行的财务比率放在一起来进行的。
2. 各国应用情况
20世纪90年代后期, 美联储发展了单体银行监测系统, 来对单体银行进行更详细更具体的财务比率分析, 同时将财务比率作为对具有潜在问题银行的一个基本过滤器。监测系统提供30种以上的监管类财务测度。这些测度根据银行的报告每季度测量一次。单体银行监测系统在发现银行机构的潜在脆弱性, 以及银行的显著性变化的方面起到了重要的作用。
德国1997年采用的BAKred信息系统 (BAKIS) , 是一个被德国央行与监管当局共同使用的综合性标准化信息系统。该系统采用财务比率和同质同类组分析作为该系统里面进行风险评估的一个组成内容。该系统使用了19个信用风险比率 (包括清偿能力) , 16个市场风险比率和2个流动性风险比率。同时还有10个关于盈利性的补充性比率。在给定的任何时间点上的一个同质同类组内, 该系统可以用来审核单体银行的财务比率或者根据风险类别来划分的比率。
在荷兰银行, 财务比率和同质同类组分析被作为一种观察系统来使用, 它包括三个产生预警信息的模块。监管当局基于银行评级结果进行估计的预测系统, 输入包括一些精选的关键业绩指标, 这些指标来自监管报告、年度会计报告、市场信息如一些可获得的外部评级和股价信息, 以及一些宏观经济数据。
风险评估, 监管工具以及估计 (RATE) 的框架, 被英格兰银行发展成为一个综合的银行风险评估系统, 并于1998年被英国金融服务机构 (FSA) 应用, 在其对银行机构进行正式的风险评估阶段, 也使用了关键比率趋势和同质同类组分析方法。
3. 评论
财务比率和同质同类组分析被看成对银行检查的一个有价值的补充。这种方法已经成为非现场监测过程的一部分, 并作为一个进行持续性监管的基本的最小化的工具集。然而, 最近几年, 它已经从一种对某些暗含在现场检查过程中的主要财务比率进行简单的非现场计算方法进化为一种正式的风险评估工具, 并使用了很多不同的具有统计形式的比率。
然而, 财务比率和同质同类组分析不足以确认出银行所经历的风险的本质, 特别是大型银行和专业性银行机构。财务比率是从大量变量中选出来的, 各比率与银行机构财务状况之间的相关程度不一定显著到中以使它们被选入系统。给每个比率分配的权重也会显示出一些局限性。这些权重可能仅仅是在检查者个人的经验基础上被确定的, 一旦权重被给定, 它们将维持不变, 并有可能无法根据短暂的变化做出调整, 这使评估效果大打折扣。
三、银行风险综合评估系统
银行风险综合评估系统对银行机构整体风险进行全面详细评估。该方法将银行或银行集团分解为显著的业务单位, 然后依照一些具体的标准对经营风险、内部结构与控制进行评估, 根据标准分类判定分数, 得出银行或银行集团的最终评估分数。这一方法已发展并在最近被两家G10监管权威机构所采用。
1. 各国应用情况
在英国, 单体银行正式全面的风险评估是由英格兰银行引入的“比率风险评估体系”的一部分, 目前为英国金融服务管理局所应用。这一系统对重要经营单位的正式风险评估在对银行集团经营风险的九个评估因素的基础上完成。每个经营领域的风险基于六个评估因素, CAMEL-B, 即资本、资产、市场风险、收益、负债和业务及不可量化的风险如操作风险、法律风险和信誉风险。
荷兰银行在1999年建立并运用了银行风险综合评估方法“风险分析支持工具” (RAST) 。所有的风险和控制的类别都根据一个预设的矩阵被赋予了权重。所有的评估都在1-4的范围内打分, 其中1代表最低的风险或是最好的控制, 而4代表最高的风险和最低的控制。机构风险评估结果要与其偿债能力 (资本比例) 和盈利能力 (股本回报率) 作比较, 分析结果用于为每个单独机构的监管检查作计划。
尽管英国FSA和荷兰银行所涉及的理解风险评估的方法很相似, 二者仍有几处重要的不同。RATE汇总的方法论与整个机构的风险类别的汇总相关, 相反的是, RAST的汇总与商业单位和基本活动相关。另外, RATE将资本和盈利认为是特定的风险单元, RAST仅仅认为它们是数据, 用于在评估结束时比较与评估机构的最后得分。
2. 评述
银行风险综合评估系统涉及到对银行风险的定性和定量评估, 由于国内外的监督机构可能也对相同的银行机构单体机构或集团, 所以需要互动才能全面评价单体机构或集团。该方法唯一同时适用于并表和非并表的单体机构或集团。
四、统计模型
统计模型和前面描述的三种方法在两个基本的方面存在差异。首先, 统计模型直接反映可能导致银行机构出现问题的风险。统计模型力图在经营出现困难或者倒闭发生之前确认高风险银行。这是与其他三种方法注重银行当期状况的目标是不同的。其次, 模型使用了先进的定量技术, 用来确定解释变量与诸如银行的脆弱性、经营困难, 以及倒闭和生存等运营结果之间的因果关系。第三, 统计模型涉及到久期模型, 久期不仅用来进行估计银行的倒闭概率, 而且用来估计银行倒闭的可能时间。
1. 各国应用情况
目前, 只有美国和法国监管当局使用了统计模型。美联储和美国存款保险公司把统计模型作为非现场监管工具。为评估统计模型, 美国监管当局运用了20世纪80年代和90早期发生的倒闭银行数据。法国银行业委员会通过应用个人信用数据库和法兰西银行的统计, 来构建自己的统计模型。美国货币监理署和意大利银行目前正在开发和测试早期预警模型。但这些开发或使用中的模型的方法论多种多样, 分为 (a) 估计评级和评级降级的模型; (b) 预测倒闭和生存的模型; (c) 预期损失模型和 (d) 其他模型。
(1) 估计评级和评级降级的模型
美联储在1993年为了估计检查评级结果而开发了一个双变量模型系统 (SEER) , SEER评级模型采用了多项式LOGISTIC回归, 根据银行最近的报告数据来估计银行可能的骆驼评级结果。
1995年, 美国存款保险公司开发了非现场骆驼统计评级模型 (SCOR) 取代CAEL非现场评级系统。该模型使用了LOGIT模型估计CAMELS评级为1或2的银行发生降级的可能性。在SCOR模型下, 评级估计的时间水平是4~6个月。估计结果将要经过12个到18个月以上的检验, 但是超过6个月后其结果的精确性将开始降低。
(2) 倒闭和生存预测模型
美联储SEER模型估计在随后两年中银行发生倒闭 (或者平均资产的有形权益比率低于2%) 的概率。该估计是建立在对银行最新的财务报告的提供的财务状况的测量基础上的。该模型采用了双变量PROBIT (概率单位) 回归技术估计倒闭概率。该模型利用美国1985-1999年期间倒闭银行的特征估计银行倒闭与财务信息间的统计关系。
意大利银行正在开发久期模型, 不仅用来评估银行倒闭的可能性, 还包括倒闭时间。考虑到意大利有关倒闭机构的数据集充分性和广泛性不足, “倒闭”的定义已经被调整, 它将经营发生重大困难的银行, 或者那些被清算以及因经营艰难而被接管的银行。
(3) 预期损失模型
1997年, 法国银行业委员会开始采用银行业分析支持系统 (简称SAABA) 模型。尽管该模型是一个统计模型, 但它也可以通过定性评估来完善定量分析。通过3年期个体潜在损失额加总得出整个信用资产组合的潜在损失总额。该潜在损失总额数据再根据现有准备金水平进行调整, 未调整的余额表示未来潜在损失, 它要从银行自由资金的当前存量中扣除。如果调整后银行自有资金仍然超过8%的最低资本金要求, 那么该银行在未来3年中将保持偿付能力。
(4) 其他模型
形成于20世纪80年代中期的美国联邦存款保险公司 (FDIC) 增长监测系统 (GMS) 是一种简单的早期预警系统, 它以6个概要性指标的水平及季度趋势为基础计算得到综合增长监测系统 (GMS) 得分。拥有最高的综合GMS得分百分点 (目前为95-99个百分点) 则需要进一步的非现场监管, 监管当局也可以对得分低于95个百分点的银行、特别是CAMEL评级得分不高的银行实施额外监管。
1995年, 英格兰银行提出 (但未实施) 了触发比率调整机制 (TRAM) 早期预警模型, 该模型通过各种统计方法和主观判断对银行业机构实施评估。此类评估涉及银行业功能的三个主要方面, 即利润流、风险情况, 以及控制与结构。各组成部分分数及TRAM总分数较高, 将表明该银行业机构存在潜在问题。
2. 评述
早期预警统计模型依据严格的定量分析。因此, 模型中没能反映诸如管理质量、内部控制以及信用文化、承销标准等银行特有的定性因素的影响。但事实上, 定性因素特别是管理效率高低也是银行破产的重要原因。然而, 很少有模型将管理质量进行量化或为管理绩效寻找现实可行的替代指标。这些模型也没有考虑由于诸如欺诈或行为不当等其他非金融因素导致的破产风险。
在统计模型中, 重要的是正确识别因果变量及其相互关系以确保包括重要变量, 排除伪造变量。而且, 辨别因果关系的一致性同样重要。模型中包含的变量需要严格的统计程序和经济推理。在模型中, 在评估期被固定时, 自变量一旦被选定也应固定不变, 这一点尤为关键。变量的选择应建立在对其解释和预测能力进行严格统计检验的基础上。在动态模型中, 在评估期变动的情况下, 应定期对解释变量的重要性进行检验, 一旦检验结果显示其作为解释和预测变量的重要性已下降, 这些变量从模型中排除。
至于变量的选择, 赋予的权重取决于单个解释变量的重要性和预测能力, 并经过严格的检验确定下来。而且, 为确保评估的准确性, 赋予解释变量的权重应保持连续性。
获取大量清晰可靠的原始数据是早期预警模型运行的关键因素。模型预测结果的可靠性取决于输入的原始数据的准确性。这不仅涉及到银行应监管要求所报告数据的种类和完整性, 还涉及到应用于模型的其他数据库的可得性和完整性。一些已经使用早期预警模型的监管当局在不断努力改善原始数据的质量、种类和完整性。美国监管当局正在探索在其早期预警模型中使用私有部门信贷管理局数据的可能性。
尽管一些早期预警模型已经获得满意的结果, 但其应用范围仍然有限。在一般的机构和时间内, 正确地预测评级下降的概率、破产或幸存的概率、预期损失或破产倒闭等被证明是非常困难的。由于早期预警模型的发展还处于初始阶段, 需要开展进一步的工作以改善其绩效。
参考文献
[1]Alejandro Gaytán and Christian A.Johnson, 2002, ”A Review Of The Literature On Early Warning Systems For Banking Crises, ”Central Bank Of Chile Working Papers No.183, 2-5
[2]Financial Services Authority, 2006, ”The FSA’s Risk Assessment Framework”, 5-10
[3]Official of the Competroller of Currency, 2000, ”Early Warning System Proceture”
[4]Ranjana Sahajwala and Paul Van Den Bergh, 2000, ”Supervisory Risk Assessment and Early Warning Systems, ”Basel Committee on Banking Supervision Working Papers No.4, 3-20
