证券公司资金管理论文范文第1篇
随着我国市场经济的逐渐完善，融资性担保公司数量在不断增加，其担保能力也在不断提高。但是融资性担保公司现阶段发展也面临着较多问题，这是因为公司的债务偿还风险不断增加、市场竞争日渐激烈、受财务杠杆经营特点影响较大，想要合理规避和解决财务管理问题，公司需要采取针对性的优化措施。
融资性担保公司概述
融资性担保公司概念
融资担保公司指的是依法设立的、经营融资性担保业务的公司，融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。
融资性担保公司经营范围
在监管部门的允许下，融资性担保公司能够经营的融资性担保业务有贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、信用证担保、项目融资担保等。融资性担保公司能够兼营的业务有担保业务咨询服务业务、诉讼保全担保、监管部门允许的其他业务等。融资性担保公司经营范围较为广泛，业務类型较多，但是绝对禁止从事受托发放贷款、擅自发放贷款、受托投资等业务，以及监管部门未允许的业务。
融资性担保公司财务管理问题
财务管理体系不完善
当前，部分融资性担保公司对于财务管理工作不够重视，导致财务管理体系和制度不够完善，导致财务管理标准化、规范化程度较低，并且缺少有效的监管，具体表现如下。第一，融资性担保公司缺少完善的财务内部控制体系，没有建立科学的资金应用规划以及规范的资金应用审核程序，导致资金应用不规范和不合理，这样很容易造成资金安全风险，同时还会降低资金的有效应用率，降低资金的应用效益。第二，融资性担保公司缺少完善的财务预算体系，没有基于公司经营目标进行预算编制，导致资金应用没有明确方向，容易导致资金应用混乱，同时还可能会造成资金浪费现象。第三，融资性担保公司缺少完善的风险评估体系，而融资性担保业务面临的财务风险较高，需要有专门的评估标准来判定和预防财务风险。
现金流量较小
现金流量较小是现阶段融资性担保公司普遍面临的问题，具体表现如下。第一，融资性担保公司主营业务收入有限并且在不断下降，公司的主营业务为融资性担保，主要收入来源为融资性担保费，但是近年来受到政策引导的影响，融资性担保费率在逐渐下降，这导致公司的收入不断减少。第二，融资性担保公司运营收益受财务杠杆影响较大，需要承担的风险与收益呈现出不对称的局面，例如，公司接受了100万元的融资担保业务，融资性担保费仅为1万元，但是一旦出现风险，需要承担的连带责任代偿金额为100万元，一旦公司不能有效抵御这些风险，便会面临经营困难甚至破产的局面。第三，融资性担保公司融资渠道较少且较为狭窄，大部分资本均为国有资本，很难通过融资活动筹集到社会资本。
风险化解能力较低
财务管理风险是融资性担保公司最主要的运营风险，想要实现公司的安全稳定运行，便需要采取合理的财务风险化解方式，但是很多公司存在财务风险化解能力较低的问题，具体表现如下。第一，部分担保企业为了获得更多的融资，可能会对会计数据进行随意修改，以此来粉饰企业经营业绩，如果融资性担保公司不能有效识别担保企业会计信息的准确程度，便会大幅度增加财务管理风险。第二，融资性担保公司缺少对担保抵押物风险的判断和评估能力，没有明确担保抵押物是否同样被应用在了其他担保业务中，导致公司对担保企业担保风险控制的能力不足。第三，融资性担保公司由于所在行业的特殊性，必然会面临部分财务管理风险，这些风险审核工作往往需要由专业中介机构完成，如果公司过于重视短期经济效益，没有聘请专业中介机构进行审核，则会增加公司经营风险。
财务核算不够规范
由于融资担保行业的特殊性，融资性担保公司财务核算难度较大，因此导致了部分财务核算不够规范的问题，具体表现如下。第一，融资性担保公司财务核算涉及部分特殊的会计项目，如担保赔偿准备金、未到期责任准备金等，但是目前并未针对这些特殊会计项目形成明确核算标准及规范。第二，我国融资担保行业起步较晚，缺少专门针对融资担保行业的规章制度，为了解决此项问题，各个省份分别颁布了一些暂行方法，但是这些方法也没有对财务核算细节工作作出明确规定，导致不同融资性担保公司可能应用不同的财务核算方式，这种行业发展标准不规范的情况，会增加融资性担保公司的财务风险，同时不利于良好行业环境及市场环境的构建，会对融资担保行业的良性竞争造成不利影响。
财务管理人员专业程度不足
融资性担保公司运营发展需要财务管理人员具备足够的财务风险防范意识和能力，但是实际情况是财务管理风险并没有贯穿到公司运营全过程中，并且财务管理人员专业程度不足，具体表现如下。第一，我国融资性担保行业发展时间较短，再加上行业的特殊性，导致很多工作都没有形成明确标准，例如，担保赔偿准备金差额提取方式、担保赔偿准备金使用范围、未到期责任准备金处理方式等，导致财务管理人员没有清晰明确的财务管理规范。第二，融资性担保公司没有意识到财务管理及经营风险规避对于公司运营发展的重要性，导致公司没有重视对财务管理人员的招聘及培养，同时也没有为财务管理人员发展及晋升提供良好的环境，因此很难吸引综合型人才留在公司，这不利于财务管理工作的进行，也不利于公司的长远发展。
融资性担保公司财务管理优化措施
完善财务管理体系
完善的财务管理体系能够为融资性担保公司财务管理工作的进行提供制度保障，为此，公司需要结合财务管理实际需求不断完善现有财务管理体系，具体方式如下。第一，融资性担保公司需要建立完善的法人治理结构，确保监事会、董事会、经理层都能够完成各自的工作，以此来确保融资担保业务的顺利进行；同时建立评审委员会，负责行使对融资担保业务的决定权，并且完成最终审批工作。第二，融资性担保公司需要建立严格的担保企业审核制度，在决定是否承担融资担保业务之前，需要对担保企业的资产、纳税、负债、收入、利润、债务偿还能力等基本信息进行全面准确的收集，在此基础上通过大数据决策方式，将杂乱的、数量众多的担保企业运营数据以动态化、专业化、统一化形式展现出来，形成对担保企业信用风险的集中呈现，为公司决策提供准确的数据依据；此外，融资性担保公司在接受了融资担保业务后，仍然需要做好对担保企业贷款资金应用动向、运营发展情况的跟踪调查，一旦发现风险，需要提前介入，尽量将财务损失降低到可接受范围内。第三，融资性担保公司需要建立内部监管制度，实现对各项融资担保业务及财务管理工作的有效监管，及时发现和合理规避财务管理风险。第四，融资性担保公司可以结合自身实际情况，与合作银行共同开发部分标准化流程的产品，以此来提高运营效率，降低运营成本。
扩展融资渠道
现金流量是企业发展的重要保障，对于融资性担保公司同样如此，为此，面对公司运营收入来源较少的问题，除了需要规避财务管理风险外，还需要扩展融资渠道，具体方式如下。第一，融资性担保公司可以适当扩展非融资担保业务，如诉讼保全担保、工程履约担保等，增加非融资担保业务收入，改变公司全部收入来源于融资担保业务的局面，当然，非融资担保业务的开展需要在监管部门可允许的范围内进行。第二，融资性担保公司需要做好资金应用规划，明确资金的回收时间和支付时间，以此来实现对资金的合理调度和应用，在提高资金流动性的基础上，提高资金应用效率，增加资金投资带来的经济效益；需要注意的是，在开展资金投资前，需要对投资项目进行明确分析和投资风险预测，综合风险与收益的比例，通过集体决策的方式确定是否开展此项投资项目，进而降低投资风险。第三，融资性担保公司可以加大社会融资力度，融资担保具备公共产品的属性，因此，有條件的地区可以将融资性担保公司资金补充纳入财政预算中；公司自身也需要积极探索各种融资渠道，如社会渠道、政府渠道、个人渠道、金融机构渠道等，进而丰富公司的运营资金。第四，融资性担保公司可以努力提升业绩，完善各种指标体系，提高自身信用评级，从而扩展资本市场的融资担保业务。
提高风险化解能力
为了合理应对和有效规避财务管理风险，融资性担保公司需要提高自身风险化解能力，具体方式如下。第一，融资性担保公司需要建立并有效落实财务管理制度和贷款专项资金管理制度，以此来加强贷款前审核，全面调查担保企业的偿还能力和信用记录，同时聘请第三方中介机构负责外部审计工作，以此来强化对财务风险的控制效果。第二，融资性担保公司需要完善资本补充制度，确保公司承担的融资担保业务规模能够与资本规模保持一致，确保财务管理风险在公司的可控制范围之内。第三，融资性担保公司需要在财务管理中应用限额控制方式，具体需要考虑到担保企业所在行业及地区，在此基础上做好财务管理风险分析工作，同时结合具体的担保业务来确定担保额度，避免出现担保额超过合理范围的情况。第四，融资性担保公司在开展资金投资活动时，既需要符合相关法律规定，又需要保持资产负债与资产流动的协调性，这样能够降低资产流动风险。第五，融资性担保公司需要进一步提高对资产的应用效率，基于资金回收时间和支出时间，对各项资金应用进行合理调度安排，在确保公司正常运营发展的前提下，尽量提高资金的流动性，以此来获得更多的流动资金，为公司规避财务管理风险，获取资金支持。第四，融资性担保公司在开展业务过程中，应与合法合规设立的小额贷款公司进行紧密合作，对于出现暂时性还款困难的客户提供相关资金业务，从而化解融资性担保公司的代偿风险。
明确财务核算规范
我国从2017年10月1日开始正式执行《融资性担保公司监督管理条例》，这表示国家开始提高对融资担保行业发展规范程度的重视，同时开始加大对融资性担保公司运营行为和业务范围的监督管理力度。尽管当前部分省份还没有颁布融资担保相关规定，但是在国家宏观调控和引导的趋势下，融资担保规范将会被不断完善，财务核算标准及范围也将得到明确规范，具体方式如下。第一，融资性担保公司需要结合国家管理条例及所在地区颁布的规范，不断完善财务核算模式，明确财务核算规范；例如，未到期责任准备金需要按照担保费收入的50%进行核算，担保赔偿准备金需要按照实际担保责任进行核算（具体比例不能低于1%）。第二，尽管现阶段融资担保行业的财务核算规范在不断明确，但是依然存在部分细节没有得到明确规范的情况，针对这些财务管理细节，融资性担保公司需要向先进公司学习，同时加大对行业相关规定的分析力度，禁止出现随意开展财务管理工作、制定财务管理规范的现象，这样才能够实现公司的可持续发展，从财务核算方面合理规避财务管理风险。
提高财务管理人员专业程度
财务管理人员是融资性担保公司中从事财务管理工作的主体，其专业程度自然会对财务管理效果造成影响，为此，公司需要不断提高财务管理人员的财务风险管理意识，以及对专业财务管理方式的掌握程度，具体方式如下。第一，融资性担保公司需要结合发展规模及发展需求，设定财务管理人员招聘规划，以此来加大对综合型财务管理人才的招聘力度，同时在公司内部形成良性竞争环境，提高公司财务管理人员的人才竞争力，继而吸引更多专业人才加入公司。第二，融资性担保公司需要对现有财务管理人员进行专业培训，培训内容不但要包括财务管理技能，还需要包括金融、法律等行业相关理论知识，同时定期聘请专家到公司开展讲座，确保每位财务管理人员都能够在工作岗位上充分发挥财务管理职能。第三，融资性担保公司需要定期组织财务管理人员参加行业交流会议和培训学习课程，通过交流平台向财务管理模式更加完善、财务管理水平更高的公司学习，以此来吸收更多的财务管理经验，学习更加先进的财务管理方式，不断丰富自身的知识体系和专业技能。第四，融资性担保公司财务管理工作与其他工作之间存在较为明显的关联性，为此，公司可以执行轮岗制度，要求财务管理人员在每个部门参与一段时间的工作，以此来提高财务人员对公司运营发展的了解程度。
结 语
融资性担保公司在经济发展及金融环境建设中具有不可取代的作用，想要持续发挥此作用，并且实现公司自身的规范化、持续化建设，管理者便需要意识到开展财务管理优化的重要性，同时建设内部体系及完善管理制度，全面提高财务风险控制水平，优化财务管理流程，确保公司能够在市场上保持足够的发展实力和竞争能力。
（贵州融通融资担保有限公司）
参考文献：
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证券公司资金管理论文范文第2篇
摘 要：文章分析了矿业集团公司资金管理存在的问题，提出了防范矿业集团公司资金安全风险的措施。
关键词：矿业集团公司 资金管理 安全风险 措施 模式
在企业的财务活动中，资金是贯穿于企业经营全过程的元素，缺乏资金的企业就谈不上发展和获利。它是企业的血液，企业管理的中心是财务管理，财务管理的中心是资金管理，资金管理的好坏关系到整个企业的生存效益，只有建立一套适合市场经济发展和自己企业特征的资金管理方法才能有效提高企业资金管理效率，使企业资金聚而不死、分而不散、高效有序、动态平衡，使之真正成为企业发展的源动力。企业的生存和发展必须以一定的资金存在和运动为前提。资金之于企业，就相当于血液之于人体。
近年来，矿业集团公司在发展过程中进行了整合、分离、重组，进行多元化经营的尝试，从而形成了成员公司众多，区域和行业分布广泛的局面。在这种背景下，财务管理特别是资金管理（又称财资管理）对这些企业的经济活动就显得越发重要。如果资金管理不善，将会出现资金分散、财务失控、资产流失等后果，使企业面临较大的财务风险，降低企业的管理效率，从而制约企业集团的健康发展。矿业集团公司资金管理一直处于明显落后的状况，更由于它本身多层次、多元化的复杂性，加上煤炭产品一片利好情况下，资金管理也出现了较多的问题，因此建立矿业集团公司资金管理长效机制,防范资金安全风险就成为了现阶段矿业集团公司面临的需要探讨的共同课题。
一、矿业集团公司资金管理的现状
集团管理层次过多，存在“集而不团”的普遍现象。大多数企业职能部门分割，相互缺乏信息联系和数据集成，产、销、购、存信息脱节，原本集成连贯的业务被人为地割裂成多个环节。旧的管理模式被打破而新的模式尚未建全，公司上下之间对集权与分权的认识很难统一，过去曾一味强调的分权管理模式，已明显不适应现代企业集团扁平化管理的要求。企业管理中的集权和分权是对立统一的，事权可以分散，但财权必须集中。然而，企业集团内部没能形成高度集中的资金管理指挥系统，缺乏统一规范的财务资金调控制度，没有统一的信息平台，信息传递渠道不畅，财务数据、资金结算、投融资管理集中不起来，致使企业决策者难以及时准确全面掌握生产经营全过程的相关信息，无法实施有效的管理、监督和控制。财务风险日益显露，尤以财务资金管理问题为突出。
庞大组织架构下的企业集团在市场经济中面临着机遇与挑战，企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为核心的经营理念愈加得到重视，建立健全完善的资金管理体系成为企业集团发展过程中的重要目标之一。然而，集团地域分布广、组织层次复杂，在这种环境下，传统的资金管理将很难掌控集团内部成员企业的经营活动，其突出表现为集团成员单位各自为政，追求局部的财务目标，导致决策的次优化，阻碍企业集团提升综合竞争力的步伐。因此，从矿业集团公司资金管理的现状来看，有效的资金管理体系尚未形成，矿业集团公司资金管理长效机制也未建立，资金安全风险防范措施不力。
二、矿业集团公司资金管理存在的主要问题
1.资金集中管理模式尚未形成，管理比较混乱。矿业集团公司现阶段企业集团财务管理的突出问题是资金管理散乱，不能进行有效地集中管理，矿业集团公司是以煤产品为纽带，依靠行政隶属关系建立起来的，缺乏内部凝聚力，尚未形成集团利益的整体意识，往往过于强调局部利益，集团母子公司财务关系不清晰，很难使集团形成协同效应，发挥整体优势，相互缺乏信息联系和数据集成，产、销、购、存信息脱节，原本集成连贯的业务被人为地割裂成多个环节。旧的管理模式被打破而新的模式尚未建立，母子公司之间对集权与分权的认识很难统一，大多数企业集团内部未能形成高度集中的资金管理指挥系统，缺乏统一规范的财务资金调控制度，没有统一的信息平台，信息传递渠道不畅，财务数据、资金结算、投融资管理集中不起来，致使企业决策者难以及时准确全面掌握生产经营全过程的相关信息，无法实施有效的管理、监督和控制。所以，母公司有必要对各子公司的资金进行一定程度的集权管理。集权管理可以把资金运用在有重要价值的项目上，集中力量，突破一点，对企业的成长具有重要的作用，而反观资金的分散管理，虽然具有一定的灵活性，但对于初期发展的企业并不适合，容易产生较大的风险和资金的浪费，所以，企业应该形成良好的资金集中管理模式。
2.财务信息失真，企业决策困难。现代企业管理最根本的是信息管理，集团总部必须及时掌握真实准确的信息来控制物流、资金流。企业要进行正确而快速地决策，就需要时刻掌握真实详尽的企业整体信息以应对随时出现的各种挑战，但在现实生活中，由于管理幅度宽，地域分布广等客观因素，加上下属单位出于各自的利益而截留信息甚至有意提供虚假信息，使得汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不真实，有时合并会计报表还掩盖了子公司的实际经营状况。因此，集团高层决策者获取的财务信息不及时、不全面，决策失去科学性和前瞻性，也影响了政府宏观管理和社会监督的效果。
3.监控不力，缺乏严格的监督。目前，在许多企业中，财会人员虽然是企业财务制度的监督者，但是，更多地由于企业领导与财会人员之间是领导与被领导的从属关系，再加上有些企业负责人法制观念淡薄，不积极执行国家财务制度规定，甚至任意调节企业利润，导致企业内部财务监督形同虚设。另外，矿业集团公司不能从整体发展的战略高度统一安排投融资活动，子公司拒绝母公司的监管，认为母公司的管理是多余的，同时，政府审计部门由于人力有限，也不可能对所有的企业每年进行财务审计，造成了企业在很大程度上不受外部财务监督的现象。
国有企业的所有者缺位使公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力甚至无控制现象，擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。尽管设置了一些监督职能，也制定了多种监督制度，但因监督者没有掌握企业财务资金全面情况的必要信息和手段，故而难以及时有效地发挥作用。相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，资金的流向与控制脱节。
4.母子公司资金管理不统一，协调难度大，功能发挥不足。 矿业集团公司拥有众多的子公司，成员多，分布广，各子公司的发展状况参差不齐，各子公司自身作为一个小的企业集团，在资金管理上往往各成体系，企业集团无法对其实施统一管理。另一方面，企业集团有不少沉淀资金，但同时也有大量的银行贷款需要偿还，因而形成了“存贷并举”现象，从而导致融资渠道不畅，财务成本高，现金资源配置低效，周转不畅，利用率低。
5.资金管理与业务流程脱节，不能反映外部环境的变化。 大多数企业职能部门分割，相互缺乏信息联系和数据集成，产、销、购、存信息脱节，原本集成连贯的业务被人为地割裂成多个环节。传统的资金管理只关注财务部门的资金收支活动，而忽略了集团内部其他部门的业务活动、资金流动和资金信息。
6.部分管理者认识不足，管理水平不高、素质低下。部分矿业集团公司下属单位的负责人及部门管理人员素质不高，对财务管理了解得很少，没有认识到资金管理的重要性，总觉得钱是他们赚来的，想怎么用就怎么用，想怎么管就怎么管理，无视国家财经法纪法规，使矿业集团公司的相关资金管理制度没有得到很好的执行，使资金管理漏洞百出，给矿业集团公司资金安全造成了很大风险。
7.资金管理的内部控制形同虚设。各子公司财务存在着无视现金盘点制度，白条借款、做空头假账、利用未达账项掩饰舞弊行为、编制假的银行对账单，故意制造余额差错，以保持结账时的试算平衡。银行存款收支业务不入账，会计人员转移收入、挪用资金、出借账户，为外单位套取现金、侵吞利润，涂改票据，侵吞企业财物。会计人员利用管理漏洞或是职务便利，将以前年度的支票或银行进账单的日期涂改为当前日期，再次入账以套取单位财物。导致现金管理不严、不善，发生贪污、挪用巨额公款，带来巨大损失。这些现象表明，财务管理监督、内控制度形同虚设。
三、防范矿业集团公司资金安全风险的措施
第一，健立一套资金结算中心与财务公司分立行之有效的资金集中管理模式。资金的集中管理通常包括实物管理（如货币资金、承兑汇票等）、可调度资金（如银行授信、内部授信等）、结算手段（如内部结算、外部结算、内部托收等）、筹资手段（如贷款、贴现、租赁等）、投资手段（如股票、债券、基金等）、管理手段（如预算、审批流等）等。而健立资金管理财务公司和结算中心分立的模式，就是针对资金管理领域的各种资金类型及资金业务实体进行业务处理、流程设计、数据分析、风险管理，而资金集中管理则强调对其关键部分进行自下而上汇总、集中化授权及管理。
财务公司和结算中心分立的模式，充分发挥了财务公司和结算中心的优点，同时规避了五个方面的不足：一是通过资金结算中心的有力运作，尽可能发挥集团内财务资源的聚合优势；二是利用财务公司的金融职能，尽可能提高资金增值能力，实现流动性、安全性、盈利性的统一，两者优势互补，从而真正达到集团资金的“管”和“理”的目标；三是财务公司设立分支机构受到政策限制，不利于集团跨地区资金的集中管理，也会由于依法纳税而增加集团的税赋负担；四是财务公司相对结算中心而言，几乎没有行政管理手段，聚集集团资金的能力有限，而设立结算中心可以使财务公司享有其资金整合聚集的功能，也可以将部分应税收入转化为企业内部收入而加以规避。因此，财务公司和资金结算中心的互动融合，使集团实现金融中心、信息中心、投资中心的融合以及资金集中管理和资金安全高效运作的统一目标。
第二，利用ERP，实现矿业集团公司信息集成化管理。利用现代网络技术和信息集成方法，将企业内部工作流程进行重组，精简中间环节，建立跨职能群体，借助矿业集团公司决策完善的数据体系和信息共享机制，从而实现对资金从源头进行控制，通过远程处理、在线管理，实现对资金的动态管理和对业务的全过程管理，来达到对矿业集团公司的供应链、价值链及信息链的所有资源进行统筹规划和使用。
第三，严格预算制度的贯彻执行，实施资金的全程监管。预算作为一种控制机制和制度化的程序，是规范资金管理的前提保证。完善的预算制度是企业法人治理结构的基础，预算制度完备是企业生产经营活动有序进行的重要保证，也是企业健康有序运行的依据。企业要切实改变目前财务预算形同虚设的状况，对生产经营各个环节实施预算控制，做到量入为出、精打细算、科学理财、严格考核。完善资金预算管理制度的执行、监控，使得资金预算的执行与企业的经济责任制紧密结合，提高资金预算执行的刚性，同时把企业工作重点从原来的事后反映和监督，引导到事前规划和事中实时监控的工作理念上来。
第四，加强货币资金管理工作，健立健全货币资金管理办法并将其制度化和常规化。资金管理是现代企业管理的一项重要内容，其工作的开展需要通过制定完善的内部管理制度来规范和控制。一是通过建章立制，使财务人员在工作中有章可循，有据可依；二是通过严格执行财经法纪和企业财务制度规定，使企业管理人员对资金运用的合理性和有效性实施控制；三是通过管理制度的实施和控制，发现企业在资金管理方面存在的问题和薄弱环节，促使企业逐步完善内部管理制度，提高管理水平和经济效益。
健立健全定期与不定期的货币资金管理制度。一是对定期现金盘点制度，平常在财务科领导的监督下，由出纳完成；二是对不定期的现金盘点制度，实行由在总部也就是母公司监督下，由各子公司交叉进行盘点；三是对于银行余额调节表的编制至少每月应编制一次，并一律由主管会计编制，财务经理签字确认方可，决不能让出纳编制银行余额调节表；三是对于应收账款及票据的管理，企业各种应收款项及票据进出，每月应在备查薄上进行登记并于每月末及时与发生业务往来的单位函证后进行汇总，记录好各种情况经财务经理签字确认归档管理。
第五，增强矿业集团公司管理者的资金管理意识，不断提高财务人员及各管理者的素质。首先，企业应树立资金统一管理的观念，要对资金进行统一管理，规划使用。其次，树立资金流量的观念，在财务管理的具体工作中，为管理人员提供资金流量的信息，除年终提供的现金流量表之外，在日常工作中可根据不同情况，编制现金流量计划，以及短期现金流量预测报告和长期现金流量报告。要加强资金流量的控制和分析，严格控制资金流入和流出。最后，提高企业资金管理的风险意识，要充分估计各个项目风险，谨慎投入资金。
财务人员是货币资金内部控制的具体执行者，其人员素质的高低直接影响资金内部控制效果的好坏，因此，一是企业在招聘财务人员的过程中要严格筛选，在工作中做好监督作用；二是要不断提升财务工作人员的整体素质，定期组织培训、考核等，加强财务人员专业、管理和财经法规等方面的知识学习，不断更新专业知识，增强法制观念和职业道德观念，切实提高财务人员的业务水平和业务技能。
各级管理者素质的高低是一个企业资金管理与风险防范是否得到安全执行最关键的因素，只有加强企业各级管理者的财经法规与企业管理知识的学习，才能提高他们的资金管理水平，才不会让企业资金管理形同虚设，才能保证资金的安全。
参考文献：
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（作者单位：江西应用工程职业学院 江西萍乡 337042）
（责编：李雪）
证券公司资金管理论文范文第3篇
【摘 要】随着建筑企业的不断发展，企业的管理者对财务管理的要求也越来越高，传统的财务管理模式已经不能满足新形势下的企业管理要求，信息时代的来临为财务管理信息化建设带来了可能。本文分析了建筑企业财务管理信息化的背景及意义，指出了建筑企业财务管理信息化建设过程中存在的问题并提出了相应的对策。
【关键词】建筑企业；财务管理；信息化
一、建筑企业财务管理信息化的背景与意义
1.企业财务管理信息化的背景
随着社会的不断发展，计算机及其相关技术得到了广泛应用，而信息化技术的应用对财务管理产生了极其深远的影响，用友、金蝶等一系列财会软件的出现、运用，使得会计脱离了传统的手工记账的模式，财务管理工作由此上了一个新的台阶。
但是，随着企业管理者新的管理理念的介入，对财务管理又提出了更高的要求，原有单一的财会软件已经不能满足这一要求。为了适应企业的发展，财务管理势必要借助统一的平台，实现财务系统与销售、供应、生产等系统的数据共享与集成，并在此基础上来实现企业各部门的快速联动、降低管理成本，从而提高企业的竞争力。
2.建筑企业财务管理信息化的意义
我国的建筑企业大都是以总分公司的模式来经营管理，建筑企业的分公司遍布全国各地，在发展变化日新月异的今天，总公司与分公司之间的沟通联系如果仅靠传统的信息传递方式是远远不够的，建筑企业财务管理信息化建设的意义主要在于，借助先进的网络技术建立一个统一的信息平台，总公司可以实现对所有分公司的集中管理，财务信息将可以实时传递，使得企业管理者可以据此做出更为精准的判断。具体表现为：
（1）建筑企业财务管理信息化有助于降低财务风险。建筑企业受本身经营特点的限制，目前普遍存在信息传递速度慢、项目资金分散的现状，在这种状态下，总公司对分公司的资金管控力度薄弱。通过财务管理信息化建设建立的统一平台，可以实时归集各分公司的会计信息，有利于总公司及时掌握各分公司资金动态，加强对资金的管控，降低企业财务风险。
（2）建筑企业财务管理信息化有助于降低经营风险。对建筑企业的管理者来说，可以借助财务管理信息化建设建立的统一平台，来实时掌握各分公司的经营管理情况，从而可以及时发现问题，将问题解决在萌芽状态，可以有效降低企业的经营风险。
二、目前建筑企业财务管理信息化应用中存在的问题
1.企业财务制度不健全
目前，我国的建筑企业在财务管理制度建设上还不全面，基本上还没有涵盖所有的经济业务类型，也并没有细化到对重点业务的流程作详细的规定，各分公司负责人理解的偏差又产生了不同的管理方式，这就造成了同一类型的业务在不同的分公司有可能有不同的操作模式，给总公司的集中管理带来了阻碍。
另外，建筑企业总分公司的会计人员的素质良莠不齐，如果没有详细的作业指导书，在将各项经济业务记账时就会产生不同的职业判断，这就使总分公司之间的会计信息失去了一致性，降低了合并会计报表的质量，给会计报表的使用者增加了风险。
2.对资金的控制力不从心
建筑企业的资金普遍存在管理散乱，使用效率低的现象，这是由建筑企业经营管理特点决定的。由于企业的资金大部分都分散在各个分公司，甚至是各个项目部，在传统的财务管理模式下，缺乏统一规范的财务资金调控制度，没有统一的信息平台，对这一部分资金很难实现有效的管控，容易给企业带来资金风险。
而且，由于目前建筑企业财务管理信息尚未能实现统一集成，总公司对各分公司的会计信息不能及时掌握，若是分公司有意隐瞒，总公司对应收取的管理费将不能及时收取，对整个企业的资金控制力度薄弱。
3.财务人员综合素质不过硬
建筑企业的管理者對财务管理信息化的重要性认识不够。许多建筑企业的管理者存在这样一个误区，认为使用了财会软件就是实现了企业财务管理的信息化，没有意识到财会软件只是使财务核算脱离了手工记账，远没有达到财务管理信息化的程度，因此，往往将企业信息化建设的重心放在了工程项目的信息化建设上，而忽略了财务管理信息化的建设。
同时，建筑企业财务管理信息化建设面临的最大的困境就是缺乏财务信息化管理的复合型人才。由于建筑企业工程项目施工的复杂性和特殊性，大部分建筑企业都倾向于任用实务经验丰富的老会计，这在传统的财务管理模式中是有优势的，但是老会计往往在接受新知识、新技术上有所欠缺，对新的管理理念不容易理解，难以转变思维，无法在财务信息化建设过程中发挥应有的作用。
4.财务软件技术落后
目前建筑企业普遍使用的财会软件只能满足财务核算的要求，并不具备对整个企业信息的收集、汇总、分析功能。而我国的软件企业普遍开发能力较弱，往往建筑企业即使提出了自己的信息化建设需求，软件开发企业也并不能开发出让人满意的财务系统。
5.缺乏健全的预算控制体系
全面预算管理是建筑企业财务管理信息化建设的重要内容之一，但是现在我国大部分建筑企业都没有健全的预算控制体系，有的企业根本没有预算，有的企业虽然有预算，但是预算没有科学的方法、缺乏有效流程管理及数字化信息的支撑，预算的执行不到位，全面预算控制难以落到实处，无法发挥其应有的作用。
三、完善建筑企业财务管理信息化的对策建议
1.加强企业财务制度的建设
财务制度应贯穿整个企业的经营流程，涵盖所有的经济业务，建筑企业除了需要有规范的各项制度，还应从自身的经营特点出发，完整的梳理自身的各项业务流程，找出需要控制的关键点，并制订相应的实施细则，减少人工判断的误差，以统一的流程来规范各分公司的经营管理活动，方便总公司实行集中管理。
2.建立以资金管理为主线的财务管理信息系统
建筑企业要想解决资金管控难的问题，就必须加快推进财务管理信息化建设，建立统一的信息平台，使得整个企业的经济业务信息均在同一平台汇聚、处理，在此基础上，总公司可以通过计算机网络技术来实现对各分公司的资金实时监控、统筹安排，提高资金的使用效率、降低资金成本、防范资金风险。
3.提升财务人员素质
加强对建筑企业管理者的培训，消除企业管理者对财务管理信息化建设认识上的误区，帮助企业管理者认识到企业信息化建设的核心就是财务管理信息化建设，从而能够站在财务管理信息化的角度统筹安排企业的信息化建设工作。只有将财务管理信息化作为中心，建立统一的信息平台，整合其他经营、工程项目信息，才能将整个企业的经营情况融为一体，企业的财务数据才能真实的反映企业的经营情况，这样才能真正的实现企业信息化建设。
加大对建筑企业财会人员的培训力度，引导财会人员接受新知识、新理念，从而转变思想，提升综合素质，在企业财务管理信息化建设中发挥作用。或者建筑企业也可以从人才市场大力引进高素质的财务管理信息化建设复合型人才，负责全面推进企业财务管理信息化建设工作。
4.合作开发高质量的财务管理软件
建筑企业应寻找国内外优秀的软件开发企业与之合作，共同开发建设财务管理软件。建筑企业财会人员具有丰富的专业知识和经验，软件开发企业的开发人员掌握有先进的信息化技术，双方应互相合作，实现资源共享、优势互补，共同开发出符合建筑企业发展要求的高质量的财务管理软件。
5.建立健全全面预算管理体系
作为财务管理信息化的重要内容之一，全面预算管理在企业管理中的作用举足轻重。建筑企业应重视全面预算管理体系的建立，完善全面预算管理的相关制度，同时根据全面预算管理的要求，梳理相关业务流程，在财务管理信息化建设时将全面预算管理的相关内容融合进去，确保财务管理信息化建设完成后可以为全面预算管理提供强有力的数据支撑。
参考文献：
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[3]柯善群.建筑企业集团财务管理信息化建设的研究.企业导报，2015（17）
证券公司资金管理论文范文第4篇
【摘要】习主席在APEC峰会上对中国经济新常态做了全面阐述：经济增长速度换挡下调；经济结构和产业结构不断优化升级；经济增长要从要素、投资驱动转向创新驱动。新常态下，上市公司营运资金管理与绩效是否也会发生相应变化，本文以沪深A股中汽车制造业为研究对象，以2013—2015年为观察期，实证研究，并得出以下结论：新常态下汽车制造业采用宽松型的营运资金投资政策和激进型的营运资金筹资政策；营运资金投资政策激进程度与公司绩效负相关，但不显著；营运资金筹资政策激进程度与企业绩效显著正相关。
【关键词】新常态营运资金公司绩效研究
一、引言
营运资金管理是财务管理的重要组成部分，营运资金管理的好坏直接关系企业资金的周转，而资金周转灵活与否关乎企业的生死存亡。据调查发现财务经理在营运资金管理上花费了30%的工作时间。
2012～2014年，我国GDP年均增长率在7%～8%之间，这与21世纪初前十年年均10%的高速增长相形见绌。2014年11月习主席在APEC峰会上对中国经济新常态进行了全面的阐述，指出经济新常态主要有以下三个特征：第一，经济增速换挡回落；第二，经济结构和产业结构不断优化升级；第三，经济增长要从要素、投资驱动转向创新驱动。我国经济进入了新的发展状态，企业依存的经济环境也发生了重大变化，营运资金管理是否也会呈现新的特点？虽然之前有许多学者在营运资金管理上做了研究，但是新常态下营运资金管理相关方面的研究匮乏。
国外对于营运资金的管理远早于国内，所以研究成果也比国内成熟，Hampton C.Hager（1976）为了改进营运资金管理效率，第一次提出了概念“现金周期”，之后，学者们开始把营运资金作为一个整体开始研究，现金周期成为企业营运资金管理绩效的指标。另外，外国学者还从供应链的角度出发，把营运资金作为一个整体进行研究，拓展了营运资金管理的研究视野。Afza and Nazir（2008）对巴基斯坦上市非金融公司的营运资金管理政策和企业绩效的相关性进行了研究，结果发现：营运资金投资政策与融资政策的激进程度与利润负相关。
1993年，营运资金概念才引入我国，国内的研究起步较晚，成果相对较少。毛付根（1995）提出：应关注流动资产和流动负债的相互关系，从整体上进行观察和研究；营运资金融资和综合策略可分为稳健型、中庸型和激进型，政策不同对企业绩效的影响也不同。陆俊华（2012）对我国制造业上市公司2004～2010年的数据进行研究并得出结论：营运资金投资策略与绩效正相关，筹资策略与绩效负相关；现金周期与企业绩效负相关。王竹泉等人（2009）还将渠道管理、供应链管理和营运资金管理结合起来。
二、实证研究
营运资金的概念有广义和狭义之分，广义的营运资金包含企业所有的流动资产，侧重流动资产的管理，但疏忽了流动负债对营运资金的影响；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的差额，反映企业的短期偿债能力，财务上通常采用此定义。
（一）变量选取
本文选取净资产收益率（Z）作为指标衡量公司绩效，营运资本投资政策用流动资产比率（W1）替代，流动负债比率（W2）代替营运资金的筹资政策，考虑到还有其他因素也可能对公司绩效产生影响，因此对以下因素进行控制：公司规模（W3）；财务杠杆（W4）；可持续增长率（W5）。变量具体说明见表1。
（二）研究假设
H1：营运资金投资政策的激进程度与企业绩效正相关
流动资产的盈利能力小于长期资产的盈利能力，流动资产比率越高，营运资金投资政策越宽松，企业的盈利能力越差。
H2：营运资金筹资政策激进程度与企业绩效正相关
流动负债的资本成本小，而长期负债的资本成本高，流动负债比率越高，营运资金筹资政策越激进，企业的资本成本越低，企业的利润就越大。
H3：公司规模与企业绩效正相关
一般来说，企业规模是企业实力的象征，企业规模越大，实力越强，融资渠道也会越多，相对来说融资费用也会较低，所以企业的利润也会越高。
H4：财务杠杆与企业绩效正相关
在一定范围内，企业财务杠杆越高，企业利润越大，因为利息的税盾作用可以提升企业价值，从而降低企业的税收费用，所以假设财务杠杆与企业绩效正相关。
H5：可持续增长率与企业绩效正相关
一个企业的可持续增长率越高，企业的成长能力越强，企业的利润自然也会越多，所以对公司绩效产生正方向影响。
（三）数据来源
本文数据都来源于国泰安数据库中企业的中期财务报表，为了减少无效数据对实证分析的影响，本文对数据库中选取的数据进行了筛选：剔除了数据不全的样本；剔除了这三年内被ST或*ST的样本。
根据以上原则，样本首先在Excel2007版中进行了筛选，然后应用SPSS20.0进行描述性统计和回归分析等工作。
（四）模型构建
为对营运资金与绩效的相关性进行定量分析，检验本文假设是否成立，建立以下模型：
其中α0为常数项，αi（i=1，2，3，4，5）是对应变量的系数，θ表示残差项。
（五）实证分析
1.描述性统计
从表2可以看出，2013～2015年汽车制造业的净资产收益率都比较低，2014年净资产增长率均值是2013年的一半，跌幅较大，说明2014年汽车制造业的经济不景气，究其原因，主要是受宏观经济环境的影响；2013～2015年流动资产比均值逐步递减，但比重仍较大，说明总资产中流动资产份额逐步减少，总体而言汽车制造业还是采用宽松的营运资金投资政策，但较以前有所缓和；2013～2015年汽车制造业流动资产负债比率平均值87.93%，说明企业大部分债务资本都是通过短期债务筹集的，营运资金筹资政策很激进，但是从每年的均值来看，流动负债比率呈小幅下降趋势；从流动资产比率和流动负债比率来看，汽车制造业采用宽松型的投资政策搭配激进型的筹资政策，即稳健型的营运资金管理政策。企业规模逐年增大，而流动资产比率逐渐变小，这说明在新常态下，企业要增加长期债务资本或权益筹资来维持企业运转；如表2所示，财务杠杆变化不大，一直维持在50%以下；2013～2015年，汽车制造业的可持续增长率变化较小，一直维持在4%左右。
2.相关性分析
Person相关性分析结果见表3。
Z和W1之间的相关系数是0.135，且通过了置信度概率为5%水平下的显著性检验，说明流动资产比率与净资产收益率显著正相关。表明流动资产比率越高，营运资金投资政策越宽松，企业绩效也就越好。
Z与W2的相关系数是0.243，通过了置信度为1%的水平下显著性检验，说明流动负债比率与净资产收益率显著正相关。即负债总额中流动负债比例越大，企业营运资金筹资政策越激进，企业绩效越好。
Z与W3的相关系数为0.233，通过了置信度为1%水平下显著性检验，说明企业规模与净资产收益率显著正相关。企业可以通过扩大企业规模来提高企业的净资产收益率。
Z与W4的相关系数是-0.195，通过了置信度为1%水平下显著性检验，表明企业财务杠杆与净资产收益率显著负相关。企业资产负债率越高，净资产收益率越低。
Z与W5的相关性通过了置信度为1%水平下显著性检验，相关系数为0.901，属于高度线性相关关系，企业可持续增长率越高，净资产收益率越高。
3.回归分析
回归分析结果见表4—表6。
表4中，调整后的R方为0.828，说明模型的拟合程度较高；D-W值为1.798，在2附近，说明模型不存在序列相关性问题；表5中，p（Sig.）=0<0.05，说明方程通过相关性检验。以上两个表格说明模型的总体效果非常好。
表6中方差膨胀因子VIF均小于2，说明除因变外其他变量之间不存在严重的多重共线性问题。
根据表中的回归结果，W1的标准系数为0.021，说明流动资产比率和净资产收益率正相关，t值为0.709，p=0.479>0.05，两者之间的相关性不显著，这与之前person相关性分析的结果不太一样。
W2的标准系数是0.089，且t值为2.884，p= 0.004<0.05，说明流动负债比率与净资产收益率显著正相关，这与person相关性分析结果一致。因此可以得出结论：企业营运资金筹资政策的越激进，企业盈利能力越好。从而，接受H2。
W3的标准系数为0.025，说明企业规模与净资产收益率正相关，t值为0.822，p=0.412>0.05，两变量之间的相关性不显著，与person相关性分析结果有出入，同时也与本文的假设推理有差别。从描述性统计的表格中可以看出，汽车制造业的规模在不断扩大，但企业绩效并没有因此而提高，这可能是因为企业规模并不是越大越好，适度规模才能产生较好绩效。石建中（2014）研究了企业规模与企业绩效之间的关系，得出结论：企业由小到大的过程中，一定的规模水平才能实现规模经济；但当规模已经相当大时，企业规模与企业绩效之间并没有显著相关性。本文样本中，企业规模都很大，并且还在逐年增大，所以以上回归分析的实证结果可以接受。
W4的标准系数为-0.094，且t值为-3.095，p= 0.002<0.05，通过显著性检验，就是说两变量之间存在显著的负相关关系，所以拒绝H4。
W5的标准系数为0.869，且t值为28.702，p=0<0.05，说明企业的可持续性增长率与净资产收益率显著正相关，而且影响程度很高，因此接受H5。
3、新常态下汽车制造业营运资金管理现状分析
根据以上的分析结果，新常态下本行业的营运资金管理可总结为以下几点：
（1）营运资金投资政策：汽车制造行业近三年平均流动资金比率为58.7%，2013年最高，超过60%，本行业的营运资金投资政策为宽松型；
（2）营运资金筹资政策：根据描述性统计表，行业负债总额中，流动负债占比每年都在80%以上，而且标准差很小，说明本行业绝大部分企业都有比较高的流动负债比率，都采用了激进型营运资金筹资政策；
（3）营运资金管理政策：宽松型营运资金投资政策配合激进型营运资金筹资政策，所以本行业的营运资金管理政策为稳健型的。
三、结论和对策建议
（一）结论
本文以沪深2013～2015年汽车制造业A股上市公司为研究对象，采用实证法对新常态汽车制造业营运资金管理和公司绩效之间的关系进行回归分析，得出以下结论：
1.营运资金投资政策的激进程度与企业绩效呈负相关关系，但不显著；
2.营运资金筹资政策的激进程度与企业绩效呈显著正相关关系，企业流动负债占负债总额的比例越大，营运资金筹资政策越激进，企业的净资产收益率越高；
3.控制变量企业规模与企业绩效呈正相关关系，但不显著，汽车制造业的规模效应不大，扩大企业规模，并不能提高企业绩效；
4.控制变量财务杠杆与企业绩效呈显著负相关关系，汽车制造业的资产负债率越小，净资产收益率越大，企业绩效越好；
5.控制变量可持续增长率与企业绩效呈显著正相关关系，而其标准化系数很大，说明两变量高度相关，提高企业的可持续增长率，可以提高企业绩效；
6.汽车制造业采用宽松型营运资金投资政策配合激进型的筹资政策，即新常态下汽车制造业采用了稳健型的营运资金管理政策。
（二）对策建议
在新常态背景下，结合前文的理论分析和实证分析，本文对汽车制造业提出以下几点建议：
1.企业管理层应重视营运资金管理，根据自身生产经营状况，确定营运资金的需求量，并确定好流动资产和流动负债的比例
新常态背景下，中国经济增速下滑，汽车制造业也是如此，此时更应该关注营运资金管理，处理好流动资产和流动负债之间的关系，以防止企业的资金周转失灵，降低企业的财务风险，确保企业能正常运营。
2.降低财务杠杆，并保持激进的营运资金筹资政策
从本文的实证分析结果中不难看出，财务杠杆与企业绩效显著负相关，这说明企业的财务风险已经完全抵消了债务成本的税盾作用，所以在现有经济环境下，企业应该降低财务杠杆；流动负债比率与企业绩效显著正相关，但标准化系数不是很大，而且根据描述性统计的结果，汽车制造业的这三年的平均流动负债比率已达到87.93%，营运资金筹资政策已经很激进了，所以结合两者来看，汽车制造业应该减少债务成本，且在债务总额中保持较高比例的流动负债。
3.提高本行业的可持续增长率
可持续增长率与企业绩效显著正相关，且相关程度很高，由近三年的统计结果看，本行业的可持续增长率一直维持在4%左右，如果能提高本行业的可持续增长率，那对净资产收益率的贡献就是相当大的。
4.调整企业规模
一般来说，企业规模越大对企业绩效的贡献也就越大，但在汽车制造业中，企业规模与企业绩效无显著相关性，也就是说企业规模的大小对企业绩效几乎没有影响，出现这种情况的原因可能是本行业中企业规模效率低下，市场机制不完善或其他制度方面的原因，企业可以尝试调整企业规模、加大技术创新来提高企业的绩效。
主要参考文献：
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证券公司资金管理论文范文第5篇
【摘 要】集团公司的财务管理工作是比较复杂，在经济竞争日益激烈的今天，应对集团公司资金进行科学的财务管理，以实现最大的经济效益，提升竞争力。本文分析了企业集团财务公司资金管理中存在的问题，并详细阐述了企业集团财务公司资金管理模式。
【关键词】企业集团；财务公司；资金管理；会计核算
一、企业集团财务公司资金管理中存在的问题
1.资金的错期问题
这个问题往往是由于同一个企业集团的子成员分布的行业和区域往往属性相同，它们在经历相同的经济周期或者行业周期的影响时，资金链的流动和期限上面共通性存在较大，这就会带来其成员子公司容易出现同时缺乏资金或者资金溢出的不合理现象。一些如同工资项目建设的企业中和扩建项目的集团企业中每次所需要的资金支出和到账都是资金量大和流动周期比较长的资金，相比之下，流入的资金往往都是零散并且流动周期性很短，这样就会造成实际资产和负债期限结构上的不对应，从而产生了资金的错期问题。
2.财务公司在集团公司定位模糊
长期以来，财务公司在集团公司中的定位还是相当模糊的，企业集团在经济活动中如何权衡服务和效益来合理定位其财务公司，一直是企业集团公司的重点议题之一。一方面，由于财务公司具有高于传统意义上企业的盈利能力，这样促使了一些企业集团开始将财务公司作为其利润的重点，对这些单位的盈利考核也要求连年攀升，这样就会产生了恶性循环；另一方面，财务公司为了完成指标得到相应的绩效，往往会顶着风险忽视相应的金融风险，偏离了原本的航道，在资金上出现套现严重，这样无疑会给整个企业集团带来一定的金融风险。
3.金融监管体制的不健全
这个问题是我国自身金融监管制度的发展不健全所导致的。特别是经济位置之后，各国都加强了对金融业的管理力度，这样对各个公司的财务要求也提出了新的要求，财务公司的发展受到一定程度的影响，一般在国家金融监管力度宽松时，财务公司就快速发展呈现出活力，要是国家政策偏向于收紧金融监管，作出行政约束，财务公司就会受到影响。这种不健全的问题也在左右着企业集团财务公司的资金管理。
二、企业集团财务公司资金管理模式
1.集团公司资金集中管理
集团公司的财务管理主要是资金的管理，资金的集中管理就是对集团公司的财务以及业务进行集中管理。集中管理不仅要对集团公司的财务进行管理，还需要对集团公司的库存、生产以及销售等环节进行管理。集中财务管理减少了传统财务管理工作中的中心环节，集团公司的高层领导能够对基层员工进行直接管理。而且总部的财务管理人员能够动态的会计信息，及时做出财务安排，实现财务的高效管理。
资金的集中管理能够降低管理成本，提高资金的利用效率，保证财务数据的真实、科学和准确。对资金进行集中管理，将各子公司的财务信息和数据集中在总部的一台服务器上，能够大大的降低成本，也避免了财务数据的窃取。此外，资金集中管理也能够加强公司资金的流动，能够及时发现闲散资金，对这些资金进行开发和利用，增加公司的经济效益。
2.做好会计核算工作
集团公司的财务管理工作需要以核算为基础，制定系统的规划，将核算责任落到个人身上，将会计核算质量作为考核核算人员以及领导的重要内容。规范会计核算工作，建立完善的会计核算标准和制度，每一项管理工作都与各级管理部门衔接好，实现上下环节的接口工作，规范业务流程，并做好监管工作，发现问题及时处理。集团总部财务人员应定期或不定期对子公司核算人员的核算工作进行监督和规范，保证会计信息、数据的收集和整理，明确核算经济指标，防止弄虚作假情况的出现。实现会计核算信息化，根据集团公司的实际情况，制定信息化核算方式，将信息技术手段与集团公司的实际业务紧密相连，保证核算工作的可操作性。
3.建立完善的财务预算管理系统
集團公司应积极建立完善的财务预算管理系统，根据集团公司的实际特点以及管理方式出发，制定符合集团公司发展的预算管理指标，指标不仅要体现集团子公司的经济以及财务指标，还应保证其可操作性，财务预算的编制应客观、准确，将预算管理与绩效考核相结合，加强对财务预算管理的监管，提高预算结果的质量，保证预算结果能够真实科学，促进财务预算管理与集团公司的发展相协调，保证集团公司整体财务管理水平的提高。
4.要根据财务资金战略确定人才梯队战略
企业的财务资金管理工作是非常复杂的，企业财务资金工作的顺利实施离不开三种财务人才的支持，即专业技术性财务人才、战略财务型管理人才、共享服务人才，战略财务管理工作对于人才的要求是非常高的，他们不仅要承担原有的管理会计职务，还要关注业务信息、知识资产、财务环境的变化情况.不仅要分析企业内部的各项信息，还要关注企业外部资源的变化，为公司管理人才提供投资管理、成本运作、绩效管理、预算管理、融资管理等一系列的信息支持。为此，企业必须要加强内部财务人才的培养，根据财务战略来确定人才梯队战略，加强对财务人员的培训与教育，不断提升他们的综合素质水平和责任意识。
5.努力拓宽业务种类，加大融资创新力度
首先可以充分利用现代化的结算手段来加强集团公司资金的集中力度，提高了资金集合的力度和集团公司可以管理资金的总量，从而加速了可用资金的流转，其次对集合的资金建立和完善各种形式的资金池，实现现金的集中，实现收款的集中，票据的集中，从各个方面入手，通过财务公司这个独立的机构实现企业集团各类资金资源的全面整合。推动业务发展的纵深，利用网络等交易平台展开支付业务替代传统的耗时形式，从而最大程度上减少交易所需的成本，提高资金沉淀率。
三、结语
综上，集团公司的财务资金管理是公司管理工作中的核心部分，科学、有效地财务管理对于集团公司的健康发展，实现经济效益具有积极地作用。但是当前集团公司的财务资金管理工作中还存在不少问题，影响集团公司的发展，因此，对集团公司财务资金要集中管理，完善财务管理制度，做好会计核算工作，建立完善的预算管理系统，并保证其有效运行，提高财务资金管理水平，提高集团公司的价值。
参考文献：
[1]周尊.加强企业集团资金集中管理的探讨[J]. 经济论坛，2014（03）
[2]张帆.企业集团财务公司资金管理研究[J]. 财会通讯，2013（08）
证券公司资金管理论文范文第6篇
2014年12月，中央经济工作会议定调推广上海自由贸易试验区经验之后，中国国务院总理李克强正式宣布在广东、天津、福建特定区域再设三个自由贸易园区。此刻，距离中国（上海）自由贸易试验区挂牌仅一年两个月。盘点这一年多上海自贸区给我们带来的亮点、经验，对于未来又会有哪些期许？”但毋庸置疑的是，“上海经验”的辐射效应已初步显现。
制度创新
负面清单管理模式
2013年9月底，中国（上海）自由贸易试验区正式挂牌，被寄予厚望。上海自贸区总体方案主要任务第一项的正是加快转变政府职能，改革创新政府管理方式。
一年后的11月14日，上海市政府召开新闻发布会，公布此前委托国务院发展研究中心、普华永道、上海财大、上海对外经贸大学及上海投资公司5家第三方评估机构对自贸区运行一年情况的评估报告。评估报告总体评价为，自贸区一年来各项试点任务滚动实施，法制建设的引领作用显现，社会各界积极参与、创新意态功能涌现，区域经济运行整体良好。企业对自贸区制度创新和政策措施的综合满意度较高。
此前的2014年9月举行的上海市政府新闻发布会上，上海自贸区管委会主任艾宝俊表示，自贸试验区推进四大制度创新，以负面清单管理为核心的投资管理制度已经建立，以贸易便利化为重点的贸易监管制度平稳运行，以资本项目可兑换和金融服务业开放为目标的金融创新制度基本确立，以政府职能转变为导向的事中事后监管制度基本形成。
无疑，负面清单管理模式是制度创新最大“亮点”。在探索负面清单管理之前，中国对包括外商在内的投资行为，采取事前审批的制度。此方式被称为“正面清单”管理。根据这种模式，外商投资企业的合同章程需经商务部、发改委、工商、税务等多个部门审核盖章后方能具备法律效力。根据投资规模的不同，审批部门或是国家级，或是地方级。以上海为例，经2010年行政审批权下放之后，3亿美元以下的外商投资项目可由上海市级部门审批，以上则需报批国家有关部门。
2013年9月30日，上海自贸区公布了中国首个外商投资负面清单，共涉及到1067项国民经济小类中的190项。在2013版负面清单的基础上，2014年6月30日的第二版负面清单又进一步缩减到了139项，调整率达26.8%。
负面清单的一再缩减，最为直接的成果是新注册企业和有经营实绩企业均快速增加，外商投资企业主导地位进一步增强。官方统计的数据显示，截至2014年9月29日，自贸区注册企业总数已达11516家，其中挂牌以来新注册企业6423家，较挂牌前一年增加7.2倍。一周年来，有进出口经营实绩的区内企业由3574家增至3980家，其中外商投资企业2802家，合计进出口6113.2亿元，占自贸区进出口总值的比重由挂牌前一年的80%提升至81.8%；民营企业进出口800.1亿元，微增0.1%，国有企业进出口561.7亿元，下降6.7%。
这一年来，上海自贸区已经在金融服务、航运服务、商贸服务等6个领域18个行业，暂停或取消投资者资质要求、股比限制、经营范围限制等准入限制措施。资料显示，目前总体方案明确的服务业23项开放措施均可实施，已有259个具体项目落地，并且已经建立起了相应的监管制度和监管措施。2014年，国务院又批准了新一轮31项扩大开放措施，也已具备正式落地的条件。其中，14年后终获解禁并登陆中国市场的游戏机，是上海自贸区产业对外开放的一个标杆性案例。 2014年9月29日，微软和百视通 XboxOne游戏机开始销售。“如果没有自贸区，没有负面清单对于行业准入的进一步开放，这个项目肯定是没法做的。许多行业都有类似的案例或需求。”安永税务与商务咨询合伙人刘书尧说。
但是，各界明显对于负面清单的缩减抱予了更大的期望。上海对外经济大学的评估报告中就提到，目前负面清单与国际高标准投资规则之间在涵盖范围、部分措施内容、清单开列方式等方面还存在一定的差距，而按照世贸组织标准，自贸区服务贸易开放的部门覆盖率达到83.33%。对此，上海自贸区管委会主任艾宝俊认为，负面清单瘦身改版，可能有人觉得还是改得不过瘾，其实最重要的是制度框架确立，这好比是打开了一扇门，会逐步推开的。
的确，禁止做什么比允许做什么更难。2014年9月18日，上海自贸区用3张桌面向李克强总理展示负面清单管理的探索：绿色桌面堆满改革前限制措施的186份文件，蓝色桌面摆着被调整的151份文件，橙色桌面上是目前留存的35份文件。李克强总理指着空出大半的橙色桌面说，要继续压缩负面清单，给市场“让”出更大空间。
上海自贸区2015版的负面清单到底该怎么缩？有业内人士指出，上海自贸区2014版的负面清单中，针对服务业的特别管理措施占比只有一半，另外一半针对的是制造业、建筑业等。很有可能，针对制造业、建筑业等非服务业领域的扩大开放，就被提上2015版清单的议事日程。对此，上海市委书记韩正在接受英国《金融时报》专访时这样表示，“清单会在现有基础上进一步缩短。负面清单开始的时候缩短相对容易，越往后缩短越难，到一定时候，缩短不是主要的，而是列入负面清单管理的程序、办法、制度，特别是透明度要进一步增加。”
除了负面清单带来的改变，自贸区在转变政府职能、改革监管方式等方面实施众多创新举措，取得重要突破，对全国范围的改革开放发挥了积极的示范引领作用。从去年10月1日起，上海自贸区企业注册实行先照后证、注册资本认缴等新举措，最终目标是在准入阶段减少乃至取消前置审批。自贸区的无纸化一口受理流程、境外投资备案证明、年报信息公示系统、驻区管理部门信息共享平台……以外资新设备案为例，投资者通过自贸区“并联办事系统”，在4个工作日内就可同步办妥备案证明、营业执照、企业代码和税务登记。而此前，一般项目的承诺是29个工作日。
在自贸区挂牌一年来，上海自贸区新设企业注册资本总计近3500亿元人民币，挂牌企业一万多家，还吸引了众多上市公司入驻。上汽集团、外高桥、上海机场等公司均以各种形式参与上海自贸区或直接受益于上海自贸区的设立发展。
贸易监管制度创新方面，上海已逐步形成“一线放开、二线安全高效管住、区内自由”的贸易监管制度架构，陆续推出了“先入区、后报关”，“经认证的经营者互认（AEO）制度”，“一次申报、一次查验、一次放行”等60项监管新措施。目前，上海自贸区关于贸易便利化的海关监管措施，如海关允许边报关边卸货等，已经由自贸区推及整个长三角地区，自贸区施行的报备制、第三方检验结果采信等，更是已经由自贸区向全国推广。贸易便利化直接带来的好处是累计实现进出口总值7475.3亿元人民币，比上一个年度周期增长6.5%，货物入区通关时间平均缩短2至3天，平均节约物流成本10%左右，货物进出口平均通关时间比区外分别减少41.3%和36.8%。
转变监管，不等于放弃监管
2014年9月23日，上海市工商局公布了上海自贸区首批企业经营异常名录。在这份包括了1467家企业的“黑名单”当中，原因多为没有履行年报公示的义务。由于自贸区内备案制的实施，自贸区对注册企业并不设置门槛，而是以“宽进”为主。企业靠不靠谱，上网就能一探究竟，9月29日，上海自贸区成立“社会参与委员会”，引入社会力量，是上海自贸区探索市场监管新模式的又一次尝试。眼下，越来越多社会力量开始参与到上海自贸区的市场监督中来，第三方检验机构已为自贸区进出口商品检验出具鉴定报告，商事纠纷调解中心在区内开展业务。而上海国际仲裁中心设立了自贸区仲裁院，发布了兼容国际通行规则与国内仲裁法的自贸区仲裁规则；利用自贸区仲裁规则的开放性，将国际航空仲裁引入中国的上海国际航空仲裁院也应运而生。
可以说，目前上海自贸区已经形成了包括安全审查制度、反垄断审查制度、健全社会信用体系、信息共享和综合执法制度、社会力量参与市场监督制度在内的6大项事中事后监管制度，加强对市场主体“宽进”之后的过程监督和后续管理，为推进经济领域治理体系和治理能力现代化积极探索。
金改
人民币跨境使用最热步子最大
在更受关注的金融改革领域，这一年来，上海自贸区在外币存款利率的市场化、人民币跨境使用、深化外汇改革和国际金融市场的建设都取得了相当大的进展。
自贸区内的金融制度改革与创新吸引了众多金融机构。据统计，截至今年9月底，共有近3000家具有金融属性的机构入驻上海自贸区，占新设企业的四分之一，其中持牌金融机构达94家。
今年3月、7月、10月，上海自贸区连续发布了三批27个金融改革案例，包括自贸区外币存款利率完全市场化、自贸区企业资金管理创新、自贸区对外直接投资创新、自贸区个人跨境人民币结算、上海黄金交易中心国际板正式启动、居家费用跨境人民币支付、股权质押跨境并购融资、保险公司设立养老产业投资管理机构等。
此外，上海自贸区在国内率先建成一批面向国际的金融交易市场。今年9月18日，上海黄金交易所国际板正式启动，黄金国际板依托自贸试验区金融制度创新和对外开放优势，以人民币计价交易，进行黄金保税交割，并推出了“上海金”品牌，有利于促进人民币国际化和我国黄金市场发展。“上海金”的突破在于会员国际化，自贸区内及境外国际和知名商业银行、专业投资机构及黄金精炼企业均可参与；交易资金国际化，在自由贸易账户框架下参与人民币报价的黄金等贵金属交易，实现离岸资金与在岸资金的融合；定价国际化，形成有国际影响力的“上海金”人民币黄金定价机制和实物交割标准；储运和交割国际化。同时，上海国际能源交易中心也已在区内注册成立。此外，中国外汇交易中心、中国金融期货交易所、上海清算所和上海股权托管交易中心等也计划在上海自贸区内新设或增设交易场所，上海保险交易所也在积极筹划中。
一年多来，“一行三会”已经发布了51条金融支持上海自贸区建设的意见和措施，以及13个细则文件。而其中，自由贸易（FT）账户为基础的金融服务创新体系无疑是自贸区金融服务的灵魂。简单理解，对境内企业来说，拥有自由贸易账户基本就是拥有了一个可以和境外资金自由汇兑的账户。而对境外企业来说，则意味着它们可以按准入前国民待遇原则获得相关金融服务。
2014年5月22日，央行同时发布《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务实施细则》和《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务风险审慎管理细则》，开启了FT账户时代的来临。6月，首批5家银行经央行上海总部验收，实现了开立自由贸易账户功能，自贸区分账核算体系正式落地。
按照规定，机构可开立的FT账户有三种，包括区内机构自由贸易账户（FTE）、境外机构自由贸易账户（FTN）、同业机构自由贸易账户（FTU）。而金融机构为个人开立的自由贸易账户也分为两类，包括区内个人自由贸易账户（FTI）、区内境外个人自由贸易账户（FTF）。不过，境内区外的企业和个人不能开立自由贸易账户。这意味着，所有符合条件的区内主体和境外机构可在上海市已通过系统接入验收的金融机构开设并使用自由贸易账户。有了FT账户，自贸区内企业可以从海外银行获得资金，也可以较为便捷地实现资金汇兑和汇出。
数据显示，据不完全统计，截至2014年10月底，已有10家中资商业银行接入央行有关监测管理系统，共开立自由贸易账户约6000个；有66家企业参加跨境人民币双向资金池试点，资金池收支总额499亿元；发生人民币境外借款103笔，共计190亿元。
不少银行的自贸区分支行客户量和存款量都实现较快增长，其中跨境业务更是成为主要增长点。汇丰银行常务副行长何舜华认为，FT账户的细则落实，体现在境外国际贸易当中，机构、企业可持有人民币、结算，有助于推动人民币被纳入跨国企业的资产负债表、以及资产组合当中，大方向上将有助于推动人民币国际化进程。
事实上，自贸金改中又以跨境人民币使相关业务增长最为显著，政策成效也最为突出。
2014年2月21日，央行在上海自贸区发布的关于扩大人民币跨境业务通知中，人民币跨境借款、人民币双向资金池等细则落地。自贸区内企业开展这一创新业务，便利了境内外资金的双向调拨，使得境内外资金使用效率大幅提升。而在一两年前，因为中国的监管机构严格限制资金的跨境流动，只有存在经常项下的贸易往来才能实现资金的跨境支付和汇兑，而资本项下的资金跨境流动必须经过有权机构的严格审批，在核准的额度内才可以跨境收支。
上海财经大学现代金融研究中心主任丁剑平认为：“跨境人民币双向资金池覆盖了自贸区内和区外、境内与境外的整条产业链。”尤其是人民币跨境双向资金池能够扩大人民币在境内的使用，可以说“政府得利，企业得利，便于监管部门对热钱的掌控，也有利于人民币国际化的进程。”
中国银行发布的2014年度人民币国际化业务白皮书显示，超过五成的境外企业认为交易结算是否便利是影响人民币跨境使用便利性的主要因素，跨境人民币结算和融资等传统产品是受访企业中使用最为普及的产品。境外设立的中资企业是跨境人民币结算使用比例最高的境外客户群体，也是推广普及跨境人民币贸易结算和投融资潜力最大的客户群体之一。
跨国经营企业和“走出去”企业将成为人民币跨境使用的重要带动者，而人民币国际化程度的不断提高，也将为相关企业带来更多的融资结算便利，为企业跨境经营提供可靠保障。
晨讯科技集团作为首批人民币双向资金池业务的试点企业之一，已率先尝到了金改带来的红利。其财务总监程海清称在人民币双向资金池政策之前，该集团境外公司需要资金只能自己在境外筹措，而资金出境也相当麻烦，只能通过贸易形式比如支付供应商的货款，成本高，难度也很大。在试点的近4个月中，晨讯使用跨境资金约十几次，总额约2亿元。
不过，由于资金池所存放的必须是人民币，因而，对于企业来说，境外的资金要归集进来，还需要结汇成人民币。待未来使用美元时，再重新换汇。“这个过程中，多多少少还是存在一些汇兑的损失，但是跟以前相比已经是非常大的进步了。”程海清说。此外，企业可以比较不同地区的购汇价格，选择在购汇便宜的地方购汇。
上海国际港务同样受益于自贸区金改。2014年，中行上海分行联合中银香港、新加坡分行为上海国际港务发放跨境人民币借款，金额高达51亿元，成为迄今为止自贸区单笔金额最大的跨境借款。根据此前公布的信息显示，过去，上港集团国内企业只能局限在境内融资，包括银行贷款、发行公司债等形式，融资成本在市场资金紧缺时，利率要达到6%左右。而如今融资渠道拓宽，可境外融资人民币，议价空间更大，财务成本降低。按照上海国际港务董事长陈戌源的说法，通过自贸区的改革创新，企业在外贸平稳增长、业务多元拓展和降低融资成本方面已感受到红利。“仅利息开支一项，今年公司可节省成本1.8亿元。”
融资
加快企业走出去的步伐
近年来，随着企业“走出去”的步伐不断加快，跨境并购融资需求日益旺盛。但一直以来，中国对企业的跨境融资实施严格监管，只有外资企业在商务部门核准的投注差范围内借入人民币外债资金，中资企业除非获得国家发改委的特许，一般无法获取境外资金。
今年2月落地上海自贸区的人民币境外借款政策，使得中资企业获取外债资金成为一种制度安排。当然，上海自贸区对企业跨境借款亦进行了限制，数额不得超过实缴资本倍数乘以宏观审慎政策参数，其中区内企业的实缴资本倍数为1倍，区内非银行金融机构的实缴资本倍数为1.5倍。区内银行借款资金须进入试验区分账核算单元。从境外借用的人民币资金可调回境内，但须存放在上海地区的银行为其开立的专用结算账户，用于区内生产经营、区内项目建设和境外项目建设。
根据自贸区官方公布的统计显示，截至2014年10月底，上海自贸区发生境外借款总计103笔，金额约在190亿元。来自中行上海分行公司的数据显示，该行通过跨境人民币借款，已经实现83亿元相对低成本的融资，使客户融资成本下降15%至20%。
融资方面体现在跨境人民币借款政策，跨境收支的集中收付方面则体现了资金的流行性管理。2014年2月28日，经国家外管局批准，国家外管局上海市分局发布《关于印发支持中国（上海）自由贸易试验区建设外汇管理实施细则的通知》（下称《通知》）。
这则《通知》被解读为涉及五大方面的外汇管理“简政放权”，体现了“事后监管”的金融改革新思路，尤其是对贸易投资便利化，金融租赁行业以及大宗商品交易有着明显的促进作用。外商企业之前必须按需结汇，结汇需要提供对外支付的人民币凭证。而现在企业可以按照自己意愿，对资本金全部结汇，在人民币双向波动预期下，企业应以更国际化的视野、市场化的角度，来决定是否结汇。
紧接着，5月16日，上海自贸区跨国公司总部外汇资金集中运营管理首批试点银企合作举行了签约仪式，意味着自贸区对资本项目可兑换以及投融资汇兑便利的进一步探索。该业务的意义在于试点的跨国企业的国际外汇资金主账户可与境外划转自由，无额度控制；其国内、国际两个账户资金有限融通，可在规定的外债和对外放款资金额度内划转，为境内外成员融通资金提供便利。
在自贸区公布的金融改革案例中，就包括外资花旗银行帮助瑞士制药巨头罗氏药业通过它们在自贸区内的企业，为其实施经常项下人民币跨境集中收付和轧差净额结算。此案例对于总部企业尤其是跨国公司具有示范意义。因为根据这一新政策，跨国公司就能更便利地把它们中国公司的资金，接入全球资金链，进行统一管理，集中收付、轧差结算，可以明显提升企业的资金使用效率，降低跨境收付以及汇兑的成本。相反在许多海外地区，往往会存在一家机构获得集团公司总部的授权，统一对外进行应收、应付账款的管理，然后再进行内部结算。在中国传统的外汇管理框架下，跨境结算的收支必须通过企业自身账户进行，不过自贸区创新提供“主办企业”的概念，由它集中代理其它境内相关企业的对外收支结算。
“跨国公司资金可以集中起来管理，分公司之间的收付汇可以在公司内部做，这样可以大大地节约他的成本，大大减少在本外地之间的兑换次数，外币可以进行使用，人民币可以进行使用，总公司可以统一调动。”国家外管局一位官员这样描述道。
渣打银行大中华及东北亚区金融交易业务部董事总经理施伟达也提出了相同的观点，“集中收付模式能给企业带来多方面的收益。首先在实施集中收付模式后，企业的流动性状况有10%-20%的改善；其次效率方面，很多跨国大企业的成本节约可达到5%-10%左右。
但是，尽管企业从中获得上述种种好处，但在外界看来，正是考虑到金融改革对风险管理能力的要求较高，自贸区的金融改革步伐迈的相当谨慎。
比如汇率的自由化和利率的自由化上没有实质性开放，在存款利率的开放上，只允许300万美元以内的存款利率可以放开。而自由贸易个人账户还未开放，FTU的账户也只能在贸易项下做一些跨境人民币结算。
英国《金融时报》就特别刊文指出：“自贸区将改革的主要精力放在了商品的流入流出上，而在资金流方面，尽管已设立了许多规章制度，却尚未看到许多实质性进展。”
不过，在上海财经大学世界经济与贸易系副主任陈波看来，自贸区金融改革的这种谨慎是必要的，政府改革的方向相当坚定，虽然每隔一两个月出台一批新的政策，幅度都不大，但新政推出的频率很快，“政府还是希望能够有一种循序渐进的改革方式，一旦出现风险就能把风险控制在可控的范围之内。”
以利率市场化为例，央行于2014年2月27日在自贸区内进行了放开小额外币存款利率上限的试点，试点过程中市场总体表现平稳。此后，才根据自贸区试点“可推广可复制”的理念，6月27日将小额外币存款利率上限改革扩展至全上海市。而央行下一步目标即将把小额外币利率市场化推广至全国，真正实现外币利率的完全市场化。正是通过这样的方式，自贸区的金改正在分步骤逐步推进中。
2014年11月，上海市委书记韩正在接受英国《金融时报》采访时透露，“下一步的工作目标之一，就是在风险可控的条件下，以渐进有序的方式，允许自贸区内合格的个人开设资本账户。”这意味着，2015年，自贸区的金融改革将有一场重头戏可看，个人资本账户的试点将倒逼人民币自由兑换。
此前，之所以自贸区在投资管理方面实行备案制仅限于企业，是受阻于国家外汇管制，“因为个人项下的外汇管理没有完全放开，还是年兑换5万美元的上限，只要国家整个资本项目没有实现完全兑换，个人就很难自由设立资本账户。”近年来，中国富人频频出海买房，但目前仍没有官方认可的渠道将大额人民币兑换成外币，很多人不得不依靠黑市外汇贩子将钱汇出国门。
金融改革中的重要内容是外汇体制改革，尤其是可自由兑换改革，只有得到实质性的推进，才能真正由市场化自由交易因素来决定汇率价格。而采取在上海自贸区个人开设资本账户的试点，这样的话，个人投资者进入海外市场就有了正规的渠道，从而倒逼人民币资本项目改革。
事实上，此前央行上海总部副主任张新就曾透露，央行已做好以自贸账户为依托，启动区内个人对外投资的筹备工作。初步的设想是，在自贸区内就业一年以上的境内个人，有合法纳税、社保记录的，可以用合法收入投资境外市场。境外个人也可以利用自贸账户，进入上海的证券、期货市场。
张新也明确表示，“遵循先本币后外币的原则，监管部门目前正对本币业务进行评估。在总结经验的基础上，力争年内启动外币业务，最终实现本外币一体化的自贸账户体系。”
上海市金融办主任郑杨称，目前央行和外汇管理局还在对外币的自由贸易账户进行最后的评估，包括风险的防范，所以还需要做一些工作，这需要一段时间，但一定会在不久后推出，“现在金融管理部门对这些账户都有很好的监测。所以，自由贸易账户里面的资金流动没有成为热钱流入套利的管道，自由贸易账户的正常运行可为下一步进行资本项目开放的压力测试做一些很好的准备。
据郑杨介绍，外币自由贸易账户开通以后，将逐步实现本外币在自贸账户体系内可兑换。“外币自由贸易账户推出之后，可能先在一定额度之内进行自贸账户体系内本币和外币的可兑换，接下来可能会慢慢取消额度，最终实现本外币的自由可兑换。”
总之，上海自贸区并不是资金套利的场所，金融配套改革需要建立完整的风险防控体系，分类推进“分类别、有步骤、有管理”的资本项目才是当务之急。
前瞻
扩容后形成竞争、合作格局
按照最初的设定，上海自贸区的探索期是三年，三年后将成熟经验推广，将目标升级。如今运行不过一年多，上海已经取得了一些可以复制和推广的经验。国务院常务会议的最新指示是：除涉及法律修订等事项外，在全国推广包括投资、贸易、金融、服务业开放和事中事后监管等方面的28项改革试点经验，在全国其他海关特殊监管区域推广6项海关监管和检验检疫制度创新措施。
这意味着，上海自贸区的试验成果已得到中央的肯定。2014年10月27日，习近平在中央全面深化改革领导小组第六次会议上强调，上海自由贸易区成立以来取得了一系列新成果，为在全国范围内深化改革和扩大开放探索了新途径，其试验经验要“尽快开花结果”。
中央经济工作会议的关键议题是经济空间格局的优化，构筑起立足周边、辐射“一带一路”、面向全球的自由贸易区网络，积极同“一带一路”沿线国家和地区商建自由贸易区，使我国与沿线国家合作更加紧密、往来更加便利、利益更加融合。
其实，早在上海自贸区建立不久，全国各地就兴起了一波自贸区申请热，尤其是在股票市场得到反映。至2014年12月12日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，第二批自贸区所在区域这才浮出水面。会议部署推广上海自贸试验区试点经验、加快制定完善负面清单，决定依托现有新区、园区，在广东、天津、福建特定区域再设三个自由贸易园区，以上海自贸试验区试点内容为主体，结合地方特点，充实新的试点内容。
那么，今后上海加粤、津、闽会形成一个怎样的自贸区格局？根据国家统计局发布的中国2013年GDP数据显示，天津人均GDP率先突破10万元大关，连续两年居首，广东省GDP则总量率先突破6万亿大关，蝉联第一；福建则在人均上排名第9，总量上位列第11，经济总量与马来西亚相当。国家选定的第二轮自贸区，显然有着地理和经济上的考量。
自贸问题研究专家、全国政协常委、上海市政协副主席周汉民认为，三地一个共同特征就是依托现有的中国经济特区或者国家级新区所在地。另外，第二批三个自贸区的设置也和所在区域的发展战略相关。天津对应着京津冀一体化，广东则针对粤港澳经济更加融合的战略，福建自贸区对应的是海峡两岸经济进一步融合的战略，将对未来两岸经济发展产生巨大影响。
另一种观点是，津、粤、闽的加入从国家层面上来讲可能引入竞争机制，中国的发展需要在改革竞争中进一步壮大。“良性的、差异化的竞争，有利于试出更多更好的经验，服务于全国的改革开放大局。”上海财经大学自贸区研究院秘书长陈波如是说。这说明，竞争之外，上海自贸试验区与新设立的自贸区更多的将是合作。
业内专家还认为，新的自贸区应依托当地经济发展特点，辅以上海自贸区发展中的经验，找出适合当地经济发展的方式和方法，才能最大限度地提升自贸区对广东、天津、福建三地未来经济发展的影响力。
当然，与津、粤、闽自贸区可能更侧重经济功能不同的是，上海自贸区更多的还是承担制度创新上的“综合试验”和“苗圃”的功能。因为，上海自贸区并不是靠中央给予特殊政策来获得经济发展，而是中国下一轮改革从体制机制角度来进行更多的开放试验，任重而道远。
上海迎来改革深水区
2014年12月12日的国务院常务会议，同时要求上海自贸区在服务业和先进制造业领域再推出一批扩大开放举措，并将部分开放措施辐射到浦东新区。此前，因为28.78平方公里的上海自贸区，部分先行先试的措施和改革效应不能充分释放，服务业开放的一些措施无法在现有区域内落地，比如医院、教育培训机构、演艺机构等等。获得国务院批示后，浦东陆家嘴、金桥、临港地区将有机会享受“类自贸区”待遇。
可以说，如何进一步推动制度创新，如何将自贸区实施的新制度更快更好地嫁接至上海全市？2015年上海自贸区乃至整个上海都将迎来改革的深水区。
