2019年9月基金从业资格私募股权投资基金考试真题及答案

2019 年 9 月基金从业资格私募股权投资基金考试真题及答案1、天使投资个人在试点地区投资多个橱窗科技型企业，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对投资额的( )尚未抵扣完的，可自注销清算之日起 36 个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。A.60%B.90%C.50%D.70%【答案】D2、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是( )。A.行业自律除了依据国家的有关法律，法规，规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程，业务规定，细则B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正，监管会话，出具警示函，公开谴责等行政监管措施和行政处罚D.由政府监管机构和基金管理人，市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织【答案】D3、X 药业公司处于高速成长阶段，甲基金拟对 X 药业公司进行 B 轮投资，甲基金的业务尽职调查工作应重点关注的事项有( )Ⅰ公司管理团队Ⅱ公司已上市产品和储备产品Ⅲ公司的市场环境及发展战略Ⅳ公司的未来上市地选择Ⅴ公司的税收及政府优惠政策A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】B4、关于并购基金，表述正确的是( )。A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金C.并购基金主要对企业新增的股权进行投资D.并购基金的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造【答案】A5、关于公司型股权投资基金，说法正确的是( )。Ⅰ.如果将基金委托给第三方基金管理人管理，则基金投资者无需承担基金债务责任Ⅱ.公司型基金是独立的企业法人，应缴纳企业所得税Ⅲ.公司型基金只能以股份有限公司形式设立Ⅳ.公司型基金可以发行债券募集资金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B7、基金销售机构应当具备的资质条件是( )。A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员【答案】A8、拟申请登记私募基金管理人存在( )情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。Ⅰ、申请机构在申请登记前违规发行私募基金，且存在公开宣传推介，向不合格投资者募集行为Ⅱ、申请机构兼营民间借贷业务Ⅲ、申请机构的高管人员最近三年不存在重大失信记录Ⅳ、申请机构存在虚假填报，恶意欺诈行为A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C9、股权投资基金甲对目标公司 A 进行初步尽职调查后判断该公司具有较高投资价值，并计划独家完成对 A公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段 A 公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是( )。A.保护性条款B.优先认购权条款C.第一拒绝权条款D.排他性条款【答案】D10、基金管理人预计截至 2016 年末投资者额已分配收益倍数(DPI)相对于 2015 年能提高 50%，则预计投资者在 2016 年能获得分配资金为( )A.2B.3C.12.8D.9.4【答案】B11、关于折现现金流估值法，表述错误的是( )。A.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最低的现金流C.红利折现模型不适用于红利发放政策不稳定的目标公司D.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，可以向出资人(股东和债权人)进行自由分配的现金流【答案】B12、境内间接上市的主要方式不包括( )A.企业通过借壳上市的,一般上市公司的实际控制人将发生变化B.企业可以通过资产重组或借壳上市等方式间接上市C.基金可通过"现金+股权”的方式,实现部分退出D.被投资企业可以通过申报 IPO 将企业股权转变为上市公司的股权【答案】D13、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括( )。A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通...