半导体设备行业深度：驱动因素、发展趋势、产业链及相关公司深度梳理

1/44 2025 年 4 月 28 日 行业|深度|研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 半导体设备行业深度：驱动因素、发展趋势、产业链及相关公司深度梳理 半导体设备作为半导体产业链的基石，其发展不仅直接影响芯片制造的效率与质量，更是国家科技实力与产业安全的关键所在。近年来，全球半导体设备市场规模屡创新高，而中国大陆凭借持续加大的资本投入，已成为全球最重要的半导体设备市场之一。然而，美系厂商在半导体设备领域的长期垄断，使得国产设备的崛起之路充满艰辛。在外部压力与内部需求的双重驱动下，国产半导体设备企业正加速技术突破与市场替代进程，从光刻机、刻蚀设备到薄膜沉积设备、清洗设备等关键领域，国产设备的竞争力不断提升，市场份额逐步扩大。 本报告将深入剖析半导体设备行业的驱动因素、市场现状、产业链格局以及相关核心企业的发展态势，旨在为读者了解半导体产业发展提供一份全面、深入的行业洞察。 目录 一、行业概述 ............................................................................1 二、市场现状 ............................................................................3 三、驱动因素 ............................................................................7 四、行业发展趋势........................................................................ 11 五、产业链分析.......................................................................... 11 六、相关公司 ........................................................................... 37 七、参考研报 ........................................................................... 43 一、行业概述 1、半导体设备包括光刻机、刻蚀机、离子注入机等 根据制造流程，半导体设备通常分为前道工艺设备（晶圆制造）和后道工艺设备（封装测试）两大类。前道工艺设备大致可分为 11 类，共 50 多种机型，其核心包括光刻机、刻蚀机、薄膜沉积机、离子注入机、CMP 设备、清洗机、前道检测设备和氧化退火设备等。后道工艺设备主要包括分选机、划片机、贴片机、检测设备等。 2/44 2025 年 4 月 28 日 行业|深度|研究报告 2、晶圆制造设备占半导体设备市场约 90% 根据 SEMI 数据，2023 年晶圆制造设备销售额约占总体半导体设备销售额的 90%，其中薄膜沉积设备、光刻设备、刻蚀设备共同构成芯片制造三大核心设备，合计占比超 60%，薄膜沉积设备及刻蚀设备年平均增长速度高于其他种类的设备。 3、半导体设备行业整体特点：景气驱动中短期的周期波动，技术驱动长期的规模成长 需求：技术长周期驱动规模增长，短中期存在景气度波动。在长跨度时间周期上，全球半导体年度销售额历史增速呈现出大约每 10 年一个“M”形的波动特征，且每个阶段的在增长由不同的应用终端需求驱动。中短期维度上，由于终端应用存在换机周期等因素，需求呈现 4-5 年的周期性波动。 pOoRnOsNtOsNnPsNpRpRnQbRaO9PtRrRsQrMkPrRmRjMrRtR8OnPpOMYtQoPxNnPpO 3/44 2025 年 4 月 28 日 行业|深度|研究报告 从终端器件的需求波动程度来看，存储芯片>逻辑芯片>模拟芯片。对比各类主要的半导体器件销售额变动情况，存储芯片的波动程度远远高于其他芯片，主要原因是存储芯片市场份额高度集中，相对属于同质化较高的大宗商品。而模拟芯片具有产品品类多样、集中度不高、产品生命周期长、下游应用广泛的特点，具备较高的抗周期能力。 长期来看，半导体芯片遵循摩尔定律发展，不同类型芯片技术方向各异：模拟芯片注重可靠性，制程要求低；逻辑和 DRAM 芯片持续制程微缩；NAND 芯片则向 3D 结构发展并增加层数。 技术节点进步推动单位产能设备投资额大幅增长，导致半导体设备市场规模扩大且周期低点抬升，成为行业成长的主要驱动力。 二、市场现状 1、中国大陆是全球主要半导体设备市场 全球半导体设备市场规模创新高，中国大陆投资持续加大。根据 SEMI 数据，2024 年全球半导体设备市场规模达到 1170 亿美元，同比增长...