制冷剂行业深度：三代制冷剂景气度、发展趋势、产业链及相关企业深度梳理 - 副本

1/272024 年 8 月 30 日行业|深度|研究报告行业研究报告慧博智能投研制冷剂行业深度：三代制冷剂景气度、发展趋势、产业链及相关企业深度梳理受专利保护四代供给受限、售价高昂，三代制冷剂空间巨大。目前主流四代制冷剂 R1234yf 售价超过40 万元/吨，而充注量、制冷效率与三代接近。因此在四代制冷剂放量并大幅降价前，三代制冷剂的价格将存在大幅超预期的空间。专利全面到期后，由于主流工艺路线的物料单耗高，四代价格有望长期倍数级高于三代现价（经测算现金成本约 7 万元/吨）。 若四代含氟制冷剂持续渗透，三代有望实现定价中枢的长期上移。以下内容我们就将聚焦制冷剂行业，对制冷剂相关的行业发展现状及市场发展走向进行梳理。我们将从制冷剂行业市场现状、市场供需格局出发，进而对市场普遍关注的三代制冷剂的市场景气度、产业链情况、行业格局及相关企业布局情况，进行一一梳理。同时，还将会对行业后续的发展趋势进行具体分析，以帮助大家进一步了解相关问题，加深对该行业的理解和认知。目录一、市场现状 .............................................................................1二、市场供需格局 .........................................................................4三、三代制冷剂景气度分析 .................................................................7四、产业链分析 ..........................................................................13五、行业格局 ............................................................................16六、相关企业 ............................................................................17七、发展趋势 ............................................................................23八、参考研报 ............................................................................27一、市场现状1、目前三代制冷剂为市场主流，应用最为广泛制冷剂又称制冷工质、冷媒、雪种，是各种热机中借以完成能量转化的媒介物质。工作原理为利用制冷剂的相变来传递热量，即制冷剂在蒸发器中汽化时吸热，在冷凝器中凝结时放热。按照 1987 年颁布的《蒙特利尔议定书》以臭氧层消耗潜值（ODP）和全球变暖潜值（GWP）作为衡量制冷剂环保性的标准，制冷剂的发展一共经历了四代技术的变革。一代制冷剂已被淘汰，二代制冷剂是氢氯氟烃（HCFCs）类物质，在欧美国家已淘汰，在我国应用广泛，目前也处在淘汰期间。氢氟烃（HFCs）作为三代制冷剂，凭借着优秀的能效与环保特性，在国外应用广泛，目前处于淘汰初期。2/272024 年 8 月 30 日行业|深度|研究报告四代制冷剂是指氢氟烯烃（HFOs），拥有零 ODP 和极低的 GWP，被认为是未来可替代 HFCs 的新一代制冷剂，但生产成本高，目前未大规模应用。总而言之，从全球范围来看，目前三代制冷剂为市场主流，应用最为广泛。2、我国主导了全球制冷剂的生产和消费从需求结构看，家用空调占据制冷剂需求绝对比例。在新生产的下游产品中，空调对制冷剂的需求量占据制冷剂总需求的 78%，冰箱和汽车则分别只占到 16%和 6%。我国主导了全球空调、冰箱、汽车的生产，正因如此，我国制冷剂产能占全球的比重约为 65%。mNqPnOpQmRqPnPrOqOtNmRaQ9R6MsQoOmOrNfQqQvMkPrQpP6MoPrMxNtPqPNZrNuN3/272024 年 8 月 30 日行业|深度|研究报告据 Researchand Markets 预测，2022 年全球制冷剂市场规模在 62 亿美元，预计将在 2027 年达到 84 亿美元，年复合增长率为 6.2%。据 Mordor Intelligence 数据，含氟制冷剂约占全球制冷剂总量的 53.1%，则 2022 年全球含氟制冷剂市场规模约为 33 亿美元。考虑到含氟制冷剂的环保问题，假设 2027 年其比重下降至 50%，则 2027 年市场规模约为 42 亿美元。按照 2022 年我国制冷剂需求占全球 38%计算，考虑到我国仍是冰箱等产品的主产国，假设这一数字2027 年增长至 40%，则 2022/2027 年我国含氟制冷剂市场规模约为 12.5/16.8 亿美元。如果从体量上看，根据 M...