202408-2024年8月机构资金行为画像

金融工程定期 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 8 2024 年 07 月 23 日 《公募 500 指增表现优异，私募中性业绩小幅调整—量化基金业绩简报》-2024.7.22 机构资金行为画像（2024 年 7 月 23 日） ——金融工程定期 魏建榕（分析师） 胡亮勇（分析师） 盛少成（分析师） weijianrong@kysec.cn 证书编号：S0790519120001 huliangyong@kysec.cn 证书编号：S0790522030001 shengshaocheng@kysec.cn 证书编号：S0790523060003  北上资金行为画像 北向总览：北上资金近一月（2024.6.21-2024.7.19，下同）累计净流出约 291 亿元，呈现大幅流出 A 股的节奏。 分交易机构来看，交易型资金外资券商净流出约 381 亿元，配置型外资银行累计净流入约 136 亿元，近一月外资外资券商大幅流出，外资银行小幅流入。 在行业的选择上，近一月中，按照增持规模的大小，外资银行和外资券商均增持了公用事业、社会服务等行业；二者同时减持了家用电器、电力设备等行业；在行业的选择上，外资在银行、电子、有色金属、非银金融等行业有一定的分歧。 在宽基指数上，外资在沪深 300 指数成分股上的累计净流出约 90 亿元；相比于沪深 300，中证 500 累计净流出约 97 亿元，中证 1000 累计净流出约 38 亿元。 在风格选择上，从全体机构来看，外资略偏好价值，其中在价值的个股上净流出约 85 亿元，在成长的个股上净流出约 148 亿元。从托管机构层面来看，在成长风格的个股上，外资银行净流出约 22 亿元，外资券商净流出约 114 亿元。对于价值类个股而言，外资银行净流入约 109 亿元，而外资券商净流出约 182 亿元。 在增减仓股票上，全体托管机构净增仓占比最高的个股是东方雨虹，净增仓比例达 3.65%；外资银行增持比例最高的标的为东方雨虹，净增仓比例为 3.76%；外资券商净增仓占比最高的个股是鸿博股份，占比达 3.40%。  知情交易者异动情况 按照通常习惯，资金流向依据挂单金额的大小，分为四种类型进行统计：超大单（>100 万元）、大单（20-100 万元）、中单（4-20 万元）和小单（<4 万元）。对于四种资金流而言，超大单和大单交易意愿更强，交易金额更大，在筹码流动的过程中更加主动，其异动往往有更高的信息含量，我们将其称为知情交易者。 其中反映知情交易者市场态度的 D 指标，即过去 20 个交易日异常净流入个数减异常净流出个数，近 1 个月，密度 D 指标在零轴之上，显示出知情交易者对于市场走势偏乐观。  风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。 相关研究报告 金融工程研究团队 开源证券 证券研究报告 金融工程定期 金融工程研究 魏建榕（首席分析师） 证书编号：S0790519120001 张 翔（分析师） 证书编号：S0790520110001 傅开波（分析师） 证书编号：S0790520090003 高 鹏（分析师） 证书编号：S0790520090002 苏俊豪（分析师） 证书编号：S0790522020001 胡亮勇（分析师） 证书编号：S0790522030001 王志豪（分析师） 证书编号：S0790522070003 盛少成（分析师） 证书编号：S0790523060003 苏 良（分析师） 证书编号：S0790523060004 何申昊（研究员） 证书编号：S0790122080094 陈 威（研究员） 证书编号：S0790123070027 蒋 韬（研究员） 证书编号：S0790123070037 金融工程定期 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 8 目 录 1、 北上资金行为画像 .................................................................................................................................................................... 3 1.1、 北上资金行为速览：近一月净流出约 291 亿元 .......................................................................................................... 3 1.2、 北上资金行业拆解：外资偏好电子、公用事业等行业 .............................................................................................. 4 1.3、 北上资金指数拆解：...